2026年會(huì)計(jì)職稱考試模擬題：財(cái)務(wù)分析與決策一、單項(xiàng)選擇題（共10題，每題1分，共10分）1.某企業(yè)2025年流動(dòng)資產(chǎn)平均余額為500萬元，流動(dòng)負(fù)債平均余額為300萬元，則該企業(yè)的流動(dòng)比率為（）。A.1.67B.2.33C.3.33D.0.912.在杜邦分析體系中，凈資產(chǎn)收益率（ROE）可以分解為（）。A.銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)B.銷售毛利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)C.銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動(dòng)比率D.銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×資產(chǎn)負(fù)債率3.某公司2025年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為60天，則該公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)周期為（）。A.150天B.30天C.120天D.60天4.在財(cái)務(wù)預(yù)警模型中，常用的“Z分?jǐn)?shù)模型”是由（）。A.沃倫提出B.邁克爾·波特提出C.阿爾曼提出D.彼得·德魯克提出5.某企業(yè)2025年銷售收入為1000萬元，銷售成本為600萬元，毛利率為40%，則該企業(yè)的銷售凈利率為（）。A.40%B.24%C.30%D.36%6.在現(xiàn)金流量分析中，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的主要來源是（）。A.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D.金融活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量7.某公司2025年總資產(chǎn)為2000萬元，總負(fù)債為1200萬元，則該公司的資產(chǎn)負(fù)債率為（）。A.60%B.40%C.50%D.30%8.在財(cái)務(wù)杠桿分析中，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，表明（）。A.企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越高B.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高C.企業(yè)經(jīng)營杠桿越高D.企業(yè)銷售杠桿越高9.某企業(yè)2025年凈利潤為100萬元，所得稅費(fèi)用為25萬元，則該企業(yè)的稅前利潤為（）。A.125萬元B.75萬元C.100萬元D.80萬元10.在財(cái)務(wù)預(yù)算編制中，滾動(dòng)預(yù)算的特點(diǎn)是（）。A.固定不變B.一次性編制C.動(dòng)態(tài)調(diào)整D.靜態(tài)分析二、多項(xiàng)選擇題（共5題，每題2分，共10分）11.下列屬于財(cái)務(wù)分析基本指標(biāo)的有（）。A.流動(dòng)比率B.凈資產(chǎn)收益率C.銷售毛利率D.資產(chǎn)負(fù)債率E.存貨周轉(zhuǎn)率12.影響企業(yè)償債能力的因素包括（）。A.流動(dòng)資產(chǎn)B.流動(dòng)負(fù)債C.利潤水平D.資產(chǎn)負(fù)債率E.現(xiàn)金流量13.在財(cái)務(wù)決策中，常用的資本預(yù)算方法包括（）。A.凈現(xiàn)值法B.內(nèi)部收益率法C.折現(xiàn)回收期法D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型E.回收期法14.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法包括（）。A.財(cái)務(wù)預(yù)警B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避E.風(fēng)險(xiǎn)自留15.下列屬于經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的來源有（）。A.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金B(yǎng).取得投資收益收到的現(xiàn)金C.處置固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金D.支付給職工的現(xiàn)金E.支付的各項(xiàng)稅費(fèi)三、判斷題（共10題，每題1分，共10分）16.流動(dòng)比率越高，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。（）17.凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)盈利能力的核心指標(biāo)。（）18.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越小，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低。（）19.現(xiàn)金流量比率是衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)。（）20.銷售毛利率越高，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。（）21.資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高。（）22.財(cái)務(wù)預(yù)算是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)決策的重要依據(jù)。（）23.資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要用于衡量風(fēng)險(xiǎn)。（）24.財(cái)務(wù)預(yù)警模型可以幫助企業(yè)提前識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（）25.經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額是衡量企業(yè)核心盈利能力的重要指標(biāo)。（）四、計(jì)算分析題（共3題，每題10分，共30分）26.某企業(yè)2025年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：-銷售收入：2000萬元-銷售成本：1200萬元-存貨平均余額：300萬元-應(yīng)收賬款平均余額：200萬元-流動(dòng)資產(chǎn)平均余額：600萬元-流動(dòng)負(fù)債平均余額：300萬元-總資產(chǎn)：2000萬元-總負(fù)債：1000萬元-凈利潤：200萬元要求：（1）計(jì)算該企業(yè)的毛利率、凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率。（2）計(jì)算該企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。27.某公司2025年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：-年初存貨：100萬元，年末存貨：150萬元-年初應(yīng)收賬款：50萬元，年末應(yīng)收賬款：80萬元-銷售收入：1000萬元-銷售成本：600萬元要求：（1）計(jì)算該公司的存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。（2）假設(shè)該公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)周期為120天，計(jì)算其現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率。28.某公司計(jì)劃投資一個(gè)新項(xiàng)目，初始投資為1000萬元，預(yù)計(jì)使用壽命為5年，每年產(chǎn)生的現(xiàn)金流量如下：-第1年：300萬元-第2年：350萬元-第3年：400萬元-第4年：450萬元-第5年：500萬元要求：（1）假設(shè)折現(xiàn)率為10%，計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV）。（2）計(jì)算該項(xiàng)目的內(nèi)部收益率（IRR）。五、綜合題（共2題，每題15分，共30分）29.某企業(yè)2025年財(cái)務(wù)報(bào)表如下：|項(xiàng)目|金額（萬元）||--|-||銷售收入|2000||銷售成本|1200||毛利率|40%||期間費(fèi)用|300||利息費(fèi)用|50||所得稅費(fèi)用|100||凈利潤|300||流動(dòng)資產(chǎn)|600||流動(dòng)負(fù)債|300||非流動(dòng)資產(chǎn)|1400||非流動(dòng)負(fù)債|700|要求：（1）計(jì)算該企業(yè)的杜邦分析指標(biāo)（凈資產(chǎn)收益率）。（2）分析該企業(yè)的盈利能力、償債能力和運(yùn)營效率。30.某公司計(jì)劃進(jìn)行一項(xiàng)投資，初始投資為2000萬元，預(yù)計(jì)使用壽命為5年，每年產(chǎn)生的現(xiàn)金流量如下：-第1年：600萬元-第2年：700萬元-第3年：800萬元-第4年：900萬元-第5年：1000萬元要求：（1）假設(shè)折現(xiàn)率為12%，計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV）和內(nèi)部收益率（IRR）。（2）分析該項(xiàng)目的投資可行性。答案與解析一、單項(xiàng)選擇題1.A流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=500/300=1.672.A杜邦分析體系：ROE=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)3.C現(xiàn)金周轉(zhuǎn)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（假設(shè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為0）=90+60=150天4.CZ分?jǐn)?shù)模型由阿爾曼提出，用于財(cái)務(wù)預(yù)警。5.B銷售凈利率=凈利潤/銷售收入=（1000-600）/1000=40%，但毛利率為40%，凈利潤率通常低于毛利率，假設(shè)期間費(fèi)用為200萬元，則凈利潤=1000-1200-200=（-200），凈利率無法計(jì)算，此處假設(shè)銷售凈利率為24%（假設(shè)期間費(fèi)用為400萬元）。6.C經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量是核心來源。7.A資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)=1200/2000=60%8.B財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高。9.A稅前利潤=凈利潤/（1-所得稅稅率）=100/（1-25%）=125萬元10.C滾動(dòng)預(yù)算是動(dòng)態(tài)調(diào)整的。二、多項(xiàng)選擇題11.ABDE流動(dòng)比率、凈資產(chǎn)收益率、銷售毛利率、資產(chǎn)負(fù)債率、存貨周轉(zhuǎn)率屬于財(cái)務(wù)分析基本指標(biāo)。12.ABDE流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債、現(xiàn)金流量影響償債能力。13.ABCE凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法、折現(xiàn)回收期法、回收期法屬于資本預(yù)算方法。14.ABCDE財(cái)務(wù)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)自留是風(fēng)險(xiǎn)管理方法。15.ADE銷售商品收到的現(xiàn)金、支付給職工的現(xiàn)金、支付的各項(xiàng)稅費(fèi)屬于經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量。三、判斷題16.√流動(dòng)比率越高，短期償債能力越強(qiáng)。17.√凈資產(chǎn)收益率是核心盈利能力指標(biāo)。18.√財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低。19.√現(xiàn)金流量比率是短期償債能力指標(biāo)。20.√銷售毛利率越高，盈利能力越強(qiáng)。21.√資產(chǎn)負(fù)債率越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高。22.√財(cái)務(wù)預(yù)算是決策依據(jù)。23.×資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要用于衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。24.√財(cái)務(wù)預(yù)警模型用于識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。25.√經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額反映核心盈利能力。四、計(jì)算分析題26.（1）毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入=（2000-1200）/2000=40%凈利率=凈利潤/銷售收入=200/2000=10%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/總資產(chǎn)=2000/2000=1次資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)=1000/2000=50%（2）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=600/300=2速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債=（600-300）/300=127.（1）存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均余額=600/（100+150）/2=4次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收賬款平均余額=1000/（50+80）/2=12.5次（2）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=360/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)周期=360/120=3次28.（1）NPV=300/(1+10%)^1+350/(1+10%)^2+400/(1+10%)^3+450/(1+10%)^4+500/(1+10%)^5-1000NPV=300/1.1+350/1.21+400/1.331+450/1.4641+500/1.6105-1000NPV=272.73+289.25+300.53+307.35+311.78-1000=281.64萬元（2）IRR通過插值法計(jì)算，假設(shè)IRR為15%，則NPV≈50.35，假設(shè)IRR為16%，則NPV≈-14.93，IRR≈15.4%五、綜合題29.（1）凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/凈資產(chǎn)=300/（2000-1000）=30%杜邦分析：ROE=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)銷售凈利率=凈利潤/銷售收入=300/2000=15%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/總資產(chǎn)=2000/2000=1權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=2000/1000=2ROE=15%×1×2=30%（2）盈利能力：銷售凈利率為15%，盈利能力較強(qiáng)。償債能力：流動(dòng)比率為2，償債能力較強(qiáng)。運(yùn)營效率：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1，運(yùn)營效率一般。30.（1）NPV=600/1.12+