2026年基金投資基礎(chǔ)知識基金運作流程習題一、單選題（每題1分，共10題）說明：以下每題只有一個正確答案。1.基金募集階段，基金管理人向中國證監(jiān)會提交的申請文件不包括（）。A.《基金募集申請報告》B.基金合同草案C.基金招募說明書草案D.基金管理人內(nèi)部風險評估報告2.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，以下說法錯誤的是（）。A.明確基金的類別（如股票型、債券型）B.規(guī)定基金的投資范圍和投資限制C.允許基金管理人隨意變更投資策略D.限定基金的投資比例3.基金資產(chǎn)估值時，對于交易活躍的股票，一般采用（）。A.成本法B.市價法C.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法D.重置成本法4.基金份額持有人大會的決議，若涉及修改基金合同等重大事項，需經(jīng)（）。A.代表基金份額10%以上的持有人通過B.代表基金份額20%以上的持有人通過C.代表基金份額50%以上的持有人通過D.代表基金份額70%以上的持有人通過5.基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資行為違反基金合同，應(yīng)（）。A.立即停止基金投資B.通知基金管理人并報告中國證監(jiān)會C.自行調(diào)整基金投資策略D.向全體持有人披露違規(guī)信息6.基金信息披露中，定期報告不包括（）。A.基金季度報告B.基金半年度報告C.基金年度報告D.基金臨時公告7.基金銷售機構(gòu)在銷售基金時，必須遵守的原則不包括（）。A.客戶利益優(yōu)先B.合規(guī)銷售C.高收益優(yōu)先D.完整性原則8.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)當在（）日內(nèi)向中國證監(jiān)會報送基金合同生效報告。A.5B.10C.15D.209.基金運作中，基金管理人應(yīng)對基金財產(chǎn)進行（）。A.自行管理B.委托第三方管理C.共同管理D.監(jiān)管管理10.基金業(yè)績評價中，以下指標不屬于風險調(diào)整后收益指標的是（）。A.夏普比率B.特雷諾比率C.詹森指數(shù)D.貝塔系數(shù)二、多選題（每題2分，共10題）說明：以下每題有多個正確答案。1.基金募集階段，基金管理人需向中國證監(jiān)會提交的文件包括（）。A.《基金募集申請報告》B.基金招募說明書C.基金合同草案D.基金托管協(xié)議草案2.基金合同中，關(guān)于基金運作的描述，通常包括（）。A.基金的投資目標B.基金的投資策略C.基金的費用標準D.基金的退出機制3.基金資產(chǎn)估值時，以下哪些資產(chǎn)需按市價計量（）。A.交易活躍的股票B.交易活躍的債券C.房地產(chǎn)D.基金持有的其他基金份額4.基金份額持有人大會的決議，若涉及以下哪些事項，需經(jīng)代表基金份額50%以上的持有人通過（）。A.基金擴募或縮募B.基金合并或分立C.基金管理人變更D.基金托管人變更5.基金托管人在基金運作中，應(yīng)履行的職責包括（）。A.對基金資產(chǎn)進行復(fù)核B.監(jiān)督基金管理人的投資行為C.辦理基金財產(chǎn)的清算D.定期編制基金資產(chǎn)凈值報告6.基金信息披露中，定期報告通常包括（）。A.基金季度報告B.基金半年度報告C.基金年度報告D.基金臨時公告7.基金銷售機構(gòu)在銷售基金時，必須遵守的原則包括（）。A.客戶利益優(yōu)先B.合規(guī)銷售C.完整性原則D.收益最大化原則8.基金合同生效后，基金管理人需向中國證監(jiān)會報送的文件包括（）。A.基金合同生效報告B.基金份額持有人名冊C.基金資產(chǎn)凈值報告D.基金招募說明書（修訂版）9.基金運作中，基金管理人對基金財產(chǎn)的管理職責包括（）。A.基金的投資管理B.基金的資產(chǎn)估值C.基金的信息披露D.基金的收益分配10.基金業(yè)績評價中，以下哪些指標屬于風險調(diào)整后收益指標（）。A.夏普比率B.特雷諾比率C.詹森指數(shù)D.貝塔系數(shù)三、判斷題（每題1分，共10題）說明：以下每題判斷正誤。1.基金募集階段，基金管理人需在中國證監(jiān)會注冊，取得基金募集資格。（）2.基金合同是基金運作的基礎(chǔ)法律文件，需經(jīng)中國證監(jiān)會審批。（）3.基金資產(chǎn)估值時，非交易活躍的股票可按成本法計量。（）4.基金份額持有人大會的決議，若涉及修改基金合同，需經(jīng)代表基金份額50%以上的持有人通過。（）5.基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資行為違反基金合同，應(yīng)立即停止基金投資。（）6.基金信息披露中，定期報告和臨時公告都屬于信息披露的范疇。（）7.基金銷售機構(gòu)在銷售基金時，必須遵守客戶利益優(yōu)先原則。（）8.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)當在10日內(nèi)向中國證監(jiān)會報送基金合同生效報告。（）9.基金管理人應(yīng)對基金財產(chǎn)進行自主管理，無需委托第三方機構(gòu)。（）10.基金業(yè)績評價中，夏普比率是衡量基金風險調(diào)整后收益的重要指標。（）四、簡答題（每題5分，共4題）說明：以下每題需簡述相關(guān)知識點。1.簡述基金募集階段的主要流程。2.簡述基金資產(chǎn)估值的基本原則。3.簡述基金份額持有人大會的職責。4.簡述基金信息披露的主要內(nèi)容。五、論述題（每題10分，共2題）說明：以下每題需結(jié)合實際分析相關(guān)知識點。1.分析基金托管人在基金運作中的作用及職責。2.結(jié)合中國基金市場的實際情況，論述基金信息披露的重要性。答案與解析一、單選題答案與解析1.D-解析：基金募集階段需提交的文件包括《基金募集申請報告》、基金合同草案、基金招募說明書草案和基金托管協(xié)議草案，但無需提交內(nèi)部風險評估報告。2.C-解析：基金合同中明確基金的投資策略，但不得隨意變更，需遵循合同約定。3.B-解析：交易活躍的股票一般采用市價法估值，非活躍資產(chǎn)可采用成本法。4.C-解析：修改基金合同等重大事項需經(jīng)代表基金份額50%以上的持有人通過。5.B-解析：托管人發(fā)現(xiàn)違規(guī)應(yīng)通知管理人并報告證監(jiān)會，而非自行處置。6.D-解析：臨時公告屬于非定期披露，定期報告包括季度、半年度、年度報告。7.C-解析：基金銷售機構(gòu)必須遵守客戶利益優(yōu)先、合規(guī)銷售、完整性原則，但并非收益最大化。8.B-解析：基金合同生效后，管理人需在10日內(nèi)報送生效報告。9.A-解析：基金管理人應(yīng)自主管理基金財產(chǎn)，無需委托第三方。10.D-解析：貝塔系數(shù)衡量系統(tǒng)性風險，不屬于風險調(diào)整后收益指標。二、多選題答案與解析1.A、B、C、D-解析：基金募集申請需提交《基金募集申請報告》、招募說明書、合同草案、托管協(xié)議草案等。2.A、B、C-解析：基金合同需明確投資目標、策略和費用標準，退出機制通常在招募說明書中約定。3.A、B-解析：交易活躍的股票和債券按市價計量，非活躍資產(chǎn)按成本法。4.A、B、C、D-解析：基金擴募、合并、管理人/托管人變更均屬重大事項，需50%以上持有人通過。5.A、B、C、D-解析：托管人職責包括復(fù)核、監(jiān)督投資、清算資產(chǎn)、編制凈值報告等。6.A、B、C-解析：定期報告包括季度、半年度、年度報告，臨時公告屬非定期披露。7.A、B、C-解析：基金銷售機構(gòu)需遵守客戶利益優(yōu)先、合規(guī)銷售、完整性原則。8.A、B、C-解析：基金合同生效后需報送生效報告、持有人名冊、資產(chǎn)凈值報告。9.A、B、C、D-解析：管理人職責包括投資管理、資產(chǎn)估值、信息披露、收益分配等。10.A、B、C-解析：夏普比率、特雷諾比率、詹森指數(shù)均屬風險調(diào)整后收益指標，貝塔系數(shù)衡量風險。三、判斷題答案與解析1.正確-解析：基金募集需注冊，取得資格。2.正確-解析：基金合同需經(jīng)證監(jiān)會審批。3.正確-解析：非活躍股票按成本法計量。4.正確-解析：修改合同需50%以上持有人通過。5.錯誤-解析：應(yīng)通知管理人并報告，而非立即停止。6.正確-解析：定期報告和臨時公告均屬信息披露。7.正確-解析：銷售機構(gòu)必須遵守客戶利益優(yōu)先原則。8.正確-解析：生效報告需在10日內(nèi)報送。9.正確-解析：管理人自主管理，無需委托第三方。10.正確-解析：夏普比率衡量風險調(diào)整后收益。四、簡答題答案與解析1.基金募集階段的主要流程-基金管理人準備募集文件（申請報告、合同草案、招募說明書等）并提交中國證監(jiān)會審批；-證監(jiān)會審批通過后，基金管理人進行基金募集宣傳；-基金份額持有人認購并繳納認購款項；-基金管理人驗資后，向證監(jiān)會提交基金合同生效申請；-證監(jiān)會核準后，基金合同生效，基金正式運作。2.基金資產(chǎn)估值的基本原則-依法合規(guī)原則：遵循相關(guān)法律法規(guī)和會計準則；-公允性原則：采用市場公允價值計量資產(chǎn)；-一致性原則：估值方法保持穩(wěn)定；-及時性原則：定期進行估值，確保數(shù)據(jù)準確。3.基金份額持有人大會的職責-決定基金擴募或縮募；-決定基金合并或分立；-決定基金管理人或托管人的變更；-決定基金財產(chǎn)的分配方案；-修改基金合同；-決定其他重大事項。4.基金信息披露的主要內(nèi)容-基金募集信息披露：招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議等；-基金運作信息披露：季度報告、半年度報告、年度報告；-基金臨時信息披露：重大事件公告、澄清公告等。五、論述題答案與解析1.基金托管人在基金運作中的作用及職責-作用：基金托管人作為基金財產(chǎn)的保管者，通過獨立監(jiān)督基金管理人的投資行為，保障基金財產(chǎn)的安全，維護持有人利益。-職責：-保管基金財產(chǎn)；-復(fù)核基金資產(chǎn)凈值和會計核算；-監(jiān)督基金管理人的投資行為；-辦理基金財產(chǎn)