專業(yè)證券實(shí)務(wù)考試題庫(kù)及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20題）1.根據(jù)《證券法》規(guī)定，證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以（）的罰款。A.1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下B.20萬(wàn)元以上200萬(wàn)元以下C.50萬(wàn)元以上500萬(wàn)元以下D.100萬(wàn)元以上1000萬(wàn)元以下答案：B2.某投資者通過(guò)信用證券賬戶持有A公司股票10萬(wàn)股，市值200萬(wàn)元，信用賬戶維持擔(dān)保比例為250%。若A公司股票連續(xù)下跌，當(dāng)維持擔(dān)保比例跌破（）時(shí)，證券公司將啟動(dòng)強(qiáng)制平倉(cāng)程序。A.130%B.150%C.180%D.200%答案：A3.下列關(guān)于科創(chuàng)板股票發(fā)行定價(jià)機(jī)制的描述中，錯(cuò)誤的是（）。A.首次公開(kāi)發(fā)行股票應(yīng)當(dāng)向證券公司、基金管理公司等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格B.發(fā)行人和主承銷商可以通過(guò)初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)C.網(wǎng)下投資者參與詢價(jià)時(shí)可自主決定是否報(bào)價(jià)，但報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)數(shù)量D.發(fā)行價(jià)格確定后，網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)低于發(fā)行價(jià)格的，可繼續(xù)參與申購(gòu)答案：D4.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，普通投資者申請(qǐng)轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者時(shí)，金融資產(chǎn)不低于（）萬(wàn)元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于（）萬(wàn)元。A.300；50B.500；50C.500；100D.1000；100答案：B5.某上市公司擬非公開(kāi)發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象為5名特定投資者，其中1名為控股股東關(guān)聯(lián)方。根據(jù)規(guī)定，本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起（）內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A.6個(gè)月B.12個(gè)月C.18個(gè)月D.36個(gè)月答案：C6.關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)中保證金可用余額的計(jì)算，下列公式正確的是（）。A.保證金可用余額=現(xiàn)金+∑（充抵保證金的證券市值×折算率）+∑[（融資買入證券市值-融資買入金額）×折算率]+∑[（融券賣出金額-融券賣出證券市值）×折算率]-利息及費(fèi)用B.保證金可用余額=現(xiàn)金+∑（充抵保證金的證券市值×折算率）+∑[（融資買入證券市值-融資買入金額）]-∑[（融券賣出金額-融券賣出證券市值）]-利息及費(fèi)用C.保證金可用余額=現(xiàn)金+∑（充抵保證金的證券市值×折算率）-∑[（融資買入證券市值-融資買入金額）×折算率]+∑[（融券賣出金額-融券賣出證券市值）×折算率]-利息及費(fèi)用D.保證金可用余額=現(xiàn)金+∑（充抵保證金的證券市值×折算率）+∑[（融資買入證券市值-融資買入金額）×折算率]-∑[（融券賣出金額-融券賣出證券市值）×折算率]-利息及費(fèi)用答案：A7.下列不屬于證券投資基金財(cái)產(chǎn)禁止的投資行為是（）。A.承銷證券B.向基金管理人、基金托管人出資C.從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資D.買賣其他基金份額（國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外）答案：D8.根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》，通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到（）時(shí)，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進(jìn)行，但符合本辦法規(guī)定的豁免情形除外。A.20%B.30%C.50%D.75%答案：B9.某證券公司凈資本為8億元，風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備總額為5億元，根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，其風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率（凈資本/風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備）為（），是否符合監(jiān)管要求（）。A.160%；符合（≥100%）B.160%；不符合（需≥200%）C.62.5%；符合（≥50%）D.62.5%；不符合（需≥100%）答案：A10.關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股價(jià)格修正條款，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.修正條款是指當(dāng)公司股票價(jià)格出現(xiàn)特定情況時(shí)，公司有權(quán)向下修正轉(zhuǎn)股價(jià)格B.修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前1個(gè)交易日的均價(jià)C.修正轉(zhuǎn)股價(jià)格需經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)D.修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格可能導(dǎo)致轉(zhuǎn)換價(jià)值低于債券面值答案：B11.某投資者在上海證券交易所進(jìn)行國(guó)債逆回購(gòu)交易，申報(bào)“GC007”，成交價(jià)格為2.5%（年化收益率），申報(bào)數(shù)量為1000手（1手=1000元），則到期后可獲得的利息為（）。A.1000×1000×2.5%×7/365B.1000×1000×2.5%×7/360C.100×1000×2.5%×7/365D.100×1000×2.5%×7/360答案：B（注：上交所國(guó)債逆回購(gòu)計(jì)息天數(shù)按實(shí)際占款天數(shù)，年化利率計(jì)算使用360天）12.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，保薦機(jī)構(gòu)對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽字人員出具的專業(yè)意見(jiàn)存有疑義的，應(yīng)當(dāng)（）。A.直接要求發(fā)行人更換證券服務(wù)機(jī)構(gòu)B.組織獨(dú)立第三方進(jìn)行復(fù)核C.要求證券服務(wù)機(jī)構(gòu)作出解釋D.在保薦工作報(bào)告中注明，無(wú)需進(jìn)一步處理答案：C13.下列關(guān)于股票質(zhì)押式回購(gòu)交易的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.標(biāo)的證券為無(wú)限售流通股的，質(zhì)押率上限一般不超過(guò)60%B.融入方首次最低交易金額不得低于500萬(wàn)元，后續(xù)每次不得低于50萬(wàn)元C.質(zhì)押標(biāo)的證券涉及業(yè)績(jī)承諾股份補(bǔ)償協(xié)議的，需在協(xié)議中明確股份質(zhì)押對(duì)補(bǔ)償義務(wù)的影響D.待購(gòu)回期間，標(biāo)的證券產(chǎn)生的現(xiàn)金分紅由融入方收取，紅股由質(zhì)權(quán)人收取答案：D14.某公司擬發(fā)行優(yōu)先股，公司章程規(guī)定“公司累計(jì)3個(gè)會(huì)計(jì)年度或連續(xù)2個(gè)會(huì)計(jì)年度未按約定支付優(yōu)先股股息的，優(yōu)先股股東有權(quán)出席股東大會(huì)，每股優(yōu)先股股份享有公司章程規(guī)定的表決權(quán)”。根據(jù)《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》，該條款（）。A.符合規(guī)定，累計(jì)3年或連續(xù)2年未支付股息即可恢復(fù)表決權(quán)B.不符合規(guī)定，累計(jì)2年或連續(xù)3年未支付股息才能恢復(fù)表決權(quán)C.符合規(guī)定，累計(jì)或連續(xù)未支付股息的時(shí)間由公司章程自主約定D.不符合規(guī)定，未支付股息需達(dá)到5年以上才能恢復(fù)表決權(quán)答案：A15.關(guān)于證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，下列做法錯(cuò)誤的是（）。A.自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的賬戶、資金、人員嚴(yán)格分離B.自營(yíng)部門每日向財(cái)務(wù)部門提供自營(yíng)持倉(cāng)、盈虧情況C.自營(yíng)業(yè)務(wù)投資決策由投資經(jīng)理直接決定，無(wú)需集體討論D.建立自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)體系，定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)限額執(zhí)行情況進(jìn)行檢查答案：C16.某開(kāi)放式基金的基金合同規(guī)定“基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者申購(gòu)、贖回申請(qǐng)之日起（）個(gè)工作日內(nèi)對(duì)該申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)”。根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，括號(hào)中應(yīng)填寫(xiě)（）。A.1B.2C.3D.5答案：C17.下列關(guān)于資產(chǎn)支持證券（ABS）信用增級(jí)的描述中，錯(cuò)誤的是（）。A.內(nèi)部信用增級(jí)包括優(yōu)先/次級(jí)分層、超額抵押、現(xiàn)金儲(chǔ)備賬戶等B.外部信用增級(jí)包括第三方擔(dān)保、信用證、保險(xiǎn)等C.優(yōu)先/次級(jí)分層中，次級(jí)檔證券需先于優(yōu)先檔承擔(dān)損失D.超額抵押是指基礎(chǔ)資產(chǎn)池的總價(jià)值低于發(fā)行證券的總面值答案：D18.根據(jù)《證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，證券公司的流動(dòng)性覆蓋率（LCR）應(yīng)不低于（），凈穩(wěn)定資金率（NSFR）應(yīng)不低于（）。A.100%；100%B.150%；100%C.100%；150%D.150%；150%答案：A19.某投資者通過(guò)港股通買入H股股票，其實(shí)際支付的金額為（）。A.港股成交金額×（1+交易稅費(fèi)率）×當(dāng)日參考匯率賣出價(jià)B.港股成交金額×（1-交易稅費(fèi)率）×當(dāng)日結(jié)算匯率買入價(jià)C.港股成交金額×（1+交易稅費(fèi)率）×當(dāng)日結(jié)算匯率買入價(jià)D.港股成交金額×（1-交易稅費(fèi)率）×當(dāng)日參考匯率賣出價(jià)答案：C20.關(guān)于證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的合規(guī)要求，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.證券投資顧問(wèn)不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師B.投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取，禁止個(gè)人名義收取C.證券投資顧問(wèn)可以向客戶承諾投資收益D.證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理答案：C二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.下列屬于《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息的有（）。A.公司分配股利或者增資的計(jì)劃B.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化C.公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的20%D.公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任答案：ABD（注：C選項(xiàng)應(yīng)為“超過(guò)該資產(chǎn)的30%”）2.關(guān)于股票期權(quán)交易，下列說(shuō)法正確的有（）。A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)買方支付權(quán)利金，獲得在約定時(shí)間以約定價(jià)格買入標(biāo)的證券的權(quán)利B.認(rèn)沽期權(quán)賣方收取權(quán)利金，承擔(dān)在約定時(shí)間以約定價(jià)格買入標(biāo)的證券的義務(wù)C.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨到期日臨近而逐漸減少D.標(biāo)的證券分紅會(huì)影響期權(quán)的行權(quán)價(jià)格和合約單位答案：ACD3.證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得有下列行為（）。A.向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾B.將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)混合操作C.利用客戶委托資產(chǎn)進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱證券價(jià)格D.對(duì)不同客戶的委托資產(chǎn)獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算答案：ABC4.下列關(guān)于公司債券發(fā)行的說(shuō)法中，正確的有（）。A.公開(kāi)發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%的條件B.非公開(kāi)發(fā)行公司債券的，每次發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人C.公開(kāi)發(fā)行公司債券募集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用D.公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，除符合公開(kāi)發(fā)行公司債券的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合公開(kāi)發(fā)行股票的條件答案：BCD（注：A選項(xiàng)為舊《證券法》規(guī)定，現(xiàn)行《證券法》已取消該限制）5.關(guān)于證券投資基金的信息披露，下列說(shuō)法正確的有（）。A.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)編制完成季度報(bào)告B.基金年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起90日內(nèi)編制完成C.基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值0.5%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)公告D.開(kāi)放式基金應(yīng)當(dāng)在每個(gè)開(kāi)放日的次日披露開(kāi)放日的基金份額凈值和份額累計(jì)凈值答案：ABCD6.下列屬于操縱證券市場(chǎng)行為的有（）。A.單獨(dú)或者通過(guò)合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣B.與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易C.在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易D.對(duì)證券、發(fā)行人公開(kāi)作出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或者投資建議，并進(jìn)行反向證券交易答案：ABCD7.關(guān)于科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管的特殊規(guī)定，下列說(shuō)法正確的有（）。A.核心技術(shù)人員減持股份的，應(yīng)當(dāng)在首次賣出的15個(gè)交易日前預(yù)披露減持計(jì)劃B.未盈利企業(yè)上市后第4個(gè)完整會(huì)計(jì)年度仍未盈利的，應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中披露未盈利的原因及對(duì)公司的影響C.上市公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中披露科研投入相關(guān)信息，包括研發(fā)人員數(shù)量及占比、研發(fā)投入金額及占比等D.存在特別表決權(quán)股份的上市公司，應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中披露特別表決權(quán)股份的持有和變化情況答案：ACD（注：B選項(xiàng)應(yīng)為“第3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度”）8.證券公司開(kāi)展場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合的要求包括（）。A.具有健全的場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度B.配備滿足業(yè)務(wù)需要的專業(yè)人員，至少包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)、交易、風(fēng)控、合規(guī)等崗位C.建立場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)的獨(dú)立核算機(jī)制，與其他業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離D.定期向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息答案：ABCD9.關(guān)于資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中基礎(chǔ)資產(chǎn)的要求，下列說(shuō)法正確的有（）。A.基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)權(quán)屬明確，可以產(chǎn)生獨(dú)立、可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流B.基礎(chǔ)資產(chǎn)可以附帶抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)，但應(yīng)當(dāng)能夠通過(guò)相關(guān)安排解除C.以基礎(chǔ)設(shè)施收益權(quán)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)取得地方政府的批準(zhǔn)文件D.基礎(chǔ)資產(chǎn)為債權(quán)的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定在有權(quán)登記機(jī)關(guān)辦理轉(zhuǎn)讓登記答案：ABD（注：C選項(xiàng)無(wú)強(qiáng)制要求，需根據(jù)具體法規(guī)判斷）10.下列關(guān)于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的說(shuō)法中，正確的有（）。A.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立B.證券的存管和過(guò)戶C.證券持有人名冊(cè)登記D.受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益答案：ABCD三、判斷題（每題1分，共10題）1.證券交易所決定暫停上市公司股票上市交易的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。（）答案：√2.投資者通過(guò)港股通買賣港股通股票，可參與港股市場(chǎng)的新股發(fā)行認(rèn)購(gòu)、超額供股、超額公開(kāi)配售等業(yè)務(wù)。（）答案：×（注：港股通投資者不得參與港股市場(chǎng)的新股發(fā)行認(rèn)購(gòu)等業(yè)務(wù)）3.證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，發(fā)現(xiàn)存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，不得進(jìn)行銷售活動(dòng)。（）答案：√4.開(kāi)放式基金的基金份額持有人可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所對(duì)基金進(jìn)行申購(gòu)或贖回，封閉式基金的基金份額持有人在基金合同期限內(nèi)不得贖回。（）答案：√5.證券投資顧問(wèn)可以通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，但應(yīng)當(dāng)經(jīng)所在證券公司批準(zhǔn)，并履行相關(guān)報(bào)備程序。（）答案：√6.上市公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份，在收購(gòu)?fù)瓿珊?2個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；但收購(gòu)人取得被收購(gòu)公司控制權(quán)，且收購(gòu)人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓的，可延長(zhǎng)至3年。（）答案：×（注：收購(gòu)?fù)瓿珊?2個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，屬于禁止性規(guī)定，無(wú)延長(zhǎng)情形）7.金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得承諾保本保收益；打破剛性兌付后，出現(xiàn)兌付困難時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以墊資兌付。（）答案：×（注：不得墊資兌付）8.可交換公司債券的換股價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日前30個(gè)交易日上市公司股票交易均價(jià)的90%。（）答案：×（注：應(yīng)為“前20個(gè)交易日均價(jià)的90%”）9.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記、存管和結(jié)算的原始憑證及有關(guān)文件和資料，保存期限不得少于20年。（）答案：√10.證券公司設(shè)立私募基金子公司，應(yīng)當(dāng)以自有資金全資設(shè)立，不得采用股份代持等其他方式。（）答案：√四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共5題）1.簡(jiǎn)述注冊(cè)制與核準(zhǔn)制在股票發(fā)行審核中的主要區(qū)別。答案：注冊(cè)制與核準(zhǔn)制的主要區(qū)別體現(xiàn)在：（1）審核理念不同：注冊(cè)制以信息披露為核心，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不對(duì)發(fā)行人的投資價(jià)值作出判斷；核準(zhǔn)制除要求信息披露外，還對(duì)發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、持續(xù)盈利能力等進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審核。（2）審核流程不同：注冊(cè)制下審核周期更短，通過(guò)問(wèn)詢方式督促發(fā)行人完善信息披露；核準(zhǔn)制審核程序更復(fù)雜，涉及多輪實(shí)質(zhì)性審查。（3）市場(chǎng)參與主體責(zé)任不同：注冊(cè)制強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)“看門人”職責(zé)，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)對(duì)信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)；核準(zhǔn)制下監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)部分實(shí)質(zhì)性審核責(zé)任。（4）發(fā)行效率不同：注冊(cè)制提高發(fā)行效率，企業(yè)上市周期縮短，市場(chǎng)資源配置功能更有效。2.簡(jiǎn)述融資融券業(yè)務(wù)中維持擔(dān)保比例的計(jì)算公式及預(yù)警、平倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)。答案：維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×當(dāng)前市價(jià)+利息及費(fèi)用總和）×100%。預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)通常為150%（不同證券公司可能略有差異），當(dāng)維持擔(dān)保比例低于預(yù)警線時(shí)，證券公司會(huì)通知客戶追加擔(dān)保物；平倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)為130%，客戶未在約定期限內(nèi)追加擔(dān)保物使維持擔(dān)保比例回升至150%以上的，證券公司將啟動(dòng)強(qiáng)制平倉(cāng)程序。3.簡(jiǎn)述證券投資基金中“基金份額持有人大會(huì)”的召開(kāi)條件及表決規(guī)則。答案：召開(kāi)條件：（1）代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開(kāi)；（2）基金管理人、基金托管人提議召開(kāi)。表決規(guī)則：（1）現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)會(huì)時(shí)，到會(huì)者所持有的基金份額達(dá)到權(quán)益登記日基金總份額的50%以上；通訊開(kāi)會(huì)時(shí)，有效表決票所代表的基金份額達(dá)到權(quán)益登記日基金總份額的50%以上，會(huì)議有效。（2）一般事項(xiàng)需經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的50%以上通過(guò)；轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、更換基金管理人或托管人、提前終止基金合同等重大事項(xiàng)需經(jīng)2/3以上通過(guò)。4.簡(jiǎn)述上市公司重大資產(chǎn)重組中“借殼上市”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及監(jiān)管要求。答案：認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)：（1）上市公司購(gòu)買的資產(chǎn)總額占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到100%以上；（2）上市公司購(gòu)買的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到100%以上；（3）上市公司購(gòu)買的資產(chǎn)凈額占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到100%以上；（4）上市公司購(gòu)買的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的凈利潤(rùn)占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告凈利潤(rùn)的比例達(dá)到100%以上；（5）上市公司向收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人購(gòu)買的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)實(shí)體應(yīng)當(dāng)是股份有限公司或者有限責(zé)任公司，且符合《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定的其他發(fā)行條件。監(jiān)管要求：借殼上市執(zhí)行與IPO等同的審核標(biāo)準(zhǔn)，禁止創(chuàng)業(yè)板上市公司實(shí)施借殼上市（注：注冊(cè)制改革后創(chuàng)業(yè)板允許符合條件的重組上市）。5.簡(jiǎn)述證券公司合規(guī)管理的“三道防線”機(jī)制。答案：“三道防線”機(jī)制包括：（1）業(yè)務(wù)部門（第一道防線）：業(yè)務(wù)部門是合規(guī)管理的直接責(zé)任主體，負(fù)責(zé)在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中識(shí)別、評(píng)估、防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，建立健全本部門的合規(guī)管理制度。（2）合規(guī)管理部門（第二道防線）：合規(guī)管理部門負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)公司合規(guī)管理工作，對(duì)各業(yè)務(wù)部門的合規(guī)情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，提供合規(guī)咨詢和培訓(xùn)，跟蹤合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)整改。（3）內(nèi)部審計(jì)部門（第三道防線）：內(nèi)部審計(jì)部門負(fù)責(zé)對(duì)公司合規(guī)管理的有效性進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)，評(píng)價(jià)合規(guī)管理體系的健全性和執(zhí)行的有效性，提出改進(jìn)建議。五、案例分析題（每題10分，共2題）案例1：2023年3月，A上市公司（主板）擬通過(guò)發(fā)行股份方式購(gòu)買B公司100%股權(quán)，交易金額12億元。A公司2022年末總資產(chǎn)為10億元，凈資產(chǎn)為5億元，2022年?duì)I業(yè)收入為8億元，凈利潤(rùn)為1.2億元。B公司2022年末總資產(chǎn)為15億元，凈資產(chǎn)為6億元，2022年?duì)I業(yè)收入為10億元，凈利潤(rùn)為1.5億元。A公司控股股東在本次交易前持有A公司35%股份，交易完成后預(yù)計(jì)持有A公司28%股份，B公司原控股股東將持有A公司25%股份成為第一大股東。問(wèn)題：（1）本次交易是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組？（2）是否構(gòu)成借殼上市？（3）需履行哪些審核程序？答案：（1）構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，購(gòu)買資產(chǎn)的資產(chǎn)總額（15億元）占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額（10億元）的比例為150%（>50%），且超過(guò)5000萬(wàn)元，因此構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。（2）構(gòu)成借殼上市。A公司控制權(quán)發(fā)生變更（原控股股東持股35%變?yōu)?8%，B公司原控股股東持股25%成為第一大股東），且購(gòu)買資產(chǎn)的資產(chǎn)總額（15億元）占上市公司控制權(quán)變更前資產(chǎn)總額（10億元）的比例為150%（≥100%），符合借殼上市認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。（3）需履行的審核程序：①A公司需編制重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)，聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師事務(wù)