2026年證券從業(yè)資格考試：金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試題一、單項(xiàng)選擇題（共10題，每題1分）1.中國證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)制定和實(shí)施證券市場(chǎng)的基本法律法規(guī)，其核心職責(zé)之一是維護(hù)證券市場(chǎng)的公開、公平、公正。以下哪項(xiàng)不屬于中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管范圍？A.證券公司的設(shè)立與監(jiān)管B.上市公司的信息披露C.基金管理人的投資運(yùn)作D.保險(xiǎn)公司的償付能力監(jiān)管2.以下哪種金融工具屬于貨幣市場(chǎng)工具？A.股票B.公司債券C.財(cái)政票據(jù)D.長期企業(yè)債券3.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，必須滿足的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于150%，資本杠桿率不得低于100%。這一要求屬于哪個(gè)監(jiān)管指標(biāo)？A.凈資本水平B.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率C.資本杠桿率D.凈穩(wěn)定資金比率4.在中國，QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）制度允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資境內(nèi)證券市場(chǎng)，其投資額度由中國證監(jiān)會(huì)和中國人民銀行共同批準(zhǔn)。2018年后，該制度被滬深港通機(jī)制逐步替代，但并未完全取消。以下哪項(xiàng)是滬深港通機(jī)制的核心特點(diǎn)？A.直接投資A股，無額度限制B.通過港股通和滬股通間接投資，設(shè)有額度限制C.僅允許投資債券，禁止投資股票D.投資需通過境內(nèi)基金管理人進(jìn)行5.以下哪種金融衍生品屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)（OTC）的典型工具？A.股指期貨B.交易所交易基金（ETF）C.股票期權(quán)D.跨境掉期6.證券公司開展證券自營業(yè)務(wù)時(shí)，其自營投資規(guī)模不得超過凈資本的80%。這一規(guī)定旨在控制什么風(fēng)險(xiǎn)？A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)7.中國的滬深300指數(shù)是反映上海和深圳300家大型上市公司綜合表現(xiàn)的權(quán)威指數(shù)，其編制方法采用市值加權(quán)。以下哪項(xiàng)不是滬深300指數(shù)的選股標(biāo)準(zhǔn)？A.上市交易時(shí)間超過1年B.非金融類上市公司C.最近一年日均總市值排名前300名D.2015年以前上市的老牌企業(yè)8.以下哪種投資策略屬于價(jià)值投資的核心邏輯？A.追漲殺跌，短期投機(jī)B.低買高賣，利用市場(chǎng)情緒獲利C.買入并持有，長期持有低估值股票D.通過技術(shù)分析預(yù)測(cè)股價(jià)波動(dòng)9.中國的債券通機(jī)制旨在推動(dòng)人民幣國際化，其核心內(nèi)容包括“北向通”和“南向通”。以下哪項(xiàng)描述正確？A.北向通允許境外投資者通過滬深港通投資港股B.南向通允許內(nèi)地投資者通過港股通投資港股C.債券通與滬深港通是同一機(jī)制D.債券通僅限于政府債券，禁止企業(yè)債券10.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的保證金比例由交易所和證監(jiān)會(huì)規(guī)定，目前普遍要求不低于150%。這一要求的主要目的是什么？A.控制投資者杠桿過高B.增加證券公司盈利C.防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.保護(hù)投資者利益二、多項(xiàng)選擇題（共5題，每題2分）1.中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管職能包括哪些方面？A.制定證券市場(chǎng)發(fā)展規(guī)劃B.審批上市公司發(fā)行C.處理證券糾紛D.監(jiān)管證券公司業(yè)務(wù)合規(guī)性2.以下哪些屬于貨幣市場(chǎng)工具？A.財(cái)政票據(jù)B.短期國債C.資產(chǎn)支持證券D.同業(yè)存單3.證券公司開展自營業(yè)務(wù)時(shí)，需要遵守的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括哪些？A.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率B.資本杠桿率C.凈資本與凈資產(chǎn)比率D.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金比例4.中國的滬深港通機(jī)制具有哪些特點(diǎn)？A.通過港股通和滬股通實(shí)現(xiàn)雙向投資B.投資額度由證監(jiān)會(huì)和人民銀行共同管理C.限制投資標(biāo)的的行業(yè)范圍D.境外投資者需通過QFII額度投資5.以下哪些屬于金融衍生品的常見分類？A.股指期貨B.期權(quán)C.互換D.貨幣市場(chǎng)基金三、判斷題（共10題，每題1分）1.中國的科創(chuàng)板是專為科技創(chuàng)新企業(yè)設(shè)立的新興板塊，其上市標(biāo)準(zhǔn)較主板更為寬松，例如允許未盈利企業(yè)上市。（√）2.QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）制度允許符合條件的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資境外證券市場(chǎng)，其投資額度由外匯管理局統(tǒng)一管理。（×）3.證券公司的凈資本是指其凈資產(chǎn)扣除風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、擔(dān)保余額等影響因素后的凈額，是衡量其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的關(guān)鍵指標(biāo)。（√）4.滬深300指數(shù)的編制方法采用等權(quán)重，即不考慮公司市值差異。（×）5.債券通機(jī)制允許境外機(jī)構(gòu)直接投資內(nèi)地債券市場(chǎng)，但投資范圍僅限于政府債券。（×）6.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，客戶信用賬戶的資金必須全部用于證券交易，禁止用于其他用途。（√）7.貨幣市場(chǎng)工具的期限通常在一年以內(nèi)，流動(dòng)性高，風(fēng)險(xiǎn)較低。（√）8.ETF（交易所交易基金）屬于開放式基金，其份額可以在交易所直接買賣。（√）9.中國的創(chuàng)業(yè)板主要服務(wù)于成長型企業(yè)，其上市標(biāo)準(zhǔn)較主板更為嚴(yán)格。（×）10.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率是指證券公司凈資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例，目前要求不低于150%。（√）四、簡答題（共2題，每題5分）1.簡述中國證監(jiān)會(huì)的主要監(jiān)管職責(zé)及其在證券市場(chǎng)中的作用。2.解釋QFII制度的設(shè)立背景及其對(duì)人民幣國際化的影響。五、綜合題（共1題，10分）某證券公司2025年財(cái)報(bào)顯示：-凈資本：200億元-風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)：120億元-資本杠桿率：80%-風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率：160%-自營業(yè)務(wù)投資規(guī)模：150億元請(qǐng)根據(jù)上述數(shù)據(jù)回答：（1）該證券公司是否滿足融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求？為什么？（2）若該公司計(jì)劃擴(kuò)大自營業(yè)務(wù)規(guī)模，需注意哪些風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)？答案與解析一、單項(xiàng)選擇題1.D解析：中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)管證券、基金、期貨市場(chǎng)，但不負(fù)責(zé)保險(xiǎn)業(yè)。保險(xiǎn)公司的償付能力監(jiān)管由銀保監(jiān)會(huì)（現(xiàn)國家金融監(jiān)督管理總局）負(fù)責(zé)。2.C解析：貨幣市場(chǎng)工具通常期限在一年以內(nèi)，包括財(cái)政票據(jù)、短期國債、同業(yè)存單等。公司債券和長期企業(yè)債券屬于資本市場(chǎng)工具。3.B解析：融資融券業(yè)務(wù)的核心監(jiān)管指標(biāo)包括風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率和資本杠桿率，其中風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率（凈資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)）是關(guān)鍵。4.B解析：滬深港通通過港股通和滬股通實(shí)現(xiàn)雙向投資，設(shè)有額度限制（目前滬深股通額度均為3000億元），逐步替代QFII。5.D解析：跨境掉期屬于OTC衍生品，而股指期貨、ETF、股票期權(quán)均在交易所交易。6.B解析：自營業(yè)務(wù)投資規(guī)模限制旨在控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，避免過度集中投資。7.D解析：滬深300選股標(biāo)準(zhǔn)包括上市時(shí)間、市值、流動(dòng)性等，但未要求“老牌企業(yè)”。8.C解析：價(jià)值投資的核心是買入并持有低估值股票，長期等待價(jià)值回歸。9.B解析：債券通南向通允許內(nèi)地投資者投資港股，北向通反之。其機(jī)制與滬深港通不同。10.A解析：保證金比例限制旨在控制投資者杠桿過高，防止風(fēng)險(xiǎn)累積。二、多項(xiàng)選擇題1.A、B、C、D解析：證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)制定政策、審批發(fā)行、處理糾紛、監(jiān)管機(jī)構(gòu)，全面覆蓋證券市場(chǎng)。2.A、B、D解析：貨幣市場(chǎng)工具包括財(cái)政票據(jù)、短期國債、同業(yè)存單，而資產(chǎn)支持證券屬于資本市場(chǎng)工具。3.A、B、C解析：自營業(yè)務(wù)監(jiān)管指標(biāo)包括風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率、資本杠桿率、凈資本與凈資產(chǎn)比率，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金比例不屬于核心指標(biāo)。4.A、B、D解析：滬深港通雙向投資，額度管理涉及證監(jiān)會(huì)和人民銀行，境外投資者需通過QFII或債券通投資。5.A、B、C解析：貨幣市場(chǎng)基金屬于基金，而非衍生品。股指期貨、期權(quán)、互換均屬于衍生品。三、判斷題1.√2.×解析：QDII額度由證監(jiān)會(huì)審批，外匯管理局負(fù)責(zé)跨境資金管理。3.√4.×解析：滬深300采用市值加權(quán)。5.×解析：債券通允許投資企業(yè)債，非僅政府債。6.√7.√8.√9.×解析：創(chuàng)業(yè)板上市標(biāo)準(zhǔn)較主板寬松。10.√四、簡答題1.中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管職責(zé)-制定證券市場(chǎng)法律法規(guī)和政策；-審批上市公司發(fā)行；-監(jiān)管證券公司、基金公司、期貨公司業(yè)務(wù)合規(guī)；-處理證券市場(chǎng)糾紛；-維護(hù)市場(chǎng)公開、公平、公正。2.QFII制度與人民幣國際化-背景：2005年試點(diǎn)，允許境外機(jī)構(gòu)投資內(nèi)地股市，推動(dòng)人民幣國際化進(jìn)程。-影響：增加A股國際投資者，提升人民幣資產(chǎn)吸引力，促進(jìn)資本賬戶開放。五、綜合題（1）是否滿足要求：-風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率=凈資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=200/120=166.7%＞150%（符合）；-資本杠桿率=