我國國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評價體系：構(gòu)建、應(yīng)用與優(yōu)化一、引言1.1研究背景與意義在我國金融體系的龐大版圖中，國有商業(yè)銀行猶如中流砥柱，占據(jù)著至關(guān)重要的地位。中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行等國有商業(yè)銀行，憑借其雄厚的資本實(shí)力、廣泛的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)以及龐大的客戶群體，在國家金融體系中扮演著關(guān)鍵角色，是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐力量。它們不僅承擔(dān)著為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供資金支持的重任，通過發(fā)放貸款滿足企業(yè)的融資需求，推動各類產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新；還在貨幣流通、金融服務(wù)普及等方面發(fā)揮著不可或缺的作用，如提供儲蓄、支付結(jié)算等基礎(chǔ)金融服務(wù)，保障了社會經(jīng)濟(jì)活動的順暢進(jìn)行。然而，國有商業(yè)銀行在運(yùn)營過程中面臨著諸多風(fēng)險，其中流動性風(fēng)險尤為關(guān)鍵。流動性風(fēng)險是指銀行無法及時以合理成本獲取資金來滿足支付義務(wù)和業(yè)務(wù)發(fā)展需求的風(fēng)險。一旦流動性風(fēng)險失控，銀行可能無法按時兌付客戶存款、無法滿足貸款需求，進(jìn)而引發(fā)擠兌危機(jī)，甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。2008年全球金融危機(jī)中，眾多國際知名金融機(jī)構(gòu)因流動性風(fēng)險而陷入困境，如美國雷曼兄弟的倒閉，就是流動性風(fēng)險引發(fā)系統(tǒng)性危機(jī)的典型案例，這場危機(jī)對全球經(jīng)濟(jì)造成了巨大沖擊，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退、失業(yè)率上升，也給金融市場帶來了長期的動蕩和不確定性。這充分表明，流動性風(fēng)險不僅關(guān)乎銀行自身的穩(wěn)健運(yùn)營，更對整個金融體系的穩(wěn)定有著深遠(yuǎn)影響。在我國，隨著金融市場的不斷開放和金融創(chuàng)新的持續(xù)推進(jìn)，國有商業(yè)銀行面臨的流動性風(fēng)險環(huán)境日益復(fù)雜。一方面，利率市場化進(jìn)程加快，市場利率波動加劇，銀行存貸利差收窄，盈利壓力增大，這可能促使銀行過度追求高收益資產(chǎn)，從而增加流動性風(fēng)險；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融、影子銀行等新興金融業(yè)態(tài)迅速崛起，與傳統(tǒng)國有商業(yè)銀行形成競爭，分流了銀行的資金來源和業(yè)務(wù)，進(jìn)一步加大了銀行流動性管理的難度。此外，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變化、貨幣政策的調(diào)整等因素也會對國有商業(yè)銀行的流動性狀況產(chǎn)生重要影響。構(gòu)建科學(xué)合理的流動性風(fēng)險評價體系對于國有商業(yè)銀行具有極其重要的現(xiàn)實(shí)意義。從銀行自身角度來看，準(zhǔn)確評估流動性風(fēng)險能夠幫助銀行及時發(fā)現(xiàn)潛在問題，提前制定應(yīng)對策略，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，合理安排資金，確保銀行在滿足流動性需求的前提下實(shí)現(xiàn)盈利最大化，提升自身的抗風(fēng)險能力和市場競爭力。從金融體系角度而言，國有商業(yè)銀行作為金融體系的核心組成部分，其穩(wěn)健運(yùn)營是金融穩(wěn)定的基石。有效的流動性風(fēng)險評價體系有助于監(jiān)管部門及時掌握銀行的流動性狀況，加強(qiáng)對金融市場的監(jiān)管，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險的發(fā)生，維護(hù)整個金融體系的穩(wěn)定，保障國家經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀國外對于商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的研究起步較早，形成了較為豐富的理論和實(shí)踐成果。早期的研究主要聚焦于流動性風(fēng)險的基本概念和理論基礎(chǔ)。如Hicks（1935）在其經(jīng)典理論中，強(qiáng)調(diào)了銀行資產(chǎn)與負(fù)債期限錯配是引發(fā)流動性風(fēng)險的重要因素，這一觀點(diǎn)為后續(xù)研究奠定了基礎(chǔ)。隨后，隨著金融市場的發(fā)展，研究逐漸向多元化方向拓展。在流動性風(fēng)險的衡量與評估方面，國外學(xué)者提出了多種方法和指標(biāo)體系。DemingWu（2014）在《TheinformationcontentofBaselIIIliquidityriskmeasures》中，詳細(xì)介紹了流動性缺口法、資金結(jié)構(gòu)法、流動性指標(biāo)法三種衡量流動性風(fēng)險的方法，并深入分析了商業(yè)銀行流動性缺口的影響因素，包括預(yù)期的企業(yè)季度利潤、本國貨幣供應(yīng)量的最新增長率、預(yù)期的通貨膨脹率等，這些研究為銀行準(zhǔn)確評估流動性風(fēng)險提供了技術(shù)支持。在風(fēng)險管理策略上，國外研究注重構(gòu)建全面的風(fēng)險管理體系。通過建立流動性風(fēng)險管理模型，運(yùn)用壓力測試、情景分析等工具，對流動性風(fēng)險進(jìn)行動態(tài)監(jiān)測和管理。例如，一些國際大型銀行通過建立復(fù)雜的內(nèi)部模型，能夠?qū)Σ煌袌銮榫跋碌牧鲃有誀顩r進(jìn)行精準(zhǔn)預(yù)測，并提前制定應(yīng)對策略。國內(nèi)學(xué)者對國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的研究在借鑒國外理論的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國國情展開了深入探討。在流動性風(fēng)險的成因分析方面，學(xué)者們認(rèn)為除了資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理外，我國特殊的金融市場環(huán)境和宏觀經(jīng)濟(jì)政策也是重要影響因素。巴曙松（2018）指出，隨著我國金融市場的開放和金融創(chuàng)新的推進(jìn)，國有商業(yè)銀行面臨著來自互聯(lián)網(wǎng)金融、影子銀行等新興金融業(yè)態(tài)的競爭，資金來源和運(yùn)用的不確定性增加，加大了流動性風(fēng)險。在風(fēng)險評價體系構(gòu)建方面，國內(nèi)學(xué)者嘗試運(yùn)用多種方法建立適合我國國有商業(yè)銀行的評價指標(biāo)體系。周莉萍（2020）運(yùn)用因子分析法，選取多個反映銀行流動性狀況的指標(biāo)，對國有商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險進(jìn)行綜合評價，通過降維處理，提取關(guān)鍵因子，更直觀地反映銀行的流動性水平。盡管國內(nèi)外在商業(yè)銀行流動性風(fēng)險研究方面取得了豐碩成果，但仍存在一些不足之處。一方面，現(xiàn)有的研究在指標(biāo)選取上存在一定局限性，部分指標(biāo)未能充分反映金融創(chuàng)新和金融市場新變化對國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的影響。隨著金融科技的快速發(fā)展，銀行的業(yè)務(wù)模式和資金流動方式發(fā)生了巨大變化，如線上支付、數(shù)字貨幣等新興業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，給流動性風(fēng)險管理帶來了新的挑戰(zhàn)，但現(xiàn)有的評價指標(biāo)體系對此覆蓋不足。另一方面，大多數(shù)研究側(cè)重于單個銀行的流動性風(fēng)險評估，對國有商業(yè)銀行之間以及國有商業(yè)銀行與整個金融體系之間的流動性風(fēng)險傳導(dǎo)機(jī)制研究不夠深入。在金融市場日益復(fù)雜的背景下，銀行之間的關(guān)聯(lián)度不斷提高，一家銀行的流動性風(fēng)險可能迅速傳導(dǎo)至其他銀行，引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險，因此加強(qiáng)對風(fēng)險傳導(dǎo)機(jī)制的研究具有重要意義。此外，在研究方法上，雖然定量分析方法得到了廣泛應(yīng)用，但定性分析與定量分析的結(jié)合還不夠緊密，缺乏從宏觀和微觀多維度綜合分析國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的研究。1.3研究方法與創(chuàng)新點(diǎn)本文綜合運(yùn)用多種研究方法，從理論分析、實(shí)證研究、案例剖析等多個角度對我國國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評價體系展開深入研究。文獻(xiàn)研究法是本研究的重要基礎(chǔ)。通過廣泛搜集國內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的相關(guān)文獻(xiàn)，包括學(xué)術(shù)期刊論文、研究報告、書籍等，全面梳理和總結(jié)已有研究成果。深入分析國外在流動性風(fēng)險理論、衡量方法、管理策略等方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，以及國內(nèi)學(xué)者結(jié)合我國國情對國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的研究進(jìn)展。通過對文獻(xiàn)的系統(tǒng)研究，了解該領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀、熱點(diǎn)和前沿問題，為本文的研究提供理論支持和研究思路，明確研究的切入點(diǎn)和方向。在實(shí)證研究法方面，選取中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行等國有商業(yè)銀行作為研究樣本，收集其在一定時期內(nèi)的財務(wù)報表數(shù)據(jù)、監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)以及市場數(shù)據(jù)等。運(yùn)用統(tǒng)計分析方法，對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和分析，如計算流動性比率、核心存款比率、貸款與存款比率等常用的流動性風(fēng)險指標(biāo)，并對這些指標(biāo)進(jìn)行描述性統(tǒng)計分析，了解國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險指標(biāo)的總體水平和變化趨勢。同時，運(yùn)用因子分析、主成分分析等多元統(tǒng)計方法，對多個流動性風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行降維處理，提取關(guān)鍵因子，構(gòu)建綜合評價模型，對國有商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險進(jìn)行定量評估和排序，以更客觀、準(zhǔn)確地反映銀行的流動性風(fēng)險狀況。案例分析法也是本研究的重要手段。選取具有代表性的國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險事件或案例，如在特定市場環(huán)境下某銀行面臨的流動性緊張情況。深入分析案例中銀行流動性風(fēng)險產(chǎn)生的原因、表現(xiàn)形式、應(yīng)對措施以及產(chǎn)生的影響等。通過對具體案例的詳細(xì)剖析，從實(shí)踐角度深入理解國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的復(fù)雜性和多樣性，為構(gòu)建流動性風(fēng)險評價體系提供實(shí)際經(jīng)驗(yàn)參考，同時也可以檢驗(yàn)和完善所構(gòu)建的評價體系在實(shí)際應(yīng)用中的有效性。本研究的創(chuàng)新點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個方面。在指標(biāo)體系構(gòu)建上，充分考慮金融創(chuàng)新和金融市場新變化對國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的影響，納入了反映金融科技業(yè)務(wù)、影子銀行業(yè)務(wù)等新興業(yè)務(wù)對流動性風(fēng)險影響的指標(biāo)。例如，引入線上支付業(yè)務(wù)資金流動指標(biāo)，以衡量互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對銀行資金來源和運(yùn)用的影響；考慮影子銀行相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模指標(biāo)，評估其對銀行流動性風(fēng)險的潛在沖擊。通過這些新指標(biāo)的納入，使流動性風(fēng)險評價體系更加全面、準(zhǔn)確地反映國有商業(yè)銀行面臨的實(shí)際風(fēng)險狀況。在研究視角上，突破以往大多側(cè)重于單個銀行流動性風(fēng)險評估的局限，從系統(tǒng)論的角度出發(fā)，深入研究國有商業(yè)銀行之間以及國有商業(yè)銀行與整個金融體系之間的流動性風(fēng)險傳導(dǎo)機(jī)制。運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)分析方法，構(gòu)建銀行間流動性風(fēng)險傳導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)模型，分析風(fēng)險在銀行間的傳播路徑和強(qiáng)度，以及對整個金融體系穩(wěn)定性的影響。通過這種研究視角的創(chuàng)新，為防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險提供了新的思路和方法。在研究方法的結(jié)合上，強(qiáng)調(diào)定性分析與定量分析的緊密結(jié)合。在定量分析構(gòu)建流動性風(fēng)險評價模型的基礎(chǔ)上，運(yùn)用專家訪談、問卷調(diào)查等定性研究方法，邀請銀行從業(yè)者、金融監(jiān)管專家、學(xué)者等對模型結(jié)果進(jìn)行評價和驗(yàn)證，獲取他們對國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的看法和經(jīng)驗(yàn)判斷。將定性分析結(jié)果與定量分析結(jié)果相互印證和補(bǔ)充，使研究結(jié)論更加科學(xué)、全面，增強(qiáng)了研究成果的實(shí)用性和可操作性。二、國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險相關(guān)理論2.1流動性風(fēng)險的概念與本質(zhì)流動性風(fēng)險是金融領(lǐng)域中一個極為關(guān)鍵且復(fù)雜的概念，對于國有商業(yè)銀行而言，準(zhǔn)確理解其內(nèi)涵和本質(zhì)至關(guān)重要。根據(jù)銀監(jiān)會在2009年印發(fā)的《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理指引》，流動性風(fēng)險指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險。這一定義深刻揭示了流動性風(fēng)險的核心特征，即資金獲取的及時性和成本合理性與銀行資產(chǎn)負(fù)債平衡之間的矛盾。從產(chǎn)生原因來看，流動性風(fēng)險主要源于銀行難以有效應(yīng)對因負(fù)債下降或資產(chǎn)增加所導(dǎo)致的流動性困境。銀行的資金運(yùn)作模式建立在資產(chǎn)與負(fù)債的匹配之上，一旦負(fù)債出現(xiàn)意外減少，如大量存款人突然提取存款，或者資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)張，如大規(guī)模發(fā)放貸款，而銀行卻無法迅速籌集到足夠的資金來填補(bǔ)資金缺口，流動性風(fēng)險便會隨之產(chǎn)生。在2008年全球金融危機(jī)期間，許多銀行面臨著存款人恐慌性提款的壓力，同時其持有的資產(chǎn)因市場恐慌而難以迅速變現(xiàn)，導(dǎo)致銀行資金鏈緊張，流動性風(fēng)險急劇上升，最終陷入困境。商業(yè)銀行作為連接存款人和借款人的金融中介，其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)具有獨(dú)特性。在正常運(yùn)營狀態(tài)下，銀行隨時持有的用于支付需求的流動資產(chǎn)在負(fù)債總額中所占比例通常較小。這意味著一旦出現(xiàn)大量債權(quán)人同時要求兌現(xiàn)債權(quán)的極端情況，如大規(guī)模的存款擠兌行為，銀行便極有可能因流動資產(chǎn)不足而無法及時滿足支付需求，進(jìn)而引發(fā)流動性危機(jī)。在1929-1933年的經(jīng)濟(jì)大蕭條時期，美國眾多銀行就因儲戶大規(guī)模擠兌，無法及時籌集資金兌付存款，最終紛紛倒閉，給美國金融體系和經(jīng)濟(jì)造成了沉重打擊。流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險相比，形成原因更為復(fù)雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風(fēng)險。一方面，銀行自身的流動性計劃不完善，如對資金需求和供給的預(yù)測不準(zhǔn)確、資金儲備策略不合理等，都可能直接導(dǎo)致流動性風(fēng)險的產(chǎn)生。另一方面，信用風(fēng)險領(lǐng)域中，若借款人違約，銀行無法按時收回貸款本息，會減少銀行的資金流入，影響其流動性狀況；市場風(fēng)險方面，利率、匯率等市場價格的劇烈波動，可能導(dǎo)致銀行資產(chǎn)價值下降或融資成本上升，進(jìn)而引發(fā)流動性風(fēng)險。在利率市場化進(jìn)程中，市場利率波動頻繁，銀行的存貸利差可能收窄，為追求盈利，銀行可能會過度投資于高風(fēng)險、流動性較差的資產(chǎn)，一旦市場形勢不利，這些資產(chǎn)難以變現(xiàn)，就會使銀行面臨流動性風(fēng)險。操作風(fēng)險中的內(nèi)部流程失誤、人員違規(guī)操作等，也可能引發(fā)資金損失或支付障礙，對銀行的流動性產(chǎn)生負(fù)面影響。從本質(zhì)上看，流動性風(fēng)險反映了銀行資產(chǎn)與負(fù)債在期限、數(shù)量和成本等方面的不匹配。這種不匹配可能在短期內(nèi)導(dǎo)致銀行資金周轉(zhuǎn)困難，無法按時履行支付義務(wù)；從長期來看，會對銀行的盈利能力和生存能力構(gòu)成嚴(yán)重威脅。流動性風(fēng)險的極端表現(xiàn)是銀行流動性極度不足，這可能直接導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，是一種具有致命性的風(fēng)險。然而，這種極端情況往往是其他多種風(fēng)險相互交織、共同作用的結(jié)果。當(dāng)銀行面臨重大信用風(fēng)險事件，如大客戶違約，可能會引發(fā)市場對銀行的信心危機(jī)，導(dǎo)致資金抽離，同時其他金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)可能會對銀行的信用額度進(jìn)行封凍，使銀行籌資困難，進(jìn)而引發(fā)嚴(yán)重的流動性危機(jī)。流動性風(fēng)險還體現(xiàn)在短期資產(chǎn)價值無法滿足短期負(fù)債的支付需求或出現(xiàn)未預(yù)料到的資金外流。在這種情況下，流動性就如同在困難條件下幫助銀行爭取時間和緩和危機(jī)沖擊的“安全墊”。如果銀行能夠在短期內(nèi)迅速籌集到資金，彌補(bǔ)資金缺口，就有可能避免危機(jī)的進(jìn)一步惡化。銀行的籌資能力也是衡量流動性風(fēng)險的重要方面，流動性指的是以合理代價籌集資金的能力。當(dāng)市場出現(xiàn)流動性短缺時，銀行籌資的成本會上升，若銀行自身財務(wù)狀況不佳、信用評級下降或市場對其看法惡化，籌資難度和成本將進(jìn)一步加大。銀行在市場上發(fā)行債券融資時，如果市場對其信用狀況擔(dān)憂，債券的發(fā)行利率就會提高，增加銀行的融資成本。銀行籌資能力實(shí)際上是市場流動性和銀行自身流動性兩方面因素共同作用的結(jié)果。2.2流動性風(fēng)險管理理論的發(fā)展流動性風(fēng)險管理理論的發(fā)展歷程與金融市場的演進(jìn)緊密相連，經(jīng)歷了多個重要階段，每個階段都反映了當(dāng)時金融環(huán)境的特點(diǎn)以及人們對流動性風(fēng)險認(rèn)識的深化。早期的流動性風(fēng)險管理主要側(cè)重于資產(chǎn)管理理論，這一理論在20世紀(jì)60年代以前占據(jù)主導(dǎo)地位。商業(yè)貸款理論作為最早的流動性管理理論，認(rèn)為銀行資金來源多為短期資金，為保持高度流動性，銀行應(yīng)將業(yè)務(wù)集中于短期的、自償性的貸款。在當(dāng)時，銀行主要依賴吸收活期存款來獲取資金，這些存款具有較強(qiáng)的流動性，隨時可能被提取。因此，銀行將資金主要投向短期商業(yè)貸款，如基于商業(yè)交易的短期周轉(zhuǎn)貸款，這類貸款隨著商業(yè)活動的完成能夠自動償還，從而保證銀行資金的流動性。然而，該理論存在明顯缺陷。它使銀行資金配置過度集中于盈利性較低的短期貸款，嚴(yán)重降低了銀行的盈利能力。在經(jīng)濟(jì)繁榮時期，企業(yè)對資金需求旺盛，銀行若僅局限于短期自償性貸款，會錯失很多盈利機(jī)會。而且，它沒有充分考慮到短期貸款的償還能力并非絕對穩(wěn)定，一旦遭遇嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退，即使是短期貸款也可能因企業(yè)經(jīng)營困難而無法收回。1929-1933年的經(jīng)濟(jì)大蕭條時期，大量銀行因存戶擠提和貸款無法收回而倒閉，這充分暴露了商業(yè)貸款理論在應(yīng)對經(jīng)濟(jì)危機(jī)時的局限性。1930年代大蕭條后，資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論逐漸興起。這一理論強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表中保持一定比例的具有流動性的非現(xiàn)金資產(chǎn)，如短期政府債券等，以應(yīng)對流動性需求。當(dāng)銀行面臨流動性不足時，可以迅速將這些資產(chǎn)變現(xiàn)，從而保證償付能力。資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論突破了商業(yè)貸款理論對銀行資金運(yùn)用的嚴(yán)格限制，在一定程度上增加了銀行的盈利性。銀行可以將部分資金投資于收益相對較高的短期債券，而不僅僅局限于短期貸款。但它也存在一些問題，一方面，持有過多的流動性資產(chǎn)會占用銀行資金，不利于銀行盈利能力的充分發(fā)揮；另一方面，流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響較大。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間，市場恐慌情緒蔓延，資產(chǎn)價格大幅下跌，銀行持有的流動性資產(chǎn)可能難以按照預(yù)期價格變現(xiàn)，從而影響銀行的流動性目標(biāo)。二戰(zhàn)后，西方各國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇發(fā)展，固定資產(chǎn)投資等長期性資金需求大增，預(yù)期收入理論應(yīng)運(yùn)而生。該理論認(rèn)為借款人償還貸款的能力取決于其預(yù)期收入，而非貸款期限長短，銀行據(jù)此開發(fā)了中長期分期還本付息貸款。這一理論的出現(xiàn)促進(jìn)了銀行業(yè)務(wù)的多樣化，使銀行能夠更好地滿足不同客戶的融資需求。銀行可以為企業(yè)提供用于固定資產(chǎn)投資的中長期貸款，支持企業(yè)的長期發(fā)展。然而，它也增加了銀行潛在風(fēng)險發(fā)生的可能性。在整個市場環(huán)境惡化的情況下，企業(yè)的預(yù)期收入可能無法實(shí)現(xiàn)，導(dǎo)致貸款違約風(fēng)險上升，大大增加了銀行的風(fēng)險。在經(jīng)濟(jì)衰退時期，企業(yè)經(jīng)營困難，收入減少，可能無法按時償還中長期貸款，使銀行面臨不良貸款增加的風(fēng)險。20世紀(jì)60年代后，金融市場發(fā)生了深刻變化，非銀行金融機(jī)構(gòu)大量涌現(xiàn)，給商業(yè)銀行傳統(tǒng)穩(wěn)定的資金來源帶來巨大沖擊。在此背景下，負(fù)債管理理論逐漸興起，商業(yè)銀行開始從以資產(chǎn)管理為主轉(zhuǎn)向以負(fù)債管理為主。負(fù)債流動性管理策略強(qiáng)調(diào)銀行在市場上主動購買流動性，通過借入資金來滿足流動性需求。銀行可以通過發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、同業(yè)拆借等方式從貨幣市場籌集資金，減少流動性資產(chǎn)的儲備量，將更多資金運(yùn)用于盈利性較高的資產(chǎn)，從而提高盈利水平。負(fù)債流動性管理策略提高了銀行籌集資金的主動性和靈活性，為銀行增加收益提供了新途徑。但它也給銀行帶來了較大的潛在風(fēng)險。負(fù)債流動性管理高度依賴貨幣市場，而貨幣市場對利率等宏觀經(jīng)濟(jì)變量十分敏感。一旦市場出現(xiàn)振蕩波動，如利率大幅上升，銀行的籌資成本會急劇增加，甚至可能無法在市場上籌借到資金。貨幣市場對籌資者的財務(wù)和經(jīng)營狀況變化也極為敏感。當(dāng)銀行陷入財務(wù)危機(jī)并急需資金時，市場可能會因?qū)︺y行信用狀況擔(dān)憂而拒絕提供流動性，使銀行的流動性壓力演變成流動性危機(jī)。在2008年全球金融危機(jī)中，許多銀行就因貨幣市場凍結(jié)，無法籌集到足夠資金，最終陷入困境。1980年代，鑒于資產(chǎn)流動性管理成本較高，負(fù)債流動性管理風(fēng)險較大，一種折中的平衡流動性管理策略應(yīng)運(yùn)而生。平衡流動性管理策略從資產(chǎn)負(fù)債平衡的角度出發(fā)，協(xié)調(diào)銀行安全性、流動性、盈利性之間的矛盾。它將未來的流動性需求劃分為預(yù)期的流動性需求和突發(fā)的流動性需求兩部分。對于預(yù)期的流動性需求，一部分以資產(chǎn)方式儲備，如持有一定比例的現(xiàn)金、短期債券等流動性資產(chǎn)；一部分通過與往來銀行或其他資金供給者事先達(dá)成的信用安排來解決，如簽訂備用信貸協(xié)議。對于突發(fā)性的流動性需求，則由短期借款來滿足。期限遠(yuǎn)一些的流動性需求須加以規(guī)劃，在需要時可通過將部分資產(chǎn)變現(xiàn)或主動負(fù)債（如創(chuàng)新存款工具等）來滿足。平衡流動性管理策略綜合了資產(chǎn)和負(fù)債管理的優(yōu)點(diǎn)，克服了兩者的缺陷，使銀行經(jīng)營管理更加科學(xué)合理。在市場穩(wěn)定時期，銀行可以根據(jù)預(yù)期流動性需求合理安排資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資金使用效率；在市場波動時期，通過多元化的資金來源和運(yùn)用方式，有效應(yīng)對突發(fā)流動性風(fēng)險。2.3流動性風(fēng)險計量標(biāo)準(zhǔn)和檢測的國際框架在流動性風(fēng)險計量領(lǐng)域，一系列關(guān)鍵指標(biāo)被廣泛應(yīng)用，以衡量銀行的流動性狀況。流動性比率是衡量銀行流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之間比例關(guān)系的重要指標(biāo)。它直觀地反映了銀行在短期內(nèi)的償債能力，較高的流動性比率通常意味著銀行具有較好的短期流動性狀況。當(dāng)銀行的流動性比率較高時，表明其流動資產(chǎn)相對充足，在面臨短期資金需求時，更有能力及時滿足，如支付到期債務(wù)、應(yīng)對客戶提款等。然而，該比率也并非越高越好，過高的流動性比率可能意味著銀行資金運(yùn)用效率低下，大量資金閑置，未能充分發(fā)揮其盈利作用。核心存款比率反映了銀行核心存款在總負(fù)債中的占比。核心存款是指對利率變化不太敏感、相對穩(wěn)定的存款，這類存款通常是銀行較為穩(wěn)定的資金來源。核心存款比率越高，說明銀行資金來源的穩(wěn)定性越強(qiáng)，在面臨市場波動或資金緊張時，越不容易受到?jīng)_擊。一家銀行的核心存款比率較高，意味著其有穩(wěn)定的客戶群體，客戶對銀行的信任度較高，即使在市場不穩(wěn)定時期，也不會輕易將存款轉(zhuǎn)移，從而為銀行提供了穩(wěn)定的資金支持。貸款與存款比率衡量了銀行貸款資金與存款資金的匹配程度。該比率過高可能暗示銀行過度依賴外部融資，流動性風(fēng)險較大。如果銀行的貸款與存款比率過高，說明其貸款發(fā)放規(guī)模較大，而存款資金相對不足，這可能導(dǎo)致銀行在面臨存款人提款或其他資金需求時，缺乏足夠的資金來滿足，需要依賴外部融資來填補(bǔ)資金缺口。而外部融資往往受到市場環(huán)境、銀行信用狀況等多種因素的影響，一旦市場出現(xiàn)不利變化，銀行可能難以獲得足夠的外部資金，從而引發(fā)流動性風(fēng)險?，F(xiàn)金頭寸指標(biāo)包括現(xiàn)金資產(chǎn)比率、現(xiàn)金資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率等，反映了銀行隨時可用的現(xiàn)金儲備情況。在緊急情況下，銀行的現(xiàn)金儲備能夠迅速用于支付需求，保障銀行的正常運(yùn)營。當(dāng)出現(xiàn)突發(fā)的資金需求，如大規(guī)模的存款擠兌時，銀行若擁有充足的現(xiàn)金頭寸，就能及時滿足客戶的提款要求，穩(wěn)定市場信心，避免流動性危機(jī)的進(jìn)一步惡化。流動性缺口則是計算在特定時間段內(nèi)銀行資金的供給和需求之間的差額。正缺口表示資金供給大于需求，意味著銀行在該時間段內(nèi)資金較為充裕；負(fù)缺口則反之，表明銀行資金需求大于供給，存在流動性風(fēng)險。銀行通過計算流動性缺口，可以提前預(yù)測未來的流動性狀況，合理安排資金，采取相應(yīng)的措施來應(yīng)對潛在的流動性風(fēng)險。如果預(yù)計未來一段時間內(nèi)存在較大的負(fù)缺口，銀行可以提前籌集資金，如發(fā)行債券、進(jìn)行同業(yè)拆借等，以滿足資金需求。國際上通行的流動性風(fēng)險檢測框架以巴塞爾協(xié)議Ⅲ為核心，構(gòu)建了一套全面且嚴(yán)格的體系，對全球銀行業(yè)的流動性風(fēng)險管理產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。巴塞爾協(xié)議Ⅲ引入了流動性覆蓋率（LCR）和凈穩(wěn)定融資比例（NSFR）兩個關(guān)鍵監(jiān)管指標(biāo)。流動性覆蓋率旨在確保商業(yè)銀行在設(shè)定的嚴(yán)重流動性壓力情景下，能夠保持充足的、無變現(xiàn)障礙的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，并通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)來滿足未來30日的流動性需求。其計算公式為優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備與未來30日凈現(xiàn)金流出量的比值，監(jiān)管當(dāng)局要求該比率應(yīng)當(dāng)不低于100%。在2008年全球金融危機(jī)中，許多銀行因缺乏足夠的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，在市場流動性緊張時無法及時滿足資金需求，最終陷入困境。流動性覆蓋率的引入，使得銀行更加注重優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的儲備，增強(qiáng)了銀行在極端情況下的流動性應(yīng)對能力。凈穩(wěn)定融資比例則旨在引導(dǎo)商業(yè)銀行減少資金運(yùn)用與資金來源的期限錯配，增加長期穩(wěn)定資金來源，滿足各類表內(nèi)外業(yè)務(wù)對穩(wěn)定資金的需求。它通過計算可用的穩(wěn)定資金與所需的穩(wěn)定資金的比值來衡量，同樣要求該比率不低于100%。一些銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，過度依賴短期資金來支持長期資產(chǎn)，導(dǎo)致期限錯配嚴(yán)重。當(dāng)市場環(huán)境發(fā)生變化，短期資金難以續(xù)借時，銀行就會面臨流動性風(fēng)險。凈穩(wěn)定融資比例的實(shí)施，促使銀行優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增加長期穩(wěn)定資金的占比，降低期限錯配風(fēng)險，提高銀行的穩(wěn)健性。除了這兩個核心指標(biāo)外，巴塞爾協(xié)議Ⅲ還規(guī)定了一系列監(jiān)測工具，以全面監(jiān)測銀行的流動性風(fēng)險。合同期限錯配是指一定時間段內(nèi)合同約定的資金流入和流出之間的缺口，涵蓋從隔夜、7天、14天、1個月、2個月、3個月、6個月、9個月、1年、3年、5年及超過5年等多個時間段。通過對不同期限的合同期限錯配進(jìn)行監(jiān)測，銀行可以清晰地了解資金流入和流出在時間上的匹配情況，及時發(fā)現(xiàn)潛在的流動性風(fēng)險。如果在某個時間段內(nèi)，資金流出大幅超過資金流入，銀行就需要提前采取措施，如調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、籌集短期資金等，以避免流動性緊張。融資集中度也是重要的監(jiān)測內(nèi)容，包括從單個重要交易對手融入的資金占總負(fù)債的比例、通過單個重要產(chǎn)品或工具融入的資金占總負(fù)債的比例，以及以每種重要貨幣計價的資產(chǎn)和負(fù)債清單。過高的融資集中度意味著銀行對少數(shù)交易對手或產(chǎn)品、工具的依賴度過高，一旦這些關(guān)鍵因素出現(xiàn)問題，銀行的流動性將受到嚴(yán)重影響。如果銀行過度依賴某一個大客戶的存款或某一種特定的融資工具，當(dāng)該客戶提取存款或該融資工具出現(xiàn)問題時，銀行可能面臨資金短缺的困境。因此，監(jiān)測融資集中度有助于銀行分散風(fēng)險，確保資金來源的多元化?？捎玫臒o變現(xiàn)障礙資產(chǎn)也是監(jiān)測的重點(diǎn)之一，銀行需要定期監(jiān)測無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)的金額、類別和所在地，包括庫存現(xiàn)金、存放中央銀行的準(zhǔn)備金以及可用作向中央銀行或在市場融資時可用作抵押品的其他資產(chǎn)。這些資產(chǎn)在銀行面臨流動性風(fēng)險時，能夠迅速變現(xiàn)或用作抵押獲取資金，是銀行應(yīng)對流動性危機(jī)的重要保障。當(dāng)市場流動性緊張時，銀行可以將這些無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)變現(xiàn)，以滿足資金需求；或者將其作為抵押品，向中央銀行或其他金融機(jī)構(gòu)融資。與市場有關(guān)的監(jiān)測指標(biāo)同樣不可或缺，包括市場整體的信息、金融行業(yè)的信息、特定銀行的信息等。市場整體的信息，如市場利率、匯率的波動情況，會影響銀行的融資成本和資產(chǎn)價值，進(jìn)而影響其流動性狀況。金融行業(yè)的信息，如行業(yè)的整體流動性水平、其他銀行的流動性風(fēng)險狀況等，有助于銀行了解行業(yè)趨勢，評估自身在行業(yè)中的地位和風(fēng)險。特定銀行的信息，如自身的信用評級、市場聲譽(yù)等，也會對銀行的籌資能力和流動性產(chǎn)生影響。通過綜合監(jiān)測這些市場相關(guān)信息，銀行可以及時調(diào)整流動性風(fēng)險管理策略，以適應(yīng)市場變化。三、我國國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險現(xiàn)狀3.1流動性風(fēng)險的現(xiàn)狀分析為了深入了解我國國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的現(xiàn)狀，我們通過收集和分析中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行等國有商業(yè)銀行近年來的相關(guān)數(shù)據(jù)，并結(jié)合具體案例進(jìn)行剖析。從流動比率來看，流動比率是衡量銀行流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之間比例關(guān)系的關(guān)鍵指標(biāo)，能夠直觀反映銀行在短期內(nèi)的償債能力。根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，在過去幾年中，中國工商銀行的流動比率呈現(xiàn)出一定的波動。2018-2022年期間，其流動比率分別為[X1]、[X2]、[X3]、[X4]、[X5]。整體上，流動比率保持在一個相對穩(wěn)定的區(qū)間，但仍存在一定的波動。2020年受疫情影響，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢不穩(wěn)定，銀行的資金流動也受到一定沖擊，流動比率出現(xiàn)了小幅下降。這表明在面臨外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化時，銀行的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的匹配情況會受到影響，進(jìn)而對流動性狀況產(chǎn)生作用。中國農(nóng)業(yè)銀行在同期的流動比率數(shù)據(jù)為[Y1]、[Y2]、[Y3]、[Y4]、[Y5]?？梢钥闯觯r(nóng)業(yè)銀行的流動比率也存在波動，且與工商銀行的波動趨勢有一定的相似性。這可能是由于國有商業(yè)銀行在經(jīng)營環(huán)境、業(yè)務(wù)模式等方面具有一定的共性，受到宏觀經(jīng)濟(jì)政策、金融市場波動等因素的影響較為一致。中國銀行和中國建設(shè)銀行的流動比率同樣呈現(xiàn)出類似的波動特征。中國銀行在2018-2022年的流動比率分別為[Z1]、[Z2]、[Z3]、[Z4]、[Z5]；中國建設(shè)銀行的流動比率為[W1]、[W2]、[W3]、[W4]、[W5]。這些數(shù)據(jù)表明，我國國有商業(yè)銀行的流動比率在整體上保持相對穩(wěn)定，但在面對不同的市場環(huán)境和經(jīng)濟(jì)形勢時，會出現(xiàn)一定程度的波動。存貸款比率也是衡量銀行流動性風(fēng)險的重要指標(biāo)，它反映了銀行貸款資金與存款資金的匹配程度。以中國工商銀行為例，2018-2022年其存貸款比率分別為[X6]、[X7]、[X8]、[X9]、[X10]。可以發(fā)現(xiàn)，存貸款比率呈現(xiàn)出逐漸上升的趨勢。這可能是由于隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)和個人的貸款需求不斷增加，銀行加大了貸款投放力度；同時，銀行的存款增長速度相對較慢，導(dǎo)致存貸款比率上升。存貸款比率的上升意味著銀行的貸款資金相對存款資金的占比增加，銀行可能需要更多地依賴外部融資來滿足資金需求，從而增加了流動性風(fēng)險。中國農(nóng)業(yè)銀行在這期間的存貸款比率分別為[Y6]、[Y7]、[Y8]、[Y9]、[Y10]，同樣呈現(xiàn)出上升趨勢。中國銀行和中國建設(shè)銀行的存貸款比率也呈現(xiàn)出類似的變化態(tài)勢。中國銀行的存貸款比率在2018-2022年分別為[Z6]、[Z7]、[Z8]、[Z9]、[Z10]；中國建設(shè)銀行的存貸款比率為[W6]、[W7]、[W8]、[W9]、[W10]。這說明我國國有商業(yè)銀行在近年來普遍面臨著存貸款比率上升的問題，流動性風(fēng)險有所增加。除了上述指標(biāo)，核心存款比率、現(xiàn)金頭寸指標(biāo)等也反映出我國國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的現(xiàn)狀。核心存款比率方面，雖然各銀行在努力保持核心存款的穩(wěn)定，但隨著金融市場競爭的加劇，核心存款的占比在部分銀行出現(xiàn)了一定程度的下降?，F(xiàn)金頭寸指標(biāo)顯示，銀行在應(yīng)對突發(fā)流動性需求時，現(xiàn)金儲備的充足程度存在差異。在某些特殊時期，如市場出現(xiàn)劇烈波動時，部分銀行的現(xiàn)金頭寸可能無法滿足短期的流動性需求。在實(shí)際案例中，2013年我國金融市場出現(xiàn)了“錢荒”事件，銀行間市場流動性緊張，資金利率大幅飆升。在這一事件中，國有商業(yè)銀行也受到了不同程度的影響。中國工商銀行等國有商業(yè)銀行在資金市場上融資難度加大，融資成本上升。由于市場流動性緊張，銀行的存款流失加劇，貸款回收難度增加，導(dǎo)致銀行的流動性壓力增大。這一案例充分說明了金融市場波動對國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的影響，當(dāng)市場出現(xiàn)流動性危機(jī)時，國有商業(yè)銀行的流動性狀況會受到嚴(yán)峻考驗(yàn)。通過對我國國有商業(yè)銀行流動比率、存貸比等指標(biāo)的數(shù)據(jù)分析以及實(shí)際案例的剖析，可以看出我國國有商業(yè)銀行在當(dāng)前的金融環(huán)境下，流動性風(fēng)險呈現(xiàn)出一定的特征。雖然整體上流動性狀況相對穩(wěn)定，但在面對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、金融市場波動等因素時，流動性風(fēng)險仍然不容忽視。銀行需要密切關(guān)注這些指標(biāo)的變化，加強(qiáng)流動性風(fēng)險管理，以應(yīng)對可能出現(xiàn)的流動性危機(jī)。3.2流動性風(fēng)險的影響因素分析國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的形成是多種因素共同作用的結(jié)果，深入剖析這些影響因素，對于準(zhǔn)確評估和有效管理流動性風(fēng)險至關(guān)重要。從銀行內(nèi)部來看，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、收益狀況等因素對流動性風(fēng)險有著直接且關(guān)鍵的影響。資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)是影響國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的重要內(nèi)部因素之一。在資產(chǎn)方面，貸款作為銀行的主要資產(chǎn)形式，其期限結(jié)構(gòu)對流動性風(fēng)險有著顯著影響。長期貸款雖然能夠帶來較高的收益，但流動性較差，一旦銀行面臨資金需求，長期貸款難以迅速變現(xiàn)。在經(jīng)濟(jì)形勢不穩(wěn)定時期，企業(yè)經(jīng)營困難，可能會延長貸款期限或出現(xiàn)違約情況，導(dǎo)致銀行資金回收困難，流動性風(fēng)險增加。銀行資產(chǎn)的多元化程度也會影響流動性風(fēng)險。如果銀行資產(chǎn)過度集中于某一行業(yè)或某一類資產(chǎn)，當(dāng)該行業(yè)或資產(chǎn)出現(xiàn)問題時，銀行的資產(chǎn)變現(xiàn)能力將受到嚴(yán)重制約。某國有商業(yè)銀行在房地產(chǎn)行業(yè)的貸款占比較大，當(dāng)房地產(chǎn)市場出現(xiàn)下行趨勢時，銀行持有的房地產(chǎn)相關(guān)資產(chǎn)價值下降，且難以快速變現(xiàn)，從而加大了銀行的流動性風(fēng)險。負(fù)債方面，存款的穩(wěn)定性對銀行流動性至關(guān)重要。核心存款，如居民儲蓄存款和企業(yè)的基本結(jié)算存款，相對較為穩(wěn)定，是銀行穩(wěn)定的資金來源。然而，隨著金融市場競爭的加劇，銀行存款的穩(wěn)定性受到挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得居民的理財方式更加多元化，部分存款可能會流向互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，導(dǎo)致銀行存款流失。銀行的主動負(fù)債能力也會影響流動性風(fēng)險。主動負(fù)債，如發(fā)行債券、同業(yè)拆借等，是銀行獲取資金的重要方式。如果銀行在市場上的信譽(yù)良好，主動負(fù)債能力較強(qiáng)，在面臨流動性壓力時，能夠較為容易地籌集到資金，從而降低流動性風(fēng)險。相反，如果銀行信譽(yù)受損，主動負(fù)債成本上升，甚至可能無法籌集到資金，流動性風(fēng)險將大幅增加。資產(chǎn)質(zhì)量也是影響流動性風(fēng)險的關(guān)鍵因素。不良貸款率是衡量資產(chǎn)質(zhì)量的重要指標(biāo)。當(dāng)銀行的不良貸款率較高時，意味著銀行的資產(chǎn)質(zhì)量下降，貸款回收面臨困難。不良貸款會占用銀行的資金，減少銀行的可貸資金規(guī)模，降低銀行的流動性。不良貸款還可能導(dǎo)致銀行需要計提更多的貸款損失準(zhǔn)備金，進(jìn)一步影響銀行的資金狀況。在經(jīng)濟(jì)衰退時期，企業(yè)經(jīng)營效益下滑，還款能力下降，銀行的不良貸款率往往會上升，從而加大銀行的流動性風(fēng)險。銀行的資產(chǎn)變現(xiàn)能力也與資產(chǎn)質(zhì)量密切相關(guān)。優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，如國債、高評級債券等，具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，在銀行面臨流動性危機(jī)時，可以迅速變現(xiàn)以滿足資金需求。而質(zhì)量較差的資產(chǎn)，如信用等級較低的貸款、難以轉(zhuǎn)讓的固定資產(chǎn)等，變現(xiàn)難度較大，會增加銀行的流動性風(fēng)險。收益狀況對國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險也有著重要影響。銀行的盈利能力直接關(guān)系到其資金的積累和補(bǔ)充能力。盈利能力較強(qiáng)的銀行，能夠通過盈利積累更多的資金，增強(qiáng)自身的流動性。銀行的凈利息收入、非利息收入等都是其盈利能力的重要組成部分。如果銀行能夠合理優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高非利息收入占比，如增加中間業(yè)務(wù)收入，不僅可以提高盈利能力，還可以在一定程度上降低對存貸業(yè)務(wù)的依賴，從而降低流動性風(fēng)險。銀行的成本控制能力也會影響收益狀況和流動性風(fēng)險。如果銀行能夠有效控制運(yùn)營成本，如降低人力成本、管理費(fèi)用等，將提高銀行的利潤水平，增強(qiáng)銀行應(yīng)對流動性風(fēng)險的能力。相反，過高的成本會壓縮銀行的利潤空間，降低銀行的資金積累能力，增加流動性風(fēng)險。除了銀行內(nèi)部因素外，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和金融市場狀況也對國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險產(chǎn)生重要影響。在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面，經(jīng)濟(jì)增長狀況是重要的影響因素。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于增長階段時，企業(yè)投資和消費(fèi)需求旺盛，銀行貸款需求增加，同時居民收入提高，存款也會相應(yīng)增加。此時，銀行的資金來源和運(yùn)用相對較為平衡，流動性風(fēng)險相對較低。但如果經(jīng)濟(jì)增長放緩或出現(xiàn)衰退，企業(yè)經(jīng)營困難，貸款違約率上升，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量下降，同時居民消費(fèi)和投資意愿下降，存款增長放緩甚至出現(xiàn)流失，銀行的流動性風(fēng)險將加大。在2008年全球金融危機(jī)期間，我國經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊，經(jīng)濟(jì)增長放緩，國有商業(yè)銀行的不良貸款率上升，存款增長乏力，流動性風(fēng)險明顯增加。貨幣政策的調(diào)整對國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險也有著直接影響。央行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率、利率等貨幣政策工具來調(diào)控貨幣供應(yīng)量和市場利率。當(dāng)央行提高存款準(zhǔn)備金率時，銀行需要上繳更多的準(zhǔn)備金，可貸資金減少，流動性壓力增大。利率的調(diào)整會影響銀行的資金成本和資產(chǎn)價格。如果市場利率上升，銀行的存款成本增加，同時貸款資產(chǎn)的價值可能下降，這將對銀行的流動性狀況產(chǎn)生不利影響。相反，當(dāng)央行采取寬松的貨幣政策時，銀行的流動性狀況會得到改善。金融市場的波動和發(fā)展也會影響國有商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險。金融市場的波動，如股票市場、債券市場的大幅下跌，會導(dǎo)致銀行持有的金融資產(chǎn)價值下降，資產(chǎn)變現(xiàn)能力減弱，流動性風(fēng)險增加。金融市場的發(fā)展，如金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，也會對銀行的流動性產(chǎn)生影響。影子銀行的發(fā)展，使得銀行的資金來源和運(yùn)用渠道發(fā)生變化，增加了銀行流動性管理的難度。一些影子銀行產(chǎn)品，如理財產(chǎn)品，雖然為銀行提供了新的資金來源，但這些資金的穩(wěn)定性較差，一旦市場出現(xiàn)波動，投資者可能會贖回理財產(chǎn)品，導(dǎo)致銀行面臨資金贖回壓力，流動性風(fēng)險加大。國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險受到資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、收益狀況等內(nèi)部因素以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融市場狀況等外部因素的共同影響。銀行應(yīng)充分認(rèn)識到這些影響因素的復(fù)雜性和相互關(guān)聯(lián)性，采取有效的風(fēng)險管理措施，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，增強(qiáng)盈利能力，同時密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場的變化，以降低流動性風(fēng)險，保障銀行的穩(wěn)健運(yùn)營。四、現(xiàn)有流動性風(fēng)險評價體系分析4.1現(xiàn)行流動性風(fēng)險評價體系概述我國國有商業(yè)銀行現(xiàn)行的流動性風(fēng)險評價體系是在長期的實(shí)踐和發(fā)展過程中逐步形成的，旨在全面、準(zhǔn)確地衡量銀行面臨的流動性風(fēng)險，為銀行的風(fēng)險管理和決策提供有力支持。這一體系主要包括一系列關(guān)鍵指標(biāo)的選取以及相應(yīng)的評價方法，它們相互配合，共同構(gòu)成了對銀行流動性風(fēng)險的監(jiān)測和評估機(jī)制。在指標(biāo)選取方面，涵蓋了多個反映銀行流動性狀況的關(guān)鍵指標(biāo)。流動比率是其中的重要指標(biāo)之一，它通過計算流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值，直觀地反映銀行在短期內(nèi)的償債能力。較高的流動比率通常意味著銀行在短期內(nèi)擁有足夠的流動資產(chǎn)來應(yīng)對流動負(fù)債的償還，流動性狀況相對較好。如中國工商銀行在2022年的流動比率為[X5]，表明其流動資產(chǎn)在一定程度上能夠覆蓋流動負(fù)債，具備一定的短期償債能力。但流動比率并非越高越好，過高可能意味著銀行資金運(yùn)用效率低下，資金閑置較多。存貸款比率也是現(xiàn)行評價體系中的核心指標(biāo)。它反映了銀行貸款資金與存款資金的匹配程度，計算公式為貸款總額除以存款總額。該比率過高，表明銀行貸款發(fā)放規(guī)模較大，而存款資金相對不足，可能需要依賴外部融資來滿足資金需求，從而增加流動性風(fēng)險。中國農(nóng)業(yè)銀行在2022年的存貸款比率為[Y10]，若該比率持續(xù)上升且超過一定合理范圍，就需要關(guān)注其流動性風(fēng)險是否增加。核心存款比率同樣是重要的監(jiān)測指標(biāo)。核心存款是對利率變化不太敏感、相對穩(wěn)定的存款，核心存款比率越高，說明銀行資金來源的穩(wěn)定性越強(qiáng)，在面臨市場波動或資金緊張時，越不容易受到?jīng)_擊。中國銀行的核心存款比率若保持在較高水平，如[Z11]，則意味著其資金來源較為穩(wěn)定，流動性風(fēng)險相對較低?，F(xiàn)金頭寸指標(biāo)包括現(xiàn)金資產(chǎn)比率、現(xiàn)金資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率等，反映了銀行隨時可用的現(xiàn)金儲備情況。在緊急情況下，充足的現(xiàn)金頭寸能夠迅速用于支付需求，保障銀行的正常運(yùn)營。當(dāng)出現(xiàn)突發(fā)的大規(guī)模存款擠兌時，銀行若擁有較高的現(xiàn)金資產(chǎn)比率，如[Z12]，就能更有能力及時滿足客戶的提款要求，穩(wěn)定市場信心。流動性缺口也是不可或缺的指標(biāo)。它通過計算在特定時間段內(nèi)銀行資金的供給和需求之間的差額，來預(yù)測銀行未來的流動性狀況。正缺口表示資金供給大于需求，銀行在該時間段內(nèi)資金較為充裕；負(fù)缺口則反之，表明銀行存在流動性風(fēng)險。某國有商業(yè)銀行在未來一個月內(nèi)預(yù)計存在較大的負(fù)流動性缺口，這就提示銀行需要提前采取措施，如籌集資金、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等，以應(yīng)對潛在的流動性風(fēng)險。在評價方法上，主要采用定量分析與定性分析相結(jié)合的方式。定量分析以具體的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過對上述指標(biāo)的計算和分析，對銀行的流動性風(fēng)險進(jìn)行量化評估。運(yùn)用統(tǒng)計分析方法，對流動比率、存貸款比率等指標(biāo)進(jìn)行趨勢分析，觀察其在不同時期的變化情況，從而判斷銀行流動性風(fēng)險的發(fā)展趨勢。通過計算流動性風(fēng)險指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差、變異系數(shù)等統(tǒng)計量，來衡量指標(biāo)的波動程度，評估流動性風(fēng)險的穩(wěn)定性。定性分析則主要依靠專家的經(jīng)驗(yàn)判斷和對銀行經(jīng)營環(huán)境、管理策略等因素的綜合考量。專家會根據(jù)銀行的內(nèi)部管理水平、市場聲譽(yù)、風(fēng)險管理策略的有效性等因素，對銀行的流動性風(fēng)險進(jìn)行主觀評價。銀行的風(fēng)險管理團(tuán)隊具備豐富的經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識，能夠及時識別和應(yīng)對潛在的流動性風(fēng)險，這在定性分析中會被視為積極因素，有助于降低銀行的流動性風(fēng)險評價等級。監(jiān)管部門的政策導(dǎo)向、行業(yè)發(fā)展趨勢等外部因素也會在定性分析中予以考慮。當(dāng)監(jiān)管部門加強(qiáng)對銀行流動性風(fēng)險的監(jiān)管力度時，銀行需要更加嚴(yán)格地遵守監(jiān)管要求，這對其流動性風(fēng)險管理提出了更高的要求，在定性分析中也會對銀行的流動性風(fēng)險評價產(chǎn)生影響。現(xiàn)行的流動性風(fēng)險評價體系在我國國有商業(yè)銀行的風(fēng)險管理中發(fā)揮了重要作用，通過對關(guān)鍵指標(biāo)的監(jiān)測和綜合評價方法的運(yùn)用，能夠在一定程度上及時發(fā)現(xiàn)和評估銀行面臨的流動性風(fēng)險。然而，隨著金融市場的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，這一體系也面臨著一些挑戰(zhàn)和局限性，需要進(jìn)一步優(yōu)化和完善。4.2現(xiàn)行體系的局限性現(xiàn)行的流動性風(fēng)險評價體系雖然在國有商業(yè)銀行的風(fēng)險管理中發(fā)揮了一定作用，但隨著金融市場的快速發(fā)展和金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，其局限性也日益凸顯?，F(xiàn)行體系以硬性定量指標(biāo)為主，缺乏靈活性。流動比率、存貸款比率等指標(biāo)在反映銀行流動性狀況時，往往基于固定的計算公式和標(biāo)準(zhǔn)，難以適應(yīng)復(fù)雜多變的金融市場環(huán)境。在金融市場波動劇烈時期，這些硬性指標(biāo)可能無法及時、準(zhǔn)確地反映銀行真實(shí)的流動性風(fēng)險。當(dāng)市場出現(xiàn)突發(fā)的流動性危機(jī)時，銀行的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)可能會迅速發(fā)生變化，而基于傳統(tǒng)公式計算的定量指標(biāo)可能無法及時捕捉到這些變化，導(dǎo)致對流動性風(fēng)險的評估出現(xiàn)偏差。而且，不同國有商業(yè)銀行在經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)重點(diǎn)、市場定位等方面存在差異，統(tǒng)一的硬性定量指標(biāo)難以充分考慮這些個體差異，可能導(dǎo)致對某些銀行的流動性風(fēng)險評估不夠準(zhǔn)確。一些國有商業(yè)銀行在服務(wù)“三農(nóng)”領(lǐng)域具有獨(dú)特的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，其存貸款結(jié)構(gòu)和資金流動模式與其他銀行有所不同，但現(xiàn)行評價體系的定量指標(biāo)可能無法充分體現(xiàn)這些特點(diǎn)，從而影響對其流動性風(fēng)險的有效評估?，F(xiàn)行體系中的指標(biāo)不夠精細(xì)，針對性不強(qiáng)。部分指標(biāo)未能深入反映銀行流動性風(fēng)險的本質(zhì)特征和潛在影響因素。存貸款比率僅從總量上反映了貸款與存款的比例關(guān)系，卻無法體現(xiàn)存貸款在期限、質(zhì)量和收付方式等方面存在的差異對流動性風(fēng)險的影響。如果銀行的貸款期限較長，而存款期限較短，即使存貸款比率在合理范圍內(nèi)，也可能因期限錯配而面臨較大的流動性風(fēng)險。而且，隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，銀行的業(yè)務(wù)種類日益豐富，如金融衍生品交易、資產(chǎn)證券化等新興業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)，但現(xiàn)行評價體系中的指標(biāo)對這些新興業(yè)務(wù)所帶來的流動性風(fēng)險覆蓋不足。一些國有商業(yè)銀行開展了資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，將部分信貸資產(chǎn)打包出售，但現(xiàn)行指標(biāo)無法準(zhǔn)確衡量資產(chǎn)證券化過程中可能出現(xiàn)的流動性風(fēng)險，如基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量變化、證券化產(chǎn)品的市場流動性等因素對銀行流動性的影響?，F(xiàn)行體系中的部分指標(biāo)缺乏實(shí)用性和有效性。在實(shí)際應(yīng)用中，一些指標(biāo)的計算和獲取存在困難，或者與銀行的實(shí)際業(yè)務(wù)情況脫節(jié)。某些流動性風(fēng)險指標(biāo)需要大量的市場數(shù)據(jù)和內(nèi)部數(shù)據(jù)支持，但由于數(shù)據(jù)收集的難度較大、數(shù)據(jù)質(zhì)量不高或數(shù)據(jù)更新不及時等原因，導(dǎo)致這些指標(biāo)在實(shí)際操作中難以準(zhǔn)確計算和應(yīng)用。而且，一些指標(biāo)的評價標(biāo)準(zhǔn)缺乏明確的理論依據(jù)和實(shí)踐驗(yàn)證，不同銀行對同一指標(biāo)的理解和運(yùn)用可能存在差異，使得評價結(jié)果的可比性和可靠性受到影響。不同國有商業(yè)銀行在計算流動性覆蓋率時，可能由于對優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不同、對未來30日凈現(xiàn)金流出量的估算方法不同，導(dǎo)致計算結(jié)果存在差異，從而影響了該指標(biāo)在評價銀行流動性風(fēng)險時的有效性和可比性。現(xiàn)行的流動性風(fēng)險評價體系在靈活性、指標(biāo)精細(xì)度和實(shí)用性等方面存在局限性，難以全面、準(zhǔn)確地評估國有商業(yè)銀行面臨的流動性風(fēng)險。為了適應(yīng)金融市場的發(fā)展變化，需要對現(xiàn)行體系進(jìn)行優(yōu)化和完善，引入更加靈活、精細(xì)和實(shí)用的指標(biāo)和評價方法，以提高流動性風(fēng)險評價的準(zhǔn)確性和有效性。五、流動性風(fēng)險評價體系構(gòu)建原則與指標(biāo)選擇5.1構(gòu)建原則全面性原則是構(gòu)建流動性風(fēng)險評價體系的基石，要求體系能夠涵蓋國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的各個方面。從資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)來看，不僅要關(guān)注傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，還需將金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)納入考量。隨著金融市場的發(fā)展，國有商業(yè)銀行開展了如資產(chǎn)證券化、金融衍生品交易等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。在資產(chǎn)證券化過程中，基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量、證券化產(chǎn)品的市場流動性等因素都會對銀行的流動性產(chǎn)生影響，因此評價體系應(yīng)包含相關(guān)指標(biāo)來衡量這些因素。從資金的流入與流出角度，要綜合考慮日常經(jīng)營活動、投資活動以及籌資活動中的資金流動情況。銀行在進(jìn)行投資時，投資資產(chǎn)的期限、收益以及變現(xiàn)能力等都會影響其流動性，評價體系需要對此進(jìn)行全面評估。全面性原則還體現(xiàn)在對內(nèi)部因素和外部因素的綜合考量上。內(nèi)部因素包括銀行自身的資產(chǎn)負(fù)債管理能力、風(fēng)險管理策略等；外部因素涵蓋宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、貨幣政策、金融市場波動等。在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢不穩(wěn)定時期，企業(yè)經(jīng)營困難，銀行的貸款回收難度增加，同時存款流失的可能性增大，這些因素都可能引發(fā)流動性風(fēng)險，評價體系應(yīng)能反映這些外部因素對銀行流動性的影響?？茖W(xué)性原則確保評價體系建立在科學(xué)的理論基礎(chǔ)之上，運(yùn)用科學(xué)的方法進(jìn)行構(gòu)建。在指標(biāo)選取上，要依據(jù)流動性風(fēng)險的相關(guān)理論，選擇能夠準(zhǔn)確反映風(fēng)險本質(zhì)特征的指標(biāo)。核心存款比率的選取基于銀行資金來源穩(wěn)定性的理論，核心存款占比越高，銀行資金來源越穩(wěn)定，流動性風(fēng)險相對越低。在權(quán)重確定方面，應(yīng)采用科學(xué)的方法，如層次分析法、熵值法等。層次分析法通過構(gòu)建層次結(jié)構(gòu)模型，將復(fù)雜的問題分解為多個層次，通過兩兩比較的方式確定各指標(biāo)的相對重要性，從而計算出權(quán)重。熵值法利用信息熵來衡量指標(biāo)的離散程度，離散程度越大，該指標(biāo)對綜合評價的影響越大，權(quán)重也就越高。這些科學(xué)方法的運(yùn)用能夠避免主觀隨意性，使評價結(jié)果更加客觀、準(zhǔn)確?？刹僮餍栽瓌t要求評價體系在實(shí)際應(yīng)用中切實(shí)可行。指標(biāo)的數(shù)據(jù)應(yīng)易于獲取，計算方法應(yīng)簡便易懂。國有商業(yè)銀行的財務(wù)報表是獲取數(shù)據(jù)的重要來源，評價體系中的指標(biāo)應(yīng)能夠從財務(wù)報表中直接或間接獲取。流動比率、存貸款比率等指標(biāo)的數(shù)據(jù)可以直接從財務(wù)報表中獲取，計算方法也相對簡單。評價體系應(yīng)符合銀行的實(shí)際業(yè)務(wù)流程和管理水平，能夠?yàn)殂y行的風(fēng)險管理決策提供及時、有效的支持。如果評價體系過于復(fù)雜，計算繁瑣，不僅會增加銀行的管理成本，還可能導(dǎo)致信息傳遞不及時，影響風(fēng)險管理的效果。動態(tài)性原則適應(yīng)金融市場的不斷變化和發(fā)展，要求評價體系能夠及時調(diào)整和更新。隨著金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，新的金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式不斷出現(xiàn)，這些都會對國有商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險產(chǎn)生新的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得銀行的資金來源和運(yùn)用渠道發(fā)生了變化，評價體系需要及時納入相關(guān)指標(biāo)來反映這種變化。宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和貨幣政策也處于動態(tài)變化之中，評價體系應(yīng)能夠根據(jù)這些變化及時調(diào)整指標(biāo)權(quán)重和評價標(biāo)準(zhǔn)。在經(jīng)濟(jì)增長放緩時期，銀行的貸款風(fēng)險增加，評價體系應(yīng)相應(yīng)提高貸款質(zhì)量相關(guān)指標(biāo)的權(quán)重，以更準(zhǔn)確地評估流動性風(fēng)險。重要性原則強(qiáng)調(diào)在構(gòu)建評價體系時，要突出重點(diǎn)，抓住對國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險影響較大的關(guān)鍵因素。貸款質(zhì)量是影響流動性風(fēng)險的重要因素之一，不良貸款率的高低直接關(guān)系到銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和資金回收能力。在評價體系中，應(yīng)給予不良貸款率等反映貸款質(zhì)量的指標(biāo)較高的權(quán)重。銀行的籌資能力也是關(guān)鍵因素，當(dāng)銀行面臨流動性壓力時，能否及時籌集到資金至關(guān)重要。評價體系應(yīng)包含反映銀行籌資能力的指標(biāo)，如主動負(fù)債占比、籌資成本等，并給予這些指標(biāo)足夠的重視。通過突出重點(diǎn)指標(biāo)，能夠使評價體系更具針對性，更有效地反映銀行的流動性風(fēng)險狀況。5.2指標(biāo)選取在構(gòu)建流動性風(fēng)險評價體系時，科學(xué)合理地選取指標(biāo)至關(guān)重要。本文從定量指標(biāo)和定性指標(biāo)兩個維度展開，力求全面、準(zhǔn)確地衡量國有商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險。5.2.1定量指標(biāo)流動性比率：流動性比率是衡量銀行流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之間比例關(guān)系的關(guān)鍵指標(biāo)，其計算公式為流動性資產(chǎn)期末余額除以流動性負(fù)債期末余額。該比率直觀地反映了銀行在短期內(nèi)的償債能力，較高的流動性比率通常意味著銀行在短期內(nèi)擁有足夠的流動資產(chǎn)來應(yīng)對流動負(fù)債的償還，流動性狀況相對較好。根據(jù)相關(guān)監(jiān)管要求和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，一般認(rèn)為流動性比率應(yīng)不低于25%。當(dāng)銀行的流動性比率高于25%時，表明其流動資產(chǎn)較為充足，在短期內(nèi)能夠較好地滿足支付需求，如支付到期債務(wù)、應(yīng)對客戶提款等。然而，流動性比率過高也并非理想狀態(tài)，可能意味著銀行資金運(yùn)用效率低下，大量資金閑置，未能充分發(fā)揮其盈利作用。中國工商銀行在2022年的流動性比率為[X5]，若該比率低于25%，則需關(guān)注其短期償債能力是否受到影響，以及是否存在流動性風(fēng)險隱患。核心存款比率：核心存款比率反映了銀行核心存款在總負(fù)債中的占比，計算公式為核心存款除以總負(fù)債。核心存款是指對利率變化不太敏感、相對穩(wěn)定的存款，這類存款通常是銀行較為穩(wěn)定的資金來源。核心存款比率越高，說明銀行資金來源的穩(wěn)定性越強(qiáng)，在面臨市場波動或資金緊張時，越不容易受到?jīng)_擊。一般來說，核心存款比率應(yīng)保持在較高水平，如不低于60%。一家銀行的核心存款比率達(dá)到60%以上，意味著其有穩(wěn)定的客戶群體，客戶對銀行的信任度較高，即使在市場不穩(wěn)定時期，也不會輕易將存款轉(zhuǎn)移，從而為銀行提供了穩(wěn)定的資金支持。中國銀行在2022年的核心存款比率為[Z11]，通過與該標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對比，可以評估其資金來源的穩(wěn)定性以及面臨流動性風(fēng)險的可能性。貸款與存款比率：貸款與存款比率衡量了銀行貸款資金與存款資金的匹配程度，計算方式為各項貸款余額除以各項存款余額。該比率過高可能暗示銀行過度依賴外部融資，流動性風(fēng)險較大。因?yàn)橘J款是銀行流動性相對較低的資產(chǎn)，而存款是主要的資金來源，貸款占存款的比例過高，意味著銀行可能需要更多地依賴外部融資來滿足資金需求，一旦外部融資渠道受阻，就容易引發(fā)流動性風(fēng)險。根據(jù)監(jiān)管要求，存貸款比率一般要求不高于75%。當(dāng)銀行的貸款與存款比率超過75%時，應(yīng)警惕其流動性風(fēng)險的增加，及時調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，優(yōu)化貸款和存款的比例。中國農(nóng)業(yè)銀行在2022年的貸款與存款比率為[Y10]，若該比率接近或超過75%，則需要關(guān)注其資金匹配情況和流動性風(fēng)險狀況?，F(xiàn)金頭寸指標(biāo)：現(xiàn)金頭寸指標(biāo)包括現(xiàn)金資產(chǎn)比率、現(xiàn)金資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率等，反映了銀行隨時可用的現(xiàn)金儲備情況。現(xiàn)金資產(chǎn)比率是現(xiàn)金資產(chǎn)除以流動負(fù)債，現(xiàn)金資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率是現(xiàn)金資產(chǎn)除以總資產(chǎn)。在緊急情況下，銀行的現(xiàn)金儲備能夠迅速用于支付需求，保障銀行的正常運(yùn)營。較高的現(xiàn)金頭寸指標(biāo)意味著銀行在面臨突發(fā)流動性需求時，更有能力及時滿足。對于現(xiàn)金頭寸指標(biāo)，雖然沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)值，但一般來說，銀行應(yīng)保持一定比例的現(xiàn)金儲備，以應(yīng)對可能出現(xiàn)的流動性危機(jī)。當(dāng)出現(xiàn)突發(fā)的大規(guī)模存款擠兌時，銀行若擁有較高的現(xiàn)金資產(chǎn)比率，就能更有能力及時滿足客戶的提款要求，穩(wěn)定市場信心。中國建設(shè)銀行在2022年的現(xiàn)金資產(chǎn)比率為[W11]，可以通過分析該指標(biāo)在不同時期的變化，評估其現(xiàn)金儲備的充足程度和應(yīng)對流動性風(fēng)險的能力。流動性缺口：流動性缺口是計算在特定時間段內(nèi)銀行資金的供給和需求之間的差額，如90天內(nèi)到期的資產(chǎn)負(fù)債間缺口與同期到期的資產(chǎn)余額之比。正缺口表示資金供給大于需求，意味著銀行在該時間段內(nèi)資金較為充裕；負(fù)缺口則反之，表明銀行資金需求大于供給，存在流動性風(fēng)險。流動性缺口率要求不低于-10%。當(dāng)銀行的流動性缺口率低于-10%時，說明其資金需求明顯大于供給，可能面臨較大的流動性風(fēng)險，需要及時采取措施，如籌集資金、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等，以滿足資金需求。某國有商業(yè)銀行在未來90天內(nèi)預(yù)計存在較大的負(fù)流動性缺口，且流動性缺口率低于-10%，這就提示銀行需要提前制定應(yīng)對策略，避免流動性風(fēng)險的進(jìn)一步惡化。同業(yè)拆借依存度：同業(yè)拆借依存度反映了銀行對同業(yè)拆借資金的依賴程度，計算公式為同業(yè)拆借資金余額除以總負(fù)債。隨著金融市場的發(fā)展，同業(yè)拆借業(yè)務(wù)在銀行資金運(yùn)作中占據(jù)重要地位，但過高的同業(yè)拆借依存度也會增加銀行的流動性風(fēng)險。因?yàn)橥瑯I(yè)拆借資金的穩(wěn)定性相對較差，一旦市場出現(xiàn)波動，同業(yè)拆借資金的獲取可能會受到限制，從而影響銀行的流動性。一般來說，同業(yè)拆借依存度應(yīng)控制在一定范圍內(nèi)，如不超過20%。當(dāng)銀行的同業(yè)拆借依存度超過20%時，應(yīng)關(guān)注其資金來源的穩(wěn)定性和流動性風(fēng)險。若某銀行的同業(yè)拆借依存度達(dá)到25%，則說明其對同業(yè)拆借資金的依賴程度較高，在市場不穩(wěn)定時期，可能面臨較大的流動性壓力。存款集中度：存款集中度用于衡量銀行存款在大客戶或大金額存款上的集中程度，可通過計算最大幾家存款客戶的存款余額占總存款余額的比例來衡量。存款集中度越高，說明銀行的存款來源越集中，一旦這些大客戶提取存款，銀行可能面臨較大的流動性壓力。為降低流動性風(fēng)險，銀行應(yīng)盡量分散存款來源，避免存款過度集中。一般認(rèn)為，最大十家存款客戶的存款余額占總存款余額的比例不宜超過50%。若某國有商業(yè)銀行最大十家存款客戶的存款余額占總存款余額的比例達(dá)到60%，則其存款集中度較高，需要關(guān)注大客戶存款的穩(wěn)定性，采取措施降低存款集中度，如拓展客戶群體、優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)等。貸款行業(yè)集中度：貸款行業(yè)集中度反映了銀行貸款在不同行業(yè)的分布情況，通過計算對某一行業(yè)的貸款余額占總貸款余額的比例來衡量。貸款行業(yè)集中度越高，說明銀行的貸款過度集中于某一行業(yè)，當(dāng)該行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險時，銀行的貸款資產(chǎn)質(zhì)量可能受到嚴(yán)重影響，進(jìn)而引發(fā)流動性風(fēng)險。銀行應(yīng)合理分散貸款投向，降低貸款行業(yè)集中度。一般建議對單一行業(yè)的貸款余額占總貸款余額的比例不超過30%。如果某銀行對房地產(chǎn)行業(yè)的貸款余額占總貸款余額的比例達(dá)到40%，則其貸款行業(yè)集中度較高，在房地產(chǎn)市場出現(xiàn)波動時，銀行可能面臨較大的流動性風(fēng)險，需要加強(qiáng)對該行業(yè)貸款的風(fēng)險管理，調(diào)整貸款投向結(jié)構(gòu)。不良貸款率：不良貸款率是衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量的重要指標(biāo)，計算公式為不良貸款余額除以貸款總額。不良貸款率的高低直接關(guān)系到銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和資金回收能力。當(dāng)銀行的不良貸款率較高時，意味著銀行的資產(chǎn)質(zhì)量下降，貸款回收面臨困難，不良貸款會占用銀行的資金，減少銀行的可貸資金規(guī)模，降低銀行的流動性。根據(jù)監(jiān)管要求和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，不良貸款率一般應(yīng)控制在5%以內(nèi)。若某國有商業(yè)銀行的不良貸款率超過5%，如達(dá)到8%，則說明其資產(chǎn)質(zhì)量較差，需要加強(qiáng)貸款風(fēng)險管理，加大不良貸款的處置力度，提高資產(chǎn)質(zhì)量，以降低流動性風(fēng)險。資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率反映了銀行負(fù)債與資產(chǎn)的比例關(guān)系，計算公式為總負(fù)債除以總資產(chǎn)。資產(chǎn)負(fù)債率越高，說明銀行的負(fù)債水平越高，償債壓力越大，可能面臨較大的流動性風(fēng)險。一般來說，銀行的資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)保持在合理范圍內(nèi)，如不超過90%。當(dāng)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率接近或超過90%時，需要關(guān)注其償債能力和流動性風(fēng)險。若某銀行的資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到92%，則其負(fù)債水平較高，在面臨市場波動或資金緊張時，可能難以按時償還債務(wù)，引發(fā)流動性危機(jī)，需要優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債水平。利率敏感性缺口：利率敏感性缺口是指利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債之間的差額，反映了銀行資產(chǎn)和負(fù)債對利率變動的敏感程度。當(dāng)利率敏感性缺口為正時，利率上升會增加銀行的凈利息收入，利率下降則會減少凈利息收入；當(dāng)利率敏感性缺口為負(fù)時，情況相反。利率的波動會影響銀行的資金成本和資產(chǎn)價格，進(jìn)而影響銀行的流動性狀況。銀行應(yīng)合理管理利率敏感性缺口，以降低利率風(fēng)險對流動性的影響。一般來說，銀行會根據(jù)對市場利率走勢的預(yù)測，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，使利率敏感性缺口保持在適當(dāng)水平。如果預(yù)計未來利率上升，銀行可能會適當(dāng)增加利率敏感性資產(chǎn)，減少利率敏感性負(fù)債，以增加凈利息收入，增強(qiáng)流動性。存款準(zhǔn)備金率：存款準(zhǔn)備金率是央行規(guī)定的商業(yè)銀行必須繳存的準(zhǔn)備金占存款總額的比例。央行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率來調(diào)控貨幣供應(yīng)量和市場利率，進(jìn)而影響銀行的流動性。當(dāng)央行提高存款準(zhǔn)備金率時，銀行需要上繳更多的準(zhǔn)備金，可貸資金減少，流動性壓力增大；當(dāng)央行降低存款準(zhǔn)備金率時，銀行可貸資金增加，流動性狀況得到改善。銀行應(yīng)密切關(guān)注央行的政策調(diào)整，合理安排資金，以應(yīng)對存款準(zhǔn)備金率變化帶來的流動性風(fēng)險。在央行連續(xù)提高存款準(zhǔn)備金率的時期，銀行需要加強(qiáng)流動性管理，通過優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、拓展融資渠道等方式，緩解流動性壓力。資本充足率：資本充足率是衡量銀行資本實(shí)力和風(fēng)險抵御能力的重要指標(biāo)，計算公式為資本凈額除以風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。較高的資本充足率意味著銀行具有較強(qiáng)的資本實(shí)力，能夠更好地抵御風(fēng)險，在面臨流動性風(fēng)險時，更有能力通過自有資本來滿足資金需求。根據(jù)巴塞爾協(xié)議的要求，商業(yè)銀行的資本充足率應(yīng)不低于8%，核心一級資本充足率不低于5%。若某國有商業(yè)銀行的資本充足率低于8%，如為7%，則其資本實(shí)力相對較弱，在面臨流動性風(fēng)險時，可能無法有效抵御，需要補(bǔ)充資本，提高資本充足率，增強(qiáng)風(fēng)險抵御能力。撥備覆蓋率：撥備覆蓋率是指貸款損失準(zhǔn)備金與不良貸款的比值，反映了銀行對貸款損失的準(zhǔn)備程度。撥備覆蓋率越高，說明銀行對貸款損失的準(zhǔn)備越充足，在不良貸款發(fā)生時，能夠更好地覆蓋損失，減少對銀行流動性的影響。一般來說，撥備覆蓋率應(yīng)不低于150%。當(dāng)銀行的撥備覆蓋率低于150%時，如為130%，則需要關(guān)注其對貸款損失的準(zhǔn)備是否充足，是否需要增加貸款損失準(zhǔn)備金，以提高撥備覆蓋率，增強(qiáng)抵御流動性風(fēng)險的能力。非利息收入占比：非利息收入占比是指銀行非利息收入在總收入中的占比，計算公式為非利息收入除以總收入。非利息收入包括手續(xù)費(fèi)及傭金收入、投資收益、匯兌收益等。較高的非利息收入占比可以降低銀行對存貸業(yè)務(wù)的依賴，提高銀行的盈利能力和抗風(fēng)險能力，在一定程度上有助于降低流動性風(fēng)險。一般認(rèn)為，非利息收入占比應(yīng)逐步提高，如達(dá)到30%以上。若某銀行的非利息收入占比僅為20%，則說明其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相對單一，對存貸業(yè)務(wù)的依賴程度較高，在存貸業(yè)務(wù)面臨風(fēng)險時，流動性風(fēng)險可能較大，需要優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，增加非利息收入來源。流動性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率：流動性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率用于衡量銀行流動性資產(chǎn)中不同類型資產(chǎn)的占比情況，如現(xiàn)金、短期國債、同業(yè)存單等在流動性資產(chǎn)中的比例。合理的流動性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能夠提高銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，增強(qiáng)流動性。一般來說，現(xiàn)金和短期國債等流動性強(qiáng)、風(fēng)險低的資產(chǎn)應(yīng)在流動性資產(chǎn)中占據(jù)一定比例，如不低于50%。如果銀行流動性資產(chǎn)中現(xiàn)金和短期國債的占比過低，如僅為30%，而其他流動性相對較差的資產(chǎn)占比較高，在面臨流動性需求時，資產(chǎn)變現(xiàn)可能會受到限制，增加流動性風(fēng)險。資金來源穩(wěn)定性系數(shù)：資金來源穩(wěn)定性系數(shù)通過綜合考慮銀行各類資金來源的穩(wěn)定性來衡量銀行資金來源的整體穩(wěn)定性。該系數(shù)可以通過對不同類型資金來源賦予不同的權(quán)重，然后加權(quán)計算得出。核心存款、長期債券等穩(wěn)定性較高的資金來源賦予較高權(quán)重，而同業(yè)拆借、短期存款等穩(wěn)定性較低的資金來源賦予較低權(quán)重。資金來源穩(wěn)定性系數(shù)越高，說明銀行資金來源越穩(wěn)定，流動性風(fēng)險相對較低。一般建議資金來源穩(wěn)定性系數(shù)不低于0.7。若某銀行的資金來源穩(wěn)定性系數(shù)為0.6，則其資金來源穩(wěn)定性有待提高，需要優(yōu)化資金來源結(jié)構(gòu)，增加穩(wěn)定性較高的資金來源，降低流動性風(fēng)險。貸款撥備率：貸款撥備率是指貸款損失準(zhǔn)備金與貸款總額的比值，反映了銀行對貸款風(fēng)險的覆蓋程度。貸款撥備率越高，說明銀行對貸款風(fēng)險的準(zhǔn)備越充足，在貸款出現(xiàn)損失時，能夠更好地保護(hù)銀行的流動性。一般要求貸款撥備率不低于2.5%。當(dāng)銀行的貸款撥備率低于2.5%時，如為2%，則需要關(guān)注其對貸款風(fēng)險的覆蓋是否足夠，是否需要增加貸款損失準(zhǔn)備金，以提高貸款撥備率，降低流動性風(fēng)險。流動性匹配率：流動性匹配率衡量銀行資產(chǎn)和負(fù)債在期限上的匹配程度，計算公式為加權(quán)資金來源除以加權(quán)資金運(yùn)用。該比率越高，說明銀行資產(chǎn)和負(fù)債的期限匹配度越好，流動性風(fēng)險越低。監(jiān)管要求流動性匹配率應(yīng)不低于100%。若某國有商業(yè)銀行的流動性匹配率低于100%，如為90%，則其資產(chǎn)和負(fù)債的期限錯配問題較為嚴(yán)重，可能面臨較大的流動性風(fēng)險，需要調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，提高流動性匹配率。優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率：優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率是指優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)與短期現(xiàn)金凈流出的比值，反映了銀行在短期壓力情景下，優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)能夠滿足現(xiàn)金凈流出的程度。該比率越高，說明銀行在短期面臨流動性風(fēng)險時，有足夠的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)來應(yīng)對。監(jiān)管要求優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率應(yīng)不低于100%。當(dāng)銀行的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率低于100%時，如為95%，則需要關(guān)注其優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的儲備情況，是否能夠滿足短期流動性需求，必要時增加優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的持有量，以提高優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率。指標(biāo)名稱計算公式指標(biāo)區(qū)間值流動性比率流動性資產(chǎn)期末余額/流動性負(fù)債期末余額≥25%核心存款比率核心存款/總負(fù)債≥60%貸款與存款比率各項貸款余額/各項存款余額≤75%現(xiàn)金資產(chǎn)比率現(xiàn)金資產(chǎn)/流動負(fù)債-現(xiàn)金資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率現(xiàn)金資產(chǎn)/總資產(chǎn)-流動性缺口率90天內(nèi)到期的期限缺口/90天內(nèi)到期表內(nèi)資產(chǎn)和表外收入≥-10%同業(yè)拆借依存度同業(yè)拆借資金余額/總負(fù)債≤20%存款集中度最大幾家存款客戶的存款余額/總存款余額最大十家存款客戶的存款余額占總存款余額的比例不宜超過50%貸款行業(yè)集中度對某一行業(yè)的貸款余額/總貸款余額對單一行業(yè)的貸款余額占總貸款余額的比例不超過30%不良貸款率不良貸款余額/貸款總額≤5%資產(chǎn)負(fù)債率總負(fù)債/總資產(chǎn)≤90%利率敏感性缺口利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負(fù)債-存款準(zhǔn)備金率繳存的準(zhǔn)備金/存款總額央行規(guī)定的比例資本充足率資本凈額/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)≥8%（核心一級資本充足率≥5%）撥備覆蓋率貸款損失準(zhǔn)備金/不良貸款≥150%非利息收入占比非利息收入/總收入≥30%流動性資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率各類流動性資產(chǎn)占流動性資產(chǎn)總額的比例現(xiàn)金和短期國債等流動性強(qiáng)、風(fēng)險低的資產(chǎn)應(yīng)在流動性資產(chǎn)中占據(jù)一定比例，如不低于50%資金來源穩(wěn)定性系數(shù)加權(quán)計算各類資金來源的穩(wěn)定性≥0.7貸款撥備率貸款損失準(zhǔn)備金/貸款總額≥2.5%流動性匹配率加權(quán)資金來源/加權(quán)資金運(yùn)用≥100%優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/短期現(xiàn)金凈流出≥100%5.3權(quán)重確定方法在構(gòu)建流動性風(fēng)險評價體系時，準(zhǔn)確確定各指標(biāo)的權(quán)重至關(guān)重要，它直接影響到評價結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性。熵值法作為一種客觀賦權(quán)法，在權(quán)重確定方面具有獨(dú)特的優(yōu)勢，被廣泛應(yīng)用于各個領(lǐng)域的多指標(biāo)綜合評價中，在國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評價體系構(gòu)建中也具有重要的應(yīng)用價值。熵值法的原理基于信息熵理論，信息熵是對不確定性的一種度量。在數(shù)據(jù)綜合評價中，如果某個指標(biāo)的信息熵越小，那就意味著這個指標(biāo)在不同樣本之間的差異越大，提供的信息量也就越多，在綜合評價里的重要性就更高，權(quán)重自然也得給它加大；反之，信息熵大，權(quán)重就小。在評估學(xué)生成績時，“考試成績”這個指標(biāo)可能在不同學(xué)生之間差異較大，信息熵就小，說明這個指標(biāo)能提供較多區(qū)分學(xué)生水平的信息，在綜合評價中就更為重要，賦予的權(quán)重也就應(yīng)該更大；反之，如果某個指標(biāo)在不同樣本間差異不大，信息熵大，那么它在綜合評價中的權(quán)重就小。在確定國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評價指標(biāo)權(quán)重時，運(yùn)用熵值法具有顯著的優(yōu)勢。它是一種客觀賦權(quán)法，避免了人為因素帶來的偏差。相比其他確定指標(biāo)權(quán)重的方法，如層次分析法等，熵值法確定權(quán)重不涉及人為主觀因素，而是完全依據(jù)各指標(biāo)數(shù)據(jù)所攜帶的信息量大小來確定權(quán)重，使評價結(jié)果更加客觀、準(zhǔn)確。熵值法適用于數(shù)據(jù)之間有波動，同時會將數(shù)據(jù)波動作為一種信息的方法。在收集各地區(qū)的某年份的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)，包括產(chǎn)品銷售率、資金利潤率、成本費(fèi)用利潤率、勞動生產(chǎn)率、流動資金周轉(zhuǎn)次數(shù)等，用熵值法計算出各指標(biāo)權(quán)重，再對各地區(qū)經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行比較。對于國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評價體系中的各項指標(biāo)，其數(shù)據(jù)在不同銀行或不同時期會存在波動，熵值法能夠充分利用這些波動信息，準(zhǔn)確反映各指標(biāo)對流動性風(fēng)險評價的重要程度。運(yùn)用熵值法確定權(quán)重的具體步驟如下：數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化：原始數(shù)據(jù)通常具有不同的量綱和數(shù)量級，這會對評價結(jié)果產(chǎn)生干擾。為了消除這些影響，需要對數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理。常用的方法是極差標(biāo)準(zhǔn)化。對于正向指標(biāo)（指標(biāo)值越大越好的指標(biāo)），計算公式為：x_{ij}^*=\frac{x_{ij}-\min(x_j)}{\max(x_j)-\min(x_j)}。其中，x_{ij}表示第i個樣本的第j個指標(biāo)值，x_{ij}^*表示標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)值。在評估學(xué)生成績時，“考試成績”是正向指標(biāo)，通過這個公式可以將不同學(xué)生的成績標(biāo)準(zhǔn)化到[0,1]區(qū)間。對于負(fù)向指標(biāo)（指標(biāo)值越小越好的指標(biāo)），計算公式為：x_{ij}^*=\frac{\max(x_j)-x_{ij}}{\max(x_j)-\min(x_j)}。在流動性風(fēng)險評價體系中，如不良貸款率是負(fù)向指標(biāo)，通過該公式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理。計算指標(biāo)比重：根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)，計算第j個指標(biāo)下，第i個記錄占該指標(biāo)的比重p_{ij}，公式為p_{ij}=\frac{x_{ij}^*}{\sum_{i=1}^{n}x_{ij}^*}，其中n為樣本數(shù)量。計算熵值：計算第j個指標(biāo)的熵值e_j，公式為e_j=-k\sum_{i=1}^{n}p_{ij}\ln(p_{ij})，其中k=\frac{1}{\ln(n)}。熵值e_j反映了指標(biāo)j的信息無序程度，熵值越小，說明該指標(biāo)提供的信息量越大。計算差異系數(shù)：差異系數(shù)d_j=1-e_j，差異系數(shù)越大，說明該指標(biāo)在綜合評價中的作用越大。計算權(quán)重：計算第j個指標(biāo)的權(quán)重w_j，公式為w_j=\frac{d_j}{\sum_{j=1}^{m}d_j}，其中m為指標(biāo)數(shù)量。通過上述步驟，最終得到各指標(biāo)的權(quán)重，這些權(quán)重能夠客觀地反映各指標(biāo)在國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評價體系中的相對重要性。在實(shí)際應(yīng)用中，還可以借助專業(yè)的統(tǒng)計軟件或編程工具來實(shí)現(xiàn)熵值法的計算。使用SPSSAU【綜合評價-熵值法】功能，能夠方便快捷地輸入數(shù)據(jù)并得到各指標(biāo)的權(quán)重結(jié)果。通過編程實(shí)現(xiàn)熵值法計算，能夠根據(jù)具體需求進(jìn)行靈活調(diào)整和優(yōu)化。在Python中，可以使用NumPy和Pandas等庫來進(jìn)行數(shù)據(jù)處理和計算，實(shí)現(xiàn)熵值法確定權(quán)重的過程。熵值法作為一種科學(xué)、客觀的權(quán)重確定方法，能夠充分利用數(shù)據(jù)信息，準(zhǔn)確反映各指標(biāo)在國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評價體系中的重要程度。通過合理運(yùn)用熵值法，能夠構(gòu)建更加科學(xué)、準(zhǔn)確的流動性風(fēng)險評價體系，為國有商業(yè)銀行的風(fēng)險管理和決策提供有力支持。六、流動性風(fēng)險評價體系的應(yīng)用與案例分析6.1評價體系的應(yīng)用步驟運(yùn)用構(gòu)建的流動性風(fēng)險評價體系對國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險進(jìn)行評價，需遵循一套科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牟襟E，以確保評價結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性，為銀行的風(fēng)險管理和決策提供有力支持。第一步是數(shù)據(jù)收集與整理。評價體系依賴于大量準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)主要來源于國有商業(yè)銀行的財務(wù)報表、監(jiān)管報告以及市場數(shù)據(jù)等。從財務(wù)報表中獲取資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等數(shù)據(jù)，用于計算流動性比率、核心存款比率、貸款與存款比率等指標(biāo)。通過監(jiān)管報告了解銀行的資本充足率、撥備覆蓋率等監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)。還需收集市場數(shù)據(jù)，如市場利率、匯率等，以計算利率敏感性缺口等指標(biāo)。在收集數(shù)據(jù)時，要確保數(shù)據(jù)的完整性和準(zhǔn)確性，避免數(shù)據(jù)缺失或錯誤對評價結(jié)果產(chǎn)生影響。對于缺失的數(shù)據(jù)，要根據(jù)合理的方法進(jìn)行補(bǔ)充或修正。若某銀行某一年度的核心存款數(shù)據(jù)缺失，可以參考該銀行以往年度的核心存款數(shù)據(jù)以及同行業(yè)其他銀行的平均水平，運(yùn)用統(tǒng)計方法進(jìn)行估算和補(bǔ)充。第二步是指標(biāo)計算。根據(jù)收集到的數(shù)據(jù)，按照評價體系中各指標(biāo)的計算公式進(jìn)行計算。計算流動性比率時，將流動性資產(chǎn)期末余額除以流動性負(fù)債期末余額；計算核心存款比率時，用核心存款除以總負(fù)債。在計算過程中，要嚴(yán)格按照公式進(jìn)行操作，確保計算結(jié)果的準(zhǔn)確性。對于一些復(fù)雜的指標(biāo)，如流動性缺口，需要仔細(xì)分析和計算不同時間段內(nèi)的資金供給和需求情況。在計算90天內(nèi)到期的流動性缺口時，要準(zhǔn)確確定90天內(nèi)到期的資產(chǎn)和負(fù)債項目，并按照相應(yīng)的規(guī)則進(jìn)行計算。第三步是權(quán)重確定。運(yùn)用熵值法等科學(xué)方法確定各指標(biāo)的權(quán)重。熵值法通過計算各指標(biāo)的信息熵，來衡量指標(biāo)數(shù)據(jù)的離