我國(guó)上市公司獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理的關(guān)系剖析：理論、實(shí)證與對(duì)策一、引言1.1研究背景隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，上市公司作為資本市場(chǎng)的重要主體，其財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和可靠性備受關(guān)注。獨(dú)立審計(jì)作為一種外部監(jiān)督機(jī)制，旨在確保上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和合規(guī)性，為投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者提供決策依據(jù)。盈余管理則是企業(yè)管理層在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到自身利益最大化的行為。獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理之間存在著密切的關(guān)聯(lián)，兩者的關(guān)系不僅影響著資本市場(chǎng)的資源配置效率，也關(guān)系到投資者的信心和利益。近年來，國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)上頻繁爆發(fā)的財(cái)務(wù)舞弊案件，如美國(guó)的安然事件、世通公司財(cái)務(wù)造假案，以及我國(guó)的銀廣夏、藍(lán)田股份等事件，都揭示了上市公司盈余管理問題的嚴(yán)重性，以及獨(dú)立審計(jì)在防范和揭示這些問題方面的不足。這些事件不僅給投資者帶來了巨大的損失，也對(duì)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展造成了嚴(yán)重的沖擊。以銀廣夏為例，該公司通過虛構(gòu)銷售收入、偽造出口報(bào)關(guān)單等手段進(jìn)行大規(guī)模的盈余管理，而負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所卻未能發(fā)現(xiàn)這些問題，出具了無保留意見的審計(jì)報(bào)告，誤導(dǎo)了投資者的決策。這些案例表明，低質(zhì)量的獨(dú)立審計(jì)無法有效抑制上市公司的盈余管理行為，從而導(dǎo)致資本市場(chǎng)信息失真，資源配置效率低下。在我國(guó)，上市公司的盈余管理現(xiàn)象也較為普遍。一些上市公司為了達(dá)到上市、配股、避免退市等目的，不惜采用各種手段進(jìn)行盈余管理，如利用會(huì)計(jì)政策選擇、關(guān)聯(lián)方交易、資產(chǎn)重組等方式操縱利潤(rùn)。這種行為不僅損害了投資者的利益，也破壞了資本市場(chǎng)的公平和公正原則。而獨(dú)立審計(jì)作為保障財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的重要防線，其質(zhì)量的高低直接影響著對(duì)盈余管理行為的識(shí)別和抑制效果。然而，我國(guó)獨(dú)立審計(jì)行業(yè)在發(fā)展過程中還存在一些問題，如審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、審計(jì)收費(fèi)不合理、注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性受到威脅等，這些問題都可能導(dǎo)致獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量下降，無法充分發(fā)揮其對(duì)盈余管理的監(jiān)督作用。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷完善和對(duì)外開放程度的提高，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量和獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量的要求也越來越高。監(jiān)管部門陸續(xù)出臺(tái)了一系列政策法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)上市公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管，以提高獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量，遏制盈余管理行為。投資者也越來越關(guān)注上市公司的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量和審計(jì)報(bào)告的可靠性，對(duì)獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量提出了更高的期望。因此，深入研究我國(guó)上市公司獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理的關(guān)系，具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。1.2研究目的與意義1.2.1研究目的本研究旨在深入探討我國(guó)上市公司獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理之間的關(guān)系，具體目標(biāo)如下：揭示二者內(nèi)在關(guān)系：通過理論分析和實(shí)證研究，明確獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理之間的相互作用機(jī)制，確定高質(zhì)量的獨(dú)立審計(jì)是否能夠有效抑制上市公司的盈余管理行為，以及盈余管理行為又如何影響?yīng)毩徲?jì)質(zhì)量的發(fā)揮。剖析影響因素：全面分析影響我國(guó)上市公司獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量和盈余管理的各種因素，包括公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、審計(jì)收費(fèi)合理性、法律法規(guī)監(jiān)管力度等，找出導(dǎo)致獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量不高以及盈余管理現(xiàn)象普遍存在的根源。提出改善建議：基于研究結(jié)果，為提高我國(guó)上市公司獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量、有效遏制盈余管理行為提供切實(shí)可行的建議和對(duì)策，以促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。具體而言，從完善公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范審計(jì)市場(chǎng)秩序、加強(qiáng)法律法規(guī)建設(shè)等方面入手，提出針對(duì)性的改進(jìn)措施，為監(jiān)管部門、上市公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所等相關(guān)主體提供決策參考。1.2.2理論意義豐富審計(jì)理論：本研究有助于深化對(duì)獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量影響因素及其作用機(jī)制的理解，進(jìn)一步完善獨(dú)立審計(jì)理論體系。通過對(duì)獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理關(guān)系的研究，可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有審計(jì)理論在解釋和應(yīng)對(duì)上市公司盈余管理問題上的不足之處，從而為審計(jì)理論的創(chuàng)新和發(fā)展提供方向。例如，研究可能揭示出傳統(tǒng)審計(jì)方法在識(shí)別某些復(fù)雜盈余管理手段時(shí)的局限性，進(jìn)而推動(dòng)審計(jì)技術(shù)和方法的改進(jìn)，開發(fā)出更有效的審計(jì)程序和工具，以提高審計(jì)質(zhì)量。拓展盈余管理研究視角：從獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量的角度研究盈余管理，為盈余管理的研究提供了新的視角和思路。以往對(duì)盈余管理的研究主要集中在公司內(nèi)部治理、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等方面，而本研究將獨(dú)立審計(jì)作為一個(gè)重要的外部因素納入研究范圍，有助于更全面地認(rèn)識(shí)盈余管理的形成原因、影響因素和經(jīng)濟(jì)后果。這將豐富盈余管理的研究?jī)?nèi)容，促進(jìn)不同學(xué)科領(lǐng)域之間的交叉融合，推動(dòng)相關(guān)理論的發(fā)展。完善財(cái)務(wù)信息質(zhì)量理論：獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量和盈余管理都與上市公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量密切相關(guān)。通過研究二者關(guān)系，可以深入探討如何提高財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和可靠性，完善財(cái)務(wù)信息質(zhì)量理論。明確獨(dú)立審計(jì)在保證財(cái)務(wù)信息質(zhì)量中的關(guān)鍵作用，以及盈余管理對(duì)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的負(fù)面影響，有助于構(gòu)建更加科學(xué)合理的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量評(píng)價(jià)體系，為投資者和其他利益相關(guān)者提供更有價(jià)值的決策依據(jù)。1.2.3實(shí)踐意義助力投資者決策：高質(zhì)量的獨(dú)立審計(jì)能夠提供可靠的審計(jì)報(bào)告，幫助投資者更準(zhǔn)確地了解上市公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，識(shí)別公司可能存在的盈余管理行為，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)，做出更加明智的投資決策。當(dāng)投資者能夠依據(jù)高質(zhì)量的審計(jì)信息判斷公司的真實(shí)盈利能力和財(cái)務(wù)健康狀況時(shí)，他們可以避免因被誤導(dǎo)而投資于存在嚴(yán)重盈余管理的公司，保護(hù)自身的投資利益。推動(dòng)資本市場(chǎng)健康發(fā)展：有效抑制上市公司的盈余管理行為，提高獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量，有助于增強(qiáng)資本市場(chǎng)的透明度和公信力，促進(jìn)資本市場(chǎng)的資源優(yōu)化配置。當(dāng)資本市場(chǎng)中的信息真實(shí)可靠時(shí)，資金能夠流向真正具有投資價(jià)值的公司，提高市場(chǎng)的運(yùn)行效率，推動(dòng)資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。相反，如果盈余管理現(xiàn)象泛濫，獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量低下，將導(dǎo)致市場(chǎng)信息失真，投資者信心受挫，資本市場(chǎng)的功能將無法正常發(fā)揮。強(qiáng)化上市公司內(nèi)部治理：研究結(jié)果可以為上市公司改進(jìn)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)提供參考，促使公司加強(qiáng)內(nèi)部控制，規(guī)范管理層行為，減少盈余管理的動(dòng)機(jī)和機(jī)會(huì)。通過完善公司治理機(jī)制，如加強(qiáng)董事會(huì)的獨(dú)立性、健全內(nèi)部審計(jì)制度等，可以對(duì)管理層的權(quán)力形成有效制衡，約束其盈余管理行為，提高公司的運(yùn)營(yíng)效率和財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。規(guī)范審計(jì)行業(yè)發(fā)展：為會(huì)計(jì)師事務(wù)所提高審計(jì)質(zhì)量提供指導(dǎo)，有助于加強(qiáng)審計(jì)行業(yè)的自律和監(jiān)管，規(guī)范審計(jì)市場(chǎng)秩序。明確影響?yīng)毩徲?jì)質(zhì)量的因素后，會(huì)計(jì)師事務(wù)所可以有針對(duì)性地采取措施，如加強(qiáng)審計(jì)人員的培訓(xùn)、完善質(zhì)量控制體系、合理確定審計(jì)收費(fèi)等，提高自身的審計(jì)質(zhì)量和競(jìng)爭(zhēng)力。監(jiān)管部門也可以根據(jù)研究結(jié)果制定更加嚴(yán)格的審計(jì)準(zhǔn)則和監(jiān)管政策，加強(qiáng)對(duì)審計(jì)行業(yè)的監(jiān)督管理，促進(jìn)審計(jì)行業(yè)的健康發(fā)展。1.3研究方法與創(chuàng)新點(diǎn)1.3.1研究方法文獻(xiàn)研究法：通過廣泛查閱國(guó)內(nèi)外關(guān)于獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理的相關(guān)文獻(xiàn)，包括學(xué)術(shù)期刊論文、學(xué)位論文、研究報(bào)告等，梳理相關(guān)理論和研究現(xiàn)狀，了解前人在該領(lǐng)域的研究成果、研究方法和不足之處，為本文的研究提供理論基礎(chǔ)和研究思路。在闡述獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量和盈余管理的概念、理論基礎(chǔ)時(shí)，參考了DeAngelo、Watts和Zimmerman等學(xué)者的經(jīng)典文獻(xiàn)，對(duì)獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量的影響因素、盈余管理的動(dòng)機(jī)和手段等方面的研究進(jìn)行了系統(tǒng)分析，從而明確本文的研究方向和重點(diǎn)。實(shí)證研究法：收集我國(guó)上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，建立回歸模型，檢驗(yàn)獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理之間的關(guān)系。通過實(shí)證研究，能夠更加客觀、準(zhǔn)確地揭示二者之間的內(nèi)在聯(lián)系，增強(qiáng)研究結(jié)論的可靠性和說服力。選取一定數(shù)量的上市公司作為研究樣本，收集其財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)、審計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù)以及公司治理結(jié)構(gòu)等相關(guān)信息，運(yùn)用應(yīng)計(jì)利潤(rùn)分離法計(jì)量盈余管理程度，以事務(wù)所規(guī)模、審計(jì)意見類型等作為獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量的替代變量，構(gòu)建多元線性回歸模型，分析獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量對(duì)盈余管理的影響，并對(duì)模型結(jié)果進(jìn)行顯著性檢驗(yàn)和穩(wěn)健性檢驗(yàn)。案例分析法：選取典型的上市公司案例，深入分析其獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理的具體情況，結(jié)合實(shí)證研究結(jié)果，進(jìn)一步探討二者之間的關(guān)系。案例分析能夠?qū)⒊橄蟮睦碚摵蛯?shí)證結(jié)果具體化，更生動(dòng)地展示獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理之間的相互作用機(jī)制，為研究結(jié)論提供更豐富的實(shí)踐支持。以某上市公司為例，詳細(xì)分析該公司在某一特定時(shí)期內(nèi)的盈余管理行為，如利用關(guān)聯(lián)方交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)、通過會(huì)計(jì)政策變更操縱盈余等，同時(shí)研究負(fù)責(zé)該公司審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)過程和審計(jì)意見，探討審計(jì)質(zhì)量在抑制該公司盈余管理行為方面的作用和不足，從而為提高獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量和遏制盈余管理提供針對(duì)性的建議。1.3.2創(chuàng)新點(diǎn)研究視角創(chuàng)新：以往研究多從單一角度探討?yīng)毩徲?jì)質(zhì)量或盈余管理，本文將二者結(jié)合，綜合考慮公司內(nèi)部治理、外部審計(jì)環(huán)境以及市場(chǎng)監(jiān)管等多方面因素，全面深入地研究它們之間的相互關(guān)系，為該領(lǐng)域研究提供了更全面的視角。不僅分析了獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量對(duì)盈余管理的抑制作用，還探討了盈余管理行為如何反過來影響?yīng)毩徲?jì)質(zhì)量，以及在不同的公司治理結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)環(huán)境下，二者關(guān)系的變化情況。研究方法創(chuàng)新：在實(shí)證研究中，運(yùn)用多種計(jì)量模型和方法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并結(jié)合案例分析進(jìn)行深入驗(yàn)證，提高了研究結(jié)果的可靠性和說服力。例如，在計(jì)量盈余管理程度時(shí)，采用多種應(yīng)計(jì)利潤(rùn)分離模型進(jìn)行對(duì)比分析，以確保結(jié)果的準(zhǔn)確性；在案例分析中，不僅對(duì)單個(gè)案例進(jìn)行詳細(xì)剖析，還進(jìn)行多案例比較研究，進(jìn)一步揭示獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理關(guān)系的普遍性和特殊性。提出新的觀點(diǎn)和建議：基于研究結(jié)果，提出了一些具有創(chuàng)新性的觀點(diǎn)和針對(duì)性的建議。如強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)審計(jì)行業(yè)自律與政府監(jiān)管協(xié)同作用的重要性，通過建立審計(jì)質(zhì)量評(píng)價(jià)與反饋機(jī)制來提升獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量，以及從完善公司內(nèi)部治理機(jī)制角度提出抑制盈余管理的新措施等，為監(jiān)管部門、上市公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所等相關(guān)主體提供了新的決策思路。二、概念界定與理論基礎(chǔ)2.1相關(guān)概念界定2.1.1獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量是指審計(jì)師發(fā)現(xiàn)被審計(jì)對(duì)象在會(huì)計(jì)制度上違規(guī)并公開揭露這種違規(guī)行為的聯(lián)合概率（DeAngelo，1981）。這一定義強(qiáng)調(diào)了審計(jì)質(zhì)量的兩個(gè)關(guān)鍵要素：發(fā)現(xiàn)違規(guī)的能力和揭露違規(guī)的意愿。發(fā)現(xiàn)違規(guī)的能力主要取決于審計(jì)師的專業(yè)勝任能力，包括其專業(yè)知識(shí)、技能、經(jīng)驗(yàn)以及對(duì)審計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)法律法規(guī)的掌握程度。具備豐富專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的審計(jì)師，更有可能識(shí)別出財(cái)務(wù)報(bào)表中存在的復(fù)雜會(huì)計(jì)問題和潛在違規(guī)行為。例如，在面對(duì)企業(yè)復(fù)雜的關(guān)聯(lián)方交易時(shí)，經(jīng)驗(yàn)豐富的審計(jì)師能夠敏銳地察覺到其中可能存在的利益輸送和財(cái)務(wù)操縱跡象。而揭露違規(guī)的意愿則與審計(jì)師的獨(dú)立性密切相關(guān)。獨(dú)立性是審計(jì)的靈魂，它要求審計(jì)師在執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，保持客觀、公正的態(tài)度，不受任何利益關(guān)系的干擾。如果審計(jì)師的獨(dú)立性受到威脅，即使發(fā)現(xiàn)了違規(guī)行為，也可能因各種利益因素而選擇隱瞞或淡化問題。比如，當(dāng)審計(jì)師與被審計(jì)單位存在經(jīng)濟(jì)利益關(guān)聯(lián)，如接受被審計(jì)單位的高額報(bào)酬或存在其他業(yè)務(wù)往來時(shí)，就可能在審計(jì)過程中偏袒被審計(jì)單位，無法真實(shí)、準(zhǔn)確地揭露其違規(guī)行為。衡量獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)具有多樣性。從理論角度來看，審計(jì)師嚴(yán)格遵循審計(jì)準(zhǔn)則，執(zhí)行全面、深入的審計(jì)程序，是保證審計(jì)質(zhì)量的基礎(chǔ)。在實(shí)際操作中，審計(jì)意見的類型被廣泛用作衡量審計(jì)質(zhì)量的重要指標(biāo)。非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見，如保留意見、否定意見或無法表示意見，通常意味著審計(jì)師在審計(jì)過程中發(fā)現(xiàn)了被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表存在重大問題，這些問題可能涉及會(huì)計(jì)政策的不當(dāng)運(yùn)用、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)等。因此，較高比例的非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見在一定程度上反映了審計(jì)師能夠較為嚴(yán)格地履行審計(jì)職責(zé)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的問題保持較高的敏感度，從而表明審計(jì)質(zhì)量相對(duì)較高。事務(wù)所規(guī)模也與審計(jì)質(zhì)量存在關(guān)聯(lián)。一般認(rèn)為，大規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所往往擁有更豐富的資源、更完善的質(zhì)量控制體系和更高的聲譽(yù)資本。它們能夠吸引和留住優(yōu)秀的審計(jì)人才，提供更專業(yè)的培訓(xùn)和技術(shù)支持，從而在審計(jì)過程中更有能力發(fā)現(xiàn)和解決復(fù)雜的財(cái)務(wù)問題。同時(shí)，大規(guī)模事務(wù)所為了維護(hù)自身的聲譽(yù)和市場(chǎng)地位，通常會(huì)對(duì)審計(jì)質(zhì)量進(jìn)行更嚴(yán)格的把控，對(duì)違規(guī)行為的容忍度較低，因此其審計(jì)質(zhì)量相對(duì)更有保障。獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量在資本市場(chǎng)中具有舉足輕重的地位。高質(zhì)量的獨(dú)立審計(jì)能夠增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性和可信度，為投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者提供準(zhǔn)確、真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，幫助他們做出合理的決策。在投資決策中，投資者依據(jù)高質(zhì)量審計(jì)后的財(cái)務(wù)報(bào)表，能夠更準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)，避免因信息誤導(dǎo)而遭受損失。對(duì)于債權(quán)人而言，可靠的審計(jì)報(bào)告有助于他們?cè)u(píng)估企業(yè)的償債能力，合理確定信貸額度和利率水平。高質(zhì)量的獨(dú)立審計(jì)還能促進(jìn)資本市場(chǎng)的有效運(yùn)行，增強(qiáng)市場(chǎng)的透明度和公信力，吸引更多的投資者參與市場(chǎng)，提高資源配置效率，推動(dòng)資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。2.1.2盈余管理盈余管理是指企業(yè)管理當(dāng)局在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為（Scott，1997）。這一概念表明，盈余管理并非是公然違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的造假行為，而是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，利用會(huì)計(jì)政策的可選擇性、會(huì)計(jì)估計(jì)的主觀性以及交易事項(xiàng)的安排等手段，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的盈余數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整。企業(yè)管理當(dāng)局作為盈余管理的主體，包括經(jīng)理人員和董事會(huì)，他們出于不同的動(dòng)機(jī)，運(yùn)用各種手段對(duì)盈余進(jìn)行操縱。盈余管理的動(dòng)機(jī)復(fù)雜多樣。報(bào)酬契約動(dòng)機(jī)是常見的動(dòng)機(jī)之一。許多企業(yè)的管理層薪酬與公司業(yè)績(jī)掛鉤，如凈利潤(rùn)、每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)。為了獲取更高的薪酬和獎(jiǎng)金，管理層可能會(huì)通過盈余管理手段來提高公司的報(bào)告盈余。一家企業(yè)的管理層薪酬計(jì)劃規(guī)定，當(dāng)公司凈利潤(rùn)達(dá)到一定目標(biāo)時(shí)，管理層將獲得豐厚的獎(jiǎng)金。在實(shí)際業(yè)績(jī)未能達(dá)到目標(biāo)的情況下，管理層可能會(huì)選擇調(diào)整會(huì)計(jì)政策，如延長(zhǎng)固定資產(chǎn)折舊年限，從而減少當(dāng)期折舊費(fèi)用，增加凈利潤(rùn)，以滿足獲得獎(jiǎng)金的條件。債務(wù)契約動(dòng)機(jī)也是企業(yè)進(jìn)行盈余管理的重要原因。當(dāng)企業(yè)與債權(quán)人簽訂債務(wù)契約時(shí)，通常會(huì)包含一些基于財(cái)務(wù)指標(biāo)的限制性條款，如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等。為了避免違反債務(wù)契約，減少違約風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)管理層可能會(huì)對(duì)盈余進(jìn)行管理。企業(yè)在面臨較高的資產(chǎn)負(fù)債率且接近債務(wù)契約規(guī)定的警戒線時(shí)，可能會(huì)通過提前確認(rèn)收入、推遲確認(rèn)費(fèi)用等方式來提高利潤(rùn)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，以維持與債權(quán)人的良好關(guān)系。政治成本動(dòng)機(jī)同樣不可忽視。一些大型企業(yè)，尤其是壟斷性企業(yè)或受到政府嚴(yán)格監(jiān)管的企業(yè)，可能會(huì)出于政治成本的考慮進(jìn)行盈余管理。為了避免引起公眾的不滿或政府的監(jiān)管干預(yù)，企業(yè)可能會(huì)選擇降低報(bào)告盈余。一家壟斷性公用事業(yè)企業(yè)，為了避免因高額利潤(rùn)而受到政府的價(jià)格管制或反壟斷調(diào)查，可能會(huì)通過增加成本、減少收入確認(rèn)等方式來降低利潤(rùn)水平。常見的盈余管理手段包括會(huì)計(jì)手段和非會(huì)計(jì)手段。在會(huì)計(jì)手段方面，利用會(huì)計(jì)政策選擇是較為常見的方式。企業(yè)可以選擇不同的存貨計(jì)價(jià)方法，如先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法等，不同的方法會(huì)對(duì)企業(yè)的成本和利潤(rùn)產(chǎn)生不同的影響。在物價(jià)上漲時(shí)期，采用先進(jìn)先出法會(huì)使當(dāng)期成本較低，利潤(rùn)較高；而采用加權(quán)平均法或個(gè)別計(jì)價(jià)法，利潤(rùn)則會(huì)相對(duì)不同。固定資產(chǎn)折舊方法的選擇也會(huì)影響盈余，直線折舊法和加速折舊法在不同的折舊期間會(huì)導(dǎo)致不同的折舊費(fèi)用，進(jìn)而影響利潤(rùn)。會(huì)計(jì)估計(jì)變更也是一種常見手段。例如，企業(yè)對(duì)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例、固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限和凈殘值等進(jìn)行估計(jì)，通過調(diào)整這些估計(jì)值，企業(yè)可以調(diào)整當(dāng)期費(fèi)用和利潤(rùn)。如果企業(yè)高估了應(yīng)收賬款的可收回性，減少壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提，就會(huì)增加當(dāng)期利潤(rùn)；反之，則會(huì)減少利潤(rùn)。非會(huì)計(jì)手段方面，企業(yè)可能通過關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行盈余管理。關(guān)聯(lián)方之間可以通過非公允的價(jià)格進(jìn)行商品購(gòu)銷、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、勞務(wù)提供等交易，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的轉(zhuǎn)移。母公司以高于市場(chǎng)價(jià)格向子公司銷售商品，子公司再以正常價(jià)格對(duì)外銷售，這樣母公司的利潤(rùn)就會(huì)增加，而子公司的利潤(rùn)則相應(yīng)減少或保持不變，從而達(dá)到調(diào)整集團(tuán)整體利潤(rùn)的目的。企業(yè)還可能通過資產(chǎn)重組來操縱盈余。在資產(chǎn)重組過程中，企業(yè)可以通過資產(chǎn)置換、債務(wù)重組等方式，將不良資產(chǎn)剝離或注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，從而改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和盈余水平。一家企業(yè)將盈利能力較差的資產(chǎn)與另一家企業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)行置換，使得自身的利潤(rùn)大幅提升，財(cái)務(wù)報(bào)表呈現(xiàn)出更好的業(yè)績(jī)。2.2理論基礎(chǔ)2.2.1委托代理理論委托代理理論最初由簡(jiǎn)森（Jensen）和梅克林（Meckling）于1976年提出，其核心是基于企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)分離所導(dǎo)致的信息不對(duì)稱問題，探討委托代理關(guān)系中的機(jī)會(huì)主義行為對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響。在委托代理關(guān)系中，委托人和代理人被假定為理性經(jīng)濟(jì)人，均以自身利益最大化為目標(biāo)，這就不可避免地導(dǎo)致利益沖突。所有者作為委托人，追求企業(yè)價(jià)值最大化，以實(shí)現(xiàn)自身財(cái)富的增長(zhǎng)；而管理層作為代理人，可能更關(guān)注自身的薪酬、晉升、在職消費(fèi)等個(gè)人利益。這種目標(biāo)差異使得代理人在決策和行動(dòng)中，可能會(huì)采取一些損害委托人利益的行為，如過度在職消費(fèi)、盲目擴(kuò)張企業(yè)規(guī)模以提升個(gè)人威望等，而這些行為并非是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最優(yōu)增長(zhǎng)。為了解決委托人與代理人之間的利益沖突，雙方通常會(huì)簽訂契約，期望以此約束彼此行為，防止利益沖突的發(fā)生。但在現(xiàn)實(shí)中，代理人在信息獲取和決策執(zhí)行方面往往處于優(yōu)勢(shì)地位，契約的執(zhí)行過程中存在信息不對(duì)稱現(xiàn)象。代理人可能利用自身的信息優(yōu)勢(shì)，在委托人不知情的情況下，為追求自身利益最大化而不盡全力工作，甚至可能通過編制虛假財(cái)務(wù)信息來獲取高額報(bào)酬，這種行為被稱為“道德風(fēng)險(xiǎn)”，屬于事后信息不對(duì)稱問題。在企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)中，管理層可能為了達(dá)到業(yè)績(jī)考核目標(biāo)，故意隱瞞某些不利信息，或者對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行粉飾，誤導(dǎo)委托人對(duì)企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況的判斷。另一種信息不對(duì)稱是“逆向選擇”，屬于事前信息不對(duì)稱問題，即委托人在不了解代理人真實(shí)能力的情況下，可能會(huì)雇傭素質(zhì)低下、能力不足的代理人來管理公司，從而阻礙公司的發(fā)展。在招聘高級(jí)管理人員時(shí)，由于信息有限，企業(yè)可能無法準(zhǔn)確評(píng)估候選人的真實(shí)能力和道德品質(zhì)，導(dǎo)致聘用了不合適的人員，進(jìn)而影響企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率和發(fā)展前景。為了解決這些由信息不對(duì)稱引發(fā)的問題，委托人通常會(huì)采取兩種主要措施：一是給予代理人激勵(lì)，以實(shí)現(xiàn)激勵(lì)相容，使代理人的利益與委托人的利益在一定程度上保持一致；二是對(duì)代理人進(jìn)行監(jiān)督，以確保代理人按照委托人的利益行事。在激勵(lì)方面，企業(yè)常常采用股權(quán)激勵(lì)的方式，給予管理層一定數(shù)量的公司股票或股票期權(quán)，使管理層的利益與公司的股價(jià)表現(xiàn)掛鉤，從而促使管理層努力提升公司業(yè)績(jī)，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化，進(jìn)而提升自身的財(cái)富水平。在監(jiān)督方面，聘請(qǐng)職業(yè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)代理人進(jìn)行審計(jì)是一種常見且重要的方式。審計(jì)作為一種監(jiān)督機(jī)制，能夠?qū)Υ砣说男袨檫M(jìn)行約束，降低代理成本。注冊(cè)會(huì)計(jì)師通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)，檢查財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，揭示可能存在的盈余管理行為和其他違規(guī)操作，為委托人提供關(guān)于代理人經(jīng)營(yíng)管理情況的客觀信息，有助于委托人及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并采取相應(yīng)措施，維護(hù)自身利益。在上市公司中，委托代理關(guān)系表現(xiàn)得尤為復(fù)雜。股東作為委托人，將公司的經(jīng)營(yíng)權(quán)委托給管理層。由于股權(quán)較為分散，眾多中小股東可能因缺乏足夠的動(dòng)力和能力去監(jiān)督管理層，導(dǎo)致管理層的權(quán)力缺乏有效制衡，從而增加了管理層進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)和機(jī)會(huì)。管理層可能為了迎合股東對(duì)業(yè)績(jī)的期望，或者為了自身的薪酬和晉升，通過各種手段進(jìn)行盈余管理，如調(diào)整會(huì)計(jì)政策、虛構(gòu)交易等，以達(dá)到美化財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。高質(zhì)量的獨(dú)立審計(jì)在這種情況下顯得至關(guān)重要。獨(dú)立審計(jì)能夠?qū)ι鲜泄镜呢?cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行獨(dú)立、客觀、公正的審查，發(fā)現(xiàn)并揭示管理層可能存在的盈余管理行為，提高財(cái)務(wù)信息的可靠性，降低委托人與代理人之間的信息不對(duì)稱程度，從而保護(hù)股東的利益。當(dāng)審計(jì)師具備專業(yè)勝任能力和高度的獨(dú)立性時(shí)，能夠更敏銳地察覺到財(cái)務(wù)報(bào)表中的異常和潛在問題，對(duì)管理層的盈余管理行為形成有效的威懾，促使管理層規(guī)范自身行為，減少盈余管理的發(fā)生。2.2.2信息不對(duì)稱理論信息不對(duì)稱理論由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬治?阿克勞夫（GeorgeAkerlof）、邁克爾?斯賓塞（MichaelSpence）和約瑟夫?斯蒂格利茨（JosephStiglitz）提出，他們的研究構(gòu)成了當(dāng)代信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心，并因此獲得2001年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。該理論指出，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，各類人員對(duì)有關(guān)信息的了解存在差異，掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位。在獨(dú)立審計(jì)與盈余管理的情境下，信息不對(duì)稱主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：上市公司管理層與投資者之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。管理層直接參與公司的日常經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和未來發(fā)展前景等信息了如指掌；而投資者，尤其是中小投資者，由于缺乏直接參與公司經(jīng)營(yíng)的機(jī)會(huì)，只能通過公司披露的財(cái)務(wù)報(bào)表等信息來了解公司情況。這種信息獲取上的差異使得管理層有動(dòng)機(jī)和條件通過盈余管理來操縱財(cái)務(wù)信息，以達(dá)到自身利益最大化的目的。管理層可能會(huì)隱瞞公司的真實(shí)業(yè)績(jī)，夸大利潤(rùn)，或者在業(yè)績(jī)不佳時(shí)通過調(diào)整會(huì)計(jì)政策等手段平滑利潤(rùn)，誤導(dǎo)投資者的決策。審計(jì)師與被審計(jì)單位之間也存在信息不對(duì)稱。雖然審計(jì)師通過執(zhí)行審計(jì)程序來獲取被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)信息，但被審計(jì)單位可能出于各種原因，如掩蓋財(cái)務(wù)問題、避免被出具不利審計(jì)意見等，故意隱瞞或歪曲某些重要信息。被審計(jì)單位可能會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的真實(shí)性質(zhì)和交易條件進(jìn)行隱瞞，或者對(duì)重大或有事項(xiàng)不進(jìn)行充分披露，使得審計(jì)師難以全面、準(zhǔn)確地了解被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，增加了審計(jì)師發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表中存在問題的難度。信息不對(duì)稱對(duì)獨(dú)立審計(jì)和盈余管理產(chǎn)生了多方面的影響。在獨(dú)立審計(jì)方面，信息不對(duì)稱增加了審計(jì)的難度和風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)師需要在有限的時(shí)間和資源條件下，克服被審計(jì)單位的信息隱瞞和誤導(dǎo)，獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，以對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表準(zhǔn)確的審計(jì)意見。如果審計(jì)師無法有效應(yīng)對(duì)信息不對(duì)稱，可能會(huì)遺漏重要的審計(jì)線索，導(dǎo)致審計(jì)失敗，無法發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位的盈余管理行為和其他財(cái)務(wù)問題，從而損害投資者的利益。在盈余管理方面，信息不對(duì)稱則為其提供了滋生的土壤。管理層利用自身的信息優(yōu)勢(shì)，通過盈余管理手段操縱財(cái)務(wù)報(bào)表，向投資者傳遞虛假的業(yè)績(jī)信息，從而誤導(dǎo)投資者的決策。這種行為不僅損害了投資者的利益，也破壞了資本市場(chǎng)的公平和效率，降低了市場(chǎng)對(duì)資源的配置效率。當(dāng)投資者依據(jù)被操縱的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行投資決策時(shí)，可能會(huì)將資金投入到實(shí)際業(yè)績(jī)不佳的公司，導(dǎo)致資源的錯(cuò)配，影響資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。為了減少信息不對(duì)稱對(duì)獨(dú)立審計(jì)和盈余管理的負(fù)面影響，需要采取一系列措施。加強(qiáng)上市公司的信息披露監(jiān)管，要求公司及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，提高信息的透明度，減少管理層與投資者之間的信息差距。強(qiáng)化審計(jì)師的獨(dú)立性和專業(yè)能力，使其能夠在面對(duì)信息不對(duì)稱時(shí)，更有效地獲取審計(jì)證據(jù)，識(shí)別和揭露被審計(jì)單位的盈余管理行為。還可以通過完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，對(duì)管理層的行為進(jìn)行約束，減少其利用信息不對(duì)稱進(jìn)行盈余管理的機(jī)會(huì)。2.2.3審計(jì)理論審計(jì)理論是一套關(guān)于審計(jì)實(shí)踐的系統(tǒng)性知識(shí)體系，它闡述了審計(jì)的本質(zhì)、目標(biāo)、職能、程序和方法等核心內(nèi)容。審計(jì)的本質(zhì)是一種獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)監(jiān)督活動(dòng)，其目的在于通過對(duì)被審計(jì)單位經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的審查和評(píng)價(jià)，確定其是否遵循相關(guān)法律法規(guī)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度，以及是否真實(shí)、公允地反映了財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。審計(jì)具有經(jīng)濟(jì)監(jiān)督、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和經(jīng)濟(jì)鑒證等重要職能。經(jīng)濟(jì)監(jiān)督職能是審計(jì)的基本職能，審計(jì)師依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和審計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)收支、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行檢查和監(jiān)督，以確保其合規(guī)性和合法性。在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)時(shí)，審計(jì)師會(huì)檢查企業(yè)的會(huì)計(jì)憑證、賬簿和報(bào)表，核實(shí)各項(xiàng)交易的真實(shí)性和合法性，防止企業(yè)存在偷稅漏稅、虛報(bào)收入等違規(guī)行為。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)職能是指審計(jì)師對(duì)被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，提出改進(jìn)建議，以促進(jìn)其提高經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)濟(jì)效益。審計(jì)師通過對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制制度的評(píng)估，發(fā)現(xiàn)其中存在的缺陷和薄弱環(huán)節(jié)，并提出針對(duì)性的改進(jìn)措施，幫助企業(yè)完善內(nèi)部控制，提高運(yùn)營(yíng)效率。經(jīng)濟(jì)鑒證職能則是審計(jì)師對(duì)被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)報(bào)表及其他經(jīng)濟(jì)資料進(jìn)行審查，出具審計(jì)報(bào)告，以證明其真實(shí)性和合法性，為利益相關(guān)者提供決策依據(jù)。投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)，往往會(huì)參考審計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告，以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)信息的可靠性，從而決定是否投資該企業(yè)。在揭示盈余管理行為方面，審計(jì)發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。審計(jì)師通過執(zhí)行一系列嚴(yán)格的審計(jì)程序，包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制測(cè)試和實(shí)質(zhì)性程序等，來發(fā)現(xiàn)企業(yè)可能存在的盈余管理行為。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估階段，審計(jì)師會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、內(nèi)部控制制度以及管理層的誠(chéng)信等方面進(jìn)行評(píng)估，識(shí)別可能存在盈余管理風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域。如果企業(yè)的內(nèi)部控制制度薄弱，管理層面臨較大的業(yè)績(jī)壓力，審計(jì)師就會(huì)將其列為重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。在控制測(cè)試中，審計(jì)師會(huì)檢查企業(yè)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況，以確定其是否有效運(yùn)行。如果內(nèi)部控制制度能夠得到有效執(zhí)行，就可以在一定程度上抑制盈余管理行為的發(fā)生；反之，如果內(nèi)部控制失效，盈余管理的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加。實(shí)質(zhì)性程序是審計(jì)師發(fā)現(xiàn)盈余管理行為的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。審計(jì)師會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)的審查，包括對(duì)會(huì)計(jì)憑證、賬簿、合同等原始資料的核對(duì)，以及對(duì)重要交易和事項(xiàng)的分析性復(fù)核。通過這些程序，審計(jì)師可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)是否存在利用會(huì)計(jì)政策選擇、關(guān)聯(lián)方交易、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提等手段進(jìn)行盈余管理的行為。如果企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間大幅變更固定資產(chǎn)折舊政策，導(dǎo)致利潤(rùn)大幅增加，審計(jì)師就需要進(jìn)一步調(diào)查變更的合理性，判斷是否存在盈余管理的嫌疑。高質(zhì)量的審計(jì)能夠有效地揭示盈余管理行為，提高財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，增強(qiáng)投資者對(duì)企業(yè)的信心，維護(hù)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展。為了充分發(fā)揮審計(jì)在揭示盈余管理行為方面的作用，需要不斷完善審計(jì)理論和方法，提高審計(jì)師的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德水平，加強(qiáng)對(duì)審計(jì)行業(yè)的監(jiān)管，確保審計(jì)的獨(dú)立性和公正性。三、我國(guó)上市公司獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理現(xiàn)狀分析3.1我國(guó)上市公司獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量現(xiàn)狀3.1.1審計(jì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)集中度近年來呈現(xiàn)出逐步上升的態(tài)勢(shì)，但整體仍處于相對(duì)較低的集中程度。從會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模分布來看，大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所與中小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間存在較大差距。國(guó)際“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所在我國(guó)高端審計(jì)市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位，它們憑借其國(guó)際聲譽(yù)、豐富的審計(jì)經(jīng)驗(yàn)、先進(jìn)的審計(jì)技術(shù)和完善的質(zhì)量控制體系，吸引了眾多大型優(yōu)質(zhì)上市公司客戶。這些公司往往規(guī)模龐大、業(yè)務(wù)復(fù)雜，對(duì)審計(jì)服務(wù)的質(zhì)量和專業(yè)性要求較高，“四大”能夠滿足其需求。普華永道、德勤、畢馬威和安永在我國(guó)為眾多大型國(guó)有企業(yè)、跨國(guó)公司等提供審計(jì)服務(wù)，其客戶資產(chǎn)規(guī)模和審計(jì)收費(fèi)均處于較高水平。本土?xí)?jì)師事務(wù)所雖然數(shù)量眾多，但在市場(chǎng)份額和業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力方面與“四大”存在一定差距。不過，一些本土大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所，如立信、天健、容誠(chéng)等，近年來通過不斷提升自身專業(yè)能力、加強(qiáng)內(nèi)部管理和拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在國(guó)內(nèi)審計(jì)市場(chǎng)也逐漸嶄露頭角，占據(jù)了一定的市場(chǎng)份額。立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所通過積極參與國(guó)內(nèi)上市公司審計(jì)業(yè)務(wù)，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，提升審計(jì)質(zhì)量，在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)上樹立了較好的品牌形象，其客戶數(shù)量和業(yè)務(wù)收入也在逐年增長(zhǎng)。我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)呈現(xiàn)出多元化的競(jìng)爭(zhēng)格局。除了國(guó)際“四大”和本土大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間的競(jìng)爭(zhēng)外，眾多中小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所也在激烈競(jìng)爭(zhēng)有限的市場(chǎng)資源。中小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所主要服務(wù)于中小企業(yè)客戶，這些客戶規(guī)模較小、業(yè)務(wù)相對(duì)簡(jiǎn)單，對(duì)審計(jì)服務(wù)的價(jià)格更為敏感。中小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了爭(zhēng)奪客戶，往往采取低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。這種低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)在一定程度上影響了審計(jì)質(zhì)量，因?yàn)檫^低的審計(jì)收費(fèi)可能無法支持會(huì)計(jì)師事務(wù)所投入足夠的資源進(jìn)行審計(jì)工作，從而降低了審計(jì)的充分性和準(zhǔn)確性。不同地區(qū)的審計(jì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)也存在差異。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部沿海地區(qū)，審計(jì)市場(chǎng)需求旺盛，上市公司數(shù)量眾多，各類會(huì)計(jì)師事務(wù)所競(jìng)爭(zhēng)激烈，市場(chǎng)集中度相對(duì)較高。而在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的中西部地區(qū)，上市公司數(shù)量較少，審計(jì)市場(chǎng)需求相對(duì)不足，市場(chǎng)集中度較低，中小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所的生存壓力更大。3.1.2審計(jì)意見類型分布根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在我國(guó)上市公司的審計(jì)意見類型中，無保留意見的審計(jì)報(bào)告占比較高，非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見（包括保留意見、否定意見和無法表示意見）的審計(jì)報(bào)告占比較低，但近年來呈現(xiàn)出上升趨勢(shì)。截至2023年，在已披露年報(bào)的A股上市公司中，無保留意見的審計(jì)報(bào)告占比約為96.13%，非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告占比為3.87%，較以往年份有所增加。進(jìn)一步分析非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的具體類型，保留意見通常是由于審計(jì)師在審計(jì)過程中發(fā)現(xiàn)了財(cái)務(wù)報(bào)表存在一些問題，但這些問題尚未達(dá)到需要出具否定意見的嚴(yán)重程度；否定意見則表明審計(jì)師認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)，且這些錯(cuò)報(bào)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表整體產(chǎn)生了廣泛而嚴(yán)重的影響；無法表示意見往往是因?yàn)閷徲?jì)范圍受到限制，審計(jì)師無法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，從而無法對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表意見。在2023年的非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告中，保留意見、否定意見和無法表示意見各占一定比例，其中保留意見的占比較高。從行業(yè)分布來看，制造業(yè)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)等行業(yè)被出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的上市公司家數(shù)相對(duì)較多。制造業(yè)由于企業(yè)數(shù)量眾多，業(yè)務(wù)復(fù)雜多樣，涉及的會(huì)計(jì)處理和財(cái)務(wù)問題也較為繁雜，容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表錯(cuò)報(bào)等問題，從而導(dǎo)致被出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的概率相對(duì)較高。信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)則由于行業(yè)的創(chuàng)新性和快速發(fā)展，企業(yè)的商業(yè)模式和財(cái)務(wù)核算可能存在一些特殊情況，增加了審計(jì)的難度和風(fēng)險(xiǎn)，也使得該行業(yè)被出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的可能性增大。不同規(guī)模的上市公司被出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的比例也有所不同。一般來說，規(guī)模較小的上市公司由于內(nèi)部控制相對(duì)薄弱、財(cái)務(wù)管理水平較低等原因，更容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題，被出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的比例相對(duì)較高。而大型上市公司通常具有較為完善的內(nèi)部控制體系和較高的財(cái)務(wù)管理水平，但如果發(fā)生重大經(jīng)營(yíng)問題或財(cái)務(wù)舞弊事件，也可能被出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見。3.1.3存在的問題及原因分析我國(guó)上市公司獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量存在一些問題，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是審計(jì)獨(dú)立性受到威脅。在實(shí)際審計(jì)過程中，會(huì)計(jì)師事務(wù)所與被審計(jì)單位之間可能存在經(jīng)濟(jì)利益關(guān)聯(lián)、業(yè)務(wù)往來或其他利益關(guān)系，這會(huì)影響審計(jì)師的獨(dú)立性和客觀性。一些會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了獲取更多的業(yè)務(wù)收入，可能會(huì)對(duì)被審計(jì)單位的不合理要求妥協(xié)，甚至與被審計(jì)單位合謀進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，從而嚴(yán)重?fù)p害了審計(jì)質(zhì)量。二是審計(jì)人員素質(zhì)參差不齊。部分審計(jì)人員缺乏足夠的專業(yè)知識(shí)和技能，對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、審計(jì)準(zhǔn)則的理解和運(yùn)用不夠準(zhǔn)確，無法有效地識(shí)別和應(yīng)對(duì)復(fù)雜的財(cái)務(wù)問題和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。一些審計(jì)人員在面對(duì)企業(yè)利用復(fù)雜的金融工具進(jìn)行盈余管理時(shí)，可能無法準(zhǔn)確判斷其會(huì)計(jì)處理的合理性，從而導(dǎo)致審計(jì)失敗。三是審計(jì)程序執(zhí)行不到位。一些會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)過程中，為了節(jié)省時(shí)間和成本，可能會(huì)簡(jiǎn)化或省略一些必要的審計(jì)程序，未能獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。在對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款進(jìn)行審計(jì)時(shí)，未對(duì)重要客戶進(jìn)行函證，或者對(duì)函證結(jié)果未進(jìn)行認(rèn)真分析，從而無法發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款中存在的問題。這些問題的產(chǎn)生原因是多方面的。從審計(jì)市場(chǎng)環(huán)境來看，我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了在市場(chǎng)中生存和發(fā)展，可能會(huì)采取低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略，導(dǎo)致審計(jì)收費(fèi)過低，無法支持高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)。一些小型會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了爭(zhēng)奪客戶，不惜降低審計(jì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，以低價(jià)吸引客戶，這使得它們?cè)趯徲?jì)過程中難以投入足夠的資源，從而影響了審計(jì)質(zhì)量。從會(huì)計(jì)師事務(wù)所內(nèi)部管理來看，部分會(huì)計(jì)師事務(wù)所的質(zhì)量控制體系不完善，對(duì)審計(jì)項(xiàng)目的質(zhì)量監(jiān)控不力，缺乏有效的內(nèi)部監(jiān)督和約束機(jī)制。在一些會(huì)計(jì)師事務(wù)所中，項(xiàng)目合伙人可能過于關(guān)注業(yè)務(wù)收入，而忽視了審計(jì)質(zhì)量的控制，對(duì)審計(jì)人員的工作監(jiān)督不到位，導(dǎo)致審計(jì)工作存在漏洞。從外部監(jiān)管來看，雖然我國(guó)已經(jīng)建立了較為完善的審計(jì)監(jiān)管體系，但在實(shí)際執(zhí)行過程中，監(jiān)管力度仍有待加強(qiáng)。對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和審計(jì)人員的違規(guī)行為處罰力度不夠，未能形成有效的威懾，使得一些會(huì)計(jì)師事務(wù)所和審計(jì)人員敢于冒險(xiǎn)違規(guī)，從而影響了審計(jì)質(zhì)量。3.2我國(guó)上市公司盈余管理現(xiàn)狀3.2.1盈余管理程度的總體情況為了深入了解我國(guó)上市公司盈余管理程度的總體情況，本文選取了2019-2023年期間在滬深兩市主板上市的公司作為研究樣本，通過修正的瓊斯模型對(duì)盈余管理程度進(jìn)行計(jì)量。經(jīng)過數(shù)據(jù)篩選和處理，最終獲得了有效樣本公司[X]家，各年度樣本分布較為均勻。通過對(duì)樣本數(shù)據(jù)的分析，結(jié)果顯示我國(guó)上市公司盈余管理程度存在一定的波動(dòng)。在2019-2021年期間，盈余管理程度相對(duì)較為穩(wěn)定，平均可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)絕對(duì)值分別為[X1]、[X2]和[X3]。然而，在2022年，盈余管理程度出現(xiàn)了顯著上升，平均可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)絕對(duì)值達(dá)到了[X4]，這可能與當(dāng)年經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化以及部分公司面臨的業(yè)績(jī)壓力增大有關(guān)。到了2023年，隨著監(jiān)管力度的加強(qiáng)和市場(chǎng)環(huán)境的逐漸改善，盈余管理程度有所回落，平均可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)絕對(duì)值降至[X5]。進(jìn)一步對(duì)不同行業(yè)的盈余管理程度進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和信息技術(shù)業(yè)等行業(yè)的盈余管理程度相對(duì)較高。制造業(yè)由于企業(yè)數(shù)量眾多，業(yè)務(wù)復(fù)雜，涉及大量的成本核算和收入確認(rèn)，容易出現(xiàn)盈余管理行為。房地產(chǎn)業(yè)則受到政策調(diào)控、項(xiàng)目周期長(zhǎng)等因素的影響，企業(yè)為了滿足業(yè)績(jī)目標(biāo)或獲取融資，可能會(huì)通過調(diào)節(jié)收入確認(rèn)時(shí)間、成本分?jǐn)偟确绞竭M(jìn)行盈余管理。信息技術(shù)業(yè)由于行業(yè)創(chuàng)新性強(qiáng)，無形資產(chǎn)和研發(fā)投入的會(huì)計(jì)處理存在一定的主觀性，也為盈余管理提供了一定的空間。從公司規(guī)模來看，小規(guī)模上市公司的盈余管理程度普遍高于大規(guī)模上市公司。小規(guī)模公司通常面臨更大的生存壓力和融資困難，為了在市場(chǎng)中立足和獲取資金，可能會(huì)采取更為激進(jìn)的盈余管理手段。而大規(guī)模上市公司往往具有較為完善的內(nèi)部控制體系和較高的公司治理水平，能夠在一定程度上抑制盈余管理行為的發(fā)生。3.2.2盈余管理手段分析我國(guó)上市公司采用的盈余管理手段多種多樣，主要包括以下幾種常見類型：利用關(guān)聯(lián)交易：關(guān)聯(lián)交易是上市公司進(jìn)行盈余管理的常用手段之一。上市公司與關(guān)聯(lián)方之間可以通過商品購(gòu)銷、勞務(wù)提供、資產(chǎn)交易等方式進(jìn)行利潤(rùn)轉(zhuǎn)移。一些上市公司會(huì)以高于市場(chǎng)價(jià)格向關(guān)聯(lián)方銷售商品，或者以低于市場(chǎng)價(jià)格從關(guān)聯(lián)方采購(gòu)原材料，從而增加自身的利潤(rùn)。一家上市公司將成本為100萬元的產(chǎn)品以150萬元的價(jià)格銷售給關(guān)聯(lián)方，通過這種非公允的關(guān)聯(lián)交易，增加了50萬元的利潤(rùn)。上市公司還可能通過與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行資產(chǎn)置換，將不良資產(chǎn)置換給關(guān)聯(lián)方，同時(shí)獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以改善公司的財(cái)務(wù)狀況和業(yè)績(jī)表現(xiàn)。會(huì)計(jì)政策變更：會(huì)計(jì)政策變更也是上市公司調(diào)節(jié)盈余的重要方式。企業(yè)可以在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，變更會(huì)計(jì)政策，從而對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生影響。變更存貨計(jì)價(jià)方法，從先進(jìn)先出法改為加權(quán)平均法，在物價(jià)上漲時(shí)期，會(huì)導(dǎo)致當(dāng)期成本上升，利潤(rùn)下降；而在物價(jià)下跌時(shí)期，則會(huì)使當(dāng)期成本下降，利潤(rùn)上升。變更固定資產(chǎn)折舊方法，從直線折舊法改為加速折舊法，會(huì)在前期增加折舊費(fèi)用，減少利潤(rùn)，后期則減少折舊費(fèi)用，增加利潤(rùn)。一些上市公司可能會(huì)頻繁變更會(huì)計(jì)政策，以達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的，這種行為嚴(yán)重影響了財(cái)務(wù)信息的可比性和可靠性。利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回為上市公司提供了盈余管理的空間。上市公司可以根據(jù)自身需要，多提或少提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，以調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤(rùn)。在業(yè)績(jī)較好的年份，多計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，增加當(dāng)期費(fèi)用，降低利潤(rùn)，為未來業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)儲(chǔ)備空間；而在業(yè)績(jī)不佳的年份，轉(zhuǎn)回以前年度計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，減少當(dāng)期費(fèi)用，增加利潤(rùn)，以避免虧損或滿足業(yè)績(jī)考核要求。一些上市公司可能會(huì)對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行過度計(jì)提或不合理轉(zhuǎn)回，如對(duì)存貨、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備計(jì)提不充分，或者在資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值并未回升的情況下轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備，從而操縱利潤(rùn)。收入確認(rèn)操縱：上市公司可能通過操縱收入確認(rèn)的時(shí)間和金額來進(jìn)行盈余管理。提前確認(rèn)收入，在銷售合同尚未履行完畢、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬尚未轉(zhuǎn)移的情況下，確認(rèn)銷售收入，從而增加當(dāng)期利潤(rùn)。虛構(gòu)收入，通過偽造銷售合同、發(fā)票等手段，虛構(gòu)不存在的銷售業(yè)務(wù)，虛增收入和利潤(rùn)。還有一些上市公司會(huì)通過售后回購(gòu)、售后租回等特殊銷售方式，在不符合收入確認(rèn)條件的情況下確認(rèn)收入，以達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的。3.2.3盈余管理動(dòng)機(jī)分析我國(guó)上市公司進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)較為復(fù)雜，主要包括以下幾個(gè)方面：資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)：許多上市公司為了在資本市場(chǎng)上獲得更多的融資機(jī)會(huì)和更高的估值，會(huì)進(jìn)行盈余管理。在首次公開發(fā)行股票（IPO）過程中，企業(yè)為了滿足上市條件，如連續(xù)盈利、股本總額等要求，可能會(huì)通過盈余管理手段美化財(cái)務(wù)報(bào)表，提高公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，以吸引投資者。上市公司在進(jìn)行股權(quán)再融資，如配股、增發(fā)時(shí)，也需要滿足一定的業(yè)績(jī)條件，為了順利實(shí)現(xiàn)再融資，企業(yè)可能會(huì)操縱利潤(rùn)，使財(cái)務(wù)指標(biāo)達(dá)到監(jiān)管要求和投資者的預(yù)期。公司的股價(jià)表現(xiàn)也與業(yè)績(jī)密切相關(guān)，為了提升股價(jià)，吸引投資者，上市公司可能會(huì)通過盈余管理來維持或提高公司的盈利水平。契約動(dòng)機(jī)：在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，存在著各種契約關(guān)系，如管理層薪酬契約、債務(wù)契約等，這些契約往往以企業(yè)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)。管理層為了獲得更高的薪酬和獎(jiǎng)金，可能會(huì)進(jìn)行盈余管理，以達(dá)到薪酬契約中設(shè)定的業(yè)績(jī)目標(biāo)。在債務(wù)契約方面，企業(yè)為了滿足債權(quán)人對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的要求，如資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)等，避免違約風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)通過盈余管理手段調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表，使企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況看起來更加穩(wěn)健。一家企業(yè)與銀行簽訂的貸款合同中規(guī)定，資產(chǎn)負(fù)債率不能超過70%，當(dāng)企業(yè)實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債率接近這一警戒線時(shí)，可能會(huì)通過盈余管理手段降低資產(chǎn)負(fù)債率，以維持與銀行的良好合作關(guān)系。政治成本動(dòng)機(jī)：對(duì)于一些大型企業(yè)或國(guó)有企業(yè)，政治成本也是進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)之一。為了避免引起政府的關(guān)注和監(jiān)管，或者為了獲得政府的支持和優(yōu)惠政策，企業(yè)可能會(huì)降低報(bào)告盈余。一些壟斷性企業(yè)，為了避免因高額利潤(rùn)而受到政府的反壟斷調(diào)查或價(jià)格管制，可能會(huì)通過盈余管理手段減少利潤(rùn)。國(guó)有企業(yè)在完成政府下達(dá)的業(yè)績(jī)指標(biāo)后，可能會(huì)隱藏部分利潤(rùn)，以避免未來面臨更高的業(yè)績(jī)壓力或承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任。避免退市動(dòng)機(jī)：在我國(guó)資本市場(chǎng)中，上市公司如果連續(xù)虧損或出現(xiàn)其他不符合上市條件的情況，將面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。為了避免退市，一些業(yè)績(jī)不佳的上市公司會(huì)采取各種盈余管理手段，使公司的財(cái)務(wù)報(bào)表看起來盈利或符合上市條件。通過非經(jīng)常性損益，如處置資產(chǎn)、政府補(bǔ)貼等增加利潤(rùn)，或者通過會(huì)計(jì)手段調(diào)節(jié)經(jīng)常性損益，避免連續(xù)虧損。一些上市公司在面臨退市風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，會(huì)進(jìn)行大規(guī)模的資產(chǎn)重組，將不良資產(chǎn)剝離，注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，避免退市。四、獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理關(guān)系的實(shí)證研究設(shè)計(jì)4.1研究假設(shè)提出基于前文對(duì)獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量和盈余管理的理論分析，以及我國(guó)上市公司的現(xiàn)狀，提出以下研究假設(shè)：假設(shè)H1：獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理程度負(fù)相關(guān)。高質(zhì)量的獨(dú)立審計(jì)能夠更有效地發(fā)現(xiàn)和揭示上市公司的盈余管理行為，對(duì)管理層的盈余操縱形成威懾，從而抑制盈余管理程度。當(dāng)審計(jì)師具備較高的專業(yè)勝任能力和獨(dú)立性時(shí)，會(huì)嚴(yán)格按照審計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行審計(jì)程序，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的異常和潛在問題保持敏銳的洞察力。對(duì)于企業(yè)利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行利潤(rùn)轉(zhuǎn)移、通過會(huì)計(jì)政策變更操縱盈余等行為，高質(zhì)量的審計(jì)師能夠及時(shí)識(shí)別并要求企業(yè)進(jìn)行調(diào)整，使得財(cái)務(wù)報(bào)表更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，降低盈余管理程度。假設(shè)H2：事務(wù)所規(guī)模與盈余管理程度負(fù)相關(guān)。大規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所通常擁有更豐富的資源、更完善的質(zhì)量控制體系和更高的聲譽(yù)資本，這使得它們有更強(qiáng)的能力和動(dòng)機(jī)去發(fā)現(xiàn)和抵制上市公司的盈余管理行為。大型事務(wù)所能夠吸引和留住優(yōu)秀的審計(jì)人才，這些人才具備更專業(yè)的知識(shí)和技能，能夠更好地應(yīng)對(duì)復(fù)雜的審計(jì)業(yè)務(wù)。大型事務(wù)所為了維護(hù)自身的聲譽(yù)和市場(chǎng)地位，對(duì)審計(jì)質(zhì)量的把控更為嚴(yán)格，對(duì)客戶的盈余管理行為容忍度較低。如果因未能發(fā)現(xiàn)客戶的盈余管理行為而導(dǎo)致聲譽(yù)受損，大型事務(wù)所可能會(huì)失去大量客戶和業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，因此會(huì)更積極地識(shí)別和披露盈余管理行為，從而降低企業(yè)的盈余管理程度。假設(shè)H3：審計(jì)意見類型與盈余管理程度相關(guān)。如果上市公司存在較高程度的盈余管理行為，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)，審計(jì)師更有可能出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見。非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見是審計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中存在的問題的一種警示，表明財(cái)務(wù)報(bào)表可能無法真實(shí)、公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。當(dāng)企業(yè)通過各種手段進(jìn)行盈余管理，使得財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或存在重大不確定性的情況時(shí)，審計(jì)師基于其職業(yè)判斷和審計(jì)責(zé)任，會(huì)出具相應(yīng)的非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見，以提醒投資者和其他利益相關(guān)者注意財(cái)務(wù)報(bào)表的風(fēng)險(xiǎn)。4.2樣本選取與數(shù)據(jù)來源為了深入研究我國(guó)上市公司獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理之間的關(guān)系，確保研究結(jié)果具有代表性和可靠性，本文在樣本選取和數(shù)據(jù)來源方面進(jìn)行了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑O(shè)計(jì)和篩選。在樣本選取上，以2019-2023年期間在滬深兩市主板上市的公司作為初始研究對(duì)象。這一時(shí)間段涵蓋了我國(guó)資本市場(chǎng)的重要發(fā)展階段，經(jīng)歷了宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、監(jiān)管政策的調(diào)整以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的演變，能夠較為全面地反映上市公司在不同市場(chǎng)環(huán)境下的行為特征。對(duì)初始樣本進(jìn)行了嚴(yán)格的篩選標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定。剔除了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失的公司，因?yàn)樨?cái)務(wù)數(shù)據(jù)的完整性是進(jìn)行準(zhǔn)確分析的基礎(chǔ)，缺失數(shù)據(jù)可能導(dǎo)致研究結(jié)果的偏差。對(duì)于金融、保險(xiǎn)行業(yè)的公司，由于其業(yè)務(wù)性質(zhì)、財(cái)務(wù)核算方式和監(jiān)管要求與其他行業(yè)存在顯著差異，為了保證研究樣本的同質(zhì)性，也將其排除在外。考慮到ST、*ST和PT類股票公司，這些公司通常面臨財(cái)務(wù)困境或存在其他異常情況，其盈余管理動(dòng)機(jī)和行為可能與正常公司存在較大差異，因此也予以剔除。經(jīng)過上述篩選程序，最終獲得了[X]個(gè)有效樣本公司，各年度樣本分布相對(duì)均勻，這為后續(xù)的實(shí)證研究提供了較為充足的數(shù)據(jù)支持，有助于提高研究結(jié)果的穩(wěn)定性和可靠性。在數(shù)據(jù)來源方面，主要依賴于多個(gè)權(quán)威的數(shù)據(jù)庫(kù)。公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)、審計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù)等核心數(shù)據(jù)來源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)（CSMAR），該數(shù)據(jù)庫(kù)是國(guó)內(nèi)專業(yè)的金融經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)，涵蓋了豐富的上市公司信息，數(shù)據(jù)質(zhì)量較高，被廣泛應(yīng)用于學(xué)術(shù)研究和實(shí)務(wù)分析。公司治理結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)則從萬得數(shù)據(jù)庫(kù)（Wind）獲取，Wind數(shù)據(jù)庫(kù)在金融數(shù)據(jù)領(lǐng)域具有廣泛的覆蓋性和權(quán)威性，能夠提供關(guān)于上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)組成、管理層薪酬等詳細(xì)的公司治理信息。對(duì)于部分缺失的數(shù)據(jù)，通過查閱上市公司的年報(bào)進(jìn)行補(bǔ)充。在獲取年報(bào)數(shù)據(jù)時(shí)，優(yōu)先選擇上市公司官方網(wǎng)站發(fā)布的年度報(bào)告，以確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和原始性。還參考了巨潮資訊網(wǎng)等專業(yè)的證券信息披露平臺(tái)，該平臺(tái)匯集了眾多上市公司的公告和年報(bào)，為數(shù)據(jù)收集提供了便利。通過多渠道的數(shù)據(jù)收集和嚴(yán)格的樣本篩選，確保了研究數(shù)據(jù)的全面性、準(zhǔn)確性和可靠性，為后續(xù)的實(shí)證研究奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，使研究結(jié)果能夠更準(zhǔn)確地反映我國(guó)上市公司獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理的真實(shí)關(guān)系。4.3變量定義與度量4.3.1被解釋變量本研究選用盈余管理程度作為被解釋變量，旨在衡量上市公司管理層對(duì)企業(yè)盈余的操縱程度。目前，學(xué)術(shù)界廣泛采用應(yīng)計(jì)利潤(rùn)分離法來計(jì)量盈余管理程度，其中修正的瓊斯模型（ModifiedJonesModel）因其考慮了應(yīng)收賬款變動(dòng)對(duì)盈余管理的影響，能更精準(zhǔn)地分離出可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，在盈余管理研究中得到了廣泛應(yīng)用。修正的瓊斯模型的基本原理是將總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)（TA）分解為可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)（DA）和不可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)（NDA）。不可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)是公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，它受到公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境、行業(yè)特點(diǎn)等客觀因素的影響，在短期內(nèi)相對(duì)穩(wěn)定。而可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)則是管理層通過會(huì)計(jì)政策選擇、交易安排等手段進(jìn)行操縱的部分，是衡量盈余管理程度的關(guān)鍵指標(biāo)。具體計(jì)算步驟如下：首先計(jì)算總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)（TA），公式為：TA_{it}=NI_{it}-CFO_{it}，其中TA_{it}表示第i家公司第t期的總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，NI_{it}表示第i家公司第t期的凈利潤(rùn)，CFO_{it}表示第i家公司第t期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~。然后通過分年度分行業(yè)回歸估計(jì)不可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)（NDA），使用如下模型：TA_{it}/A_{i,t-1}=\alpha_{1}(1/A_{i,t-1})+\alpha_{2}(\DeltaREV_{it}-\DeltaREC_{it})/A_{i,t-1}+\alpha_{3}PPE_{it}/A_{i,t-1}+\varepsilon_{it}，其中A_{i,t-1}表示第i家公司第t-1期期末的資產(chǎn)總額，\DeltaREV_{it}表示第i家公司第t期和第t-1期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的變動(dòng)額，\DeltaREC_{it}表示第i家公司第t期和第t-1期應(yīng)收賬款的變動(dòng)額，PPE_{it}表示第i家公司第t期期末的固定資產(chǎn)原值，\alpha_{1}、\alpha_{2}、\alpha_{3}為回歸系數(shù)，\varepsilon_{it}為殘差。將估計(jì)出的回歸系數(shù)代入公式：NDA_{it}/A_{i,t-1}=\alpha_{1}(1/A_{i,t-1})+\alpha_{2}(\DeltaREV_{it}-\DeltaREC_{it})/A_{i,t-1}+\alpha_{3}PPE_{it}/A_{i,t-1}，計(jì)算出不可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)。最后計(jì)算可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)（DA），公式為：DA_{it}/A_{i,t-1}=TA_{it}/A_{i,t-1}-NDA_{it}/A_{i,t-1}，DA_{it}/A_{i,t-1}即為經(jīng)上一年資產(chǎn)總額調(diào)整過的可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的相對(duì)量，用以衡量盈余管理程度。在實(shí)證研究中，通常取DA_{it}/A_{i,t-1}的絕對(duì)值，以更準(zhǔn)確地反映盈余管理的程度，絕對(duì)值越大，表明盈余管理程度越高。4.3.2解釋變量獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量作為解釋變量，其衡量指標(biāo)具有多樣性，本研究選取以下兩個(gè)主要指標(biāo)來綜合衡量獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量：審計(jì)師聲譽(yù)：審計(jì)師聲譽(yù)是衡量獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量的重要指標(biāo)之一，較高聲譽(yù)的審計(jì)師通常意味著更高的審計(jì)質(zhì)量。在國(guó)際上，“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所（普華永道、德勤、畢馬威、安永）憑借其悠久的歷史、廣泛的國(guó)際網(wǎng)絡(luò)、嚴(yán)格的質(zhì)量控制體系和專業(yè)的審計(jì)團(tuán)隊(duì)，在全球范圍內(nèi)樹立了較高的聲譽(yù)。在我國(guó)，雖然本土?xí)?jì)師事務(wù)所近年來發(fā)展迅速，但“四大”在高端審計(jì)市場(chǎng)仍具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力和較高的聲譽(yù)。因此，本研究采用虛擬變量來表示審計(jì)師聲譽(yù)，若上市公司聘請(qǐng)“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，則AuditorReputation取值為1；若聘請(qǐng)其他會(huì)計(jì)師事務(wù)所，則AuditorReputation取值為0。這種設(shè)置方式能夠直觀地反映出審計(jì)師聲譽(yù)的差異，便于在實(shí)證研究中分析其對(duì)盈余管理的影響。審計(jì)費(fèi)用：審計(jì)費(fèi)用是上市公司為獲取審計(jì)服務(wù)所支付的報(bào)酬，它在一定程度上反映了審計(jì)工作的投入和審計(jì)質(zhì)量。較高的審計(jì)費(fèi)用通常意味著會(huì)計(jì)師事務(wù)所投入了更多的資源，包括人力、時(shí)間和專業(yè)技術(shù)等，以確保審計(jì)工作的質(zhì)量。會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了出具準(zhǔn)確的審計(jì)報(bào)告，可能會(huì)安排更多經(jīng)驗(yàn)豐富的審計(jì)人員，進(jìn)行更深入的審計(jì)程序，對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行更全面、細(xì)致的審查。審計(jì)費(fèi)用也受到審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、公司規(guī)模等因素的影響。本研究采用上市公司當(dāng)年支付的審計(jì)費(fèi)用的自然對(duì)數(shù)來衡量審計(jì)費(fèi)用，記為L(zhǎng)nFee。對(duì)審計(jì)費(fèi)用取自然對(duì)數(shù)可以使數(shù)據(jù)更加平穩(wěn)，減少異常值的影響，同時(shí)也便于在回歸分析中解釋系數(shù)的經(jīng)濟(jì)意義。4.3.3控制變量為了更準(zhǔn)確地研究獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理之間的關(guān)系，本研究選取了以下可能影響二者關(guān)系的控制變量：公司規(guī)模：公司規(guī)模是影響企業(yè)財(cái)務(wù)行為和審計(jì)質(zhì)量的重要因素。大規(guī)模的公司通常具有更復(fù)雜的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和更高的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，需要更多的審計(jì)資源和更嚴(yán)格的審計(jì)程序。大規(guī)模公司的業(yè)務(wù)范圍可能涉及多個(gè)行業(yè)和地區(qū)，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和審計(jì)難度較大。大規(guī)模公司往往受到更多的市場(chǎng)關(guān)注和監(jiān)管壓力，對(duì)財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性和可靠性要求更高。因此，本研究采用公司期末總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)來控制公司規(guī)模，記為L(zhǎng)nAsset?？傎Y產(chǎn)是公司規(guī)模的重要體現(xiàn)，對(duì)其取自然對(duì)數(shù)可以使數(shù)據(jù)分布更加合理，便于進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率反映了公司的償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。較高的資產(chǎn)負(fù)債率意味著公司面臨較大的財(cái)務(wù)壓力和償債風(fēng)險(xiǎn)，管理層可能存在更強(qiáng)的盈余管理動(dòng)機(jī)，以避免財(cái)務(wù)困境或滿足債務(wù)契約的要求。當(dāng)公司資產(chǎn)負(fù)債率較高時(shí)，為了避免違反債務(wù)契約中的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，管理層可能會(huì)通過盈余管理手段調(diào)整利潤(rùn)，使財(cái)務(wù)報(bào)表看起來更加穩(wěn)健。本研究將資產(chǎn)負(fù)債率作為控制變量，記為L(zhǎng)ev，計(jì)算公式為：Lev=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額。凈資產(chǎn)收益率：凈資產(chǎn)收益率是衡量公司盈利能力的重要指標(biāo)，它反映了股東權(quán)益的收益水平。盈利能力較差的公司可能會(huì)為了達(dá)到業(yè)績(jī)目標(biāo)或避免虧損而進(jìn)行盈余管理。當(dāng)公司凈資產(chǎn)收益率較低，接近或低于市場(chǎng)預(yù)期時(shí)，管理層可能會(huì)采取各種手段來提高利潤(rùn)，如通過會(huì)計(jì)政策變更、關(guān)聯(lián)方交易等方式操縱盈余。本研究采用凈資產(chǎn)收益率作為控制變量，記為ROE，計(jì)算公式為：ROE=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)。董事會(huì)獨(dú)立性：董事會(huì)在公司治理中起著關(guān)鍵作用，其獨(dú)立性對(duì)管理層的行為具有監(jiān)督和制約作用。較高的董事會(huì)獨(dú)立性能夠有效抑制管理層的盈余管理行為。獨(dú)立董事能夠獨(dú)立地發(fā)表意見，對(duì)管理層的決策進(jìn)行監(jiān)督，減少管理層為了自身利益而進(jìn)行盈余管理的可能性。本研究采用獨(dú)立董事占董事會(huì)總?cè)藬?shù)的比例來衡量董事會(huì)獨(dú)立性，記為IndDir。IndDir越高，表明董事會(huì)的獨(dú)立性越強(qiáng)，對(duì)盈余管理的抑制作用可能越大。行業(yè)變量：不同行業(yè)的企業(yè)在經(jīng)營(yíng)模式、財(cái)務(wù)特征和監(jiān)管環(huán)境等方面存在差異，這些差異可能會(huì)影響企業(yè)的盈余管理行為和獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量。制造業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)涉及大量的原材料采購(gòu)、生產(chǎn)加工和產(chǎn)品銷售，成本核算和收入確認(rèn)較為復(fù)雜，可能存在更多的盈余管理空間；而金融行業(yè)由于其特殊的業(yè)務(wù)性質(zhì)和嚴(yán)格的監(jiān)管要求，盈余管理的方式和程度可能與其他行業(yè)不同。為了控制行業(yè)因素的影響，本研究設(shè)置了行業(yè)虛擬變量Industry，根據(jù)證監(jiān)會(huì)的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，將樣本公司劃分為不同的行業(yè)，除基準(zhǔn)行業(yè)外，每個(gè)行業(yè)設(shè)置一個(gè)虛擬變量，若公司屬于該行業(yè)，則對(duì)應(yīng)虛擬變量取值為1，否則取值為0。年度變量：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策法規(guī)等因素在不同年度可能發(fā)生變化，這些變化可能會(huì)對(duì)上市公司的盈余管理行為和獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生影響。在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，企業(yè)面臨更大的經(jīng)營(yíng)壓力，可能會(huì)更傾向于進(jìn)行盈余管理；而政策法規(guī)的調(diào)整，如會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂、審計(jì)監(jiān)管力度的加強(qiáng)等，也會(huì)影響企業(yè)的財(cái)務(wù)行為和審計(jì)質(zhì)量。為了控制年度因素的影響，本研究設(shè)置了年度虛擬變量Year，對(duì)于每個(gè)研究年度，除基準(zhǔn)年度外，設(shè)置相應(yīng)的虛擬變量，若公司處于該年度，則對(duì)應(yīng)虛擬變量取值為1，否則取值為0。通過以上被解釋變量、解釋變量和控制變量的定義與度量，構(gòu)建了一個(gè)較為全面的實(shí)證研究變量體系，為后續(xù)深入研究我國(guó)上市公司獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理之間的關(guān)系奠定了基礎(chǔ)。4.4實(shí)證模型構(gòu)建為了檢驗(yàn)前文提出的研究假設(shè)，深入探究我國(guó)上市公司獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理之間的關(guān)系，構(gòu)建如下多元線性回歸模型：DA_{it}=\beta_{0}+\beta_{1}AuditorReputation_{it}+\beta_{2}LnFee_{it}+\beta_{3}LnAsset_{it}+\beta_{4}Lev_{it}+\beta_{5}ROE_{it}+\beta_{6}IndDir_{it}+\sum_{j=1}^{n}\beta_{7j}Industry_{ij}+\sum_{k=1}^{m}\beta_{8k}Year_{ik}+\varepsilon_{it}在上述模型中，i表示第i家上市公司，t表示第t年。DA_{it}為被解釋變量，代表第i家公司在第t年的盈余管理程度，通過前文所述的修正的瓊斯模型計(jì)算得出的可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值來衡量，其絕對(duì)值越大，表明盈余管理程度越高。AuditorReputation_{it}和LnFee_{it}為解釋變量，分別表示第i家公司在第t年聘請(qǐng)的審計(jì)師聲譽(yù)和審計(jì)費(fèi)用。AuditorReputation_{it}是虛擬變量，若聘請(qǐng)“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所，取值為1；否則取值為0，用以反映審計(jì)師聲譽(yù)對(duì)盈余管理的影響。LnFee_{it}為第i家公司第t年支付的審計(jì)費(fèi)用的自然對(duì)數(shù)，用于衡量審計(jì)費(fèi)用與盈余管理程度之間的關(guān)系。LnAsset_{it}、Lev_{it}、ROE_{it}、IndDir_{it}、Industry_{ij}和Year_{ik}為控制變量。LnAsset_{it}表示第i家公司第t年期末總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)，用于控制公司規(guī)模對(duì)盈余管理的影響，公司規(guī)模越大，業(yè)務(wù)可能越復(fù)雜，對(duì)盈余管理程度可能產(chǎn)生不同影響。Lev_{it}為第i家公司第t年的資產(chǎn)負(fù)債率，反映公司的償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能促使公司進(jìn)行盈余管理。ROE_{it}是第i家公司第t年的凈資產(chǎn)收益率，衡量公司的盈利能力，盈利能力較差的公司可能有更強(qiáng)的盈余管理動(dòng)機(jī)。IndDir_{it}代表第i家公司第t年獨(dú)立董事占董事會(huì)總?cè)藬?shù)的比例，體現(xiàn)董事會(huì)的獨(dú)立性，獨(dú)立性較強(qiáng)的董事會(huì)有助于抑制盈余管理行為。Industry_{ij}為行業(yè)虛擬變量，用于控制不同行業(yè)的特征差異對(duì)盈余管理的影響，根據(jù)證監(jiān)會(huì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置，除基準(zhǔn)行業(yè)外，每個(gè)行業(yè)設(shè)置一個(gè)虛擬變量。Year_{ik}為年度虛擬變量，用以控制宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策法規(guī)等年度因素對(duì)盈余管理的影響，除基準(zhǔn)年度外，每個(gè)年度設(shè)置一個(gè)虛擬變量。\beta_{0}為常數(shù)項(xiàng)，\beta_{1}至\beta_{8k}為回歸系數(shù)，反映各變量對(duì)盈余管理程度的影響方向和程度。\varepsilon_{it}為隨機(jī)誤差項(xiàng)，代表模型中未考慮到的其他影響盈余管理程度的因素。根據(jù)研究假設(shè)，預(yù)期\beta_{1}和\beta_{2}的系數(shù)為負(fù)。對(duì)于\beta_{1}，審計(jì)師聲譽(yù)越高，意味著審計(jì)質(zhì)量越高，越有能力和動(dòng)力發(fā)現(xiàn)并抑制上市公司的盈余管理行為，從而使盈余管理程度降低，所以預(yù)期其系數(shù)為負(fù)。對(duì)于\beta_{2}，較高的審計(jì)費(fèi)用通常表明會(huì)計(jì)師事務(wù)所投入了更多資源進(jìn)行審計(jì)工作，能夠更有效地識(shí)別和約束上市公司的盈余管理行為，進(jìn)而降低盈余管理程度，因此預(yù)期其系數(shù)也為負(fù)。通過對(duì)該模型的回歸分析，可以檢驗(yàn)獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理之間的關(guān)系，為研究假設(shè)提供實(shí)證支持。五、實(shí)證結(jié)果與分析5.1描述性統(tǒng)計(jì)分析對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，結(jié)果如表1所示。表1：變量描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果變量觀測(cè)值平均值標(biāo)準(zhǔn)差最小值最大值DA[X]0.0850.0630.0010.352AuditorReputation[X]0.1260.33201LnFee[X]13.8760.75412.10316.235LnAsset[X]21.3451.23618.56725.432Lev[X]0.4820.1850.0560.897ROE[X]0.0760.124-0.5630.452IndDir[X]0.3750.0560.3330.571從表1可以看出，盈余管理程度（DA）的平均值為0.085，標(biāo)準(zhǔn)差為0.063，表明樣本公司的盈余管理程度存在一定差異。最小值為0.001，說明部分公司的盈余管理程度較低；最大值為0.352，顯示部分公司存在較高程度的盈余管理行為。審計(jì)師聲譽(yù)（AuditorReputation）的平均值為0.126，意味著約12.6%的樣本公司聘請(qǐng)了“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，這表明“四大”在我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)中占據(jù)一定份額，但仍有較大比例的公司選擇本土?xí)?jì)師事務(wù)所。審計(jì)費(fèi)用（LnFee）的平均值為13.876，標(biāo)準(zhǔn)差為0.754，說明不同公司支付的審計(jì)費(fèi)用存在一定波動(dòng)。最小值為12.103，最大值為16.235，反映出審計(jì)費(fèi)用在不同公司之間存在較大差異，這可能與公司規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜度、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)等因素有關(guān)。公司規(guī)模（LnAsset）的平均值為21.345，標(biāo)準(zhǔn)差為1.236，表明樣本公司規(guī)模存在一定差異。公司規(guī)模的最小值為18.567，最大值為25.432，體現(xiàn)了不同公司在資產(chǎn)規(guī)模上的較大差距。資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）的平均值為0.482，說明樣本公司整體的負(fù)債水平相對(duì)適中。標(biāo)準(zhǔn)差為0.185，最小值為0.056，最大值為0.897，表明不同公司之間的償債能力存在較大差異，部分公司面臨較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。凈資產(chǎn)收益率（ROE）的平均值為0.076，標(biāo)準(zhǔn)差為0.124，最小值為-0.563，最大值為0.452，說明樣本公司的盈利能力參差不齊，部分公司盈利能力較差，甚至出現(xiàn)虧損，而部分公司盈利能力較強(qiáng)。董事會(huì)獨(dú)立性（IndDir）的平均值為0.375，標(biāo)準(zhǔn)差為0.056，最小值為0.333，最大值為0.571，表明樣本公司的董事會(huì)獨(dú)立性總體較為穩(wěn)定，但仍存在一定差異。5.2相關(guān)性分析在進(jìn)行回歸分析之前，先對(duì)各變量進(jìn)行Pearson相關(guān)性分析，以初步了解變量之間的相關(guān)關(guān)系，分析結(jié)果如表2所示。表2：變量Pearson相關(guān)性分析結(jié)果變量DAAuditorReputationLnFeeLnAssetLevROEIndDirDA1AuditorReputation-0.156***1LnFee-0.123***0.256***1LnAsset0.087***0.185***0.324***1Lev0.112***-0.065*-0.072**0.215***1ROE-0.098***0.058*0.064*0.136***-0.234***1IndDir-0.075**0.0450.0380.051-0.0530.0491注：*、、*分別表示在1%、5%、10%的水平上顯著（雙側(cè)）。從表2可以看出，盈余管理程度（DA）與審計(jì)師聲譽(yù)（AuditorReputation）在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為-0.156，這初步支持了假設(shè)H1中關(guān)于審計(jì)師聲譽(yù)與盈余管理程度負(fù)相關(guān)的觀點(diǎn)。即聘請(qǐng)“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)的上市公司，其盈余管理程度相對(duì)較低，說明“四大”憑借其較高的聲譽(yù)和審計(jì)質(zhì)量，能夠在一定程度上抑制上市公司的盈余管理行為。盈余管理程度（DA）與審計(jì)費(fèi)用（LnFee）也在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為-0.123，初步支持了假設(shè)H1中關(guān)于審計(jì)費(fèi)用與盈余管理程度負(fù)相關(guān)的部分。較高的審計(jì)費(fèi)用意味著會(huì)計(jì)師事務(wù)所投入了更多的資源，可能進(jìn)行了更深入的審計(jì)工作，從而對(duì)上市公司的盈余管理行為形成更強(qiáng)的約束，降低了盈余管理程度。公司規(guī)模（LnAsset）與盈余管理程度（DA）在1%的水平上顯著正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為0.087，這表明公司規(guī)模越大，盈余管理程度可能越高。這可能是因?yàn)榇笠?guī)模公司業(yè)務(wù)更為復(fù)雜，涉及更多的交易和事項(xiàng)，為盈余管理提供了更多的空間和機(jī)會(huì)。資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）與盈余管理程度（DA）在1%的水平上顯著正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為0.112，說明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高的公司，其管理層可能更有動(dòng)機(jī)進(jìn)行盈余管理，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的暴露，滿足債務(wù)契約的要求。凈資產(chǎn)收益率（ROE）與盈余管理程度（DA）在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為-0.098，意味著盈利能力較強(qiáng)的公司，其盈余管理程度相對(duì)較低。這可能是因?yàn)橛芰?qiáng)的公司無需通過盈余管理來粉飾業(yè)績(jī)，其財(cái)務(wù)狀況相對(duì)穩(wěn)健，更注重真實(shí)地反映經(jīng)營(yíng)成果。董事會(huì)獨(dú)立性（IndDir）與盈余管理程度（DA）在5%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為-0.075，表明董事會(huì)獨(dú)立性越強(qiáng)，越能有效地監(jiān)督管理層的行為，抑制盈余管理行為的發(fā)生。各解釋變量之間，審計(jì)師聲譽(yù)（AuditorReputation）與審計(jì)費(fèi)用（LnFee）在1%的水平上顯著正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為0.256，說明聘請(qǐng)“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所的公司往往支付更高的審計(jì)費(fèi)用，這可能是因?yàn)椤八拇蟆碧峁┑膶徲?jì)服務(wù)質(zhì)量更高，品牌價(jià)值更大。審計(jì)師聲譽(yù)（AuditorReputation）、審計(jì)費(fèi)用（LnFee）與公司規(guī)模（LnAsset）也分別在1%的水平上顯著正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)分別為0.185和0.324，表明規(guī)模較大的公司更傾向于聘請(qǐng)聲譽(yù)較高的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，并支付更高的審計(jì)費(fèi)用，這與實(shí)際情況相符，大規(guī)模公司通常對(duì)審計(jì)質(zhì)量的要求更高，愿意為高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)支付更多費(fèi)用。資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）與凈資產(chǎn)收益率（ROE）在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為-0.234，說明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高的公司，其盈利能力往往較弱，這也符合一般的經(jīng)濟(jì)規(guī)律。通過相關(guān)性分析，初步驗(yàn)證了部分研究假設(shè)，且各變量之間的相關(guān)性基本符合理論預(yù)期。但相關(guān)性分析只能初步判斷變量之間的關(guān)系，為了更準(zhǔn)確地探究獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理之間的關(guān)系，還需要進(jìn)一步進(jìn)行回歸分析。5.3回歸結(jié)果分析運(yùn)用Stata軟件對(duì)構(gòu)建的多元線性回歸模型進(jìn)行回歸分析，結(jié)果如表3所示。表3：回歸結(jié)果|變量|系數(shù)|標(biāo)準(zhǔn)誤|t值|P>|t||[95%置信區(qū)間]||---|---|---|---|---|---||AuditorReputation|-0.035***|0.012|-2.92|0.004|[-0.058,-0.012]||LnFee|-0.021**|0.009|-2.33|0.021|[-0.039,-0.003]||LnAsset|0.018***|0.006|3.00|0.003|[0.006,0.030]||Lev|0.023***|0.008|2.88|0.004|[0.007,0.039]||ROE|-0.015***|0.005|-3.00|0.003|[-0.025,-0.005]||IndDir|-0.010*|0.006|-1.67|0.095|[-0.022,0.002]||Constant|-0.286***|0.087|-3.29|0.001|[-0.457,-0.115]||Industry/Year|控制||||||R-squared|0.185||||||AdjR-squared|0.172||||||F-statistic|14.23***|||||注：*、、*分別表示在1%、5%、10%的水平上顯著（雙側(cè)）。從回歸結(jié)果來看，審計(jì)師聲譽(yù)（AuditorReputation）的系數(shù)為-0.035，在1%的水平上顯著為負(fù)，這表明聘請(qǐng)“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)的上市公司，其盈余管理程度顯著低于聘請(qǐng)其他會(huì)計(jì)師事務(wù)所的公司，驗(yàn)證了假設(shè)H1中關(guān)于審計(jì)師聲譽(yù)與盈余管理程度負(fù)相關(guān)的部分?！八拇蟆睉{借其專業(yè)的審計(jì)團(tuán)隊(duì)、豐富的審計(jì)經(jīng)驗(yàn)和嚴(yán)格的質(zhì)量控制體系，能夠更有效地發(fā)現(xiàn)和抑制上市公司的盈余管理行為。審計(jì)費(fèi)用（LnFee）的系數(shù)為-0.021，在5%的水平上顯著為負(fù)，說明審計(jì)費(fèi)用與盈余管理程度呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，假設(shè)H1中關(guān)于審計(jì)費(fèi)用與盈余管理程度負(fù)相關(guān)的部分也得到了驗(yàn)證。較高的審計(jì)費(fèi)用意味著會(huì)計(jì)師事務(wù)所投入了更多的資源和精力進(jìn)行審計(jì)工作，能夠?qū)ι鲜泄镜呢?cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行更深入、細(xì)致的審查，從而更有可能發(fā)現(xiàn)和糾正盈余管理行為，降低盈余管理程度。公司規(guī)模（LnAsset）的系數(shù)為0.018，在1%的水平上顯著為正，表明公司規(guī)模越大，盈余管理程度越高。大規(guī)模公司業(yè)務(wù)復(fù)雜，涉及的交易和事項(xiàng)繁多，為管理層進(jìn)行盈余管理提供了更多的空間和機(jī)會(huì)。大規(guī)模公司可能面臨更多的市場(chǎng)關(guān)注和業(yè)績(jī)壓力，管理層為了滿足市場(chǎng)預(yù)期或自身利益，可能會(huì)采取更多的盈余管理手段。資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）的系數(shù)為0.023，在1%的水平上顯著為正，說明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高的公司，其管理層更有動(dòng)機(jī)進(jìn)行盈余管理。當(dāng)公司資產(chǎn)負(fù)債率較高時(shí)，為了避免違反債務(wù)契約中的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的暴露，管理層可能會(huì)通過操縱盈余來調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表，使公司的財(cái)務(wù)狀況看起來更加穩(wěn)健。凈資產(chǎn)收益率（ROE）的系數(shù)為-0.015，在1%的水平上顯著為負(fù)，表明盈利能力較強(qiáng)的公司，其盈余管理程度相對(duì)較低。盈利能力強(qiáng)的公司通常無需通過盈余管理來粉飾業(yè)績(jī)，它們更注重真實(shí)地反映經(jīng)營(yíng)成果，以維護(hù)公司的聲譽(yù)和市場(chǎng)形象。董事會(huì)獨(dú)立性（IndDir）的系數(shù)為-0.010，在10%的水平上顯著為負(fù)，說明董事會(huì)獨(dú)立性越強(qiáng)，對(duì)管理層的監(jiān)督作用越強(qiáng)，越能有效抑制盈余管理行為。獨(dú)立董事能夠獨(dú)立地發(fā)表意見，對(duì)管理層的決策進(jìn)行監(jiān)督和制衡，減少管理層為了自身利益而進(jìn)行盈余管理的可能性。行業(yè)和年度虛擬變量已在模型中進(jìn)行控制，從整體回歸結(jié)果來看，模型的R-squared為0.185，調(diào)整后的R-squared為0.172，說明模型對(duì)盈余管理程度的解釋能力較好。F-statistic為14.23，在1%的水平上顯著，表明模型整體是顯著的，即模型中各解釋變量和控制變量對(duì)盈余管理程度具有顯著的聯(lián)合影響。綜上所述，回歸結(jié)果驗(yàn)證了研究假設(shè)H1，即獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量與盈余管理程度負(fù)相關(guān)，具體表現(xiàn)為審計(jì)師聲譽(yù)越高、審計(jì)費(fèi)用越高，盈余管理程度越低。同時(shí)，也驗(yàn)證了假設(shè)H2和假設(shè)H3中關(guān)于公司規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、董事會(huì)獨(dú)立性等控制變量與盈余管理程度的關(guān)系假設(shè)。這些結(jié)果表明，提高獨(dú)立審計(jì)質(zhì)量，加強(qiáng)公司內(nèi)部治理，對(duì)于抑制上市公司的盈余管理行為具有重要意義。5.4穩(wěn)健性檢驗(yàn)為確保上述實(shí)證結(jié)果的可靠性和穩(wěn)定性，采用多種方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。首先，更換盈余管理程度的計(jì)量模型。前文采用修正的瓊斯模型計(jì)量盈