2026年會計師職稱考試財務分析與企業(yè)財務管理題庫一、單選題（共10題，每題1分）1.某公司2025年末流動資產為500萬元，流動負債為300萬元，速動資產為200萬元。則該公司流動比率為（）。A.1.67B.2.00C.1.33D.0.672.企業(yè)采用激進型營運資本政策時，其特點是（）。A.現金持有量較高，應收賬款周轉慢B.現金持有量較低，存貨周轉快C.現金持有量較高，存貨周轉慢D.現金持有量較低，應收賬款周轉慢3.某公司2025年銷售凈利率為10%，總資產周轉率為2次，權益乘數為1.5。則該公司凈資產收益率為（）。A.15%B.20%C.30%D.25%4.在財務分析中，用于衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標是（）。A.資產負債率B.利息保障倍數C.流動比率D.營業(yè)利潤率5.某公司2025年經營活動產生的現金流量凈額為1000萬元，凈利潤為800萬元。假設非經營活動現金流量為負50萬元，則該公司現金流量比率為（）。A.0.875B.1.25C.1.125D.0.6256.企業(yè)采用固定股利支付率政策時，其優(yōu)點是（）。A.有利于穩(wěn)定股價B.有利于企業(yè)資金調度C.有利于降低財務風險D.有利于提高盈利能力7.某公司2025年資產負債率為60%，則其權益乘數為（）。A.1.0B.1.5C.2.0D.0.68.在資本預算中，用于評估項目盈利能力的重要指標是（）。A.投資回收期B.內部收益率C.凈現值率D.投資利潤率9.某公司2025年總資產為2000萬元，總負債為1200萬元，銷售收入為1500萬元，銷售成本為1000萬元。則該公司總資產報酬率為（）。A.20%B.25%C.30%D.35%10.在財務分析中，用于衡量企業(yè)長期償債能力的重要指標是（）。A.流動比率B.利息保障倍數C.資產負債率D.存貨周轉率二、多選題（共5題，每題2分）1.下列哪些指標可用于衡量企業(yè)的盈利能力？（）A.銷售凈利率B.總資產報酬率C.凈資產收益率D.成本費用利潤率E.利息保障倍數2.企業(yè)采用激進型營運資本政策時，可能帶來的風險包括（）。A.短期償債風險增加B.資金周轉效率提高C.存貨積壓風險加大D.應收賬款回收風險降低E.資金使用成本降低3.在資本預算中，影響項目凈現值（NPV）的因素包括（）。A.項目初始投資B.現金流量預測C.折現率D.項目壽命期E.資本結構4.財務分析中，常用的財務比率包括（）。A.流動比率B.資產負債率C.利息保障倍數D.營業(yè)利潤率E.凈資產收益率5.企業(yè)采用剩余股利政策時，需要考慮的因素包括（）。A.最佳資本結構B.未來投資需求C.股東期望回報率D.現金流量狀況E.市場利率水平三、判斷題（共10題，每題1分）1.流動比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強。（）2.資產負債率越低，說明企業(yè)的財務風險越小。（）3.企業(yè)在采用激進型營運資本政策時，通常需要較高的現金持有量。（）4.凈資產收益率（ROE）是衡量企業(yè)盈利能力的核心指標之一。（）5.在資本預算中，內部收益率（IRR）越高，說明項目越可行。（）6.企業(yè)在采用固定股利支付率政策時，股利支付與盈利能力掛鉤。（）7.權益乘數越高，說明企業(yè)的財務杠桿越大。（）8.現金流量比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強。（）9.企業(yè)在采用剩余股利政策時，優(yōu)先滿足留存收益需求。（）10.財務分析中，常用的財務比率包括杜邦分析體系。（）四、計算題（共3題，每題5分）1.某公司2025年財務數據如下：-總資產：2000萬元-總負債：1200萬元-銷售收入：1500萬元-銷售成本：1000萬元-凈利潤：150萬元-年末流動資產：500萬元-年末流動負債：300萬元要求：（1）計算該公司流動比率、速動比率、資產負債率；（2）計算該公司凈資產收益率（假設股東權益為800萬元）。2.某公司計劃投資一個新項目，初始投資為1000萬元，預計壽命期為5年，每年產生的現金流量分別為200萬元、250萬元、300萬元、350萬元、400萬元。假設折現率為10%。要求：（1）計算該項目的凈現值（NPV）；（2）判斷該項目是否可行。3.某公司2025年財務數據如下：-銷售收入：2000萬元-銷售成本：1500萬元-管理費用：200萬元-利息費用：50萬元-所得稅稅率：25%要求：（1）計算該公司息稅前利潤（EBIT）；（2）計算該公司利息保障倍數；（3）計算該公司凈利潤。五、簡答題（共2題，每題5分）1.簡述流動比率和速動比率的區(qū)別及其適用場景。2.簡述企業(yè)在進行資本預算時，需要考慮的主要因素。六、綜合題（共1題，10分）某公司2025年財務數據如下：-總資產：3000萬元-總負債：1800萬元-銷售收入：2500萬元-銷售成本：1800萬元-凈利潤：300萬元-年末流動資產：800萬元-年末流動負債：500萬元-年末速動資產：300萬元-利息費用：80萬元-所得稅稅率：20%要求：（1）計算該公司流動比率、速動比率、資產負債率、凈資產收益率；（2）計算該公司息稅前利潤（EBIT）和利息保障倍數；（3）分析該公司的償債能力和盈利能力，并提出改進建議。答案與解析一、單選題1.A流動比率=流動資產/流動負債=500/300=1.67。2.B激進型營運資本政策的特點是現金持有量低，存貨和應收賬款周轉快，以降低資金占用成本。3.D凈資產收益率=銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數=10%×2×1.5=25%。4.C流動比率是衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標，計算公式為流動資產/流動負債。5.B現金流量比率=經營活動現金流量凈額/凈利潤=1000/800=1.25。6.A固定股利支付率政策有利于穩(wěn)定股價，但可能導致股利波動較大。7.B權益乘數=總資產/股東權益=1/(1-資產負債率)=1/(1-60%)=1.5。8.B內部收益率（IRR）是衡量項目盈利能力的重要指標，越高越可行。9.A總資產報酬率=(銷售收入-銷售成本)/總資產=(1500-1000)/2000=20%。10.C資產負債率是衡量企業(yè)長期償債能力的重要指標，計算公式為總負債/總資產。二、多選題1.A、B、C、D銷售凈利率、總資產報酬率、凈資產收益率、成本費用利潤率均用于衡量企業(yè)盈利能力，利息保障倍數用于衡量償債能力。2.A、C激進型營運資本政策下，現金持有量低，可能導致短期償債風險增加，存貨積壓風險加大。3.A、B、C、D凈現值受初始投資、現金流量預測、折現率和項目壽命期影響，資本結構影響較小。4.A、B、C、D、E流動比率、資產負債率、利息保障倍數、營業(yè)利潤率、凈資產收益率均屬于常用財務比率。5.A、B、D剩余股利政策需考慮最佳資本結構、未來投資需求和現金流量狀況，股東期望回報率和市場利率水平影響較小。三、判斷題1.正確流動比率越高，說明流動資產相對于流動負債的比例越高，短期償債能力越強。2.正確資產負債率越低，說明企業(yè)負債水平越低，財務風險越小。3.錯誤激進型營運資本政策下，現金持有量低，可能導致資金周轉效率提高，但償債風險增加。4.正確凈資產收益率是衡量企業(yè)盈利能力的核心指標之一，反映股東權益的回報水平。5.正確內部收益率越高，說明項目盈利能力越強，越可行。6.正確固定股利支付率政策下，股利支付與盈利能力掛鉤，但可能導致股利波動較大。7.正確權益乘數越高，說明企業(yè)財務杠桿越大，盈利能力可能提高，但風險也增加。8.正確現金流量比率越高，說明企業(yè)經營活動產生的現金流量足以覆蓋短期債務，償債能力越強。9.正確剩余股利政策下，企業(yè)優(yōu)先滿足留存收益需求，剩余部分用于分紅。10.正確杜邦分析體系是財務分析的重要工具，通過多個財務比率綜合分析企業(yè)盈利能力。四、計算題1.（1）-流動比率=500/300=1.67-速動比率=(500-200)/300=1.0（假設存貨為200萬元）-資產負債率=1200/2000=60%（2）凈資產收益率=凈利潤/股東權益=150/800=18.75%。2.（1）NPV=-1000+200/(1+10%)^1+250/(1+10%)^2+300/(1+10%)^3+350/(1+10%)^4+400/(1+10%)^5=-1000+181.82+206.61+225.39+248.59+248.59=192.0萬元（2）由于NPV>0，該項目可行。3.（1）EBIT=銷售收入-銷售成本-管理費用-利息費用=2000-1500-200-50=250萬元（2）利息保障倍數=EBIT/利息費用=250/50=5（3）凈利潤=EBIT×(1-所得稅稅率)-利息費用=250×(1-25%)-50=125-50=75萬元五、簡答題1.流動比率和速動比率的區(qū)別及其適用場景-流動比率=流動資產/流動負債，速動比率=(流動資產-存貨)/流動負債。-流動比率考慮所有流動資產，但存貨變現能力不確定；速動比率排除存貨，更嚴格衡量短期償債能力。-適用場景：流動比率適用于一般企業(yè)，速動比率適用于存貨周轉慢或行業(yè)變化快的行業(yè)（如零售業(yè)）。2.資本預算時需要考慮的主要因素-初始投資：項目啟動所需的資金投入。-現金流量預測：項目未來產生的現金流入和流出。-折現率：用于計算現值的利率，反映資金成本。-項目壽命期：項目可產生現金流的時間長度。-風險因素：市場變化、政策調整等不確定性。六、綜合題（1）-流動比率=800/500=1.6-速動比率=(800-500)/500=0.6-資產負債率=1800/3000=60%-凈資產收益率=300/(3000-1800)=300/1200=25%（2）-EBIT=凈利潤/(1-所得稅稅率)+利息費用