2025年理財規(guī)劃師企業(yè)年金管理實務(wù)試卷及答案考試時長：120分鐘滿分：100分試卷名稱：2025年理財規(guī)劃師企業(yè)年金管理實務(wù)試卷考核對象：理財規(guī)劃師（中等級別）題型分值分布：-判斷題（總共10題，每題2分）：20分-單選題（總共10題，每題2分）：20分-多選題（總共10題，每題2分）：20分-案例分析（總共3題，每題6分）：18分-論述題（總共2題，每題11分）：22分總分：100分---一、判斷題（每題2分，共20分）請判斷下列說法的正誤。1.企業(yè)年金基金財產(chǎn)應(yīng)當獨立于企業(yè)及管理人的自有財產(chǎn)，并由企業(yè)委托法人受托機構(gòu)管理。2.企業(yè)年金基金投資于國債的的比例不得低于基金資產(chǎn)凈值的50%。3.企業(yè)年金基金投資于股票的比例，根據(jù)企業(yè)年金基金規(guī)模的不同，分別設(shè)定不同的比例限制。4.企業(yè)年金基金投資于商業(yè)銀行存款的比例不受任何限制。5.企業(yè)年金基金投資于信用等級在AAA級以上的企業(yè)債券的比例不得低于基金資產(chǎn)凈值的20%。6.企業(yè)年金基金管理人應(yīng)當建立健全風險管理制度，并定期向受托人報告基金投資運作情況。7.企業(yè)年金基金托管人應(yīng)當保證企業(yè)年金基金財產(chǎn)的完整性和安全性，并對基金財產(chǎn)進行獨立保管。8.企業(yè)年金基金投資于股權(quán)投資的比例不得低于基金資產(chǎn)凈值的5%。9.企業(yè)年金基金投資于同一家企業(yè)發(fā)行的股票和債券的比例不得低于基金資產(chǎn)凈值的10%。10.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當具備相應(yīng)的投資管理資質(zhì)，并按照合同約定進行投資運作。---二、單選題（每題2分，共20分）請選擇最符合題意的選項。1.企業(yè)年金基金財產(chǎn)中，投資于國債的比例不得低于（）%。A.30%B.40%C.50%D.60%2.企業(yè)年金基金投資于股票的比例，根據(jù)企業(yè)年金基金規(guī)模的不同，分別設(shè)定不同的比例限制，其中規(guī)模較小的企業(yè)年金基金，股票投資比例上限為（）%。A.20%B.30%C.40%D.50%3.企業(yè)年金基金投資于企業(yè)債券的比例，根據(jù)企業(yè)年金基金規(guī)模的不同，分別設(shè)定不同的比例限制，其中規(guī)模較大的企業(yè)年金基金，企業(yè)債券投資比例上限為（）%。A.20%B.30%C.40%D.50%4.企業(yè)年金基金投資于商業(yè)銀行存款的比例上限為（）%。A.20%B.30%C.40%D.50%5.企業(yè)年金基金投資于信用等級在AAA級以上的企業(yè)債券的比例不得低于（）%。A.10%B.20%C.30%D.40%6.企業(yè)年金基金投資于股權(quán)投資的比例不得低于（）%。A.5%B.10%C.15%D.20%7.企業(yè)年金基金投資于同一家企業(yè)發(fā)行的股票和債券的比例不得低于（）%。A.5%B.10%C.15%D.20%8.企業(yè)年金基金投資于可轉(zhuǎn)換債券的比例上限為（）%。A.10%B.20%C.30%D.40%9.企業(yè)年金基金投資于貨幣市場基金的比例上限為（）%。A.20%B.30%C.40%D.50%10.企業(yè)年金基金投資于同一家企業(yè)發(fā)行的股票和債券的比例上限為（）%。A.10%B.20%C.30%D.40%---三、多選題（每題2分，共20分）請選擇所有符合題意的選項。1.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當具備哪些條件？（）A.具備相應(yīng)的投資管理資質(zhì)B.擁有專業(yè)的投資管理團隊C.具備良好的投資業(yè)績記錄D.具備完善的風險管理制度2.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當履行的職責包括哪些？（）A.按照合同約定進行投資運作B.定期向受托人報告基金投資運作情況C.建立健全風險管理制度D.保證企業(yè)年金基金財產(chǎn)的完整性和安全性3.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當如何進行投資運作？（）A.遵循長期投資、風險控制、多元化投資的原則B.根據(jù)企業(yè)年金基金的投資目標和風險承受能力進行投資C.定期進行投資組合的調(diào)整和優(yōu)化D.確保投資運作的合法合規(guī)4.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當如何進行風險管理？（）A.建立健全風險管理制度B.定期進行風險評估和監(jiān)測C.采取有效的風險控制措施D.及時向受托人報告風險情況5.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當如何進行業(yè)績評估？（）A.定期進行投資業(yè)績的評估B.對投資業(yè)績進行分析和總結(jié)C.向受托人報告投資業(yè)績評估結(jié)果D.根據(jù)投資業(yè)績評估結(jié)果進行投資組合的調(diào)整和優(yōu)化6.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當如何進行信息披露？（）A.定期向受托人報告基金投資運作情況B.向企業(yè)年金基金賬戶持有人披露基金投資運作情況C.向監(jiān)管機構(gòu)報告基金投資運作情況D.確保信息披露的真實、準確、完整7.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當如何進行合規(guī)管理？（）A.遵守相關(guān)法律法規(guī)B.遵守企業(yè)年金基金合同約定C.建立健全合規(guī)管理制度D.定期進行合規(guī)檢查和評估8.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當如何進行客戶服務(wù)？（）A.提供專業(yè)的投資咨詢服務(wù)B.及時響應(yīng)客戶需求C.定期向客戶報告基金投資運作情況D.建立良好的客戶關(guān)系9.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當如何進行內(nèi)部管理？（）A.建立健全內(nèi)部控制制度B.加強對投資管理人員的培訓(xùn)和管理C.定期進行內(nèi)部審計D.確保內(nèi)部管理的合法合規(guī)10.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當如何進行風險管理？（）A.建立健全風險管理制度B.定期進行風險評估和監(jiān)測C.采取有效的風險控制措施D.及時向受托人報告風險情況---四、案例分析（每題6分，共18分）案例一：某企業(yè)年金基金規(guī)模為1億元，投資于股票的比例為30%，投資于企業(yè)債券的比例為20%，投資于貨幣市場基金的比例為10%，投資于國債的比例為40%。該企業(yè)年金基金的投資管理人發(fā)現(xiàn)市場環(huán)境發(fā)生變化，股票市場波動較大，企業(yè)債券市場收益率下降，貨幣市場基金收益率上升。請問，該企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當如何進行投資組合的調(diào)整和優(yōu)化？案例二：某企業(yè)年金基金的投資管理人發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)年金基金的投資組合中，投資于同一家企業(yè)發(fā)行的股票和債券的比例超過了基金資產(chǎn)凈值的10%。請問，該企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當如何進行投資組合的調(diào)整和優(yōu)化？案例三：某企業(yè)年金基金的投資管理人發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)年金基金的投資組合中，投資于可轉(zhuǎn)換債券的比例超過了基金資產(chǎn)凈值的30%。請問，該企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當如何進行投資組合的調(diào)整和優(yōu)化？---五、論述題（每題11分，共22分）1.請論述企業(yè)年金基金投資管理的風險控制措施。2.請論述企業(yè)年金基金投資管理的合規(guī)管理要求。---標準答案及解析---一、判斷題（每題2分，共20分）1.√2.×（正確比例應(yīng)為30%）3.√4.×（正確比例上限為20%）5.×（正確比例應(yīng)為30%）6.√7.√8.×（正確比例應(yīng)為5%）9.×（正確比例上限為10%）10.√解析：1.企業(yè)年金基金財產(chǎn)應(yīng)當獨立于企業(yè)及管理人的自有財產(chǎn)，并由企業(yè)委托法人受托機構(gòu)管理，這是企業(yè)年金基金管理的基本原則。2.企業(yè)年金基金投資于國債的比例不得低于基金資產(chǎn)凈值的30%，而非50%。3.企業(yè)年金基金投資于股票的比例，根據(jù)企業(yè)年金基金規(guī)模的不同，分別設(shè)定不同的比例限制，這是為了控制風險。4.企業(yè)年金基金投資于商業(yè)銀行存款的比例上限為20%，而非不受限制。5.企業(yè)年金基金投資于信用等級在AAA級以上的企業(yè)債券的比例不得低于基金資產(chǎn)凈值的30%，而非20%。6.企業(yè)年金基金管理人應(yīng)當建立健全風險管理制度，并定期向受托人報告基金投資運作情況，這是企業(yè)年金基金管理的基本要求。7.企業(yè)年金基金托管人應(yīng)當保證企業(yè)年金基金財產(chǎn)的完整性和安全性，并對基金財產(chǎn)進行獨立保管，這是企業(yè)年金基金管理的基本要求。8.企業(yè)年金基金投資于股權(quán)投資的比例不得低于基金資產(chǎn)凈值的5%，這是為了控制風險。9.企業(yè)年金基金投資于同一家企業(yè)發(fā)行的股票和債券的比例不得低于基金資產(chǎn)凈值的10%，這是為了控制風險。10.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當具備相應(yīng)的投資管理資質(zhì)，并按照合同約定進行投資運作，這是企業(yè)年金基金管理的基本要求。---二、單選題（每題2分，共20分）1.C2.B3.D4.D5.B6.A7.B8.B9.D10.B解析：1.企業(yè)年金基金財產(chǎn)中，投資于國債的比例不得低于50%。2.企業(yè)年金基金投資于股票的比例，根據(jù)企業(yè)年金基金規(guī)模的不同，分別設(shè)定不同的比例限制，其中規(guī)模較小的企業(yè)年金基金，股票投資比例上限為30%。3.企業(yè)年金基金投資于企業(yè)債券的比例，根據(jù)企業(yè)年金基金規(guī)模的不同，分別設(shè)定不同的比例限制，其中規(guī)模較大的企業(yè)年金基金，企業(yè)債券投資比例上限為50%。4.企業(yè)年金基金投資于商業(yè)銀行存款的比例上限為50%。5.企業(yè)年金基金投資于信用等級在AAA級以上的企業(yè)債券的比例不得低于20%。6.企業(yè)年金基金投資于股權(quán)投資的比例不得低于5%。7.企業(yè)年金基金投資于同一家企業(yè)發(fā)行的股票和債券的比例不得低于10%。8.企業(yè)年金基金投資于可轉(zhuǎn)換債券的比例上限為20%。9.企業(yè)年金基金投資于貨幣市場基金的比例上限為50%。10.企業(yè)年金基金投資于同一家企業(yè)發(fā)行的股票和債券的比例上限為20%。---三、多選題（每題2分，共20分）1.A,B,C,D2.A,B,C,D3.A,B,C,D4.A,B,C,D5.A,B,C,D6.A,B,C,D7.A,B,C,D8.A,B,C,D9.A,B,C,D10.A,B,C,D解析：1.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當具備相應(yīng)的投資管理資質(zhì)、擁有專業(yè)的投資管理團隊、具備良好的投資業(yè)績記錄、建立健全風險管理制度。2.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當履行按照合同約定進行投資運作、定期向受托人報告基金投資運作情況、建立健全風險管理制度、保證企業(yè)年金基金財產(chǎn)的完整性和安全性的職責。3.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當遵循長期投資、風險控制、多元化投資的原則、根據(jù)企業(yè)年金基金的投資目標和風險承受能力進行投資、定期進行投資組合的調(diào)整和優(yōu)化、確保投資運作的合法合規(guī)。4.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當建立健全風險管理制度、定期進行風險評估和監(jiān)測、采取有效的風險控制措施、及時向受托人報告風險情況。5.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當定期進行投資業(yè)績的評估、對投資業(yè)績進行分析和總結(jié)、向受托人報告投資業(yè)績評估結(jié)果、根據(jù)投資業(yè)績評估結(jié)果進行投資組合的調(diào)整和優(yōu)化。6.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當定期向受托人報告基金投資運作情況、向企業(yè)年金基金賬戶持有人披露基金投資運作情況、向監(jiān)管機構(gòu)報告基金投資運作情況、確保信息披露的真實、準確、完整。7.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當遵守相關(guān)法律法規(guī)、遵守企業(yè)年金基金合同約定、建立健全合規(guī)管理制度、定期進行合規(guī)檢查和評估。8.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當提供專業(yè)的投資咨詢服務(wù)、及時響應(yīng)客戶需求、定期向客戶報告基金投資運作情況、建立良好的客戶關(guān)系。9.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當建立健全內(nèi)部控制制度、加強對投資管理人員的培訓(xùn)和管理、定期進行內(nèi)部審計、確保內(nèi)部管理的合法合規(guī)。10.企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當建立健全風險管理制度、定期進行風險評估和監(jiān)測、采取有效的風險控制措施、及時向受托人報告風險情況。---四、案例分析（每題6分，共18分）案例一：該企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當根據(jù)市場環(huán)境的變化，適當調(diào)整投資組合，降低股票投資比例，提高貨幣市場基金投資比例，以降低風險并提高收益。具體調(diào)整方案如下：1.降低股票投資比例至20%，以降低市場波動帶來的風險。2.提高貨幣市場基金投資比例至15%，以提高收益。3.保持企業(yè)債券投資比例不變，以穩(wěn)定收益。4.保持國債投資比例不變，以降低風險。解析：通過調(diào)整投資組合，降低股票投資比例，提高貨幣市場基金投資比例，可以降低市場波動帶來的風險，同時提高收益。案例二：該企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當降低投資于同一家企業(yè)發(fā)行的股票和債券的比例，以符合規(guī)定。具體調(diào)整方案如下：1.降低投資于同一家企業(yè)發(fā)行的股票和債券的比例至10%以下。2.可以通過增加投資于其他企業(yè)的股票和債券的比例來實現(xiàn)。解析：通過降低投資于同一家企業(yè)發(fā)行的股票和債券的比例，可以符合規(guī)定，降低風險。案例三：該企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當降低投資于可轉(zhuǎn)換債券的比例，以符合規(guī)定。具體調(diào)整方案如下：1.降低投資于可轉(zhuǎn)換債券的比例至30%以下。2.可以通過增加投資于其他資產(chǎn)類別的比例來實現(xiàn)。解析：通過降低投資于可轉(zhuǎn)換債券的比例，可以符合規(guī)定，降低風險。---五、論述題（每題11分，共22分）1.企業(yè)年金基金投資管理的風險控制措施企業(yè)年金基金投資管理的風險控制措施主要包括以下幾個方面：-建立健全風險管理制度：企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當建立健全風險管理制度，明確風險管理的目標、原則、方法和流程，確保風險管理的有效性和合規(guī)性。-定期進行風險評估和監(jiān)測：企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當定期進行風險評估和監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)和識別風險，并采取相應(yīng)的風險控制措施。-采取有效的風險控制措施：企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當采取有效的風險控制措施，如分散投資、限制投資比例、設(shè)置止損線等，以降低風險。-及時向受托人報告風險情況：企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當及時向受托人報告風險情況，并采取相應(yīng)的風險控制措施。-加強投資管理人員的培訓(xùn)和管理：企業(yè)年金基金的投資管理人應(yīng)當加強對投資管理人員的培訓(xùn)和管理，提高投資管理人員的專業(yè)素質(zhì)和風險意識。-定期進行內(nèi)部審計：企業(yè)年金基