企業(yè)法律盡職調(diào)查清單及案例模板法律盡職調(diào)查是企業(yè)并購、投融資、重大合作等商業(yè)活動的核心風控環(huán)節(jié)，其本質(zhì)是通過系統(tǒng)核查目標企業(yè)的法律風險與合規(guī)現(xiàn)狀，為交易決策、風險防控提供專業(yè)支撐。一份全面的盡職調(diào)查清單與真實場景的案例分析，能幫助從業(yè)者快速把握核查重點、識別潛在風險。本文結(jié)合實務經(jīng)驗，梳理企業(yè)法律盡職調(diào)查核心清單，并通過典型案例展示清單的應用邏輯。一、主體資格與治理結(jié)構(gòu)盡職調(diào)查清單（一）主體合法性核查企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照（含正副本）、統(tǒng)一社會信用代碼證：核查經(jīng)營范圍、成立時間、注冊資本、經(jīng)營期限是否與實際運營一致，是否存在超范圍經(jīng)營或證照過期情形。公司章程及歷次修訂文件：重點關(guān)注股東權(quán)利義務、股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制、股東會/董事會決策機制（如重大事項表決比例）、法定代表人任免規(guī)則。企業(yè)資質(zhì)與行政許可文件（如行業(yè)特許經(jīng)營許可證、生產(chǎn)許可證、排污許可證等）：核查資質(zhì)有效期、許可范圍是否覆蓋實際業(yè)務，是否存在被吊銷、暫扣風險。（二）治理結(jié)構(gòu)合規(guī)性股東會、董事會、監(jiān)事會（或監(jiān)事）的設立文件、議事規(guī)則：核查組織架構(gòu)是否符合《公司法》及章程要求。近三年股東會、董事會會議記錄及決議：重點核查重大決策（如增資、擔保、關(guān)聯(lián)交易）的程序合規(guī)性，是否存在越權(quán)決策、決議被撤銷/無效的潛在風險。法定代表人任職文件、身份證明：核查是否存在法定代表人被列為失信被執(zhí)行人、無民事行為能力等任職障礙。二、股權(quán)結(jié)構(gòu)與股東權(quán)益盡職調(diào)查清單（一）股權(quán)沿革核查歷次股權(quán)變更的股東會決議、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、工商變更登記文件：梳理股權(quán)變更的時間線、價格合理性（關(guān)注低價/零對價轉(zhuǎn)讓是否涉及稅務或利益輸送風險）。股東出資憑證（如驗資報告、銀行進賬單、實物出資的評估報告）：核查出資是否實繳、是否存在抽逃出資、出資瑕疵（如非貨幣出資未辦理過戶）。（二）股東權(quán)利與限制股東名冊、出資證明：核查股東身份真實性，是否存在隱名股東、股權(quán)代持協(xié)議（需披露代持原因、代持雙方權(quán)利義務，關(guān)注代持是否違反金融監(jiān)管、國資管理等規(guī)定）。股權(quán)質(zhì)押、凍結(jié)、查封信息（通過企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、裁判文書網(wǎng)、執(zhí)行信息公開網(wǎng)查詢）：核查股權(quán)是否存在權(quán)利負擔，質(zhì)押權(quán)人、凍結(jié)機關(guān)及對應的債務金額、糾紛事由。外資股東（如適用）的準入資格文件（如商務部門批復、外匯登記證明）：核查外資持股比例是否符合行業(yè)外資準入負面清單要求。三、資產(chǎn)與債權(quán)債務盡職調(diào)查清單（一）固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)不動產(chǎn)：房屋所有權(quán)證、土地使用權(quán)證（或不動產(chǎn)權(quán)證）：核查產(chǎn)權(quán)人是否為目標企業(yè)、是否存在抵押/查封、土地性質(zhì)（出讓/劃撥）及用途是否與實際一致。動產(chǎn)：主要生產(chǎn)設備、車輛的購置合同、發(fā)票、權(quán)屬證明：核查是否存在融資租賃、抵押、被留置等權(quán)利限制。無形資產(chǎn)：商標注冊證、專利證書、著作權(quán)登記證書、域名備案信息：核查權(quán)利歸屬、有效期、是否存在許可他人使用或被侵權(quán)的情況，技術(shù)秘密的保密措施及合規(guī)性。（二）債權(quán)債務與擔保銀行貸款合同、借款憑證、還款計劃：核查債務金額、利率、還款期限，是否存在逾期違約風險。對外擔保合同（包括為股東、關(guān)聯(lián)方的擔保）：核查擔保金額、主債務履行情況，是否存在被追償?shù)臐撛陲L險。應收賬款、應付賬款明細（近一年度）：核查大額債權(quán)的真實性（如合同、發(fā)貨單、對賬單），是否存在壞賬風險；大額債務的支付期限、違約責任，是否存在糾紛?；蛴胸搨何礇Q訴訟、仲裁中的債務承擔可能、對外承諾（如回購義務、業(yè)績對賭）：需通過裁判文書網(wǎng)、企業(yè)信用報告、管理層訪談確認。四、合同與業(yè)務合規(guī)盡職調(diào)查清單（一）重大合同核查采購與銷售合同：近三年單筆金額占營收10%以上的合同：核查合同主體、標的、價格、履行期限、違約責任，是否存在違約情形（如遲延交貨、質(zhì)量爭議）。合作協(xié)議：合資、合作、聯(lián)營協(xié)議：核查合作方資質(zhì)、合作模式合規(guī)性（如是否違反反壟斷法）、收益分配與風險承擔條款。特許經(jīng)營、加盟合同：特許人備案文件、加盟方權(quán)利義務：核查是否符合《商業(yè)特許經(jīng)營管理條例》要求（如兩店一年、信息披露）。（二）關(guān)聯(lián)交易與合規(guī)關(guān)聯(lián)方名單（依據(jù)《公司法》《企業(yè)會計準則》認定）：包括控股股東、實際控制人、董監(jiān)高及其控制的企業(yè)。關(guān)聯(lián)交易合同（如采購、租賃、資金拆借）：核查交易價格是否公允（與市場價格或獨立第三方交易對比）、決策程序是否合規(guī)（是否履行關(guān)聯(lián)回避表決）。五、勞動人事與合規(guī)盡職調(diào)查清單勞動合同：抽查近三年新簽、續(xù)簽、解除的勞動合同：核查合同期限、工資標準、崗位約定是否符合《勞動合同法》，是否存在無固定期限合同應簽未簽情形。社保與公積金：近一年社保繳費明細、公積金繳存記錄：核查是否全員足額繳納，是否存在欠繳、補繳情況及對應的滯納金風險。員工手冊、規(guī)章制度：經(jīng)民主程序制定、公示的文件：核查內(nèi)容是否違反勞動法規(guī)（如加班工資計算、獎懲制度合理性），是否作為勞動合同附件執(zhí)行。競業(yè)限制與保密協(xié)議：核心技術(shù)人員、高管的協(xié)議文本：核查競業(yè)限制范圍、期限、補償金標準，是否存在違約索賠的潛在風險。勞動糾紛：近三年勞動仲裁、訴訟案件（通過裁判文書網(wǎng)查詢）：核查糾紛事由（如拖欠工資、違法解除）、裁決結(jié)果及企業(yè)整改措施。六、財稅與審計合規(guī)盡職調(diào)查清單近三年財務審計報告（含母公司及重要子公司）：核查資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表的真實性，關(guān)注應收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負債率、毛利率異常波動。納稅申報表、完稅憑證（增值稅、企業(yè)所得稅、個稅等主要稅種）：核查是否存在偷稅、漏稅、欠稅，是否享受稅收優(yōu)惠（需確認優(yōu)惠資質(zhì)的合法性、有效期）。財務管理制度：會計核算辦法、資金管理制度：核查是否存在賬外賬、資金挪用、財務造假的內(nèi)部控制缺陷。關(guān)聯(lián)方資金往來：股東借款、關(guān)聯(lián)方占用資金的合同、記賬憑證：核查是否符合《企業(yè)所得稅法》關(guān)于關(guān)聯(lián)交易定價、債資比的要求，是否存在稅務調(diào)整風險。七、訴訟仲裁與合規(guī)風險盡職調(diào)查清單近三年涉訴案件（通過中國裁判文書網(wǎng)、中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)查詢）：案件類型（合同糾紛、知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)、勞動爭議等）、案由、標的額、審理階段（一審、二審、執(zhí)行）、判決結(jié)果：重點關(guān)注未決訴訟的敗訴可能性及賠償金額。行政處罰：近三年環(huán)保、稅務、市場監(jiān)管等部門的處罰決定書：核查處罰事由（如環(huán)保超標、虛假宣傳）、處罰金額、整改要求，是否存在重大違法違規(guī)行為（如被列入嚴重違法失信名單）。合規(guī)風險：行業(yè)監(jiān)管政策變化（如互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)數(shù)據(jù)安全合規(guī)、醫(yī)藥行業(yè)帶量采購政策）對企業(yè)經(jīng)營的影響，企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務是否存在合規(guī)性瑕疵（如數(shù)據(jù)跨境傳輸未申報、醫(yī)藥推廣商業(yè)賄賂）。案例模板：A科技公司收購B制造企業(yè)法律盡職調(diào)查實務（一）交易背景A科技公司（買方）擬通過股權(quán)收購方式控股B制造企業(yè)（目標公司），以拓展產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)能。交易對價以B公司凈資產(chǎn)評估值為基礎，盡職調(diào)查階段需重點核查股權(quán)、資產(chǎn)、合規(guī)風險。（二）盡職調(diào)查發(fā)現(xiàn)的核心問題1.股權(quán)代持與出資瑕疵清單核查“股權(quán)結(jié)構(gòu)”模塊時發(fā)現(xiàn)：B公司工商登記股東為甲、乙兩人，但實際控制人丙通過《股權(quán)代持協(xié)議》委托甲持股60%。代持協(xié)議未約定代持期限及解除條件，且甲的出資款實際由丙轉(zhuǎn)賬至甲個人賬戶后“代繳”，存在出資款來源不清晰、代持協(xié)議被認定無效的風險（如丙為公務員，代持違反公務員經(jīng)商規(guī)定）。2.資產(chǎn)抵押與權(quán)屬糾紛核查“資產(chǎn)”模塊時發(fā)現(xiàn)：B公司核心生產(chǎn)廠房的土地使用權(quán)證顯示用途為“工業(yè)用地”，但實際部分區(qū)域用于員工宿舍（屬改變土地用途）；且該廠房于2022年抵押給銀行，抵押合同未在股東會決議中披露（B公司章程規(guī)定“重大資產(chǎn)抵押需經(jīng)股東會2/3以上表決權(quán)通過”）。3.勞動糾紛與社保欠繳核查“勞動人事”模塊時發(fā)現(xiàn)：B公司2023年因“未足額支付加班工資”被5名員工申請勞動仲裁，仲裁委裁決公司支付補償金合計80萬元（尚未履行）；同時，社保系統(tǒng)顯示公司近一年欠繳社保費60萬元，滯納金累計12萬元。4.未決訴訟與合規(guī)處罰核查“訴訟仲裁”模塊時發(fā)現(xiàn)：B公司因2022年向C供應商采購的原材料存在質(zhì)量問題，被C公司起訴要求賠償損失200萬元（一審未判決）；此外，生態(tài)環(huán)境局于2023年對B公司作出“超標排放廢氣”的行政處罰，罰款50萬元（已繳納，但需整改設備）。（三）風險分析與解決方案1.股權(quán)代持問題風險：代持協(xié)議可能因違反法律法規(guī)（如公務員身份）被認定無效，導致股權(quán)歸屬糾紛。解決方案：要求實際控制人丙解除代持協(xié)議，由甲、乙將代持股權(quán)轉(zhuǎn)回丙（或其指定主體），并完成工商變更；若丙身份受限，需引入合規(guī)主體承接股權(quán)，同時補充《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》明確價款與支付方式。2.資產(chǎn)抵押與土地用途問題風險：廠房抵押未經(jīng)有效決策，抵押權(quán)可能被撤銷；土地用途變更未報批，面臨被責令整改、罰款甚至收回土地的風險。解決方案：要求B公司召開股東會補正抵押決議，確認抵押權(quán)效力；針對土地用途問題，協(xié)助B公司向自然資源部門申請用途變更審批，或調(diào)整宿舍使用功能以符合規(guī)劃。3.勞動與社保問題風險：未履行的仲裁裁決可能被法院強制執(zhí)行，影響交易后現(xiàn)金流；社保欠繳需補繳并產(chǎn)生滯納金，違反《社會保險法》。解決方案：要求B公司在交易前履行仲裁裁決，與員工達成和解；制定社保補繳計劃，在交割前完成補繳并承擔滯納金，同時完善薪酬制度避免后續(xù)糾紛。4.未決訴訟與合規(guī)處罰風險：未決訴訟敗訴可能導致大額賠償，影響目標公司估值；環(huán)保處罰雖已繳納，但設備整改不到位可能再次被處罰。解決方案：要求B公司與C供應商協(xié)商和解（如折價支付貨款抵扣賠償）；聘請環(huán)保專家評估整改方案，在交割前完成設備升級并取得環(huán)保部門驗收合格文件。（四）盡職調(diào)查結(jié)論與交易建議經(jīng)核查，B公司存在股權(quán)代持、資產(chǎn)權(quán)利瑕疵、勞動與合規(guī)風險，需在交易前完成以下整改：清理股權(quán)代持，規(guī)范股東出資；補正資產(chǎn)抵押決策程序，解決土地用途問題；履行勞動仲裁裁決，補繳社保欠費；妥善處理未決訴訟，完成環(huán)保整改。若B公司無法在約定期限內(nèi)完成整改，建議A公司調(diào)整交易對價（扣除整改成本及風險溢價），或要求原股東提供業(yè)績補償、連帶擔保等增信措施?？偨Y(jié)：盡職調(diào)查的“風險識別-解決方案”邏輯企業(yè)法律盡職調(diào)查的核心價值不僅在于“發(fā)現(xiàn)問題”，更在于“解決問題”。清單提供了標準化的核查框架，而案例則展示了如何將清單要點