1銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）董希淼上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任駱立云上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任徐蓓蕓上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員高一帆上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研2銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）科技金融作為金融“五篇大文章”之首，已成為加快建設(shè)金融強(qiáng)國的戰(zhàn)略重點(diǎn)。在“十五五”規(guī)劃開局之際，我國科技金融創(chuàng)新將進(jìn)入供給上升、生態(tài)協(xié)同、業(yè)務(wù)創(chuàng)新的關(guān)鍵時(shí)期，其核心使命是打通“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)，為高水平科技自立自強(qiáng)和新質(zhì)生產(chǎn)力培育提供堅(jiān)實(shí)支撐。從宏觀層面看，中國科技創(chuàng)新生態(tài)正迎來歷史性躍升。2025年全社會研發(fā)投入約4萬億元，研發(fā)投入強(qiáng)度達(dá)2.8%，綜合創(chuàng)新能力首次躋身全球前十。這一成就的背后，是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展——其增加值占GDP比重已提升至17%，新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)總數(shù)突破280萬家。更值得關(guān)注的是，科技型中小企業(yè)入庫數(shù)量達(dá)約60.2萬家，其中硬科技初創(chuàng)企業(yè)占入占全社會比重超77%，形成了從頭部領(lǐng)軍企業(yè)到初創(chuàng)企業(yè)的完整梯隊(duì)，構(gòu)筑起科技企業(yè)生態(tài)體系的堅(jiān)實(shí)基石。為支持這一創(chuàng)新生態(tài)發(fā)展，政策體系日趨完善。2025年國家密集出臺《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)科技金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》《加快構(gòu)建科技金融體制有力支撐高水平科技自立自強(qiáng)的若干政策舉措》等系列政策，推出科技企業(yè)并購貸款試點(diǎn)、科技創(chuàng)新債券等創(chuàng)新工具。同時(shí)，濟(jì)南、上海、南京、杭州、合肥、嘉興、北京中關(guān)村等7個(gè)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)持續(xù)深化探索，形成了一批可復(fù)制、可推廣的創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，為全國科技金融發(fā)展提供了示范樣板。在政策引導(dǎo)和市場需求雙重驅(qū)動下，銀行業(yè)科技金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢。截至2025年三季度末，科技型中小企業(yè)獲貸率提升至50.3%，本外幣貸款余額達(dá)3.56萬億元，同比增長22.3%；高新技術(shù)企業(yè)獲貸率為57.6%，貸款余額達(dá)18.84萬億元。盡管取得顯著進(jìn)展，但科技金融在整體信貸結(jié)構(gòu)中占比仍處于較低水平，意味著未來發(fā)展空間依然廣闊。盡管已取得了顯著的成績，但在“十五五”時(shí)期，銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新仍面臨四大結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)。首先是產(chǎn)業(yè)認(rèn)知滯后挑戰(zhàn)，科技產(chǎn)業(yè)日新月異的發(fā)展速度與銀行專業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累的周期性之間存在矛盾；其次是精準(zhǔn)服務(wù)能力挑戰(zhàn)，科技企業(yè)快速變化的市場需求與銀行服務(wù)能3銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）力之間存在差距；第三是生態(tài)協(xié)同創(chuàng)新挑戰(zhàn)，科技企業(yè)多元化的融資需求與有限的產(chǎn)品供給之間矛盾突出；最后是數(shù)智風(fēng)控重構(gòu)挑戰(zhàn)，科技企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜多樣性與現(xiàn)有風(fēng)控體系難以完全匹配。面對這些挑戰(zhàn)，銀行業(yè)正在四個(gè)維度展開系統(tǒng)性創(chuàng)新實(shí)踐。在科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展賦能層面，行業(yè)逐步建立起產(chǎn)業(yè)專業(yè)化服務(wù)體系，通過深入產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)，聚焦高頻金融場景，為不同產(chǎn)業(yè)階段提供差異化支持。在科技企業(yè)精準(zhǔn)服務(wù)層面，銀行探索將企業(yè)技術(shù)、專利等無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為融資依據(jù)，突破傳統(tǒng)抵押擔(dān)保限制，并通過智能匹配系統(tǒng)整合金融與非金融資源，為企業(yè)提供全方位賦能。在科技金融服務(wù)體系創(chuàng)新層面，行業(yè)推出覆蓋企業(yè)全生命周期的陪伴式服務(wù)方案，構(gòu)建多維度、矩陣式的產(chǎn)品體系，滿足科技企業(yè)從初創(chuàng)到成熟各階段的多元需求。在科技金融數(shù)智風(fēng)控創(chuàng)新層面，銀行加快建設(shè)智能風(fēng)控平臺，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)構(gòu)建數(shù)智化風(fēng)控系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)貸前、貸中、貸后全流程閉環(huán)管理，有效提升風(fēng)險(xiǎn)識別和防控能力。展望“十五五”，銀行業(yè)需要從戰(zhàn)略高度推動科技金融高質(zhì)量發(fā)展：健全服務(wù)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的內(nèi)部機(jī)制，構(gòu)建“專業(yè)專營、精準(zhǔn)考核、數(shù)字風(fēng)控、生態(tài)協(xié)同”的全流程閉環(huán)；創(chuàng)新差異化授信政策，建立與不同生命周期科技企業(yè)相匹配的評價(jià)模型；探索共享協(xié)同的綜合場景金融服務(wù)，打造涵蓋政府、園區(qū)、投資機(jī)構(gòu)、中介服務(wù)等多元主體的科技金融生態(tài)圈；深化場景融合的數(shù)智金融風(fēng)控創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)從“事后風(fēng)控”向“事前風(fēng)控、主動風(fēng)控”的根本性轉(zhuǎn)型。與此同時(shí)，政策端將在細(xì)化執(zhí)行、生態(tài)構(gòu)建、全生命周期服務(wù)、區(qū)域特色錯(cuò)位發(fā)展、構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制等方面持續(xù)發(fā)力，與銀行業(yè)創(chuàng)新實(shí)踐形成合力，共同推動科技金融邁向新的發(fā)展階段。4銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）一、科技、產(chǎn)業(yè)與科技金融 5(一)科技企業(yè)與科技創(chuàng)新生態(tài)變化 5(二)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)與科技金融 8(三)最新科技金融政策與業(yè)務(wù)情況 9二、十五五期間科技金融的挑戰(zhàn) (一)產(chǎn)業(yè)認(rèn)知滯后：產(chǎn)業(yè)日新月異與專業(yè)積累的矛盾 (二)精準(zhǔn)服務(wù)能力：變化企業(yè)市場與服務(wù)能力的矛盾 (三)生態(tài)協(xié)同創(chuàng)新：多元融資需求與有限產(chǎn)品的矛盾 (四)數(shù)智風(fēng)控重構(gòu)：風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜多樣與風(fēng)控體系的矛盾 三、銀行業(yè)科技金融的創(chuàng)新探索 (一)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展賦能創(chuàng)新 (二)科技企業(yè)精準(zhǔn)服務(wù)創(chuàng)新 (三)科技金融服務(wù)體系創(chuàng)新 (四)科技金融數(shù)智風(fēng)控創(chuàng)新 四、科技金融創(chuàng)新與發(fā)展的展望 (一)銀行機(jī)構(gòu)創(chuàng)新與發(fā)展展望 (二)科技金融政策的演進(jìn)趨勢 5銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）一、科技、產(chǎn)業(yè)與科技金融2025年3月，國務(wù)院辦公廳《關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》提出要加強(qiáng)對實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)和建設(shè)科技強(qiáng)國的金融支持，推進(jìn)金融服務(wù)科技創(chuàng)新能力建設(shè)。2025年10月二十屆四中全會通過的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃的建議》中“現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系”和“科技創(chuàng)新”仍然是最重要的兩個(gè)任務(wù)，科技創(chuàng)新是引領(lǐng)現(xiàn)代化建設(shè)的核心動力，而科技金融作為支撐科技創(chuàng)新的關(guān)鍵一環(huán)，是連接二者的關(guān)鍵紐帶，三者相互支撐、深度聯(lián)動，共同助力高質(zhì)量發(fā)展。同時(shí)，“金融強(qiáng)國建設(shè)”首次寫入五年規(guī)劃建議，科技金融作為五篇大文章之首，是加快建設(shè)金融強(qiáng)國的重點(diǎn)方向，是提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，深化金融改革的重要路徑，已成為國家戰(zhàn)略布局的重中之重。科技金融目前已進(jìn)入供給上升、生態(tài)協(xié)同、業(yè)務(wù)創(chuàng)新的關(guān)鍵時(shí)期，其核心目標(biāo)是打通“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”循環(huán)，以支撐高水平科技自立自強(qiáng)。因此，構(gòu)建銀行業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展新生態(tài)成為重要課題，本文將研究分析構(gòu)建與科技創(chuàng)新規(guī)律高度適配的現(xiàn)代科技金融體系相關(guān)問題，期望為科技金融領(lǐng)域注入活力，激發(fā)協(xié)同效應(yīng)，為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供應(yīng)對挑戰(zhàn)和實(shí)踐的參考表率，促進(jìn)“十五五”規(guī)劃下科技金融進(jìn)一步健康發(fā)展，推動科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合。(一)科技企業(yè)與科技創(chuàng)新生態(tài)變化回顧科技企業(yè)與科技創(chuàng)新生態(tài)最新動態(tài)變化主要體現(xiàn)在三個(gè)方面，包括研發(fā)投入持續(xù)增長原始創(chuàng)新能力顯著增強(qiáng)、關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域核心技術(shù)攻關(guān)突破進(jìn)入工業(yè)化新征程和科技企業(yè)創(chuàng)新生態(tài)體系基石初步形成。首先，研發(fā)投入持續(xù)增長原始創(chuàng)新能力顯著增強(qiáng)。2025年全社會研發(fā)投入約4萬億元，均水平，世界知識產(chǎn)權(quán)組織發(fā)布的《2025年全球創(chuàng)新指數(shù)報(bào)告》顯示，中國國家綜合創(chuàng)新能力排名全球第10位，首次躋身前十。6銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）圖12023年至2025年中國研發(fā)投入結(jié)構(gòu)分布數(shù)據(jù)來源：統(tǒng)計(jì)局2023至2025年社會研發(fā)投入結(jié)構(gòu)分布占比和變化趨勢數(shù)據(jù)顯示，基礎(chǔ)研究占比逐年上升，體現(xiàn)了對原始創(chuàng)新和基礎(chǔ)科學(xué)的重視程度不斷提高，為長遠(yuǎn)科研發(fā)展積蓄力量。應(yīng)用研究占比相對穩(wěn)定，在科研成果轉(zhuǎn)化方面持續(xù)發(fā)力。試驗(yàn)發(fā)展占比雖略有下降，但仍占據(jù)主導(dǎo)，反映出科研成果轉(zhuǎn)化落地應(yīng)用的重要性。研發(fā)投入結(jié)構(gòu)正在逐年動態(tài)優(yōu)化以適應(yīng)科技創(chuàng)新的需求。其次，新質(zhì)生產(chǎn)力核心技術(shù)攻關(guān)突破進(jìn)入工業(yè)化新征程。2025年，我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重預(yù)計(jì)將提升至17%，產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展成效顯著，新能源、人工智能、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域企業(yè)增長尤為突出，凸顯了聚焦新質(zhì)生產(chǎn)力、突破增長天花板進(jìn)行核心技術(shù)攻關(guān)突破的成效。例如量子信息、人工智能、深海探測等領(lǐng)域創(chuàng)造多個(gè)全球“首次”和“第一”，集成電路年產(chǎn)量、國產(chǎn)芯片裝備率大幅提升，高性能計(jì)算持續(xù)保持全球領(lǐng)先，“復(fù)興號”高鐵、大飛機(jī)制造等戰(zhàn)略領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)自主可控。新質(zhì)生產(chǎn)力涵蓋了新一代信息技術(shù)、人工智能、生物技術(shù)、新能源、新材料、高端裝備、綠色環(huán)保等一批新的增長引擎，也包括未來制造、未來信息、未來材料、未來能源、未來空間和未來健康等若干未來產(chǎn)業(yè)。這些領(lǐng)域具有創(chuàng)新活躍、技術(shù)密集、發(fā)展前景廣闊等特點(diǎn)，是構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、推動高質(zhì)量發(fā)展的核心力量。接下來，針對“人工智能+”和“新型工業(yè)化”，如何推進(jìn)核心技術(shù)成果轉(zhuǎn)化到新型工業(yè)化發(fā)展是重點(diǎn)任務(wù)。最后，科技企業(yè)創(chuàng)新生態(tài)體系基石初步形成。市監(jiān)局企業(yè)登記數(shù)據(jù)顯示，新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)總數(shù)突破280萬家，科技企業(yè)分層能級實(shí)現(xiàn)躍升，形成科技企業(yè)體系基石，企業(yè)研發(fā)投入占7銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）企業(yè)中以華為、比亞迪為代表的中國占12家，研發(fā)投入超千億元的企業(yè)達(dá)8家，在5G、新能源、AI等領(lǐng)域形成全球技術(shù)話語權(quán)。專精特新企業(yè)來看，工信部數(shù)據(jù)顯示，“十四五”期間，我國專精特新中小企業(yè)從不足4萬家增至14萬家以上，“小巨人”企業(yè)從5000余家突破至1.76萬家，較2024年同期增長約20.5%。初創(chuàng)企企業(yè)數(shù)量約60.2萬家，其中硬科技初創(chuàng)企業(yè)占比提升至35%，AI、生物制造、量子技術(shù)等領(lǐng)域初創(chuàng)企業(yè)獲融資規(guī)模同比增長42%。同時(shí)，科技企業(yè)創(chuàng)新能力和創(chuàng)新人才體系基石已形成。2025年我國中小企業(yè)有效發(fā)明專利中，獨(dú)立研發(fā)占比提升至77.1%，自主創(chuàng)新能力進(jìn)一步增強(qiáng)?！靶【奕恕逼髽I(yè)戶均擁有發(fā)明專利29.2項(xiàng)（較2024年增加2.6項(xiàng)平均研發(fā)投入歷、高技能研發(fā)人才占比提升至45%以上，國家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃中45歲以下青年科技人才擔(dān)任項(xiàng)目負(fù)責(zé)人比例達(dá)43.3%，成為我國科技創(chuàng)新的重要力量。圖2科技企業(yè)創(chuàng)新生態(tài)體系數(shù)據(jù)來源：工信部《2025年專精特新中小企業(yè)發(fā)展大會》發(fā)布目前，“小巨人”企業(yè)覆蓋90%以上的細(xì)分領(lǐng)域“卡脖子”技術(shù)賽道，成為產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈的核心力量。其中，近九成是制造業(yè)企業(yè)，超八成分布在集成電路、航空航天等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)鏈，超九成為國內(nèi)外知名大企業(yè)的配套供應(yīng)商，固基強(qiáng)鏈作用突出。2025年有182年的43%顯著提升?！靶【奕恕币哉既珖?guī)模以上工業(yè)中小企業(yè)3.5%的數(shù)量，貢獻(xiàn)9.6%的營業(yè)收入和13.7%的利潤，成為構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，推動新型工業(yè)化高質(zhì)量發(fā)展的中堅(jiān)力8銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）量，是推動科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合的核心動力，也是科技金融進(jìn)一步提升金融服務(wù)質(zhì)效，深化產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)模式創(chuàng)新的重要客群。(二)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)與科技金融在全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革加速演進(jìn)的背景下，現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)與科技金融融合發(fā)展已成為推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的核心動力?，F(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系與科技金融的深度融合，不僅是應(yīng)對全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)、提升國際競爭力的戰(zhàn)略需要，更是推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求?！笆奈濉睍r(shí)期，我國現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)取得重大進(jìn)展。我國現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)政策體系日趨完善，形成了以《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》為核心，以制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等專項(xiàng)規(guī)劃為支撐的政策體系。國務(wù)院《“高質(zhì)量完成‘十四五’規(guī)劃”系列主題新聞發(fā)布會》公布數(shù)據(jù)顯示，2020年“十五五”規(guī)劃建議進(jìn)一步提出前瞻布局未來產(chǎn)業(yè)，探索多元技術(shù)路線、典型應(yīng)用場景、可行商業(yè)模式、市場監(jiān)管規(guī)則，推動量子科技、生物制造、氫能和核聚變能、腦機(jī)接口、具身智能、第六代移動通信等成為新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。同時(shí)，“人工智能+”和“新型工業(yè)化”針對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提出了具體行動方案和轉(zhuǎn)型發(fā)展具體要求。新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革呈現(xiàn)多點(diǎn)突破、群體性突破、交叉融合的特征，孕育出的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向眾多?，F(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展對科技金融提出了新的需求，推動科技金融全方位變革與創(chuàng)新。一、新興產(chǎn)業(yè)的融資特點(diǎn)推動金融創(chuàng)新。新能源汽車、半導(dǎo)體、人工智能等新興產(chǎn)業(yè)具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、長周期的特點(diǎn)，傳統(tǒng)金融產(chǎn)品難以滿足其需求。這推動了科技金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，例如科技并購融資、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、設(shè)備融資租賃、供應(yīng)鏈金融等。二、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同需求催生綜合金融服務(wù)?，F(xiàn)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同特征，需要金融機(jī)構(gòu)提供覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的綜合服務(wù)。例如在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中，金融機(jī)構(gòu)不僅為整車企業(yè)提供服務(wù)，還為上游零部件供應(yīng)商、下游充電設(shè)施運(yùn)營商等提供金融支持。三、數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求推動金融科技應(yīng)用。隨著產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速，企業(yè)對數(shù)字化金融服務(wù)的需求日益增長。銀行通過構(gòu)建數(shù)字化信用模型、開發(fā)智能風(fēng)控系統(tǒng)等，對科技金融的金融服務(wù)的效率和精準(zhǔn)度，以及科技金融的數(shù)智化水平提出了新挑戰(zhàn)。銀行業(yè)需要結(jié)合自身資源稟賦和區(qū)域特色，結(jié)合科技創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)的特征進(jìn)行改革和創(chuàng)新。9銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）圖3現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系與科技金融資料來源：課題組整理(三)最新科技金融政策與業(yè)務(wù)情況科技金融是通過金融服務(wù)和工具支持科技創(chuàng)新的一種金融活動形式，強(qiáng)調(diào)科技與金融的深度融合，旨在助力科技研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化及產(chǎn)業(yè)化發(fā)展?？萍冀鹑?，本質(zhì)上是解決科技企業(yè)“高風(fēng)險(xiǎn)、輕資產(chǎn)、長周期”等特性與傳統(tǒng)金融體系需求不匹配的問題，利用多種金融工具和手段（銀行、證券、保險(xiǎn)、創(chuàng)業(yè)投資、抵押、擔(dān)保等金融方式和服務(wù)為科研、成果轉(zhuǎn)化和科技型企業(yè)發(fā)展提供全方位、多元化的金融服務(wù)支持，從而實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新鏈（科技企業(yè)的研發(fā)、開發(fā)、轉(zhuǎn)化鏈條）與資金鏈（多種資金來源的支持鏈）的精準(zhǔn)對接?？萍冀鹑谑侵胃咚娇萍甲粤⒆詮?qiáng)與金融強(qiáng)國建設(shè)的核心戰(zhàn)略，將成為未來金融行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)。2025年，金融支持科技創(chuàng)新的政策體系正朝著更專業(yè)、更系統(tǒng)、更生態(tài)化的方向演進(jìn)。通過構(gòu)建與科技創(chuàng)新規(guī)律相匹配的金融服務(wù)機(jī)制，政策有望引導(dǎo)更多金融資源精準(zhǔn)投向科技領(lǐng)域，為實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)和建設(shè)科技強(qiáng)國提供堅(jiān)實(shí)支撐。隨著政策持續(xù)落地與優(yōu)化，進(jìn)一步促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品以及金融市場的創(chuàng)新與改革，持續(xù)優(yōu)化和改善支持科技發(fā)展的模式，“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)有望進(jìn)一步鞏固，為新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展與現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)注入新動能。1、國家層面的科技金融政策2025年10月《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃的建議》，承接“十四五”發(fā)展成果，聚焦高質(zhì)量發(fā)展主題，為科技與金融的深度融合提供了頂層設(shè)計(jì)與行動指引。同時(shí)，2025年國家頒布了一系列政策措施和行動方案，為探索建立與科技創(chuàng)新相適應(yīng)匹配的現(xiàn)代科技金融服務(wù)體系進(jìn)行研究和實(shí)踐，包括《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)科技金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》《關(guān)于支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券有關(guān)事宜的公告》《加快構(gòu)建科技金融體制有力支撐高水平科技自立自強(qiáng)的若干政策舉措》以及《關(guān)于金融支持新型工業(yè)化的指導(dǎo)意見》銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）等重要政策。這些政策旨在通過完善金融服務(wù)體系，增強(qiáng)金融政策支持，提高金融服務(wù)效率，關(guān)注關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，加強(qiáng)協(xié)作配合以及重視風(fēng)險(xiǎn)控制等手段，促進(jìn)科技金融更有效地支持科技創(chuàng)新和科技型企業(yè)的成長。此外，證監(jiān)會也出臺了《推出進(jìn)一步深化科創(chuàng)板改革的“1+6”政策措施》，推動繼續(xù)充分發(fā)揮科創(chuàng)板示范效應(yīng)，通過設(shè)立科創(chuàng)成長層、重啟未盈利企業(yè)上市通道等核心制度創(chuàng)新，為科技企業(yè)提供了更加精準(zhǔn)和包容的資本市場服務(wù)。表12025年國家層面科技金融相關(guān)政策時(shí)間主要政策及內(nèi)容國務(wù)院辦公廳發(fā)布《做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》，推動做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”。金融監(jiān)管總局推出科技企業(yè)并購貸款試點(diǎn)政策，將控股型并購貸款比例上限提至80%、期限延長至10年，并在全國18個(gè)城市啟動試點(diǎn)。金融監(jiān)管總局、科技部、國家發(fā)展改革委聯(lián)合發(fā)布《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)科技金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》，從加強(qiáng)科技金融服務(wù)機(jī)制、產(chǎn)品體系、專業(yè)能力和風(fēng)控能力建設(shè)等方面提出20條措施。中國人民銀行、中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券有關(guān)事宜的公告》，創(chuàng)新推出債券市場“科技板”落地，拓寬了科技創(chuàng)新企業(yè)融資渠道，引導(dǎo)債券市場資金投早、投小、投長期、投硬科技。科技部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會、國家發(fā)展改革委、財(cái)政部、國務(wù)院國資委等七部委聯(lián)合制定了《加快構(gòu)建科技金融體制有力支撐高水平科技自立自強(qiáng)的若干政策舉措》，統(tǒng)籌構(gòu)建科技金融體制“四粱八柱”，推進(jìn)政策工具，引導(dǎo)長期資本、耐心資本和優(yōu)質(zhì)資本進(jìn)入科技創(chuàng)新領(lǐng)域，重點(diǎn)支持國家重大科技任務(wù)和科技型中小企業(yè)。金融監(jiān)管總局、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》，要求聚焦科技創(chuàng)新、專精特新和綠色低碳發(fā)展以及重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上下游、外貿(mào)、消費(fèi)等領(lǐng)域小微企業(yè)，健全專業(yè)化服務(wù)機(jī)制。加大對小微企業(yè)設(shè)備更新、技術(shù)改造、項(xiàng)目研發(fā)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等方面的中長期貸款支持?？萍疾俊⒐ば挪堪l(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的實(shí)施意見》，提出聚焦戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，推動創(chuàng)新鏈與產(chǎn)業(yè)鏈深度融合，強(qiáng)化企業(yè)科技創(chuàng)新主體地位。中國人民銀行等七部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持新型工業(yè)化的指導(dǎo)意見》，聚焦新型工業(yè)化重大戰(zhàn)略任務(wù)需要，提出到2027年建立支持制造業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展的成熟金融體系，顯著增強(qiáng)服務(wù)適配性。與《關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》深度銜接，共同構(gòu)建“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)的制度框架。國務(wù)院出臺《關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動的意見》，提出“深化人工智能與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融合應(yīng)用”，對金融支持AI領(lǐng)域提出要求。工業(yè)和信息化部辦公廳印發(fā)《場景化、圖譜化推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的應(yīng)用等相關(guān)工作，場景化、圖譜化推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）大力引導(dǎo)中長期資金入市。國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》，提出了33項(xiàng)工作任務(wù)，明確了未來五年鼓勵(lì)和引導(dǎo)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)字金融發(fā)展的“路線圖”。支持科技型企業(yè)創(chuàng)新成長。圍繞科技型企業(yè)“兩高一輕”特點(diǎn)，建立科創(chuàng)大數(shù)據(jù)集為企業(yè)識別畫像。合理運(yùn)用智能審批授信模型提高審批效率，對未通過線上審批的客戶提供線下補(bǔ)充申請渠道。探索發(fā)展數(shù)據(jù)資產(chǎn)、網(wǎng)絡(luò)安全等相關(guān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，為科技創(chuàng)新應(yīng)用提供風(fēng)險(xiǎn)保障。要素支撐、融合應(yīng)用、產(chǎn)業(yè)生態(tài)四個(gè)方面，提出到2028年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和人工智能融合賦能水平實(shí)現(xiàn)顯著提升。資料來源：課題組整理2、銀行業(yè)科技金融業(yè)務(wù)情況在多方政策持續(xù)引導(dǎo)與推動下，銀行業(yè)對科技型企業(yè)金融服務(wù)的支持力度不斷加碼，服務(wù)質(zhì)效穩(wěn)步提升。據(jù)中國人民銀行發(fā)布的《2025年三季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，截至2025年第三季度末，科技金融領(lǐng)域信貸投放呈現(xiàn)增量擴(kuò)面、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的良好態(tài)勢。具體來看，由工信部、科技部、財(cái)政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合認(rèn)定的科技型中小企業(yè)獲得貸款支持力度顯著增強(qiáng)。截至2025年三季度末，獲得貸款支持的科技型中小企業(yè)達(dá)27.54萬家，獲貸率提升至50.3%，較上年同期高出2.8個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)融資可得性持續(xù)改善。信貸規(guī)模方面，科技型中小企業(yè)本外幣貸款余額達(dá)到3.56萬億元，同比增長22.3%，增速比各項(xiàng)貸款高出15.8個(gè)百分點(diǎn)，延續(xù)了高速增長的良好勢頭，彰顯出金融資源向中小科創(chuàng)主體傾斜的鮮明導(dǎo)向。此外，高新技術(shù)企業(yè)的金融服務(wù)覆蓋度與信貸規(guī)模也穩(wěn)步提升。截至2025年三季度末，獲得貸款支持的高新技術(shù)企業(yè)達(dá)26.66萬家，獲貸率為57.6%，較上年同期提高0.8個(gè)百分點(diǎn)；本外幣貸款余額增至18.84萬億元，同比增長6.9%，增速比各項(xiàng)貸款高出這一系列數(shù)據(jù)充分表明，銀行業(yè)對科技企業(yè)客群的服務(wù)重視程度持續(xù)深化，科技金融業(yè)務(wù)規(guī)模實(shí)現(xiàn)顯著增長，在產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)優(yōu)化等方面的探索與發(fā)展取得了扎實(shí)成效。不過，從整體信貸結(jié)構(gòu)來看，科技金融業(yè)務(wù)仍存在較大拓展空間。截至2025年三季度末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額已達(dá)270.39萬億元，同比增長6.6%。其中，科技型中小企業(yè)貸款余額占比約為1.32%，高新技術(shù)企業(yè)貸款余額占比約為6.97%。盡管兩項(xiàng)占比較上年同期均有小幅提升，但整體占比仍處于較低水平，未來銀行業(yè)在科技金融領(lǐng)域的服務(wù)深耕與潛力挖掘仍有廣闊天地。銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）3、科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)為進(jìn)一步強(qiáng)化對科技創(chuàng)新的金融扶持，國務(wù)院先后批準(zhǔn)了7個(gè)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)，包括濟(jì)南市、上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市以及北京中關(guān)村。這些試驗(yàn)區(qū)依據(jù)各自的區(qū)域產(chǎn)業(yè)特色，推出差異化的政策和行動方案，并結(jié)合金融機(jī)構(gòu)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，積極探索創(chuàng)新路徑。2024年10月，中國人民銀行、科技部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好重點(diǎn)地區(qū)科技金融服務(wù)的通知》，指導(dǎo)和推動北京、長三角、粵港澳大灣區(qū)等科技要素密集地區(qū)做好科技金融服務(wù)；進(jìn)入2025年，各試驗(yàn)區(qū)持續(xù)深化改革，圍繞服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展核心目標(biāo)，推出一系列升級舉措，科創(chuàng)金融賦能效應(yīng)持續(xù)凸顯。濟(jì)南市于2022年7月發(fā)布《濟(jì)南市建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)實(shí)施方案》，旨在利用約五年時(shí)間將主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)競爭力提升至全國領(lǐng)先水平，推動四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)總規(guī)模取得突破。截至較獲批前增長175.76%；科技金融及特色機(jī)構(gòu)增至62家，推出科創(chuàng)信貸產(chǎn)品超80項(xiàng)。全國首單數(shù)字人民幣科創(chuàng)票據(jù)、首單數(shù)字人民幣科創(chuàng)公司債券等創(chuàng)新產(chǎn)品相繼落地。產(chǎn)業(yè)支撐方面，濟(jì)南構(gòu)建“13條標(biāo)志性產(chǎn)業(yè)鏈+34條重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈”發(fā)展格局，四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)相關(guān)項(xiàng)目加速落地，2025年前三季度高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占規(guī)上工業(yè)總產(chǎn)值比重達(dá)68.68%，較2020年提升13.39個(gè)百分點(diǎn)，科創(chuàng)金融對產(chǎn)業(yè)價(jià)值的挖掘和提升作用充分顯現(xiàn)。上海市圍繞科創(chuàng)金融賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展持續(xù)發(fā)力，2023年1月出臺的《上海銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)支持上?？苿?chuàng)中心建設(shè)的行動方案（2022-2025年）》系列政策落地見效。2024年4月發(fā)布的《上海金融助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展三年行動計(jì)劃》推進(jìn)順利，2025年相關(guān)舉措進(jìn)一步深化，浦東新區(qū)加快建設(shè)張江、前灘等股權(quán)投資集聚區(qū)，通過集成科創(chuàng)企業(yè)、產(chǎn)業(yè)基金和服務(wù)機(jī)構(gòu)，搭建常態(tài)化資本對接通道，大幅提升產(chǎn)融對接效率，張江科學(xué)城的上海科技投資大廈已匯集近20家基金和投資機(jī)構(gòu)，構(gòu)成多元資本矩陣。2025年6月陸家嘴論壇期間，國家金融監(jiān)督管理總局與上海市人民政府聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于支持上海國際金融中心建設(shè)行動方案》，明確支持上海探索適合科技企業(yè)特點(diǎn)的金融服務(wù)模式；多家金融機(jī)構(gòu)宣布重點(diǎn)支持人工智能、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等前沿領(lǐng)域，統(tǒng)籌運(yùn)用股權(quán)、債權(quán)、保險(xiǎn)等工具提供全生命周期服務(wù)，截至2025年一季度末，上海科技型中小企業(yè)本外幣貸款余額同比增長24%，金融支持力度持續(xù)加大。南京市持續(xù)深化《南京市建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)實(shí)施方案》落地實(shí)施，在原有18家科創(chuàng)金融服務(wù)驛站全覆蓋基礎(chǔ)上，2025年進(jìn)一步優(yōu)化服務(wù)體系，推動金融機(jī)構(gòu)與知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)深度協(xié)同，為重大科技基礎(chǔ)設(shè)施、國家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室等單位提供從成果存證、確權(quán)、孵化到融資的全鏈條服務(wù)。針對新質(zhì)生產(chǎn)力培育需求，南京聚焦人工智能、生物醫(yī)藥等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，強(qiáng)化科創(chuàng)金融與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的精準(zhǔn)對接，通過完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、優(yōu)化信貸審批流程等舉措，進(jìn)一步提升金融資源向科創(chuàng)企業(yè)的直達(dá)效率，助力科技成果快速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力。銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）杭州市以科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)為牽引，持續(xù)推進(jìn)“耐心資本”、融資暢通工程、“鳳凰行動”計(jì)劃、科技金融平臺矩陣和“數(shù)智金融”五個(gè)升級版工程建設(shè)。2025年，杭州重點(diǎn)強(qiáng)化“耐心資本”培育，擴(kuò)大天使投資、創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模，引導(dǎo)資本更多投向早期硬科技企業(yè)；同時(shí)升級“數(shù)智金融”服務(wù)體系，依托數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，推動金融科技與科技金融深度融合，通過大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)提升科創(chuàng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估和融資匹配效率，進(jìn)一步鞏固科技企業(yè)成長“長跑搭檔”定位，形成多項(xiàng)具有全國影響力的科技金融體制改革標(biāo)志性成果。合肥市持續(xù)深化金融支持科創(chuàng)企業(yè)“共同成長計(jì)劃”，2025年重點(diǎn)推進(jìn)“共同成長計(jì)劃+專業(yè)能力提升、+業(yè)態(tài)融合共生、+零售業(yè)務(wù)拓展、+政策保障賦能”四個(gè)專項(xiàng)行動落地見效。通過完善政策激勵(lì)機(jī)制，進(jìn)一步引導(dǎo)股權(quán)、擔(dān)保、保險(xiǎn)等多業(yè)態(tài)專業(yè)機(jī)構(gòu)加入計(jì)劃，構(gòu)建更為完善的“股貸債保擔(dān)”聯(lián)動服務(wù)體系。針對科創(chuàng)企業(yè)不同發(fā)展階段需求，合肥優(yōu)化分層分類服務(wù)模式，強(qiáng)化對集成電路、新能源汽車等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)科創(chuàng)企業(yè)的精準(zhǔn)支持，推動創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈深度融合，為新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)金融支撐。嘉興市持續(xù)落實(shí)《嘉興市科創(chuàng)企業(yè)培育庫管理辦法》《深化科創(chuàng)金融改革實(shí)施意見》等政策，2025年進(jìn)一步加大財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)力度，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)補(bǔ)助、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、貸款貼息等政策工具組合。在機(jī)構(gòu)培育方面，重點(diǎn)推進(jìn)銀行科創(chuàng)專營機(jī)構(gòu)提質(zhì)增效，做優(yōu)科技保險(xiǎn)板塊，壯大科創(chuàng)基金方陣；同時(shí)深化院銀企對接機(jī)制，常態(tài)化開展產(chǎn)學(xué)研用協(xié)同對接活動，推廣實(shí)施金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具，強(qiáng)化清華長三角研究院等創(chuàng)新載體的金融服務(wù)功能，加快形成具有嘉興辨識度的科創(chuàng)金融改革成果，助力區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)科創(chuàng)企業(yè)快速成長。北京市中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)聚焦北交所核心功能強(qiáng)化，深化科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)。2025年5月，北交所發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的通知》，推出一系列優(yōu)化舉措：新增支持商業(yè)銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)及私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)發(fā)行科技創(chuàng)新債券，拓寬發(fā)行主體和資金使用范圍；簡化信息披露安排，優(yōu)化審核“綠色通道”，突破關(guān)鍵核心技術(shù)的科技型企業(yè)審核時(shí)限原則上不超過10個(gè)工作日；創(chuàng)新債券條款設(shè)計(jì)，優(yōu)化交易機(jī)制，降低交易結(jié)算成本，并引導(dǎo)社?；鸬戎虚L期資金加大配置力度。中關(guān)村同步強(qiáng)化北交所上市培育體系建設(shè)，支持更多園區(qū)建立上市培育基地，加強(qiáng)政策激勵(lì)引導(dǎo)投資銀行等專業(yè)機(jī)構(gòu)參與北交所業(yè)務(wù)，進(jìn)一步完善服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的市場生態(tài)，推動一批優(yōu)質(zhì)硬科技企業(yè)在北交所上市融資?？傮w來看，科創(chuàng)金融試驗(yàn)區(qū)是引導(dǎo)科技資源、金融資本和政策合力對接的核心載體，其創(chuàng)新探索為科技金融在更廣區(qū)域的發(fā)展積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)，對落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、培育新質(zhì)生產(chǎn)力具有重要意義。自設(shè)立以來，各試點(diǎn)地區(qū)立足區(qū)域產(chǎn)業(yè)特色，持續(xù)深化政策創(chuàng)新和模式探索，在科創(chuàng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)體系完善、風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制建設(shè)等方面形成了一批可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗(yàn)做法，2025年以來圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展需求的改革升級舉措，進(jìn)一步提升了科創(chuàng)金融服務(wù)的精準(zhǔn)性和有效性，為全國科技金融改革發(fā)展提供了更強(qiáng)示范引領(lǐng)。銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）總體來看，科創(chuàng)金融試驗(yàn)區(qū)是引導(dǎo)科技資源、金融資本和政策合力對接的核心載體，其創(chuàng)新探索為科技金融在更廣區(qū)域的發(fā)展積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)，對落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略具有重要意義。自設(shè)立科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)以來，各試點(diǎn)地區(qū)積極探索金融支持科技創(chuàng)新的有效模式，已形成了一批可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗(yàn)做法。圖4科技金融改革試驗(yàn)區(qū)創(chuàng)新建設(shè)資料來源：課題組整理銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）二、十五五期間科技金融的挑戰(zhàn)當(dāng)前，科技金融作為五篇大文章之首，已進(jìn)入供給上升、生態(tài)協(xié)同、業(yè)務(wù)創(chuàng)新的關(guān)鍵時(shí)期。“十五五”規(guī)劃進(jìn)一步明確科技創(chuàng)新是引領(lǐng)現(xiàn)代化建設(shè)的核心動力，而科技金融作為支撐科技創(chuàng)新、推動科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合的關(guān)鍵一環(huán)，已成為國家戰(zhàn)略布局的重中之重，既是實(shí)現(xiàn)科技強(qiáng)國戰(zhàn)略的核心支柱，也是建設(shè)金融強(qiáng)國的關(guān)鍵路徑。為此，國家正以前所未有的力度推動科技金融政策體系的完善與落地，旨在打通科技、產(chǎn)業(yè)與金融之間的循環(huán)堵點(diǎn)，引導(dǎo)更多金融資源精準(zhǔn)、高效地流向科技創(chuàng)新領(lǐng)域。因此，“十五五”期間科技金融必須打通“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”循環(huán)堵點(diǎn)，這意味著必須實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新帶動現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系發(fā)展提質(zhì)增效，科技金融通過扶持科技創(chuàng)新深入產(chǎn)業(yè)服務(wù)，推動科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合。這對科技金融發(fā)展提出了新的挑戰(zhàn)。為了實(shí)現(xiàn)以上目標(biāo)，需要構(gòu)建與科技創(chuàng)新規(guī)律高度適配的現(xiàn)代科技金融體系。其核心在于銀行業(yè)科技金融服務(wù)必須覆蓋從基礎(chǔ)研究、技術(shù)攻關(guān)、科研成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)化的全鏈條，能夠精準(zhǔn)識別并有效管理科技創(chuàng)新所固有的高風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)金融資源對科技創(chuàng)新領(lǐng)域的精準(zhǔn)滴灌和高效配置。從理論上講，科技創(chuàng)新具有高風(fēng)險(xiǎn)、高不確定性和長周期的特點(diǎn)，而商業(yè)銀行通常偏好低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定回報(bào)的項(xiàng)目，而且受制于流動性風(fēng)險(xiǎn)管理需要，融資期限也偏向中短期?？萍夹推髽I(yè)，特別是初創(chuàng)企業(yè)，缺乏歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和穩(wěn)定的市場表現(xiàn)，業(yè)務(wù)模式和市場環(huán)境變化快，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評估方法難于適用。這種不確定性，使金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)評估和管理中面臨巨大挑戰(zhàn)，往往采取更為保守的態(tài)度，由此限制了科技企業(yè)的融資渠道和規(guī)模。從實(shí)踐上看，在對多家銀行進(jìn)行深入的實(shí)地走訪和調(diào)研之后，總結(jié)發(fā)現(xiàn)，要打通“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”循環(huán)堵點(diǎn)，銀行機(jī)構(gòu)所面臨的挑戰(zhàn)主要集中在四個(gè)顯著問題矛盾。首先是產(chǎn)業(yè)認(rèn)知滯后挑戰(zhàn)，產(chǎn)業(yè)日新月異的發(fā)展與銀行從業(yè)人員專業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累的矛盾；其次是精準(zhǔn)服務(wù)能力挑戰(zhàn)，銀行需要結(jié)合區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群特點(diǎn)和企業(yè)市場變化，探索新的方法來精準(zhǔn)滴灌和高效配置科技金融服務(wù)，然而受限于人員素質(zhì)和資源，客群經(jīng)營和差異化授信和服務(wù)是挑戰(zhàn)；再次是生態(tài)協(xié)同創(chuàng)新挑戰(zhàn)，銀行需要與科技企業(yè)、投資機(jī)構(gòu)等多方合作，豐富科技金融產(chǎn)品體系來匹配當(dāng)前多元化的科技企業(yè)融資需求，對銀行金融機(jī)構(gòu)的組織架構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)模式和生態(tài)運(yùn)營能力提出了新要求；最后是數(shù)智風(fēng)控重構(gòu)挑戰(zhàn)，科技企業(yè)與銀行之間在信息共享和透明度方面存在差異，產(chǎn)業(yè)技術(shù)變革下風(fēng)險(xiǎn)將更為復(fù)雜多樣，銀行如何利用數(shù)字化、智能化手段重構(gòu)風(fēng)控體系，構(gòu)建科技金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新相適應(yīng)的風(fēng)控能力，提升風(fēng)控效率和效能，也是需要解決的重要挑戰(zhàn)問題。銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）圖5“十五五”期間科技金融的挑戰(zhàn)資料來源：課題組整理(一)產(chǎn)業(yè)認(rèn)知滯后：產(chǎn)業(yè)日新月異與專業(yè)積累的矛盾產(chǎn)業(yè)日新月異的發(fā)展，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革呈現(xiàn)多點(diǎn)突破、群體性突破、交叉融合的特征，孕育出的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向眾多，這一特征貫穿于技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)發(fā)展和應(yīng)用場景的各個(gè)層面。一是多點(diǎn)突破。體現(xiàn)在多個(gè)技術(shù)領(lǐng)域同時(shí)取得重大進(jìn)展，傳統(tǒng)企業(yè)信貸通常依賴企業(yè)的固定資產(chǎn)（如土地、廠房、設(shè)備）作為抵押物，而科技型企業(yè)以知識產(chǎn)權(quán)、專利、技術(shù)等無形資產(chǎn)為主，固定資產(chǎn)較少，難以滿足銀行對抵押擔(dān)保的要求。同時(shí)，銀行從業(yè)人員多為金融、財(cái)務(wù)和法律專業(yè)背景，對于無形資產(chǎn)、技術(shù)和應(yīng)用市場前景預(yù)判，缺乏專業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累的路徑。專業(yè)和經(jīng)驗(yàn)的積累需要時(shí)間，這與未來特定新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)的變化速度形成滯后，對于銀行業(yè)科技金融整體業(yè)務(wù)體系提出了挑戰(zhàn)。二是群體性突破。表現(xiàn)為每項(xiàng)核心技術(shù)都不是單一突破，而是整個(gè)技術(shù)體系的全面進(jìn)步。以人工智能為例，不僅是大模型算法的突破，還包括算力基礎(chǔ)設(shè)施、開發(fā)框架、應(yīng)用場景等全產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展。這對于銀行業(yè)尤其是區(qū)域性銀行如何突破區(qū)域產(chǎn)業(yè)信息的局限，形成對整個(gè)科技產(chǎn)業(yè)和企業(yè)發(fā)展前景的洞察，對銀行整體專業(yè)積累迭代提出了挑戰(zhàn)。三是交叉融合。不同技術(shù)領(lǐng)域之間的深度融合創(chuàng)新，加速了技術(shù)創(chuàng)新的速度，更重要的是這種交叉融合會源源不斷創(chuàng)造全新的產(chǎn)業(yè)生態(tài)和商業(yè)模式，導(dǎo)致銀行傳統(tǒng)評估方式和高度依賴人的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累方式難以準(zhǔn)確評估科技企業(yè)真實(shí)的未來經(jīng)營狀況、還款能力和信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）圖6產(chǎn)業(yè)融合挑戰(zhàn)示意圖資料來源：課題組整理面對這些挑戰(zhàn)，銀行機(jī)構(gòu)必須從頂層設(shè)計(jì)入手，打造一個(gè)不斷“自主進(jìn)化”的現(xiàn)代科技金融體系。這需要結(jié)合政策扶持、資源整合以及內(nèi)部機(jī)制的創(chuàng)新，以促進(jìn)經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變、組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、產(chǎn)品創(chuàng)新以及風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提升。(二)精準(zhǔn)服務(wù)能力：變化企業(yè)市場與服務(wù)能力的矛盾科技型企業(yè)通常處于快速成長階段，對資金需求具有高頻次和靈活性的特點(diǎn)。然而，傳統(tǒng)銀行信貸審批流程較長，資金發(fā)放周期較慢，難以滿足科技型企業(yè)快速變化的資金需求?？萍籍a(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)化遵循“知識-產(chǎn)品-資產(chǎn)-資本”的路徑，這一過程涵蓋了“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”之間的循環(huán)轉(zhuǎn)化，以及場景化金融服務(wù)的聯(lián)動發(fā)展。對商業(yè)銀行而言，這意味著首先需要深入理解并滿足不同產(chǎn)業(yè)在科技產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化過程中產(chǎn)生的多樣化金融需求，破解科技企業(yè)“輕資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)、長周期”的特點(diǎn)與傳統(tǒng)金融體系“重抵押、重現(xiàn)金流、風(fēng)險(xiǎn)厭惡”的審慎經(jīng)營邏輯之間的結(jié)構(gòu)性矛盾。同時(shí)，還需要針對不同生命周期的科技型企業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，構(gòu)建與企業(yè)內(nèi)在特征相一致的授信審批新模式提出了新的要求。進(jìn)而創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)體系，提供“全周期、全鏈條、全方位”的綜合金融服務(wù)。這不僅要求銀行能夠圍繞科技企業(yè)客戶的需求，提供全生命周期的場景化綜合金融服務(wù)，還要求銀行具備創(chuàng)新的供給能力。然而目前來看，許多商業(yè)銀行仍以產(chǎn)品為中心提供服務(wù)，這給銀行在對公客群的洞察分析和場景化業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新能力帶來了挑戰(zhàn)。銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）圖7“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”循環(huán)體系資料來源：課題組整理面對以上挑戰(zhàn)，銀行需要結(jié)合區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群特點(diǎn)和企業(yè)市場變化，探索新的方法來精準(zhǔn)滴灌和高效配置科技金融服務(wù)。除傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)外，銀行機(jī)構(gòu)還應(yīng)考慮科技含量、知識產(chǎn)權(quán)等非財(cái)務(wù)因素，根據(jù)科技型企業(yè)“四高一輕”的特點(diǎn)來設(shè)計(jì)差異化的授信政策，從而形成相匹配的產(chǎn)品策略、風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，以及不良資產(chǎn)管理保全方案。(三)生態(tài)協(xié)同創(chuàng)新：多元融資需求與有限產(chǎn)品的矛盾當(dāng)前，傳統(tǒng)的銀行管理體系和服務(wù)體系難以滿足科技型企業(yè)的成長規(guī)律和融資需求。銀行的層級式和區(qū)塊網(wǎng)格化的管理體系是多年行業(yè)實(shí)踐形成的慣例模式，要優(yōu)化現(xiàn)有體制機(jī)制，需要找到合理的路徑。這使得商業(yè)銀行在科技金融生態(tài)協(xié)同創(chuàng)新建設(shè)方面遭遇“轉(zhuǎn)型難”的挑戰(zhàn)。此外，科技金融生態(tài)圈是融合產(chǎn)學(xué)研合作、技術(shù)研發(fā)轉(zhuǎn)讓孵化以及中介服務(wù)的綜合性生態(tài)圈，其中還涉及政府和各類金融機(jī)構(gòu)。結(jié)合區(qū)域特色資源、科技產(chǎn)業(yè)市場以及科技企業(yè)客戶群的特點(diǎn)，探索如何有效整合各方力量，共同構(gòu)建更為完善的科技金融服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)，并于新的“生態(tài)協(xié)同場景”進(jìn)行金融服務(wù)方案創(chuàng)新。針對以上挑戰(zhàn)，銀行需要積極與各級政府、科技企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、創(chuàng)投基金及中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等多方協(xié)同，共同打造集信貸、保險(xiǎn)、擔(dān)保、股權(quán)投資、專業(yè)咨詢等要素于一體的綜合生態(tài)圈。同時(shí)，豐富科技金融產(chǎn)品體系來匹配當(dāng)前多元化的科技企業(yè)融資需求，超越提供單一金融產(chǎn)品，轉(zhuǎn)向構(gòu)建涵蓋多元主體的科技金融服務(wù)生態(tài)。對銀行金融機(jī)構(gòu)的組織架構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)模式和生態(tài)運(yùn)營能力提出了新要求健全的科技金融生態(tài)系統(tǒng)，針對多元化的科技企業(yè)不同場景的金融需求，將“金融服務(wù)”與“非金融服務(wù)”相結(jié)合，結(jié)合自身優(yōu)勢，提供差異化、定制化的綜合服務(wù)方案，從而提升商業(yè)銀行自身市場產(chǎn)品服務(wù)競爭力，是推動商業(yè)銀行科技金融業(yè)務(wù)發(fā)展的根本保障和關(guān)鍵支撐。銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）(四)數(shù)智風(fēng)控重構(gòu)：風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜多樣與風(fēng)控體系的矛盾隨著科技創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，新興業(yè)態(tài)和企業(yè)不斷涌現(xiàn)，銀行業(yè)處于持續(xù)追趕態(tài)勢，這導(dǎo)致信息不對稱問題的加劇。處于不同成長階段的科技型企業(yè)還面臨著諸多特殊風(fēng)險(xiǎn)，并在市場、技術(shù)、財(cái)務(wù)、政策以及欺詐等方面體現(xiàn)出科技型企業(yè)獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)特征。產(chǎn)業(yè)技術(shù)變革使風(fēng)險(xiǎn)日趨復(fù)雜多元，如何構(gòu)建與之相匹配的風(fēng)控體系，同時(shí)提升其效率與效能，是當(dāng)前面臨的核心挑戰(zhàn)。圖8不同生命周期科技型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征分析資料來源：課題組整理目前，盡管一些銀行已為科技企業(yè)建立了特定的信貸審批和風(fēng)險(xiǎn)控制體系，這些體系在一定程度上能夠服務(wù)于部分高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的客戶，但在針對性和全面性方面仍顯不足。主要問題在于，銀行對科技企業(yè)的精準(zhǔn)畫像和深入理解還略顯不足，同時(shí)缺乏評估企業(yè)核心技術(shù)與商業(yè)模式的有效手段和方法。針對以上挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行需要積極運(yùn)用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)，開發(fā)數(shù)字化經(jīng)營與風(fēng)控工具，提升對企業(yè)成長性的識別能力和經(jīng)營管理效率。從而推動科技金融服務(wù)業(yè)務(wù)處理、經(jīng)營管理、內(nèi)部控制等關(guān)鍵環(huán)節(jié)向數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型發(fā)展，提升整體數(shù)智風(fēng)控水平，應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)管控需求。銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）三、銀行業(yè)科技金融的創(chuàng)新探索科技金融目前已進(jìn)入供給上升、生態(tài)協(xié)同、業(yè)務(wù)創(chuàng)新的關(guān)鍵時(shí)期，眾多商業(yè)銀行在持續(xù)創(chuàng)新創(chuàng)優(yōu)金融服務(wù)，精準(zhǔn)助力科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展賦能創(chuàng)新、科技企業(yè)精準(zhǔn)服務(wù)創(chuàng)新、科技金融服務(wù)體系創(chuàng)新、科技金融數(shù)智風(fēng)控創(chuàng)新等方面進(jìn)行了諸多新探索，形成了一些具有共性但也有差異的做法，并取得了初步成效。未來，銀行業(yè)還需進(jìn)一步激發(fā)協(xié)同效應(yīng)，促進(jìn)“十五五”規(guī)劃下科技金融進(jìn)一步健康發(fā)展，推動科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合。圍繞新質(zhì)生產(chǎn)力的本質(zhì)及規(guī)律，緊扣服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)的國家戰(zhàn)略導(dǎo)向，持續(xù)強(qiáng)化金融服務(wù)科技創(chuàng)新的核心功能，以體系化的服務(wù)模式深化科技金融實(shí)踐，高質(zhì)量發(fā)展。圖9銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新探索方向資料來源：課題組整理(一)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展賦能創(chuàng)新銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新探索要緊扣服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)的國家戰(zhàn)略導(dǎo)向，以體系化的服務(wù)模式深化科技金融實(shí)踐，通過專業(yè)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)與全周期陪伴服務(wù)，助力科技人才價(jià)值實(shí)現(xiàn)與創(chuàng)新成果高效轉(zhuǎn)化，以“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”循環(huán)目標(biāo)，為加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力、建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系貢獻(xiàn)系統(tǒng)性金融解決方案。銀行金融機(jī)構(gòu)需要重塑服務(wù)范式，共同構(gòu)建一個(gè)覆蓋科技創(chuàng)新全生命周期的、多層次、專業(yè)化的現(xiàn)代科技金融服務(wù)體系。其核心是構(gòu)建“專業(yè)專營、精準(zhǔn)考核、數(shù)字風(fēng)控、生態(tài)協(xié)同”的全流程閉環(huán)，通過組織、考核、風(fēng)控、資源、期、高成長的特性。在調(diào)研中，多家領(lǐng)先銀行以戰(zhàn)略為引領(lǐng)，根據(jù)國家現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)需要及區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展特點(diǎn)，對組織架構(gòu)、管理體系和產(chǎn)品服務(wù)體系進(jìn)行了優(yōu)化和調(diào)整，形成了更具針對性的科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展賦能創(chuàng)新探索。從企業(yè)視角向產(chǎn)業(yè)視角轉(zhuǎn)變，將企業(yè)放在產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）創(chuàng)新鏈、資金鏈的整體框架中進(jìn)行評估；從產(chǎn)品思維向場景思維躍遷，針對中試、A輪融資、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資、科技并購、出海等高頻痛點(diǎn)場景，設(shè)計(jì)專門的服務(wù)方案；從被動響應(yīng)向主動賦能升級，為企業(yè)提供技術(shù)對接、市場拓展、管理咨詢等增值服務(wù)。同時(shí)，調(diào)研中發(fā)現(xiàn)部分領(lǐng)先銀行也在探索自建前中后臺協(xié)同的產(chǎn)業(yè)研究院或產(chǎn)業(yè)研究小組，主動將研究能力內(nèi)嵌于戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)體系。不同于傳統(tǒng)行業(yè)研究院僅專注產(chǎn)業(yè)分析的定位，領(lǐng)先銀行的產(chǎn)業(yè)研究工作聚焦重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈開展深度研究、風(fēng)險(xiǎn)評估、產(chǎn)品創(chuàng)新與生態(tài)協(xié)同，最終服務(wù)落地于科技金融、對公金融等業(yè)務(wù)，是銀行機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)從“信貸服務(wù)商”向“產(chǎn)業(yè)全生命周期綜合金融服務(wù)商”轉(zhuǎn)型的核心載體。1、浦發(fā)銀行：聚焦七大高頻場景打造科技金融服務(wù)體系2.0浦發(fā)銀行聚焦七大高頻痛點(diǎn)場景，推出《浦發(fā)銀行科技金融2.0服務(wù)方案》，包括“中試、A輪、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、數(shù)據(jù)資產(chǎn)、專精特新數(shù)字金融、科技并購、浦科出?！钡绕叽蠓?wù)方案，構(gòu)建覆蓋技術(shù)研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)升級的全鏈條服務(wù)體系，加速推進(jìn)高水平科技自立自強(qiáng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。中試金融服務(wù)方案聚焦科技型中試企業(yè)及中試平臺，通過定制化金融服務(wù)，加速中試平臺建設(shè)，助力科技企業(yè)跨越產(chǎn)業(yè)化“死亡之谷”。A輪金融服務(wù)方案通過基金雷達(dá)篩選科技企業(yè)，與投資機(jī)構(gòu)伙伴，合力開展“投貸聯(lián)動”、“投投聯(lián)動”和“投資撮合”，對重點(diǎn)客戶給予資金支持和服務(wù)。科技型中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型融資服務(wù)方案選擇重點(diǎn)行業(yè)和相關(guān)中小企業(yè)，遴選數(shù)字化服務(wù)商，開發(fā)集成轉(zhuǎn)型服務(wù)方案，數(shù)字化水平測評驗(yàn)收通過的根據(jù)各地政策給與補(bǔ)貼支持。以“標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品+定制方案”的綜合服務(wù)模式，滿足企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型資金需求。科技企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)金融服務(wù)方案針對擁有數(shù)據(jù)資產(chǎn)的科技型企業(yè)，根據(jù)企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表節(jié)點(diǎn)，圍繞數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資提供的綜合化金融和非金融服務(wù)，幫助企業(yè)點(diǎn)“數(shù)”成金，讓數(shù)據(jù)資產(chǎn)“活起來”。專精特新數(shù)字金融服務(wù)方案圍繞科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新相結(jié)合，進(jìn)一步提升專精特新中小企業(yè)創(chuàng)新能力和專業(yè)化水平，加大對專精特新中小企業(yè)培育賦能，發(fā)揮專精特新“小巨人”企業(yè)示范引領(lǐng)作用，促進(jìn)更多中小企業(yè)專精特新發(fā)展。上市公司科技并購金融服務(wù)方案以上市公司及其設(shè)立的CVC產(chǎn)業(yè)投資基金作為核心服務(wù)對象，以“股債貸撮”為服務(wù)手段，配套并購融資服務(wù)、科技直投基金、科技企業(yè)項(xiàng)目庫及撮合服務(wù)等服務(wù)內(nèi)容，讓資金鏈成為推動產(chǎn)業(yè)并購整合與科技創(chuàng)新的“血液”?！捌挚瞥龊！笨缇辰鹑诜?wù)方案基于科技型企業(yè)不同發(fā)展階段，即初創(chuàng)期、成長期和成熟期，以及不同階段的不同場景需求，為科技企業(yè)出海提供全要素資源整合和全方位融資保障，助力企業(yè)高質(zhì)量出海。浙商銀行為更好地服務(wù)科技企業(yè)，積極構(gòu)建有別于傳統(tǒng)金融服務(wù)模式的科技金融管理體系，推出“善科陪伴計(jì)劃”科技金融發(fā)展行動，圍繞專業(yè)組織架構(gòu)、特色化評審機(jī)制、行業(yè)研究、產(chǎn)品體系、數(shù)字化建設(shè)、生態(tài)圈建設(shè)、配套政策等方面進(jìn)一步筑牢科技金融的“四銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）梁八柱”。包括以專業(yè)隊(duì)伍建設(shè)深化服務(wù)、以特色化評審機(jī)制暢通融資、以行業(yè)賽道研究加大“支硬科技”力度、以全生命周期金融產(chǎn)品精配需求、以數(shù)字化賦能發(fā)展、以綜合服務(wù)構(gòu)建科技金融多維生態(tài)圈、以專項(xiàng)政策做好服務(wù)保障等，從而將科技金融鍛造為支撐高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略基石。通過專業(yè)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)與全周期陪伴服務(wù)，助力科技人才價(jià)值實(shí)現(xiàn)與創(chuàng)新成果高效轉(zhuǎn)化，打造人才鏈、創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈四鏈融合的賦能生態(tài)，為加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力、建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系貢獻(xiàn)系統(tǒng)性金融解決方案。3、廈門國際銀行：產(chǎn)業(yè)專業(yè)化轉(zhuǎn)型打造兩客兩鏈數(shù)智金融廈門國際銀行以“產(chǎn)業(yè)專業(yè)化”作為服務(wù)科技產(chǎn)業(yè)與民營經(jīng)濟(jì)的核心戰(zhàn)略，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，精準(zhǔn)破解民營企業(yè)“融資難、融資貴”痛點(diǎn)。從筑牢產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)基本盤的1.0階段起步，逐步升級至與“五篇大文章”深度融合的2.0階段，33個(gè)細(xì)分賽道，實(shí)現(xiàn)對區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的廣泛覆蓋與精準(zhǔn)賦能，“產(chǎn)業(yè)專業(yè)化”領(lǐng)域貸款余額破千億元，其中新客投放占全部新客戶投放比例57%。產(chǎn)業(yè)專業(yè)化轉(zhuǎn)型3.0深化階段，進(jìn)一步深耕產(chǎn)業(yè)細(xì)分賽道研究和延展，探索新型工業(yè)化和人工智能、低空經(jīng)濟(jì)、人形機(jī)器人等新質(zhì)生產(chǎn)力前沿領(lǐng)域布局。同時(shí)，打造產(chǎn)業(yè)客群研究和業(yè)務(wù)數(shù)智能力基座，圍繞“產(chǎn)業(yè)賽道-核心企業(yè)-鏈屬企業(yè)-科技屬性/普惠屬性客群”構(gòu)建一體化科技產(chǎn)業(yè)與民營經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)體系，拓實(shí)產(chǎn)業(yè)專業(yè)化賽道“兩客兩鏈”客戶服務(wù)能力，推動“鏈?zhǔn)綘I銷”向高效化、精細(xì)化升級，提升金融服務(wù)的響應(yīng)效能與價(jià)值產(chǎn)出。以數(shù)智技術(shù)為驅(qū)動、深耕產(chǎn)業(yè)服務(wù)的創(chuàng)新實(shí)踐，有助于提高服務(wù)質(zhì)效，探索“產(chǎn)業(yè)-科技-金融”良性循環(huán)，為賦能區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展、培育新質(zhì)生產(chǎn)力注入專業(yè)金融動能。4、上海農(nóng)商銀行：臨港園區(qū)科創(chuàng)貸打造產(chǎn)業(yè)園區(qū)科創(chuàng)服務(wù)新范式上海農(nóng)商銀行在上海科創(chuàng)與金融“雙中心”聯(lián)動的規(guī)劃指引下升級面向臨港產(chǎn)業(yè)園區(qū)的專項(xiàng)產(chǎn)品—臨港園區(qū)科創(chuàng)貸”5.0，通過多層次培育機(jī)制、全周期生態(tài)閉環(huán)、管家式賦能助力，共筑臨港科創(chuàng)接力式共贏生態(tài)圈，形成“股債貸保投孵”多方聯(lián)動的綜合金融服務(wù)模式，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚。與臨港園區(qū)建立貸前、貸中、貸后全階段信息共享的業(yè)務(wù)溝通機(jī)制，通過產(chǎn)業(yè)研究、聯(lián)合調(diào)研、聯(lián)合評審、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等方式在準(zhǔn)入端做好把控，有效緩解業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一是向早向小培育初創(chuàng)企業(yè)，與漕河涇科技創(chuàng)業(yè)中心、模速空間等創(chuàng)新生態(tài)社區(qū)以及臨港司南園科、臨港藍(lán)灣等投資基金專設(shè)聯(lián)合評審、聯(lián)合掛牌機(jī)制，聯(lián)合臨港多家孵化器成立鑫孵化基地，與臨港虹橋司南腦機(jī)接口概念驗(yàn)證平臺共同建立成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目篩選機(jī)制，推動銀行“捐贈+”、“認(rèn)股權(quán)”的合作新模式，形成以孵化器業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)、以科創(chuàng)更前為落腳點(diǎn)的早期科創(chuàng)企業(yè)服務(wù)機(jī)制，激發(fā)科創(chuàng)明日新星的成長價(jià)值，做好優(yōu)質(zhì)企業(yè)聯(lián)合引育。二是行業(yè)研究助推新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，契合臨港轄屬特色產(chǎn)業(yè)園區(qū)的發(fā)展方向，建立產(chǎn)業(yè)研究工作機(jī)制，編制產(chǎn)業(yè)圖譜，進(jìn)一步探究特色行業(yè)金融服務(wù)模式，發(fā)揮行研優(yōu)勢助力園區(qū)前沿產(chǎn)業(yè)集聚。產(chǎn)品項(xiàng)下囊括芯片制造、生物醫(yī)藥、人工智能等行業(yè)運(yùn)用場景的金融服務(wù)方案。三是全生命銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）周期服務(wù)精準(zhǔn)施策，聯(lián)合政府委辦、融資擔(dān)保公司、券商同業(yè)、園區(qū)孵化器等更好地發(fā)揮金融賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，深挖不同發(fā)展階段及類型的企業(yè)需求，從科技創(chuàng)新的全過程、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的全鏈條、企業(yè)成長的全生命周期出發(fā)加快金融有效供給。5、常熟農(nóng)商銀行：科技金融賦能特醫(yī)食品新興產(chǎn)業(yè)集群培育常熟農(nóng)商銀行針對特醫(yī)食品行業(yè)企業(yè)創(chuàng)造性的定義銀行為產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新合伙人，設(shè)計(jì)了一套“金融+科技+生態(tài)”的組合式創(chuàng)新服務(wù)方案，陪伴科技企業(yè)創(chuàng)新成長。特醫(yī)（特殊醫(yī)學(xué)用途配方食品）是介于藥品與普通食品之間的高科技、高門檻健康產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域，被譽(yù)為“被忽視的藍(lán)海市場”。無錫市依托江南大學(xué)全國頂尖的食品科學(xué)與技術(shù)優(yōu)勢，具備發(fā)展該產(chǎn)業(yè)的天然土壤，但早期市場主要由外資或合資企業(yè)主導(dǎo)，本土產(chǎn)業(yè)生態(tài)尚未成形。因此，特醫(yī)內(nèi)資企業(yè)作為新興賽道上的先行者，其面臨市場認(rèn)知度低、銷售渠道單一、行業(yè)生態(tài)孤立等共同挑戰(zhàn)。銀行在首次接觸該類企業(yè)時(shí)面對的不僅是一個(gè)全新的信貸客戶，更是一個(gè)亟待從0到1構(gòu)建服務(wù)方案的全新產(chǎn)業(yè)命題。該行通過多舉措創(chuàng)新，為無錫市首家內(nèi)資特醫(yī)食品生產(chǎn)企業(yè)提供綜合金融服務(wù)，并將成功服務(wù)經(jīng)驗(yàn)（包括信貸評審視角、數(shù)字化工具、生態(tài)資源）進(jìn)行模塊化提煉進(jìn)行產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)復(fù)制。具體創(chuàng)新舉措一是“風(fēng)險(xiǎn)審視者”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皟r(jià)值共創(chuàng)者”，從服務(wù)單點(diǎn)企業(yè)升維至培育區(qū)域產(chǎn)業(yè)生態(tài)。二是將金融工具（信貸服務(wù)）與數(shù)字化工具（線上商城打造）有機(jī)結(jié)合，解決企業(yè)銷售與品牌建設(shè)的核心痛點(diǎn)。三是構(gòu)建生態(tài)思維，開放銀行的客戶與資源網(wǎng)絡(luò)，成為企業(yè)急需的生態(tài)接口，實(shí)現(xiàn)跨行業(yè)的資源精準(zhǔn)配置。四是對處于早期、高技術(shù)門檻的產(chǎn)業(yè)抱有耐心，通過陪伴式服務(wù)，分享產(chǎn)業(yè)成長的全周期紅利，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)、產(chǎn)業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的共生共贏。6、北京中關(guān)村銀行：聚焦前沿產(chǎn)業(yè)打造科技金融生態(tài)圈“中關(guān)村樣本”北京中關(guān)村銀行聚焦前沿產(chǎn)業(yè)，打造特色生態(tài)。圍繞人工智能、生物醫(yī)藥、集成電路、新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，通過搭建開放生態(tài)、舉辦產(chǎn)業(yè)論壇、建立常態(tài)化行業(yè)研究機(jī)制，深耕產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源連接，形成金融與科技‘雙循環(huán)9的創(chuàng)新生態(tài)。構(gòu)建更加開放的科創(chuàng)生態(tài)體系，攜手創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、孵化器、加速器、政府基金和科研院所等合作伙伴，共同打造貫穿企業(yè)全生命周期的生態(tài)網(wǎng)絡(luò)。中關(guān)村銀行已與400余家創(chuàng)投和產(chǎn)業(yè)伙伴建立合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)客戶共享、風(fēng)險(xiǎn)共評、項(xiàng)目共推，讓企業(yè)在從“初創(chuàng)”到“獨(dú)角獸”的成長過程中獲得金融與產(chǎn)業(yè)的雙重支持。并針對新興產(chǎn)業(yè)“長周期，高投入，高風(fēng)險(xiǎn)”的特點(diǎn)，推需求，一企一策，靈活設(shè)計(jì)科技金融服務(wù)方案。從而將科技金融刻入基因，不做“大而全”的追隨者，選擇做“懂科技、懂創(chuàng)業(yè)”的陪伴者，以機(jī)制創(chuàng)新打破“錢找企業(yè)”的壁壘，構(gòu)建同生共榮的科技金融生態(tài)圈。銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）(二)科技企業(yè)精準(zhǔn)服務(wù)創(chuàng)新科技金融是以科技企業(yè)為核心的金融服務(wù)，需要銀行機(jī)構(gòu)圍繞科技企業(yè)，以客戶為中心，針對客戶金融需求場景進(jìn)行深入探索，以產(chǎn)品創(chuàng)新、全生命周期服務(wù)，以及綜合化服務(wù)為主要方向，初步建立起多層次、專業(yè)化、特色化的科技金融服務(wù)體系。需要銀行機(jī)構(gòu)深入理解并滿足不同產(chǎn)業(yè)在科技產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化過程中產(chǎn)生的多樣化金融需求，破解科技企業(yè)“輕資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)、長周期”的特點(diǎn)與傳統(tǒng)金融體系。探索將企業(yè)技術(shù)、專利等無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為融資依據(jù)，構(gòu)建"技術(shù)流"評價(jià)模型，將人才、技術(shù)、知識產(chǎn)權(quán)等核心價(jià)值指標(biāo)納入授信環(huán)節(jié)；建立差異化授信政策，針對不同生命周期的科技型企業(yè)，制定差異化的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和授信策略；創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制，通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、股權(quán)融資聯(lián)動等方式，多維度緩釋風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)踐中，領(lǐng)先銀行緊密圍繞科技企業(yè)真實(shí)經(jīng)營場景需求，“一企一策一問題一方案”精準(zhǔn)提供適配的資金支持。并創(chuàng)新的深入研究智慧匹配金融與非金融服務(wù)，創(chuàng)新創(chuàng)優(yōu)科技企業(yè)服務(wù)。并通過賦能產(chǎn)業(yè)基金等生態(tài)圈機(jī)構(gòu)來進(jìn)一步加大科技企業(yè)服務(wù)深度和廣度。同時(shí)在具體金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)和服務(wù)方案上，結(jié)合區(qū)域稟賦和不同生命周期科技企業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行微創(chuàng)新，從而真正解決企業(yè)燃眉之急，差異化錯(cuò)位發(fā)展。1、平安銀行：科創(chuàng)貸新型微電池貸款方案解企業(yè)燃眉之急平安銀行“科創(chuàng)貸”以企業(yè)“科技力”為核心，結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)、科創(chuàng)資質(zhì)數(shù)據(jù)等進(jìn)行授信評估，使企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)、訂單、供應(yīng)鏈、信用等要素都能成為貸款融資的“加分項(xiàng)”，真正實(shí)現(xiàn)“技術(shù)變資產(chǎn)、專利變資金”，為輕資產(chǎn)的科技企業(yè)打開了快速融資通道，精準(zhǔn)支持科創(chuàng)企業(yè)、科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并成功為HYXN企業(yè)提供新型微電池貸款方案。HYXN是一家新型電池研發(fā)制造初創(chuàng)企業(yè)，其創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)已深耕固態(tài)電池領(lǐng)域20余年，已獲得多項(xiàng)專利授權(quán)，打破了國外多年技術(shù)壟斷。2025年春節(jié)前夕行業(yè)大廠訂單急需產(chǎn)線升級的300萬資金缺口融資。該行通過科創(chuàng)貸為企業(yè)提供資金支持，企業(yè)在獲取融資后立即升級產(chǎn)線設(shè)備，順利拿下大額訂單。如今該企業(yè)已組建全自動無人工觸摸產(chǎn)線，年產(chǎn)能超過5000萬個(gè)電池，訂單總金額超過3億元。2025年4月，平安銀行“科創(chuàng)貸（科鏈模式）”上線，為銀行所認(rèn)定的核心企業(yè)一、二級科技型供應(yīng)商提供單筆最高1000萬元的“脫核”供應(yīng)鏈信用貸款支持，無需核心企業(yè)擔(dān)?；虼_權(quán)，提升了中小供應(yīng)商的融資效率，有效激活產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新動能。2、江蘇銀行：智慧匹配金融與非金融服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)優(yōu)科技企業(yè)服務(wù)江蘇銀行由董事長牽頭成立專項(xiàng)工作領(lǐng)導(dǎo)小組，總、分行設(shè)立科技金融部，在科技資源集聚區(qū)設(shè)立22家科技支行，跨條線打造近1500人的科技金融顧問專業(yè)隊(duì)伍，強(qiáng)化總分支行三級垂直推進(jìn)，并通過持續(xù)創(chuàng)新創(chuàng)優(yōu)金融服務(wù)，精準(zhǔn)助力科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展。在金融服務(wù)方面，針對高校中心引進(jìn)人才及團(tuán)隊(duì)，首創(chuàng)“成果轉(zhuǎn)化貸”產(chǎn)品，創(chuàng)新“簽約即貸”銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）省產(chǎn)研院項(xiàng)目支持、資金監(jiān)管、企業(yè)培育等需求，定制“集萃貸”一攬子服務(wù)，引導(dǎo)金融資源投向成果轉(zhuǎn)化前沿，助力技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化。面向種子期初創(chuàng)期企業(yè)首貸難題，打造“蘇孵貸”“鳳還巢”產(chǎn)品，累計(jì)支持在孵企業(yè)超1600戶、50億元；面向企業(yè)新“認(rèn)股權(quán)貸款”“融合貸”模式；面向科技企業(yè)研發(fā)周期長的特點(diǎn)，定制“共贏貸”前低后補(bǔ)利息還付功能。在非金融服務(wù)方面，圍繞江蘇省“1650”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，“一鏈一策”出臺超40條產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)方案。圍繞生物醫(yī)藥、動力電池等新興產(chǎn)業(yè)，低空經(jīng)濟(jì)、機(jī)器人等未來產(chǎn)業(yè)，建立產(chǎn)業(yè)專家顧問制度，為科技企業(yè)提供“智庫+金庫”綜合服務(wù)。打造智慧撮合平臺，對接省高投、省信保、江蘇人保等機(jī)構(gòu)，推出“蘇銀科創(chuàng)融”服務(wù)平臺，集聚資金、技術(shù)、政策資源，幫助科技企業(yè)高效撮合資金、精準(zhǔn)對接技術(shù)、智慧匹配政策。圍繞科技企業(yè)“產(chǎn)供銷、人財(cái)物”等不同經(jīng)營管理場景，打造“蘇銀金管家”平臺，為科技企業(yè)提供財(cái)資、薪稅、訂單等管家服務(wù)，賦能企業(yè)智慧經(jīng)營管理，匹配金融與非金融服務(wù)，賦能企業(yè)數(shù)字化發(fā)展。3、寧波銀行：精準(zhǔn)賦能產(chǎn)業(yè)基金深化銀企合作共贏寧波銀行科技金融部和分支行深度合作，前瞻布局與專業(yè)服務(wù)，為切實(shí)助力企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)順利推進(jìn)，通過全流程服務(wù)支持為臨海金投與萬盛股份合作設(shè)立盲池基金項(xiàng)目，彰顯了專業(yè)服務(wù)能力。在獲取企業(yè)場景需求后，第一時(shí)間組建專項(xiàng)服務(wù)團(tuán)隊(duì)聯(lián)動走訪，在企業(yè)產(chǎn)業(yè)基金規(guī)劃階段即主動介入，并通過系列綜合金融服務(wù)方案實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)服務(wù)切入，包括：項(xiàng)目推薦及專業(yè)管理人對接，為LP開展產(chǎn)業(yè)基金專題路演，精準(zhǔn)匹配資源引薦優(yōu)質(zhì)基金管理人，拓寬融資渠道針對企業(yè)需求量身定制租賃等融資方案，全方位滿足企業(yè)多元化金融訴求。從而實(shí)現(xiàn)科技服務(wù)理念的生動實(shí)踐，聚焦企業(yè)多元化金融需求，提供更具針對性的金融解決方案。煙臺銀行針對增材制造產(chǎn)業(yè)的科技企業(yè)山東CRJG科技有限公司，聯(lián)合多家金融機(jī)構(gòu)溝通協(xié)調(diào)，促成銀團(tuán)項(xiàng)目貸款合作意向，并積極提供定制方案“貼合”需求，破解企業(yè)投產(chǎn)發(fā)展難題。CRJG的激光增材及半導(dǎo)體裝備零部件全工藝智能制造基地項(xiàng)目，能批量生產(chǎn)大裝備和定制化金屬增材制造產(chǎn)品，為我國突破關(guān)鍵核心技術(shù)、破解“卡脖子”短板貢獻(xiàn)力量，兼具重要國家戰(zhàn)略意義與地方經(jīng)濟(jì)價(jià)值。煙臺銀行通過走訪調(diào)研精準(zhǔn)掌握企業(yè)資金需求后，遵循“一企一策，一問題一方案”原則，深入分析項(xiàng)目前景與企業(yè)經(jīng)營狀況，煙臺銀行給予企業(yè)4000萬元新增銀團(tuán)貸款授信額度，期限7年，與項(xiàng)目建設(shè)周期及投產(chǎn)回報(bào)周期高度適配，精準(zhǔn)匹配項(xiàng)目建設(shè)資金需求；同時(shí)，參團(tuán)行達(dá)成一致，貸款綜合成本不超過4.5%，有效為企業(yè)節(jié)省融資開支。發(fā)揮本土城商行優(yōu)勢與專業(yè)化金融服務(wù)能力，聚焦科技金融賽道，愿做“耐心資本”，不斷探索創(chuàng)新服務(wù)模式、強(qiáng)化金融支持舉措，助力科技型企業(yè)攻克技術(shù)難關(guān)、實(shí)現(xiàn)發(fā)展突破。銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）上海農(nóng)商銀行順應(yīng)監(jiān)管導(dǎo)向推出“遠(yuǎn)期共贏利息”創(chuàng)新金融服務(wù)方案，在科技型企業(yè)財(cái)務(wù)成本承受能力相對較弱的階段，以階梯式利率定價(jià)機(jī)制為其提供早期融資支持。依托該方案，上海農(nóng)商銀行已服務(wù)了一批處于初創(chuàng)期、成長期的優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)，以農(nóng)商模式做好“科技金融”這篇大文章。JZYL有限公司成立于2020年12月，企業(yè)經(jīng)過多年的研發(fā)攻關(guān)，已形成完全原創(chuàng)的高性能分布式計(jì)算架構(gòu)與統(tǒng)一融合數(shù)據(jù)存儲引擎技術(shù)，幫助用戶實(shí)現(xiàn)最大限度資源池化、彈性變配、超高并發(fā)等能力，更加便捷、低成本實(shí)現(xiàn)云上數(shù)字化轉(zhuǎn)型與升級，在行業(yè)內(nèi)具備較高的技術(shù)壁壘。企業(yè)核心團(tuán)隊(duì)成員來自國內(nèi)外知名科技公司和頂尖研究機(jī)構(gòu)，兼具頂尖技術(shù)能力和豐富的產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗(yàn)。企業(yè)因持續(xù)研發(fā)投入并擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模而產(chǎn)生了資金需求，但由于企業(yè)尚處于產(chǎn)品商業(yè)化初期并呈現(xiàn)虧損、輕資產(chǎn)、無有效抵質(zhì)押的特點(diǎn)，以傳統(tǒng)信貸模式難以提供授信支持。上海農(nóng)商銀行結(jié)合企業(yè)當(dāng)前情況，精準(zhǔn)定位客戶畫像，捕捉客戶需求，以特色金融服務(wù)方案“遠(yuǎn)期共贏利息”切入，從企業(yè)行業(yè)前景、技術(shù)實(shí)力、股權(quán)融資能力等方面對企業(yè)進(jìn)行深度調(diào)研和評估。同時(shí)上海農(nóng)商銀行充分考慮企業(yè)專利的現(xiàn)有價(jià)值、發(fā)展前景和未來收益，疊加知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押，迅速給予500萬元授信支持，解決企業(yè)融資難題。在業(yè)務(wù)存續(xù)期內(nèi)，企業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好并完成了新一輪股權(quán)融資，達(dá)到相關(guān)觸發(fā)條件，上海農(nóng)商銀行在業(yè)務(wù)到期后收取約定的遠(yuǎn)期共贏利息，實(shí)現(xiàn)銀行收益與客戶價(jià)值增長的良性互動?！斑h(yuǎn)期共贏利息”金融服務(wù)方案項(xiàng)下包括流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款和并購貸款等。上海農(nóng)商銀行通過設(shè)立總行專屬團(tuán)隊(duì)，協(xié)同分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)的推進(jìn)和落地。(三)科技金融服務(wù)體系創(chuàng)新銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合科技金融的特點(diǎn)，將金融服務(wù)從聚焦企業(yè)生命周期，擴(kuò)展到“企業(yè)生命 周期+技術(shù)生命周期”，將金融供給從有形資產(chǎn)向無形資產(chǎn)延伸，通過擴(kuò)展科技金融服務(wù)范圍，將金融服務(wù)與非金融服務(wù)進(jìn)行結(jié)合，提供適合“技術(shù)鏈、人才鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、股權(quán)鏈”等新型科技企業(yè)生態(tài)協(xié)同創(chuàng)新特點(diǎn)的綜合金融產(chǎn)品和服務(wù)。在實(shí)際操作中，銀行在科技金融產(chǎn)品服務(wù)體系上進(jìn)行了深度探索。通過深入整合產(chǎn)業(yè)鏈，與產(chǎn)學(xué)研合作、技術(shù)研發(fā)轉(zhuǎn)讓孵化以及中介機(jī)構(gòu)、政府和各類金融機(jī)構(gòu)等建立了深厚的合作關(guān)系，構(gòu)建了科技金融生態(tài)圈。結(jié)合區(qū)域特色資源、科技產(chǎn)業(yè)市場以及科技企業(yè)客戶群的特點(diǎn)，探索如何有效整合各方力量的“生態(tài)位”進(jìn)行金融服務(wù)方案創(chuàng)新，構(gòu)建矩陣式綜合服務(wù)方案，特色投貸聯(lián)動服務(wù)模式，針對科技型企業(yè)的線上融資產(chǎn)品以及專屬服務(wù)體系和特色數(shù)據(jù)驅(qū)動的產(chǎn)品創(chuàng)新服務(wù)等創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品和方案。農(nóng)業(yè)銀行南寧分行堅(jiān)守高質(zhì)量發(fā)展理念，通過構(gòu)建涵蓋“政金企、產(chǎn)學(xué)研、投服創(chuàng)”的銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）興產(chǎn)業(yè)賦能貸和撮合業(yè)務(wù)，助力科技企業(yè)和地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效持續(xù)提升。新年伊始，南寧分行成功向轄內(nèi)某新型信息技術(shù)服務(wù)企業(yè)投放全區(qū)首筆“新興產(chǎn)業(yè)賦能貸”近2億元，標(biāo)志著該行在深耕金融“五篇大文章”的實(shí)踐中邁出標(biāo)志性一步?！靶屡d產(chǎn)業(yè)賦能貸”是為準(zhǔn)入清單范圍內(nèi)優(yōu)質(zhì)私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)已投資的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域企業(yè)提供的各類本外幣信用業(yè)務(wù)。依托數(shù)字化分析，對轄內(nèi)優(yōu)質(zhì)私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行批量準(zhǔn)入申報(bào)及目標(biāo)企業(yè)篩選。同時(shí)，對客戶進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，靶向?qū)涌蛻粜枨?，深研政策制度、活用產(chǎn)品優(yōu)勢,高效推進(jìn)授用信流程，為企業(yè)技術(shù)迭代與產(chǎn)能擴(kuò)容精準(zhǔn)注入金融“活水”。該筆貸款的投放是“投貸聯(lián)動”賦能新質(zhì)生產(chǎn)力的生動實(shí)踐，為后續(xù)業(yè)務(wù)規(guī)?；茝V提供了可復(fù)制、可推廣的“農(nóng)行方案”。該機(jī)構(gòu)立足本地經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)和資源稟賦，持續(xù)做大撮合生態(tài)圈，聯(lián)動市場投資機(jī)構(gòu)，建立合作伙伴白名單，通過“農(nóng)銀e合”投行智能撮合服務(wù)平臺和撮合業(yè)務(wù)普惠化的模式，持續(xù)落地了多個(gè)園區(qū)企業(yè)的融資租賃撮合業(yè)務(wù)和地方性國企股權(quán)投資項(xiàng)目，加快“信貸+撮合”投行撮合業(yè)務(wù)的推廣普及，做實(shí)金融服務(wù)五篇大文章。招商銀行沿著“創(chuàng)新人才、創(chuàng)新技術(shù)、創(chuàng)新產(chǎn)品、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)”技術(shù)生命全周期進(jìn)行服務(wù)布局，豐富服務(wù)場景、擴(kuò)展服務(wù)生態(tài)、創(chuàng)新服務(wù)內(nèi)容，升級打造科技金融“4×3”矩陣式綜合服務(wù)方案，為科技企業(yè)提供全周期金融支持，有效賦能科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)“四鏈”融合。創(chuàng)新人才階段，圍繞高校人才培養(yǎng)、海外人才引進(jìn)、高層次人才創(chuàng)業(yè)等場景，與人才主管部門、高校院所共建生態(tài)，通過個(gè)人專屬融資與綜合金融服務(wù)，助力創(chuàng)新人才成長。創(chuàng)新技術(shù)階段,圍繞開發(fā)試驗(yàn)、技術(shù)大賽等場景，與技術(shù)主管部門、中試平臺、VC股權(quán)投資機(jī)構(gòu)共建生態(tài)，提供“股+債”專屬服務(wù)，支持創(chuàng)新技術(shù)發(fā)展。創(chuàng)新產(chǎn)品階，圍繞科技榜單資質(zhì)、園區(qū)生產(chǎn)經(jīng)營、資本市場規(guī)劃、海外產(chǎn)品拓展等場景，與企業(yè)主管部門、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、PE股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、交易所共建生態(tài)，提供標(biāo)準(zhǔn)化信貸融資、定制化資本對接、特色化跨境金融等服務(wù)，陪伴企業(yè)成長壯大。創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)階段，圍繞產(chǎn)業(yè)升級、產(chǎn)業(yè)整合、產(chǎn)業(yè)投資、產(chǎn)業(yè)鏈融資四大場景，與產(chǎn)業(yè)主管部門、產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)共建生態(tài)，提供“股、債、貸、租”綜合金融服務(wù)，為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級提供支撐。浦發(fā)銀行針對科技成果轉(zhuǎn)化“最初一公里”斷點(diǎn)堵點(diǎn)，突破傳統(tǒng)金融服務(wù)邊界，以“生態(tài)共筑、全鏈貫通”為核心，創(chuàng)新構(gòu)建聯(lián)合高校、孵化器、驗(yàn)證平臺、投資機(jī)構(gòu)、科技園區(qū)五大核心生態(tài)位的協(xié)同賦能模式。從“單一資金提供者”轉(zhuǎn)型為“生態(tài)構(gòu)建者與整合者”，形成覆蓋“科學(xué)家培育-創(chuàng)意驗(yàn)證-產(chǎn)品孵化-資本接力-產(chǎn)業(yè)落地”的全鏈條服務(wù)體系，探索出銀行業(yè)深度服務(wù)科技成果轉(zhuǎn)化的新路徑。一是全鏈覆蓋破解轉(zhuǎn)化斷層。通過整合五大核心生態(tài)位資源，精準(zhǔn)填補(bǔ)傳統(tǒng)金融在科技成果轉(zhuǎn)化早期環(huán)節(jié)的服務(wù)空白，實(shí)現(xiàn)從科學(xué)家培育到銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）產(chǎn)業(yè)落地的全鏈路賦能；二是多方協(xié)同提升轉(zhuǎn)化效能。聯(lián)動高校、驗(yàn)證平臺等生態(tài)伙伴，實(shí)現(xiàn)專業(yè)能力互補(bǔ)與資源高效整合，降低轉(zhuǎn)化成本與風(fēng)險(xiǎn)；三是創(chuàng)新銀行業(yè)服務(wù)范式，從單一資金提供者轉(zhuǎn)型為生態(tài)構(gòu)建者，為金融深度融入科技創(chuàng)新體系提供可復(fù)制、可推廣的實(shí)踐路徑。威海銀行推出包含“護(hù)航、啟航、領(lǐng)航、遠(yuǎn)航”的“航”系列產(chǎn)品矩陣，構(gòu)建覆蓋科技企業(yè)全生命周期的金融服務(wù)生態(tài)。通過打破傳統(tǒng)“單點(diǎn)式”服務(wù)模式，根據(jù)科技企業(yè)不同發(fā)展階段精準(zhǔn)匹配產(chǎn)品服務(wù)，形成初創(chuàng)期風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、成長期數(shù)據(jù)賦能、成熟期綜合服務(wù)的連續(xù)性服務(wù)閉環(huán)。構(gòu)建“政策鏈+創(chuàng)新鏈+資本鏈”三鏈融合的風(fēng)控模式，依托政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制緩釋經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)平臺實(shí)現(xiàn)企業(yè)創(chuàng)新能力精準(zhǔn)畫像，引入投貸聯(lián)動機(jī)制共享企業(yè)成長價(jià)值，形成可持續(xù)、可復(fù)制的專屬風(fēng)控體系等創(chuàng)新舉措，系統(tǒng)重構(gòu)科技金融服務(wù)范式。嘉興銀行結(jié)合嘉興科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)城市的實(shí)踐和探索，著力打造“四聯(lián)一補(bǔ)”投貸聯(lián)動模式，助推嘉興市爭創(chuàng)長三角科技成果轉(zhuǎn)化高地和科創(chuàng)金融一體化服務(wù)基地建設(shè)。其企投貸聯(lián)動模式”，“一補(bǔ)”是指內(nèi)循環(huán)、市場化、可持續(xù)益”作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償款，形成一定量的“蓄水池”，起到“安全墊”的作用，用于抵補(bǔ)項(xiàng)目發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。從而在源頭上尋求建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制可持續(xù)的發(fā)展路徑。合肥科技農(nóng)商銀行通過整合知識產(chǎn)權(quán)、工商、稅務(wù)、征信等多維數(shù)據(jù)資源，搭建企業(yè)準(zhǔn)入、信用評級、額度測算三大模型，創(chuàng)新推出“科易貸”線上信用融資產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)融資申請、“科易貸”全面推行申請及審批的全流程數(shù)字化模式，大幅壓縮融資周期。創(chuàng)新構(gòu)建“企業(yè)準(zhǔn)入+信用評級+額度測算”三位一體的信貸決策體系，適度弱化傳統(tǒng)財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)的主導(dǎo)地位，創(chuàng)新性增設(shè)“科創(chuàng)能力評價(jià)”指標(biāo)，涵蓋研發(fā)團(tuán)隊(duì)能力及穩(wěn)定性、技術(shù)研發(fā)質(zhì)量、技術(shù)布局前瞻性、市場應(yīng)用前景、成果轉(zhuǎn)化效率、研發(fā)投入強(qiáng)度等關(guān)鍵維度，用“技術(shù)流”評價(jià)模型有效解決科技型企業(yè)融資痛點(diǎn)?！翱埔踪J”產(chǎn)品嚴(yán)格遵循“數(shù)據(jù)筑基、模型驅(qū)動、試點(diǎn)推廣”的實(shí)施路徑，分階段穩(wěn)步推進(jìn)落地。貴陽農(nóng)商銀行依托貴陽作為全國大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展先行區(qū)，大數(shù)據(jù)、科技型企業(yè)融資需求突出的區(qū)域特色，從總行戰(zhàn)略層面出發(fā)，構(gòu)建“專營機(jī)構(gòu)+專業(yè)團(tuán)隊(duì)+專門授權(quán)+專門審銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）批+專項(xiàng)激勵(lì)”的“五?！笨萍冀鹑诜?wù)體系，以頂層設(shè)計(jì)打破傳統(tǒng)銀行壁壘。同時(shí)，以數(shù)據(jù)要素驅(qū)動產(chǎn)品創(chuàng)新，推出“數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權(quán)貸款等科創(chuàng)融資產(chǎn)品，產(chǎn)品設(shè)計(jì)貼合科技企業(yè)特性，突破了傳統(tǒng)信貸對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、固定資產(chǎn)的依賴，將多元數(shù)據(jù)資產(chǎn)作為授信依據(jù)，實(shí)現(xiàn)“數(shù)據(jù)賦能金融”，大幅降低科技企業(yè)融資門檻。(四)科技金融數(shù)智風(fēng)控創(chuàng)新信息不對稱和認(rèn)知不對稱是制約科技金融發(fā)展的最主要障礙，而數(shù)字金融通過技術(shù)賦能和模式創(chuàng)新，為科技金融的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支持。數(shù)字金融利用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等技術(shù)，解決了科技金融中信息不對稱、風(fēng)險(xiǎn)評估難、服務(wù)效率低等問題，為科技型企業(yè)提供更加精準(zhǔn)、高效和多樣化的金融服務(wù)。領(lǐng)先銀行機(jī)構(gòu)積極通過科技數(shù)字技術(shù)賦能科技金融數(shù)智風(fēng)控創(chuàng)新，在企業(yè)準(zhǔn)入、信用評估、智能審批、服務(wù)效率、風(fēng)控流程、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測等方面取得了顯著進(jìn)展。在實(shí)踐中，加快建設(shè)智能風(fēng)控平臺，對接高校、科研院所、知識產(chǎn)權(quán)局、科技園區(qū)、中試平臺等合作平臺，獲取企業(yè)研發(fā)投入數(shù)據(jù)、知識產(chǎn)權(quán)、技術(shù)團(tuán)隊(duì)背景等核心場景數(shù)據(jù)；構(gòu)建“產(chǎn)業(yè)鏈+供應(yīng)鏈+股權(quán)鏈”三鏈融合圖譜，多維視角洞察企業(yè)情況；通過獲取企業(yè)股權(quán)融資輪次、投資方背景、估值變化等資本場景數(shù)據(jù)，提前預(yù)判企業(yè)資本端風(fēng)險(xiǎn)。這些創(chuàng)新不僅提升了銀行服務(wù)科技型企業(yè)的能力，也為科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供了有力支持。1、中國銀行江蘇省分行：基于移動化展業(yè)與AHP智能風(fēng)控的普惠科技金融平臺中國銀行江蘇省分行在深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、落實(shí)科技金融與普惠金融大文章的過程中，致力解決三大核心痛點(diǎn)：一是傳統(tǒng)線下營銷模式難以匹配數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的海量普惠客群需求，獲客精準(zhǔn)度與服務(wù)效率亟待提升；二是針對科技型企業(yè)“輕資產(chǎn)、重研發(fā)”的特性，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)主導(dǎo)的信貸審批模型存在局限，難以精準(zhǔn)量化科創(chuàng)屬性信用風(fēng)險(xiǎn)；三是產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)尚需從單點(diǎn)支撐向鏈?zhǔn)缴鷳B(tài)延伸，缺乏貫穿營銷觸達(dá)、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)入與綜合經(jīng)營的全流程數(shù)智化工具。為此，通過頂層設(shè)計(jì)與基層探索相結(jié)合，自主研發(fā)上線了“數(shù)智普惠與科技金融全域生態(tài)平臺”，以移動端為前臺觸點(diǎn)，以智能模型為中臺樞紐，以產(chǎn)業(yè)圖譜為后臺底座，構(gòu)建了全行級的數(shù)字化作戰(zhàn)體系。首先，創(chuàng)新引入營銷路徑智能規(guī)劃算法，基于客戶地理位置與業(yè)務(wù)潛力，自動生成最優(yōu)拜訪策略。同時(shí)，建立營銷全流程閉環(huán)管理機(jī)制，上線營銷跟蹤模塊，實(shí)時(shí)記錄軌跡與反饋；配套建設(shè)知識庫與先鋒庫，將優(yōu)秀營銷話術(shù)、典型案例及專家經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行數(shù)字化沉淀，支持員工隨時(shí)查閱，實(shí)現(xiàn)經(jīng)驗(yàn)的標(biāo)準(zhǔn)化復(fù)制與能力的持續(xù)傳承。其次，研發(fā)“速E審”智能審批模型。該模型引入層次分析法（AHP通過專家問卷科學(xué)設(shè)定指標(biāo)權(quán)重，有效融合了信貸專家的經(jīng)驗(yàn)判斷與大數(shù)據(jù)的客觀分析。在數(shù)據(jù)層面，廣泛接入外部工商、司法、輿情、專利資質(zhì)、行業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)，以及內(nèi)部客戶管理、交易流水、銀行業(yè)科技金融創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告（2026）納稅申報(bào)等維度信息。通過對海量數(shù)據(jù)的清洗與特征提取，重點(diǎn)對企業(yè)科創(chuàng)能力、政策適配度及經(jīng)營穩(wěn)定性進(jìn)行多維畫像，最終輸出風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指數(shù)與審批參考額度，為信貸決策提供可解釋、可量化的科學(xué)依據(jù)。此外，通過產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)基座，建立對公客戶數(shù)字化臺賬，全景展示企業(yè)基本信息、業(yè)務(wù)往來及產(chǎn)業(yè)鏈位置。同時(shí)，上線權(quán)益管理功能，針對中高端客戶構(gòu)建差異化的非金融權(quán)益配置體系，通過精細(xì)化運(yùn)營增強(qiáng)客戶粘性，實(shí)現(xiàn)從單一信貸服務(wù)向綜合金融服務(wù)的轉(zhuǎn)型。截至2025年末，平臺累計(jì)登錄人次超100萬，查詢企業(yè)650余萬次?；诖髷?shù)據(jù)分析形成的226個(gè)營銷專題、210余萬白名單客戶中，為超150萬客戶完成精準(zhǔn)畫像，并提供純信用預(yù)授信額度超1萬億元。通過“地圖拓客”功能，成功為近20萬普惠客戶提供貸款投放超3000億元，在大幅降低獲客成本的同時(shí)，通過周邊化、網(wǎng)格化營銷有效控制了信用風(fēng)險(xiǎn)。2、浦發(fā)銀行：抹香鯨創(chuàng)新數(shù)智化科技金融管理新范式浦發(fā)銀行自主研發(fā)打造抹香鯨·科技金融數(shù)智系統(tǒng)，以“人工智能+科技金融”實(shí)現(xiàn)了“行業(yè)研究-科企診斷-商機(jī)挖掘-產(chǎn)品定制-差異風(fēng)控-持續(xù)賦能”的全流程端到端、全線上閉環(huán)，開創(chuàng)了科技金融數(shù)智化服務(wù)管理新范式。引入行外多模態(tài)多維度數(shù)據(jù)，如工商、資產(chǎn)、信貸等數(shù)據(jù)融合，建設(shè)科技金融特色標(biāo)簽體系，夯實(shí)數(shù)據(jù)底座。運(yùn)用大數(shù)據(jù)、AI等技術(shù)構(gòu)建數(shù)智營銷、智能風(fēng)控、智慧營銷模型組，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)前置的營銷篩查和目標(biāo)企業(yè)的最優(yōu)觸達(dá)。一方面，依托行業(yè)專家沉淀的場景化營銷策略和風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)維度，將專家經(jīng)驗(yàn)轉(zhuǎn)化為可量化的決策因子，剔除了合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及市場風(fēng)險(xiǎn)的客戶，提高營銷準(zhǔn)確率；另一方面，深度