2025年注冊會計師考試《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理》試題附答案一、單項選擇題（本題型共10小題，每小題1分，共10分。每小題只有一個正確答案，請從每小題的備選答案中選出一個你認為正確的答案）1.甲公司是一家新能源汽車電池制造商，2024年因歐盟出臺《新電池法》要求電池生產(chǎn)需披露碳足跡并滿足回收標(biāo)準，導(dǎo)致其出口成本增加20%。該情形主要反映了宏觀環(huán)境分析中的（）。A.政治和法律因素B.經(jīng)濟因素C.社會和文化因素D.技術(shù)因素答案：A2.乙企業(yè)擬進入智能家居行業(yè)，對現(xiàn)有競爭者分析時發(fā)現(xiàn)，行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)已建立覆蓋研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，且與多家互聯(lián)網(wǎng)平臺達成排他性合作。這種情況體現(xiàn)了五力模型中的（）。A.潛在進入者的進入威脅B.替代品的替代威脅C.供應(yīng)者的討價還價能力D.產(chǎn)業(yè)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)的競爭答案：A3.丙公司是一家連鎖餐飲企業(yè)，2024年通過收購上游有機農(nóng)場，實現(xiàn)食材自給率提升至60%，同時推出“農(nóng)場直供”主題餐廳，顧客可掃碼查看食材來源。這一舉措主要涉及價值鏈中的（）。A.內(nèi)部后勤B.生產(chǎn)經(jīng)營C.外部后勤D.服務(wù)答案：A（內(nèi)部后勤涉及原材料的接收、存儲和分配，收購農(nóng)場并實現(xiàn)直供屬于優(yōu)化內(nèi)部后勤環(huán)節(jié)）4.丁公司2024年財務(wù)報告顯示，其智能手表業(yè)務(wù)市場增長率為12%，市場份額為8%（市場領(lǐng)先者份額為35%）。根據(jù)波士頓矩陣分析，該業(yè)務(wù)應(yīng)采取的戰(zhàn)略是（）。A.發(fā)展B.保持C.收割D.放棄答案：C（市場增長率12%屬于高增長，但相對市場份額0.23（8%/35%）較低，為問題業(yè)務(wù)。若企業(yè)資源有限，應(yīng)采取收割或放棄；但本題未明確資源充足，結(jié)合常規(guī)判斷，低份額高增長業(yè)務(wù)通常優(yōu)先考慮收割以獲取現(xiàn)金流）5.戊公司為應(yīng)對原材料價格波動風(fēng)險，與供應(yīng)商簽訂了“基準價+浮動系數(shù)”的長期采購協(xié)議，約定當(dāng)銅價波動超過5%時，雙方按季度調(diào)整采購價格。該風(fēng)險應(yīng)對策略屬于（）。A.風(fēng)險規(guī)避B.風(fēng)險降低C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險接受答案：B（通過協(xié)議約定調(diào)整價格，屬于通過控制措施降低風(fēng)險影響，屬于風(fēng)險降低中的風(fēng)險控制）6.己企業(yè)2024年實施戰(zhàn)略變革，將原有的直線職能制調(diào)整為區(qū)域事業(yè)部制，同時推行“數(shù)字化中臺”建設(shè)，要求各區(qū)域共享客戶數(shù)據(jù)和供應(yīng)鏈信息。這種變革類型屬于（）。A.技術(shù)變革B.產(chǎn)品和服務(wù)變革C.結(jié)構(gòu)和體系變革D.人員變革答案：C（組織結(jié)構(gòu)調(diào)整和管理體系（數(shù)字化中臺）變革屬于結(jié)構(gòu)和體系變革）7.庚公司是一家醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)，2024年與某高校聯(lián)合成立AI藥物研發(fā)實驗室，約定庚公司提供研發(fā)資金和產(chǎn)業(yè)化資源，高校提供算法團隊和學(xué)術(shù)支持，成果專利由雙方共有。這種戰(zhàn)略聯(lián)盟類型是（）。A.合資企業(yè)B.相互持股投資C.功能性協(xié)議D.股權(quán)式聯(lián)盟答案：C（通過協(xié)議約定合作內(nèi)容，未涉及股權(quán)或合資企業(yè)，屬于功能性協(xié)議）8.辛公司2024年市場部提出“3年內(nèi)市占率提升至25%”的目標(biāo)，財務(wù)部要求“銷售費用率不超過12%”，研發(fā)部強調(diào)“每年研發(fā)投入增長15%”。這種情況反映了戰(zhàn)略目標(biāo)制定中的（）問題。A.目標(biāo)不具體B.目標(biāo)沖突C.目標(biāo)不可衡量D.目標(biāo)缺乏時限答案：B（不同部門目標(biāo)在資源分配上存在潛在沖突，如提升市占率可能需要增加銷售費用，與財務(wù)部的費用控制目標(biāo)矛盾）9.壬公司2024年因海外子公司所在國發(fā)生政變，導(dǎo)致當(dāng)?shù)毓S被征用，損失約2億元。該風(fēng)險屬于（）。A.市場風(fēng)險B.運營風(fēng)險C.政治風(fēng)險D.財務(wù)風(fēng)險答案：C（國家政變導(dǎo)致資產(chǎn)損失屬于政治風(fēng)險中的沒收、征用風(fēng)險）10.癸公司采用平衡計分卡進行戰(zhàn)略控制，2024年客戶維度指標(biāo)顯示“客戶滿意度”從85%降至78%，內(nèi)部流程維度“產(chǎn)品缺陷率”從0.3%升至0.5%。管理層應(yīng)重點關(guān)注（）。A.客戶留存率B.員工技能培訓(xùn)C.供應(yīng)商質(zhì)量管控D.市場推廣投入答案：C（產(chǎn)品缺陷率上升直接影響客戶滿意度，應(yīng)從內(nèi)部流程中的生產(chǎn)或采購環(huán)節(jié)入手，重點關(guān)注供應(yīng)商質(zhì)量管控）二、多項選擇題（本題型共5小題，每小題2分，共10分。每小題均有多個正確答案，請從每小題的備選答案中選出你認為正確的答案，每小題所有答案選擇正確的得分，不答、錯答、漏答均不得分）1.下列關(guān)于五力模型局限性的表述中，正確的有（）。A.假設(shè)企業(yè)可以明確區(qū)分替代產(chǎn)品B.未考慮互補品對產(chǎn)業(yè)競爭的影響C.動態(tài)競爭環(huán)境下分析結(jié)果可能滯后D.適用于分析完全競爭市場，對壟斷市場不適用答案：ABC（五力模型的局限性包括：靜態(tài)分析、未考慮互補品、假設(shè)明確區(qū)分替代品、對非完全競爭市場仍有參考價值，故D錯誤）2.下列屬于密集型戰(zhàn)略中產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略適用條件的有（）。A.企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)屬于高速增長的有利產(chǎn)業(yè)B.企業(yè)擁有強大的研發(fā)能力C.企業(yè)具有較強的市場滲透能力D.客戶需求多樣化且未被充分滿足答案：ABD（產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略適用條件包括：產(chǎn)業(yè)高速增長、企業(yè)研發(fā)能力強、客戶需求未滿足、企業(yè)擁有質(zhì)量或技術(shù)優(yōu)勢等；市場滲透能力屬于市場滲透戰(zhàn)略的條件，C錯誤）3.下列關(guān)于風(fēng)險管理策略工具的表述中，正確的有（）。A.風(fēng)險轉(zhuǎn)移需付出成本，但不降低風(fēng)險發(fā)生可能性B.風(fēng)險規(guī)避是徹底消除風(fēng)險影響的唯一手段C.風(fēng)險對沖可通過組合不同風(fēng)險來降低整體風(fēng)險D.風(fēng)險接受適用于風(fēng)險發(fā)生可能性低且影響小的情況答案：ACD（風(fēng)險規(guī)避是放棄或停止業(yè)務(wù)，并非唯一消除手段；風(fēng)險轉(zhuǎn)移不降低可能性但轉(zhuǎn)移影響；對沖通過組合降低整體風(fēng)險；接受適用于低可能性低影響的風(fēng)險，故B錯誤）4.下列關(guān)于戰(zhàn)略群組分析的作用，正確的有（）。A.有助于了解群組內(nèi)企業(yè)競爭焦點B.有助于發(fā)現(xiàn)移動障礙，預(yù)測潛在進入者C.有助于識別替代品威脅的來源D.有助于分析供應(yīng)商和購買者的討價還價能力答案：ABCD（戰(zhàn)略群組分析可幫助了解競爭焦點、移動障礙、替代品威脅（不同群組可能提供替代產(chǎn)品）、以及通過群組內(nèi)企業(yè)規(guī)模分析供應(yīng)商/購買者議價能力）5.下列關(guān)于企業(yè)文化與戰(zhàn)略關(guān)系的表述中，正確的有（）。A.企業(yè)文化為戰(zhàn)略制定提供價值觀導(dǎo)向B.戰(zhàn)略變革可能引發(fā)企業(yè)文化沖突C.強企業(yè)文化更有利于戰(zhàn)略快速實施D.企業(yè)文化應(yīng)完全適應(yīng)戰(zhàn)略需求，無需保留原有元素答案：ABC（企業(yè)文化與戰(zhàn)略需協(xié)調(diào)，戰(zhàn)略變革可能需要調(diào)整文化，但原有優(yōu)秀文化元素可保留，D錯誤）三、簡答題（本題型共3小題，每小題10分，共30分。其中第2小題可以選用中文或英文解答，如使用英文解答，須全部使用英文，答題正確的，增加5分，最高得分為15分）1.甲公司是一家傳統(tǒng)家電制造企業(yè)，2023年啟動“智能化轉(zhuǎn)型”戰(zhàn)略，計劃3年內(nèi)推出全系列智能家電產(chǎn)品，并建立“家電+家居”生態(tài)平臺。2024年，甲公司面臨以下情況：（1）研發(fā)投入同比增加40%，但智能芯片依賴進口，供應(yīng)商交貨周期延長2個月；（2）推出的智能冰箱因系統(tǒng)卡頓被媒體曝光，客戶投訴率上升30%；（3）與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作開發(fā)的生態(tài)平臺用戶活躍度僅為預(yù)期的15%。要求：結(jié)合價值鏈分析，指出甲公司在智能化轉(zhuǎn)型中存在的主要問題，并提出改進建議。答案：（1）價值鏈基本活動問題：①內(nèi)部后勤：智能芯片依賴進口且交貨周期長，說明原材料采購和存儲環(huán)節(jié)存在供應(yīng)鏈風(fēng)險，影響生產(chǎn)連續(xù)性（2分）；②生產(chǎn)經(jīng)營：智能冰箱系統(tǒng)卡頓反映生產(chǎn)過程中質(zhì)量控制不足，可能是組裝或測試環(huán)節(jié)缺陷（2分）；③市場銷售：生態(tài)平臺用戶活躍度低，表明市場推廣或客戶需求挖掘環(huán)節(jié)存在問題（2分）。（2）支持活動問題：①技術(shù)開發(fā)：研發(fā)投入增加但核心芯片依賴外部，自主研發(fā)能力不足，技術(shù)開發(fā)環(huán)節(jié)未形成競爭優(yōu)勢（2分）；②采購管理：芯片供應(yīng)商單一，采購策略未考慮風(fēng)險分散（2分）。改進建議：①內(nèi)部后勤：與國內(nèi)芯片廠商合作開發(fā)替代方案，建立安全庫存或多供應(yīng)商采購體系（1分）；②生產(chǎn)經(jīng)營：加強生產(chǎn)過程中的質(zhì)量檢測，引入第三方測試機構(gòu)驗證系統(tǒng)穩(wěn)定性（1分）；③市場銷售：通過用戶調(diào)研優(yōu)化生態(tài)平臺功能，推出用戶激勵計劃提升活躍度（1分）；④技術(shù)開發(fā)：加大芯片自主研發(fā)投入，建立核心技術(shù)團隊（1分）；⑤采購管理：與供應(yīng)商簽訂長期協(xié)議或建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，確保供應(yīng)穩(wěn)定（1分）。2.乙公司是一家跨境電商企業(yè)，主要面向歐洲市場銷售中國小商品。2024年，歐盟出臺《數(shù)字服務(wù)法》（DSA），要求平臺需公開算法推薦邏輯、建立用戶投訴快速響應(yīng)機制，并對售假行為承擔(dān)連帶責(zé)任；同時，歐元兌人民幣匯率波動加劇，年內(nèi)貶值5%。要求：分析乙公司面臨的主要風(fēng)險類型，并提出應(yīng)對策略。答案：（1）主要風(fēng)險類型：①法律風(fēng)險：歐盟DSA要求平臺承擔(dān)更多責(zé)任（如售假連帶責(zé)任、算法透明），可能因合規(guī)不足面臨罰款或禁售（2分）；②市場風(fēng)險：歐元貶值導(dǎo)致以人民幣計價的收入減少，匯率波動影響利潤（2分）；③運營風(fēng)險：需調(diào)整算法系統(tǒng)、建立投訴響應(yīng)機制，可能增加運營成本或?qū)е孪到y(tǒng)漏洞（2分）。（2）應(yīng)對策略：①法律風(fēng)險：設(shè)立合規(guī)部門，研究DSA具體要求，修改平臺規(guī)則（如明確商家資質(zhì)審核流程），與法律機構(gòu)合作進行合規(guī)培訓(xùn)（2分）；②市場風(fēng)險：使用外匯遠期合約或期權(quán)對沖匯率風(fēng)險，調(diào)整定價策略（如部分商品以歐元定價并設(shè)置匯率聯(lián)動條款）（2分）；③運營風(fēng)險：升級算法系統(tǒng)（如增加透明度模塊），建立24小時用戶投訴處理團隊，通過技術(shù)手段（如AI審核）降低售假概率（2分）。3.丙公司是一家連鎖咖啡企業(yè)，2024年市場份額位列行業(yè)第三。為提升競爭力，管理層提出兩種戰(zhàn)略方案：方案一：實施成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，通過規(guī)模化采購降低原料成本，優(yōu)化門店運營流程，推出9.9元低價咖啡；方案二：實施差異化戰(zhàn)略，推出“現(xiàn)烘咖啡豆+手沖特調(diào)”系列，打造“第三空間”社交場景，會員可參與咖啡豆烘焙課程。要求：分析兩種戰(zhàn)略的適用條件，并為丙公司選擇合適的戰(zhàn)略（需說明理由）。答案：（1）成本領(lǐng)先戰(zhàn)略適用條件：①產(chǎn)業(yè)中產(chǎn)品差異化程度低，價格敏感型客戶占比高（1分）；②企業(yè)具備規(guī)模化采購或生產(chǎn)能力，能夠降低單位成本（1分）；③企業(yè)有能力通過流程優(yōu)化維持低成本（1分）。（2）差異化戰(zhàn)略適用條件：①客戶需求多樣化，對品牌、體驗有較高要求（1分）；②企業(yè)具備獨特資源或能力（如產(chǎn)品研發(fā)、品牌營銷）（1分）；③產(chǎn)業(yè)中存在差異化空間（如服務(wù)、場景）（1分）。（3）戰(zhàn)略選擇及理由：建議選擇差異化戰(zhàn)略（1分）。理由：①咖啡行業(yè)已進入品質(zhì)升級階段，消費者對價格敏感度下降，更關(guān)注口感、體驗（2分）；②丙公司作為行業(yè)第三，成本領(lǐng)先需面對頭部企業(yè)（如瑞幸）的規(guī)模優(yōu)勢，低價競爭可能導(dǎo)致利潤壓縮（2分）；③差異化戰(zhàn)略（手沖特調(diào)、社交場景）可建立品牌獨特性，吸引高粘性客戶，避開與頭部企業(yè)的直接價格競爭（2分）。四、綜合題（本題型共1小題，共50分。涉及計算的，如有小數(shù)，保留兩位小數(shù)，兩位小數(shù)后四舍五入）資料一：2018年，丁公司成立于深圳，初期以生產(chǎn)傳統(tǒng)掃地機器人為主，憑借性價比優(yōu)勢快速占領(lǐng)國內(nèi)中低端市場。2021年，公司推出“云鯨”品牌，主打“自動洗拖布”功能，售價3999元，成功切入高端市場。2024年，丁公司營業(yè)收入58億元，同比增長32%，但凈利潤僅4.2億元，同比增長12%，主要因研發(fā)投入（占比18%）和營銷費用（占比25%）大幅增加。資料二：行業(yè)環(huán)境：（1）政策：2024年《智能家電產(chǎn)業(yè)升級行動計劃》提出，支持企業(yè)研發(fā)AI自主避障、多模態(tài)交互等核心技術(shù)，對符合條件的企業(yè)給予稅收優(yōu)惠；（2）經(jīng)濟：2024年國內(nèi)人均可支配收入增長5.2%，智能家居市場規(guī)模預(yù)計突破8000億元，年增長率18%；（3）社會：90后、00后成為消費主力，更關(guān)注產(chǎn)品智能化、場景化體驗；（4）技術(shù)：AI大模型、激光雷達（Lidar）技術(shù)成熟，推動掃地機器人從“工具型”向“智能服務(wù)型”升級。資料三：競爭格局：（1）頭部企業(yè)A（市占率35%）：擁有全自主研發(fā)的SLAM導(dǎo)航算法，布局“掃地機器人+空氣凈化器+智能音箱”生態(tài)；（2）新進入者B（互聯(lián)網(wǎng)背景）：推出“硬件+訂閱服務(wù)”模式，用戶每月支付50元可升級AI語音助手功能；（3）國際品牌C（市占率12%）：主打“德國工藝”，強調(diào)產(chǎn)品耐用性，售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國80%地級市。資料四：丁公司內(nèi)部資源：（1）優(yōu)勢：擁有120項專利（其中AI算法專利占40%），與國內(nèi)頂尖高校共建“智能清潔實驗室”；（2）劣勢：供應(yīng)鏈依賴第三方代工廠，2024年因芯片短缺導(dǎo)致部分型號缺貨1個月；線下門店僅覆蓋30個城市，遠低于頭部企業(yè)的200個。資料五：2025年初，丁公司管理層提出“三年進入行業(yè)前二”的戰(zhàn)略目標(biāo)，擬重點布局以下方向：（1）技術(shù)：投入10億元研發(fā)“多模態(tài)交互+自主學(xué)習(xí)”AI系統(tǒng)，目標(biāo)2026年實現(xiàn)機器人主動識別家具材質(zhì)并調(diào)整清潔模式；（2）產(chǎn)品：推出“云鯨Pro”系列，定價5999元，增加“自動集塵+熱風(fēng)烘干”功能；（3）渠道：計劃2025年新增150家線下門店，與京東、抖音合作開展“以舊換新”活動；（4）生態(tài)：與智能門鎖、空調(diào)企業(yè)合作，開發(fā)“回家模式”（機器人自動清潔+門鎖解鎖+空調(diào)調(diào)至26℃）。要求：（1）運用PEST分析，指出丁公司面臨的外部機會（6分）；（2）運用波特五力模型，分析丁公司所在產(chǎn)業(yè)的競爭強度（8分）；（3）運用價值鏈分析，指出丁公司的核心競爭力（6分）；（4）運用SWOT分析，評估丁公司的戰(zhàn)略選擇（8分）；（5）分析丁公司2025年戰(zhàn)略可能面臨的風(fēng)險，并提出應(yīng)對措施（12分）；（6）計算丁公司2024年銷售凈利率，并評價其盈利能力（10分）。答案：（1）PEST分析外部機會：①政治（P）：《智能家電產(chǎn)業(yè)升級行動計劃》提供稅收優(yōu)惠，支持核心技術(shù)研發(fā)，政策環(huán)境有利（2分）；②經(jīng)濟（E）：人均可支配收入增長，智能家居市場規(guī)模擴張（年增18%），消費需求旺盛（2分）；③社會（S）：年輕消費群體關(guān)注智能化、場景化體驗，為高端產(chǎn)品提供市場（2分）；④技術(shù)（T）：AI大模型、Lidar技術(shù)成熟，推動產(chǎn)品升級，技術(shù)基礎(chǔ)扎實（2分）。（注：本題6分，答滿4點得6分）（2）波特五力模型競爭強度分析：①潛在進入者威脅：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（如B）憑借技術(shù)和流量優(yōu)勢進入，采用訂閱模式可能改變競爭規(guī)則，威脅較高（2分）；②替代品威脅：目前無直接替代品，但傳統(tǒng)吸塵器可能部分替代低端產(chǎn)品，威脅中等（2分）；③供應(yīng)者討價還價能力：芯片等核心部件依賴第三方（如丁公司供應(yīng)鏈問題），供應(yīng)商集中度高，議價能力強（2分）；④購買者討價還價能力：消費者對價格敏感（中低端市場）但對高端產(chǎn)品（如云鯨）品牌忠誠度較高，整體議價能力中等（2分）；⑤產(chǎn)業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭：頭部企業(yè)A（35%市占）、國際品牌C（12%）及丁公司（市占率未明確但第三）競爭激烈，研發(fā)和營銷投入大，競爭強度高（2分）。（注：本題8分，答滿5點得8分）（3）價值鏈核心競爭力：①技術(shù)開發(fā)：擁有120項專利（AI算法占40%），與高校共建實驗室，研發(fā)能力突出（2分）；②生產(chǎn)經(jīng)營：雖依賴代工廠，但通過功能創(chuàng)新（自動洗拖布）建立產(chǎn)品差異化（2分）；③市場銷售：推出高端品牌“云鯨”，精準定位年輕消費群體，品牌營銷能力較強（2分）。（4）SWOT分析戰(zhàn)略選擇：優(yōu)勢（S）：AI專利儲備、高校合作研發(fā)資源、高端品牌認知（2分