《2025年理財規(guī)劃師(三級)考試試卷及答案》一、單項選擇題（共20題，每題1分，共20分）1.衡量家庭短期償債能力的核心指標(biāo)是（）。A.流動比率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.負(fù)債收入比D.儲蓄率2.下列保險產(chǎn)品中，以被保險人生存為給付條件的是（）。A.定期壽險B.終身壽險C.年金保險D.意外傷害保險3.根據(jù)現(xiàn)行個人所得稅政策，居民個人綜合所得的年度免征額為（）。A.3.6萬元B.6萬元C.12萬元D.24萬元4.教育金規(guī)劃中，若采用基金定投方式，最適合對抗的風(fēng)險是（）。A.通貨膨脹風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.利率風(fēng)險D.信用風(fēng)險5.家庭緊急預(yù)備金的合理規(guī)模通常建議為（）個月的家庭月均支出。A.12B.36C.712D.12以上6.某客戶月稅后收入1.5萬元，月房貸月供4500元，信用卡分期月還1500元，則其負(fù)債收入比為（）。A.20%B.30%C.40%D.50%7.下列投資工具中，風(fēng)險收益特征最接近“低風(fēng)險、低收益”的是（）。A.股票型基金B(yǎng).國債C.私募股權(quán)基金D.黃金8.基本養(yǎng)老保險中，單位繳費比例通常為（）。A.8%B.12%C.16%D.20%9.稅務(wù)規(guī)劃的核心原則是（）。A.合法性B.節(jié)稅最大化C.延遲納稅D.風(fēng)險規(guī)避10.退休養(yǎng)老需求測算中，若考慮通貨膨脹，需將未來支出轉(zhuǎn)換為（）。A.名義價值B.實際價值C.歷史成本D.重置成本11.某家庭流動性資產(chǎn)20萬元，月均支出3萬元，其流動性比率為（）。A.6.67B.5.33C.4.25D.3.1212.萬能壽險的特點不包括（）。A.保費靈活B.保額可調(diào)整C.保證最低收益D.必須長期繳費13.個人所得稅專項附加扣除中，子女教育支出的扣除標(biāo)準(zhǔn)為每個子女每月（）。A.800元B.1000元C.1500元D.2000元14.教育金規(guī)劃中，“教育金保險”的主要優(yōu)勢是（）。A.高收益B.強制儲蓄C.靈活支取D.免稅額度大15.計算房貸月供時，等額本息還款方式與等額本金還款方式的主要區(qū)別是（）。A.總利息支出不同B.每月本金占比不同C.適用人群不同D.以上都是16.下列不屬于投資規(guī)劃中“風(fēng)險承受能力”評估因素的是（）。A.年齡B.收入穩(wěn)定性C.投資目標(biāo)期限D(zhuǎn).風(fēng)險偏好17.家庭資產(chǎn)負(fù)債表中，“自用性資產(chǎn)”通常包括（）。A.銀行存款B.投資性房產(chǎn)C.自住房屋D.股票賬戶18.保險規(guī)劃的“雙十原則”指（）。A.保費不超過年收入10%，保額不低于年收入10倍B.保費不超過年收入10倍，保額不低于年收入10%C.保費不超過年支出10%，保額不低于年支出10倍D.保費不超過年支出10倍，保額不低于年支出10%19.退休養(yǎng)老金缺口是指（）。A.退休后收入與支出的差額B.退休時所需養(yǎng)老金總額與現(xiàn)有養(yǎng)老金資產(chǎn)的差額C.退休前儲蓄與退休后支出的差額D.社會基本養(yǎng)老金與企業(yè)年金的差額20.下列稅務(wù)規(guī)劃行為中，屬于合法避稅的是（）。A.虛列專項附加扣除B.利用稅收優(yōu)惠政策C.隱瞞收入D.轉(zhuǎn)移資產(chǎn)至海外二、多項選擇題（共10題，每題2分，共20分，多選、錯選、漏選均不得分）1.家庭財務(wù)報表包括（）。A.利潤表B.現(xiàn)金流量表C.資產(chǎn)負(fù)債表D.收支儲蓄表2.下列屬于低風(fēng)險投資工具的有（）。A.貨幣基金B(yǎng).國債C.股票D.企業(yè)債（AAA級）3.個人所得稅專項附加扣除項目包括（）。A.子女教育支出B.住房租金支出C.商業(yè)健康保險支出D.贍養(yǎng)老人支出4.保險規(guī)劃的基本原則包括（）。A.保障優(yōu)先B.保額充足C.保費合理D.投資增值5.教育金規(guī)劃需考慮的因素有（）。A.子女教育階段B.通貨膨脹C.投資回報率D.家庭收入穩(wěn)定性6.退休養(yǎng)老規(guī)劃的工具包括（）。A.基本養(yǎng)老保險B.企業(yè)年金C.商業(yè)養(yǎng)老保險D.儲蓄存款7.家庭負(fù)債按期限可分為（）。A.短期負(fù)債B.長期負(fù)債C.流動負(fù)債D.非流動負(fù)債8.投資組合構(gòu)建的核心要素包括（）。A.風(fēng)險承受能力B.投資目標(biāo)C.市場環(huán)境D.單一資產(chǎn)收益率9.稅務(wù)規(guī)劃的常見手段有（）。A.利用稅收優(yōu)惠政策B.合理分配收入C.延遲納稅D.虛構(gòu)成本10.流動性資產(chǎn)通常包括（）。A.活期存款B.貨幣基金C.定期存款（1年內(nèi)）D.股票三、填空題（共10題，每題1分，共10分）1.家庭儲蓄率的計算公式為（）。2.個人所得稅綜合所得的稅率范圍是（）。3.基本養(yǎng)老保險中，個人繳費比例為（）。4.教育金規(guī)劃中，“學(xué)費成長率”通常參考（）。5.萬能壽險的保費由（）和（）兩部分組成。6.房貸等額本息還款方式中，每月還款額中（）占比逐漸增加。7.保險的基本原則包括最大誠信原則、（）、損失補償原則和近因原則。8.退休后生活支出的測算需考慮（）和（）兩個維度。9.稅務(wù)規(guī)劃的前提是（）。10.投資組合的風(fēng)險分散效應(yīng)主要通過（）實現(xiàn)。四、簡答題（共4題，第12題各5分，第34題各10分，共30分）1.（封閉型）簡述家庭財務(wù)分析的主要步驟。2.（封閉型）簡述年金保險與終身壽險的區(qū)別。3.（開放型）某家庭情況如下：夫妻35歲，育有10歲子女，家庭月稅后收入3萬元，月支出1.8萬元（含房貸月供6000元），現(xiàn)有存款20萬元，無其他投資；房貸余額100萬元（剩余期限25年，利率4.1%），家庭無商業(yè)保險。請分析該家庭的財務(wù)健康狀況，并提出改進(jìn)建議。4.（開放型）結(jié)合當(dāng)前稅收政策，說明如何為高收入客戶設(shè)計合法的稅務(wù)規(guī)劃方案（至少列舉3種方法）。五、應(yīng)用題（共4題，第12題各5分，第3題10分，第4題15分，共30分）1.（計算類）計算上述家庭的流動性比率和負(fù)債收入比，并判斷是否合理（流動性比率合理范圍36，負(fù)債收入比警戒線40%）。2.（計算類）計算該家庭房貸的月供金額（等額本息，年利率4.1%，剩余期限25年）。（提示：月供公式：\[P\timesr\times(1+r)^n\]/\[(1+r)^n1\]，其中P=貸款本金，r=月利率，n=還款月數(shù)）3.（分析類）某客戶40歲，計劃60歲退休，預(yù)計退休后每月需1萬元（現(xiàn)值）維持生活，退休后生活25年，通貨膨脹率3%，投資回報率5%（均為年率）。假設(shè)退休后支出為年初支付，計算該客戶退休時所需的養(yǎng)老金總額（按先付年金計算，結(jié)果保留兩位小數(shù)）。（提示：先計算退休后首年支出的終值，再計算養(yǎng)老金現(xiàn)值）4.（綜合類）張先生家庭案例：基本情況：32歲，妻子30歲，女兒4歲；收入：張先生年稅后收入25萬元，妻子年稅后收入12萬元；支出：家庭年生活支出15萬元，女兒年教育支出2萬元，房貸月供8000元（剩余15年）；資產(chǎn)：活期存款10萬元，股票賬戶20萬元（年化收益約8%），自住房產(chǎn)價值300萬元（無其他房產(chǎn)）；負(fù)債：房貸余額120萬元（利率4.3%）；保障：夫妻僅有基本社保，無商業(yè)保險；目標(biāo)：5年內(nèi)準(zhǔn)備女兒小學(xué)教育金（預(yù)計需要15萬元），10年內(nèi)換房（需準(zhǔn)備首付80萬元），30年后退休（希望退休后年支出現(xiàn)值12萬元）。請為張先生家庭設(shè)計綜合理財規(guī)劃方案（需涵蓋現(xiàn)金規(guī)劃、保險規(guī)劃、教育規(guī)劃、住房規(guī)劃、退休規(guī)劃，提出具體建議）。2025年理財規(guī)劃師（三級）考試答案一、單項選擇題1.A2.C3.B4.A5.B6.C7.B8.C9.A10.A11.A12.D13.B14.B15.D16.D17.C18.A19.B20.B二、多項選擇題1.BCD2.ABD3.ABD4.ABC5.ABCD6.ABCD7.AB8.ABC9.ABC10.AB三、填空題1.儲蓄率=（收入支出）/收入×100%2.3%45%七級超額累進(jìn)稅率3.8%4.教育費用通貨膨脹率（或CPI中教育分項）5.風(fēng)險保費、投資賬戶保費6.本金7.保險利益原則8.支出金額、支出年限9.合法性（或遵守稅法）10.資產(chǎn)類別多元化（或分散投資）四、簡答題1.家庭財務(wù)分析主要步驟：①整理家庭財務(wù)數(shù)據(jù)，編制資產(chǎn)負(fù)債表和收支儲蓄表；②計算關(guān)鍵財務(wù)比率（如流動性比率、負(fù)債收入比、儲蓄率等）；③分析財務(wù)比率合理性，評估償債能力、儲蓄能力、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；④識別財務(wù)問題（如流動性過剩/不足、負(fù)債過高、投資缺失等）；⑤提出改進(jìn)建議（如調(diào)整緊急預(yù)備金、優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、增加投資等）。2.年金保險與終身壽險的區(qū)別：①保障目的：年金保險以生存為給付條件，提供長期穩(wěn)定現(xiàn)金流（如養(yǎng)老）；終身壽險以死亡為給付條件，提供遺產(chǎn)傳承或家庭責(zé)任保障。②功能側(cè)重：年金保險側(cè)重儲蓄與養(yǎng)老規(guī)劃；終身壽險側(cè)重風(fēng)險覆蓋與財富傳承。③現(xiàn)金流方向：年金保險是“先繳后領(lǐng)”（客戶繳費，保險公司定期給付）；終身壽險是“先繳后賠”（客戶繳費，被保險人身故后受益人獲賠）。3.家庭財務(wù)健康狀況分析及建議：分析：儲蓄率：（3萬1.8萬）/3萬=40%，高于合理水平（20%以上），儲蓄能力較強；流動性比率：20萬/1.8萬≈11.11，遠(yuǎn)高于36的合理范圍，資金使用效率低；負(fù)債收入比：6000/3萬=20%，低于40%警戒線，負(fù)債壓力??；保障缺口：無商業(yè)保險，家庭支柱發(fā)生風(fēng)險可能影響財務(wù)穩(wěn)定。建議：現(xiàn)金規(guī)劃：保留6個月支出（1.8萬×6=10.8萬）作為緊急預(yù)備金，剩余9.2萬可配置低風(fēng)險投資（如短債基金、銀行理財）；保險規(guī)劃：為夫妻配置定期壽險（保額覆蓋房貸余額+子女教育金需求）、重疾險（保額510倍年收入），補充醫(yī)療險；投資規(guī)劃：將閑置資金逐步投入指數(shù)基金或偏股型基金（根據(jù)風(fēng)險承受能力），提升資產(chǎn)收益；負(fù)債管理：可考慮部分提前還貸（若投資收益低于房貸利率），或保持現(xiàn)有負(fù)債結(jié)構(gòu)（若投資收益更高）。4.高收入客戶合法稅務(wù)規(guī)劃方案：①利用專項附加扣除：最大化扣除子女教育（1000元/月/子女）、贍養(yǎng)老人（2000元/月）、住房貸款利息（1000元/月）等，降低應(yīng)納稅所得額；②配置稅收優(yōu)惠型保險：如個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險（保費每年最高1.2萬元可稅前扣除）、稅優(yōu)健康險（2400元/年可稅前扣除）；③合理分配收入類型：將部分工資薪金轉(zhuǎn)換為勞務(wù)報酬或經(jīng)營所得（需符合真實業(yè)務(wù)背景），利用不同所得的稅率差異（如經(jīng)營所得適用5%35%超額累進(jìn)稅率，可能低于工資薪金的45%最高稅率）；④參與公益捐贈：通過公益性社會組織捐贈，捐贈額不超過應(yīng)納稅所得額30%的部分可稅前扣除（全額扣除的特殊捐贈除外）。五、應(yīng)用題1.流動性比率與負(fù)債收入比計算：流動性比率=流動性資產(chǎn)/月支出=20萬/1.8萬≈11.11（高于36的合理范圍，需優(yōu)化）；負(fù)債收入比=月負(fù)債支出/月收入=6000/3萬=20%（低于40%警戒線，合理）。2.房貸月供計算：P=100萬元=1,000,000元，r=4.1%/12≈0.3417%，n=25×12=300期；月供=[1,000,000×0.3417%×(1+0.3417%)^300]/[(1+0.3417%)^3001]≈5,246.65元（具體計算需用計算器，此處為近似值）。3.退休時所需養(yǎng)老金總額計算：①退休后首年支出終值（40歲到60歲共20年）：1萬×12×(1+3%)^20≈12萬×1.8061≈21.6732萬元；②退休后25年支出的現(xiàn)值（退休時）：按先付年金計算，公式為：\[PV=C\times\frac{1\left(\frac{1+g}{1+r}\right)^n}{rg}\times(1+r)\]其中C=21.6732萬元，g=3%（通貨膨脹率），r=5%（投資回報率），n=25年；代入得：\[PV=21.6732\times\frac{1\left(\frac{1.03}{1.05}\right)^{25}}{0.050.03}\times1.05\]計算得：\(\left(\frac{1.03}{1.05}\right)^{25}≈0.605\)，則分子≈10.605=0.395，分母=0.02，故中間項≈0.395/0.02=19.75；最終PV≈21.6732×19.75×1.05≈449.82萬元（保留兩位小數(shù)）。4.張先生家庭綜合理財規(guī)劃方案：（1）現(xiàn)金規(guī)劃：緊急預(yù)備金：保留36個月家庭支出（月支出=15萬/12+2萬/12+0.8萬=1.25萬+0.17萬+0.8萬≈2.22萬，6個月約13.32萬），從活期存款10萬中保留13.32萬（不足部分可從股票賬戶臨時調(diào)整），剩余資金（若有）配置貨幣基金或短債基金。（2）保險規(guī)劃：定期壽險：張先生保額=房貸余額120萬+女兒教育金（15萬）+退休前家庭支出（15萬/年×10年）≈120+15+150=285萬；妻子保額=房貸余額120萬×50%+家庭支出（15萬/年×10年×50%）≈60+75=135萬；重疾險：張先生保額=5倍年收入（25萬×5=125萬），妻子=5倍年收入（12萬×5=60萬）；醫(yī)療險：補充百萬醫(yī)療險（覆蓋社保外費用）。（3）教育規(guī)劃（5年內(nèi)小學(xué)教育金15萬）：現(xiàn)有資金：活期存款10萬中保留緊急預(yù)備金后剩余約3.32萬（需調(diào)整），可從股票賬戶20萬中劃出10萬配置教育金保險（強制儲蓄+穩(wěn)定收益），剩余5萬通過每月定投債券基金（月投約8333元，5年≈50萬，可覆蓋15萬需求）。（4）住房規(guī)劃（10年內(nèi)首付80萬）：現(xiàn)有股票賬戶20萬（年化8%），10年后終值≈20萬×(1+8%