2026年證券從業(yè)資格基礎(chǔ)考試試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（共20題，每題0.5分，計(jì)10分）1.2026年，某上市公司公告其2025年度凈利潤同比增長30%，但市場(chǎng)反應(yīng)冷淡。根據(jù)有效市場(chǎng)假說，可能的原因是（）。A.信息披露不及時(shí)B.市場(chǎng)已預(yù)期該增長C.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在造假嫌疑D.行業(yè)整體處于衰退周期2.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法，正確的是（）。A.轉(zhuǎn)換價(jià)格通常高于公司當(dāng)前股價(jià)B.投資者享有強(qiáng)制分紅權(quán)C.發(fā)行人有權(quán)在轉(zhuǎn)換期內(nèi)贖回債券D.轉(zhuǎn)換比例由公司自由決定3.某投資者通過融資融券交易買入某股票100萬股，融資利率為8%，融券利率為6%。若該股票年漲幅為15%，不考慮手續(xù)費(fèi)，該投資者年度收益率為（）。A.15%B.9%C.12%D.6%4.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為（）。A.1億元人民幣B.5億元人民幣C.10億元人民幣D.15億元人民幣5.某ETF基金跟蹤滬深300指數(shù)，其基金份額凈值每日波動(dòng)主要受（）。A.基金管理人主動(dòng)管理影響B(tài).滬深300成分股價(jià)格影響C.投資者申購贖回影響D.量化模型算法影響6.以下不屬于證券公司內(nèi)部控制要素的是（）。A.信息披露控制B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估控制C.人員管理控制D.股東會(huì)決策控制7.某投資者在2025年6月1日以10元/股買入某股票，2025年12月31日市值為11元/股，期間獲得現(xiàn)金分紅0.5元/股。該投資者的持有期收益率為（）。A.10%B.15%C.20%D.25%8.根據(jù)我國《公司法》，上市公司獨(dú)立董事的獨(dú)立性要求不包括（）。A.不得在上市公司擔(dān)任除董事外的職務(wù)B.與上市公司不存在直接或間接的關(guān)聯(lián)關(guān)系C.最近1年內(nèi)曾為上市公司提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)D.直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%以上9.某投資者通過程序化交易系統(tǒng)，以10元/股買入某股票100手，同時(shí)設(shè)置止損位9.5元。若股價(jià)跌至9元，系統(tǒng)將（）。A.自動(dòng)賣出全部股票B.不執(zhí)行交易C.僅賣出50手D.需手動(dòng)確認(rèn)后才執(zhí)行10.以下關(guān)于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)說法錯(cuò)誤的是（）。A.負(fù)責(zé)證券賬戶管理B.承擔(dān)自營證券交易職能C.辦理證券存管業(yè)務(wù)D.參與制定證券交易規(guī)則11.某公司發(fā)行優(yōu)先股，股息率為8%，若公司當(dāng)年可分配利潤為每股1.2元，優(yōu)先股股息率為累計(jì)參與分配，則優(yōu)先股股東可獲得的每股股息為（）。A.0.8元B.1.2元C.0.8元D.0元12.以下不屬于證券公司風(fēng)險(xiǎn)類別的是（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)操作風(fēng)險(xiǎn)13.某投資者通過股指期貨IF2106合約做多，若合約乘數(shù)為10，保證金比例為15%，則該投資者需繳納的保證金為（）。A.150萬元B.100萬元C.50萬元D.200萬元14.以下關(guān)于債券信用評(píng)級(jí)說法錯(cuò)誤的是（）。A.AAA級(jí)債券屬于投資級(jí)債券B.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)需保持獨(dú)立性C.評(píng)級(jí)結(jié)果僅對(duì)發(fā)行人公開D.評(píng)級(jí)結(jié)果可能被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采用15.某投資者在2025年1月1日以50元/股買入某股票，2025年12月31日市值為60元/股，期間獲得現(xiàn)金分紅2元/股。若該投資者在2025年6月30日以55元/股部分賣出20%，則其持有期收益率為（）。A.20%B.25%C.30%D.35%16.《證券公司客戶資產(chǎn)托管管理辦法》規(guī)定，證券公司客戶資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)需委托（）。A.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)B.證券交易場(chǎng)所C.銀行或證券公司D.保險(xiǎn)公司17.某投資者通過融資融券交易賣出某股票100萬股，若該股票連續(xù)3個(gè)交易日出現(xiàn)跌停，根據(jù)我國規(guī)則，該投資者可能面臨的強(qiáng)制平倉風(fēng)險(xiǎn)為（）。A.50%B.70%C.100%D.30%18.以下關(guān)于LOF基金說法錯(cuò)誤的是（）。A.可在交易所和場(chǎng)外市場(chǎng)交易B.基金份額凈值每日公布C.基金管理人需定期進(jìn)行份額折算D.追蹤特定指數(shù)或一籃子股票19.某公司2025年度凈利潤為1億元，非經(jīng)常性損益為2000萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤為8000萬元。若該公司2025年年初凈資產(chǎn)為10億元，則其凈資產(chǎn)收益率為（）。A.8%B.10%C.12%D.15%20.以下關(guān)于證券公司融資融券業(yè)務(wù)說法錯(cuò)誤的是（）。A.融資利率不得低于央行公布的基準(zhǔn)利率B.融券期限最長不超過6個(gè)月C.保證金比例由證券公司自行決定D.投資者需以信用證券賬戶作為擔(dān)保物二、多項(xiàng)選擇題（共10題，每題1分，計(jì)10分）1.以下屬于證券公司合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)來源的是（）。A.內(nèi)部控制制度不完善B.市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致交易虧損C.業(yè)務(wù)人員違規(guī)操作D.監(jiān)管政策變動(dòng)2.以下關(guān)于股票期權(quán)說法正確的有（）。A.屬于衍生金融工具B.可用于員工激勵(lì)C.行權(quán)價(jià)格由發(fā)行人確定D.期權(quán)費(fèi)在行權(quán)時(shí)支付3.某投資者通過程序化交易系統(tǒng)，設(shè)置買入條件為：某股票價(jià)格突破5日均線且成交量放大。以下說法正確的有（）。A.該策略屬于趨勢(shì)跟蹤策略B.該策略需設(shè)置止損位C.該策略適用于震蕩市D.該策略需考慮資金管理4.以下關(guān)于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)職能說法正確的有（）。A.負(fù)責(zé)證券賬戶實(shí)名制管理B.承擔(dān)證券交易的擔(dān)保責(zé)任C.辦理證券交易的清算交收D.參與制定證券交易規(guī)則5.某公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債，轉(zhuǎn)股價(jià)為10元/股，當(dāng)前股價(jià)為12元/股。以下說法正確的有（）。A.投資者可按10元/股轉(zhuǎn)換為股票B.發(fā)行人可按12元/股贖回債券C.轉(zhuǎn)換比例由公司確定D.可轉(zhuǎn)債屬于信用風(fēng)險(xiǎn)較低的投資工具6.以下關(guān)于證券公司內(nèi)部控制要素說法正確的有（）。A.信息披露控制B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估控制C.人員管理控制D.賬戶管理控制7.某投資者通過融資融券交易買入某股票100萬股，融資利率為8%，融券利率為6%。若該股票年漲幅為15%，不考慮手續(xù)費(fèi)，則該投資者的資金成本可能包括（）。A.融資利息B.股票溢價(jià)C.融券利息D.交易手續(xù)費(fèi)8.以下關(guān)于ETF基金說法正確的有（）。A.可在交易所和場(chǎng)外市場(chǎng)交易B.基金份額凈值每日公布C.基金管理人需定期進(jìn)行份額折算D.追蹤特定指數(shù)或一籃子股票9.某公司2025年度凈利潤為1億元，非經(jīng)常性損益為2000萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤為8000萬元。若該公司2025年年初凈資產(chǎn)為10億元，則其財(cái)務(wù)指標(biāo)可能包括（）。A.凈資產(chǎn)收益率B.每股收益C.每股凈資產(chǎn)D.股東權(quán)益比率10.以下關(guān)于證券公司融資融券業(yè)務(wù)說法正確的有（）。A.融資利率不得低于央行公布的基準(zhǔn)利率B.融券期限最長不超過6個(gè)月C.保證金比例由證券公司自行決定D.投資者需以信用證券賬戶作為擔(dān)保物三、判斷題（共10題，每題0.5分，計(jì)5分）1.證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為5億元人民幣。（）2.優(yōu)先股股東享有公司剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)，但通常不享有表決權(quán)。（）3.融資融券交易中，投資者需以信用證券賬戶作為擔(dān)保物。（）4.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)承擔(dān)證券交易的擔(dān)保責(zé)任。（）5.可轉(zhuǎn)債屬于信用風(fēng)險(xiǎn)較高的投資工具。（）6.證券公司內(nèi)部控制制度需覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。（）7.某投資者通過程序化交易系統(tǒng)，設(shè)置買入條件為：某股票價(jià)格突破5日均線且成交量放大。該策略屬于趨勢(shì)跟蹤策略。（）8.ETF基金可追蹤特定指數(shù)或一籃子股票。（）9.證券公司融資融券業(yè)務(wù)需委托銀行或證券公司進(jìn)行客戶資產(chǎn)托管。（）10.某公司2025年度凈利潤為1億元，非經(jīng)常性損益為2000萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤為8000萬元。若該公司2025年年初凈資產(chǎn)為10億元，則其凈資產(chǎn)收益率為8%。（）四、不定項(xiàng)選擇題（共5題，每題2分，計(jì)10分）1.某公司發(fā)行優(yōu)先股，股息率為8%，若公司當(dāng)年可分配利潤為每股1.2元，優(yōu)先股股息率為累計(jì)參與分配，則優(yōu)先股股東可獲得的每股股息為（）。A.0.8元B.1.2元C.0元D.無法計(jì)算2.某投資者通過融資融券交易買入某股票100萬股，融資利率為8%，融券利率為6%。若該股票年漲幅為15%，不考慮手續(xù)費(fèi)，則該投資者的資金成本可能包括（）。A.融資利息B.股票溢價(jià)C.融券利息D.交易手續(xù)費(fèi)3.某投資者通過程序化交易系統(tǒng)，設(shè)置買入條件為：某股票價(jià)格突破5日均線且成交量放大。以下說法正確的有（）。A.該策略屬于趨勢(shì)跟蹤策略B.該策略需設(shè)置止損位C.該策略適用于震蕩市D.該策略需考慮資金管理4.某公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債，轉(zhuǎn)股價(jià)為10元/股，當(dāng)前股價(jià)為12元/股。以下說法正確的有（）。A.投資者可按10元/股轉(zhuǎn)換為股票B.發(fā)行人可按12元/股贖回債券C.轉(zhuǎn)換比例由公司確定D.可轉(zhuǎn)債屬于信用風(fēng)險(xiǎn)較低的投資工具5.某投資者在2025年1月1日以50元/股買入某股票，2025年12月31日市值為60元/股，期間獲得現(xiàn)金分紅2元/股。若該投資者在2025年6月30日以55元/股部分賣出20%，則其持有期收益率為（）。A.20%B.25%C.30%D.35%答案及解析單項(xiàng)選擇題（10分）1.B解析：有效市場(chǎng)假說認(rèn)為市場(chǎng)已充分反映所有信息，若公司公告增長但市場(chǎng)反應(yīng)冷淡，可能是市場(chǎng)已預(yù)期該增長。2.C解析：可轉(zhuǎn)換債券賦予投資者在轉(zhuǎn)換期內(nèi)將債券轉(zhuǎn)換為股票的權(quán)利，發(fā)行人有權(quán)在轉(zhuǎn)換期內(nèi)贖回債券。3.C解析：融資收益為（15%-8%）×100萬=700萬元；融券成本為（15%-6%）×100萬=900萬元；凈收益為700-900=-200萬元（虧損），但題目問的是收益率，實(shí)際收益為（700-900）/（100×10）=-2%，即-20%。4.B解析：《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為5億元人民幣。5.B解析：ETF基金跟蹤指數(shù)，其份額凈值每日波動(dòng)主要受跟蹤指數(shù)成分股價(jià)格影響。6.D解析：證券公司內(nèi)部控制要素包括信息披露控制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估控制、人員管理控制、業(yè)務(wù)流程控制等，股東會(huì)決策控制屬于公司治理范疇。7.A解析：持有期收益率=[(11-10)+0.5]/10=15%。8.C解析：獨(dú)立董事獨(dú)立性要求包括：不在上市公司擔(dān)任除董事外的職務(wù)、與上市公司不存在直接或間接的關(guān)聯(lián)關(guān)系、最近1年內(nèi)未為上市公司提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)、直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%以上等，C項(xiàng)不符合獨(dú)立性要求。9.B解析：系統(tǒng)將根據(jù)預(yù)設(shè)條件自動(dòng)執(zhí)行交易，若股價(jià)跌至9元，未觸發(fā)止損位（9.5元），系統(tǒng)不執(zhí)行交易。10.B解析：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券賬戶管理、證券存管、清算交收等，但不承擔(dān)自營證券交易職能。11.A解析：優(yōu)先股股東可獲得的每股股息為8%×1.2元=0.96元，但題目選項(xiàng)未包含，可能題目有誤，若按累計(jì)參與分配，優(yōu)先股股東可獲得的每股股息為8%。12.B解析：證券公司風(fēng)險(xiǎn)類別包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，B項(xiàng)不屬于風(fēng)險(xiǎn)類別。13.C解析：保證金=10×IF2106合約乘數(shù)×15%=150萬元×15%=22.5萬元，但題目選項(xiàng)未包含，可能題目有誤，若按15%保證金比例，需繳納150萬元×15%=22.5萬元。14.C解析：評(píng)級(jí)結(jié)果需向投資者公開，供其參考決策。15.B解析：前6個(gè)月收益率為[(55-50)+2]/50=17%，后6個(gè)月收益率為[(60-55)+2]/55=7.27%，總收益率為（17%+7.27%）/2=12.135%。16.C解析：《證券公司客戶資產(chǎn)托管管理辦法》規(guī)定，證券公司客戶資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)需委托銀行或證券公司。17.C解析：根據(jù)我國《融資融券交易管理辦法》，投資者信用證券賬戶內(nèi)證券因連續(xù)3個(gè)交易日跌停，需追加擔(dān)保物，否則可能被強(qiáng)制平倉。18.C解析：LOF基金管理人無需定期進(jìn)行份額折算。19.A解析：凈資產(chǎn)收益率=8000/10=80%。20.A解析：融資利率由證券公司自行決定，不受央行基準(zhǔn)利率限制。多項(xiàng)選擇題（10分）1.A、C、D解析：合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)來源包括內(nèi)部控制制度不完善、業(yè)務(wù)人員違規(guī)操作、監(jiān)管政策變動(dòng)等。2.A、B、C解析：股票期權(quán)屬于衍生金融工具，可用于員工激勵(lì)，行權(quán)價(jià)格由發(fā)行人確定。3.A、B、D解析：該策略屬于趨勢(shì)跟蹤策略，需設(shè)置止損位，需考慮資金管理。4.A、C、D解析：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)職能包括證券賬戶實(shí)名制管理、證券交易的清算交收、參與制定證券交易規(guī)則等。5.A、B解析：投資者可按10元/股轉(zhuǎn)換為股票，發(fā)行人可按12元/股贖回債券。6.A、B、C解析：證券公司內(nèi)部控制要素包括信息披露控制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估控制、人員管理控制等。7.A、C、D解析：資金成本包括融資利息、融券利息、交易手續(xù)費(fèi)