信用評價師轉(zhuǎn)正考核試卷及答案一、單項選擇題（每題2分，共30分）1.信用評級的核心是評估（）A.企業(yè)的盈利能力B.受評對象的違約風險C.企業(yè)的市場份額D.企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模答案：B。信用評級主要是對受評對象按時履行相關(guān)契約或承諾的能力和意愿進行評估，核心就是評估其違約風險。盈利能力、市場份額和資產(chǎn)規(guī)模只是影響違約風險的部分因素。2.以下哪種信用評級方法屬于定性分析方法（）A.多元判別分析模型B.專家判斷法C.神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型D.信用評分模型答案：B。專家判斷法是依靠專家的經(jīng)驗、知識和主觀判斷來進行信用評級，屬于定性分析方法。多元判別分析模型、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型和信用評分模型都更多地運用了數(shù)學和統(tǒng)計方法，屬于定量分析方法。3.信用評級機構(gòu)在進行評級時，應(yīng)遵循的首要原則是（）A.獨立性原則B.客觀性原則C.公正性原則D.保密性原則答案：A。獨立性原則是信用評級機構(gòu)進行評級的首要原則，只有保持獨立，才能不受外界干擾，客觀、公正地進行評級?？陀^性原則強調(diào)評級要基于事實，公正性原則強調(diào)公平對待所有受評對象，保密性原則主要涉及對受評對象信息的保密。4.企業(yè)的流動比率為2，速動比率為1.5，存貨周轉(zhuǎn)率為5次，若流動資產(chǎn)為200萬元，則銷售成本為（）A.400萬元B.500萬元C.600萬元D.700萬元答案：B。首先，流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債，已知流動比率為2，流動資產(chǎn)為200萬元，可算出流動負債=200÷2=100萬元。速動比率=（流動資產(chǎn)存貨）/流動負債，速動比率為1.5，可算出存貨=流動資產(chǎn)速動比率×流動負債=2001.5×100=50萬元。存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨，存貨周轉(zhuǎn)率為5次，所以銷售成本=存貨周轉(zhuǎn)率×存貨=5×100=500萬元。5.個人信用報告中，以下哪項信息不屬于基本信息（）A.姓名、性別B.工作單位C.信用交易信息D.居住地址答案：C。個人信用報告的基本信息包括個人身份信息（如姓名、性別等）、居住信息（如居住地址）、職業(yè)信息（如工作單位）等。信用交易信息是單獨的一類信息，不屬于基本信息。6.信用評級符號中，AAA級表示（）A.最高信用等級，償還債務(wù)的能力極強，基本不受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響，違約風險極低B.償還債務(wù)的能力很強，受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響較小，違約風險很低C.償還債務(wù)能力較強，較易受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響，違約風險較低D.償還債務(wù)能力一般，受不利經(jīng)濟環(huán)境影響較大，違約風險一般答案：A。AAA級是信用評級中的最高等級，代表受評對象償還債務(wù)的能力極強，基本不受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響，違約風險極低。B選項是AA級的含義，C選項是A級的含義，D選項是BBB級的含義。7.信用風險度量的VAR方法主要衡量的是（）A.一定置信水平下和一定持有期內(nèi)的最大損失B.預(yù)期損失C.非預(yù)期損失D.極端損失答案：A。VAR（ValueatRisk）即風險價值，是指在一定的置信水平下和一定的持有期內(nèi)，某一金融資產(chǎn)或投資組合所面臨的潛在的最大損失。預(yù)期損失是基于歷史數(shù)據(jù)和統(tǒng)計分析得出的平均損失，非預(yù)期損失是實際損失超過預(yù)期損失的部分，極端損失是在極端情況下的損失。8.以下關(guān)于信用擔保的說法，錯誤的是（）A.信用擔保是一種信用中介服務(wù)B.擔保機構(gòu)承擔的風險與收益是對稱的C.信用擔保可以提高被擔保人的信用等級D.擔保機構(gòu)通過分散風險來降低自身風險答案：B。信用擔保是一種信用中介服務(wù)，擔保機構(gòu)為被擔保人提供擔保，提高被擔保人的信用等級。擔保機構(gòu)通過分散擔保項目、控制擔保額度等方式來分散風險，降低自身風險。但擔保機構(gòu)承擔的風險與收益往往是不對稱的，擔保費收入相對固定，而一旦被擔保人違約，擔保機構(gòu)可能面臨較大的損失。9.企業(yè)信用管理的目標是（）A.最大限度地擴大銷售B.最大限度地降低壞賬損失C.在擴大銷售的同時，將信用風險控制在最低限度D.提高企業(yè)的市場競爭力答案：C。企業(yè)信用管理的目標不是單純地追求擴大銷售或降低壞賬損失，而是要在擴大銷售的同時，將信用風險控制在最低限度，實現(xiàn)企業(yè)效益的最大化。提高企業(yè)的市場競爭力是企業(yè)信用管理的一個間接結(jié)果。10.信用評級報告中，對受評對象所處行業(yè)的分析不包括以下哪項內(nèi)容（）A.行業(yè)發(fā)展趨勢B.行業(yè)競爭狀況C.企業(yè)的財務(wù)狀況D.行業(yè)政策環(huán)境答案：C。對受評對象所處行業(yè)的分析主要包括行業(yè)發(fā)展趨勢、行業(yè)競爭狀況、行業(yè)政策環(huán)境等內(nèi)容。企業(yè)的財務(wù)狀況是對受評對象自身的分析內(nèi)容，不屬于行業(yè)分析。11.個人信用評分模型中，以下哪個因素通常權(quán)重較高（）A.年齡B.收入水平C.信用歷史D.婚姻狀況答案：C。在個人信用評分模型中，信用歷史是一個非常重要的因素，通常權(quán)重較高。信用歷史反映了個人過去的信用行為和還款記錄，是預(yù)測未來信用風險的重要依據(jù)。年齡、收入水平和婚姻狀況等因素也會對信用評分產(chǎn)生影響，但相對信用歷史來說，權(quán)重較低。12.信用評級機構(gòu)對受評對象進行跟蹤評級的頻率通常為（）A.每年至少一次B.每兩年一次C.每季度一次D.每月一次答案：A。信用評級機構(gòu)對受評對象進行跟蹤評級的頻率通常為每年至少一次，以便及時發(fā)現(xiàn)受評對象信用狀況的變化。對于一些信用狀況不穩(wěn)定或處于特殊行業(yè)的受評對象，可能會增加跟蹤評級的頻率。13.以下關(guān)于信用衍生工具的說法，正確的是（）A.信用衍生工具可以完全消除信用風險B.信用違約互換是最常見的信用衍生工具之一C.信用衍生工具只能用于金融機構(gòu)之間的交易D.信用衍生工具的交易不需要監(jiān)管答案：B。信用違約互換是最常見的信用衍生工具之一，它可以將信用風險從一方轉(zhuǎn)移到另一方。信用衍生工具不能完全消除信用風險，只是對信用風險進行轉(zhuǎn)移和分散。信用衍生工具不僅可以用于金融機構(gòu)之間的交易，也可以用于金融機構(gòu)與非金融機構(gòu)之間的交易。信用衍生工具的交易需要監(jiān)管，以防范金融風險。14.企業(yè)的資產(chǎn)負債率為60%，則權(quán)益乘數(shù)為（）A.1.67B.2.5C.1.43D.0.6答案：B。權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/所有者權(quán)益，資產(chǎn)負債率=負債/資產(chǎn)=60%，則所有者權(quán)益/資產(chǎn)=1資產(chǎn)負債率=160%=40%，所以權(quán)益乘數(shù)=1÷（1資產(chǎn)負債率）=1÷40%=2.5。15.信用評級行業(yè)自律組織的主要職責不包括（）A.制定行業(yè)規(guī)范和標準B.對信用評級機構(gòu)進行監(jiān)管C.組織行業(yè)培訓和交流D.維護行業(yè)的整體利益答案：B。信用評級行業(yè)自律組織的主要職責包括制定行業(yè)規(guī)范和標準、組織行業(yè)培訓和交流、維護行業(yè)的整體利益等。對信用評級機構(gòu)進行監(jiān)管是政府監(jiān)管部門的職責，而不是行業(yè)自律組織的職責。二、多項選擇題（每題3分，共30分）1.信用評級的作用包括（）A.為投資者提供決策參考B.為金融機構(gòu)信貸決策提供依據(jù)C.促進企業(yè)改善經(jīng)營管理D.增強市場透明度答案：ABCD。信用評級可以為投資者提供受評對象的信用狀況信息，幫助投資者進行投資決策；為金融機構(gòu)的信貸決策提供依據(jù)，降低信貸風險；促使企業(yè)為了獲得更高的信用等級而改善經(jīng)營管理；同時也能增強市場透明度，提高市場效率。2.影響企業(yè)信用狀況的外部因素有（）A.宏觀經(jīng)濟環(huán)境B.行業(yè)競爭狀況C.國家政策法規(guī)D.企業(yè)的管理水平答案：ABC。宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)競爭狀況和國家政策法規(guī)都屬于影響企業(yè)信用狀況的外部因素。企業(yè)的管理水平是企業(yè)內(nèi)部的因素，不屬于外部因素。3.個人信用信息的來源主要有（）A.商業(yè)銀行等金融機構(gòu)B.公用事業(yè)部門C.法院等司法部門D.政府部門答案：ABCD。個人信用信息的來源廣泛，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)提供個人的信貸交易信息，公用事業(yè)部門提供個人的水電費繳納等信息，法院等司法部門提供個人的法律訴訟等信息，政府部門提供個人的社保、納稅等信息。4.信用風險的特征包括（）A.客觀性B.傳染性C.可控性D.不確定性答案：ABCD。信用風險具有客觀性，它是客觀存在的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移；具有傳染性，一個企業(yè)的信用風險可能會傳染給與其有業(yè)務(wù)往來的其他企業(yè)；具有可控性，通過有效的信用管理措施可以降低信用風險；具有不確定性，信用風險的發(fā)生時間、損失程度等都具有不確定性。5.信用評級機構(gòu)在評級過程中應(yīng)遵循的原則有（）A.獨立性原則B.客觀性原則C.公正性原則D.保密性原則答案：ABCD。信用評級機構(gòu)在評級過程中應(yīng)遵循獨立性原則，保持獨立的判斷；客觀性原則，基于事實進行評級；公正性原則，公平對待所有受評對象；保密性原則，對受評對象的信息進行保密。6.企業(yè)信用分析中，常用的財務(wù)比率指標有（）A.償債能力指標B.盈利能力指標C.營運能力指標D.發(fā)展能力指標答案：ABCD。企業(yè)信用分析中，常用的財務(wù)比率指標包括償債能力指標（如流動比率、資產(chǎn)負債率等）、盈利能力指標（如凈資產(chǎn)收益率、毛利率等）、營運能力指標（如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等）和發(fā)展能力指標（如營業(yè)收入增長率、凈利潤增長率等）。7.以下屬于信用衍生工具的有（）A.信用違約互換B.總收益互換C.信用期權(quán)D.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)答案：ABCD。信用違約互換、總收益互換、信用期權(quán)和信用聯(lián)結(jié)票據(jù)都屬于信用衍生工具，它們可以用于轉(zhuǎn)移和管理信用風險。8.信用擔保機構(gòu)的風險管理措施包括（）A.風險評估B.風險分散C.風險補償D.風險控制答案：ABCD。信用擔保機構(gòu)的風險管理措施包括對擔保項目進行風險評估，了解被擔保人的信用狀況和風險程度；通過分散擔保項目、控制擔保額度等方式進行風險分散；提取風險準備金等進行風險補償；對擔保項目進行全過程的風險控制。9.個人信用管理的內(nèi)容包括（）A.信用記錄的建立B.信用評分C.信用報告的使用D.信用修復(fù)答案：ABCD。個人信用管理包括建立個人信用記錄，通過信用評分模型對個人信用狀況進行量化評估，合理使用個人信用報告，以及幫助個人進行信用修復(fù)等內(nèi)容。10.信用評級報告的內(nèi)容通常包括（）A.受評對象的基本情況B.行業(yè)分析C.財務(wù)分析D.評級結(jié)論及理由答案：ABCD。信用評級報告通常會介紹受評對象的基本情況，對受評對象所處行業(yè)進行分析，對受評對象的財務(wù)狀況進行分析，并給出評級結(jié)論及理由。三、判斷題（每題1分，共10分）1.信用評級的結(jié)果是絕對準確的，可以完全反映受評對象的信用狀況。（）答案：錯誤。信用評級是基于一定的方法和數(shù)據(jù)對受評對象的信用狀況進行評估，但由于市場環(huán)境的不確定性和信息的不完全性，評級結(jié)果不可能絕對準確，只是一個相對的參考。2.企業(yè)的流動比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強，因此流動比率越高越好。（）答案：錯誤。一般來說，流動比率越高，企業(yè)的短期償債能力越強，但流動比率過高可能意味著企業(yè)的流動資產(chǎn)閑置，資金使用效率低下，所以并不是流動比率越高越好。3.個人信用報告中的不良記錄會永遠存在，無法消除。（）答案：錯誤。個人信用報告中的不良記錄在一定期限后會自動消除，例如，逾期記錄自不良行為終止之日起5年后會從信用報告中刪除。4.信用評級機構(gòu)只需要對受評對象進行一次性評級，不需要進行跟蹤評級。（）答案：錯誤。受評對象的信用狀況會隨著時間和市場環(huán)境的變化而變化，信用評級機構(gòu)需要對受評對象進行跟蹤評級，及時更新評級結(jié)果。5.信用擔保機構(gòu)不需要考慮自身的風險承受能力，可以無限制地提供擔保。（）答案：錯誤。信用擔保機構(gòu)需要考慮自身的風險承受能力，合理控制擔保規(guī)模和擔保項目的風險，否則可能會面臨較大的損失。6.企業(yè)的資產(chǎn)負債率越低，說明企業(yè)的財務(wù)狀況越好。（）答案：錯誤。資產(chǎn)負債率過低可能意味著企業(yè)沒有充分利用財務(wù)杠桿，不能充分發(fā)揮債務(wù)資金的作用，所以不能簡單地認為資產(chǎn)負債率越低，企業(yè)的財務(wù)狀況越好。7.信用風險只存在于金融機構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)中。（）答案：錯誤。信用風險不僅存在于金融機構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)中，也存在于企業(yè)之間的商業(yè)信用交易、債券投資等領(lǐng)域。8.個人信用評分模型是完全客觀的，不受任何主觀因素的影響。（）答案：錯誤。個人信用評分模型雖然基于一定的數(shù)據(jù)和算法，但在模型的構(gòu)建和參數(shù)的選擇等方面可能會受到主觀因素的影響。9.信用評級行業(yè)自律組織可以替代政府監(jiān)管部門對信用評級機構(gòu)進行監(jiān)管。（）答案：錯誤。信用評級行業(yè)自律組織和政府監(jiān)管部門的職責不同，行業(yè)自律組織主要是制定行業(yè)規(guī)范和促進交流等，不能替代政府監(jiān)管部門的監(jiān)管職責。10.信用衍生工具可以完全轉(zhuǎn)移信用風險，使投資者沒有任何信用風險。（）答案：錯誤。信用衍生工具可以轉(zhuǎn)移信用風險，但不能完全消除信用風險，投資者仍然可能面臨信用衍生工具交易對手違約等風險。四、簡答題（每題10分，共20分）1.簡述信用評級的基本流程。答：信用評級的基本流程通常包括以下幾個步驟：（1）前期準備：評級機構(gòu)與受評對象簽訂評級協(xié)議，收集受評對象的基本信息、財務(wù)報表、經(jīng)營資料等相關(guān)資料。（2）組建評級項目組：由具有專業(yè)知識和經(jīng)驗的評級人員組成項目組，負責對受評對象進行評級。（3）實地調(diào)研：項目組對受評對象進行實地考察，與企業(yè)管理層、員工等進行溝通交流，了解企業(yè)的實際情況。（4）分析與評估：對收集到的資料和實地調(diào)研的情況進行分析，運用定性和定量相結(jié)合的方法，對受評對象的信用狀況進行評估，包括對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營能力、行業(yè)地位、管理水平等方面進行分析。（5）撰寫評級根據(jù)分析評估的結(jié)果，撰寫信用評級報告，報告中應(yīng)包括受評對象的基本情況、行業(yè)分析、財務(wù)分析、評級結(jié)論及理由等內(nèi)容。（6）評級審核：評級報告完成后，由評級機構(gòu)的內(nèi)部審核部門對報告進行審核，確保評級結(jié)果的準確性和公正性。（7）評級結(jié)果反饋與公告：將評級結(jié)果反饋給受評對象，如受評對象無異議，評級機構(gòu)將評級結(jié)果向社會公告。（8）跟蹤評級：在評級有效期內(nèi)，評級機構(gòu)對受評對象進行跟蹤評級，及時關(guān)注受評對象信用狀況的變化，必要時調(diào)整評級結(jié)果。2.簡述企業(yè)信用管理的主要內(nèi)容。答：企業(yè)信用管理的主要內(nèi)容包括以下幾個方面：（1）客戶信用信息管理：收集、整理和分析客戶的信用信息，包括客戶的基本情況、財務(wù)狀況、信用記錄等，建立客戶信用檔案，為企業(yè)的信用決策提供依據(jù)。（2）信用政策制定：根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營目標和市場情況，制定合理的信用政策，包括信用標準、信用條件和收賬政策等。信用標準是企業(yè)決定給予客戶信用的最低條件，信用條件規(guī)定了客戶享受信用的期限和折扣等，收賬政策則是企業(yè)催收賬款的措施和方法。（3）信用評估：對客戶的信用狀況進行評估，采用定性和定量相結(jié)合的方法，評估客戶的信用風險，確定客戶的信用等級，以便企業(yè)決定是否給予客戶信用以及給予多少信用額度。（4）應(yīng)收賬款管理：加強應(yīng)收賬款的日常管理，包括應(yīng)收賬款的記錄、監(jiān)控和催收等。定期與客戶核對賬目，及時了解應(yīng)收賬款的回收情況，對逾期賬款采取有效的催收措施，降低壞賬損失。（5）信用風險預(yù)警：建立信用風險預(yù)警機制，及時發(fā)現(xiàn)和識別企業(yè)面臨的信用風險，采取相應(yīng)的措施進行防范和控制。例如，當客戶的信用狀況發(fā)生變化或出現(xiàn)異常情況時，及時調(diào)整信用政策和信用額度。（6）信用文化建設(shè)：在企業(yè)內(nèi)部營造良好的信用文化氛圍，提高員工的信用意識和風險意識，使員工在日常工作中自覺遵守信用管理制度，共同做好企業(yè)的信用管理工作。五、論述題（10分）論述信用評級在金融市場中的重要作用。答：信用評級在金融市場中具有至關(guān)重要的作用，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：對投資者的作用（1）提供決策參考：投資者在進行投資決策時，面臨著眾多的投資選擇和復(fù)雜的市場信息。信用評級可以為投資者提供受評對象的信用狀況評估，幫助投資者快速了解投資對象的違約風險，從而做出更明智的投資決策。例如，在債券市場中，投資者可以根據(jù)債券的信用評級來判斷債券的風險程度，選擇符合自己風險偏好的債券進行投資。（2）降低信息不對稱：金融市場中存在著嚴重的信息不對稱問題，投資者往往難以獲取全面、準確的信息。信用評級機構(gòu)通過專業(yè)的分析和評估，將受評對象的信用信息進行整理和披露，降低了投資者與融資者之間的信息不對稱程度，使投資者能夠更好地了解投資對象的真實情況。對金融機構(gòu)的作用（1）信貸決策依據(jù)：金融機構(gòu)在發(fā)放貸款時，需要評估