成績試論跨國公司經營管理中的風險因素與管控體系

試論跨國公司經營管理中的風險因素與管控體系摘要：隨著全球經濟的發(fā)展，有更多的企業(yè)探尋國際化發(fā)展的道路，而任何一個跨國經營的企業(yè)都不可避免的要面臨一些經營及管理風險因素，企業(yè)可以對這些風險因素進行提前預估以及規(guī)避，但也存在一些不可抗力的風險或者超出了企業(yè)控制的范圍，這些風險都會給企業(yè)經營帶來重大影響。本文圍繞當前國際經貿形勢下跨國公司面臨的一些風險因素，論述短期內公司應當如何應對，以及長期公司應該如何構建有效的風險管控體系。關鍵字：跨國經營；風險因素；風險管控體系；一、全面風險管理理論 全面風險管理是企業(yè)管理領域的一個概念，是指企業(yè)圍繞自己的總體經營目標，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經營過程中執(zhí)行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立健全全面風險管理體系，包括風險管理策略、風險管理措施、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統和內部控制系統，從而為實現風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法。全面風險管理需要考慮以下方面[1]。一是內部環(huán)境。管理者要有風險管理的理念，并確定所能承擔風險的容量。所有企業(yè)管理的核心都是人的管理以及所處的生產經營環(huán)境的管理，內部環(huán)境為主體中的人員如何看待風險和控制風險確立了基礎。二是目標設定。企業(yè)管理者必須要有明確的目標，才能識別環(huán)境中的機遇和風險。高層管理者要采取恰當的方法和嚴謹的程序去設定和評定目標，并確保目標與實際企業(yè)的使命價值觀文化等相銜接。三是事項識別。企業(yè)的管理者必須對可能產生影響的潛在事項，包括風險事項還是機遇機會等進行識別，并將機會與戰(zhàn)略或目標的制定相結合。四是風險評估。要對識別到的風險進行分析，以確定風險管理的依據。既要對固有的風險進行評估，也要對即將可能產生的風險進行評估，并對風險產生的概率和影響進行估算。五是風險應對。對識別到的風險采取對應的措施，包括回避風險、承擔風險、降低風險和分擔風險。六是控制活動。制定和實施相關的制度政策以確保各級管理者能夠合理有效的實施對應的風險應對策略。七是信息與溝通。各層級及部門都需要通過信息來識別評估和應對風險，一般有效的信息溝通需要通過明確工作的內容和性質、職責職權關系，使組織的每一個成員都能夠清晰的了解清楚自己的溝通對象、內容、方式和渠道并視之為職責范圍。信息溝通的渠道要短捷高效，信息必須按既定路線進行有序傳遞，并且在信息聯系中心設置稱職的管理人員，并保持信息聯系的連續(xù)性，重視非正式組織在信息溝通中的作用。八是進行風險監(jiān)控與控制。要使得風險管理處于監(jiān)控之下，并根據情況變化進行及時修正。通過全面的風險管理理論分析，有助于跨國企業(yè)建立風險識別、風險測評、風險應對和風險監(jiān)控在內的企業(yè)風險管理體系。二、當前國際形勢下跨國公司面臨的風險因素 跨國公司經營是企業(yè)通過對外投資，在海外設立子公司或分支機構，以擴大出口貿易為目標，在海外進行的一些列生產銷售等經營活動，也就是企業(yè)在獲取資源、進行產品生產和銷售以及市場的開發(fā)等方面，將企業(yè)置身于國際市場，并通過發(fā)揮企業(yè)自身的優(yōu)勢或憑借以往的經驗，參與國際分工協作以及競爭的一系列經營活動。 跨國經營是一種對外的經營方式，在一定的程度上來講，是企業(yè)的經營組織和經驗要素在進行跨國拓展，在享受東道國的國民待遇的同時，也受到一定的政治法律政策的約束，不僅要面臨不同于國內的政策導向風險，還要面臨外匯變動、利率調整、法律法規(guī)不明確、風俗習慣宗教信仰等的差異，以及各種政治因素。此外，復雜的環(huán)境使經濟活動的可預測性降低，從而降低了控制風險的能力。 下面分析當前國際經貿形勢下跨國公司面臨的主要風險因素。政治因素在2018年3月22日，美國總統特朗普簽署總統備忘錄，依據“301調查”結果，將對從中國進口的商品大規(guī)模征收關稅，并限制中國企業(yè)對美投資并購。特朗普表示，涉及征稅的中國商品規(guī)?？蛇_600億美元，且“這只是個開端”。中國駐美國大使館在23日的聲明中表示，一直以來，中方本著相互尊重、合作共贏的原則，為解決中美經貿問題作出了大量努力，顯示了極大誠意，并提出了合理建議。中方不希望打貿易戰(zhàn)，但絕不懼怕貿易戰(zhàn)，有信心、有能力應對任何挑戰(zhàn)。如果美方執(zhí)意要打，我們將奉陪到底，并采取所有必要措施堅決捍衛(wèi)自身合法權益。這是近兩年中美貿易戰(zhàn)的開端。在中美貿易戰(zhàn)中受影響比較突出的是華為，美國總統特朗普開始對華為下手，而華為作為硬件公司，是需要很多供應商的，包含國內國外的供應商，而這里面有很多供應商是來自于發(fā)達國家，這些國家又是美國的結盟隊友，美國對華為宣布斷供，其他盟友國家也跟著響應。當然這方面不僅是影響了華為，對于向華為供貨的供應商來說也是銷售額的巨大下降。據美國金融數據軟件公司估計，那些銷售收入有一半以上來源于海外銷售的美國公司在接下來的第二季度的銷售額有很大幅度的下降。華為僅僅是一個例子的開端，政治因素導致的風險不僅是供應商斷供，還有國有化風險，東道國出于各種原因，還經常對外國來的投資項目進行征收沒收使其變成本國的項目，比如東道國政權的變化，新的政權不承認舊政權的一些政策，從而把外國資本國有化，或者對外包的投資進行強行征收。舉例在近期的TikTok和WeChat的風波上，美國以“國家安全”為由，禁止與移動應用程序WeChat和TikTok的有關交易，美國想予以轉正收，這樣的風險是比較嚴重的，所以在跨國經營中要時刻注意東道國政府的意圖，避免出現不可彌補的巨大損失。此外要考慮到政治因素可能觸發(fā)到的戰(zhàn)爭風險，跨國企業(yè)在開展跨國經營合作時，要選擇一個穩(wěn)定的國家環(huán)境，進而尋求利益的增長，如果該國家沒有穩(wěn)定的環(huán)境作為依托，那企業(yè)也很難在此尋求到利益的增長。經濟風險企業(yè)的經濟風險一般是反映在企業(yè)在進行跨國生產經營活動時，外匯匯率的上下變動，對海外投資的資產產生的影響，這些風險在純粹國內經營的企業(yè)中是基本不會遇到的。對于跨國公司因此遭受到的損失大小，是和這種收益或損失的數量大小有關。常見的有外匯風險、利率風險和經濟風險[2]。首先是外匯風險，外匯風險又稱為匯率風險，通常是指因匯率變化而導致投資者資產價值發(fā)生變化，在進行外匯交易買賣的過程中，匯率的變動會導致資產購買力和償付力發(fā)生不同程度的變動，資本自身價值的不確定性使得交易的風險加劇，再者外匯結算過程中，匯率的不同導致母子公司在資產、負債、盈利等方面發(fā)生賬面是上的損益，從而對企業(yè)的進一步決策產生一定的影響。其次是利率風險。不管是借入資金還是擁有多余資金的企業(yè)，都會面臨利率變動的風險，這是一種由于利率水平變動的不確定性引起的風險。利率風險在任何一個跨國經營的企業(yè)中都是存在的，而且是比較復雜的，因為利率水平國際間差異大，借入借出的資金都可能因所在國的利率賓東遭受損失，具體表現為對借入的資金支付的利息費用高于應支付的金額，或從銀行中獲得的利息收入少于應該獲得的收入等。最后還有經濟風險，指由于匯率變動對企業(yè)產銷銷量、價格、成本等產生影響，從而使得企業(yè)的收入或支出發(fā)生變動的風險。戰(zhàn)略風險市場上的需求是變化多樣的，對于國際市場會加劇這種需求的變化，隨著政治經濟條件的改變，顧客的消費需求也會隨之變化，大部分的商品需求缺乏彈性，如果企業(yè)不能及時有效的應對消費者喜好的變化，不能及時作出決策調整，沒有靈活的市場應變機制，可能對產品的銷售、客戶關系的維護、以及市場份額和業(yè)務的增長產生影響。企業(yè)需要考慮市場經營戰(zhàn)略、技術發(fā)展戰(zhàn)略、組織進攻戰(zhàn)略以及人才開發(fā)戰(zhàn)略。企業(yè)處于不同的生命周期階段，也需要考慮不同的經營發(fā)展戰(zhàn)略。經營風險經營風險主要是產生于商品的生產和銷售的過程中，由于市場條件存在的一些實際的限制以及生產技術水平零部件供應能力存在差異等的變化造成企業(yè)在生產銷售環(huán)節(jié)存在差異，進而產生生產經營的風險。這方面就要求企業(yè)在對外投資之前，不僅要對擬進入的市場部分進行全面的調查，還要正視所選市場的客觀規(guī)律，合理有序的規(guī)劃經營計劃。此外，企業(yè)經營的風險也要考慮到資金的使用風險，企業(yè)自身的資本實力是規(guī)避和防范此類風險最有保障的因素。有些企業(yè)雖然具備了跨國投資的基本要素，但自身的資本方面的實力還是比較薄弱的，在跨國經營后會出現資金的斷層，這是最具致命的經營風險。文化風險不同國家的風俗習慣、文化、亞文化以及社會階層等存在差異，不同的地區(qū)消費者的喜歡習慣等也會存在差異，宗教信仰和民族信仰以及歷史因素等都存在著不同，所以要了解清楚目標市場這方面的情況，了解消費者的需求及變化，才能生產出對路的產品，也能夠在當地市場獲得一定的市場占有率，并能夠對抗當地企業(yè)發(fā)起的競爭等。法律和稅務風險不同國家的立法、司法、會計、監(jiān)管和稅收規(guī)定存在差異，跨國企業(yè)能否正確理解并遵守所在國家的法律法規(guī)并進行合理規(guī)范的經營是發(fā)展海外業(yè)務的前提條件。在某些國家，對產品和服務提供的監(jiān)管，政府的貿易保護措施，地方產品安全和環(huán)境法律、稅務條例、勞動法等，這些都是企業(yè)不能觸碰的紅線，都是必須要遵守的法律法規(guī)。三、短期內企業(yè)如何應對風險因素 短期內，企業(yè)從實際出發(fā)，解決當前面臨的風險因素，進行風險的規(guī)避。政治風險的防范與規(guī)避跨國企業(yè)在國際化經營的過程中，既要面臨即時的政治環(huán)境變化，又可能要面臨戰(zhàn)爭征收國有化等的風險，這就需要跨國企業(yè)針對當下的情況作出具體的分析，積極的應對政治環(huán)境的變化，及時調整并作出適當的應對措施。要對當地國家的總體政治形勢，以及我國和當地國家的政治局面，對政治風險的類型、穩(wěn)定性進行調查分析，以確定風險程度，在進行完整分析之后，通過簽訂協議、購買保險以及與當地政府談判等方式盡最大可能將各種隱性風險最大限度的規(guī)避。第一是評估潛在風險，簽訂相關協議。特許協議是指跨國公司與當地政府簽訂的有關投資的協議，不限于資金匯出的協議、專利費的權責劃分、經營管理費的設立、稅率制定、稅前利潤與財產的評估、原材料和零部件采購源的限制等。通過簽訂協議，來達到投資禮儀分配明確的結果，避免被當地國家剝奪經營利益，使企業(yè)的合法禮儀得到保障。第二是辦理投資保險，轉移風險。跨國公司可以通過辦理投資保險，將可能產生的政治風險，不限于國有化風險、戰(zhàn)爭風險、轉移風險等風險轉移給其他承保機構，即使風險發(fā)生時，也可以通過保險降低損失，減少企業(yè)的經濟壓力，減輕投資的負擔等。第三是與當地政府進行談判。這就是多方的博弈問題，如果能夠達成協議，對于跨國公司后續(xù)的經營來講，是一層保障。經濟風險的防范 建立外匯風險管理的程序，要確定恰當的計劃期，預測匯率變化的情況，計算外匯風險的受險額，確定外匯風險受險額是否采取行動，并且選擇適當的避險方法。避免外匯風險的方法有：（1）利用遠期外匯交易，又稱為期匯，期貨外匯，是指按期匯合同買賣的外匯。（2）利用外匯期權交易，也就是在一定時期內按一定匯率買進或賣出一定數量外國貨幣的權利。（3）適當調整外匯受險額。（4）平衡資產與負債數額。（5）采用多元化經營。投資分散化，財務與經營多樣化，以及利用多種渠道實行品牌戰(zhàn)略等。戰(zhàn)略風險規(guī)避 根據企業(yè)在當地市場發(fā)展的不同生命周期階段，及時調整企業(yè)的市場經營戰(zhàn)略。對于開拓階段的企業(yè)，可以考慮選擇有利的目標市場，通過合理運用可移植的優(yōu)勢資源，并以本國市場的成功為平臺，向其他國家擴張，尋找消費者偏好、地緣關系、分銷渠道或政府管制等方面與本國市場類似的市場來發(fā)展。注重產品的當地市場的適應性，加強促銷活動，提高產品的知名度，培養(yǎng)客戶的偏好，確定合理有效的銷售渠道等，企業(yè)可以采取快速掠取、緩慢掠取、快速滲透、緩慢滲透等策略。對于成長階段的企業(yè)，這個時候老顧客會重復購買，而且會帶來新的顧客，銷售量也會激增，企業(yè)利潤迅速增長，為企業(yè)的產品培養(yǎng)可靠的消費者群體，布局新的銷售渠道和銷售網點，提高售后服務能力。這個時候競爭者也會加入競爭，企業(yè)可以采取改善產品品質、尋找新的細分市場、改變廣告宣傳的重點，以及降價策略等。對于成熟階段的企業(yè)，企業(yè)的產品銷量增長緩慢，銷售利潤也從最高點開始下降，市場競爭變得激烈，企業(yè)可以對市場進行改良、產品改良、市場營銷組合改良等策略。經營風險規(guī)避 對于經營風險的規(guī)避，企業(yè)要能夠控制和合理規(guī)劃原材料與零配件的供應商采購來源，避免受單一供應商或單一國家政府的管控，導致無法獲得所需的原材料和原配件。這方面，在當前中美貿易戰(zhàn)的大環(huán)境下，華為和中興等國有品牌就是這方面的例子。再者，企業(yè)要對專利和商標有嚴格的控制，將專利技術掌握在自己的手中，即便有一天被當地政府征收或征用，這些專利是當地政府無法得到的生產經營的重要內容，從而當地政府還需對跨國公司保持依賴性，進而改變被征收的狀況。對于商標的控制，能夠保證企業(yè)在當地國家領域內的一部分占有權，這樣能夠提高企業(yè)在跨國生產經營的主動地位。最后是控制銷售渠道，跨國公司應該盡最大的可能性控制銷售渠道，即使一旦在當地受控政府管制或貿易因素時，銷售渠道還是掌握在自己手動，當地政府也無法使用這些渠道進行銷售。文化風險規(guī)避文化風險規(guī)避。要通過消除文化障礙的以及采取適當的文化風險規(guī)避措施來降低或減少文化風險。每個國家的文化背景不一樣，跨國公司在經營的時候要能夠容納他國的文化，對經營所在地國家的文化予以接受和理解，對當地的風俗習慣予以尊重，盡可能減少民族敏感性，爭取得到當地合作者的最大配合，這樣才能夠加深合作，增加對外投資成功的可能。對于不能消除的文化障礙，企業(yè)要采取適當的避險措施李減少風險，比如改變生產經營的方向、品種類別，或者尋找新的銷售渠道，或者改變管理方法生產經營方式等以盡可能的符合當地文化習俗。法律和稅務風險規(guī)避 首先要熟知當地國家的法律和稅務知識，遵守當地的法律和稅務法規(guī)等，這是最基本的；其次是要建立對法律適用風險自身評估機制的團隊；再者是稅務風險，要進行稅務管理，這個是稅務征收的前提和基礎性工作，主要包括有稅務的等級、賬簿和憑證管理、納稅申報等方面的管理。四、企業(yè)長期要構建風險管控體系 對于跨國企業(yè)來講，長期還是要構建完整的風險管控體系。有效的風險管理是企業(yè)發(fā)展的重要保障，跨國公司要著眼于全球化和跨越式的發(fā)展，需要建立對應的風險管理體系，