1、1,綜合練習(xí),2,考試題型,一、填空題二、名詞解釋三、單項選擇題四、簡答題五、計算題六、綜合題,3,第一章緒論,旅游飯店及其性質(zhì)；旅游飯店財務(wù)活動；旅游飯店財務(wù)關(guān)系；旅游飯店財務(wù)管理的特點；旅游飯店財務(wù)管理的方法；,4,第二章旅游飯店財務(wù)管理中的兩個重要概念,1、資金的時間價值計算方法：單利、復(fù)利、年金。2、風(fēng)險的價值風(fēng)險的含義；風(fēng)險價值的計量；風(fēng)險大小的判別。,5,第三章旅游飯店籌資管理,金融市場的含義與分類；旅游飯店籌資分類；旅游飯店自有資金籌集方式；資本金的含義與基本內(nèi)容；資本金制度的含義；旅游飯店負(fù)債資金籌集的方式與種類；商業(yè)信用的含義與主要內(nèi)容；商業(yè)匯票的含義；資金成本的含義；不同類

2、型資金成本的計算。,6,第四章旅游飯店投資管理,投資的含義與分類方法；旅游飯店固定資產(chǎn)投資的財務(wù)評價指標(biāo)：靜態(tài)與動態(tài)指標(biāo)，具體內(nèi)容旅游飯店對外投資的含義與分類；有價證券投資的風(fēng)險及其管理；,7,第五章旅游飯店流動資產(chǎn)管理,流動資產(chǎn)的概念與分類；流動資產(chǎn)管理的基本內(nèi)容；旅游飯店外匯的含義；外匯風(fēng)險的含義及其種類；旅游飯店存貨的概念；存貨管理有幾種模式及其內(nèi)容？存貨日常發(fā)貨方式及其內(nèi)容？旅游飯店結(jié)算資產(chǎn)的含義與內(nèi)容。,8,第六章旅游飯店固定資產(chǎn)管理,固定資產(chǎn)的含義與特點；固定資產(chǎn)折舊的含義；旅游飯店固定資產(chǎn)折舊的計算方法；,9,第七章旅游飯店無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn),無形資產(chǎn)的含義、種類與攤銷方法；遞延

3、資產(chǎn)的含義與具體內(nèi)容；,10,第八章旅游飯店成本費用管理,旅游飯店成本費用的含義與內(nèi)容；旅游飯店成本費用日?？刂频膶ο?；餐飲直接成本控制的主要環(huán)節(jié)；保本點的計算方法；,11,第九章旅游飯店收入、稅金和利潤管理,旅游飯店營業(yè)收入的含義與分類；我國財稅體制改革的主要內(nèi)容；旅游飯店繳納的稅金的主要種類；旅游飯店以銷售額為計稅依據(jù)的稅種；旅游飯店計入管理費用的稅種；,12,第十一章旅游飯店財務(wù)分析,財務(wù)分析的對象；資產(chǎn)負(fù)債表的含義；利潤表的含義；旅游飯店利潤分析的相關(guān)指標(biāo)；旅游飯店營運性分析的相關(guān)指標(biāo)；旅游飯店償債性分析的相關(guān)指標(biāo)。,13,某人以1000元存入銀行，3年限，年利率9%，1年復(fù)利一次，求

4、3年復(fù)利終值；,FV=1000(F,9%,3)=1000*1.295=1295,2.某人以1000元存入銀行，年利率為8%，3個月復(fù)利一次，求3年復(fù)利終值；,FV=1000(F,2%,12)=1000*1.268=1268,FV=1000(1+9%)3=1000*1.295=1295,FV=1000(1+2%)12=1000*1.295=1295,計算題,14,某人將一筆資金存入銀行，3年限，年利率9%，1年復(fù)利一次，3年后取出1295元，問當(dāng)初存入了多少元；,PV=FV(P,9%,3)=1295*0.772=1000,FV=PV(1+9%)3=1295PV=1295/(1+9%)3=1000

5、,15,某人以10%的年利率借得資金10000元，期限為5年，如每年年末還本付息，他每年末需還多少？,PVA=A(P/A,i,n),A=PVA/(P/A,i,n)=10000/(P/A,10%,5)=10000/3.791=2638(元),16,企業(yè)租用一設(shè)備，在10年中，每年年初支付租金5000元，年利息率為8%，現(xiàn)在購買需40000元，問應(yīng)租賃還是購買？,已知:A=5000,n=10,i=8%求：V0,V0=5000(P/A,8%,10-1)+1=5000(6.24+1)=36235結(jié)論：應(yīng)租賃。,17,例：某酒店發(fā)行2年期債券，按年付息,2年后一次還本.債券票面利率為14%，面值為100

6、0元的債券10000張。發(fā)行費率為4%，所得稅率為40%。,1）按面值發(fā)行。則該債券的資金成本為：,2）溢價發(fā)行：每張債券價格：1100元。則該債券的資金成本為：,債券的資金成本=10001000014%（1-40%）=14%100010000（1-4%）,債券的資金成本=10001000014%（1-40%）=12.72%110010000（1-4%）,18,例：某飯店發(fā)行3年期債券500張,面值10000元,平價發(fā)行.3年后一次還本付息.債券票面年利率為11%，發(fā)行費率為發(fā)行價格的5%,所得稅率為33%.求其資金成本率.,19,例:某旅游飯店現(xiàn)有資金來源為投入資本金、其他單位投資、銀行借款

7、、發(fā)行債券。各種籌資方式的資金成本已定?，F(xiàn)有以下幾種籌資組合方式。要求：選擇一種最佳籌資組合方式。,20,C50150.35,D403201011.3,如何繼續(xù)降低籌資組合的資金成本率?,21,Kw=30%*6%+10%*12%+40%*15.5%+20%*15%=12.2%,例某酒店共有長期資金100萬元，其中債券30萬元，優(yōu)先股10萬元，普通股40萬元，保留盈余20萬元，各種資金成本分別為：6%，12%，15.5%,15%。求：長期綜合資金成本。,22,例：,某旅游飯店有批電腦，原值15萬元，預(yù)計使用期限5年，凈殘值3萬元，用平均年限法計算每月折舊額為多少。,固定資產(chǎn)年折舊額=,固定資產(chǎn)月

8、折舊額=,23,例：,柏林公司某通用機床原值為80000元，預(yù)計可使用15年，殘值5000元，清理費用1000元。按年限平均法計算該項固定資產(chǎn)各年的折舊額。,固定資產(chǎn)年折舊額=,24,某廠房原值1,200,000元，預(yù)計可使用20年，預(yù)計凈殘值率4%。按年限平均法計算該廠房的年折舊額、月折舊額。,固定資產(chǎn)年折舊額=,固定資產(chǎn)年月折舊額=,25,（2）工作量平均折舊法,單位工作量應(yīng)計折舊額=,=單位工作量應(yīng)計折舊額該期間固定資產(chǎn)的實際工作量,固定資產(chǎn)應(yīng)提折舊總額=,固定資產(chǎn)原值預(yù)計凈殘值,某一期間應(yīng)提折舊額,26,例題：,某設(shè)備原值為112，000元，預(yù)計凈殘值為12000元。根據(jù)該設(shè)備的技術(shù)性

9、能，預(yù)計可使用5000小時。2007年5月，該設(shè)備實際使用300小時，6月份，該設(shè)備實際使用420小時。按工作量折舊法計算5月份、6月份該設(shè)備的折舊額。(此處,工作量:小時),單位小時應(yīng)計折舊額=,=單位小時應(yīng)計折舊額該期固定資產(chǎn)的實際小時,5月份該設(shè)備提折舊額,=300*20=6000,（元）,6月份該設(shè)備提折舊額,=420*20=8400（元）,27,例:某公司有貨運卡車一輛，原值為150，000元，預(yù)計凈殘值率為5%，預(yù)計總行駛里程為600，000公里。本月行駛里程為3000公里，當(dāng)月，該卡車的月折舊額為多少？(此處,工作量:里程),單位里程應(yīng)計折舊額=,=單位里程折舊額本月該卡車的實際

10、工作量,本月該卡車應(yīng)提折舊額,=0.2375*3000=712.5（元）,28,例:某公司有貨運卡車一輛，原值為150，000元，預(yù)計凈殘值率為5%，預(yù)計總行駛里程為600，000公里。本月行駛里程為3000公里，當(dāng)月，該卡車的月折舊額為多少？(此處,工作量:里程),單位里程應(yīng)計折舊額=,=單位里程折舊額本月該卡車的實際工作量,本月該卡車應(yīng)提折舊額,=0.2375*3000=712.5（元）,29,Q*,例：某飯店每年耗用煤H=200噸，煤單位成本P=1000元/噸，單位變動訂貨成本S=50元,單位變動儲存成本C=8元。求經(jīng)濟(jì)訂貨批量與最佳訂貨次數(shù)。,N*,=H/Q*=1000/50=20（次

11、）,30,例：某旅游飯店客房部日固定費用13000元，出租單位客房的日變動費用20元，客房出租價格為150元/間，該飯店共有客房258間，則日盈虧臨界點狀況：,P*Q-（FC+UVC*Q）=0Q=FC/（P-UVC）=固定成本/邊際貢獻(xiàn)=13000/（150-20）=100（間）,31,例：某旅游飯店擁有客房250間，每天分?jǐn)偣潭ㄙM用15000元，客房出租房價為150元/間，單位變動費用為30元，運用公式，計算客房日、月保本銷售量及銷售額。,P*Q-（FC+UVC*Q）=0Q=FC/（P-UVC）=固定成本/邊際貢獻(xiàn)=15000/（150-30）=125（間/日）日保本銷售額=125*150=

12、18750,月保本銷售量=125*30=3750（間/月）,月保本銷售額=3750*150=56.25（萬元）,32,凈現(xiàn)值及現(xiàn)值指數(shù)法案例,某酒店擬投資100，000元新建一場館，建成后可作餐廳，或作保齡球館。預(yù)計投資報酬率15%，其余如表所示。試用投資回收期法、NPV和凈現(xiàn)值率法，作出投資決策。,A項目=100000/32000=3.125B項目2+（2.1/3.3）2.63,投資回收期：,33,球館：凈現(xiàn)值率,餐廳：凈現(xiàn)值,球館：凈現(xiàn)值,=17.264-10=7264（元）,=21.579-10=11.579（萬元）,因為：11，579（元）7264（元）2.15791.7264,所以,

13、球館優(yōu)于餐廳,餐廳：凈現(xiàn)值率,34,某公司計劃引進(jìn)一條生產(chǎn)線,現(xiàn)有甲、乙投資方案，預(yù)定投資報酬率為15%。其余有關(guān)資料如表所示。,項目,原始投資額(元),使用年限(年),年現(xiàn)金凈流量,期滿凈殘值(元),甲方案,乙方案,200，000,5,數(shù)量,方案,1,2,3,4,5,5,150，000,66000,60000,50000,40000,30000,70000,10000,0,66000,66000,66000,66000,現(xiàn)要求：用投資回收期法、NPV法、凈現(xiàn)值率法，決定該公司應(yīng)選擇哪個方案？,35,甲方案投資回收期,200000/660003.03（年）,已方案投資回收期,3+（30000/

14、60000）3.5（年）,36,甲方案NPV=66000（P/A，15%，5）200000=66000*3.3522200000=21245.2,乙方案NPV=30000（P，15%，1）+40000（P，15%，2）+50000（P，15%，3）+60000（P，15%，4）+80000（P，15%，5）150000=(30000*0.8696+40000*0.7561+50000*0.6575+60000*0.5718+80000*0.4972)150000=13291,甲方案凈現(xiàn)值率,21245.2/2000000.1062,已方案凈現(xiàn)值率,=13291/1500000.0886,結(jié)論：

15、選甲方案。,結(jié)論：按回收期決策，選甲方案，按NPV,PI,選已方案。,37,例:已知：A項目帖現(xiàn)率為10%：初始投資20000元，第一年，凈收益為元，第2年凈收益元，年均折舊10000元。求：A項目的內(nèi)含報酬率。,1）求項目凈現(xiàn)值,A項目NPV=（1800）（P，10%，1）+（3240）（P，10%，2）-20000=1669元,因為：NPV0，所以，內(nèi)含報酬率高于10%。,38,2）逐步測試：,將貼現(xiàn)率提高到18%，,A項目NPV=11800（P，18%，1）+13240（P，18%，2）-20000=-449元,說明：高估了內(nèi)含報酬率。,將內(nèi)含報酬率降為16%，,A項目NPV=11800

16、（P，16%，1）+13240（P，16%，2）-20000=9元,說明：內(nèi)含報酬率稍微低估。,所以：16%內(nèi)含報酬率18%,用線性插值法，精確計算A項目的內(nèi)含報酬率：,39,例:錦江商城2001年初,從建設(shè)銀行借入長期貸款5000萬元,年生產(chǎn)率為10%,期限5年,合同規(guī)定每年年末等額償還.問:該企業(yè)每年應(yīng)還本金和利息各為多少?,(1)求該貸款在期末的本利和:,FV=PV(F,i,n),=5000(F,10%,5),=5000*1.611=8055(萬元),每月等額償還額:,FVA=A(F/A,i,n),A=FVA/(F/A,i,n)=8055/(F/A,10%,5)=8055/6.105=1

17、319.(萬元),PVA=A(P/A,i,n),A=PVA/(P/A,i,n)=5000/(P/A,10%,5)=5000/3.791=1319(萬元),(2)求每月等額償還額,40,5、某旅游飯店經(jīng)辦到風(fēng)景點A地的旅游業(yè)務(wù)，往返10天，由旅游公司為旅客提供汽車交通、住宿和伙食。往返一次所需成本數(shù)據(jù)如表所示：,問題：(1)如果向每個旅客收費600元，至少有多少旅客，才能保本？如果收費700元，至少有多少旅客才能保本？(2)如果公司往返一次的目標(biāo)利潤為1000元，定價600元，至少要多少旅客才能實現(xiàn)目標(biāo)利潤？如果定價700元，至少要有多少旅客？(3)如收費600元/人，汽車往返一次的利潤是多少？如果收費700元/人，往返一次的利潤是多少？,41,(1)