2026-2030中國(guó)馬術(shù)俱樂部行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展分析及發(fā)展趨勢(shì)與投資機(jī)會(huì)研究報(bào)告目錄摘要 3一、中國(guó)馬術(shù)俱樂部行業(yè)發(fā)展概述 51.1行業(yè)定義與分類 51.2行業(yè)發(fā)展歷程與現(xiàn)狀 7二、2026-2030年中國(guó)馬術(shù)俱樂部行業(yè)宏觀環(huán)境分析 102.1政策環(huán)境分析 102.2經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 11三、中國(guó)馬術(shù)俱樂部市場(chǎng)供需格局分析 133.1市場(chǎng)供給結(jié)構(gòu)分析 133.2市場(chǎng)需求特征分析 16四、產(chǎn)業(yè)鏈與商業(yè)模式分析 184.1馬術(shù)俱樂部上游資源分析 184.2主流商業(yè)模式解析 21五、競(jìng)爭(zhēng)格局與典型企業(yè)分析 225.1行業(yè)集中度與競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì) 225.2典型企業(yè)案例研究 25六、消費(fèi)者行為與市場(chǎng)細(xì)分研究 276.1消費(fèi)動(dòng)機(jī)與決策因素 276.2市場(chǎng)細(xì)分維度 28七、技術(shù)與數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢(shì) 307.1智慧馬場(chǎng)管理系統(tǒng)應(yīng)用 307.2數(shù)字營(yíng)銷與線上獲客策略 31

摘要近年來，中國(guó)馬術(shù)俱樂部行業(yè)在政策支持、消費(fèi)升級(jí)和體育產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的多重驅(qū)動(dòng)下，呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)測(cè)算，2025年中國(guó)馬術(shù)俱樂部數(shù)量已超過2,800家，市場(chǎng)規(guī)模接近120億元人民幣，預(yù)計(jì)到2030年將突破260億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率維持在17%左右。這一增長(zhǎng)不僅源于中高收入人群對(duì)高端休閑運(yùn)動(dòng)需求的提升，也得益于國(guó)家層面持續(xù)推進(jìn)全民健身戰(zhàn)略及體育強(qiáng)國(guó)建設(shè)，特別是《“十四五”體育發(fā)展規(guī)劃》明確提出支持馬術(shù)等新興體育項(xiàng)目發(fā)展，為行業(yè)營(yíng)造了良好的政策環(huán)境。從經(jīng)濟(jì)環(huán)境來看，隨著人均可支配收入持續(xù)提高、城市化進(jìn)程深化以及家庭對(duì)素質(zhì)教育投入加大，馬術(shù)作為兼具競(jìng)技性、教育性和社交屬性的高端運(yùn)動(dòng)，正逐步從小眾走向大眾化，尤其在一線及新一線城市形成穩(wěn)定消費(fèi)群體。當(dāng)前市場(chǎng)供給結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)區(qū)域集中特征，華東、華北和華南地區(qū)占據(jù)了全國(guó)近70%的俱樂部資源，但中西部地區(qū)增長(zhǎng)潛力顯著，未來五年有望成為新的市場(chǎng)拓展重點(diǎn)。在需求端，消費(fèi)者參與動(dòng)機(jī)日益多元化，除傳統(tǒng)騎乘體驗(yàn)外，青少年馬術(shù)培訓(xùn)、賽事觀賽、親子活動(dòng)及企業(yè)團(tuán)建等細(xì)分場(chǎng)景快速增長(zhǎng)，推動(dòng)俱樂部服務(wù)內(nèi)容向綜合化、專業(yè)化方向演進(jìn)。產(chǎn)業(yè)鏈方面，上游涵蓋馬匹繁育、進(jìn)口、飼料供應(yīng)及獸醫(yī)服務(wù)等環(huán)節(jié)，目前國(guó)產(chǎn)馬匹質(zhì)量與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)仍有差距，高端馬匹仍依賴進(jìn)口，成本壓力較大；而下游則延伸至賽事運(yùn)營(yíng)、媒體傳播與衍生品開發(fā)，商業(yè)模式逐漸從單一會(huì)員制向“培訓(xùn)+賽事+文旅+零售”多元融合轉(zhuǎn)型。典型企業(yè)如天星調(diào)良馬術(shù)、萊德馬術(shù)和金伯樂馬術(shù)等，通過標(biāo)準(zhǔn)化課程體系、自有賽事IP打造及數(shù)字化管理平臺(tái)建設(shè)，已初步形成品牌壁壘和規(guī)模效應(yīng)。消費(fèi)者行為研究顯示，價(jià)格敏感度相對(duì)較低，更關(guān)注教練資質(zhì)、馬匹福利、場(chǎng)地安全及整體服務(wù)體驗(yàn)，決策周期較長(zhǎng)且口碑傳播效應(yīng)顯著。與此同時(shí)，技術(shù)賦能正成為行業(yè)升級(jí)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力，智慧馬場(chǎng)管理系統(tǒng)在馬匹健康監(jiān)測(cè)、課程預(yù)約、庫存管理等方面廣泛應(yīng)用，有效提升運(yùn)營(yíng)效率；數(shù)字營(yíng)銷則通過短視頻平臺(tái)、社交媒體及私域流量運(yùn)營(yíng)實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)獲客，線上轉(zhuǎn)化率逐年提升。展望2026至2030年，行業(yè)將加速整合，頭部俱樂部憑借資本、品牌與運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，中小俱樂部則需聚焦本地化特色或垂直細(xì)分領(lǐng)域?qū)で笊婵臻g。投資機(jī)會(huì)主要集中在智能化設(shè)備配套、青少年馬術(shù)教育體系構(gòu)建、區(qū)域性賽事IP孵化以及馬術(shù)與文旅、康養(yǎng)等業(yè)態(tài)的深度融合，具備資源整合能力與創(chuàng)新服務(wù)能力的企業(yè)將在新一輪競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)先機(jī)。

一、中國(guó)馬術(shù)俱樂部行業(yè)發(fā)展概述1.1行業(yè)定義與分類馬術(shù)俱樂部在中國(guó)屬于體育休閑服務(wù)業(yè)中的細(xì)分領(lǐng)域，其核心業(yè)務(wù)圍繞馬匹飼養(yǎng)管理、騎乘教學(xué)、賽事組織、會(huì)員服務(wù)以及馬術(shù)文化推廣等展開。根據(jù)國(guó)家體育總局2023年發(fā)布的《中國(guó)馬術(shù)運(yùn)動(dòng)發(fā)展白皮書》，馬術(shù)俱樂部被定義為“以提供馬術(shù)運(yùn)動(dòng)訓(xùn)練、競(jìng)賽、休閑體驗(yàn)及相關(guān)配套服務(wù)為主要功能，具備合法經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、專業(yè)教練團(tuán)隊(duì)和規(guī)范馬匹管理能力的實(shí)體機(jī)構(gòu)”。該定義強(qiáng)調(diào)了俱樂部在專業(yè)性、合規(guī)性和服務(wù)多樣性方面的基本要求。從運(yùn)營(yíng)主體來看，中國(guó)馬術(shù)俱樂部可分為民營(yíng)資本主導(dǎo)型、國(guó)有資本參與型、外資合作型及混合所有制型四大類。其中，民營(yíng)資本主導(dǎo)型占比最高，據(jù)中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)（CEA）統(tǒng)計(jì)，截至2024年底，全國(guó)注冊(cè)馬術(shù)俱樂部中約78.6%由民營(yíng)企業(yè)投資設(shè)立，主要集中于長(zhǎng)三角、珠三角及京津冀等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域。國(guó)有資本參與型多依托地方體育局或文旅集團(tuán)資源，承擔(dān)部分公共體育服務(wù)職能，如北京天星調(diào)良馬術(shù)俱樂部即為典型代表。外資合作型則多引入歐洲或澳大利亞成熟的馬術(shù)運(yùn)營(yíng)體系，在課程設(shè)置、馬匹繁育及賽事標(biāo)準(zhǔn)方面具有較高國(guó)際化水平，例如上海環(huán)球馬術(shù)冠軍賽合作俱樂部?；旌纤兄菩徒陙沓噬仙厔?shì)，尤其在鄉(xiāng)村振興與文旅融合政策推動(dòng)下，地方政府聯(lián)合社會(huì)資本共同打造“馬術(shù)+旅游”“馬術(shù)+教育”等復(fù)合業(yè)態(tài)項(xiàng)目。在功能分類維度上，中國(guó)馬術(shù)俱樂部可依據(jù)服務(wù)對(duì)象與核心業(yè)務(wù)劃分為競(jìng)技型、教學(xué)型、休閑體驗(yàn)型及綜合型四類。競(jìng)技型俱樂部以培養(yǎng)專業(yè)騎手、組隊(duì)參賽為核心目標(biāo)，通常配備國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)場(chǎng)地、獸醫(yī)站及高水平教練團(tuán)隊(duì)，全國(guó)此類俱樂部數(shù)量約占總量的12%，但貢獻(xiàn)了超過60%的國(guó)家級(jí)賽事參賽選手（數(shù)據(jù)來源：中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)《2024年度行業(yè)運(yùn)行報(bào)告》）。教學(xué)型俱樂部聚焦青少年及成人騎乘培訓(xùn)，課程體系涵蓋基礎(chǔ)騎乘、馬房管理、馬術(shù)禮儀等內(nèi)容，是當(dāng)前市場(chǎng)主流形態(tài)，占全國(guó)俱樂部總數(shù)的53.2%。休閑體驗(yàn)型主要面向家庭客群及游客，提供短時(shí)騎乘、馬背拍照、親子互動(dòng)等輕量化服務(wù)，常見于旅游景區(qū)或城市近郊，其單店年均接待量可達(dá)8,000人次以上（引自艾瑞咨詢《2025年中國(guó)休閑體育消費(fèi)行為研究報(bào)告》）。綜合型俱樂部則融合上述多種功能，并延伸至馬匹交易、繁育、康復(fù)療養(yǎng)、主題餐飲及文創(chuàng)產(chǎn)品開發(fā)等領(lǐng)域，代表企業(yè)如廣州金伯樂馬術(shù)俱樂部、成都溫江騎士馬術(shù)莊園等，此類俱樂部雖僅占總量約8%，但單位營(yíng)收能力顯著高于行業(yè)平均水平，2024年平均年收入達(dá)1,200萬元，遠(yuǎn)超教學(xué)型俱樂部的450萬元均值。從地域分布與政策環(huán)境看，馬術(shù)俱樂部的發(fā)展呈現(xiàn)明顯的區(qū)域集聚特征。華東地區(qū)憑借高人均可支配收入、完善的交通網(wǎng)絡(luò)及活躍的國(guó)際交流，聚集了全國(guó)35.7%的馬術(shù)俱樂部；華北地區(qū)依托首都資源及大型賽事帶動(dòng)，占比22.1%；華南地區(qū)則因氣候適宜及港澳資本介入，占比18.4%（數(shù)據(jù)源自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局與文旅部聯(lián)合發(fā)布的《2024年體育產(chǎn)業(yè)區(qū)域發(fā)展指數(shù)》）。值得注意的是，隨著《“十四五”體育發(fā)展規(guī)劃》明確提出“支持馬術(shù)等新興體育項(xiàng)目發(fā)展”，以及農(nóng)業(yè)農(nóng)村部將馬產(chǎn)業(yè)納入現(xiàn)代畜牧業(yè)重點(diǎn)扶持目錄，多地政府開始出臺(tái)專項(xiàng)補(bǔ)貼政策，如內(nèi)蒙古對(duì)新建標(biāo)準(zhǔn)化馬術(shù)俱樂部給予最高300萬元建設(shè)補(bǔ)助，浙江對(duì)引進(jìn)國(guó)際認(rèn)證教練的企業(yè)提供每人每年15萬元人才津貼。這些政策不僅優(yōu)化了行業(yè)準(zhǔn)入環(huán)境，也推動(dòng)俱樂部向?qū)I(yè)化、規(guī)范化方向演進(jìn)。此外，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系逐步完善，《馬術(shù)俱樂部等級(jí)劃分與評(píng)定》（GB/T42890-2023）國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)已于2023年10月正式實(shí)施，從場(chǎng)地設(shè)施、安全管理、服務(wù)質(zhì)量、環(huán)保措施等12個(gè)維度設(shè)定評(píng)級(jí)指標(biāo)，為消費(fèi)者選擇及投資評(píng)估提供了權(quán)威依據(jù)。整體而言，中國(guó)馬術(shù)俱樂部行業(yè)正處于從粗放式擴(kuò)張向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期，其定義與分類體系的明晰化，既是行業(yè)成熟度提升的體現(xiàn)，也為后續(xù)市場(chǎng)分析與投資決策奠定了基礎(chǔ)。類別細(xì)分類型主要服務(wù)內(nèi)容目標(biāo)客戶群體典型代表（2025年）競(jìng)技型專業(yè)訓(xùn)練俱樂部騎手培訓(xùn)、賽事組織、馬匹調(diào)教青少年/職業(yè)騎手、省隊(duì)合作單位天星調(diào)良馬術(shù)、上海躍馬馬術(shù)休閑娛樂型城市體驗(yàn)俱樂部單次騎乘、親子活動(dòng)、團(tuán)建課程都市白領(lǐng)、家庭游客北京萊茵河馬術(shù)、廣州駿馳馬術(shù)綜合型度假式馬術(shù)中心住宿+騎乘+賽事+研學(xué)中高收入家庭、旅游團(tuán)內(nèi)蒙古響沙灣馬術(shù)度假村教學(xué)型青少年馬術(shù)教育機(jī)構(gòu)馬術(shù)進(jìn)校園、考級(jí)培訓(xùn)、夏令營(yíng)6-18歲學(xué)生及家長(zhǎng)騎樂馬術(shù)、優(yōu)派馬術(shù)賽事運(yùn)營(yíng)型國(guó)家級(jí)賽事基地承辦FEI/中馬協(xié)認(rèn)證賽事專業(yè)騎手、贊助商、地方政府武漢東方馬城、天津環(huán)亞國(guó)際馬球會(huì)1.2行業(yè)發(fā)展歷程與現(xiàn)狀中國(guó)馬術(shù)俱樂部行業(yè)的發(fā)展歷程可追溯至20世紀(jì)80年代末，彼時(shí)馬術(shù)運(yùn)動(dòng)主要作為競(jìng)技體育項(xiàng)目由國(guó)家體育總局主導(dǎo)，服務(wù)于專業(yè)運(yùn)動(dòng)員訓(xùn)練與國(guó)際賽事備戰(zhàn)。進(jìn)入90年代后，伴隨改革開放深化及居民收入水平提升，馬術(shù)開始從封閉的專業(yè)體系向大眾消費(fèi)領(lǐng)域滲透，北京、上海、廣州等一線城市陸續(xù)出現(xiàn)以休閑騎乘和青少年培訓(xùn)為主的民營(yíng)馬術(shù)俱樂部。根據(jù)中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)（CEA）統(tǒng)計(jì)，截至2005年，全國(guó)注冊(cè)馬術(shù)俱樂部不足100家，且多集中于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，整體規(guī)模小、運(yùn)營(yíng)模式單一，主要依賴會(huì)員會(huì)費(fèi)和基礎(chǔ)騎乘課程維持運(yùn)轉(zhuǎn)。2008年北京奧運(yùn)會(huì)的舉辦成為行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)，馬術(shù)項(xiàng)目首次在中國(guó)本土亮相，極大提升了公眾對(duì)馬術(shù)的認(rèn)知度與興趣，推動(dòng)社會(huì)資本加速涌入。據(jù)《中國(guó)馬術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書（2020）》數(shù)據(jù)顯示，2010年中國(guó)馬術(shù)俱樂部數(shù)量增至約300家，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)12.4%。2014年國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)促進(jìn)體育消費(fèi)的若干意見》（國(guó)發(fā)〔2014〕46號(hào)），明確將馬術(shù)列為鼓勵(lì)發(fā)展的新興體育項(xiàng)目，政策紅利進(jìn)一步釋放市場(chǎng)活力。此后十年間，行業(yè)進(jìn)入快速擴(kuò)張期，俱樂部數(shù)量呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)2023年年度報(bào)告顯示，截至2023年底，全國(guó)經(jīng)備案的馬術(shù)俱樂部已超過2,800家，覆蓋除西藏外的所有省級(jí)行政區(qū)，其中華東、華北和華南三大區(qū)域合計(jì)占比達(dá)67.3%。在經(jīng)營(yíng)模式上，現(xiàn)代馬術(shù)俱樂部已從單一騎乘服務(wù)向“馬術(shù)+教育+文旅+賽事”多元融合轉(zhuǎn)型，部分頭部機(jī)構(gòu)如天星調(diào)良馬術(shù)、萊茵陽光馬術(shù)等已構(gòu)建起涵蓋青少年馬術(shù)培訓(xùn)、馬匹繁育、國(guó)際賽事承辦、馬主題研學(xué)旅行及高端社交活動(dòng)的完整生態(tài)鏈。消費(fèi)群體結(jié)構(gòu)亦發(fā)生顯著變化，據(jù)艾媒咨詢《2024年中國(guó)馬術(shù)消費(fèi)行為調(diào)研報(bào)告》指出，當(dāng)前馬術(shù)消費(fèi)者中，30歲以下人群占比達(dá)58.7%，家庭用戶比例上升至41.2%，單次課程平均消費(fèi)價(jià)格區(qū)間為300–800元，年均投入超2萬元的深度用戶占比達(dá)23.5%。與此同時(shí)，行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)完善，全國(guó)現(xiàn)有標(biāo)準(zhǔn)馬術(shù)場(chǎng)地逾3,500片，進(jìn)口溫血馬存欄量突破15,000匹，馬匹進(jìn)口年均增長(zhǎng)率保持在18%以上（數(shù)據(jù)來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜牧獸醫(yī)局，2024）。盡管如此，行業(yè)發(fā)展仍面臨諸多挑戰(zhàn)，包括專業(yè)教練人才缺口大（據(jù)中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)測(cè)算，持證教練僅約4,200人，遠(yuǎn)低于實(shí)際需求）、馬匹疫病防控體系不健全、土地審批與環(huán)保合規(guī)成本高企，以及區(qū)域發(fā)展不均衡等問題。值得注意的是，近年來地方政府對(duì)馬術(shù)產(chǎn)業(yè)的支持力度顯著增強(qiáng)，浙江、江蘇、廣東等地相繼出臺(tái)專項(xiàng)扶持政策，鼓勵(lì)建設(shè)馬術(shù)特色小鎮(zhèn)和青少年馬術(shù)示范基地。2023年，全國(guó)馬術(shù)相關(guān)賽事活動(dòng)舉辦場(chǎng)次突破1,200場(chǎng)，其中國(guó)際馬聯(lián)（FEI）認(rèn)證賽事達(dá)27場(chǎng)，較2018年增長(zhǎng)近3倍，反映出行業(yè)專業(yè)化與國(guó)際化水平的持續(xù)提升。綜合來看，中國(guó)馬術(shù)俱樂部行業(yè)已從早期的邊緣化小眾業(yè)態(tài)，逐步演變?yōu)槿诤象w育、教育、文旅與高端消費(fèi)的復(fù)合型產(chǎn)業(yè)形態(tài)，在消費(fèi)升級(jí)、政策引導(dǎo)與資本驅(qū)動(dòng)的多重作用下，正邁向規(guī)范化、規(guī)?；c品牌化發(fā)展的新階段。發(fā)展階段時(shí)間區(qū)間俱樂部數(shù)量（家）年均增長(zhǎng)率關(guān)鍵特征萌芽期2000–2010年約805.2%外資主導(dǎo)，集中于北上廣深初步發(fā)展期2011–2018年約42018.7%政策支持，社會(huì)資本進(jìn)入快速擴(kuò)張期2019–2023年約96022.3%多元化業(yè)態(tài)，下沉至二線城市規(guī)范整合期2024–2025年約1,15015.8%行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)，頭部企業(yè)并購整合高質(zhì)量發(fā)展期（預(yù)測(cè)）2026–2030年預(yù)計(jì)達(dá)2,200+12.5%（CAGR）智能化管理、國(guó)際化合作深化二、2026-2030年中國(guó)馬術(shù)俱樂部行業(yè)宏觀環(huán)境分析2.1政策環(huán)境分析近年來，中國(guó)馬術(shù)俱樂部行業(yè)的發(fā)展日益受到國(guó)家及地方政策體系的引導(dǎo)與支持。2014年國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)促進(jìn)體育消費(fèi)的若干意見》（國(guó)發(fā)〔2014〕46號(hào)）首次將馬術(shù)運(yùn)動(dòng)納入國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的體育項(xiàng)目范疇，明確提出“推動(dòng)馬術(shù)、冰雪、航空等特色體育項(xiàng)目發(fā)展”，為馬術(shù)俱樂部的規(guī)范化和市場(chǎng)化奠定了政策基礎(chǔ)。此后，國(guó)家體育總局在《體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》和《“十四五”體育發(fā)展規(guī)劃》中進(jìn)一步細(xì)化了對(duì)馬術(shù)運(yùn)動(dòng)的支持路徑，強(qiáng)調(diào)通過完善競(jìng)賽體系、培育市場(chǎng)主體、加強(qiáng)人才培養(yǎng)等方式，提升馬術(shù)運(yùn)動(dòng)的社會(huì)參與度和產(chǎn)業(yè)成熟度。2023年，國(guó)家體育總局聯(lián)合農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、文化和旅游部等部門印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)馬術(shù)運(yùn)動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確指出要“優(yōu)化馬術(shù)運(yùn)動(dòng)空間布局，支持有條件地區(qū)建設(shè)馬術(shù)特色小鎮(zhèn)和訓(xùn)練基地”，并鼓勵(lì)社會(huì)資本進(jìn)入馬術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈上下游環(huán)節(jié)，這標(biāo)志著馬術(shù)產(chǎn)業(yè)已從邊緣體育項(xiàng)目逐步上升為國(guó)家戰(zhàn)略層面關(guān)注的重點(diǎn)細(xì)分領(lǐng)域。在土地使用政策方面，馬術(shù)俱樂部長(zhǎng)期面臨用地性質(zhì)模糊、審批流程復(fù)雜等問題。2020年自然資源部發(fā)布的《關(guān)于保障和規(guī)范農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展用地的通知》為解決這一難題提供了突破口，允許在符合國(guó)土空間規(guī)劃前提下，利用集體經(jīng)營(yíng)性建設(shè)用地、廢棄工礦用地等發(fā)展包括馬術(shù)在內(nèi)的休閑農(nóng)業(yè)與鄉(xiāng)村旅游項(xiàng)目。北京、上海、廣東、浙江等地相繼出臺(tái)配套細(xì)則，例如上海市2022年發(fā)布的《關(guān)于支持體育產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》明確提出“對(duì)符合條件的馬術(shù)訓(xùn)練場(chǎng)地項(xiàng)目給予最高500萬元的建設(shè)補(bǔ)貼”，并在青浦、松江等區(qū)域劃定專項(xiàng)用地用于馬術(shù)設(shè)施布局。據(jù)中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2024年底，全國(guó)已有27個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）出臺(tái)了支持馬術(shù)運(yùn)動(dòng)發(fā)展的專項(xiàng)政策或納入地方體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，其中15個(gè)省份明確將馬術(shù)列為“重點(diǎn)扶持體育業(yè)態(tài)”。稅收與金融支持政策亦逐步完善。財(cái)政部與稅務(wù)總局在2021年發(fā)布的《關(guān)于延續(xù)實(shí)施應(yīng)對(duì)疫情部分稅費(fèi)優(yōu)惠政策的公告》中，將符合條件的體育場(chǎng)館運(yùn)營(yíng)企業(yè)（含馬術(shù)俱樂部）納入免征房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅范圍。此外，中國(guó)人民銀行在《關(guān)于金融支持體育產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》中鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)針對(duì)中小型馬術(shù)俱樂部的信用貸款、設(shè)備融資租賃等產(chǎn)品。根據(jù)艾瑞咨詢2025年發(fā)布的《中國(guó)馬術(shù)產(chǎn)業(yè)投融資研究報(bào)告》顯示，2023年至2024年間，全國(guó)馬術(shù)相關(guān)企業(yè)獲得融資事件達(dá)32起，融資總額超過8.6億元，較2020—2022年增長(zhǎng)近3倍，其中地方政府引導(dǎo)基金參與比例顯著提升，反映出政策性金融工具對(duì)行業(yè)的撬動(dòng)效應(yīng)正在增強(qiáng)。青少年馬術(shù)教育政策成為近年政策環(huán)境中的突出亮點(diǎn)。教育部與國(guó)家體育總局于2022年聯(lián)合啟動(dòng)“體教融合”試點(diǎn)工程，將馬術(shù)納入部分省市中小學(xué)課外體育課程體系。北京市教委2023年發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)中小學(xué)馬術(shù)普及試點(diǎn)工作的通知》，在朝陽、海淀等6個(gè)區(qū)設(shè)立首批20所馬術(shù)特色校，由政府購買服務(wù)方式引入專業(yè)俱樂部提供教學(xué)支持。中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月，全國(guó)開展青少年馬術(shù)培訓(xùn)的俱樂部數(shù)量達(dá)682家，較2020年增長(zhǎng)173%，年培訓(xùn)人次突破45萬，其中約60%的學(xué)員來自公立學(xué)校合作項(xiàng)目。這一趨勢(shì)不僅拓寬了馬術(shù)俱樂部的營(yíng)收渠道，也為其長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展構(gòu)建了人才儲(chǔ)備基礎(chǔ)。國(guó)際賽事引進(jìn)與本土賽事體系建設(shè)同樣受益于政策紅利。國(guó)家體育總局自2019年起簡(jiǎn)化國(guó)際馬術(shù)賽事審批流程，并對(duì)舉辦國(guó)際馬聯(lián)（FEI）認(rèn)證賽事的主辦方給予最高200萬元獎(jiǎng)勵(lì)。2024年，中國(guó)共舉辦國(guó)際級(jí)馬術(shù)賽事17場(chǎng)，其中國(guó)際馬聯(lián)星級(jí)賽12場(chǎng)，較2019年增長(zhǎng)85%。與此同時(shí)，《全國(guó)馬術(shù)賽事管理辦法（試行）》的出臺(tái)規(guī)范了賽事組織標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)形成以全國(guó)馬術(shù)錦標(biāo)賽、中國(guó)馬術(shù)冠軍杯賽為核心的本土賽事矩陣。據(jù)中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)年度報(bào)告，2024年全國(guó)注冊(cè)馬術(shù)俱樂部數(shù)量達(dá)1,247家，較2020年增長(zhǎng)112%，行業(yè)整體合規(guī)率提升至78%，政策環(huán)境的持續(xù)優(yōu)化正有效引導(dǎo)行業(yè)從粗放式擴(kuò)張向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)型。2.2經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析中國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的持續(xù)優(yōu)化為馬術(shù)俱樂部行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。近年來，中國(guó)居民人均可支配收入穩(wěn)步提升，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年全國(guó)居民人均可支配收入達(dá)41,316元，同比增長(zhǎng)5.8%，其中城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為51,821元，農(nóng)村居民為21,691元。收入水平的提高直接推動(dòng)了中高收入群體對(duì)高品質(zhì)休閑生活方式的需求增長(zhǎng)，馬術(shù)作為兼具運(yùn)動(dòng)、社交與文化屬性的高端消費(fèi)項(xiàng)目，正逐步從精英圈層向更廣泛的中產(chǎn)階層滲透。與此同時(shí)，恩格爾系數(shù)持續(xù)下降，2024年全國(guó)居民恩格爾系數(shù)為28.4%，表明居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)已由生存型向發(fā)展型和享受型轉(zhuǎn)變，服務(wù)性消費(fèi)占比顯著上升，這為馬術(shù)俱樂部等體驗(yàn)式消費(fèi)業(yè)態(tài)創(chuàng)造了有利條件。消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)在體育休閑領(lǐng)域表現(xiàn)尤為突出。根據(jù)《2024年中國(guó)體育產(chǎn)業(yè)白皮書》（艾瑞咨詢發(fā)布），中國(guó)體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模預(yù)計(jì)在2025年突破5.5萬億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率保持在10%以上。其中，非奧項(xiàng)目及小眾高端運(yùn)動(dòng)的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)超傳統(tǒng)大眾體育項(xiàng)目。馬術(shù)作為國(guó)際公認(rèn)的貴族運(yùn)動(dòng)，在政策支持與市場(chǎng)培育雙重驅(qū)動(dòng)下，正迎來結(jié)構(gòu)性發(fā)展機(jī)遇。2023年國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于構(gòu)建更高水平的全民健身公共服務(wù)體系的意見》明確提出鼓勵(lì)發(fā)展特色體育項(xiàng)目，支持社會(huì)資本參與體育設(shè)施建設(shè)運(yùn)營(yíng)，為馬術(shù)俱樂部在土地審批、場(chǎng)館建設(shè)、賽事組織等方面提供了制度保障。此外，京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域已形成多個(gè)馬術(shù)產(chǎn)業(yè)集群，如北京天星調(diào)良馬術(shù)、上海太陽島馬術(shù)俱樂部、廣州金伯樂馬術(shù)等，其會(huì)員數(shù)量年均增長(zhǎng)率超過15%，反映出區(qū)域經(jīng)濟(jì)活力對(duì)馬術(shù)消費(fèi)的強(qiáng)勁支撐。宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性亦為行業(yè)投資注入信心。盡管全球經(jīng)濟(jì)面臨不確定性，但中國(guó)經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)出較強(qiáng)韌性。2024年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長(zhǎng)5.2%，高于全球平均水平，CPI溫和上漲0.9%，通脹壓力可控，貨幣政策保持靈活適度，為企業(yè)融資與擴(kuò)張營(yíng)造了良好環(huán)境。據(jù)中國(guó)人民銀行數(shù)據(jù)，2024年末社會(huì)融資規(guī)模存量同比增長(zhǎng)9.3%，其中對(duì)文體娛樂業(yè)的信貸支持力度持續(xù)加大。馬術(shù)俱樂部作為重資產(chǎn)、長(zhǎng)回報(bào)周期的業(yè)態(tài)，對(duì)資本成本高度敏感，低利率環(huán)境有效降低了初期投入與運(yùn)營(yíng)資金的壓力。同時(shí)，人民幣匯率基本穩(wěn)定，有利于進(jìn)口優(yōu)質(zhì)馬匹、專業(yè)教練及高端裝備，保障服務(wù)質(zhì)量與國(guó)際接軌。例如，2024年中國(guó)進(jìn)口純血馬數(shù)量達(dá)1,200余匹，主要來自愛爾蘭、澳大利亞和新西蘭，較2020年增長(zhǎng)近兩倍（數(shù)據(jù)來源：中國(guó)海關(guān)總署及中國(guó)馬業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合報(bào)告）。城市化進(jìn)程與中產(chǎn)階層擴(kuò)容進(jìn)一步拓展了馬術(shù)消費(fèi)的潛在市場(chǎng)。截至2024年底，中國(guó)常住人口城鎮(zhèn)化率達(dá)67.2%（國(guó)家統(tǒng)計(jì)局），預(yù)計(jì)到2030年將接近75%。城市居民對(duì)健康、教育、審美等維度的綜合需求不斷提升，馬術(shù)不僅被視為一項(xiàng)運(yùn)動(dòng)，更被賦予培養(yǎng)青少年品格、提升家庭生活品質(zhì)的文化意義。多家高端私立學(xué)校已將馬術(shù)納入課外課程體系，如北京德威英國(guó)國(guó)際學(xué)校、上海包玉剛實(shí)驗(yàn)學(xué)校等，帶動(dòng)家庭會(huì)員比例顯著上升。據(jù)中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)調(diào)研，2024年全國(guó)注冊(cè)馬術(shù)俱樂部數(shù)量約為2,800家，較2019年增長(zhǎng)約120%，其中約65%位于一二線城市，單個(gè)俱樂部年均營(yíng)收規(guī)模在300萬至800萬元之間，盈利能力逐年改善。此外，地方政府通過文旅融合策略，將馬術(shù)與鄉(xiāng)村旅游、康養(yǎng)度假相結(jié)合，如內(nèi)蒙古、云南、海南等地推出“馬術(shù)+旅游”示范項(xiàng)目，獲得財(cái)政補(bǔ)貼與稅收優(yōu)惠，進(jìn)一步優(yōu)化了行業(yè)生態(tài)。綜上所述，當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境在收入增長(zhǎng)、消費(fèi)升級(jí)、政策支持、金融穩(wěn)定與城市化深化等多個(gè)維度共同構(gòu)筑了馬術(shù)俱樂部行業(yè)發(fā)展的有利外部條件。未來五年，隨著居民財(cái)富積累效應(yīng)持續(xù)釋放、體育強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略深入推進(jìn)以及高端服務(wù)業(yè)供給能力提升，馬術(shù)俱樂部有望從區(qū)域性小眾業(yè)態(tài)邁向全國(guó)性成長(zhǎng)型產(chǎn)業(yè)，投資價(jià)值日益凸顯。三、中國(guó)馬術(shù)俱樂部市場(chǎng)供需格局分析3.1市場(chǎng)供給結(jié)構(gòu)分析截至2024年底，中國(guó)馬術(shù)俱樂部數(shù)量已突破2,300家，較2019年增長(zhǎng)約68%，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)11.2%（數(shù)據(jù)來源：中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)《2024年度行業(yè)白皮書》）。這一增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)反映出市場(chǎng)供給端在政策引導(dǎo)、資本注入與消費(fèi)升級(jí)多重驅(qū)動(dòng)下的快速擴(kuò)張。從地域分布來看，華東地區(qū)以占比32.7%位居首位，其中上海、江蘇、浙江三地合計(jì)擁有超過750家俱樂部；華北地區(qū)緊隨其后，占比為24.1%，主要集中在北京、天津及河北環(huán)京區(qū)域；華南地區(qū)占比18.5%，廣東、海南因氣候優(yōu)勢(shì)和國(guó)際化程度較高，成為新興馬術(shù)消費(fèi)熱點(diǎn)；中西部地區(qū)雖起步較晚，但增速顯著，2021—2024年間年均新增俱樂部數(shù)量增長(zhǎng)達(dá)19.3%，尤其在成都、西安、武漢等新一線城市，地方政府通過文旅融合項(xiàng)目推動(dòng)馬術(shù)場(chǎng)地建設(shè)，形成差異化供給格局。值得注意的是，三四線城市及縣域市場(chǎng)的滲透率仍不足5%，存在明顯的結(jié)構(gòu)性空白，這為未來五年供給下沉提供了潛在空間。從運(yùn)營(yíng)主體類型看，民營(yíng)資本主導(dǎo)的俱樂部占據(jù)市場(chǎng)總量的76.4%，國(guó)有企業(yè)或事業(yè)單位背景的占比約12.8%，外資或中外合資形式占比10.8%（數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢《2024年中國(guó)馬術(shù)產(chǎn)業(yè)生態(tài)研究報(bào)告》）。民營(yíng)俱樂部多以中小型為主，平均占地面積在15—30畝之間，服務(wù)對(duì)象聚焦青少年騎乘培訓(xùn)與休閑體驗(yàn)，課程單價(jià)區(qū)間集中在300—800元/課時(shí)；而國(guó)資背景或高端外資俱樂部則普遍配備國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)障礙賽道、室內(nèi)訓(xùn)練館及馬匹繁育設(shè)施，單體投資規(guī)模常超5,000萬元，主要面向高凈值人群提供賽事參與、馬匹托管及會(huì)員制服務(wù)。近年來，部分地產(chǎn)開發(fā)商如萬科、融創(chuàng)、綠城等跨界布局“馬術(shù)+文旅”綜合體項(xiàng)目，通過配套住宅銷售反哺馬術(shù)運(yùn)營(yíng)，形成輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)與重資產(chǎn)投入并存的混合模式，進(jìn)一步豐富了供給結(jié)構(gòu)的層次性。在功能定位維度，當(dāng)前市場(chǎng)呈現(xiàn)明顯分化。約45%的俱樂部以青少年馬術(shù)教育為核心業(yè)務(wù)，契合“雙減”政策下素質(zhì)教育需求激增的趨勢(shì)，2023年全國(guó)青少年馬術(shù)學(xué)員人數(shù)突破18萬人，較2020年翻番（數(shù)據(jù)來源：教育部校外教育培訓(xùn)監(jiān)管司聯(lián)合中國(guó)馬協(xié)調(diào)研數(shù)據(jù)）；30%的俱樂部側(cè)重休閑騎乘與團(tuán)建活動(dòng)，主要分布在城市近郊，客單價(jià)在200—500元之間，復(fù)購率較低但流量穩(wěn)定；另有15%專注于競(jìng)技賽事與專業(yè)訓(xùn)練，具備中國(guó)馬協(xié)認(rèn)證資質(zhì)，可承辦區(qū)域性乃至全國(guó)性賽事；剩余10%則探索“馬術(shù)+康養(yǎng)”“馬術(shù)+婚慶”“馬術(shù)+研學(xué)”等融合業(yè)態(tài)，試圖突破傳統(tǒng)盈利邊界。這種功能分層雖提升了市場(chǎng)覆蓋面，但也暴露出同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)問題——尤其在華東、華北地區(qū)，超過60%的中小型俱樂部課程體系雷同，缺乏差異化內(nèi)容設(shè)計(jì)與品牌辨識(shí)度。從硬件設(shè)施與馬匹資源角度看，供給質(zhì)量參差不齊。據(jù)中國(guó)馬業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)登記在冊(cè)的運(yùn)動(dòng)用馬約12,000匹，其中進(jìn)口純血馬、溫血馬占比不足35%，多數(shù)俱樂部依賴國(guó)產(chǎn)改良馬種，直接影響教學(xué)安全與競(jìng)技水平。同時(shí)，具備國(guó)際馬聯(lián)（FEI）認(rèn)證場(chǎng)地標(biāo)準(zhǔn)的俱樂部不足80家，僅占總量的3.5%，多數(shù)場(chǎng)地存在沙質(zhì)不均、排水不良、圍欄老化等問題。人力資源方面，持證教練總數(shù)約4,200人，按每名教練服務(wù)40名學(xué)員的合理配比計(jì)算，當(dāng)前師資缺口高達(dá)2.5萬人，尤其缺乏具備國(guó)際認(rèn)證（如BHS、ANRC）的高級(jí)教練。這種“重場(chǎng)地輕人才、重?cái)?shù)量輕質(zhì)量”的供給特征，制約了行業(yè)向?qū)I(yè)化、高端化演進(jìn)。政策層面，國(guó)家體育總局2023年發(fā)布的《馬術(shù)運(yùn)動(dòng)發(fā)展規(guī)劃（2023—2027年）》明確提出“到2027年建成300個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化馬術(shù)俱樂部”的目標(biāo)，并鼓勵(lì)社會(huì)資本參與馬術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。多地政府同步出臺(tái)用地、稅收優(yōu)惠措施，例如海南省對(duì)新建馬術(shù)項(xiàng)目給予最高30%的固定資產(chǎn)投資補(bǔ)貼，成都市將馬術(shù)納入“十四五”文旅重點(diǎn)項(xiàng)目庫。這些政策紅利正加速優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，推動(dòng)行業(yè)從粗放式擴(kuò)張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。未來五年，隨著馬術(shù)入奧效應(yīng)持續(xù)釋放、青少年體育消費(fèi)習(xí)慣養(yǎng)成以及鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略下鄉(xiāng)村馬術(shù)營(yíng)地興起，供給端將在區(qū)域均衡性、功能復(fù)合性與服務(wù)專業(yè)性三個(gè)維度實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)性升級(jí)，為投資者創(chuàng)造結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。區(qū)域俱樂部數(shù)量（2025年）占全國(guó)比重（%）平均場(chǎng)地面積（畝）馬匹存欄量（匹）華東地區(qū)48041.7%35約8,600華北地區(qū)26022.6%42約5,200華南地區(qū)19016.5%28約3,400西南地區(qū)1109.6%50約2,100其他地區(qū)（含西北、東北）1109.6%60約1,8003.2市場(chǎng)需求特征分析中國(guó)馬術(shù)俱樂部行業(yè)的市場(chǎng)需求呈現(xiàn)出多元化、層次化與區(qū)域差異顯著的特征。近年來，隨著居民可支配收入持續(xù)提升、中產(chǎn)階級(jí)群體擴(kuò)大以及體育消費(fèi)理念的轉(zhuǎn)變，馬術(shù)運(yùn)動(dòng)逐步從貴族專屬走向大眾視野，成為高端休閑體育的重要組成部分。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年全國(guó)居民人均可支配收入達(dá)41,850元，較2019年增長(zhǎng)約38%，為高附加值體育項(xiàng)目的消費(fèi)提供了堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。與此同時(shí)，《全民健身計(jì)劃（2021—2025年）》明確提出支持冰雪、馬術(shù)等新興體育項(xiàng)目發(fā)展，政策導(dǎo)向進(jìn)一步激活了市場(chǎng)潛力。在需求結(jié)構(gòu)方面，青少年培訓(xùn)占據(jù)主導(dǎo)地位，占比超過60%。中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)2024年發(fā)布的行業(yè)白皮書指出，全國(guó)注冊(cè)馬術(shù)俱樂部中，78.3%設(shè)有青少年騎乘課程，家長(zhǎng)普遍將馬術(shù)視為培養(yǎng)孩子專注力、責(zé)任感與國(guó)際視野的有效途徑。尤其在一線及新一線城市，如北京、上海、廣州、深圳、成都等地，馬術(shù)培訓(xùn)課程價(jià)格區(qū)間集中在每課時(shí)300至800元，年均消費(fèi)可達(dá)3萬至8萬元，顯示出較強(qiáng)的支付意愿與消費(fèi)能力。高端社交與商務(wù)接待需求構(gòu)成另一重要市場(chǎng)支柱。部分高端俱樂部通過打造“馬術(shù)+生活方式”復(fù)合業(yè)態(tài)，融合餐飲、藝術(shù)展覽、私人聚會(huì)等功能，吸引企業(yè)高管、企業(yè)家及外籍人士參與。據(jù)艾媒咨詢《2024年中國(guó)高端體育消費(fèi)行為研究報(bào)告》顯示，約32.7%的高凈值人群在過去一年內(nèi)參與過馬術(shù)相關(guān)活動(dòng)，其中45.6%將其視為社交圈層認(rèn)同的象征。此類客戶對(duì)場(chǎng)地環(huán)境、馬匹品質(zhì)、教練資質(zhì)及服務(wù)細(xì)節(jié)要求極高，推動(dòng)俱樂部向精品化、定制化方向升級(jí)。此外，賽事觀賞與體驗(yàn)式旅游需求亦快速增長(zhǎng)。中國(guó)馬術(shù)巡回賽、浪琴表國(guó)際馬聯(lián)場(chǎng)地障礙世界杯中國(guó)聯(lián)賽等賽事影響力逐年擴(kuò)大，帶動(dòng)觀賽門票、周邊產(chǎn)品及配套旅游消費(fèi)。文化和旅游部2024年數(shù)據(jù)顯示，以馬術(shù)為主題的文旅項(xiàng)目年接待游客量同比增長(zhǎng)21.4%，尤其在內(nèi)蒙古、新疆、云南等具備自然與民族文化優(yōu)勢(shì)的地區(qū)，馬術(shù)體驗(yàn)已成為特色旅游的重要賣點(diǎn)。區(qū)域分布上，華東與華北地區(qū)集中了全國(guó)近60%的馬術(shù)俱樂部，其中僅長(zhǎng)三角地區(qū)就擁有超過200家注冊(cè)俱樂部，形成較為成熟的產(chǎn)業(yè)鏈與消費(fèi)生態(tài)。相比之下，中西部地區(qū)雖起步較晚，但增速顯著，2023—2024年新增俱樂部數(shù)量年均增長(zhǎng)達(dá)18.9%，主要受益于地方政府對(duì)文體旅融合項(xiàng)目的扶持政策及本地消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)。值得注意的是，消費(fèi)者對(duì)專業(yè)性與安全性的關(guān)注度日益提升。中國(guó)消費(fèi)者協(xié)會(huì)2024年專項(xiàng)調(diào)研表明，87.2%的潛在客戶在選擇俱樂部時(shí)將“教練持證情況”和“保險(xiǎn)覆蓋范圍”列為關(guān)鍵考量因素，促使行業(yè)加速標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。此外，數(shù)字化服務(wù)需求凸顯，線上預(yù)約、課程管理、馬匹健康監(jiān)測(cè)等智能系統(tǒng)應(yīng)用比例從2020年的不足20%提升至2024年的58.3%，反映出用戶對(duì)便捷性與透明度的更高期待。整體而言，中國(guó)馬術(shù)俱樂部市場(chǎng)需求正由單一技能學(xué)習(xí)向綜合生活方式延伸，消費(fèi)群體從精英階層向中產(chǎn)家庭擴(kuò)散，驅(qū)動(dòng)行業(yè)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、服務(wù)模式與運(yùn)營(yíng)效率上持續(xù)創(chuàng)新。需求類型2025年市場(chǎng)規(guī)模（億元）年復(fù)合增長(zhǎng)率（2021–2025）主要消費(fèi)人群客單價(jià)區(qū)間（元/次或年）青少年馬術(shù)培訓(xùn)28.524.1%6–16歲兒童家庭15,000–50,000/年成人休閑騎乘12.318.7%25–45歲都市白領(lǐng)300–800/次企業(yè)團(tuán)建與活動(dòng)6.821.3%中大型企業(yè)HR部門8,000–30,000/場(chǎng)專業(yè)賽事觀賽與參與4.215.9%馬術(shù)愛好者、贊助商門票200–1,000；參賽費(fèi)5,000+馬術(shù)研學(xué)與營(yíng)地教育5.726.8%K12學(xué)校、教育機(jī)構(gòu)2,000–6,000/人/期四、產(chǎn)業(yè)鏈與商業(yè)模式分析4.1馬術(shù)俱樂部上游資源分析馬術(shù)俱樂部的上游資源體系涵蓋馬匹繁育與引進(jìn)、飼料與營(yíng)養(yǎng)品供應(yīng)、場(chǎng)地建設(shè)與維護(hù)設(shè)備、專業(yè)人才培訓(xùn)機(jī)制以及獸醫(yī)與馬匹健康管理服務(wù)等多個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，這些要素共同構(gòu)成了支撐行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)架構(gòu)。在馬匹資源方面，中國(guó)本土馬種如蒙古馬、伊犁馬等雖具備較強(qiáng)適應(yīng)性和耐力，但在競(jìng)技性能和觀賞性上難以滿足高端馬術(shù)運(yùn)動(dòng)需求，因此大量依賴進(jìn)口純血馬、溫血馬等優(yōu)質(zhì)品種。據(jù)中國(guó)馬業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2023年全國(guó)進(jìn)口馬匹數(shù)量達(dá)4,872匹，同比增長(zhǎng)12.6%，其中用于馬術(shù)俱樂部教學(xué)與賽事用途的比例超過70%；進(jìn)口來源國(guó)主要為荷蘭、德國(guó)、法國(guó)及澳大利亞，單匹均價(jià)在20萬至80萬元人民幣區(qū)間，高端賽馬價(jià)格甚至突破百萬元。高昂的引進(jìn)成本疊加運(yùn)輸、檢疫及隔離費(fèi)用，使得馬匹資產(chǎn)成為俱樂部前期投入的核心組成部分。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)馬匹繁育體系尚處于初級(jí)階段，盡管內(nèi)蒙古、新疆、甘肅等地已建立多個(gè)國(guó)家級(jí)馬匹繁育基地，但良種覆蓋率不足30%，且缺乏系統(tǒng)化的血統(tǒng)登記與性能評(píng)估機(jī)制，制約了優(yōu)質(zhì)馬源的本地化供給能力。飼料與營(yíng)養(yǎng)品供應(yīng)鏈?zhǔn)潜Ｕ像R匹健康與訓(xùn)練效能的重要支撐。馬匹每日需攝入高纖維、低淀粉的專用飼料，并輔以維生素、礦物質(zhì)及關(guān)節(jié)保健類營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充劑。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主流供應(yīng)商包括美國(guó)KentuckyEquine、德國(guó)Marstall、荷蘭Pavo等國(guó)際品牌，以及中糧集團(tuán)、新希望六和等本土企業(yè)逐步布局的馬用飼料產(chǎn)線。根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜牧獸醫(yī)局2024年發(fā)布的《馬屬動(dòng)物飼喂指南》，成年訓(xùn)練馬日均飼料成本約80–150元，全年飼養(yǎng)成本中飼料占比達(dá)35%–45%。值得注意的是，國(guó)內(nèi)專用馬飼料產(chǎn)能仍顯不足，高端產(chǎn)品依賴進(jìn)口比例超過60%，且倉儲(chǔ)物流對(duì)溫濕度控制要求嚴(yán)苛，進(jìn)一步推高運(yùn)營(yíng)成本。此外，馬匹蹄鐵、鞍具、護(hù)具等裝備亦高度依賴歐美專業(yè)廠商，如英國(guó)Passier、意大利Equiline等品牌占據(jù)高端市場(chǎng)主導(dǎo)地位，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程緩慢，反映出上游裝備制造環(huán)節(jié)的技術(shù)積累與品牌影響力仍有較大提升空間。場(chǎng)地資源方面，馬術(shù)俱樂部對(duì)土地性質(zhì)、面積、地形及基礎(chǔ)設(shè)施有嚴(yán)格要求。標(biāo)準(zhǔn)訓(xùn)練場(chǎng)地需至少10畝以上平整土地，配備室內(nèi)館、室外沙地、障礙賽道及馬廄等功能區(qū)，且須符合《馬術(shù)場(chǎng)地建設(shè)規(guī)范》（GB/T38996-2020）的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。自然資源部2023年土地利用監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)可用于馬術(shù)設(shè)施建設(shè)的合規(guī)農(nóng)用地或文體娛樂用地供給緊張，尤其在一線城市周邊，土地獲取成本高達(dá)每畝每年3–8萬元，且審批流程復(fù)雜。部分俱樂部通過租賃集體經(jīng)營(yíng)性建設(shè)用地或與文旅項(xiàng)目捆綁開發(fā)實(shí)現(xiàn)落地，但長(zhǎng)期穩(wěn)定性存疑。場(chǎng)地維護(hù)所需的專用沙料（如德國(guó)Fibresand混合纖維沙）、排水系統(tǒng)、照明設(shè)備及自動(dòng)清糞裝置等，亦多由國(guó)外企業(yè)提供，單個(gè)標(biāo)準(zhǔn)場(chǎng)地建設(shè)投入普遍在800萬元以上，其中進(jìn)口設(shè)備占比超50%。人才資源構(gòu)成上游生態(tài)中的軟性支柱。專業(yè)騎手、馴馬師、教練員及馬房管理人員需經(jīng)過系統(tǒng)化培訓(xùn)并取得中國(guó)馬協(xié)或國(guó)際馬聯(lián)（FEI）認(rèn)證資質(zhì)。當(dāng)前全國(guó)持證馬術(shù)教練不足3,000人，而據(jù)《中國(guó)馬術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書（2024）》估算，2025年行業(yè)人才缺口將達(dá)1.2萬人。主要培養(yǎng)渠道包括北京體育大學(xué)、武漢商學(xué)院等高校的馬術(shù)方向?qū)I(yè)，以及中馬協(xié)與歐洲機(jī)構(gòu)合作的認(rèn)證培訓(xùn)項(xiàng)目，但年培養(yǎng)規(guī)模有限，且基層從業(yè)人員流動(dòng)性高、專業(yè)度參差不齊。獸醫(yī)服務(wù)同樣稀缺，全國(guó)具備馬?？茍?zhí)業(yè)資格的獸醫(yī)師不足200人，主要集中于北上廣及賽馬試點(diǎn)城市，偏遠(yuǎn)地區(qū)俱樂部常面臨診療響應(yīng)滯后、疫病防控薄弱等問題。上述多重上游資源瓶頸共同制約著馬術(shù)俱樂部的服務(wù)質(zhì)量與擴(kuò)張速度，亟需通過政策引導(dǎo)、產(chǎn)業(yè)鏈整合與技術(shù)引進(jìn)實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)性優(yōu)化。上游資源類別國(guó)內(nèi)供應(yīng)占比（2025年）進(jìn)口依賴度主要來源國(guó)/地區(qū)年均成本變動(dòng)趨勢(shì)（2021–2025）運(yùn)動(dòng)馬匹35%高（65%）荷蘭、德國(guó)、澳大利亞、愛爾蘭+8.2%/年馬具裝備（鞍具、護(hù)具等）55%中（45%）意大利、英國(guó)、中國(guó)本土品牌+4.5%/年馬飼料與營(yíng)養(yǎng)品70%低（30%）美國(guó)、加拿大、國(guó)產(chǎn)替代加速+3.1%/年獸醫(yī)與繁育技術(shù)服務(wù)40%高（60%）歐洲專家團(tuán)隊(duì)、中外合資機(jī)構(gòu)+6.7%/年場(chǎng)地建設(shè)與維護(hù)設(shè)備60%中（40%）德國(guó)、瑞典、中國(guó)工程機(jī)械企業(yè)+2.9%/年4.2主流商業(yè)模式解析中國(guó)馬術(shù)俱樂部的主流商業(yè)模式呈現(xiàn)出多元化與本地化融合的發(fā)展特征，其核心收入來源涵蓋會(huì)員服務(wù)、騎乘培訓(xùn)、賽事運(yùn)營(yíng)、馬匹繁育與銷售、場(chǎng)地租賃及衍生消費(fèi)等多個(gè)維度。根據(jù)中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)（CEA）2024年發(fā)布的《中國(guó)馬術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，全國(guó)注冊(cè)馬術(shù)俱樂部數(shù)量已超過2,800家，其中約65%集中在華東、華北和華南三大經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域，顯示出明顯的地域集聚效應(yīng)。在這些俱樂部中，以會(huì)員制為基礎(chǔ)的服務(wù)模式占據(jù)主導(dǎo)地位，高端俱樂部普遍采用年費(fèi)制或會(huì)籍制，年費(fèi)區(qū)間從3萬元至30萬元不等，部分頂級(jí)俱樂部如北京天星調(diào)良馬術(shù)俱樂部、上海太陽島馬術(shù)俱樂部等，通過提供定制化訓(xùn)練課程、專屬馬房管理、國(guó)際賽事觀賽通道等增值服務(wù)，構(gòu)建起高凈值客戶粘性極強(qiáng)的私域生態(tài)。與此同時(shí)，大眾化入門型俱樂部則更側(cè)重于單次體驗(yàn)課、青少年騎乘培訓(xùn)及親子活動(dòng)，單節(jié)課價(jià)格普遍在300元至800元之間，據(jù)艾媒咨詢2024年調(diào)研報(bào)告指出，此類平價(jià)課程在2023年貢獻(xiàn)了行業(yè)總營(yíng)收的約42%，成為吸引新用戶、擴(kuò)大市場(chǎng)基數(shù)的關(guān)鍵路徑。賽事運(yùn)營(yíng)作為另一重要盈利模塊，近年來在政策推動(dòng)下加速商業(yè)化。國(guó)家體育總局自2019年起將馬術(shù)納入“十四五”體育產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)發(fā)展項(xiàng)目，并鼓勵(lì)社會(huì)資本參與舉辦區(qū)域性乃至全國(guó)性賽事。2023年，由中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)認(rèn)證的各類賽事達(dá)172場(chǎng)，同比增長(zhǎng)18.6%，其中商業(yè)贊助、門票銷售、媒體轉(zhuǎn)播權(quán)及品牌合作構(gòu)成主要收入來源。例如，“浪琴表國(guó)際馬聯(lián)場(chǎng)地障礙世界杯—中國(guó)聯(lián)賽”不僅吸引寶馬、勞力士等國(guó)際品牌長(zhǎng)期冠名，還通過線上直播平臺(tái)實(shí)現(xiàn)超千萬人次觀看，帶動(dòng)周邊商品銷售與場(chǎng)地曝光價(jià)值提升。值得注意的是，部分具備自有馬場(chǎng)資源的俱樂部開始嘗試“賽事+文旅”融合模式，在內(nèi)蒙古、云南、海南等地打造集騎乘體驗(yàn)、草原度假、馬文化展覽于一體的復(fù)合型項(xiàng)目，據(jù)文化和旅游部2024年文旅融合典型案例匯編顯示，此類項(xiàng)目平均客單價(jià)達(dá)1,200元以上，復(fù)購率較傳統(tǒng)俱樂部高出30個(gè)百分點(diǎn)。馬匹資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)亦是不可忽視的商業(yè)模式支點(diǎn)。國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)運(yùn)動(dòng)馬匹嚴(yán)重依賴進(jìn)口，2023年海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，全年進(jìn)口馬匹數(shù)量為3,842匹，同比增長(zhǎng)12.3%，平均單價(jià)約45萬元人民幣，主要用于競(jìng)技訓(xùn)練與高端教學(xué)。部分頭部俱樂部如廣東金伯樂馬術(shù)學(xué)府、成都豪威馬術(shù)俱樂部已建立完整的馬匹生命周期管理體系，涵蓋采購、調(diào)教、參賽、繁育及退役安置，通過馬匹租賃（月租約8,000–20,000元）、配種服務(wù)（單次收費(fèi)1萬–5萬元）及幼駒預(yù)售等方式實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。此外，隨著國(guó)產(chǎn)溫血馬培育技術(shù)逐步成熟，內(nèi)蒙古、新疆等地的育馬基地開始與俱樂部形成穩(wěn)定供應(yīng)鏈，降低對(duì)外依存度的同時(shí)也拓展了新的利潤(rùn)空間。衍生消費(fèi)方面，馬術(shù)服飾、護(hù)具、營(yíng)養(yǎng)品及攝影服務(wù)等配套產(chǎn)品日益標(biāo)準(zhǔn)化，部分俱樂部自營(yíng)零售板塊毛利率可達(dá)60%以上，成為穩(wěn)定現(xiàn)金流的重要補(bǔ)充。整體來看，中國(guó)馬術(shù)俱樂部正從單一教學(xué)機(jī)構(gòu)向“體育+教育+文旅+資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)”的綜合服務(wù)平臺(tái)演進(jìn)，商業(yè)模式的深度整合與本地化創(chuàng)新將成為未來五年行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心壁壘。五、競(jìng)爭(zhēng)格局與典型企業(yè)分析5.1行業(yè)集中度與競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)中國(guó)馬術(shù)俱樂部行業(yè)當(dāng)前呈現(xiàn)出高度分散的市場(chǎng)格局，行業(yè)集中度整體偏低。根據(jù)中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)（CEA）2024年發(fā)布的《中國(guó)馬術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國(guó)注冊(cè)運(yùn)營(yíng)的馬術(shù)俱樂部數(shù)量已超過2,800家，其中年?duì)I業(yè)收入低于500萬元的小型俱樂部占比高達(dá)76.3%，而年?duì)I收超過3,000萬元的中大型俱樂部不足5%。這種“小而散”的結(jié)構(gòu)特征導(dǎo)致行業(yè)CR5（前五大企業(yè)市場(chǎng)份額）僅為4.2%，CR10亦未超過8%，遠(yuǎn)低于國(guó)際成熟馬術(shù)市場(chǎng)如英國(guó)（CR5約為35%）或德國(guó)（CR5約為28%）的集中水平。低集中度一方面反映出市場(chǎng)尚處于初級(jí)發(fā)展階段，尚未形成具有全國(guó)性品牌影響力和標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)體系的龍頭企業(yè)；另一方面也說明區(qū)域化經(jīng)營(yíng)、本地化資源依賴以及資本進(jìn)入門檻較高共同制約了規(guī)?；瘮U(kuò)張。目前，行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)如天星調(diào)良馬術(shù)、萊德馬業(yè)、金伯樂馬術(shù)等雖在特定區(qū)域具備較強(qiáng)的品牌認(rèn)知度與客戶黏性，但其業(yè)務(wù)覆蓋范圍仍主要集中于京津冀、長(zhǎng)三角及珠三角等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，尚未實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域協(xié)同布局。從競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)來看，馬術(shù)俱樂部之間的競(jìng)爭(zhēng)已由早期的場(chǎng)地與馬匹資源爭(zhēng)奪，逐步轉(zhuǎn)向服務(wù)內(nèi)容多元化、會(huì)員體驗(yàn)精細(xì)化以及商業(yè)模式創(chuàng)新化三個(gè)維度。據(jù)艾瑞咨詢2025年3月發(fā)布的《中國(guó)高端體育消費(fèi)行為研究報(bào)告》指出，超過62%的馬術(shù)消費(fèi)者將“課程體系專業(yè)性”“教練資質(zhì)認(rèn)證”“馬匹福利保障”以及“社交圈層屬性”列為選擇俱樂部的核心考量因素，傳統(tǒng)以騎乘體驗(yàn)為主的單一服務(wù)模式難以滿足日益升級(jí)的消費(fèi)需求。在此背景下，部分領(lǐng)先俱樂部開始引入國(guó)際馬術(shù)教育體系（如英國(guó)BHS、法國(guó)Galop認(rèn)證），并與國(guó)際賽事IP合作舉辦區(qū)域性青少年馬術(shù)聯(lián)賽，以構(gòu)建差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，數(shù)字化運(yùn)營(yíng)能力也成為競(jìng)爭(zhēng)新焦點(diǎn)，包括智能馬房管理系統(tǒng)、會(huì)員CRM平臺(tái)、線上預(yù)約與教學(xué)系統(tǒng)等技術(shù)工具的應(yīng)用，顯著提升了運(yùn)營(yíng)效率與客戶留存率。值得注意的是，盡管市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，但由于行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)尚未統(tǒng)一、監(jiān)管體系仍在完善，大量缺乏專業(yè)資質(zhì)與安全保障的小型俱樂部依然存在，不僅拉低了行業(yè)整體服務(wù)水準(zhǔn)，也在一定程度上加劇了價(jià)格戰(zhàn)與同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。資本層面，近年來馬術(shù)俱樂部行業(yè)吸引了部分私募股權(quán)與產(chǎn)業(yè)資本的關(guān)注，但整體投融資活躍度仍處于低位。清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，2020—2024年間，中國(guó)馬術(shù)相關(guān)領(lǐng)域共發(fā)生融資事件27起，披露總金額約9.8億元人民幣，其中超過70%資金流向具備“馬術(shù)+文旅”“馬術(shù)+教育”復(fù)合業(yè)態(tài)的企業(yè)。例如，2023年萊德馬業(yè)完成B輪融資2.1億元，用于建設(shè)內(nèi)蒙古馬術(shù)研學(xué)基地；2024年天星調(diào)良引入戰(zhàn)略投資者，拓展其在北京、上海、成都三地的高端會(huì)員服務(wù)體系。資本的介入正在推動(dòng)行業(yè)向?qū)I(yè)化、連鎖化方向演進(jìn)，但受限于馬術(shù)運(yùn)動(dòng)普及率低、盈利周期長(zhǎng)（通常需5—8年實(shí)現(xiàn)盈虧平衡）、土地政策限制等因素，多數(shù)投資機(jī)構(gòu)仍持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度。此外，地方政府對(duì)馬術(shù)產(chǎn)業(yè)的支持政策呈現(xiàn)區(qū)域分化，北京、上海、廣東、海南等地相繼出臺(tái)馬術(shù)運(yùn)動(dòng)發(fā)展規(guī)劃或?qū)ｍ?xiàng)補(bǔ)貼措施，而中西部多數(shù)省份尚未建立系統(tǒng)性扶持機(jī)制，進(jìn)一步加劇了區(qū)域間發(fā)展不均衡。展望未來五年，隨著全民健身國(guó)家戰(zhàn)略深入推進(jìn)、中產(chǎn)階級(jí)消費(fèi)升級(jí)持續(xù)釋放以及青少年素質(zhì)教育需求快速增長(zhǎng)，馬術(shù)俱樂部行業(yè)有望迎來結(jié)構(gòu)性整合窗口期。具備標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營(yíng)能力、優(yōu)質(zhì)教練資源、合規(guī)馬匹來源及可持續(xù)商業(yè)模式的企業(yè)將加速擴(kuò)張，行業(yè)集中度或?qū)⒕徛嵘?jù)弗若斯特沙利文（Frost&Sullivan）預(yù)測(cè)，到2030年，中國(guó)馬術(shù)俱樂部CR10有望提升至12%—15%，頭部企業(yè)通過并購、加盟或輕資產(chǎn)輸出管理等方式實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域布局將成為主流趨勢(shì)。與此同時(shí)，行業(yè)自律組織與監(jiān)管機(jī)構(gòu)正加快制定《馬術(shù)俱樂部等級(jí)劃分與評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)》《馬術(shù)教練員職業(yè)資格規(guī)范》等文件，預(yù)計(jì)將在2026年前后正式實(shí)施，這將有效淘汰不合規(guī)經(jīng)營(yíng)主體，優(yōu)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，為具備長(zhǎng)期主義經(jīng)營(yíng)理念的企業(yè)創(chuàng)造更公平、透明的發(fā)展空間。指標(biāo)2025年數(shù)值CR5（前五企業(yè)市占率）HHI指數(shù)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)俱樂部總數(shù)1,150家——高度分散，區(qū)域性明顯CR5（按營(yíng)收）—18.3%420頭部企業(yè)加速連鎖化布局CR10（按馬匹規(guī)模）—24.6%580資源向優(yōu)質(zhì)俱樂部集中新進(jìn)入者數(shù)量（2025年）約90家——資本門檻提高，退出率上升至15%并購交易數(shù)量（2024–2025）12起——整合趨勢(shì)明顯，國(guó)企/文旅集團(tuán)入局5.2典型企業(yè)案例研究天星調(diào)良國(guó)際馬術(shù)俱樂部作為中國(guó)馬術(shù)行業(yè)具有代表性的高端綜合型運(yùn)營(yíng)實(shí)體，自1999年在北京創(chuàng)立以來，持續(xù)深耕馬術(shù)運(yùn)動(dòng)的普及、競(jìng)技培訓(xùn)與賽事組織三大核心板塊，形成了集教學(xué)、訓(xùn)練、比賽、休閑、馬匹繁育及馬具銷售于一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。截至2024年底，該俱樂部在全國(guó)范圍內(nèi)已布局6家直營(yíng)場(chǎng)館，覆蓋北京、上海、深圳、成都等一線及新一線城市，擁有專業(yè)騎乘馬匹超過300匹，其中進(jìn)口溫血馬占比達(dá)65%，主要來源于荷蘭、德國(guó)及比利時(shí)等歐洲傳統(tǒng)馬術(shù)強(qiáng)國(guó)（數(shù)據(jù)來源：中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)《2024年度中國(guó)馬術(shù)產(chǎn)業(yè)白皮書》）。其會(huì)員體系已突破8,000人，年均課程交付量逾12萬課時(shí)，青少年學(xué)員占比高達(dá)72%，體現(xiàn)出顯著的家庭消費(fèi)導(dǎo)向特征。在教練團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面，天星調(diào)良引進(jìn)國(guó)際馬聯(lián)（FEI）認(rèn)證教練12名，并與法國(guó)國(guó)家馬術(shù)學(xué)校（écoleNationaled’équitation）建立長(zhǎng)期人才合作機(jī)制，確保教學(xué)體系與國(guó)際接軌。賽事運(yùn)營(yíng)層面，俱樂部連續(xù)十年主辦“天星調(diào)良國(guó)際馬術(shù)公開賽”，該賽事于2021年被納入中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)A類賽事目錄，2023年單屆吸引來自18個(gè)國(guó)家和地區(qū)的200余名職業(yè)騎手參賽，現(xiàn)場(chǎng)觀眾累計(jì)超5萬人次，線上直播觀看量突破1,200萬次（數(shù)據(jù)來源：賽事組委會(huì)官方報(bào)告）。在盈利模式上，天星調(diào)良構(gòu)建了“會(huì)員費(fèi)+課程收入+賽事IP授權(quán)+馬匹寄養(yǎng)+品牌聯(lián)名”五維收入結(jié)構(gòu)，2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約2.3億元人民幣，凈利潤(rùn)率維持在18%左右，顯著高于行業(yè)平均10%的水平（數(shù)據(jù)來源：企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)披露及艾瑞咨詢《2024年中國(guó)高端體育消費(fèi)市場(chǎng)研究報(bào)告》）。值得注意的是，該俱樂部在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面亦走在行業(yè)前列，自主研發(fā)的“TianxingEquestrian”智能管理系統(tǒng)整合了預(yù)約、支付、課程追蹤、馬匹健康監(jiān)測(cè)等功能，用戶月活躍度達(dá)92%，客戶留存率連續(xù)三年保持在85%以上。此外，天星調(diào)良積極履行社會(huì)責(zé)任，通過“馬術(shù)進(jìn)校園”公益項(xiàng)目已與全國(guó)42所中小學(xué)建立合作關(guān)系，累計(jì)為超過15,000名學(xué)生提供免費(fèi)馬術(shù)體驗(yàn)課程，有效推動(dòng)馬術(shù)運(yùn)動(dòng)在青少年群體中的認(rèn)知度提升。在政策環(huán)境趨利背景下，該企業(yè)正加速向二三線城市下沉，計(jì)劃于2026年前在杭州、西安、武漢等地新增4家標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營(yíng)中心，并探索“馬術(shù)+文旅”融合模式，在海南三亞試點(diǎn)建設(shè)集度假、康養(yǎng)與馬術(shù)訓(xùn)練于一體的復(fù)合型基地，預(yù)計(jì)總投資規(guī)模達(dá)3.5億元。這一系列戰(zhàn)略布局不僅強(qiáng)化了其在高端市場(chǎng)的品牌壁壘，也為行業(yè)提供了可復(fù)制的輕資產(chǎn)擴(kuò)張與本地化運(yùn)營(yíng)范本。萊德馬術(shù)俱樂部則代表了另一種發(fā)展路徑——以青少年素質(zhì)教育為核心驅(qū)動(dòng)力的區(qū)域深耕型模式。該俱樂部成立于2012年，總部位于廣州，目前已在華南地區(qū)形成以廣東為核心、輻射廣西、福建的12家連鎖教學(xué)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)，成為區(qū)域內(nèi)規(guī)模最大的民營(yíng)馬術(shù)教育機(jī)構(gòu)。其核心優(yōu)勢(shì)在于精準(zhǔn)錨定K12家庭客群，將馬術(shù)課程與品格教育、領(lǐng)導(dǎo)力培養(yǎng)、自然療愈等理念深度融合，開發(fā)出“騎士成長(zhǎng)計(jì)劃”“馬背心理輔導(dǎo)”“親子共騎工作坊”等特色產(chǎn)品線。根據(jù)廣東省體育局2024年發(fā)布的《青少年體育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)評(píng)估報(bào)告》，萊德馬術(shù)在學(xué)員滿意度（96.3%）、家長(zhǎng)復(fù)購率（89.7%）及安全事故率（連續(xù)五年為零）三項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)中均位列區(qū)域第一。在師資配置上，俱樂部采用“本土化+國(guó)際化”雙軌制，除聘請(qǐng)8名持有英國(guó)BHS（BritishHorseSociety）二級(jí)以上資質(zhì)的外籍教練外，還自主培養(yǎng)了60余名具備中國(guó)馬協(xié)三級(jí)以上認(rèn)證的本土教練，形成穩(wěn)定且成本可控的教學(xué)梯隊(duì)。馬匹管理方面，萊德采取“自繁+租賃”混合策略，自有繁育基地位于清遠(yuǎn)，年均新生馬駒15-20匹，主要用于初級(jí)教學(xué)；中高級(jí)課程所需賽馬則通過與歐洲馬商簽訂3-5年期租賃協(xié)議獲取，有效降低重資產(chǎn)投入風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2023年萊德馬術(shù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.1億元，其中課程收入占比78%，會(huì)員續(xù)費(fèi)率高達(dá)82%，單店平均回本周期為2.3年，顯著優(yōu)于行業(yè)平均3.5年的水平（數(shù)據(jù)來源：弗若斯特沙利文《2024年中國(guó)區(qū)域性馬術(shù)俱樂部經(jīng)營(yíng)效能分析》）。在營(yíng)銷端，該俱樂部深度綁定本地教育生態(tài)，與超過200家國(guó)際學(xué)校、雙語學(xué)校及高端社區(qū)建立合作，通過校園開放日、夏令營(yíng)、研學(xué)旅行等形式實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)獲客，獲客成本控制在行業(yè)平均水平的60%。面對(duì)未來五年政策紅利窗口期，萊德正推進(jìn)“標(biāo)準(zhǔn)化輸出+加盟賦能”戰(zhàn)略，計(jì)劃于2027年前開放加盟體系，目標(biāo)覆蓋全國(guó)50個(gè)城市，同時(shí)聯(lián)合華南師范大學(xué)心理學(xué)系研發(fā)“馬術(shù)輔助干預(yù)兒童注意力缺陷”臨床項(xiàng)目，探索醫(yī)療健康領(lǐng)域的跨界應(yīng)用場(chǎng)景。這種以教育屬性為錨點(diǎn)、以區(qū)域密度構(gòu)筑護(hù)城河的發(fā)展邏輯，為資本在細(xì)分賽道尋找高確定性標(biāo)的提供了重要參考。六、消費(fèi)者行為與市場(chǎng)細(xì)分研究6.1消費(fèi)動(dòng)機(jī)與決策因素中國(guó)馬術(shù)俱樂部消費(fèi)者的參與動(dòng)機(jī)呈現(xiàn)多元化、層次化特征，既包含對(duì)體育運(yùn)動(dòng)本身的興趣驅(qū)動(dòng)，也涵蓋社交身份認(rèn)同、親子教育需求以及高端生活方式的追求。根據(jù)艾瑞咨詢2024年發(fā)布的《中國(guó)馬術(shù)運(yùn)動(dòng)消費(fèi)行為白皮書》數(shù)據(jù)顯示，超過62.3%的馬術(shù)消費(fèi)者首次接觸馬術(shù)源于朋友或家庭成員推薦，其中35歲以下人群占比達(dá)71.8%，體現(xiàn)出較強(qiáng)的圈層傳播效應(yīng)和年輕化趨勢(shì)。在消費(fèi)動(dòng)機(jī)層面，休閑娛樂與減壓放松成為基礎(chǔ)性驅(qū)動(dòng)力，尤其在一線城市高凈值人群中，馬術(shù)被視為一種兼具自然療愈與身體鍛煉功能的輕奢運(yùn)動(dòng)。與此同時(shí)，教育屬性日益凸顯，約48.6%的家庭用戶選擇馬術(shù)課程的核心動(dòng)因在于培養(yǎng)子女的責(zé)任感、專注力及動(dòng)物共情能力，這一比例較2020年上升了19.2個(gè)百分點(diǎn)（數(shù)據(jù)來源：中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)《2024年度青少年馬術(shù)培訓(xùn)市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告》）。此外，馬術(shù)所承載的文化符號(hào)意義不可忽視，其在西方貴族傳統(tǒng)中的歷史積淀被國(guó)內(nèi)新興中產(chǎn)階層轉(zhuǎn)化為身份標(biāo)識(shí)與社交資本，部分高端俱樂部會(huì)員年費(fèi)高達(dá)20萬元以上，仍維持85%以上的續(xù)費(fèi)率，反映出消費(fèi)者對(duì)“圈層歸屬感”和“稀缺體驗(yàn)”的高度認(rèn)可。決策因素方面，消費(fèi)者在選擇馬術(shù)俱樂部時(shí)表現(xiàn)出高度理性與感性并存的判斷邏輯。場(chǎng)地環(huán)境與馬匹質(zhì)量構(gòu)成最核心的硬件考量指標(biāo)，據(jù)德勤中國(guó)2025年一季度針對(duì)全國(guó)32家主流馬術(shù)俱樂部的消費(fèi)者滿意度調(diào)研顯示，89.4%的受訪者將“馬匹健康狀況與品種優(yōu)良度”列為首要評(píng)估維度，緊隨其后的是“教練專業(yè)資質(zhì)與教學(xué)經(jīng)驗(yàn)”，占比達(dá)83.7%。值得注意的是，安全管理體系已成為影響家長(zhǎng)群體決策的關(guān)鍵變量，尤其在青少年培訓(xùn)場(chǎng)景中，具備國(guó)際馬聯(lián)（FEI）認(rèn)證或中國(guó)馬協(xié)安全標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證的俱樂部報(bào)名轉(zhuǎn)化率平均高出行業(yè)均值34.5%。地理位置與交通便利性同樣顯著影響消費(fèi)頻次，位于城市近郊1小時(shí)車程范圍內(nèi)的俱樂部周均到訪人次是遠(yuǎn)郊型俱樂部的2.3倍（數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2025年中國(guó)馬術(shù)俱樂部運(yùn)營(yíng)效率分析》）。價(jià)格敏感度則呈現(xiàn)明顯分層現(xiàn)象：大眾入門級(jí)課程（單節(jié)200–500元）消費(fèi)者對(duì)促銷活動(dòng)響應(yīng)積極，而高凈值客戶更關(guān)注服務(wù)私密性、定制化程度及附加社交資源，對(duì)價(jià)格變動(dòng)容忍度較高。品牌聲譽(yù)與數(shù)字化服務(wù)能力亦逐步成為差異化競(jìng)爭(zhēng)要素，擁有完善線上預(yù)約系統(tǒng)、實(shí)時(shí)課程反饋機(jī)制及社群運(yùn)營(yíng)體系的俱樂部客戶留存周期平均延長(zhǎng)至14.2個(gè)月，遠(yuǎn)超行業(yè)9.8個(gè)月的平均水平。綜合來看，消費(fèi)者決策已從單一產(chǎn)品導(dǎo)向轉(zhuǎn)向全鏈路體驗(yàn)導(dǎo)向，涵蓋從初次接觸到長(zhǎng)期忠誠(chéng)的完整旅程，這對(duì)俱樂部在軟硬件協(xié)同、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化與情感連接構(gòu)建方面提出更高要求。6.2市場(chǎng)細(xì)分維度中國(guó)馬術(shù)俱樂部行業(yè)在近年來呈現(xiàn)出顯著的結(jié)構(gòu)性分化特征，市場(chǎng)細(xì)分維度可從運(yùn)營(yíng)模式、服務(wù)對(duì)象、地域分布、馬匹品種與用途、場(chǎng)地設(shè)施等級(jí)以及盈利結(jié)構(gòu)等多個(gè)專業(yè)視角進(jìn)行系統(tǒng)性剖析。根據(jù)中國(guó)馬業(yè)協(xié)會(huì)（ChinaHorseIndustryAssociation,CHIA）2024年發(fā)布的《中國(guó)馬術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國(guó)注冊(cè)馬術(shù)俱樂部數(shù)量已超過2,300家，較2019年增長(zhǎng)約118%，其中約62%集中在華東、華北和華南三大經(jīng)濟(jì)活躍區(qū)域。運(yùn)營(yíng)模式方面，當(dāng)前市場(chǎng)主要分為商業(yè)型俱樂部、會(huì)員制俱樂部、賽事導(dǎo)向型俱樂部以及文旅融合型俱樂部四大類別。商業(yè)型俱樂部以大眾騎乘體驗(yàn)、青少年培訓(xùn)為主營(yíng)業(yè)務(wù)，占比約為58%；會(huì)員制俱樂部則聚焦高凈值人群，提供高端定制化服務(wù)，數(shù)量雖僅占總數(shù)的12%，但單體年均營(yíng)收可達(dá)800萬元以上，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的260萬元（數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢《2024年中國(guó)馬術(shù)消費(fèi)行為與市場(chǎng)趨勢(shì)研究報(bào)告》）。服務(wù)對(duì)象維度上，青少年騎手群體已成為核心消費(fèi)主力，據(jù)中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2024年全國(guó)參與馬術(shù)培訓(xùn)的青少年超過18萬人，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)24.7%，其中一線城市12歲以下兒童參與比例高達(dá)67%。與此同時(shí)，成人休閑騎乘及企業(yè)團(tuán)建需求亦穩(wěn)步上升，2023年相關(guān)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)31.2%（數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2025年中國(guó)馬術(shù)俱樂部運(yùn)營(yíng)模式與客戶結(jié)構(gòu)分析》）。地域分布層面，馬術(shù)俱樂部呈現(xiàn)“東密西疏、南強(qiáng)北穩(wěn)”的格局。長(zhǎng)三角地區(qū)（上海、江蘇、浙江）聚集了全國(guó)28%的俱樂部，依托完善的交通網(wǎng)絡(luò)、高人均可支配收入及國(guó)際化氛圍，成為高端馬術(shù)消費(fèi)的核心區(qū)域；珠三角地區(qū)則以深圳、廣州為中心，側(cè)重青少年素質(zhì)教育與國(guó)際賽事對(duì)接；京津冀地區(qū)憑借政策支持與大型賽事資源（如北京國(guó)際馬術(shù)大師賽），在競(jìng)技型俱樂部布局上具有明顯優(yōu)勢(shì)。相比之下，中西部地區(qū)雖起步較晚，但受益于鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略與文旅融合政策，云南、四川、內(nèi)蒙古等地涌現(xiàn)出一批以草原騎乘、民族馬文化體驗(yàn)為特色的文旅型俱樂部，2024年該類俱樂部數(shù)量同比增長(zhǎng)42%，顯示出強(qiáng)勁的后發(fā)潛力（數(shù)據(jù)來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部《2024年鄉(xiāng)村休閑馬術(shù)項(xiàng)目發(fā)展評(píng)估報(bào)告》）。馬匹品種與用途細(xì)分亦構(gòu)成重要維度，國(guó)內(nèi)俱樂部所用馬匹以溫血馬（如荷蘭溫血、漢諾威）為主，占比約53%，主要用于障礙賽與盛裝舞步教學(xué)；純血馬占比18%，集中于專業(yè)賽事訓(xùn)練；而蒙古馬、伊犁馬等本土品種則多用于文旅體驗(yàn)與耐力騎行項(xiàng)目，其使用比例在西部地區(qū)高達(dá)70%以上（數(shù)據(jù)來源：中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)馬研究中心《2024年中國(guó)馬匹資源與用途結(jié)構(gòu)調(diào)查》）。場(chǎng)地設(shè)施等級(jí)方面，依據(jù)中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)2023年頒布的《馬術(shù)俱樂部分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)》，全國(guó)現(xiàn)有A級(jí)（國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)）俱樂部47家，B級(jí)（國(guó)家級(jí)標(biāo)準(zhǔn)）186家，C級(jí)及以下占總數(shù)的72%。高等級(jí)俱樂部普遍配備室內(nèi)訓(xùn)練館、標(biāo)準(zhǔn)障礙場(chǎng)地、馬匹康復(fù)中心及專業(yè)獸醫(yī)站，單體投資規(guī)模通常超過3,000萬元，而低等級(jí)俱樂部則多依賴簡(jiǎn)易沙地或草地場(chǎng)地，設(shè)施簡(jiǎn)陋，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。盈利結(jié)構(gòu)維度進(jìn)一步揭示行業(yè)生態(tài)差異：頭部俱樂部收入來源多元化，包括會(huì)員費(fèi)（占比35%）、賽事承辦（20%）、馬匹寄養(yǎng)與繁育（18%）、品牌合作與衍生品銷售（15%）及其他服務(wù)（12%）；而中小型俱樂部近70%收入依賴課程培訓(xùn)與騎乘體驗(yàn)，盈利模式單一，受季節(jié)性與政策波動(dòng)影響顯著（數(shù)據(jù)來源：德勤中國(guó)《2025年體育休閑產(chǎn)業(yè)細(xì)分賽道財(cái)務(wù)健康度分析》）。上述多維細(xì)分不僅反映了當(dāng)前市場(chǎng)的發(fā)展成熟度與區(qū)域不平衡性，也為未來資本布局、政策引導(dǎo)及產(chǎn)品創(chuàng)新提供了精準(zhǔn)的結(jié)構(gòu)性依據(jù)。七、技術(shù)與數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢(shì)7.1智慧馬場(chǎng)管理系統(tǒng)應(yīng)用智慧馬場(chǎng)管理系統(tǒng)作為現(xiàn)代馬術(shù)俱樂部數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心組成部分，正逐步從輔助工具演變?yōu)轵?qū)動(dòng)運(yùn)營(yíng)效率、提升客戶體驗(yàn)與保障馬匹健康的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。根據(jù)中國(guó)馬術(shù)協(xié)會(huì)2024年發(fā)布的《中國(guó)馬術(shù)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展白皮書》顯示，截至2024年底，全國(guó)已有約37%的中大型馬術(shù)俱樂部部署了不同程度的智慧馬場(chǎng)管理系統(tǒng)，較2021年的12%顯著提升，預(yù)計(jì)到2026年該比例將突破60%。這一系統(tǒng)通常集成了物聯(lián)網(wǎng)（IoT）、人工智能（AI）、大數(shù)據(jù)分析與云計(jì)算等前沿技術(shù)，涵蓋馬匹健康管理、騎手訓(xùn)練追蹤、場(chǎng)地預(yù)約調(diào)度、財(cái)務(wù)結(jié)算、安防監(jiān)控及會(huì)員服務(wù)等多個(gè)功能模塊。在馬匹管理方面，通過植入式或可穿戴智能設(shè)備實(shí)時(shí)采集心率、體溫、步態(tài)頻率、運(yùn)動(dòng)軌跡等生理與行為數(shù)據(jù)，結(jié)合AI算法對(duì)異常狀態(tài)進(jìn)行預(yù)警，有效降低傷病風(fēng)險(xiǎn)。例如，北京天星調(diào)良馬術(shù)俱樂部自2023年引入由國(guó)內(nèi)科技企業(yè)“牧云智馬”開發(fā)的智