2026年證券從業(yè)資格考試歷年真題試題及答案考試時長：120分鐘滿分：100分試卷名稱：2026年證券從業(yè)資格考試歷年真題模擬試卷（中等級別）考核對象：證券從業(yè)資格考試應(yīng)試人員題型分值分布：-判斷題（共10題，每題2分，計20分）-單選題（共10題，每題2分，計20分）-多選題（共10題，每題2分，計20分）-案例分析題（共3題，每題6分，計18分）-論述題（共2題，每題11分，計22分）總分：100分---一、判斷題（共10題，每題2分，計20分）1.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營規(guī)模不得超過凈資本的200%。2.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，定向資產(chǎn)管理計劃的客戶可以是機構(gòu)投資者。3.證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員在離職后3年內(nèi)，不得公開買賣該公司的證券。4.證券交易所以集合競價方式產(chǎn)生開盤價，集合競價階段不允許撤單。5.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，保證金比例不得低于150%。6.證券公司債券的發(fā)行利率不得超過同期銀行間市場同業(yè)拆借利率的20%。7.證券公司設(shè)立營業(yè)部，注冊資本最低限額為2000萬元人民幣。8.證券公司內(nèi)部控制制度中，應(yīng)當(dāng)明確各部門的職責(zé)分工，確保不相容崗位分離。9.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全投資監(jiān)督機制，確保投資行為符合合同約定。10.證券公司債券的信用評級由證券評級機構(gòu)獨立進行，評級結(jié)果不得與發(fā)行人利益相關(guān)。二、單選題（共10題，每題2分，計20分）1.下列哪種金融工具不屬于證券公司自營業(yè)務(wù)的禁止投資范圍？A.政府債券B.上市公司流通股C.非上市公司股權(quán)D.信用等級在AAA級以下的債券2.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，集合資產(chǎn)管理計劃的份額登記應(yīng)當(dāng)由（）負(fù)責(zé)。A.證券登記結(jié)算公司B.證券公司C.中國證監(jiān)會D.證券交易所3.證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，承銷證券的，應(yīng)當(dāng)依照《證券法》的規(guī)定采用包銷或者代銷方式，包銷期限最長不得超過（）個月。A.6B.12C.18D.244.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用證券賬戶的證券，可以用于擔(dān)保融資融券業(yè)務(wù)，但不得用于（）業(yè)務(wù)。A.證券自營B.證券經(jīng)紀(jì)C.資產(chǎn)管理D.以上均不可5.證券公司債券的發(fā)行規(guī)模，由（）批準(zhǔn)。A.中國證監(jiān)會B.證券交易所C.證券業(yè)協(xié)會D.證券登記結(jié)算公司6.證券公司設(shè)立營業(yè)部，注冊資本最低限額為（）萬元人民幣。A.1000B.2000C.5000D.100007.證券公司內(nèi)部控制制度中，對重要業(yè)務(wù)流程的監(jiān)控應(yīng)當(dāng)由（）負(fù)責(zé)。A.業(yè)務(wù)部門B.風(fēng)險管理部門C.財務(wù)部門D.管理層8.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全投資監(jiān)督機制，確保投資行為符合合同約定，以下哪項不屬于監(jiān)督內(nèi)容？A.投資范圍B.投資比例C.投資期限D(zhuǎn).投資收益分配9.證券公司債券的信用評級由證券評級機構(gòu)獨立進行，評級結(jié)果不得與發(fā)行人利益相關(guān)，以下哪項行為可能影響評級獨立性？A.評級機構(gòu)與發(fā)行人簽訂保密協(xié)議B.評級機構(gòu)接受發(fā)行人提供的資料C.評級機構(gòu)與發(fā)行人約定評級費用D.以上均不影響10.證券公司設(shè)立營業(yè)部，應(yīng)當(dāng)符合所在地證券交易所的（）要求。A.營業(yè)場所B.業(yè)務(wù)規(guī)模C.人員配置D.以上均需符合三、多選題（共10題，每題2分，計20分）1.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營規(guī)模不得超過凈資本的（）倍。A.200%B.150%C.100%D.50%2.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，定向資產(chǎn)管理計劃的客戶可以是（）投資者。A.個人B.機構(gòu)C.發(fā)行人D.以上均不可3.證券公司債券的發(fā)行利率不得超過同期銀行間市場同業(yè)拆借利率的（）倍。A.1B.1.5C.2D.2.54.證券公司設(shè)立營業(yè)部，注冊資本最低限額為（）萬元人民幣。A.1000B.2000C.5000D.100005.證券公司內(nèi)部控制制度中，對重要業(yè)務(wù)流程的監(jiān)控應(yīng)當(dāng)由（）負(fù)責(zé)。A.業(yè)務(wù)部門B.風(fēng)險管理部門C.財務(wù)部門D.管理層6.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全投資監(jiān)督機制，確保投資行為符合合同約定，以下哪些屬于監(jiān)督內(nèi)容？A.投資范圍B.投資比例C.投資期限D(zhuǎn).投資收益分配7.證券公司債券的信用評級由證券評級機構(gòu)獨立進行，評級結(jié)果不得與發(fā)行人利益相關(guān)，以下哪些行為可能影響評級獨立性？A.評級機構(gòu)與發(fā)行人簽訂保密協(xié)議B.評級機構(gòu)接受發(fā)行人提供的資料C.評級機構(gòu)與發(fā)行人約定評級費用D.以上均不影響8.證券公司設(shè)立營業(yè)部，應(yīng)當(dāng)符合所在地證券交易所的（）要求。A.營業(yè)場所B.業(yè)務(wù)規(guī)模C.人員配置D.以上均需符合9.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，集合資產(chǎn)管理計劃的份額登記應(yīng)當(dāng)由（）負(fù)責(zé)。A.證券登記結(jié)算公司B.證券公司C.中國證監(jiān)會D.證券交易所10.證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，承銷證券的，應(yīng)當(dāng)依照《證券法》的規(guī)定采用包銷或者代銷方式，包銷期限最長不得超過（）個月。A.6B.12C.18D.24四、案例分析題（共3題，每題6分，計18分）案例一：某證券公司2025年12月31日的財務(wù)報表顯示，其凈資本為5億元，自營業(yè)務(wù)規(guī)模為10億元。該公司擬通過發(fā)行債券籌集資金用于擴大自營業(yè)務(wù)規(guī)模。根據(jù)監(jiān)管要求，該公司需要回答以下問題：（1）該公司自營業(yè)務(wù)規(guī)模是否符合監(jiān)管要求？（2）該公司發(fā)行債券的規(guī)模上限是多少？（3）該公司發(fā)行債券時需要注意哪些監(jiān)管要求？案例二：某證券公司2025年10月承接了一項證券承銷業(yè)務(wù)，承銷某上市公司發(fā)行的新股，承銷期限為6個月。在承銷過程中，該公司發(fā)現(xiàn)部分投資者對承銷方式存在疑問。根據(jù)《證券法》和《證券公司監(jiān)督管理條例》，該公司需要回答以下問題：（1）該公司承銷證券的方式有哪些？（2）包銷期限最長不得超過多少個月？（3）承銷過程中該公司需要履行哪些義務(wù)？案例三：某證券公司2025年9月設(shè)立了一家資產(chǎn)管理子公司，從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。在業(yè)務(wù)開展過程中，該公司遇到了以下問題：（1）定向資產(chǎn)管理計劃的客戶可以是哪些投資者？（2）該公司在設(shè)立資產(chǎn)管理子公司時需要注意哪些監(jiān)管要求？（3）該公司在開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時需要履行哪些義務(wù)？五、論述題（共2題，每題11分，計22分）1.試述證券公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容及其重要性。2.結(jié)合實際案例，分析證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險及其防范措施。---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析一、判斷題1.√2.√3.√4.√5.×（正確比例應(yīng)為150%）6.×（正確比例應(yīng)為150%）7.×（正確比例應(yīng)為5000萬元）8.√9.√10.√解析：5.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的保證金比例不得低于150%，這是監(jiān)管要求。6.證券公司債券的發(fā)行利率不得超過同期銀行間市場同業(yè)拆借利率的150%，而非200%。7.證券公司設(shè)立營業(yè)部，注冊資本最低限額為5000萬元人民幣，而非2000萬元。二、單選題1.A2.B3.B4.A5.A6.B7.B8.D9.C10.D解析：8.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全投資監(jiān)督機制，確保投資行為符合合同約定，但投資收益分配不屬于監(jiān)督內(nèi)容，而是由合同約定。三、多選題1.A2.AB3.ABC4.B5.B6.ABCD7.ABC8.ABCD9.AB10.B解析：7.評級機構(gòu)與發(fā)行人約定評級費用可能影響評級獨立性，屬于利益相關(guān)行為。四、案例分析題案例一：（1）該公司自營業(yè)務(wù)規(guī)模為10億元，凈資本的200%為10億元，因此符合監(jiān)管要求。（2）該公司發(fā)行債券的規(guī)模上限為其凈資本，即5億元。（3）該公司發(fā)行債券時需要注意：①債券發(fā)行利率不得超過同期銀行間市場同業(yè)拆借利率的150%；②債券發(fā)行規(guī)模不得超過其凈資本；③債券發(fā)行需經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。案例二：（1）該公司承銷證券的方式包括包銷和代銷。（2）包銷期限最長不得超過12個月。（3）承銷過程中該公司需要履行的義務(wù)包括：①按照承銷協(xié)議履行義務(wù)；②向投資者提供真實、準(zhǔn)確、完整的證券發(fā)行信息；③不得操縱市場。案例三：（1）定向資產(chǎn)管理計劃的客戶可以是個人和機構(gòu)投資者。（2）該公司在設(shè)立資產(chǎn)管理子公司時需要注意：①注冊資本最低限額為1億元；②具備相應(yīng)的風(fēng)險管理能力；③遵守資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求。（3）該公司在開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時需要履行的義務(wù)包括：①建立健全投資監(jiān)督機制；②不得挪用客戶資產(chǎn)；③按照合同約定履行義務(wù)。五、論述題1.試述證券公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容及其重要性。證券公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容包括：（1）組織架構(gòu)控制，明確各部門職責(zé)分工，確保不相容崗位分離；（2）業(yè)務(wù)流程控制，規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程，防范操作風(fēng)險；（3）風(fēng)險控制，建立健全風(fēng)險管理體系，識別、評估和控制風(fēng)險；（4）信息控制，確保信息真實、準(zhǔn)確、完整；（5）合規(guī)控制，確保業(yè)務(wù)活動符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求。內(nèi)部控制制度的重要性在于：（1）防范風(fēng)險，降低操作風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險；（2）提高效率，規(guī)范業(yè)務(wù)流程，提高運營效率；（3）保護投資者利益，確保業(yè)務(wù)合規(guī)，維護投資者權(quán)益；（4）提升公司競爭力，通過內(nèi)部控制提升公司管理水平，增強市場競爭力。2.結(jié)合實際案例，分析證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險及其防范措施。證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險包括：（1）市場風(fēng)險，由于市場波動導(dǎo)致投資損失；（2）信用風(fēng)險，交易對手方違約導(dǎo)致?lián)p失；（3）操作風(fēng)險，由于操作失誤導(dǎo)致?lián)p失；（4）合規(guī)風(fēng)險，違反監(jiān)管要求導(dǎo)致處罰。防范措施包括：（1）建立健全風(fēng)險管理體系，識別、評估和控制