申威2025-1228(評報(bào))法定評估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估報(bào)告滬申威評報(bào)字(2025)第1053號浙江海得智慧能源有限公司擬非同比例增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告291,000,000.00元2025年11月25日上海申威資產(chǎn)評估有限公司章琦徐志偉(資產(chǎn)評估師)(資產(chǎn)評估師)正式會(huì)員編號：31210072正式會(huì)員編號：31210135(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務(wù)信息)說明：報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報(bào)告已在業(yè)務(wù)報(bào)備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為協(xié)會(huì)對該報(bào)告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評估專業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2025年11月27日ICP備案號京ICP備2020034749號浙江海得智慧能源有限公司擬非同比例增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評估報(bào)告滬申威評報(bào)字(2025)第1053號(共1冊，第1冊)上海申威資產(chǎn)評估有限公司2025年11月25日上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓 1 3 8 8二、評估目的 20 27五、評估基準(zhǔn)日 28 41 十一、特別事項(xiàng)說明 46十二、資產(chǎn)評估報(bào)告使用限制說明 上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：2000831一、本資產(chǎn)評估報(bào)告依據(jù)財(cái)政部發(fā)布的資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則和中國資產(chǎn)評估協(xié)會(huì)發(fā)布的資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和職業(yè)道德準(zhǔn)則編制。二、本資產(chǎn)評估報(bào)告僅供委托人、資產(chǎn)評估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報(bào)告使用人使用；除此之外，其他任何第三方不得成為本資產(chǎn)評估報(bào)告的使用人，亦不得依賴本資產(chǎn)評估報(bào)告或其中任何部分的內(nèi)容。三、委托人或者其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定和資產(chǎn)評估報(bào)告載明的使用范圍、評估目的使用資產(chǎn)評估報(bào)告；本資產(chǎn)評估報(bào)告僅服務(wù)于本報(bào)告所列明的評估目的及送交資產(chǎn)評估主管部門審查之用途。除按規(guī)定報(bào)送有關(guān)政府管理部門或依據(jù)法律需公開的情形外，未經(jīng)本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)事先書面許可，本資產(chǎn)評估報(bào)告的全部或部分內(nèi)容不得發(fā)表于任何公開的媒體上，也不得全部或部分提及、引用或發(fā)送本報(bào)告。委托人或者其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評估報(bào)告的，本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評估專業(yè)人員不承擔(dān)責(zé)任。四、本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評估專業(yè)人員提示本資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解評估結(jié)論，評估結(jié)論不等同于評估對象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格，評估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對評估對象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格的保證。五、本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評估專業(yè)人員遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀、公正的原則，并對所出具的資產(chǎn)評估報(bào)告依法承擔(dān)責(zé)任。六、評估對象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單以及盈利預(yù)測由委托人、被評估單位申報(bào)并經(jīng)其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認(rèn)；委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法對其提供資料的真實(shí)性、完整性、合法性負(fù)責(zé)。上海申威資產(chǎn)評估有限公司2七、本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估專業(yè)人員與資產(chǎn)評估報(bào)告中的評估對象沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事人沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對相關(guān)當(dāng)事人不存在偏見。八、資產(chǎn)評估師已經(jīng)對資產(chǎn)評估報(bào)告中的評估對象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查；已經(jīng)對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，對已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行了如實(shí)披露，并且已提請委托人及其他相關(guān)當(dāng)事人完善產(chǎn)權(quán)以滿足出具資產(chǎn)評估報(bào)告的要求。但我們僅對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的價(jià)值發(fā)表意見，我們無權(quán)對它們的法律權(quán)屬做出任何形式的保證。本報(bào)告亦不得作為任何形式的產(chǎn)權(quán)證明文件使用。九、本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評估專業(yè)人員對委估資產(chǎn)價(jià)值所做的分析、判斷受本報(bào)告中的假設(shè)和限制條件的約束，評估結(jié)論僅在這些假設(shè)和限制條件下成立。為了合理地正確使用本評估報(bào)告，資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)關(guān)注本報(bào)告的“評十、本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評估專業(yè)人員對實(shí)物資產(chǎn)的勘察按常規(guī)僅限于其表觀質(zhì)量和使用、保養(yǎng)狀況，未觸及被遮蓋、隱蔽及難于接觸到的部位，我們未受委托對它們的質(zhì)量進(jìn)行專業(yè)技術(shù)檢測和鑒定，我們的評估以委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人提供的資料為基礎(chǔ)，如果這些評估對象的內(nèi)在質(zhì)量有瑕疵，評估結(jié)論可能會(huì)受到不同程度的影響。3上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：200083該公司股東全部權(quán)益價(jià)值滬申威評報(bào)字(2025)第1053號以下內(nèi)容摘自資產(chǎn)評估報(bào)告正文，欲了解本評估項(xiàng)目的詳細(xì)情況和合理理解評估結(jié)上海申威資產(chǎn)評估有限公司接受委托，對浙江海得智慧能源有限公司擬實(shí)施非同比例增資而涉及的該公司的股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行了評估。一、評估目的：非同比例增資。二、評估對象：截至評估基準(zhǔn)日被評估單位的股東全部權(quán)益。三、評估范圍：截至評估基準(zhǔn)日被評估單位的全部資產(chǎn)及負(fù)債。資產(chǎn)包括被評估單位資產(chǎn)負(fù)債申報(bào)表列示的流動(dòng)資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、使用權(quán)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用等，負(fù)債包括流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債。四、價(jià)值類型：市場價(jià)值。五、評估基準(zhǔn)日：2025年7月31日。六、評估方法：市場法和收益法，以收益法的評估結(jié)果作為評估結(jié)論。七、評估結(jié)論浙江海得智慧能源有限公司于評估基準(zhǔn)日單體會(huì)計(jì)報(bào)表列示的總資產(chǎn)賬面值為人民幣69,711.60萬元，負(fù)債賬面值為人民幣76,448.49萬元，所有者權(quán)益賬面浙江海得智慧能源有限公司于評估基準(zhǔn)日合并會(huì)計(jì)報(bào)表列示的總資產(chǎn)賬面值為人民幣72,370.54萬元，負(fù)債賬面值為人民幣78,337.04萬元，所有者權(quán)益賬面上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：2000834值為人民幣-5,966.50萬元，少數(shù)股東權(quán)益為人民幣0.51萬元，歸屬于母公司所有者權(quán)益賬面值為人民幣-5,967.01萬元。經(jīng)收益法評估，以2025年7月31日為評估基準(zhǔn)日，在假設(shè)條件成立的前提下，浙江海得智慧能源有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評估值為人民幣29,100.00萬元，大寫：人民幣貳億玖仟壹佰萬元整。較單體報(bào)表所有者權(quán)益，評估增值人民幣35,836.89萬元。較合并報(bào)表歸母所有者權(quán)益，評估增值人民幣35,067.01萬元。資產(chǎn)評估結(jié)果匯總表評估基準(zhǔn)日：2025年7月31日金額單位：人民幣萬元序號12非流動(dòng)資產(chǎn)345978固定資產(chǎn)凈額9固定資產(chǎn)清理使用權(quán)資產(chǎn)長期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債總計(jì)凈資產(chǎn)八、評估結(jié)論使用有效期：為評估基準(zhǔn)日起壹年內(nèi)，即有效期截至2026年7月30日。上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：2000835(一)評估基準(zhǔn)日至報(bào)告出具日期間存在的法律、經(jīng)濟(jì)等未決事項(xiàng)案由(人民幣元)能源有限公司限公司嘉興市中級買賣合同已開庭，一審已判決能源有限公司(錫林郭勒公司嘉興市中級買賣合同已開庭，一審已判決公司能源有限公司買賣合同已開庭，未裝備有限公司能源有限公司買賣合同已開庭，未(收到訴訟材料)寧波生久科技有限公司能源有限公司寧波余姚人民法院買賣合同(收到訴訟材料)蘇州馨斯佳機(jī)電設(shè)備有限公司能源有限公司買賣合同源有限公司(錫林郭勒盟)有限公司買賣合同備股份有限公司能源有限公司買賣合同調(diào)解中國能日新科技股份有限公司能源有限公司買賣合同調(diào)解中技有限公司能源有限公司買賣合同調(diào)解中技有限公司能源有限公司買賣合同調(diào)解中上述訴訟還在進(jìn)行當(dāng)中，本次評估未考慮上述事項(xiàng)可能對評估結(jié)論產(chǎn)生的影6上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：200083(二)重大期后事項(xiàng)2025年10月，被評估單位收到嘉興市中級人民法院出具的《民事判決書》,案號分別為(2025)浙04民初102號及(2025)浙04民初103號，判令被告元?jiǎng)有履茉础⒃獎(jiǎng)有履茉?錫林郭勒盟)支付原告浙江海得智慧能源貨款、投料款方當(dāng)事人有權(quán)在規(guī)定期限內(nèi)提起上訴，當(dāng)事人對一審判決不服并準(zhǔn)備上訴，所以案件最終判決結(jié)果及判決生效后的執(zhí)行情況存在較多不確定因素，根據(jù)目前情況無法判斷債權(quán)可收回金額。鑒于上述不確定因素，此次評估結(jié)論未考慮上述涉訴期后事項(xiàng)對估值和此次交易的影響。若后續(xù)判決或債權(quán)收回情況對資產(chǎn)評估結(jié)果產(chǎn)生明顯影響時(shí)，各方在增資交易過程中單獨(dú)考慮該事項(xiàng)對評估結(jié)果的影響，并(三)評估程序受限、資料缺失的有關(guān)情況、評估機(jī)構(gòu)采取的彌補(bǔ)措施及對1、本次對被評估單位下屬境外公司，因客觀條件限制，無法對存放于境外的資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查工作，境外實(shí)物資產(chǎn)為HITEEUROPEBV公司的固定資產(chǎn)電子設(shè)備。電子設(shè)備主要為家具以及辦公用品，賬面原值為人民幣574,773.99元，賬面凈值為人民幣473,282.48元。資產(chǎn)評估師根據(jù)資產(chǎn)評估準(zhǔn)則規(guī)定實(shí)施相關(guān)替代程序，通過與企業(yè)相關(guān)人員訪談等方式，收集資產(chǎn)采購合同、出入庫單據(jù)、存貨盤點(diǎn)表、存貨照片、現(xiàn)場視頻等方式，對相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行了核實(shí)，該等程序受限(四)其他需要特別說明的事項(xiàng)上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：20008371、截至評估基準(zhǔn)日，被評估單位注冊資本尚未全部實(shí)繳到位。浙江海得智慧能源有限公司注冊資本為人民幣16,500.00萬元，已實(shí)際繳納人民幣13,588.00本次評估結(jié)論以評估基準(zhǔn)日時(shí)點(diǎn)實(shí)繳資本為基礎(chǔ)，未考慮上述資本金評估基準(zhǔn)日后到位可能對評估值產(chǎn)生的影響，提請報(bào)告使用人關(guān)注。為了正確理解評估結(jié)論，資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)評估報(bào)告中載明的假設(shè)、限定條件、特別事項(xiàng)說明及其對評估結(jié)論的影響。十、本資產(chǎn)評估報(bào)告日為2025年11月25日。上海申威資產(chǎn)評估有限公司8滬申威評報(bào)字(2025)第1053號上海申威資產(chǎn)評估有限公司(以下簡稱：“本公司”)接受貴公司的委托，按照法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，采用市場法和收益法，按照必要的評估程序，對浙江海得智慧能源有限公司擬實(shí)施的非同比例增資涉及的該公司股東全部權(quán)益，在2025年7月31日的市場價(jià)值進(jìn)行一、委托人、被評估單位和資產(chǎn)評估委托合同約定的其他評估報(bào)告使用人概況(一)委托人和委托人以外的其他評估報(bào)告使用人1、委托人法定住所：浙江省嘉興市海寧市海昌街道谷水路300號A1分區(qū)西側(cè)經(jīng)營期限：2022-12-28至無固定期限上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：2000839經(jīng)營范圍：一般項(xiàng)目：配電開關(guān)控制設(shè)備制造；新能源原動(dòng)設(shè)備制造；電池零配件生產(chǎn)；電池制造；儲(chǔ)能技術(shù)服務(wù)；電池零配件銷售；電池銷售；智能輸配電及控制設(shè)備銷售；新能源原動(dòng)設(shè)備銷售；節(jié)能管理服務(wù)；電力行業(yè)高效節(jié)能技術(shù)研發(fā)；工程和技術(shù)研究和試驗(yàn)發(fā)展；工程管理服務(wù)；軟件開發(fā)；信息技術(shù)咨詢服務(wù)；太陽能發(fā)電技術(shù)服務(wù)；發(fā)電技術(shù)服務(wù)；配電開關(guān)控制設(shè)備銷售；配電開關(guān)控制設(shè)備研發(fā)；技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣；貨物進(jìn)出口(除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動(dòng))。許可項(xiàng)目：電氣安裝服務(wù)；建設(shè)工程設(shè)計(jì)；建設(shè)工程施工；輸電、供電、受電電力設(shè)施的安裝、維修和試驗(yàn)(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng)，具體經(jīng)營項(xiàng)目以審批結(jié)果為準(zhǔn))。除與該經(jīng)濟(jì)行為相關(guān)的法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報(bào)告使用人之外，無除非國家法律法規(guī)另有規(guī)定外，任何未經(jīng)評估機(jī)構(gòu)和委托人共同確認(rèn)的機(jī)構(gòu)(二)被評估單位2.1企業(yè)歷史沿革浙江海得智慧能源有限公司成立于2022年12月28日，公司初始股權(quán)結(jié)構(gòu)如認(rèn)繳出資認(rèn)繳出資比例1上海海得控制系統(tǒng)股份有限公司上海申威資產(chǎn)評估有限公司23深圳海能投資科技合伙企業(yè)(有限合伙)4海寧海能科技合伙企業(yè)(有限合伙)5重慶優(yōu)博新能源科技合伙企業(yè)(有限合伙)總計(jì)2023年11月，依據(jù)浙江海得智慧能源有限公司增資協(xié)議，被評估單位注冊資本增資至人民幣16,500.00萬元。其中，上海海得控制系統(tǒng)股份有限公司同意以人民幣7,600.00萬元認(rèn)購被評估單位新增注冊資本人民幣760.00萬元，深圳市智數(shù)私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)同意以人民幣7,400.00萬元認(rèn)購被評估單位注冊資本人民幣740.00萬元。本次增資投前估值為人民幣15.00億元，變更后的具體股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：金額單位：人民幣萬元認(rèn)繳出資認(rèn)繳出資比例1上海海得控制系統(tǒng)股份有限公司23深圳海能投資科技合伙企業(yè)(有限合伙)4海寧海能科技合伙企業(yè)(有限合伙)5重慶優(yōu)博新能源科技合伙企業(yè)(有限合伙)6深州市智數(shù)私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)2.2評估基準(zhǔn)日公司股東及持股比例金額單位：人民幣萬元號資本占注冊資本比例資本占實(shí)收資本比例比例1有限公司23企業(yè)(有限合伙)4(有限合伙)上海申威資產(chǎn)評估有限公司號資本占注冊資本比例資本占實(shí)收資本比例比例5合伙企業(yè)(有限合伙)6業(yè)(有限合伙)3、企業(yè)組織架構(gòu)上海神6總技術(shù)毒4、企業(yè)業(yè)務(wù)模式及業(yè)務(wù)開展情況浙江海得智慧能源有限公司是上海海得控制系統(tǒng)股份有限公司在2022年設(shè)立的控股子公司，專門作為儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的實(shí)施主體。公司致力于為零碳能源領(lǐng)域提供4.1生產(chǎn)模式被評估單位主要產(chǎn)品為集中式儲(chǔ)能系統(tǒng)：風(fēng)冷/液冷儲(chǔ)能系統(tǒng)：風(fēng)冷/液冷工商儲(chǔ)系統(tǒng)；關(guān)鍵設(shè)備與軟件：儲(chǔ)能變流器(PCS)、新能上海申威資產(chǎn)評估有限公司傳真編：200083E-mail:swpg@swcocom儲(chǔ)、共享儲(chǔ)能、構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能、光儲(chǔ)充一體化、工業(yè)園區(qū)儲(chǔ)能、臺區(qū)儲(chǔ)能、離網(wǎng)微電網(wǎng)等。被評估單位生產(chǎn)模式采用以銷定產(chǎn)。生產(chǎn)流程如下：4.1.1訂單輸入：銷售訂單由以下部門根據(jù)正式生效的合同訂單進(jìn)行訂單輸入，合同經(jīng)評審?fù)ㄟ^并發(fā)布后，通知物控計(jì)劃部根據(jù)發(fā)布后的生效合同進(jìn)行訂單產(chǎn)品準(zhǔn)備。4.1.2備貨審批：備貨時(shí)需要。4.1.3計(jì)劃確認(rèn)：物控計(jì)劃部對《備貨申請報(bào)告》/合同訂單進(jìn)行確認(rèn)，結(jié)合公司經(jīng)營和物控情況確認(rèn)訂單的執(zhí)行策略；并通知物控計(jì)劃部執(zhí)行。4.1.4執(zhí)行計(jì)劃編制。4.1.5計(jì)劃下達(dá)各執(zhí)行部門。4.1.6關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)確認(rèn)：計(jì)劃審核。4.1.7交期回復(fù)：物控計(jì)劃根據(jù)各部門對執(zhí)行計(jì)劃的確認(rèn)結(jié)果，確定訂單交付計(jì)劃，并將交付計(jì)劃回復(fù)給訂單輸入部門。4.1.9訂單變更：包含訂單需求變更、計(jì)劃執(zhí)行變更。4.1.10生產(chǎn)：生產(chǎn)部根據(jù)設(shè)計(jì)、工藝及執(zhí)行計(jì)劃要求，執(zhí)行訂單的生產(chǎn)、檢驗(yàn)及出廠測試過程(根據(jù)需要由生產(chǎn)和質(zhì)量部門完成質(zhì)量檢驗(yàn)),完成后，組織入庫報(bào)檢并提交《項(xiàng)目繳庫單》及歸檔資料。4.1.11入庫：檢驗(yàn)合格后，由物控計(jì)劃部-倉庫對產(chǎn)品/備件辦理入庫，并將入庫情況告知物控計(jì)劃。4.1.12進(jìn)度通知：根據(jù)訂單執(zhí)行情況，物控計(jì)劃部發(fā)出完工或部分完工通知，告知訂單申請部門知悉入庫情況。4.1.13發(fā)貨申請：商務(wù)部與客戶溝通，根據(jù)客戶的要求，按《倉庫管理制度》上海申威資產(chǎn)評估有限公司進(jìn)行發(fā)貨申請。4.1.14訂單發(fā)貨：物控計(jì)劃部對審批通過的發(fā)貨申請安排發(fā)貨，并負(fù)責(zé)提供物流信息和貨物簽收單。公司產(chǎn)品：工商儲(chǔ)柜產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率為80%左右(單班生產(chǎn)，每班12小時(shí)),生產(chǎn)周期為14天，質(zhì)保期一般為2年，產(chǎn)品不良率<1%;集中式儲(chǔ)能產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率受項(xiàng)目和季節(jié)波動(dòng)變化大，平均為40%左右(雙班24小時(shí)生產(chǎn)),生產(chǎn)周期為28天，質(zhì)保期一般根據(jù)客戶要求，在產(chǎn)品技術(shù)規(guī)格書中進(jìn)行約定，產(chǎn)品不良率<2%。4.2采購模式被評估單位的供應(yīng)鏈職能主要分為供應(yīng)商開發(fā)組和采購組，采購組主要職責(zé)：采購訂單下發(fā)執(zhí)行、采購訂單跟蹤和按時(shí)交付管理、發(fā)票和應(yīng)付管理。供應(yīng)商開發(fā)組主要職責(zé)：新供應(yīng)商開發(fā)、供應(yīng)商管理、價(jià)格管理、供應(yīng)商開發(fā)管理流程優(yōu)化、非生產(chǎn)類固定資產(chǎn)采購。采購流程為需求人在OA發(fā)起采購申請，經(jīng)審批后由采購員進(jìn)行采購合同的簽署、下推采購訂單。依照合同條款進(jìn)行付款申請的發(fā)起及審批。首先被評估單位擁有一套管理流程，即供應(yīng)商管理程序。其中詳細(xì)規(guī)定關(guān)于供應(yīng)商的相關(guān)事宜，包括開發(fā)過程、新供應(yīng)商導(dǎo)入過程、建立等級分級評價(jià)機(jī)制。通過供應(yīng)商注冊。包括相應(yīng)資質(zhì)，行業(yè)體系認(rèn)證。如符合就納入公司潛在供應(yīng)商名單。對評價(jià)供應(yīng)商的核心要素—質(zhì)量維度、成本維度、交付維度，進(jìn)行月度、季度、年度績效考核。被評估單位前五大供應(yīng)商，金額占比由高到低排序是上海蘭鈞新能源科技有限公司、浙江海得新能源有限公司、佛山市順德區(qū)伊戈?duì)栯娏萍加邢薰?、湖上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：200083 北億緯動(dòng)力有限公司和滄州旭達(dá)電氣設(shè)備有限公司。從集中度來說，近二年變化不大，單家供應(yīng)商占比沒有超過50%的情況，最高占比在32%左右，供應(yīng)商分布相對分散。除客戶指定基本為雙供應(yīng)商以上供貨，不會(huì)產(chǎn)生依賴單一供應(yīng)商的風(fēng)4.3銷售模式被評估單位主要業(yè)務(wù)版本為：源網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為集中式儲(chǔ)能系統(tǒng)，占比70%以上；工商側(cè)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，主要是分布式儲(chǔ)能戶外柜，占比25%左右；海外業(yè)務(wù)，主要是分布式儲(chǔ)能戶外柜，占比5%左右。其中源網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)：主要銷售模式是直銷，客戶數(shù)量基本來源國央企，區(qū)域在風(fēng)光資源富集區(qū)，占公司業(yè)務(wù)體量越70%;工商業(yè)務(wù)：主要模式是直銷，有經(jīng)銷及代理，客戶數(shù)量較大，銷售比例占公司業(yè)務(wù)大約25%;海外業(yè)務(wù)：主要模式是直銷，客戶數(shù)量大約集中在4-5個(gè)投資方上，占比大約5%左右。被評估單位2024年前五大客戶：占全部銷售比例1新疆海投創(chuàng)成南疆能源科技有限公司23深圳三暉能源科技有限公司4南京南瑞太陽能科技有限公司5福建龍凈蜂巢儲(chǔ)能科技有限公司被評估單位2025年1-7月前五大客戶：占全部銷售比例1安徽漢星綜合能源有限公司2鹽城達(dá)翔新能源有限公司上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：20008334海寧易電新能源科技發(fā)展有限公司5健網(wǎng)(長興)新能源科技有限公司企業(yè)歷史年度前五大客戶訂單占總收入70%以上。根據(jù)上表分析2024年、2025年前五大客戶為不同企業(yè)，表明主要客戶訂單不穩(wěn)定不具備延續(xù)性。2024年被評估單位全年全國出貨量約170GWh,被評估單位市場占有率約2%。被評估單位研發(fā)模式主要分為：維持高新技術(shù)企業(yè)項(xiàng)目和業(yè)務(wù)類項(xiàng)目。目前研發(fā)項(xiàng)目為核心部件研發(fā)和系統(tǒng)產(chǎn)品研發(fā)，其中核心部件研發(fā)：電池管理系統(tǒng) (BMS)、能量管理系統(tǒng)(EMS)和電化學(xué)儲(chǔ)能電站工商儲(chǔ)平臺管理系統(tǒng)(云部署);系統(tǒng)產(chǎn)品研發(fā)：集中式儲(chǔ)能系統(tǒng)，組串式儲(chǔ)能系統(tǒng)，分布式儲(chǔ)能系統(tǒng)。企業(yè)研發(fā)流程為：策劃籌備、產(chǎn)品概念、初始計(jì)劃、系統(tǒng)方案、詳細(xì)計(jì)劃、教育費(fèi)附加地方教育附加浙江海得智慧能源有限公司上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：2000835.2.1HITEGLOBALPTE.LTD注冊地在新加坡，企業(yè)所得稅率為17%。5.2.2HITEEUROPEBV注冊地為比利時(shí)，企業(yè)所得稅稅率為25%。5.3稅收優(yōu)惠GR202433000040),有效期三年。根據(jù)企業(yè)所得稅法規(guī)定，公司自獲得高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定后三年內(nèi)(即2024-2027年)按15%的稅率繳納企業(yè)所得稅。子公司張家口海得儲(chǔ)能科技有限公司適用小微企業(yè)所得稅稅收政策，根據(jù)《財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步支持小微企業(yè)和個(gè)體工商戶發(fā)展有關(guān)稅費(fèi)政策的公告》(財(cái)政部稅務(wù)總局公告2023年第12號),對小型微利企業(yè)減按25%計(jì)算應(yīng)納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅政策，延續(xù)執(zhí)行至2027年12月31日。根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步實(shí)施小微企業(yè)“六稅兩費(fèi)”減免政策的公告》,自2023年1月1日至2027年12月31日，對增值稅小規(guī)模納稅人、小型微利企業(yè)和個(gè)體工商戶減半征收資源稅(不含水資源稅)、城市維護(hù)建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、印花稅(不含證券交易印花稅)、耕地占用稅和教育費(fèi)附加、地方教育附6.1被評估單位單體會(huì)計(jì)報(bào)表上海申威資產(chǎn)評估有限公司近兩年一期的資產(chǎn)、負(fù)債情況如下：金額單位：人民幣萬元項(xiàng)目資產(chǎn)總額負(fù)債總額近兩年一期的經(jīng)營情況如下：金額單位：人民幣萬元2025年1-7月營業(yè)收入營業(yè)成本凈利潤注：2024年凈資產(chǎn)期末數(shù)加上2025年7月31日凈利潤之和不等于2025年7月31日凈資產(chǎn)期末數(shù)，是由于2025年資本金實(shí)繳額增加，本次評估已考慮該因素對評估結(jié)論的影響。以上2023年度、2024年度、2025年1-7月數(shù)據(jù)摘自眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的無保留意見審計(jì)報(bào)告(文號：眾會(huì)字[2025]07267號、眾會(huì)字 (2025)第11118號)。6.2被評估單位合并會(huì)計(jì)報(bào)表近兩年一期的資產(chǎn)、負(fù)債情況如下：金額單位：人民幣萬元項(xiàng)目資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債合計(jì)歸屬于母公司的所有者權(quán)益近兩年一期的經(jīng)營情況如下：上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：2000832025年1-7月營業(yè)總收入營業(yè)總成本凈利潤歸屬于母公司所有者的凈利潤以上2023年度、2024年度、2025年1-7月數(shù)據(jù)摘自眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的無保留意見審計(jì)報(bào)告(文號：眾會(huì)字[2025]07267號、眾會(huì)字 (2025)第11118號)。(三)被評估單位所處經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展概覽新型儲(chǔ)能，是指除抽水蓄能以外，以輸出電力為主要形式的儲(chǔ)能技術(shù)，是構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)的重要支撐技術(shù)。其涵蓋類型廣泛，包括但不限于電化學(xué)儲(chǔ)能(包括鋰離子電池(固態(tài)電池)、鈉離子電池、液流電池等)、機(jī)械儲(chǔ)能(包括壓縮空氣儲(chǔ)能和飛輪儲(chǔ)能)、電磁儲(chǔ)能、熱儲(chǔ)能(包括熔鹽儲(chǔ)能等)、氫儲(chǔ)能等。盡管新型儲(chǔ)能種類豐富，但目前無論是全球市場還是國內(nèi)市場，1、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀我國新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模保持快速發(fā)展態(tài)勢。根據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2024年底，全國已建成投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)7,376萬千瓦/1.68億千瓦時(shí)，較2023年底增長超過130%,裝機(jī)規(guī)模占全球總裝機(jī)比例超40%,其中南方五省區(qū)新型儲(chǔ)能累計(jì)投產(chǎn)裝機(jī)規(guī)模約920萬千瓦，占全國新型儲(chǔ)能裝機(jī)總量的12.4%。2024年新增裝機(jī)規(guī)模42.5GW/107.1GWh,同比增長109.5%(裝機(jī)能量口徑),占累計(jì)裝機(jī)的57.7%。上海申威資產(chǎn)評估有限公司截至2025年上半年末，我國新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模達(dá)94.91GW/222GWh,較2024年底增長近29%,占全球新型儲(chǔ)能裝機(jī)總量的40%以上。分區(qū)域看，華北、西北、南方地區(qū)是上半年新型儲(chǔ)能主要增長區(qū)，占全國新增裝機(jī)80%以上。其中，華北、西北地區(qū)已投運(yùn)新型儲(chǔ)能裝機(jī)分別占全國29.7%、25.7%,占比與2024年底基本持平。南方地區(qū)增速較快，已投運(yùn)新型儲(chǔ)能裝機(jī)占全國15.4%,與2024年底相比增加3個(gè)百分點(diǎn)。2、發(fā)展前景根據(jù)國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布的《新型儲(chǔ)能規(guī)?；ㄔO(shè)專項(xiàng)行動(dòng)方案 (2025—2027年)》,到2027年，我國新型儲(chǔ)能累計(jì)規(guī)模將達(dá)到1.8億千瓦，2025-2027年復(fù)合年均增長率為34.63%,我國儲(chǔ)能市場將呈現(xiàn)快速增長趨勢。歐美市場則呈現(xiàn)出政策精細(xì)化與技術(shù)高端化的特點(diǎn)。歐洲2025年儲(chǔ)能新增裝機(jī)預(yù)計(jì)突破35GWh,其中8小時(shí)以上長時(shí)儲(chǔ)能占比從2024年的12%躍升至28%。德國通過《基本法》修正案設(shè)立歐元5,000億元基礎(chǔ)設(shè)施基金，西班牙推出歐元7億元超高比例補(bǔ)貼，英國建立長時(shí)儲(chǔ)能"雙限價(jià)格"保障機(jī)制，這些政策創(chuàng)新有效解決了儲(chǔ)能項(xiàng)目收益不穩(wěn)定的核心痛點(diǎn)。美國市場在稅收抵免政策驅(qū)動(dòng)下，新增裝機(jī)預(yù)計(jì)達(dá)52GWh,重點(diǎn)布局液流長時(shí)儲(chǔ)能以應(yīng)對電網(wǎng)老化問題。新興市場成為全球儲(chǔ)能增長的新亮點(diǎn)。東盟十國通過政策創(chuàng)新形成各具特色的發(fā)展路徑：越南推出三維定價(jià)機(jī)制，強(qiáng)制要求光伏項(xiàng)目配置≥10%容量的儲(chǔ)能系統(tǒng)；印尼通過"TKDN"本土化政策吸引寧德時(shí)代等企業(yè)建廠，其廖內(nèi)群島2GW光伏+4.4GWh儲(chǔ)能項(xiàng)目成為區(qū)域標(biāo)桿；泰國則借助跨境電力互聯(lián)機(jī)制推動(dòng)工商業(yè)儲(chǔ)能發(fā)展。中東地區(qū)更是以超過200%的增速成為全球儲(chǔ)能市場的"黑馬",大型光上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：200083市場結(jié)構(gòu)方面，儲(chǔ)能應(yīng)用正從電源側(cè)主導(dǎo)轉(zhuǎn)向多場景均衡發(fā)展。2025年中國用戶側(cè)儲(chǔ)能占比從2024年的15%提升至25%,戶用儲(chǔ)能規(guī)模達(dá)6GWh。歐洲戶儲(chǔ)市場雖受補(bǔ)貼退潮影響增速放緩，但德國、意大利等地的滲透率已穩(wěn)定在30%以上。值得注意的是，全球儲(chǔ)能市場正呈現(xiàn)"高端市場溢價(jià)"特征，歐洲、北美等地然而市場需求增速難抵產(chǎn)能狂飆。據(jù)行業(yè)統(tǒng)計(jì)，截至2025年6月底，前15家鋰電池企業(yè)總投產(chǎn)產(chǎn)能已突破2,100吉瓦時(shí)(GWh)。僅2025年上半年新增儲(chǔ)張導(dǎo)致鋰電儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格三年暴跌近八成——以314Ah電芯為例，均價(jià)從2023年的人民幣0.4元/瓦時(shí)跌至當(dāng)前不足人民幣0.3元/瓦時(shí)；源網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)加權(quán)均價(jià)在2025年7月已降至約人民幣0.44元/瓦時(shí)。價(jià)格戰(zhàn)導(dǎo)致企業(yè)普遍虧損，2025年上半年儲(chǔ)能板塊平均毛利率同比下降2個(gè)百分點(diǎn)，部分系統(tǒng)集成商以低于成本價(jià)銷售的比例已超30%。盡管頭部企業(yè)如寧德時(shí)代、陽光電源憑借技術(shù)溢價(jià)和海外布局維持了17%-18%的凈利率，但中小廠商利潤率普遍不足5%,部分企(四)委托人和被評估單位之間的關(guān)系為滿足委托人擬實(shí)施非同比例增資的需要，提供被評估單位股東全部權(quán)益價(jià)1、2025年7月22日召開的《浙江海得智慧能源有限公司股東會(huì)會(huì)議決議》。上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：200083三、評估對象和評估范圍本次評估對象為被評估單位的股東全部權(quán)益價(jià)值，評估范圍為被評估單位申報(bào)的在評估基準(zhǔn)日2025年7月31日的全部資產(chǎn)和負(fù)債。(一)被評估單位申報(bào)的表內(nèi)資產(chǎn)及負(fù)債被評估單位申報(bào)的公司單體報(bào)表內(nèi)資產(chǎn)及負(fù)債具體類型和賬面金額如下：賬面金額(人民幣元)貨幣資金應(yīng)收款項(xiàng)融資存貨合同資產(chǎn)長期股權(quán)投資固定資產(chǎn)凈額長期待攤費(fèi)用資產(chǎn)總額一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：200083賬面金額(人民幣元)負(fù)債合計(jì)上述資產(chǎn)和負(fù)債已經(jīng)眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)，出具無保留意見的審計(jì)報(bào)告(文號：眾會(huì)字[2025]11118號)。(二)被評估單位申報(bào)的表外資產(chǎn)及負(fù)債被評估單位申報(bào)的賬面未反映的授權(quán)專利權(quán)27項(xiàng)、公布狀態(tài)專利1項(xiàng)、實(shí)質(zhì)審查階段專利21項(xiàng)、軟件著作權(quán)14項(xiàng)、商標(biāo)專用權(quán)3項(xiàng)、域名3項(xiàng)，本次評估在清查核實(shí)后納入評估范圍，具體明細(xì)詳見“(三)評估范圍內(nèi)主要資產(chǎn)概況中4.2企業(yè)申報(bào)的表外無形資產(chǎn)”部分介紹。除上述資產(chǎn)外，企業(yè)未申報(bào)其他表外資產(chǎn)。除上述納入評估范圍的資產(chǎn)、負(fù)債外，被評估單位承諾無其他應(yīng)納入評估范圍的賬外資產(chǎn)及負(fù)債。上述委托評估對象和范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的評估對象和范圍一致。(三)評估范圍內(nèi)主要資產(chǎn)概況根據(jù)被評估單位評估申報(bào)的資料，主要資產(chǎn)情況如下：存貨賬面余額人民幣621,744,515.95元，跌價(jià)準(zhǔn)備人民幣264,774,205.08元，賬面凈額人民幣356,970,310.87元，包括原材料、在產(chǎn)品、庫存商品、發(fā)出商品，具體見下表：電芯、元器件、柜子上述存貨除發(fā)出商品外，其余均存放于被評估單位的位于海寧的倉庫中。上海申威資產(chǎn)評估有限公司2、長期股權(quán)投資被評估單位長期股權(quán)投資賬面值為人民幣10,274.10元，共有9項(xiàng)對外投資。長期股權(quán)投資具體情況如下：金額單位：人民幣元業(yè)務(wù)性質(zhì)持股比例(%)間接項(xiàng)目投資張家口海得儲(chǔ)能科技有限公司青海海得儲(chǔ)能技術(shù)有限公司暫未開展業(yè)務(wù)保山海得儲(chǔ)能科技有限公司暫未開展業(yè)務(wù)赤峰海得利新能源有限公司暫未開展業(yè)務(wù)龍山海得儲(chǔ)能科技有限公司暫未開展業(yè)務(wù)青島海得新能源有限公司暫未開展業(yè)務(wù)公司暫未開展業(yè)務(wù)3、固定資產(chǎn)—設(shè)備類被評估單位的設(shè)備類固定資產(chǎn)包括機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備和電子設(shè)備及其他。設(shè)備類固定資產(chǎn)賬面情況如下表所示：金額單位：人民幣元資產(chǎn)分類數(shù)量(臺/套)模組組裝線、3比亞迪、皮卡電子設(shè)備及其他顯示器、電腦依據(jù)合同編號為KJZLA2025-079號融資租賃合同(售后回租),被評估單位將液冷PACK組裝線1#線、液冷PACK組裝線2#線、PCBA生產(chǎn)線等共21項(xiàng)設(shè)備出售給中關(guān)村科技租賃股份有限公司，被評估單位通過融資租賃合同(售后回租)將租賃物租回使用，并支付一定租金。雙方不再進(jìn)行租賃物的實(shí)際交付，由被評估單位繼續(xù)占有和使用租賃物。本次評估將該部分資產(chǎn)納入評估范圍。上述設(shè)備位于被評估單位的經(jīng)營場所內(nèi)，目前均處于正常使用狀態(tài)。4、無形資產(chǎn)上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：2000834.1無形資產(chǎn)一其他無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)原始入賬價(jià)值人民幣934,606.45元，賬面值為人民幣925,339.47元，主要是軟件使用權(quán)的攤余額。4.2企業(yè)申報(bào)的表外無形資產(chǎn)除上述賬面已反映的無形資產(chǎn)外，被評估單位申報(bào)的賬面未反映的授權(quán)專利權(quán)27項(xiàng)、公布狀態(tài)專利1項(xiàng)、實(shí)質(zhì)審查階段專利21項(xiàng)、軟件著作權(quán)14項(xiàng)、商標(biāo)專用權(quán)3項(xiàng)、域名3項(xiàng)，本次評估在清查核實(shí)后納入評估范圍。4.2.1被評估單位擁有授權(quán)專利權(quán)27項(xiàng)、公布狀態(tài)專利1項(xiàng)、實(shí)質(zhì)審查階段專利21項(xiàng)，明細(xì)如下表所示序號專利類型申請日期1有限公司2一種浸沒式液冷換熱有限公司實(shí)用新型3有限公司實(shí)用新型4一種BAMS設(shè)備自動(dòng)有限公司5一種快插連接結(jié)構(gòu)、電池模組及電池包有限公司實(shí)用新型6一種鋰離子電池運(yùn)行容量偏差計(jì)算方法、系統(tǒng)及設(shè)備有限公司7有限公司8一種電池模組托架有限公司實(shí)用新型9一種液冷組件及電池包有限公司實(shí)用新型有限公司有限公司實(shí)用新型有限公司實(shí)用新型一種散熱擋水結(jié)構(gòu)及一種電氣柜有限公司實(shí)用新型有限公司實(shí)用新型實(shí)用新型上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：200083序號申請日期有限公司一種儲(chǔ)能單元的有限公司有限公司一種儲(chǔ)能電站數(shù)據(jù)同步方法、系統(tǒng)及有限公司一種自適應(yīng)厚度的電池模組結(jié)構(gòu)有限公司態(tài)監(jiān)測方法、系統(tǒng)及有限公司一種儲(chǔ)能系統(tǒng)充放電有限公司一種儲(chǔ)能系統(tǒng)充放電有限公司電池模組保護(hù)蓋有限公司有限公司處理方法、裝置、有限公司基于水冷變流的電池房有限公司實(shí)用新型有限公司實(shí)用新型有限公司公布有限公司實(shí)質(zhì)審查一種儲(chǔ)能高壓箱的有限公司實(shí)質(zhì)審查導(dǎo)致容量不齊異常的有限公司實(shí)質(zhì)審查有限公司實(shí)質(zhì)審查的空調(diào)系統(tǒng)控制方法有限公司實(shí)質(zhì)審查一種儲(chǔ)能箱的空調(diào)除濕方法及裝置有限公司實(shí)質(zhì)審查工藝裝備測試方法、系統(tǒng)、裝置及計(jì)算機(jī)有限公司實(shí)質(zhì)審查電池管理系統(tǒng)中管理單元的校驗(yàn)方法、有限公司實(shí)質(zhì)審查上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：200083序號專利類型申請日期一種模擬BMS設(shè)備有限公司發(fā)明公布實(shí)質(zhì)審查電池管理系統(tǒng)中子有限公司發(fā)明公布實(shí)質(zhì)審查與除濕一體系統(tǒng)有限公司發(fā)明公布實(shí)質(zhì)審查有限公司發(fā)明公布實(shí)質(zhì)審查方法、裝置及計(jì)算機(jī)有限公司發(fā)明公布實(shí)質(zhì)審查一種SOC修正方法、設(shè)備及存儲(chǔ)介質(zhì)有限公司發(fā)明公布實(shí)質(zhì)審查實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程升級ba的有限公司發(fā)明公布實(shí)質(zhì)審查有限公司發(fā)明公布實(shí)質(zhì)審查一種儲(chǔ)能電芯溫度有限公司發(fā)明公布實(shí)質(zhì)審查回路虛接的判斷有限公司發(fā)明公布實(shí)質(zhì)審查有限公司發(fā)明公布實(shí)質(zhì)審查一種工商儲(chǔ)平臺操作日志存儲(chǔ)和分析系統(tǒng)有限公司發(fā)明公布實(shí)質(zhì)審查模組容量的方法、系統(tǒng)及設(shè)備有限公司發(fā)明公布實(shí)質(zhì)審查4.2.2被評估單位擁有軟件著作權(quán)14軟著登記號首次發(fā)表日期/開發(fā)完成日期1(BCMS)嵌入式軟件有限公司2(BAMS)嵌入式軟件有限公司3BMS-電池模組單元(BMU)有限公司4儲(chǔ)能電站安全監(jiān)測預(yù)警平臺有限公司5電化學(xué)儲(chǔ)能電站工商儲(chǔ)平臺有限公司6電化學(xué)儲(chǔ)能電站工商儲(chǔ)數(shù)據(jù)有限公司上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：200083軟著登記號首次發(fā)表日期7有限公司8有限公司9浙江海得智慧能源儲(chǔ)能平臺有限公司電化學(xué)儲(chǔ)能電站數(shù)據(jù)管理有限公司有限公司BMS-電池模組單元(BMU)有限公司(BAMS)嵌入式軟件有限公司(BCMS)嵌入式軟件有限公司4.2.3被評估單位擁有商標(biāo)專用權(quán)3項(xiàng)，明細(xì)如下表所示序號商標(biāo)名稱商標(biāo)類別號國家注冊日期19類科學(xué)儀器中國2中國39類科學(xué)儀器中國4.2.4被評估單位注冊有域名3項(xiàng)，明細(xì)如下表所示域名注冊時(shí)間到期時(shí)間1能源有限公司2能源有限公司32023029628號-2能源有限公司(四)引用其他機(jī)構(gòu)出具的評估報(bào)告結(jié)論所涉及的資產(chǎn)類型、數(shù)量、賬面金額和評估值本次評估不存在引用單項(xiàng)資產(chǎn)評估報(bào)告的情況。四、價(jià)值類型及其定義本評估結(jié)論的價(jià)值類型為市場價(jià)值。上海申威資產(chǎn)評估有限公司市場價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評估對象在評估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。資產(chǎn)評估專業(yè)人員根據(jù)本次評估目的、評估對象的具體狀況及評估資料的收集情況等相關(guān)條件、經(jīng)與委托人充分溝通并就本次評估結(jié)論的價(jià)值類型選取達(dá)成一致意見的前提下，選定市場價(jià)值作為本次評估結(jié)論的價(jià)值類型。五、評估基準(zhǔn)日本項(xiàng)目的評估基準(zhǔn)日為2025年7月31日。選取上述日期為評估基準(zhǔn)日的理由是：(一)根據(jù)評估目的由委托人確定評估基準(zhǔn)日。主要考慮使評估基準(zhǔn)日盡可能與評估目的實(shí)現(xiàn)日接近，使評估結(jié)論較合理地為評估目的服務(wù)。(二)選擇月末會(huì)計(jì)結(jié)算日作為評估基準(zhǔn)日，能夠較全面地反映被評估資產(chǎn)及負(fù)債的總體情況，便于資產(chǎn)清查核實(shí)等工作的開展。本次評估的一切取價(jià)標(biāo)準(zhǔn)均為評估基準(zhǔn)日有效的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。六、評估依據(jù)(一)經(jīng)濟(jì)行為依據(jù)1、2025年7月22日召開的《浙江海得智慧能源有限公司股東會(huì)會(huì)議決議》。(二)法律、法規(guī)依據(jù)1、《中華人民共和國資產(chǎn)評估法》(2016年中華人民共和國主席令第462、《中華人民共和國公司法》(2023年12月29日第14屆全國人大常委會(huì)第七次會(huì)議修正);上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：2000833、《中華人民共和國證券法》(2019年12月28日第十三屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十五次會(huì)議第二次修訂);4、《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》(2018年12月29日第十三屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議第二次修正);5、《中華人民共和國民法典》(2020年5月28日第十三屆全國人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過);6、《中華人民共和國增值稅暫行條例》(2017年國務(wù)院令第691號);7、《中華人民共和國增值稅法》(2024年中華人民共和國主席令第418、《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(財(cái)稅〔2016〕36號);9、《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》(財(cái)政部稅務(wù)總局海關(guān)總署公告2019年第39號);10、其他有關(guān)法規(guī)和規(guī)定。(三)評估準(zhǔn)則依據(jù)1、《資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則》(財(cái)資【2017】43號);2、《資產(chǎn)評估職業(yè)道德準(zhǔn)則》(中評協(xié)【2017】30號);3、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估委托合同》(中評協(xié)【2017】33號);4、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—無形資產(chǎn)》(中評協(xié)【2017】37號);5、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—機(jī)器設(shè)備》(中評協(xié)【2017】39號);6、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估報(bào)告》(中評協(xié)【2018】35號);7、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估程序》(中評協(xié)【2018】36號);8、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估檔案》(中評協(xié)【2018】37號);9、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—企業(yè)價(jià)值》(中評協(xié)【2018】38號);上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：20008310、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估方法》(中評協(xié)【2019】35號);11、《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—知識產(chǎn)權(quán)》(中評協(xié)【2023】14號);12、《資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制指南》(中評協(xié)【2017】46號);13、《資產(chǎn)評估價(jià)值類型指導(dǎo)意見》(中評協(xié)【2017】47號);14、《資產(chǎn)評估對象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見》(中評協(xié)【2017】48號);15、《專利資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見》(中評協(xié)【2017】49號);16、《商標(biāo)資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見》(中評協(xié)【2017】51號);17、《著作權(quán)資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見》(中評協(xié)【2017】50號);18、《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則術(shù)語2020》(中評協(xié)【2020】31號);19、財(cái)政部、中評協(xié)發(fā)布的與本次評估有關(guān)的其他相關(guān)資產(chǎn)評估準(zhǔn)則、資產(chǎn)評估指南和資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見。(四)權(quán)屬依據(jù)1、商標(biāo)注冊證、專利技術(shù)等無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證明；3、主要大型設(shè)備購置合同及購置發(fā)票；4、其他權(quán)屬證明資料。(五)取價(jià)依據(jù)1、全國銀行間同業(yè)拆借中心受權(quán)公布的最新貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR);2、同花順資訊系統(tǒng)提供的有關(guān)信息資料；3、企業(yè)提供的以前年度及評估基準(zhǔn)日的財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告；4、企業(yè)提供的歷史經(jīng)營統(tǒng)計(jì)資料及未來年度市場預(yù)測資料；5、評估人員現(xiàn)場勘查記錄及收集的其他相關(guān)估價(jià)信息資料；6、與此次資產(chǎn)評估有關(guān)的其他資料。上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：200083(六)其他參考依據(jù)1、企業(yè)提供的資產(chǎn)清單和評估申報(bào)表；2、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》。根據(jù)《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—企業(yè)價(jià)值》的規(guī)定，企業(yè)價(jià)值評估通常采用的評估方法有收益法、資產(chǎn)基礎(chǔ)法和市場法三種基本方法。這三種評估方法分別從收(一)評估方法概述企業(yè)價(jià)值評估中的收益法，是指將預(yù)期收益資本化或者折現(xiàn)，確定評估對象價(jià)值的評估方法。資產(chǎn)評估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)結(jié)合被評估單位的企業(yè)性質(zhì)、資產(chǎn)規(guī)模、歷史經(jīng)營情況、未來收益可預(yù)測情況、所獲取評估資料的充分性，恰當(dāng)考慮收益法的適用性。企業(yè)價(jià)值評估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評估單位評估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評估企業(yè)表內(nèi)及表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評估對象價(jià)值的評估方法。資產(chǎn)評估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)會(huì)計(jì)政策、企業(yè)經(jīng)營等情況，對資產(chǎn)負(fù)債表企業(yè)價(jià)值評估中的市場法，是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進(jìn)行比較，確定評估對象價(jià)值的評估方法。資產(chǎn)評估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)所獲取可比企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的充分性和可靠性、可收集到的可比企業(yè)數(shù)量，考慮市(二)評估方法的選擇上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：200083根據(jù)《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—企業(yè)價(jià)值》的規(guī)定，資產(chǎn)評估師執(zhí)行企業(yè)價(jià)值評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估目的、評估對象、價(jià)值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，被評估單位從事儲(chǔ)能解決方案的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，預(yù)期收益可以量化、預(yù)期收益年限可以預(yù)測、與折現(xiàn)密切相關(guān)的預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)可以預(yù)測，資料企業(yè)價(jià)值是由各項(xiàng)有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)共同參與經(jīng)營運(yùn)作所形成的綜合價(jià)值的反映，但是較收益法和市場法而言，資產(chǎn)基礎(chǔ)法的結(jié)果未能從整體上體現(xiàn)出企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的綜合獲利能力，無法體現(xiàn)客戶資源、內(nèi)控管理、營銷渠道、管理團(tuán)被評估單位從事儲(chǔ)能解決方案的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，所處行業(yè)存在較多的可綜上所述，評估人員以資產(chǎn)評估相關(guān)準(zhǔn)則為依據(jù)，充分考慮評估目的、評估對象和范圍的具體特性，通過對評估對象的現(xiàn)場勘查及其相關(guān)資料的收集和分析，分別采用收益法和市場法進(jìn)行評估。評估人員對形成的各種初步價(jià)值結(jié)論進(jìn)行分析，在綜合考慮不同評估方法和初步價(jià)值結(jié)論的合理性及所使用數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)(三)收益法收益法，是指通過估測被評估單位未來預(yù)期收益的現(xiàn)值，來判斷企業(yè)價(jià)值的各種評估方法的總稱。資產(chǎn)評估中最常用的收益法是現(xiàn)金流折現(xiàn)法 (“DCF”)?，F(xiàn)金流折現(xiàn)法通過估測合理期間內(nèi)企業(yè)或股權(quán)的未來現(xiàn)金流收益，并將其按一定的折現(xiàn)率折成現(xiàn)值，從而確定企業(yè)或股權(quán)的評估價(jià)值。1、收益模型上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：200083本次評估采用DCF模型，收益口徑為企業(yè)自由現(xiàn)金流(“FCFF”),相應(yīng)的折現(xiàn)率采用WACC模型獲得。股東全部權(quán)益價(jià)值=企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)價(jià)值+溢余資產(chǎn)價(jià)值+非經(jīng)營性資產(chǎn)凈值-付息負(fù)債企業(yè)自由現(xiàn)金流=凈利潤+稅后付息負(fù)債利息+折舊攤銷-資本性支出-運(yùn)營資本增加額其中現(xiàn)金流折現(xiàn)價(jià)值的計(jì)算公式為：Fi—未來第1年預(yù)期年現(xiàn)金流。2、收益年限被評估單位具備持續(xù)經(jīng)營的條件，企業(yè)從事儲(chǔ)能解決方案的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，且經(jīng)與被評估單位管理層確認(rèn)，未發(fā)現(xiàn)存在限定經(jīng)營年限的特殊情況及可能影響企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營的事項(xiàng)，故此假定收益年限為無限年。本次將預(yù)測期分二個(gè)階段，第一階段為詳細(xì)預(yù)測期自2025年8月1日至2030年12月31日；第二階段為自2031年1月1日直至永續(xù)。3、預(yù)期年現(xiàn)金流被評估單位為集團(tuán)整體運(yùn)營，母公司和子公司為同一產(chǎn)業(yè)鏈，且定價(jià)權(quán)均在母公司，子公司均為銷售公司，未來利潤都留存在母公司，本次評估采用合并收益法進(jìn)行評估，即未來預(yù)期年現(xiàn)金流為合并口徑企業(yè)的預(yù)期現(xiàn)金流。納入本次合并收益法范圍的企業(yè)包括：業(yè)務(wù)性質(zhì)間接項(xiàng)目投資張家口海得儲(chǔ)能科技有限公司青海海得儲(chǔ)能技術(shù)有限公司暫未開展業(yè)務(wù)保山海得儲(chǔ)能科技有限公司暫未開展業(yè)務(wù)赤峰海得利新能源有限公司暫未開展業(yè)務(wù)龍山海得儲(chǔ)能科技有限公司暫未開展業(yè)務(wù)青島海得新能源有限公司暫未開展業(yè)務(wù)公司暫未開展業(yè)務(wù)4、折現(xiàn)率根據(jù)不同的現(xiàn)金流口徑，采用不同的折現(xiàn)率模型。本次采用企業(yè)現(xiàn)金流口徑，故采用加權(quán)平均資本成本模型(WACC)確定計(jì)算公式為：上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：200083rd:付息債務(wù)利率，以評估基準(zhǔn)日當(dāng)天中國5年LPR得出；re:權(quán)益資本成本，按以資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)確定權(quán)益資本成本re;r:評估基準(zhǔn)日時(shí)點(diǎn)的無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，以評估基準(zhǔn)日當(dāng)天10年期中國國債到期年收益率確定，數(shù)據(jù)來源為中評協(xié)網(wǎng)上發(fā)布的、由“中央國債登記結(jié)算公rm-rf(ERP):市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，即市場收益率與無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率之差。市場收益率采用同花順資訊系統(tǒng)披露的滬深300指數(shù)歷史數(shù)據(jù)測算，選取指數(shù)基期至近年年末以年為單位計(jì)算歷史年度幾何平均收益率，相應(yīng)的無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率采用每年年末十年期中國國債到期收益率，然后得到每年末的市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。最后選取近年歷史均值確定為評估基準(zhǔn)日的市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率；βe:評估對象權(quán)益資本的預(yù)期市場風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，通過查詢同花順系統(tǒng)，對從事與被評估單位相同或相關(guān)業(yè)務(wù)的可比公司數(shù)據(jù)進(jìn)行研究并計(jì)算得出；ε:特定風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)，經(jīng)評估人員對被評估單位的運(yùn)營狀況及未來年度財(cái)務(wù)預(yù)測所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的綜合分析確定。鑒于被評估單位預(yù)測期內(nèi)全部收入和利潤、現(xiàn)金流均歸集在國內(nèi)母公司層面，上述折現(xiàn)率參數(shù)選取國內(nèi)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算。5、非經(jīng)營性資產(chǎn)、負(fù)債本次評估被評估單位評估基準(zhǔn)日非經(jīng)營性資產(chǎn)主要包括其他應(yīng)收款中的設(shè)備租賃押金、訴訟費(fèi)用等；非經(jīng)營性負(fù)債主要包括其他應(yīng)付款中的應(yīng)付利息和應(yīng)付設(shè)備款；其他流動(dòng)負(fù)債中的應(yīng)付融資租賃款；遞延所得稅負(fù)債中制造業(yè)設(shè)上海申威資產(chǎn)評估有限公司備、器具一次性扣除費(fèi)用轉(zhuǎn)回。本次評估基準(zhǔn)日非經(jīng)營性資產(chǎn)及負(fù)債按清查核實(shí)后賬面值進(jìn)行評估。6、溢余資產(chǎn)溢余資產(chǎn)主要為貨幣資金減最低現(xiàn)金保有量，最低現(xiàn)金保有量主要考慮企業(yè)經(jīng)營所必須的人員工資、扣除折舊攤銷后的管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用等。本次評估不存在溢余資產(chǎn)。7、付息負(fù)債被評估單位的付息負(fù)債主要包括：短期借款和股東借款，本次按清查核實(shí)后賬面值進(jìn)行評估。(四)市場法1、概述市場法中常用的兩種方法是上市公司比較法和交易案例比較法。上市公司比較法是指獲取并分析可比上市公司的經(jīng)營和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，計(jì)算適當(dāng)?shù)膬r(jià)值比率，在與被評估單位比較分析的基礎(chǔ)上，確定評估對象價(jià)值的具體方法。上市公司比較法中的可比企業(yè)應(yīng)當(dāng)是公開市場上正常交易的上市公司，對于非上市公司的評估結(jié)論應(yīng)當(dāng)考慮流動(dòng)性對評估對象價(jià)值的影響。交易案例比較法是指獲取并分析可比企業(yè)的買賣、收購及合并案例資料，計(jì)算適當(dāng)?shù)膬r(jià)值比率，在與被評估單位比較分析的基礎(chǔ)上，確定評估對象價(jià)值的具體方法。運(yùn)用交易案例比較法時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮評估對象與交易案例的差異因素對價(jià)值的影響。本次評估，根據(jù)被評估單位的行業(yè)特點(diǎn)，考慮到被評估單位的業(yè)務(wù)性質(zhì)以及市場數(shù)據(jù)的可獲取程度，我們采用了上市公司比較法作為評估方法。2、評估公式上海申威資產(chǎn)評估有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值=經(jīng)營性股權(quán)價(jià)值+溢余資產(chǎn)價(jià)值+非經(jīng)營性凈資產(chǎn)價(jià)值經(jīng)營性股權(quán)價(jià)值=被評估單位企業(yè)價(jià)值比率×被評估單位相應(yīng)參數(shù)-有息負(fù)債被評估單位價(jià)值比率=對比公司價(jià)值比率×修正系數(shù)3、評估步驟3.1確定可比上市公司在適當(dāng)?shù)慕灰资袌鲋校治雠c被評估單位屬于同一行業(yè)或是受相同經(jīng)濟(jì)因素影響的，從事相同或相類似業(yè)務(wù)的可比上市公司作為備選，在關(guān)注可比上市公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營模式、企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)配置和使用情況、企業(yè)所處經(jīng)營階段等因素后，對備選可比上市公司進(jìn)行適用性篩選，最終選擇適當(dāng)數(shù)量的可比3.2對被評估單位和可比上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析和必要的調(diào)整。利用從公開、合法渠道獲得的可比上市公司經(jīng)營業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)各項(xiàng)信息，與被評估單位的實(shí)際情況進(jìn)行比較、分析，并做必要的差異調(diào)整，調(diào)整的內(nèi)容包括：財(cái)務(wù)報(bào)表編制基礎(chǔ)調(diào)整、非經(jīng)常性收入和支出調(diào)整以及非經(jīng)營性資產(chǎn)、負(fù)債和溢余資產(chǎn)及其相關(guān)的收入和支出的調(diào)整。3.3選擇價(jià)值比率價(jià)值比率通常包括盈利比率、資產(chǎn)比率、收入比率和其他特定比率，如市盈率(P/E比率)、市凈率(P/B比率)、市銷率(P/S比率)或企業(yè)價(jià)值倍數(shù)(如EV/EBIT、EV/EBITDA、EV/S等)?？紤]到被評估單位從事儲(chǔ)能解決方案的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，收入規(guī)模的大小決定了企業(yè)價(jià)值的高低，故本次評估選取了EV/S作為價(jià)值比率。3.4建立合理的修正體系并根據(jù)差異進(jìn)行合理性調(diào)整上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：200083分析、比較被評估單位和可比上市公司的主要財(cái)務(wù)、經(jīng)營等指標(biāo)建立修正體系。本次修正指標(biāo)主要包括資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力、成長能力等多方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)以及根據(jù)被評估單位的行業(yè)特性等其他因素建立體3.5確定評估結(jié)論根據(jù)修正后價(jià)值比率乘以被評估單位的相應(yīng)參數(shù)后得出初步結(jié)果，在考慮流動(dòng)性折扣、溢余資產(chǎn)、非經(jīng)營性凈資產(chǎn)和付息負(fù)債等其他調(diào)整因素后得出被評估單位股東全部權(quán)益價(jià)值。(一)明確業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)了解委評對象概況、評估目的和評估項(xiàng)目情況，進(jìn)行項(xiàng)目初步風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)。(二)訂立業(yè)務(wù)委托合同接受評估委托、商定與評估目的相關(guān)的評估范圍和對象，商定評估基準(zhǔn)日，評估機(jī)構(gòu)與委托人訂立資產(chǎn)評估委托合同。(三)編制資產(chǎn)評估計(jì)劃安排適合的人員組成項(xiàng)目組，擬定評估工作計(jì)劃；向委托方、被評估單位提交資產(chǎn)評估資料清單、資產(chǎn)評估申報(bào)表，對被評估單位的資產(chǎn)清查做必要指(四)進(jìn)行評估現(xiàn)場調(diào)查評估人員對評估對象涉及的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了必要的清查核實(shí)，對被評估單位的經(jīng)營管理狀況等進(jìn)行了必要的盡職調(diào)查。1、資產(chǎn)核實(shí)上海申威資產(chǎn)評估有限公司1.1指導(dǎo)被評估單位填表和準(zhǔn)備應(yīng)向評估機(jī)構(gòu)提供的資料評估人員指導(dǎo)被評估單位的財(cái)務(wù)與資產(chǎn)管理人員在自行資產(chǎn)清查的基礎(chǔ)上，按照評估機(jī)構(gòu)提供的“資產(chǎn)評估明細(xì)表”及其填寫要求、資料清單等，對納入評估范圍的資產(chǎn)進(jìn)行細(xì)致準(zhǔn)確地填報(bào)，同時(shí)收集準(zhǔn)備資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明文件和反映性能、狀態(tài)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)等情況的文件資料等。1.2初步審查和完善被評估單位填報(bào)的資產(chǎn)評估明細(xì)表評估人員通過查閱有關(guān)資料，了解納入評估范圍的具體資產(chǎn)的詳細(xì)狀況，然后仔細(xì)審查“資產(chǎn)評估明細(xì)表”,檢查有無填項(xiàng)不全、錯(cuò)填、資產(chǎn)項(xiàng)目不明確等情況，并根據(jù)經(jīng)驗(yàn)及掌握的有關(guān)資料，檢查“資產(chǎn)評估明細(xì)表”有無漏項(xiàng)等，1.3現(xiàn)場實(shí)地勘查根據(jù)納入評估范圍的資產(chǎn)類型、數(shù)量和分布狀況，評估人員在被評估單位相關(guān)人員的配合下，按照資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，對各類資產(chǎn)進(jìn)行了現(xiàn)場勘查，并針對資產(chǎn)性質(zhì)及特點(diǎn)，采取了相應(yīng)的調(diào)查方法。1.4補(bǔ)充、修改和完善資產(chǎn)評估明細(xì)表評估人員根據(jù)現(xiàn)場實(shí)地勘查結(jié)果，并和被評估單位相關(guān)人員充分溝通，進(jìn)1.5查驗(yàn)產(chǎn)權(quán)證明文件資料評估人員對納入評估范圍的被評估單位及下屬長期投資單位擁有的無形資產(chǎn)、設(shè)備資產(chǎn)等產(chǎn)權(quán)證明文件資料進(jìn)行查驗(yàn)，對權(quán)屬資料不完善、權(quán)屬不清晰的情況提請企業(yè)核實(shí)或出具相關(guān)產(chǎn)權(quán)說明文件。2、盡職調(diào)查上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：200083評估人員為了充分了解被評估單位的經(jīng)營管理狀況及其面臨的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行了必要的盡職調(diào)查。盡職調(diào)查的主要內(nèi)容如下：2.1被評估單位的歷史沿革、主要股東及持股比例、必要的產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營管理2.2被評估單位的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、生產(chǎn)經(jīng)營管理狀況；2.3被評估單位的經(jīng)營計(jì)劃、發(fā)展規(guī)劃和財(cái)務(wù)預(yù)測信息；2.4評估對象、被評估單位以往的評估及交易情況；2.5影響被評估單位生產(chǎn)經(jīng)營的宏觀、區(qū)域經(jīng)濟(jì)因素；2.6被評估單位所在行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r與前景；2.7其他相關(guān)信息資料。(五)收集整理評估資料評估人員根據(jù)評估項(xiàng)目的具體情況進(jìn)行了評估資料收集，包括直接從市場等渠道獨(dú)立獲取的資料，從委托方等相關(guān)當(dāng)事方獲取的資料，以及從政府部門、各類專業(yè)機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)部門獲取的資料，并對收集的評估資料進(jìn)行了必要分析、歸納和整理，形成評定估算的依據(jù)。(六)評定估算形成初步結(jié)果評估人員針對資產(chǎn)的具體情況，根據(jù)選用的評估方法，選取相應(yīng)的公式和參數(shù)進(jìn)行分析、計(jì)算和判斷，形成了初步評估結(jié)果。項(xiàng)目負(fù)責(zé)人對資產(chǎn)評估初步結(jié)果進(jìn)行審核與匯總，撰寫并形成初步資產(chǎn)評估報(bào)告。(七)內(nèi)部審核及出具報(bào)告初步資產(chǎn)評估報(bào)告完成內(nèi)部審核后，在不影響對評估結(jié)論進(jìn)行獨(dú)立判斷的前提下，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人與委托人或者委托人同意的其他相關(guān)當(dāng)事人就資產(chǎn)評估報(bào)告有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行溝通，對溝通情況進(jìn)行獨(dú)立分析后，出具并提交資產(chǎn)評估報(bào)告。上海申威資產(chǎn)評估有限公司 傳真編：200083 評估人員根據(jù)評估準(zhǔn)則的要求，認(rèn)定以下假設(shè)條件在評估基準(zhǔn)日時(shí)成立，當(dāng)未來經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生較大變化時(shí)，評估人員將不承擔(dān)由于假設(shè)條件改變而推導(dǎo)出不同評估結(jié)果的責(zé)任。(一)一般假設(shè)1、交易假設(shè)：任何資產(chǎn)的價(jià)值來源均離不開交易，不論委估資產(chǎn)在與評估目的相關(guān)的經(jīng)濟(jì)行為中是否涉及交易，我們均假設(shè)其處于交易過程中，評估師根據(jù)委評資產(chǎn)的交易條件進(jìn)行模擬評估；2、公開市場假設(shè)：假設(shè)委評資產(chǎn)的交易是在公開市場條件下。公開市場是指充分發(fā)達(dá)與完善的市場條件，是指一個(gè)有自愿的買方和賣方的競爭性市場，在這個(gè)市場上，買方和賣方的地位平等，都有獲取足夠市場信息的機(jī)會(huì)和時(shí)間，買賣雙方的交易都是在自愿的、理智的、非強(qiáng)制性或不受限制的條件下進(jìn)行；3、企業(yè)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)：是指被評估單位及長期股權(quán)投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)可以按其現(xiàn)狀持續(xù)經(jīng)營下去，并在可預(yù)見的未來，不會(huì)發(fā)生重大改變，不考慮本次評估目的所涉及的經(jīng)濟(jì)行為對企業(yè)經(jīng)營情況的影響；4、資產(chǎn)按現(xiàn)有用途使用假設(shè)：是指處于使用中的被評估單位及長期股權(quán)投資單位資產(chǎn)在本次經(jīng)濟(jì)行為發(fā)生后，仍按其現(xiàn)行用途及方式繼續(xù)使用下去；5、外部環(huán)境假設(shè)：假設(shè)國家未來的有關(guān)法律、法規(guī)及方針政策無重大變化；本次交易各方所處的地區(qū)政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境未來無重大變化；有關(guān)利率、匯率、賦稅基準(zhǔn)及稅率、政策性征收費(fèi)用等未來不發(fā)生重大變化；6、假設(shè)被評估單位及長期股權(quán)投資單位管理當(dāng)局對企業(yè)經(jīng)營負(fù)責(zé)任地履行義務(wù)，并稱職地對有關(guān)資產(chǎn)實(shí)行了有效的管理。被評估單位及長期股權(quán)投資單位在經(jīng)營過程中完全遵守所有有關(guān)的法律法規(guī)；上海申威資產(chǎn)評估有限公司7、本次評估沒有考慮將來可能承擔(dān)的抵押、擔(dān)保事宜，以及特殊的交易方式可能追加付出的價(jià)格等對評估結(jié)論的影響；8、委托人與被評估單位提供的權(quán)屬證明、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和其他資料是評估工作的基礎(chǔ)資料，假設(shè)委托人與被評估單位提供的這些資料真實(shí)、完整、合法；9、假設(shè)無其他不可抗力因素及不可預(yù)見因素對企業(yè)造成重大不利影響。(二)特殊假設(shè)1、假設(shè)被評估單位及長期股權(quán)投資單位未來將采取的會(huì)計(jì)政策和編寫此份報(bào)告時(shí)所采用的會(huì)計(jì)政策在所有重大方面基本一致；2、假設(shè)被評估單位及長期股權(quán)投資單位在未來的經(jīng)營期限內(nèi)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、資本規(guī)模未發(fā)生重大變化；3、假設(shè)被評估單位合并報(bào)表層面未來收益的預(yù)測基于現(xiàn)有的管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，經(jīng)營范圍、方式與目前保持一致；4、本次評估假設(shè)被評估單位及長期股權(quán)投資單位核心團(tuán)隊(duì)未來年度持續(xù)在被評估單位任職，且不在外從事與被評估單位業(yè)務(wù)相競爭業(yè)務(wù)；5、假設(shè)被評估單位及長期股權(quán)投資單位遵守法律法規(guī)經(jīng)營，其目前已獲取的相關(guān)經(jīng)營許可證的門類說明經(jīng)營許可證到期后能夠正常延續(xù)；6、假設(shè)被評估單位使用的商標(biāo)未來正常續(xù)費(fèi)，并在商標(biāo)注冊期到期后能夠7、假設(shè)被評估單位的軟件著作權(quán)和專利可以得到適當(dāng)保護(hù)，不被侵權(quán)；8、本次評估假設(shè)被評估單位合并層面能夠根據(jù)經(jīng)營需要籌措到所需資金，不會(huì)因融資事宜影響企業(yè)經(jīng)營；9、被評估單位合并報(bào)表層面凈現(xiàn)金流量的計(jì)算以會(huì)計(jì)年度為準(zhǔn)，假設(shè)被評估單位合并層面的現(xiàn)金流在會(huì)計(jì)年度內(nèi)均勻發(fā)生；上海申威資產(chǎn)評估有限公司10、本次評估僅對被評估單位合并層面未來5年一期(2025年-2030年)率15%,期限至2027年，考慮到被評估單位現(xiàn)行狀況通過高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定被評估單位高新技術(shù)企業(yè)資格到期可正常延續(xù)，以后年度企業(yè)所得稅率為15%;13、假設(shè)可比公司公開披露的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)是真實(shí)的，信息披露是充分的、及時(shí)的。十、評估結(jié)論浙江海得智慧能源有限公司于評估基準(zhǔn)日單體值為人民幣69,711.60萬元，負(fù)債賬面值為人民幣76,448浙江海得智慧能源有限公司于評估基準(zhǔn)日合并會(huì)計(jì)報(bào)表列示的總資產(chǎn)賬面值為人民幣72,370.54萬元，負(fù)債賬面值為人民幣78,337(一)收益法評估結(jié)果經(jīng)收益法評估，以2025年7月31日為評估基準(zhǔn)日，在假設(shè)條件成立的前提下，浙江海得智慧能源有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評估值為人民幣29,100.00萬元，上海申威資產(chǎn)評估有限公司大寫：人民幣貳億玖仟壹佰萬元整。較單體報(bào)表所有者權(quán)益，評估增值人民幣(二)市場法評估結(jié)果經(jīng)市場法評估，以2025年7月31日為評估基準(zhǔn)日，在假設(shè)條件成立的前提大寫：人民幣貳億陸仟玖佰萬元整。較單體報(bào)表所有者權(quán)益，評估增值人民幣(三)評估結(jié)論選取金額單位：人民幣萬元A差異通過分析兩種方法評估結(jié)果的合理性和價(jià)值內(nèi)涵，我們認(rèn)為收益法是從未來收益的角度出發(fā)，以被評估單位未來可以實(shí)現(xiàn)的收益，經(jīng)過折現(xiàn)后的現(xiàn)值和作為被評估企業(yè)股權(quán)的評估價(jià)值。市場法則是根據(jù)與被評估單位相同或相似的可比公司進(jìn)行比較，通過分析對比公司與被評估單位各自特點(diǎn)分析確定被評估單位的股在理性投資者眼中的股權(quán)價(jià)值是基于未來給投資者的預(yù)期現(xiàn)金流回報(bào)來估算的。收益法中預(yù)測的主要參數(shù)與基于評估假設(shè)推斷出的情形一致，對未來收益的預(yù)測有比較充分、合理的依據(jù)，對細(xì)分行業(yè)、細(xì)分市場的歷史、現(xiàn)狀及未來進(jìn)行上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：200083無論從企業(yè)外部還是企業(yè)內(nèi)部發(fā)展趨勢分析，企業(yè)未來具有穩(wěn)定且逐年增長的現(xiàn)金流，因此收益法評估結(jié)果能夠很好地反映企業(yè)的預(yù)期盈利能力，體現(xiàn)出企業(yè)的股東權(quán)益價(jià)值，也是此次評估增值的主要原因。而市場法則需要在選擇可比公司的基礎(chǔ)上，對比分析被評估單位與可比公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并進(jìn)行必要的調(diào)整，與收益法所采用的被評估單位自身信息相比，市場法采用的可比公司的業(yè)務(wù)信息、財(cái)務(wù)資料等相對有限，由于影響股權(quán)價(jià)值的隱性因素較多，對價(jià)值比率的調(diào)整和修正難以涵蓋所有影響的因素。相較而言，收益法評估能更準(zhǔn)確地反映被評估單位于評估基準(zhǔn)日的公允市場價(jià)值，故選用收益法評估結(jié)果更為合理。故浙江海得智慧能源有限公司于評估基準(zhǔn)日的股東全部權(quán)益價(jià)值評估值為人民幣29,100.00萬元，大寫：人民幣貳億玖仟壹佰萬元整。評估結(jié)論詳細(xì)情況見資產(chǎn)評估明細(xì)表。(四)有關(guān)評估結(jié)論使用的其他說明在評估基準(zhǔn)日以后的評估結(jié)論使用有效期內(nèi)，如果資產(chǎn)數(shù)量及作價(jià)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變化時(shí)，應(yīng)按以下原則處理：1、當(dāng)資產(chǎn)數(shù)量發(fā)生變化時(shí)，應(yīng)根據(jù)原評估方法對資產(chǎn)數(shù)額進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整；2、當(dāng)資產(chǎn)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變化、且對資產(chǎn)評估結(jié)果產(chǎn)生明顯影響時(shí)，委托人應(yīng)及時(shí)聘請有資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)重新確定評估價(jià)值；3、對評估基準(zhǔn)日后，資產(chǎn)數(shù)量、價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的變化，委托人在資產(chǎn)實(shí)際作價(jià)時(shí)應(yīng)給予充分考慮，進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。(五)控制權(quán)與流動(dòng)性對評估對象價(jià)值的影響考慮鑒于市場資料的局限性，本次評估未考慮由于控股權(quán)和少數(shù)股權(quán)等因素產(chǎn)生的溢價(jià)或折價(jià)。本次采用收益法評估時(shí)未考慮缺乏流動(dòng)性折扣因素對評估對象價(jià)值的影響。上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：200083本次采用上市公司比較法評估時(shí)考慮了缺乏流動(dòng)性折扣因素對評估對象價(jià)值的影響。本次評估結(jié)論采用收益法，未考慮流動(dòng)性因素對評估價(jià)值的影響。十一、特別事項(xiàng)說明評估報(bào)告使用人在使用本評估報(bào)告時(shí)，應(yīng)關(guān)注以下特別事項(xiàng)對評估結(jié)論可能產(chǎn)生的影響，并在依據(jù)本報(bào)告自行決策、實(shí)施經(jīng)濟(jì)行為時(shí)給予充分考慮：(一)權(quán)屬等主要資料不完整或者存在瑕疵的情形評估人員未發(fā)現(xiàn)存在明顯的產(chǎn)權(quán)瑕疵事項(xiàng)。委托人與被評估單位亦明確說明不存在其他產(chǎn)權(quán)瑕疵事項(xiàng)。(二)評估基準(zhǔn)日至報(bào)告出具日期間存在的法律、經(jīng)濟(jì)等未決事項(xiàng)1、尚未完成判決訴訟案由(人民幣元)能源有限公司限公司嘉興市中級買賣合同已開庭，一審已判決能源有限公司(錫林郭勒公司嘉興市中級買賣合同已開庭，一審已判決公司能源有限公司買賣合同已開庭，未裝備有限公司能源有限公司買賣合同已開庭，未(收到訴訟材料)寧波生久科技有限公司能源有限公司寧波余姚人民法院買賣合同(收到訴訟材料)蘇州馨斯佳機(jī)電設(shè)備有限公司能源有限公司買賣合同上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東體育會(huì)路816號C樓電話真編：200083案由(人民幣元)源有限公司(錫林郭勒盟)有限公司買賣合同備股份有限公司能源有限公司買賣合同調(diào)解中國能日新科技股份有限公司能源有限公司買賣合同調(diào)解中技有限公司能源有限公司買賣合同調(diào)解中技有限公司能源有限公司買賣合同調(diào)解中上述訴訟還在進(jìn)行當(dāng)中，本次評估未考慮該事項(xiàng)可能對評估結(jié)論產(chǎn)生的影響。(三)引用其他機(jī)構(gòu)出具評估報(bào)告結(jié)論的情況(四)重要的利用專業(yè)報(bào)告、聘請專家個(gè)人協(xié)助工作的情況評估人員通過合法途徑獲得了以下專業(yè)報(bào)告，并參考利用了專業(yè)報(bào)告的相關(guān)1、眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的無保留意見的《審計(jì)報(bào)告》(報(bào)告文號：眾會(huì)字(2025)第11118號)。委托人聘請了眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)對被評估單位2025年1-7月的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了審計(jì)，于2025年11月25日出具無保留意見的《審計(jì)報(bào)告》 (報(bào)告文號：眾會(huì)字(2025)第11118號)。本次評估是在該審計(jì)基礎(chǔ)上進(jìn)行的，(五)重大期后事項(xiàng)2025年10月，被評估單位收到嘉興市中級人民法院出具的《民事判決書》,上海申威資產(chǎn)評估有限公司地址：上海市東