1、第三章人壽保險政策的現(xiàn)金價值，第三章人壽保險政策的現(xiàn)金價值，3.1政策現(xiàn)金價值和年保險3.2政策現(xiàn)金價值的計算3.3政策選項，3.1政策現(xiàn)金價值和年保險，年保險，年保險所產(chǎn)生的不沒收價值的討論現(xiàn)金價值的概念是指合同時政策持有人可以獲得的價值返還，這部分一般轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，因此被稱為現(xiàn)金價值。包含儲蓄成分的政策在發(fā)酵時間后形成現(xiàn)金價值。楊整體生命保險單終身生命保險單定期生命保險單一般不計算現(xiàn)金價值?，F(xiàn)金價值的重要性，保證人退出原來的保證時，以保證的剩余價值結(jié)算或等價轉(zhuǎn)換。貸款現(xiàn)金價值是政策抵押貸款的基礎(chǔ)。股利現(xiàn)金價值也是股利型保險用于計算政策股利的基本。中途退休者要受到一種懲罰。退出是單方面的解約行

2、為。很高的第一年費用可能無法收回。注意：在保險法中，保險公司沒有未交付保險費的索賠權(quán)。但是保險本身是為了減少風(fēng)險，所以不要扣除太多。政策現(xiàn)金價值與責(zé)任準(zhǔn)備金計算密切相關(guān)。一般來說，責(zé)任準(zhǔn)備金減去一件退出費用，隨著保險金效力發(fā)生時間的增加，退休金金額將逐漸減少。也可能是責(zé)任準(zhǔn)備金的百分比，百分比隨著有效年份的增加而增加，最終等于100%?，F(xiàn)金價值通常小于責(zé)任準(zhǔn)備金。其中，kCV在保險單簽發(fā)后的k時刻不損失保險利益的現(xiàn)金價值，也稱為退款或解約金。KV是k期的最終責(zé)任準(zhǔn)備金。KSC是退款費用(合同費用)。保險單現(xiàn)金價值、保險單現(xiàn)金價值、現(xiàn)金價值一般小于責(zé)任準(zhǔn)備金，因為賠償時可能的初始費用沒有從額外保

3、險費中收回。過度退款會降低保險人的財務(wù)穩(wěn)定性。退出金太高，身體好，危險因素低的人簽訂合同，留下高危人群。退款會使公司失去部分利潤。被保險人提出退款后，公司將有一定的退款費用支出。退款：投保人中途停止支付，停止保險合同要求退款，保險人按照保險法規(guī)向被保險人支付的金額，也稱為賠償價值(TV)，不損失解約金、海納金、保險優(yōu)惠。離職金通?？紤]三個因素：現(xiàn)金價值(CV)、股息(DIV)和貸款(l)。退款，在完全連續(xù)的情況下，退款保證書上退款的現(xiàn)金價值與退款時的責(zé)任準(zhǔn)備金一樣，退款行為對繼續(xù)繳納的有效政策沒有不利影響。這一結(jié)果說明，參考責(zé)任準(zhǔn)備金，決定退款金水平更合理。退款支付的理論結(jié)果，保險選項，退款支

4、付可以提供多種支付方法：現(xiàn)金支付扣除支付的展期定期自動支付保險費，保險抵押貸款，保險單持有人抵押保險單的現(xiàn)金價值，向保險人申請的貸款。如果貸款金額不超過證券現(xiàn)金價值貸款利率的政策條件發(fā)生固定變動，那么政策貸款利率固定的缺點、固定政策貸款利率、以及一旦固定，就不能調(diào)整。如果市場主導(dǎo)貸款利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過固定的保險貸款利率，保險證券擁有者在申請保險貸款后，可以投資收到的貸款，從而受益。在高利率環(huán)境下，會嚴(yán)重影響保險公司現(xiàn)金流。美國人壽保險行業(yè)在20世紀(jì)80年代高利率環(huán)境下現(xiàn)金流動很困難。因此，當(dāng)前的政策貸款利率一般低于浮動制，即貸款發(fā)生時的市場主導(dǎo)貸款利率，從而消除了保險資金所有者的套利動機(jī)。擔(dān)保貸款償

5、還問題對在索賠發(fā)生前償還本金沒有實際影響。如果在償還前發(fā)生索賠，一般的處理是從付款中扣除尚未償還的保險貸款馀額。貸款馀額往往低于現(xiàn)金價值，因此不超過支付額。，3.2擔(dān)保的現(xiàn)金價值計算，1 .保險費法調(diào)整2。準(zhǔn)備金比例法3。資產(chǎn)權(quán)益法，1 .保費法調(diào)整，原則：考慮解約費因素的調(diào)整保險費(類似于調(diào)整責(zé)任準(zhǔn)備金的階梯保險費)形式合理計算首期付款后，作為凈責(zé)任準(zhǔn)備金減去首期付款的金額為現(xiàn)金價值。美國保險服務(wù)協(xié)會(NAIC)決定一年額外費用補(bǔ)貼(1941)、美國保險財務(wù)協(xié)會(NAIC)和SSS其中：此政策的調(diào)整保險費。終身人壽保險政策的保險費是(x)。表3.1美國保險監(jiān)督管理協(xié)會1941年保費調(diào)整規(guī)定，

6、決定一年額外費用補(bǔ)貼(1980)，美國保險監(jiān)督管理協(xié)會(NAIC)和北美保險監(jiān)督管理學(xué)會(SOA) 1980年規(guī)則，表3.2美國保險監(jiān)督管理協(xié)會1980年保費調(diào)整規(guī)定，美國保險監(jiān)督管理協(xié)會指定精算師每年向監(jiān)督人提交說明準(zhǔn)備金負(fù)債和相關(guān)精算項目計算是否正確的精算意見書，以延期為基準(zhǔn)遵守合同條款，與以前報告的金額一致，并指明是否遵守該州的法律。例3.1，(30)保險支付期為10年的終身人壽保險，按照美國保險監(jiān)督管理協(xié)會1980年保費調(diào)整規(guī)定，計算5年末及10年末單位保證的現(xiàn)金價值。例3.1解決方案，確定可變金額受益人的現(xiàn)金價值，平均保險金額的概念可以是隨著人壽保險事業(yè)的發(fā)展，越來越多的保險無配額利

7、益，增加或減少，甚至是通過保險持有人和保險人之間的協(xié)商確定的任意自然數(shù)。在這種情況下，對于現(xiàn)金價值確定，引入了平均保險額的概念，它簡單地記錄為AAI，表示前10個保險證書年度的平均保險額。確定收到可變金額優(yōu)惠時的現(xiàn)金價值，凈平衡保費年初最大成本補(bǔ)償，確定收到可變金額優(yōu)惠時的現(xiàn)金價值，任意保險年度的調(diào)整保險費是總保險費的兩倍。其中調(diào)整溢價乘以最小現(xiàn)金價值，2。準(zhǔn)備金比例法，原則：現(xiàn)金價值等于責(zé)任準(zhǔn)備金的一定比例f。f比第一年(例如50%)小，在一段時間(例如20年)內(nèi)逐漸增加到100%。優(yōu)點：簡單、易于管理。不受價格假設(shè)影響政策現(xiàn)金價值的保守估計；及時反映市場利率變化。缺點：比例f的決定是主觀的

8、。3 .資產(chǎn)份額法，資產(chǎn)份額法確定現(xiàn)金價值。其中：kk 1政策年度初的預(yù)計資產(chǎn)份額；保險年度k總保險費中用于支付費用的比例；政策年度k支付的固定費用；k 1政策年度的現(xiàn)金價值；(x k) x k 1歲之前的死亡概率和退款概率。假設(shè)，可以遞歸地查找每一年的現(xiàn)金價值。缺點：復(fù)雜的計算；資產(chǎn)份額在上一期間可以為負(fù)。3.3保險單選擇權(quán)，1 .支付保險金2。延期保險3。自動繳納保險費，1 .繳納保險金，結(jié)算保險金瞬間的現(xiàn)金價值作為批發(fā)凈保費繳納，與原證券的條件相同，但保證金額有減少的保險金。批發(fā)保險費，所以以后不需要支付，這是明確的；保證金額會下降。這是減額。具體措施：只需修改政策數(shù)據(jù)庫的政策屬性和保證

9、金額。1 .支付保險金，保證人不接受現(xiàn)金，作為保證時刻的凈保費，保險單的現(xiàn)金價值與原保證的其他條件相同，但用于購買保證金額減少的保證書。計算：示例3.2，(30)保險支付期為10年的終身人壽保險。此人停止5年末的繳費，并知道5年末該政策的現(xiàn)金價值為0.0544(見示例3.1)。如果這個人選擇減少，就要確定新的保證金額。，示例3.2解決方案，2。保險制度的現(xiàn)金價值作為延期保險、包凈保險，用于購買新的保險單，新政策的定期保險、保險金額與原始保險單相同，但需要重新計算保險期限。在退款時刻向前延伸，這是展期。延期獲得的是定期保險，這是定期保險。在新政策保障期間的計算簡單的情況下，計算公式：其中s是新的

10、政策保障期間，實際上由線性插值方法確定。2 .結(jié)轉(zhuǎn)保險原保險為2電報險，其現(xiàn)金價值較高，結(jié)轉(zhuǎn)保險的保險期限可能大于原保險的剩馀到期時間。設(shè)置保險期限，直到原始保險截止日期。剩下的現(xiàn)金價值用于購買擔(dān)保額，純生存保險。2 .如果保險延期，擔(dān)保金額為b的擔(dān)保人，還欠退款時l馀額的保單貸款。計算公式為2 .延期保險，例3.3，(50)購買分配為10000元的完全離散15年定期批量保險修改。已知壽命遵循的De Moivre分布。此人決定于5年末解除原保險合同，不沒收價值的處理是購買延期保險，偽造，這項政策還欠2000元保險金，計算該延期保險的保障期限。示例3.3解決方案，保險費到期日，即預(yù)計繳納保險費的日期。保費寬限期從保費到期日起，通常3個月，即3個月內(nèi)繳納保費，與在保費到期日繳納保費的效果相同。如果過了保險費寬限期也不支付保險費，就會發(fā)生保險費拖欠。3 .自動繳納保險費，自動繳納