2026年IPO項(xiàng)目專員的考試題庫(kù)及答案解析一、單選題（共10題，每題2分，共20分）1.在IPO項(xiàng)目盡職調(diào)查中，哪項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的核心內(nèi)容？A.公司資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)估B.關(guān)聯(lián)方交易核查C.管理團(tuán)隊(duì)背景調(diào)查D.稅收合規(guī)性審查2.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》，發(fā)行人最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)連續(xù)虧損，但扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)為正，應(yīng)如何處理？A.可以直接申報(bào)IPOB.必須進(jìn)行財(cái)務(wù)重組C.需要補(bǔ)充披露保薦人意見D.應(yīng)暫停上市申請(qǐng)3.某科技公司計(jì)劃在科創(chuàng)板上市，其研發(fā)投入占比達(dá)30%，根據(jù)《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》，其最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入應(yīng)達(dá)到多少？A.1億元人民幣B.2億元人民幣C.5億元人民幣D.10億元人民幣4.在IPO項(xiàng)目中，中介機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在虛假陳述，可能面臨的法律責(zé)任不包括以下哪項(xiàng)？A.行政處罰（罰款、暫停執(zhí)業(yè)）B.民事賠償（對(duì)投資者承擔(dān)賠償責(zé)任）C.刑事責(zé)任（涉嫌證券欺詐）D.股權(quán)回購(gòu)義務(wù)5.某地區(qū)證監(jiān)局在審核IPO項(xiàng)目時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行人是否符合當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)政策，以下哪項(xiàng)不屬于產(chǎn)業(yè)政策審核的范疇？A.公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是否符合當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)扶持方向B.環(huán)保合規(guī)性（如能耗、排放）C.員工社保繳納情況D.技術(shù)創(chuàng)新能力（如專利數(shù)量）6.在IPO招股說(shuō)明書撰寫中，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)因素披露，以下哪項(xiàng)表述不符合監(jiān)管要求？A.“市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，但公司憑借品牌優(yōu)勢(shì)，短期內(nèi)不受影響”B.“公司對(duì)核心技術(shù)人員存在依賴，若離職可能導(dǎo)致研發(fā)中斷”C.“宏觀經(jīng)濟(jì)下行可能影響客戶需求，但公司已制定對(duì)沖措施”D.“公司產(chǎn)品尚未通過(guò)所有認(rèn)證，存在市場(chǎng)準(zhǔn)入風(fēng)險(xiǎn)”7.某企業(yè)計(jì)劃在港股上市，其市值需達(dá)到多少方可申請(qǐng)主板上市？A.100億港元B.200億港元C.300億港元D.500億港元8.在IPO項(xiàng)目中，保薦人出具“標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見”報(bào)告的前提條件不包括以下哪項(xiàng)？A.公司財(cái)務(wù)報(bào)表符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則B.關(guān)聯(lián)方交易已公允定價(jià)C.管理層不存在重大誠(chéng)信問(wèn)題D.發(fā)行人承諾未來(lái)三年不進(jìn)行分紅9.某制造業(yè)企業(yè)計(jì)劃在創(chuàng)業(yè)板上市，其最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈資產(chǎn)收益率（ROE）應(yīng)不低于多少？A.5%B.8%C.10%D.12%10.在IPO項(xiàng)目估值中，市盈率（PE）法主要適用于哪些行業(yè)？A.科技、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)B.傳統(tǒng)制造業(yè)C.房地產(chǎn)行業(yè)D.公用事業(yè)行業(yè)二、多選題（共5題，每題3分，共15分）1.IPO項(xiàng)目中，中介機(jī)構(gòu)需要核查的“三會(huì)一層”文件包括哪些？A.股東大會(huì)會(huì)議記錄B.董事會(huì)決議C.監(jiān)事會(huì)報(bào)告D.獨(dú)立董事意見書2.在IPO發(fā)行定價(jià)中，影響發(fā)行價(jià)的關(guān)鍵因素有哪些？A.市場(chǎng)供求關(guān)系B.發(fā)行人基本面（如盈利能力）C.中介機(jī)構(gòu)意見D.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境3.某企業(yè)計(jì)劃在A股上市，其內(nèi)部控制制度需滿足哪些要求？A.財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制有效B.管理層對(duì)內(nèi)控有效性承擔(dān)責(zé)任C.內(nèi)控審計(jì)報(bào)告為標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見D.關(guān)聯(lián)交易審批流程規(guī)范4.在IPO項(xiàng)目中，發(fā)行人需披露的重大合同應(yīng)滿足哪些條件？A.合同金額占最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入10%以上B.合同期限超過(guò)三年C.合同存在重大不確定性D.合同履行對(duì)經(jīng)營(yíng)有重大影響5.某地區(qū)證監(jiān)局在審核IPO項(xiàng)目時(shí)，可能關(guān)注哪些地方特色問(wèn)題？A.是否符合當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向B.是否存在地方保護(hù)主義傾向C.對(duì)當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)的貢獻(xiàn)程度D.是否涉及地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)三、判斷題（共10題，每題1分，共10分）1.IPO項(xiàng)目發(fā)行人需在招股說(shuō)明書中詳細(xì)披露募集資金用途，但可模糊說(shuō)明資金可能用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。（×）2.科創(chuàng)板上市公司需滿足“至少具備2項(xiàng)核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)”的要求。（√）3.創(chuàng)業(yè)板上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)不得低于人民幣1000萬(wàn)元。（√）4.港股主板上市對(duì)發(fā)行人市值無(wú)最低要求。（√）5.IPO項(xiàng)目中，保薦人只需對(duì)財(cái)務(wù)真實(shí)性負(fù)責(zé)，無(wú)需關(guān)注公司治理結(jié)構(gòu)。（×）6.注冊(cè)制下，發(fā)行人無(wú)需經(jīng)過(guò)證監(jiān)會(huì)實(shí)質(zhì)性審核，直接由交易所注冊(cè)。（√）7.科創(chuàng)板允許符合條件的未盈利企業(yè)上市，但需滿足連續(xù)三年研發(fā)投入占比不低于20%。（√）8.IPO項(xiàng)目中，關(guān)聯(lián)方交易的定價(jià)需公允，但可適當(dāng)向關(guān)聯(lián)方傾斜。（×）9.創(chuàng)業(yè)板上市公司需在最近三年內(nèi)無(wú)重大違法違規(guī)行為。（√）10.美股IPO采用注冊(cè)制，中介機(jī)構(gòu)不承擔(dān)重大責(zé)任。（×）四、簡(jiǎn)答題（共3題，每題5分，共15分）1.簡(jiǎn)述IPO項(xiàng)目財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容。-財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)核查（收入、成本、利潤(rùn)真實(shí)性）-關(guān)聯(lián)方交易及資金占用核查-非經(jīng)常性損益分析-稅收合規(guī)性審查-資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理性2.科創(chuàng)板上市對(duì)發(fā)行人有哪些特殊要求？-最近三年研發(fā)投入占比不低于10%-具備核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)-公司治理規(guī)范-經(jīng)營(yíng)模式可復(fù)制性3.IPO項(xiàng)目中介機(jī)構(gòu)有哪些主要責(zé)任？-核實(shí)發(fā)行人信息披露的真實(shí)性-評(píng)估發(fā)行人是否符合上市條件-出具專業(yè)意見（如審計(jì)、法律、保薦報(bào)告）五、論述題（共2題，每題10分，共20分）1.論述IPO項(xiàng)目估值方法的適用場(chǎng)景及優(yōu)缺點(diǎn)。-市盈率（PE）法：適用于盈利穩(wěn)定的成熟行業(yè)（如消費(fèi)、醫(yī)藥），但易受市場(chǎng)情緒影響。-市凈率（PB）法：適用于重資產(chǎn)行業(yè)（如制造業(yè)），但忽視無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值。-現(xiàn)金流折現(xiàn)（DCF）法：適用于高成長(zhǎng)行業(yè)（如科技），但需準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流。2.結(jié)合地方產(chǎn)業(yè)政策，分析IPO項(xiàng)目地域性審核要點(diǎn)。-重點(diǎn)扶持行業(yè)（如新能源、半導(dǎo)體）需符合當(dāng)?shù)匕l(fā)展規(guī)劃；-環(huán)保核查（如能耗、排放）；-對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)（稅收、就業(yè)）；-防止地方保護(hù)主義（如市場(chǎng)準(zhǔn)入限制）。答案解析一、單選題1.C（管理團(tuán)隊(duì)背景調(diào)查屬于法律盡職調(diào)查范疇）2.B（需進(jìn)行財(cái)務(wù)重組或盈利能力改善）3.C（科創(chuàng)板要求最近一年?duì)I業(yè)收入不低于2億元）4.D（股權(quán)回購(gòu)義務(wù)通常由發(fā)行人承擔(dān)，非中介責(zé)任）5.C（員工社保屬于公司運(yùn)營(yíng)細(xì)節(jié)，非監(jiān)管核心審核點(diǎn)）6.A（風(fēng)險(xiǎn)因素需客觀，避免正面表述）7.B（港交所主板最低市值要求200億港元）8.D（分紅政策與保薦意見無(wú)關(guān)）9.C（創(chuàng)業(yè)板ROE要求10%）10.A（科技、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)適用PE法）二、多選題1.ABCD（三會(huì)一層文件均需核查）2.ABCD（市場(chǎng)、基本面、中介、宏觀均影響定價(jià)）3.ABCD（內(nèi)控需滿足財(cái)務(wù)、責(zé)任、審計(jì)、關(guān)聯(lián)交易要求）4.ACD（合同金額、不確定性、經(jīng)營(yíng)影響是重點(diǎn)關(guān)注條件）5.ABC（地方產(chǎn)業(yè)、保護(hù)主義、就業(yè)貢獻(xiàn)是審核要點(diǎn)）三、判斷題1.×（需明確說(shuō)明補(bǔ)充流動(dòng)資金比例）2.√（科創(chuàng)板要求至少2項(xiàng)核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)）3.√（創(chuàng)業(yè)板凈利潤(rùn)要求1000萬(wàn)元）4.√（港交所主板無(wú)市值要求）5.×（保薦人需關(guān)注公司治理）6.√（注冊(cè)制下證監(jiān)會(huì)僅形式審核）7.√（科創(chuàng)板允許未盈利，但研發(fā)投入要求高）8.×（關(guān)聯(lián)交易定價(jià)需公允，避免利益輸送）9.√（創(chuàng)業(yè)板要求三年無(wú)重大違法）10.×（美股IPO中介仍需承擔(dān)法律責(zé)任）四、簡(jiǎn)答題1.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容-審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表（收入、成本、利潤(rùn)真實(shí)性）-關(guān)聯(lián)方交易核查（定價(jià)公允性、資金占用情況）-非經(jīng)常性損益分析（剔除政府補(bǔ)助、資產(chǎn)處置等）-稅收合規(guī)性（企業(yè)所得稅、增值稅等）-資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)（償債能力、現(xiàn)金流穩(wěn)定性）2.科創(chuàng)板上市特殊要求-研發(fā)投入占比（最近三年不低于10%）-核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)（專利、軟件著作權(quán)等）-公司治理（股權(quán)分散、無(wú)實(shí)際控制人控制）-經(jīng)營(yíng)模式可復(fù)制性（具備行業(yè)代表性）3.中介機(jī)構(gòu)主要責(zé)任-核實(shí)信息披露真實(shí)性（財(cái)務(wù)、法律、業(yè)務(wù)）-評(píng)估上市可行性（符合監(jiān)管條件）-出具專業(yè)意見（審計(jì)、法律、保薦報(bào)告）-協(xié)助解決審核問(wèn)詢五、論述題1.IPO項(xiàng)目估值方法分析-市盈率（PE）法：適用于成熟行業(yè)（如消費(fèi)、醫(yī)藥），優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單直觀，缺點(diǎn)是易受市場(chǎng)情緒影響。-市凈率（PB）法：適用于重資產(chǎn)行業(yè)（如制造業(yè)），優(yōu)點(diǎn)是考慮資產(chǎn)價(jià)值，缺點(diǎn)是忽視無(wú)形資產(chǎn)。-現(xiàn)金流折現(xiàn)（DCF）法：適