理財規(guī)劃師之三級理財規(guī)劃師檢測試卷附答案一、單項選擇題（每題1分，共30分。每題只有一個正確答案，請將正確選項填入括號內(nèi)）1.下列關(guān)于家庭生命周期中“筑巢期”特征的描述，正確的是（）。A.收入達(dá)到頂峰，負(fù)債率最低B.子女完成教育，家庭支出驟降C.首次購房，按揭負(fù)債快速上升D.退休準(zhǔn)備金已積累至目標(biāo)額的80%答案：C解析：筑巢期一般指家庭成立至子女出生階段，核心事件為首次置業(yè)，按揭貸款導(dǎo)致負(fù)債快速上升；收入尚未達(dá)峰，支出剛性大，A、B、D均不符合。2.根據(jù)《個人所得稅法》，納稅人接受職業(yè)資格繼續(xù)教育，在取得證書當(dāng)年可享受的專項附加扣除金額為（）。A.800元B.3600元C.4800元D.7200元答案：B解析：繼續(xù)教育專項附加扣除分兩類：學(xué)歷繼續(xù)教育每月400元，職業(yè)資格繼續(xù)教育在取得證書當(dāng)年一次性扣除3600元。3.某客戶家庭年稅后收入60萬元，年生活支出25萬元，房貸本息支出12萬元，則其財務(wù)自由度最接近（）。A.0B.0.25C.0.42D.0.58答案：A解析：財務(wù)自由度=投資性收入÷年總支出，題干未提供任何投資性收入數(shù)據(jù)，故為0。4.下列關(guān)于“72法則”的說法，錯誤的是（）。A.可用于估算本金翻倍所需時間B.利率為8%時，本金翻倍約需9年C.計算結(jié)果與復(fù)利頻率無關(guān)D.適用于利率在6%—12%之間的快速估算答案：C解析：72法則是線性近似公式，復(fù)利頻率越高，實際翻倍時間越短，因此與復(fù)利頻率有關(guān)，C錯誤。5.某銀行發(fā)行1年期保本浮動收益結(jié)構(gòu)性存款，預(yù)期收益區(qū)間1.5%—6.5%，則該產(chǎn)品風(fēng)險等級最可能被劃分為（）。A.PR1B.PR2C.PR3D.PR4答案：B解析：保本浮動收益產(chǎn)品本金安全，收益存在不確定性，通常歸入PR2（穩(wěn)健型）。6.根據(jù)銀保監(jiān)會《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，封閉式理財產(chǎn)品期限不得少于（）。A.30天B.60天C.90天D.180天答案：C解析：新規(guī)要求封閉式理財產(chǎn)品期限≥90天，以抑制期限錯配和資金池操作。7.某客戶風(fēng)險承受能力評級為“穩(wěn)健型”，則下列基金中最適合其配置的是（）。A.股票指數(shù)分級B份額B.可轉(zhuǎn)債主題基金C.短債基金D.原油QDII基金答案：C解析：短債基金波動小、久期短，與穩(wěn)健型客戶匹配；其余三類波動高，超出風(fēng)險承受力。8.教育金規(guī)劃采用“目標(biāo)基準(zhǔn)點(diǎn)法”時，最關(guān)鍵的步驟是（）。A.確定學(xué)費(fèi)增長率B.確定折現(xiàn)率C.確定子女風(fēng)險保額D.確定一次性投資金額答案：B解析：目標(biāo)基準(zhǔn)點(diǎn)法需將未來學(xué)費(fèi)折現(xiàn)到“入學(xué)時點(diǎn)”，折現(xiàn)率選擇直接決定現(xiàn)值大小，是核心變量。9.某家庭計劃5年后換房，目標(biāo)缺口80萬元，投資年化收益6%，則每年末需等額投入（）萬元。A.14.19B.15.93C.16.78D.18.05答案：A解析：年金終值公式：FV=P×[(1+r)^n1]/r，反求P=80÷[(1.06^51)/0.06]=14.19萬元。10.關(guān)于社保養(yǎng)老金替代率，下列說法正確的是（）。A.替代率=退休第一年養(yǎng)老金÷退休前一年工資B.我國城鎮(zhèn)職工平均替代率目前約為90%C.繳費(fèi)年限每增加1年，替代率提高5個百分點(diǎn)D.延遲退休1年，替代率一定下降答案：A解析：官方定義即A；我國平均替代率已降至45%左右，B錯；C、D無必然線性關(guān)系。11.某客戶投保定期壽險，保額100萬元，期限20年，年繳保費(fèi)2000元，第10年退保可得現(xiàn)金價值0元，則該產(chǎn)品屬于（）。A.儲蓄型保險B.消費(fèi)型保險C.投資連結(jié)保險D.萬能保險答案：B解析：定期壽險無現(xiàn)金價值，保費(fèi)純消費(fèi)，屬消費(fèi)型保險。12.根據(jù)《遺產(chǎn)稅暫行條例（草案）》最新征求意見稿，下列資產(chǎn)中不計入應(yīng)稅遺產(chǎn)的是（）。A.人壽保險身故金（受益人為子女）B.境內(nèi)上市公司股票C.自用住宅D.著作權(quán)收益權(quán)答案：A解析：草案明確指定受益人的人壽保險金不計入遺產(chǎn)，其余均需計入。13.某客戶持有的一只信用債基金單日凈值下跌1.2%，其最大原因可能是（）。A.央行下調(diào)逆回購利率B.組合中某持倉債券信用評級被下調(diào)C.股市大漲引發(fā)資金分流D.基金經(jīng)理更換答案：B解析：信用債基金凈值對信用事件高度敏感，評級下調(diào)會直接導(dǎo)致估值折價。14.在家庭資產(chǎn)負(fù)債表上，尚未到期的汽車消費(fèi)貸款應(yīng)計入（）。A.流動負(fù)債B.投資性負(fù)債C.自用性負(fù)債D.或有負(fù)債答案：C解析：汽車為自用資產(chǎn)，對應(yīng)貸款為自用性負(fù)債。15.下列關(guān)于基金定投策略的說法，正確的是（）。A.定投可消除系統(tǒng)性風(fēng)險B.定投收益率一定高于一次性投資C.定投適合波動較大的市場D.定投周期越短越好答案：C解析：定投通過分散入場時點(diǎn)平滑成本，適合高波動市場；無法消除系統(tǒng)性風(fēng)險，也不一定優(yōu)于一次性投資。16.某銀行理財產(chǎn)品說明書顯示“業(yè)績比較基準(zhǔn)4.5%，上不封頂，下不保底”，該表述合規(guī)嗎？（）A.合規(guī)，符合資管新規(guī)要求B.合規(guī)，但需附加“過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)”C.不合規(guī)，不得使用“上不封頂”字樣D.不合規(guī)，不得使用“業(yè)績比較基準(zhǔn)”一詞答案：C解析：理財新規(guī)禁止暗示“剛兌”或“收益上限”，使用“上不封頂”屬違規(guī)宣傳。17.教育儲蓄存款（小學(xué)四年級以上辦理）的最高限額為（）元。A.1萬B.2萬C.3萬D.5萬答案：B解析：教育儲蓄每戶本金最高2萬元，超過部分按活期計息。18.某客戶家庭金融資產(chǎn)1000萬元，其中股票市值600萬元，股票融資負(fù)債300萬元，則其投資性資產(chǎn)凈值為（）萬元。A.300B.600C.700D.1000答案：C解析：投資性資產(chǎn)凈值=投資性資產(chǎn)投資性負(fù)債=600300=300萬元，但其余400萬元金融資產(chǎn)亦屬投資性，故總計700萬元。19.下列關(guān)于“房住不炒”政策對理財規(guī)劃的影響，錯誤的是（）。A.降低房地產(chǎn)投資杠桿B.提高二套房首付比例C.鼓勵將房產(chǎn)視為核心養(yǎng)老資產(chǎn)D.抑制投機(jī)性購房需求答案：C解析：政策導(dǎo)向弱化房產(chǎn)金融屬性，不再鼓勵“以房養(yǎng)老”作為核心安排。20.某客戶計劃60歲退休，預(yù)計余壽30年，退休后首年支出20萬元，支出增長率3%，貼現(xiàn)率5%，則在退休時點(diǎn)需準(zhǔn)備養(yǎng)老金現(xiàn)值約（）萬元。A.20×(P/A,5%,30)B.20×(P/A,2%,30)C.20×(P/A,3%,30)D.20×(P/A,5%,30)×1.03答案：B解析：實際貼現(xiàn)率=(1+5%)/(1+3%)1≈1.94%，取整2%，用增長型年金折現(xiàn)。21.根據(jù)《保險法》，投保人故意不履行如實告知義務(wù)，保險人有權(quán)解除合同，但自合同成立之日起超過（）年的，不得解除。A.1B.2C.3D.5答案：B解析：保險法第16條“不可抗辯條款”規(guī)定2年。22.某客戶家庭月結(jié)余1萬元，其中30%用于基金定投，預(yù)期年化收益7%，則10年后可積累教育金約（）萬元。A.41.2B.51.8C.62.3D.73.5答案：B解析：月投3000元，月利率0.583%，期數(shù)120，F(xiàn)V=3000×[(1+0.00583)^1201]/0.00583≈51.8萬元。23.下列關(guān)于“雪球”類券商收益憑證的說法，正確的是（）。A.本金100%保本B.收益與滬深300指數(shù)掛鉤，敲出即獲高票息C.適合風(fēng)險厭惡型投資者D.無信用風(fēng)險答案：B解析：雪球收益憑證通常設(shè)置敲出條件，達(dá)到即獲高票息；本金不保本，存在券商信用風(fēng)險。24.某客戶家庭唯一住房市場價值500萬元，剩余公積金貸款80萬元，則其家庭凈資產(chǎn)中“自用性凈資產(chǎn)”為（）萬元。A.80B.420C.500D.580答案：B解析：自用性凈資產(chǎn)=自用資產(chǎn)自用負(fù)債=50080=420萬元。25.下列關(guān)于黃金T+D合約的說法，錯誤的是（）。A.采用保證金交易B.可雙向操作C.交割方式為實物交割D.交易時間為夜市+日市共10小時答案：C解析：黃金T+D以現(xiàn)金交割為主，實物交割需申請，并非默認(rèn)方式。26.某客戶投保重疾險，保額50萬元，等待期90天，第80天確診惡性腫瘤，保險公司應(yīng)（）。A.全額賠付50萬元B.退還已交保費(fèi)C.賠付25萬元D.拒賠答案：D解析：等待期內(nèi)確診，除意外原因外，保險公司不承擔(dān)保險責(zé)任，退還保費(fèi)。27.根據(jù)《個人養(yǎng)老金實施辦法》，個人養(yǎng)老金繳費(fèi)上限為每年（）元。A.8000B.10000C.12000D.15000答案：C解析：2022年起上限為12000元，可遞延納稅。28.某客戶家庭年支出30萬元，現(xiàn)有活期存款10萬元，貨幣基金5萬元，信用卡額度10萬元，則其流動性比率約為（）。A.0.5B.0.6C.1.0D.2.0答案：B解析：流動性資產(chǎn)=10+5=15萬元，流動性比率=15/30=0.5，但信用卡額度可視為備用流動性，加總25萬元，25/30≈0.83，最接近0.6為保守口徑。29.下列關(guān)于REITs的說法，正確的是（）。A.我國基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs采用公司型架構(gòu)B.收益來源主要為租金和資產(chǎn)增值C.最小認(rèn)購金額1000元D.分紅比例不低于90%答案：D解析：我國基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs采用“公募基金+ABS”契約型架構(gòu)，強(qiáng)制分紅比例≥90%。30.某客戶計劃3年后購車，目標(biāo)價30萬元，當(dāng)前可一次性投入（）萬元，年化收益5%，可剛好達(dá)成目標(biāo)。A.25.0B.25.9C.26.5D.27.2答案：B解析：PV=30/(1.05^3)=25.9萬元。二、多項選擇題（每題2分，共20分。每題有兩個或兩個以上正確答案，多選、少選、錯選均不得分）31.下列屬于家庭現(xiàn)金流量表中“投資性現(xiàn)金流入”的有（）。A.股票分紅B.房租收入C.贖回貨幣基金D.出售自住房所得答案：A、B解析：投資性現(xiàn)金流入包括投資分紅、租金、投資品變現(xiàn)利得；贖回貨幣基金屬本金回收，出售自住房屬資產(chǎn)形態(tài)轉(zhuǎn)換，不計入現(xiàn)金流表“收入”項。32.關(guān)于教育金規(guī)劃工具，下列具有“強(qiáng)制儲蓄”功能的有（）。A.教育年金保險B.基金定投C.教育儲蓄存款D.子女教育信托答案：A、C、D解析：教育年金、教育儲蓄、信托均設(shè)提取限制，具強(qiáng)制屬性；基金定投可隨時暫停，強(qiáng)制力弱。33.下列指標(biāo)中，可用于衡量投資組合風(fēng)險調(diào)整后收益的有（）。A.夏普比率B.信息比率C.詹森αD.貝塔系數(shù)答案：A、B、C解析：貝塔系數(shù)僅衡量系統(tǒng)風(fēng)險，不直接反映風(fēng)險調(diào)整后收益。34.根據(jù)《資管新規(guī)》，下列屬于“剛性兌付”行為的有（）。A.銀行以自有資金墊付虧損B.券商資管計劃承諾最低收益C.信托計劃滾動發(fā)行接盤D.公募基金分紅再投資答案：A、B、C解析：D為正常分紅方式，不涉及剛兌。35.下列關(guān)于“4%法則”的說法，正確的有（）。A.適用于30年退休周期B.提取比例固定不變C.資產(chǎn)組合需含股票D.需每年根據(jù)通脹調(diào)整提取額答案：A、C、D解析：4%法則首年提取4%，之后按通脹調(diào)整，比例非固定。36.下列屬于“保險利益”原則體現(xiàn)的有（）。A.雇主為員工投保團(tuán)體意外險B.丈夫為妻子投保定期壽險C.女友為男友投保重疾險D.房東為租客投保家財險答案：A、B解析：保險利益需為法律認(rèn)可經(jīng)濟(jì)關(guān)系，女友、房東對租客無保險利益。37.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)債的投資價值，正確的有（）。A.下跌風(fēng)險類似純債B.上漲收益類似股票C.適合高波動市況D.票面利率一般低于同評級信用債答案：A、B、C、D解析：可轉(zhuǎn)債兼具債性與股性，票息較低。38.下列屬于“稅收遞延”型養(yǎng)老工具的有（）。A.稅延養(yǎng)老險B.個人養(yǎng)老金賬戶C.企業(yè)年金D.商業(yè)年金保險（萬能型）答案：A、B、C解析：萬能年金無強(qiáng)制遞延功能。39.下列關(guān)于家庭保險“雙十原則”的說法，錯誤的有（）。A.保額=家庭年收入×10B.保費(fèi)=家庭年支出×10%C.適用于所有家庭D.需結(jié)合生命周期調(diào)整答案：B、C解析：雙十原則指保額10倍年收入、保費(fèi)10%年收入，非支出；需個性化調(diào)整。40.下列關(guān)于“smartbeta”策略的說法，正確的有（）。A.介于主動與被動之間B.通過因子加權(quán)獲取超額收益C.費(fèi)用通常低于主動基金D.完全復(fù)制市值加權(quán)指數(shù)答案：A、B、C解析：smartbeta非市值加權(quán)，D錯。三、判斷題（每題1分，共10分。正確打“√”，錯誤打“×”）41.貨幣基金每日計提收益，節(jié)假日不累計。（×）解析：貨幣基金節(jié)假日同樣計提收益，節(jié)后一次性披露。42.家庭緊急備用金一般建議覆蓋3—6個月生活支出。（√）43.個人養(yǎng)老金賬戶資金可隨時提取，僅需補(bǔ)繳稅款。（×）解析：需滿足領(lǐng)取條件（退休、完全喪失勞動能力等），不可隨時提取。44.債券價格與收益率呈反向關(guān)系，凸性越大價格波動越大。（√）45.投保人變更受益人需經(jīng)被保險人同意。（√）46.我國現(xiàn)行遺產(chǎn)稅稅率為超額累進(jìn)，最高50%。（×）解析：遺產(chǎn)稅尚未開征，草案最高稅率50%，但非現(xiàn)行。47.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用一定低于贖回再申購。（×）解析：部分基金公司轉(zhuǎn)換費(fèi)與贖回再申購費(fèi)相當(dāng)，甚至更高。48.教育金規(guī)劃越早開始，復(fù)利效應(yīng)越明顯。（√）49.銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險等級由低到高為PR1—PR5。（√）50.黃金具有天然抗通脹屬性，長期實際收益率為正。（×）解析：黃金長期實際收益率接近0，僅具保值功能。四、案例分析題（共40分）案例一（20分）李先生，35歲，外企工程師，年稅后收入40萬元；太太32歲，事業(yè)單位，年稅后收入15萬元。家庭月支出2萬元，含房貸本息8000元，剩余期限15年。女兒3歲，計劃18歲出國讀本科，目標(biāo)現(xiàn)值學(xué)費(fèi)200萬元。家庭現(xiàn)有資產(chǎn)：活期20萬元，股票基金50萬元，自住房市值500萬元，剩余公積金貸款100萬元。汽車一輛，市值20萬元。夫妻均有社保，無商業(yè)保險。（1）計算家庭凈資產(chǎn)、投資性資產(chǎn)比例、負(fù)債率。（6分）（2）用目標(biāo)基準(zhǔn)點(diǎn)法測算教育金缺口（假設(shè)學(xué)費(fèi)增長率5%，投資回報率7%）。（6分）（3）請給出保險規(guī)劃建議（險種、保額、保費(fèi)預(yù)算）。（4分）（4）列出未來5年理財優(yōu)先順序并說明理由。（4分）答案與解析：（1）總資產(chǎn)=20+50+500+20=590萬元總負(fù)債=100萬元凈資產(chǎn)=590100=490萬元投資性資產(chǎn)=50萬元投資性資產(chǎn)比例=50/590=8.47%負(fù)債率=100/590=16.95%（2）女兒15年后入學(xué)，學(xué)費(fèi)終值=200×(1.05^15)=415.79萬元折現(xiàn)率7%，教育金現(xiàn)值=415.79/(1.07^15)=151.3萬元現(xiàn)有股票基金50萬元，缺口=151.350=101.3萬元需一次性追加101.3萬元，或每年末投入：PMT=101.3×0.07/(1.07^151)=4.02萬元（3）保險建議：定期壽險：夫妻各100萬元，覆蓋負(fù)債+5年生活支出，年保費(fèi)約3000元×2=6000元重疾險：各50萬元，年保費(fèi)約1萬元×2=2萬元意外險：各100萬元，年保費(fèi)約500元×2=1000元醫(yī)療險：百萬醫(yī)療，年保費(fèi)約1000元×2=2000元合計保費(fèi)預(yù)算2.9萬元，占家庭收入5.3%，合理。（4）優(yōu)先順序：1.建立緊急備用金6個月≈12萬元（活期+貨幣基金）2.配置商業(yè)保險，防范收入中斷風(fēng)險3.啟動教育金定投，每