期貨分類考試題及答案

一、單項選擇題（每題2分，共10題）1.期貨市場的基本功能不包括（）A.規(guī)避風(fēng)險B.價格發(fā)現(xiàn)C.投機獲利D.資源配置2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國證監(jiān)會D.國務(wù)院3.最早的金屬期貨交易所是（）A.紐約商品交易所B.倫敦金屬交易所C.上海期貨交易所D.東京工業(yè)品交易所4.下列屬于金融期貨的是（）A.黃金期貨B.原油期貨C.股指期貨D.農(nóng)產(chǎn)品期貨5.期貨交易中，保證金比例通常為（）A.1%-5%B.5%-15%C.15%-25%D.25%-35%6.當(dāng)期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，這種市場狀態(tài)稱為（）A.反向市場B.正向市場C.牛市D.熊市7.期貨市場的交易對象是（）A.實物商品B.金融工具C.標(biāo)準(zhǔn)化合約D.選擇權(quán)8.期貨交易指令中，限價指令是指（）A.按即時市場價格成交的指令B.按限定價格或更好價格成交的指令C.取消前一直有效的指令D.開盤時立即成交的指令9.套期保值的基本原理是（）A.期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢一致B.期貨價格高于現(xiàn)貨價格C.期貨價格低于現(xiàn)貨價格D.期貨價格與現(xiàn)貨價格無關(guān)10.期貨市場的風(fēng)險承擔(dān)者是（）A.套期保值者B.套利者C.投機者D.經(jīng)紀(jì)公司二、多項選擇題（每題2分，共10題）1.期貨市場的作用有（）A.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具D.為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)2.下列屬于商品期貨的有（）A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.能源期貨D.外匯期貨3.期貨交易的特點包括（）A.合約標(biāo)準(zhǔn)化B.交易集中化C.雙向交易和對沖機制D.杠桿機制4.期貨市場的組織結(jié)構(gòu)包括（）A.期貨交易所B.期貨結(jié)算機構(gòu)C.期貨公司D.投資者5.套期保值的操作原則有（）A.交易方向相反原則B.商品種類相同原則C.商品數(shù)量相等原則D.月份相同或相近原則6.期貨套利的類型有（）A.跨期套利B.跨品種套利C.跨市場套利D.期現(xiàn)套利7.影響期貨價格的因素有（）A.供求關(guān)系B.經(jīng)濟周期C.政治因素D.心理因素8.期貨交易的保證金分為（）A.初始保證金B(yǎng).追加保證金C.維持保證金D.交易保證金9.期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)有（）A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)10.期貨投資者的類型包括（）A.套期保值者B.投機者C.套利者D.做市商三、判斷題（每題2分，共10題）1.期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進行。（）2.期貨合約的標(biāo)的物可以是實物商品，也可以是金融工具。（）3.套期保值者參與期貨交易的目的是為了獲取投機利潤。（）4.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨價格可以完全準(zhǔn)確地反映未來的現(xiàn)貨價格。（）5.期貨交易的杠桿機制放大了投資收益，同時也放大了投資風(fēng)險。（）6.跨期套利是指在不同市場之間進行的套利交易。（）7.期貨交易所是期貨市場的核心，它為期貨交易提供場所、設(shè)施和服務(wù)。（）8.期貨公司是客戶與期貨交易所之間的橋梁和紐帶。（）9.期貨市場實行每日無負債結(jié)算制度，也稱為“逐日盯市”。（）10.期貨投資者可以根據(jù)自己的意愿隨時進入或退出期貨市場。（）四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述期貨市場的規(guī)避風(fēng)險功能。期貨市場規(guī)避風(fēng)險功能是指生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值交易，將價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移給投機者。生產(chǎn)經(jīng)營者在期貨市場和現(xiàn)貨市場做相反操作，若現(xiàn)貨市場虧損，期貨市場盈利可彌補，反之亦然，從而降低價格波動帶來的損失。2.期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別有哪些？區(qū)別：交易對象不同，期貨是標(biāo)準(zhǔn)化合約，現(xiàn)貨是實物；交易目的不同，期貨是套期保值或投機，現(xiàn)貨是買賣商品；交易方式不同，期貨在交易所集中交易，現(xiàn)貨靈活多樣；結(jié)算方式不同，期貨每日無負債結(jié)算，現(xiàn)貨錢貨兩清。3.套期保值的基本做法是什么？套期保值基本做法：生產(chǎn)經(jīng)營者在期貨市場和現(xiàn)貨市場分別進行相反操作。若未來需購買現(xiàn)貨，就在期貨市場買入合約；若未來要賣出現(xiàn)貨，則在期貨市場賣出合約，到期前通過平倉完成交易，以達到鎖定成本或利潤的目的。4.期貨市場的風(fēng)險特征有哪些？期貨市場風(fēng)險特征：風(fēng)險存在的客觀性，由價格波動等因素決定；風(fēng)險的放大性，因杠桿機制使盈虧放大；風(fēng)險與機會的共生性，有獲利機會也有損失風(fēng)險；風(fēng)險的可測性和可控性，可采取措施防范管理。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用。期貨市場在宏觀經(jīng)濟中作用大。能為政府提供價格信號，助于宏觀調(diào)控。促進資源合理配置，引導(dǎo)資金流向。還可增強國際定價權(quán)，提升國家經(jīng)濟影響力，穩(wěn)定經(jīng)濟秩序，推動產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。2.分析投機者在期貨市場中的作用。投機者為市場提供流動性，使交易更順暢。他們承擔(dān)價格風(fēng)險，促進價格合理形成。不過過度投機也會引發(fā)市場波動，所以需合理引導(dǎo)和監(jiān)管，讓其發(fā)揮積極作用。3.談?wù)勅绾畏婪镀谪浭袌龅娘L(fēng)險。防范期貨市場風(fēng)險，需完善法規(guī)，加強監(jiān)管。投資者要做好風(fēng)險評估和資金管理，不盲目跟風(fēng)。交易所要加強風(fēng)險監(jiān)測，控制市場風(fēng)險。同時，加強投資者教育，提高風(fēng)險意識。4.探討期貨套期保值可能面臨的風(fēng)險。套期保值可能面臨基差風(fēng)險，基差變化會影響保值效果。還有市場風(fēng)險，期貨和現(xiàn)貨價格波動可能不一致。操作風(fēng)險也存在，如套保比例、合約選擇不當(dāng)?shù)?。需合理?yīng)對這些風(fēng)險。答案一、單項選擇題1.D2.A3.B4.C5.B6.B7.C8.B9.A10.C二、多項選擇題1.ABCD2.ABC