金融知識題庫及答案大全1.按交易工具期限劃分，金融市場可分為哪兩類？各自的典型工具是什么？答：可分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場交易期限在1年以內（含1年），典型工具包括同業(yè)拆借、商業(yè)票據、國庫券、回購協(xié)議等；資本市場交易期限在1年以上，典型工具包括股票、中長期債券、投資基金等。2.簡述貨幣時間價值的核心含義及計算中“復利”與“單利”的主要區(qū)別。答：貨幣時間價值指貨幣隨著時間推移而發(fā)生的增值，反映了資金在不同時間點的價值差異。單利僅以初始本金計算利息，公式為：利息=本金×利率×期數；復利則將每期利息加入本金再計利息（利滾利），公式為：終值=本金×（1+利率）^期數。例如，1000元本金、年利率5%、存3年，單利終值為1150元，復利終值為1157.63元。3.商業(yè)銀行的“核心一級資本”主要包括哪些內容？答：核心一級資本是銀行最穩(wěn)定、質量最高的資本，包括：（1）實收資本或普通股；（2）資本公積；（3）盈余公積；（4）一般風險準備；（5）未分配利潤；（6）少數股東資本可計入部分。需注意，核心一級資本不包含優(yōu)先股和永續(xù)債等其他一級資本工具。4.存款準備金率調整對商業(yè)銀行的影響主要體現在哪些方面？答：（1）流動性管理：提高存款準備金率時，商業(yè)銀行需向央行繳存更多資金，可貸資金減少，信貸投放能力下降；（2）資金成本：若銀行通過同業(yè)拆借彌補流動性缺口，可能推高資金成本；（3）利率傳導：準備金率變動會影響市場資金供需，進而影響市場利率水平；（4）盈利水平：信貸規(guī)模收縮可能導致利息收入減少，間接影響利潤。5.什么是“貸款市場報價利率（LPR）”？其報價形成機制是怎樣的？答：LPR是由具有代表性的報價行，根據本行對最優(yōu)質客戶的貸款利率，以公開市場操作利率（主要指中期借貸便利MLF利率）加點形成的方式報價，由全國銀行間同業(yè)拆借中心計算并公布的基礎性貸款參考利率。目前LPR包括1年期和5年期以上兩個品種，每月20日（遇節(jié)假日順延）9:30公布。報價行目前包括18家銀行（如工商銀行、農業(yè)銀行、招商銀行、臺州銀行、網商銀行等），覆蓋國有大行、股份制銀行、城商行、農商行和互聯網銀行。6.股票投資中的“市盈率（P/E）”如何計算？如何通過市盈率判斷股票估值水平？答：市盈率=每股市價/每股收益（EPS）。若某股當前股價10元，每股收益0.5元，則市盈率為20倍。一般認為，市盈率越低，股票估值越便宜（需結合行業(yè)平均水平）。但需注意：（1）周期性行業(yè)（如鋼鐵、煤炭）盈利波動大，靜態(tài)市盈率可能失真；（2）成長股（如科技股）因未來盈利預期高，可能接受更高市盈率；（3）需區(qū)分靜態(tài)市盈率（基于過去1年EPS）和動態(tài)市盈率（基于預測EPS）。7.債券按發(fā)行主體可分為哪幾類？各類債券的信用風險如何排序？答：按發(fā)行主體分為：（1）政府債券（國債、地方政府債）；（2）金融債券（政策性銀行債、商業(yè)銀行次級債等）；（3）公司債券（企業(yè)債、公司債、中期票據等）。信用風險由低到高通常為：國債＜地方政府債＜政策性金融債＜商業(yè)銀行普通金融債＜公司債券（需具體看發(fā)行主體評級）。國債以國家信用為擔保，通常視為“無風險債券”；公司債信用風險最高，需通過信用評級（如AAA、AA等）輔助判斷。8.簡述“開放式基金”與“封閉式基金”的主要區(qū)別。答：（1）份額流動性：開放式基金可隨時申購贖回（部分有封閉期），份額不固定；封閉式基金在封閉期內不可申購贖回，份額固定，需通過二級市場交易。（2）定價機制：開放式基金按每日收盤后凈值交易；封閉式基金二級市場價格可能與凈值出現折溢價（如折價10%表示市價低于凈值10%）。（3）投資策略：封閉式基金因份額穩(wěn)定，可投資流動性較低的長期資產（如未上市股權）；開放式基金需保持較高流動性應對贖回。9.保險的“損失補償原則”主要適用于哪類保險？其核心限制是什么？答：主要適用于財產保險（如車險、企業(yè)財產險）及費用補償型健康險（如醫(yī)療險），不適用于人身保險（如壽險、重疾險，因生命價值無法量化）。核心限制：（1）補償金額不超過實際損失；（2）不超過保險金額；（3）不超過保險利益（投保人對保險標的的合法經濟利益）。例如，車輛價值10萬元，投保8萬元，發(fā)生全損時最多賠付8萬元（不足額投保）。10.什么是“交強險”？其與“商業(yè)車險”的主要區(qū)別是什么？答：交強險是“機動車交通事故責任強制保險”，由國家法律規(guī)定強制投保，主要保障被保險機動車發(fā)生道路交通事故造成第三方（不包括本車人員和被保險人）的人身傷亡、財產損失。與商業(yè)車險的區(qū)別：（1）強制性：交強險必須投保，否則無法上路；商業(yè)車險（如車損險、三者險）自愿投保。（2）保障限額：交強險有全國統(tǒng)一的責任限額（2020年調整后，死亡傷殘賠償限額18萬元，醫(yī)療費用1.8萬元，財產損失0.2萬元）；商業(yè)三者險可自主選擇保額（如100萬、200萬）。（3）賠償順序：交通事故中先由交強險賠付，不足部分由商業(yè)三者險補充。11.金融衍生工具的主要功能有哪些？請舉例說明。答：（1）風險管理（對沖）：如航空公司通過買入原油期貨對沖油價上漲風險；（2）價格發(fā)現：期貨市場集中交易形成的價格反映市場預期，如銅期貨價格指導現貨定價；（3）投機獲利：投資者通過預測衍生品價格波動賺取價差（如買入看漲期權）；（4）套利：利用不同市場或合約間的價格差異無風險獲利（如跨期套利）。12.什么是“系統(tǒng)性風險”？其與“非系統(tǒng)性風險”的主要區(qū)別是什么？答：系統(tǒng)性風險指由整體經濟、政治等宏觀因素引起的，無法通過分散投資消除的風險（如經濟衰退、戰(zhàn)爭、利率大幅波動）。非系統(tǒng)性風險指特定公司或行業(yè)因自身因素產生的風險（如某公司管理層丑聞、行業(yè)政策調整），可通過投資組合分散（如同時持有不同行業(yè)股票）。例如，2008年全球金融危機屬于系統(tǒng)性風險，某食品公司因產品質量問題股價下跌屬于非系統(tǒng)性風險。13.簡述“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”對商業(yè)銀行資本監(jiān)管的主要改進。答：（1）提高資本質量：強調核心一級資本的主導地位，嚴格限定其他資本工具的合格標準；（2）增加資本要求：核心一級資本充足率最低要求從2%提高至4.5%，總資本充足率保持8%，并引入2.5%的資本留存緩沖和0-2.5%的逆周期緩沖；（3）新增流動性監(jiān)管指標：流動性覆蓋率（LCR，衡量短期流動性）和凈穩(wěn)定資金比例（NSFR，衡量長期資金穩(wěn)定性）；（4）強化杠桿率監(jiān)管：引入3%的杠桿率下限（一級資本/表內外總資產），防止過度杠桿。14.什么是“影子銀行”？其主要風險點有哪些？答：影子銀行指傳統(tǒng)銀行體系之外，從事信用中介活動的機構或業(yè)務，特征是不受或較少受監(jiān)管、依賴批發(fā)融資、高杠桿。常見形式包括信托公司、理財公司、小額貸款公司、P2P網貸等。主要風險：（1）期限錯配：短期資金對接長期資產（如理財資金投資非標債權），易引發(fā)流動性風險；（2）信用風險隱蔽：部分業(yè)務通過通道嵌套（如銀行理財→信托→企業(yè)），底層資產透明度低；（3）監(jiān)管套利：規(guī)避資本充足率、撥備等監(jiān)管要求，放大金融體系脆弱性；（4）風險傳染：與銀行體系關聯密切（如銀行購買理財），局部風險可能擴散至整個金融系統(tǒng)。15.央行的“公開市場操作”主要包括哪些工具？其操作目的是什么？答：主要工具：（1）回購交易（正回購/逆回購）：正回購是央行賣出證券并約定未來買回，回籠市場流動性；逆回購是央行買入證券并約定未來賣出，投放流動性。（2）中期借貸便利（MLF）：向符合條件的銀行提供中期（3個月至1年）資金，利率影響LPR報價。（3）常備借貸便利（SLF）：滿足金融機構臨時流動性需求（期限1-3個月），利率作為市場利率上限。（4）央行票據：發(fā)行票據回籠流動性（主要在外匯占款大幅增加時期使用）。操作目的是調節(jié)市場流動性總量和結構，引導市場利率（如DR007）圍繞政策利率波動，實現貨幣政策傳導。16.什么是“資產證券化（ABS）”？其運作的核心步驟有哪些？答：資產證券化是將缺乏流動性但未來能產生穩(wěn)定現金流的資產（如房貸、車貸、應收賬款）打包，通過結構化設計發(fā)行可交易證券的過程。核心步驟：（1）基礎資產篩選：選擇現金流穩(wěn)定、同質性高的資產（如某銀行1000筆房貸）；（2）設立特殊目的載體（SPV）：隔離原始權益人（如銀行）的破產風險；（3）信用增級：通過優(yōu)先/次級分層（如優(yōu)先級占80%、次級占20%，次級先承擔損失）、差額支付承諾等提升證券信用等級；（4）發(fā)行與交易：將證券（如優(yōu)先級A、優(yōu)先級B、次級）銷售給投資者（如基金、保險公司）；（5）現金流歸集：原始權益人將資產收益（如房貸還款）轉入SPV，由SPV向投資者分配。17.簡述“通貨膨脹”對個人理財的主要影響及應對策略。答：影響：（1）貨幣購買力下降：100元在通脹率5%時，10年后實際價值約61元（100/(1+5%)^10）；（2）固定收益資產受損：如持有3年期國債，若期間通脹率高于票面利率，實際收益為負；（3）資產價格波動：大宗商品（如原油、黃金）可能因通脹預期上漲，股票市場因企業(yè)成本上升或政策收緊（如加息）出現波動。應對策略：（1）配置抗通脹資產：如黃金（避險屬性）、房地產（實物資產）、大宗商品基金；（2）增加權益類投資：優(yōu)質股票可通過企業(yè)盈利增長對沖通脹；（3）選擇浮動利率產品：如浮動利率債券、與LPR掛鉤的房貸（若通脹導致利率上升，債權人收益增加）；（4）縮短固定收益投資期限：避免長期債券因未來利率上升導致價格下跌。18.什么是“跨境資本流動”？其主要類型有哪些？答：跨境資本流動指資本在不同國家或地區(qū)間的轉移，主要類型：（1）直接投資（FDI）：跨國企業(yè)在東道國設立子公司或并購（如特斯拉在上海建廠）；（2）證券投資：通過購買股票、債券等金融資產進行的短期或長期投資（如外資通過陸股通買入A股）；（3）國際信貸：銀行或國際金融機構提供的貸款（如亞投行向某國發(fā)放基礎設施貸款）；（4）其他投資：包括貿易信貸（如出口商給進口商的延期付款）、外匯存款等?？缇迟Y本流動具有順周期性，經濟上行時大量流入推高資產價格，下行時可能集中流出引發(fā)貨幣貶值和金融市場動蕩（如1997年亞洲金融危機）。19.簡述“金融脫媒”的含義及對商業(yè)銀行的影響。答：金融脫媒指資金供給方（如居民、企業(yè)）繞過商業(yè)銀行等中介，直接向資金需求方（如企業(yè)）融資的現象（如企業(yè)通過發(fā)行債券或股票直接融資）。對商業(yè)銀行的影響：（1）負債端壓力：居民將存款轉向理財、貨幣基金（如余額寶），導致銀行低成本資金減少；（2）資產端競爭：優(yōu)質企業(yè)更傾向發(fā)行低利率債券而非貸款，銀行信貸需求下降；（3）收入結構調整：倒逼銀行發(fā)展中間業(yè)務（如理財代銷、投行業(yè)務），減少對利息收入的依賴；（4）風險偏好變化：為維持收益，可能轉向高風險客戶（如中小企業(yè)），信用風險上升。20.什么是“洗錢”？金融機構在反洗錢中的主要義務有哪些？答：洗錢指將毒品犯罪、黑社會性質組織犯罪、恐怖活動犯罪等違法所得及其收益，通過各種手段掩飾、隱瞞其來源和性質，使其在形式上合法化的行為（如通過虛假貿易、地下錢莊轉移資金）。金融機構的主要義務：（1）客戶身份識別（KYC）：核實客戶真實身份，了解資金來源和用途；（2）大額和可疑交易對單筆或當日累計交易5萬元以上的現金存取、200萬元以上的轉賬等大額交易，以及符合可疑特征（如分散轉入集中轉出）的交易向反洗錢監(jiān)測中心報告；（3）客戶身份資料和交易記錄保存：至少保存5年；（4）反洗錢內部控制：建立專門機構、制定制度、開展員工培訓。21.簡述“利率市場化”的含義及中國利率市場化的主要進程。答：利率市場化指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平由市場供求決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。中國進程：（1）1996年：放開銀行間同業(yè)拆借利率，邁出第一步；（2）2004年：放開金融機構貸款利率上限（城鄉(xiāng)信用社除外）和存款利率下限；（3）2013年：全面放開金融機構貸款利率管制（取消下限）；（4）2015年：放開存款利率浮動上限，標志著存貸款利率市場化基本完成；（5）2019年：改革LPR形成機制，推動貸款利率“兩軌并一軌”（原貸款基準利率與市場利率并軌），強化市場利率對信貸利率的傳導。22.什么是“金融科技（FinTech）”？其主要應用領域有哪些？答：金融科技指利用大數據、人工智能、區(qū)塊鏈、云計算等技術手段優(yōu)化金融服務、創(chuàng)新金融產品的模式。主要應用領域：（1）支付清算：移動支付（如支付寶、微信支付）、數字貨幣（如數字人民幣）；（2）借貸融資：網絡小貸（如螞蟻集團“借唄”）、P2P（已清退）、供應鏈金融（通過區(qū)塊鏈追蹤應收賬款）；（3）財富管理：智能投顧（如招商銀行“摩羯智投”）、互聯網基金銷售（如天天基金網）；（4）保險科技：UBI車險（根據駕駛行為定價）、保險智能核保（AI識別健康風險）；（5）監(jiān)管科技（RegTech）：利用大數據監(jiān)測異常交易、自動化報送監(jiān)管數據。23.簡述“主權財富基金（SWF）”的定義及典型代表。答：主權財富基金是由國家或地區(qū)政府擁有，主要用于管理國家外匯儲備、財政盈余等公共財富的投資基金，目標通常包括保值增值、平滑經濟波動、為后代儲備財富等。典型代表：（1）挪威政府養(yǎng)老基金（GPFG）：規(guī)模超1.4萬億美元，主要投資全球股票和債券；（2）中國投資有限責任公司（中投）：注冊資本金2000億美元，管理國家外匯儲備，投資涵蓋股權、債券、另類資產；（3）阿布扎比投資局（ADIA）：規(guī)模約7900億美元，側重長期另類投資（如房地產、私募股權）；（4）新加坡政府投資公司（GIC）：管理新加坡外匯儲備，采用多資產類別配置策略。24.什么是“信用評級”？其對債券市場的主要作用是什么？答：信用評級是由專業(yè)機構（如標普、穆迪、惠譽、中誠信）對債務人（如發(fā)債企業(yè)、政府）或債務工具（如債券）的信用風險進行評估，給出等級（如AAA、BBB、CCC等）。對債券市場的作用：（1）降低信息不對稱：投資者通過評級快速判斷債券風險，尤其對非專業(yè)投資者；（2）影響融資成本：高評級債券（如AAA）因風險低，發(fā)行利率通常低于低評級債券（如BBB）；（3）監(jiān)管參考：部分機構（如保險公司、社保基金）被限制僅能投資一定評級以上的債券；（4）市場定價依據：評級調整（如降級）可能引發(fā)債券價格波動（如某企業(yè)被下調至BBB級，其債券可能被拋售）。25.簡述“外匯儲備”的主要功能及中國外匯儲備的構成。答：主要功能：（1）調節(jié)國際收支：當國際收支逆差時，動用儲備彌補；（2）穩(wěn)定本幣匯率：通過賣出外匯買入本幣，抑制本幣貶值（如2015年人民幣貶值壓力下，央行使用外儲干預匯市）；（3）應對外部風險：防范金融危機、債務危機等沖擊；（4）維護國際信譽：充足外儲提升國家信用，降低融資成本。中國外匯儲備構成：（1）美元資產（占比約58%）：主要是美國國債、機構債；（2）歐元資產（約20%）：德國國債、法國國債等；（3）日元、英鎊等其他貨幣資產；（4）黃金儲備（截至2023年約2113噸，占外儲比例約3.6%）；（5）國際貨幣基金組織（IMF）的特別提款權（SDR）等。26.什么是“資本充足率”？商業(yè)銀行計算資本充足率時需考慮哪些風險？答：資本充足率=（總資本-扣除項）/風險加權資產×100%，反映商業(yè)銀行在承擔風險時的資本覆蓋能力。需考慮的風險：（1）信用風險：借款人違約導致的損失（如貸款無法收回）；（2）市場風險：利率、匯率、股票價格等波動導致的損失（如持有債券因利率上升價格下跌）；（3）操作風險：內部流程、人員、系統(tǒng)缺陷或外部事件導致的損失（如系統(tǒng)故障、員工欺詐）。根據《商業(yè)銀行資本管理辦法》，我國要求系統(tǒng)性重要銀行核心一級資本充足率≥8.5%，一級資本充足率≥9.5%，資本充足率≥11.5%；其他銀行相應降低1個百分點。27.簡述“科創(chuàng)板”與“創(chuàng)業(yè)板”的主要區(qū)別。答：（1）定位不同：科創(chuàng)板服務“硬科技”企業(yè)（如新一代信息技術、高端裝備、新材料），強調“科技創(chuàng)新能力”；創(chuàng)業(yè)板服務“成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)”，覆蓋范圍更廣（如傳統(tǒng)產業(yè)與新技術融合）。（2）上市條件：科創(chuàng)板允許未盈利企業(yè)上市（需符合市值+研發(fā)投入等指標）；創(chuàng)業(yè)板要求最近兩年凈利潤均為正且累計≥5000萬元，或市值≥10億元且最近一年凈利潤為正、營收≥1億元。（3）投資者門檻：科創(chuàng)板要求50萬元資產+2年交易經驗；創(chuàng)業(yè)板要求10萬元資產+2年交易經驗。（4）交易機制：兩者均實行20%漲跌幅限制，但科創(chuàng)板上市前5日無漲跌幅限制，創(chuàng)業(yè)板前5日無限制（注冊制改革后）。28.什么是“再保險”？其對原保險公司的主要作用是什么？答：再保險指原保險公司（分出公司）將其承擔的風險和責任部分轉移給其他保險公司（分入公司）的行為，俗稱“保險的保險”。主要作用：（1）分散風險：避免單一巨災（如地震、臺風）導致原保險公司巨額賠付甚至破產；（2）擴大承保能力：通過分保，原保險公司可接受