容誠容誠會計師事務所(特殊普通合伙) 容誠會計師事務所(特殊普通合伙)總所：北京市西城區(qū)阜成門外大街22號1幢10層1001-1至/1001-26(100037)TELAX:010-66上海譽帆環(huán)境科技股份有限公司全體股東：我們審核了后附的上海譽帆環(huán)境科技股份有限公司(以下簡稱譽帆科技公司)編制的2025年度盈利預測報告。我們的審核依據(jù)是《中國注冊會計師其他鑒證業(yè)務準則第3111號一預測性財務信息的審核》。譽帆科技公司管理層對該盈利預測及其所依據(jù)的各項假設負責。這些假設已在盈利預測報告中披露。根據(jù)我們對支持這些假設的證據(jù)的審核，我們沒有注意到任何事項使我們認為這些假設沒有為盈利預測提供合理基礎。而且，我們認為，該盈利預測是在這些假設的基礎上恰當編制的，并按照后附的盈利預測編制基礎及編制假設的規(guī)定進行了列報。由于預期事項通常并非如預期那樣發(fā)生，并且變動可能重大，實際結果可能與預測性財務信息存在差異。本報告僅供譽帆科技公司為申請首次公開發(fā)行股票之目的使用，不得用作任何其他目的。我們同意將本審核報告作為譽帆科技公司申請首次公開發(fā)行股票所必備的文件，隨其他材料一起報送。1(此頁無正文，為上海譽帆環(huán)境科技股份有限公司容誠專字[2025]214Z0033號報告之簽字蓋章頁。)(特殊普通合伙)中國注冊會計師：(特殊普通合伙)-潘坤(項目合伙人)劉文劍2025年9月8日22025年度盈利預測報告重要提示：上海譽帆環(huán)境科技股份有限公司(以下簡稱本公司或公司)2025年度本公司2024年度及2025年1-6月的財務報表業(yè)經(jīng)容誠會計師事務所(特殊普通合伙)審計，并分別出具了容誠審字[2025]214Z0017號的審計報告、容誠審字[2025]214Z0040號的審計報告。本公司2025年度的盈利預測是以上述經(jīng)審計的2024年及2025年1-6月經(jīng)營業(yè)績?yōu)榛A，充分考慮公司現(xiàn)時經(jīng)營能力、市場需求等因素，依1.預測期內(nèi)本公司所遵循的國家及地方現(xiàn)行法律、法規(guī)、制度及公司所在地區(qū)的3.預測期內(nèi)本公司所處地區(qū)不會發(fā)生重大的通貨膨脹，經(jīng)營業(yè)務所涉及的信貸利5.預測期內(nèi)本公司所處的行業(yè)政策不會發(fā)生重大改變，從而使本公司生產(chǎn)、銷售6.預測期內(nèi)本公司經(jīng)營計劃順利完成，各項業(yè)務合同能夠順利執(zhí)行，并與合同方8.預測期內(nèi)本公司不會受到諸如人員、水電、運輸和材料等客觀因素的重大變化而對生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生巨大不利影響；9.本公司對管理人員、銷售人員已進行合理配置，無高級管理人員舞弊、違法行為而造成重大不利影響；10.預測期內(nèi)本公司將進一步加強對應收款項的管理，預計不會有較大的呆賬、壞賬發(fā)生；11.預測期內(nèi)本公司將進一步加強安全生產(chǎn)管理，預計不會發(fā)生對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響的人員、生產(chǎn)安全事故；12.預測期內(nèi)無其他人力不可預見及不可抗拒因素造成重大不利影響。三、盈利預測表附注2024年度已審實現(xiàn)數(shù)1-6月已審實7-12月預測數(shù)四、1四、2稅金及附加四、3銷售費用四、4管理費用四、5研發(fā)費用四、6財務費用四、7四、8投資收益凈敞口套期收益公允價值變動收益四、9資產(chǎn)減值損失四、9資產(chǎn)處置收益二、營業(yè)利潤減：營業(yè)外支出2附注2024年度己審實現(xiàn)數(shù)1-6月已審實7-12月預測數(shù)減：所得稅費用四、10四、凈利潤(一)持續(xù)經(jīng)營凈利潤(二)終止經(jīng)營凈利潤1四、盈利預測表主要項目編制說明B1.營業(yè)收入(1)明細情況：2024年度已審實1-6月已審實現(xiàn)數(shù)7-12月預測數(shù)數(shù)整車銷售(2)預測情況說明①7-12月預測方法及過程公司結合2025年6月末在手訂單項目明細清單、各項目合同約定或預計實施周期等相關信息合理預計上述在手訂單將在2025年下半年轉化收入的金額，同時假設2025年下半年新簽合同額與上年同期保持一致，并基于人員產(chǎn)能及項目實施周期等因素保守估計上述新簽合同額將在2025年下半年轉化收入的比例為15%,相應預測過程如下：3(①)7-12月新簽合同額(②)2025年7-12月實現(xiàn)收入金額2025年7-12月實現(xiàn)收入金7-12月收入轉化比例整車銷售②對比分析上下半年收入占比公司結合2022年至2024年期間上下半年收入占比情況，對比分析2025年7-12月收入預測數(shù)據(jù)占全年比例合理性如下：年度上半年收入占比下半年收入占比2025年2024年2023年2022年2.營業(yè)成本(1)明細情況：2024年度已審實2025年度預測數(shù)1-6月已審實現(xiàn)數(shù)7-12月預測數(shù)2025年度合計數(shù)整車銷售(2)預測情況說明由于公司主營業(yè)務收入呈現(xiàn)季節(jié)性特征，下半年產(chǎn)能利用率、收入確認比例、毛利4率等均會明顯高于上半年，故公司結合上年同期各業(yè)務類別毛利率及本年7-12月營業(yè)收入預測數(shù)合理預計本年7-12月營業(yè)成本金額，對比本年預測數(shù)與上年同期毛利率情上半年毛利率對比年度毛利率對比2024年1-6月2025年1-6月2024年度2025年度43.17%46.18%整車銷售45.11%3.稅金及附加(1)明細情況：2024年度已審實1-6月已審實現(xiàn)數(shù)7-12月預測數(shù)數(shù)教育費附加印花稅(2)預測情況說明公司結合上年同期的稅金及附加率及本年7-12月營業(yè)收入預測數(shù)合理預計本年7-12月稅金及附加金額，對比本年預測數(shù)與上年同期費率情況如下：上半年稅金及附加率對比年度稅金及附加率對比1-6月1-6月2024年度2025年度54.銷售費用(1)明細情況：2024年度已審實1-6月已審實現(xiàn)數(shù)7-12月預測數(shù)數(shù)職工薪酬業(yè)務招待費交通差旅費辦公費業(yè)務宣傳費(2)預測情況說明公司本年7-12月職工薪酬預測數(shù)系假定下半年銷售人員數(shù)量不變情況下，根據(jù)上年銷售人均薪酬及本年6月末人數(shù)進行合理預計；對于其余明細項目，系結合上年同期對應明細項目的費用率及本年7-12月營業(yè)收入預測數(shù)合理預計本年7-12月金額，對比本年預測數(shù)與上年同期銷售費用率情況如下：上半年銷售費用率對比年度銷售費用率對比2024年1-6月2025年1-6月2024年度2025年度說明：本年預測的銷售費用率較上年同期略微下降，主要原因一方面系隨著營業(yè)規(guī)模增長相應產(chǎn)生規(guī)模效應，另一方面系公司加強費用預算管控以實現(xiàn)降本增效目的，進而提升公司競爭能力。5.管理費用(1)明細情況：2024年度已審實1-6月己審實現(xiàn)數(shù)7-12月預測數(shù)數(shù)職工薪酬62024年度已審實1-6月已審實現(xiàn)數(shù)7-12月預測數(shù)數(shù)折舊及攤銷辦公費交通差旅費業(yè)務招待費中介服務費房租物管費低值易耗品維修費(2)預測情況說明公司本年7-12月職工薪酬預測數(shù)系假定下半年管理人員數(shù)量不變情況下，根據(jù)上年管理人均薪酬及本年6月末人數(shù)進行合理預計；本年7-12月折舊及攤銷預測數(shù)系根據(jù)年初各資產(chǎn)類別原值、折舊攤銷會計政策、本年預計新增原值等相關數(shù)據(jù)進行合理預計；對于其余明細項目，系結合上年同期對應明細項目的費用率及本年7-12月營業(yè)收入預測數(shù)合理預計本年7-12月金額，對比本年預測數(shù)與上年同期管理費用率情況如下：上半年管理費用率對比年度管理費用率對比2024年1-6月2025年1-6月2024年度2025年度管理費用率-1.17%說明：本年預測的管理費用率較上年同期略微下降，主要原因一方面系隨著營業(yè)規(guī)模增長相應產(chǎn)生規(guī)模效應，另一方面系公司加強費用預算管控以實現(xiàn)降本增效目的，進而提升公司競爭能力。76.研發(fā)費用(1)明細情況：2024年度已審實1-6月已審實現(xiàn)數(shù)7-12月預測數(shù)數(shù)職工薪酬材料費折舊費交通差旅費技術服務費(2)預測情況說明公司本年7-12月職工薪酬預測數(shù)系假定下半年研發(fā)人員數(shù)量不變情況下，根據(jù)上年研發(fā)人均薪酬及本年6月末人數(shù)進行合理預計；本年7-12月折舊及攤銷預測數(shù)系根據(jù)年初各資產(chǎn)類別原值、折舊攤銷會計政策、本年預計新增原值等相關數(shù)據(jù)進行合理預計；對于其余明細項目，系結合上年同期對應明細項目的費用率及本年7-12月營業(yè)收入預測數(shù)合理預計本年7-12月金額，對比本年預測數(shù)與上年同期研發(fā)費用率情況如下：上半年研發(fā)費用率對比年度研發(fā)費用率對比2024年1-6月2025年1-6月2024年度2025年度4.15%說明：本年預測的研發(fā)費用率較上年同期略微下降，主要原因系公司部分研發(fā)項目所處的階段不同、本期減少了研發(fā)投入所致。7.財務費用(1)明細情況：2024年度已審實現(xiàn)數(shù)1-6月已審實7-12月預測數(shù)數(shù)利息支出82024年度已審實現(xiàn)數(shù)1-6月已審實7-12月預測數(shù)數(shù)其中：租賃負債利息支出利息凈支出銀行手續(xù)費(2)預測情況說明由于公司預計本年7-12月銀行借款規(guī)模及租賃基本維持不變，故公司按本年1-6月財務費用發(fā)生額合理預計本年7-12月財務費用金額，對比本年預測數(shù)與上年同期財務費用率情況如下：上半年財務費用率對比年度財務費用率對比2024年1-6月2025年1-6月2024年度2025年度8.其他收益(1)明細情況：2024年度已審實現(xiàn)數(shù)1-6月已審實現(xiàn)數(shù)7-12月預其中：直接計入當期損益的政府補助益的項目-(2)預測情況說明公司政府補助按年初全年預算金額減去上半年金額合理預計，其余按本年1-6月其他收益發(fā)生額合理預計本年7-12月其他收益金額，對比本年預測數(shù)與上年同期其他收9上半其他收益率對比年度其他收益率對比1-6月1-6月2024年度2025年度9.信用減值損失及資產(chǎn)減值損失(1)明細情況：2024年度已審實現(xiàn)數(shù)1-6月已審實7-12月預測數(shù)數(shù)--(2)預測情況說明考慮到國內(nèi)宏觀經(jīng)濟整體上2025年較2024年有所好轉，且公司2025年1-6月回款金額較上年同期增加明顯，故公司結合全年營業(yè)收入、銷售回款預測數(shù)、年初應收賬款和合同資產(chǎn)余額預測年末應收賬款和合同資產(chǎn)余額，參照年初應收賬款和合同資產(chǎn)余額占比、客戶組合余額占比、賬齡結構占比、預期信用損失率預測年末應收賬款壞賬準備及合同資產(chǎn)減值準備余額，進而合理預計2024年減值損失金額，相應預測過程如下：①銷售回款及周轉率對比2024年1-6月2025年1-6月增長比例2024年度2025年度增長比例43.15%②年末應收賬款及合同資產(chǎn)余額預測過程應收賬款及合同資當年含稅營業(yè)收入②當年銷售回款③應收賬款及合同資產(chǎn)說明：公司增值稅發(fā)票稅率主要為6%、9%,含稅收入系根據(jù)不含稅收入及綜合增值稅稅率8%占比合同資產(chǎn)說明：2025年末應收賬款及合同資產(chǎn)余額劃分參照2024年末余額占比確定。③年末應收賬款余額按組合劃分過程占比國企及政府事業(yè)單位民營企業(yè)說明：2025年末各組合應收賬款余額劃分參照2024年末各組合余額占比確定。④年末合同資產(chǎn)余額按組合劃分過程及年末合同資產(chǎn)減值準備余額測算占比比例提比例國企及政府民營企業(yè)說明：2025年末各組合合同資產(chǎn)余額劃分參照2024年末各組合余額占比確定。⑤年末應收賬款賬齡結構及壞賬準備余額測算2024年末2023年末2024年末占比2023年末占比2025年末占比2025年末計提比例1年以內(nèi)5年以上說明：2025年末2年以上各賬齡段余額占比取2024年末同賬齡段余額占比加上2024年末同賬齡段余額占比較上年末增幅比例和零的孰高者，1年以內(nèi)余額占比通過倒算確定。2024年末2023年末2占比2023年末占比2025年末占比2025年末計提比例1年以內(nèi)3至4年5年以上說明：2025年末2年以上各賬齡段余額占比取2024年末同賬齡段余額占比加上2024年末同賬齡段余額占比較上年末增幅比例和零的孰高者，1年以內(nèi)余額占比通過倒算確定。⑥2025年度應收賬款信用減值損失及合同資產(chǎn)減值損失計算2025年度減值損失資產(chǎn)減值損失⑦對比本年預測數(shù)與上年同期減值損失率情況如下：上半年減值損失率對比年度減值損失率對比1-6月1-6月2024年度2