2025年保薦代表人考試科目重點(diǎn)解析試題沖刺卷考試時(shí)長(zhǎng)：120分鐘滿分：100分試卷名稱：2025年保薦代表人考試科目重點(diǎn)解析試題沖刺卷考核對(duì)象：保薦代表人資格考試考生題型分值分布：-判斷題（總共10題，每題2分）總分20分-單選題（總共10題，每題2分）總分20分-多選題（總共10題，每題2分）總分20分-案例分析（總共3題，每題6分）總分18分-論述題（總共2題，每題11分）總分22分總分：100分---一、判斷題（每題2分，共20分）1.保薦代表人資格申請(qǐng)者必須具有3年以上證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。2.發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人不得參與證券承銷業(yè)務(wù)。3.保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人的持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任不因發(fā)行人上市而終止。4.保薦代表人可以同時(shí)為兩家以上發(fā)行人提供保薦服務(wù)。5.發(fā)行人財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件必須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。6.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部管理制度，明確保薦業(yè)務(wù)流程。7.保薦代表人應(yīng)當(dāng)遵守職業(yè)道德，不得從事內(nèi)幕交易。8.發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員必須不存在重大違法違規(guī)行為。9.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)保薦代表人進(jìn)行持續(xù)培訓(xùn)，確保其專業(yè)能力。10.發(fā)行人上市后，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人不再負(fù)有信息披露責(zé)任。二、單選題（每題2分，共20分）1.下列哪項(xiàng)不屬于保薦代表人資格的申請(qǐng)條件？（）A.具備證券從業(yè)資格B.通過(guò)保薦代表人勝任能力考試C.具有豐富的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)D.年齡不超過(guò)40周歲2.保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票的盡職調(diào)查，主要關(guān)注以下哪方面？（）A.發(fā)行人的股權(quán)結(jié)構(gòu)B.發(fā)行人的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力C.發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況D.以上都是3.保薦代表人出具保薦意見(jiàn)前，應(yīng)當(dāng)履行的程序是？（）A.完成盡職調(diào)查B.通過(guò)內(nèi)核程序C.獲得發(fā)行人同意D.以上都是4.發(fā)行人上市后，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人的持續(xù)督導(dǎo)期限是？（）A.1年B.2年C.3年D.5年5.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立保薦業(yè)務(wù)檔案，保存期限不少于？（）A.2年B.5年C.10年D.15年6.保薦代表人違反《證券法》規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，可能面臨的處罰是？（）A.責(zé)令改正B.罰款C.暫停執(zhí)業(yè)D.以上都是7.發(fā)行人的招股說(shuō)明書應(yīng)當(dāng)包含以下內(nèi)容，除了？（）A.發(fā)行人的基本情況B.發(fā)行人的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息C.發(fā)行人的發(fā)展戰(zhàn)略D.保薦機(jī)構(gòu)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)8.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部管理制度，以下哪項(xiàng)不屬于其職責(zé)？（）A.對(duì)保薦代表人進(jìn)行考核B.制定保薦業(yè)務(wù)流程C.確保保薦質(zhì)量D.決定發(fā)行人的上市價(jià)格9.保薦代表人出具保薦意見(jiàn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循的原則是？（）A.客觀公正B.謹(jǐn)慎客觀C.獨(dú)立判斷D.以上都是10.發(fā)行人上市后，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人的主要責(zé)任是？（）A.持續(xù)督導(dǎo)B.信息披露C.市場(chǎng)推廣D.股價(jià)穩(wěn)定三、多選題（每題2分，共20分）1.保薦代表人資格的申請(qǐng)條件包括？（）A.具備證券從業(yè)資格B.通過(guò)保薦代表人勝任能力考試C.具有豐富的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)D.年齡不超過(guò)45周歲2.保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票的盡職調(diào)查，主要關(guān)注哪些方面？（）A.發(fā)行人的股權(quán)結(jié)構(gòu)B.發(fā)行人的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力C.發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況D.發(fā)行人的法律合規(guī)性3.保薦代表人出具保薦意見(jiàn)前，應(yīng)當(dāng)履行的程序包括？（）A.完成盡職調(diào)查B.通過(guò)內(nèi)核程序C.獲得發(fā)行人同意D.獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)4.發(fā)行人上市后，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人的持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任包括？（）A.確保信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整B.持續(xù)關(guān)注發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況C.發(fā)現(xiàn)重大問(wèn)題時(shí)及時(shí)報(bào)告D.協(xié)助發(fā)行人解決經(jīng)營(yíng)問(wèn)題5.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部管理制度，以下哪些屬于其職責(zé)？（）A.對(duì)保薦代表人進(jìn)行考核B.制定保薦業(yè)務(wù)流程C.確保保薦質(zhì)量D.決定發(fā)行人的上市價(jià)格6.保薦代表人違反《證券法》規(guī)定，可能面臨的處罰包括？（）A.責(zé)令改正B.罰款C.暫停執(zhí)業(yè)D.撤銷資格7.發(fā)行人的招股說(shuō)明書應(yīng)當(dāng)包含哪些內(nèi)容？（）A.發(fā)行人的基本情況B.發(fā)行人的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息C.發(fā)行人的發(fā)展戰(zhàn)略D.保薦機(jī)構(gòu)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)8.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立保薦業(yè)務(wù)檔案，以下哪些內(nèi)容應(yīng)當(dāng)納入檔案？（）A.盡職調(diào)查報(bào)告B.內(nèi)核會(huì)議記錄C.保薦意見(jiàn)書D.持續(xù)督導(dǎo)報(bào)告9.保薦代表人出具保薦意見(jiàn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循哪些原則？（）A.客觀公正B.謹(jǐn)慎客觀C.獨(dú)立判斷D.風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向10.發(fā)行人上市后，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人的主要責(zé)任包括？（）A.持續(xù)督導(dǎo)B.信息披露C.市場(chǎng)推廣D.股價(jià)穩(wěn)定四、案例分析（每題6分，共18分）案例一：某發(fā)行人擬首次公開(kāi)發(fā)行股票，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人完成了盡職調(diào)查，并通過(guò)內(nèi)核程序。但在發(fā)行前，保薦代表人發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在一項(xiàng)未披露的重大負(fù)債。保薦機(jī)構(gòu)要求保薦代表人出具保薦意見(jiàn)，但保薦代表人認(rèn)為該問(wèn)題可能影響發(fā)行人的上市資格，因此拒絕出具保薦意見(jiàn)。問(wèn)題：1.保薦代表人拒絕出具保薦意見(jiàn)是否合規(guī)？為什么？2.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何處理該問(wèn)題？案例二：某發(fā)行人上市后，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人的持續(xù)督導(dǎo)期限已滿。但在持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦代表人發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在多項(xiàng)信息披露違規(guī)行為，但發(fā)行人未及時(shí)糾正。保薦機(jī)構(gòu)要求保薦代表人繼續(xù)履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，但保薦代表人認(rèn)為已無(wú)義務(wù)。問(wèn)題：1.保薦代表人是否應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任？為什么？2.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何處理該問(wèn)題？案例三：某發(fā)行人擬首次公開(kāi)發(fā)行股票，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人完成了盡職調(diào)查，并通過(guò)內(nèi)核程序。但在發(fā)行后，保薦代表人發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在一項(xiàng)未披露的重大負(fù)債，導(dǎo)致投資者利益受損。保薦機(jī)構(gòu)要求保薦代表人承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，但保薦代表人認(rèn)為已盡到職責(zé)。問(wèn)題：1.保薦代表人是否應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任？為什么？2.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何防范類似問(wèn)題？五、論述題（每題11分，共22分）1.論述保薦代表人資格的申請(qǐng)條件及其重要性。2.論述保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人在發(fā)行人上市前后的主要責(zé)任。---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析一、判斷題1.√2.×3.√4.×5.√6.√7.√8.√9.√10.×解析：1.保薦代表人資格申請(qǐng)者必須具有3年以上證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，符合《證券法》規(guī)定。2.保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人不得參與證券承銷業(yè)務(wù)，但可以提供保薦服務(wù)。3.保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人的持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任不因發(fā)行人上市而終止，需持續(xù)履行。4.保薦代表人不得同時(shí)為兩家以上發(fā)行人提供保薦服務(wù)，以避免利益沖突。5.發(fā)行人財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件必須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，確保信息披露質(zhì)量。6.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部管理制度，明確保薦業(yè)務(wù)流程，確保保薦質(zhì)量。7.保薦代表人應(yīng)當(dāng)遵守職業(yè)道德，不得從事內(nèi)幕交易，維護(hù)市場(chǎng)秩序。8.發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員必須不存在重大違法違規(guī)行為，確保公司治理合規(guī)。9.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)保薦代表人進(jìn)行持續(xù)培訓(xùn)，確保其專業(yè)能力，符合監(jiān)管要求。10.發(fā)行人上市后，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人的持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任并未終止，仍需履行。二、單選題1.D2.D3.D4.D5.C6.D7.D8.D9.D10.A解析：1.保薦代表人資格的申請(qǐng)條件包括具備證券從業(yè)資格、通過(guò)保薦代表人勝任能力考試、具有豐富的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，但年齡不超過(guò)45周歲不屬于申請(qǐng)條件。2.保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票的盡職調(diào)查，主要關(guān)注發(fā)行人的股權(quán)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、財(cái)務(wù)狀況和法律合規(guī)性，確保發(fā)行人符合上市條件。3.保薦代表人出具保薦意見(jiàn)前，應(yīng)當(dāng)完成盡職調(diào)查、通過(guò)內(nèi)核程序、獲得發(fā)行人同意，并履行其他相關(guān)程序。4.保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票的持續(xù)督導(dǎo)期限不少于5年，確保發(fā)行人持續(xù)合規(guī)經(jīng)營(yíng)。5.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立保薦業(yè)務(wù)檔案，保存期限不少于10年，確保保薦質(zhì)量可追溯。6.保薦代表人違反《證券法》規(guī)定，可能面臨的處罰包括責(zé)令改正、罰款、暫停執(zhí)業(yè)、撤銷資格，情節(jié)嚴(yán)重的可能面臨更嚴(yán)厲的處罰。7.發(fā)行人的招股說(shuō)明書應(yīng)當(dāng)包含發(fā)行人的基本情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息、發(fā)展戰(zhàn)略等內(nèi)容，但保薦機(jī)構(gòu)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不屬于招股說(shuō)明書的內(nèi)容。8.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部管理制度，對(duì)保薦代表人進(jìn)行考核、制定保薦業(yè)務(wù)流程、確保保薦質(zhì)量，但決定發(fā)行人的上市價(jià)格不屬于其職責(zé)。9.保薦代表人出具保薦意見(jiàn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循客觀公正、謹(jǐn)慎客觀、獨(dú)立判斷、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向等原則，確保保薦意見(jiàn)的準(zhǔn)確性和合規(guī)性。10.發(fā)行人上市后，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人的主要責(zé)任是持續(xù)督導(dǎo)，確保信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并持續(xù)關(guān)注發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況。三、多選題1.A,B,C2.A,B,C,D3.A,B,C,D4.A,B,C,D5.A,B,C6.A,B,C,D7.A,B,C8.A,B,C,D9.A,B,C,D10.A,B解析：1.保薦代表人資格的申請(qǐng)條件包括具備證券從業(yè)資格、通過(guò)保薦代表人勝任能力考試、具有豐富的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，但年齡不超過(guò)45周歲不屬于申請(qǐng)條件。2.保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票的盡職調(diào)查，主要關(guān)注發(fā)行人的股權(quán)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、財(cái)務(wù)狀況和法律合規(guī)性，確保發(fā)行人符合上市條件。3.保薦代表人出具保薦意見(jiàn)前，應(yīng)當(dāng)完成盡職調(diào)查、通過(guò)內(nèi)核程序、獲得發(fā)行人同意，并履行其他相關(guān)程序。4.發(fā)行人上市后，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人的持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任包括確保信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，持續(xù)關(guān)注發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況，發(fā)現(xiàn)重大問(wèn)題時(shí)及時(shí)報(bào)告，協(xié)助發(fā)行人解決經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。5.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部管理制度，對(duì)保薦代表人進(jìn)行考核、制定保薦業(yè)務(wù)流程、確保保薦質(zhì)量，但決定發(fā)行人的上市價(jià)格不屬于其職責(zé)。6.保薦代表人違反《證券法》規(guī)定，可能面臨的處罰包括責(zé)令改正、罰款、暫停執(zhí)業(yè)、撤銷資格，情節(jié)嚴(yán)重的可能面臨更嚴(yán)厲的處罰。7.發(fā)行人的招股說(shuō)明書應(yīng)當(dāng)包含發(fā)行人的基本情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息、發(fā)展戰(zhàn)略等內(nèi)容，但保薦機(jī)構(gòu)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不屬于招股說(shuō)明書的內(nèi)容。8.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立保薦業(yè)務(wù)檔案，以下哪些內(nèi)容應(yīng)當(dāng)納入檔案包括盡職調(diào)查報(bào)告、內(nèi)核會(huì)議記錄、保薦意見(jiàn)書、持續(xù)督導(dǎo)報(bào)告，確保保薦質(zhì)量可追溯。9.保薦代表人出具保薦意見(jiàn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循客觀公正、謹(jǐn)慎客觀、獨(dú)立判斷、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向等原則，確保保薦意見(jiàn)的準(zhǔn)確性和合規(guī)性。10.發(fā)行人上市后，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人的主要責(zé)任是持續(xù)督導(dǎo)，確保信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并持續(xù)關(guān)注發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況。四、案例分析案例一：1.保薦代表人拒絕出具保薦意見(jiàn)是合規(guī)的。根據(jù)《證券法》規(guī)定，保薦代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的信息披露質(zhì)量負(fù)責(zé)，發(fā)現(xiàn)重大問(wèn)題時(shí)應(yīng)當(dāng)拒絕出具保薦意見(jiàn)，以保護(hù)投資者利益。2.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求保薦代表人提供詳細(xì)說(shuō)明，并評(píng)估該問(wèn)題的嚴(yán)重程度。如果問(wèn)題嚴(yán)重，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)撤回保薦申請(qǐng)，并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。案例二：1.保薦代表人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任。根據(jù)《證券法》規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人在持續(xù)督導(dǎo)期間仍需履行相關(guān)責(zé)任，確保發(fā)行人持續(xù)合規(guī)經(jīng)營(yíng)。2.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求保薦代表人繼續(xù)履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，確保發(fā)行人持續(xù)合規(guī)經(jīng)營(yíng)。案例三：1.保薦代表人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任。根據(jù)《證券法》規(guī)定，保薦代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的信息披露質(zhì)量負(fù)責(zé)，發(fā)現(xiàn)重大問(wèn)題時(shí)應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告，否則可能面臨法律責(zé)任。2.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部管理制度，加強(qiáng)對(duì)保薦代表人的培訓(xùn)和管理，確保其專業(yè)能力和職業(yè)道德，以防范類似問(wèn)題。五、論述題1.保薦代表人資格的