1、第六講 經濟組織與經濟制度,二、市場契約：從交易到市場機制*,四、中小企業(yè)與公有制企業(yè)改革*,一、契約制度：從產權到交易*,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成本*,一、契約制度：從產權到交易,契約論,“合約”(Contract)的要素： 兩方或多方實施轉讓權的權限與能力 雙方或多方的合意：“邀約（offer)”與“對價（consideration)” 各方關于“放棄”的承諾 具有法律強制力的協(xié)議 履行承諾的保障：第一方、第二方、第三方,形形色色的合約 以內容看 產品交易 服務：人們購買的是投入還是產出？ 資產交易 勞力：計件、計時（日工和長期工）、分成、分紅 房地產 投資（股權/債權融資、上市、風

2、險投資） 以交易方式看 買賣、借貸、租賃 時限的長短 以合約形式看：口頭、書面、證人,一、契約制度：從產權到交易,契約論,為什么合約的品種如此之多？什么決定著合約形式的選擇？ 轉讓中的質、量、價 考核的代價,一、契約制度：從產權到交易,契約論,合約的履行定律： 任何量度皆有費用，因此不可能對交易對象的全部質和量都度量作價 完成度量作價的，監(jiān)管成本低，反之就高；后者成為合約履行的難點和重點,一、契約制度：從產權到交易,契約論,合約的履行定律： 完成度量作價的，監(jiān)管成本低，反之就高,合約的選擇定律： 合約的選擇越多，監(jiān)管（交易）費用越低,法律往往會限制合約與交易費用（如最低工資法） 實例：勞務合約

3、， 合約期限的選擇（短、長、終身） 量度其他特質的選擇（工資、獎金、花紅、小費） 不同類別合約組合的選擇（計件、計時、分成）,一、契約制度：從產權到交易,合約的經濟性質是界定并執(zhí)行轉讓權 關鍵是約束交易行為而界定轉讓權實施中的“公共域”，從而降低交易費用，增加成交機會，擴大交易范圍。 修改后的科斯定律：通過市場交易界定產權（產權在交易中被界定） 通過合約確定產權,一、契約制度：從產權到交易,交易的形式化：Edgeworth Box和馬歇爾的“剪刀”。,D,S,Q,P,Edgeworth Box,供求曲線,馬歇爾的“剪刀”,一、契約制度：從產權到交易,交易論,交易的歷史：“交易”的出現比想象的要

4、久遠。 真實世界里的交易是多種多樣的。,為什么“轉讓、讓度和交易”？ 互通有無？ “不等價交易”可圖利？ “交易可以擴大經濟規(guī)模”？,一、契約制度：從產權到交易,交易論,“交易”的基本功能 雙方或多方的資源專用權有了保障 各自的主觀價值 雙方和多方的自愿 完成互利性,交易促進分工演化 通過交易形成分工 知識、技能和人力資本的專業(yè)化 通過交易來協(xié)調（coordinate)分工 交易-分工-生產率-減少稀缺性-增長,交易是分工演化的條件,一、契約制度：從產權到交易,交易論,1、無所不在的市場,布羅代爾： 普通集市（公開市場）和反向市場（私有市場）。普通集市今昔相似，反向市場是資本主義時代興起?！百Y

5、本主義”不等于“市場經濟”。 “資本主義”的根本特性是壟斷性（大商人對某種大銷量商品的壟斷、硬通貨對軟通貨的壟斷、經濟世界中心區(qū)對半邊緣區(qū)和邊緣區(qū)的壟斷），它利用對市場的壟斷同時又反對市場，因而使“自由市場”成為神話并常常幻滅。,二、市場契約：從交易到市場機制,市場論,2、為什么出現“市場” ？ “市場”最基本的功能究竟是什么？,為了交易？ 交易為什么要經過“市場”？ 上門買賣不行嗎？ 人多的地方，就有市場。 集中，為什么要集中？ 為什么到處自發(fā)地產生？,二、市場契約：從交易到市場機制,市場論,從“價格”現象思考市場,何謂“價格”？如何確定價格？ 市場價格圍繞“商品價值”波動？ 成本定價“成本

6、決定價格（要價或出價）”？ 成本+合理利潤？ 供求雙方經過“討價還價”決定成交價格？ 面對買方，賣家競爭定價；面對賣方，買家競爭定價？ 如果市場上出現獨家買方或獨家賣方，情形又如何？,二、市場契約：從交易到市場機制,市場論,與交易對應，出現相對于對方而言的產權： 通過自愿的契約義務，或法律的強制，明確契約義務和契約責任。 交易的不是物品，而是關于物品的權利。交易通過讓渡實現權利的排他性。 交易是作為分工演化的條件，私有產權為合作而存在， 私有產權的結構不斷隨著專業(yè)化分工不斷演進：土地產權、（有形）財產權、知識產權。 宅基地；宿舍、家居、商品樓；專利權,一、契約制度：從產權到交易,交易論,供求均

7、衡動力何在是供求雙方討價還價使然？,商人究竟怎樣行為“競爭定價、價定成本”？ 商人“猜”顧客在市場上為某種商品或服務愿意支付的價格 觀察（探察）競爭對手的供應價格 估計自己的成本（可變的、待分攤的） 在市場競爭過程中控制自己的成本 有利進入、無利退出,二、市場契約：從交易到市場機制,市場論,供求均衡動力何在是供求雙方討價還價使然？,市場需求究竟怎樣形成“競爭定價、價定需求”？ 顧客 “猜”商人在市場上為某種商品或服務愿意接受的價格； 觀察（探察）競爭對手愿意接受的需求價格； 估計自己需求所需支出的機會成本 在市場競爭過程中控制自己的支出 有利進入、無利退出,二、市場契約：從交易到市場機制,市場

8、論,3、市場里的“公共域”,價格是“信息租金”價格分歧、尋找客戶和價格信息、節(jié)約成本。為爭取轉讓中的信息租金，人們支付許多代價。 各種形式的集中。為什么集中？（交通與網絡；交易的安全保障；可信的交易場所、對手、中介和規(guī)矩）。 各種形式的聯(lián)盟。猶太商人聯(lián)盟？（信譽機制、信息傳遞機制、多邊懲罰機制） 各種形式的商法。執(zhí)行交易合約的保障,二、市場契約：從交易到市場機制,市場論,薩繆爾森：將買方和賣方積聚起來共同決定物品和服務的價格和交易數量的機制。 科斯論市場 ：市場是一種便利交易并降低交易成本的組織或機制。 市場：集合買方與賣方以便于展開競爭；競爭的最基本形式是“要價與出價”。 價格如何決定：由市

9、場競爭決定。買方競爭“出價高者得”，賣方競爭“要價低者得”。,二、市場契約：從交易到市場機制,市場論,制度經濟學觀點：市場的功能 市場是一種便利交易的組織（事先的尋貨、尋價和尋人；交易合約的形成；（事后）執(zhí)行交易合約的保障。 為爭取轉讓中的信息租金，人們支付許多代價。 市場本身是企業(yè)家、消費者活動的結果。 市場的便利性和可靠性決定多少貨物進入。 市場通過本身的分工推進分工和專業(yè)化水平。,二、市場契約：從交易到市場機制,市場論,看得見的手（Alfred D.Chandler,1977） 研究組織的學術傳統(tǒng) 傳統(tǒng)的生產和分配，以及傳統(tǒng)企業(yè) 轉型：大規(guī)模生產和大規(guī)模分配體制的興起 “現代企業(yè)” 的興

10、起：從合伙企業(yè)、家屬企業(yè)到股份企業(yè) 企業(yè)的影響無處不在,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成本,企業(yè)性質,1、為什么會出現企業(yè),康芒斯：買賣交易，管理交易 馬克思/恩格斯：看重效率 市場無計劃，企業(yè)內部是有計劃的；社會化大生產要求突破私有企業(yè)生產關系。 列寧：全部社會成員都成為國家公司的雇員 唯一的“國家公司”的內部計劃，就是全社會的經濟計劃,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成本,企業(yè)性質,為什么會出現企業(yè)？市場不能組織生產嗎？,科斯的答案： 市場價格機制的費用不為零，為了節(jié)約這些費用，“一系列合約被一個合約替代”生產的組織發(fā)生了變化。 什么是“一系列合約”？什么是“一個合約”？ 定額合約、分成合約和工

11、資合約 為什么一個合約替代一系列合約可以節(jié)約市場的價格機制費用？,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成本,企業(yè)性質,基于私人締約權利的選擇有三種： 出售產品購買產品的合約 出售要素如勞務合約，勞務合約有特別之處 將要素使用權按照合約條件委托給企業(yè)代理人，獲得收入 “企業(yè)”難有清楚的定義。 重要的是合約的特性，以及約束合約選擇的限制條件。,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成本,企業(yè)性質,公司甲 （組織費用）,公 司 乙,市場買家,要素所有者,市場交易費用,市場里的公司與要素所有者的選擇,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成本,企業(yè)性質,科斯認為商品生產的職能并非企業(yè)所獨有，市場也能進行商品的生產。市場、企業(yè)兩種

12、商品生產形式有何區(qū)別呢？ 1、市場組織的生產 通過商品/服務的交易（價格機制）,市場就能夠完成商品的生產。通過買賣合同、承包合同、分包合同、計件工資等市場契約，商品/服務將被生產出來。 市場契約特征：交易雙方完全平等；交易對象是商品、服務；沒有生產要素雇用契約，沒有老板、雇員的區(qū)分。,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成本,企業(yè)性質,2、企業(yè)出現的原因,企業(yè)是一組雇用契約：企業(yè)家與生產要素提供者達成交易協(xié)定。借助雇用契約，雇主和雇員共同支配要素流動，完成生產。 雇用契約特征：生產要素（勞動力、土地、資本）使用權在一定時間內被雇用購買；生產在雇主的指揮下進行；非對稱權力安排：科層組織上下級關系。 買賣

13、合同與雇用合同都是交易的產物，但二者存在本質區(qū)別。市場交易商品、服務的產權，企業(yè)交易生產要素的使用權。,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成本,企業(yè)性質,一般商品要經多道工序才能生產出來，如果每一工序都采取市場討價還價，交易費用將極高，從而降低了生產效率。 建立企業(yè)有利可圖的主要原因在于利用價格機制是有成本的；企業(yè)的顯著特征就是作為價格機制的替代物 ，企業(yè)用“一個契約”替代了“一系列契約” 、交易成本也大為節(jié)約了。 企業(yè)通過雇用合同賦予了雇主剩余控制權，上收了雇員在生產中討價還價的權利。全部生產在雇主的指揮下進行，交易費用因此節(jié)約。,企業(yè)的產生,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成本,企業(yè)性質,替代邊界：

14、在一定范圍內有效率 企業(yè)替代市場有效率，這正是馬克思的邏輯。然而，科斯并沒有得出“社會主義”的結論。 因為，科斯詢問：企業(yè)替代市場的邊界在哪里？ 替代市場的代價：組織成本。 科斯認為，企業(yè)替代市場也有代價，伴隨企業(yè)擴大擴大，企業(yè)內部的組織、管理、協(xié)調（即指揮生產）的難度也在增大，即管理成本在上升。,替代的成果,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成本,企業(yè)性質,C代表成本，M代表企業(yè)規(guī)模。企業(yè)邊界在降低的交易費用與上升的管理成之間在權衡關系，見圖。 隨著企業(yè)規(guī)模的擴大，市場被替代越多，交易成本呈現下降的趨勢。另一方面，企業(yè)管理成本卻因企業(yè)規(guī)模的擴大而逐步上升。 管理成本曲線與交易成本曲線的焦點（相等之

15、處）e點，對應企業(yè)總成本最低點c*。焦點e對應橫軸的m*點，是企業(yè)效率最佳的規(guī)模。企業(yè)的規(guī)模（邊界）應該定在m處。,C,M,m*,O,C*,e,MC,TC,企業(yè)邊界的確定圖,結論： “計劃”對“市場的替代是必要的，但不是絕對的。,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成本,企業(yè)性質,科斯的答案引發(fā)進一步的問題： 在簽定了“一個合約”之后，生產如何進行？ 是“企業(yè)替代了市場”？或是“企業(yè)家的協(xié)調替代了價格機制的協(xié)調”？還是“企業(yè)內的中心、權威、命令和計劃替代了分權的市場機制”？ 企業(yè)家協(xié)調機制與價格機制究竟有什么不同？它究竟是怎樣工作的？管理、命令和權威的本身有什么來決定？,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成

16、本,管理成本,管理成本如何構成？這些成本與企業(yè)內部制度安排的關系？這些重要的問題，科斯并沒有深入探討。 阿爾欽、德姆塞茨（團隊生產理論）；張五常、楊小凱（間接定價理論）；格羅斯曼和哈特：雇主掌握“剩余控制權”（即合同未作規(guī)定的內容）等方面對管理成本問題進行了更深一步的探討。,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成本,管理成本,阿爾欽、德姆塞茨（1972）在論文生產、信息成本與經濟組織中提出，企業(yè)內部的生產活動是集體勞動協(xié)作，所以，企業(yè)生產是團隊生產。 團隊生產特征：（1）集體勞動產品；（2）無法考核成員個人的勞動績效；（3）偷懶（卸責）。管理成本因此產生。,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成本,管理成本,

17、1、團隊生產理論,解決方案之一：引入監(jiān)督者（管理者）監(jiān)督成員的行動，即企業(yè)內部用行為監(jiān)督替代考核績效。,方案一的收益：1）偷懶減少。我不知道你干得怎樣，但我知道你怎樣在干。2）規(guī)模經濟。一個監(jiān)督者監(jiān)督多個成員的行動。 方案一的成本：1）偷懶不能完全消除。2）監(jiān)督者的薪酬。 方案一的新問題：監(jiān)督者誰來監(jiān)督？需要與市場效率的對比來防止監(jiān)督層級不斷遞增。,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成本,管理成本,解決方案之二：引入剩余索取權來“監(jiān)督”監(jiān)督者的剩余控制權，讓監(jiān)督者承擔監(jiān)督的后果。剩余控制權與剩余索取權要盡可能對應。,方案二的收益：監(jiān)督者有積極性承擔風險、獲取利潤。 方案二的成本：監(jiān)督者需要企業(yè)家才能

18、承擔風險、管理水平。雇用合同 引入的管理成本：員工偷懶、管理者薪酬、管理者風險承擔能力、管理水平。偷懶問題借助監(jiān)督被降低到盡可能小的程度。 方案二實施的條件：監(jiān)督者必須是出資人，“出資人必須到位”，即 “資本雇用勞動”。管理者薪酬、風險承擔能力問題：借助出資人得到了克服。,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成本,管理成本,企業(yè)產生的邏輯線索：交易費用團隊生產偷懶監(jiān)督者（剩余控制權） 利潤（剩余索取權） “資本雇用勞動” 企業(yè)產生。 其中，雇主出資人、購買勞動、管理企業(yè)、承擔風險并獲得利潤；雇員出賣勞動力、接受管理、獲得規(guī)定工資。,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成本,管理成本,團隊生產理論對企業(yè)管理成本

19、來源和制度安排都有較強的解釋力。,間接定價理論討論了團隊生產理論存在三點不足： （1）管理成本與交易費用相互關系不明確； （2）管理者能力定價沒有討論； （3）不能解釋現代企業(yè)制度結構。,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成本,管理成本,2、間接定價理論,間接定價替代直接定價 企業(yè)替代市場不完全正確，應是購買要素合約替代購買中間產品合約； 企業(yè)的性質是利用要素市場替代中間產品市場的裝置； 中間產品的直接定價在企業(yè)中被省去，通過最終產品的銷售進行“間接定價”； 管理成本：間接定價成本；交易費用：直接定價成本。 不宜固守“中間產品”的斤斤計較： 除中間產品生產外，企業(yè)還有對外協(xié)調、營銷等非生產性活動。

20、市場對最終產品的定價實際上是對企業(yè)整體運行效率的“間接定價”。如聯(lián)想筆記本電腦銷售模式和dell筆記本電腦銷售模式,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成本,管理成本,管理者能力的定價人力資本 的間接定價 問題：裁縫店裁縫、店門經營人誰應該做老板？ 要看交易效率：交易成本低的商品宜用直接定價，交易成本高的商品宜用企業(yè)間接定價。 裁縫與店門經營人：誰的勞動定價難（交易效率低），誰應該做老板。 分工格局：（1）交易效率低的勞動進行間接定價，該勞動者做老板，獲得剩余收入。（2）交易效率高的勞動直接定價，該勞動者做雇員，獲得合同收入。,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成本,管理成本,現代企業(yè)制度結構解決企業(yè)家與資本家不統(tǒng)一問題 有能力沒財富怎么承擔風險，或有財富沒能力怎么承擔風險？ 現代企業(yè)制度 間接定價：通過期權、股票在一定程度上將企業(yè)家轉化資本家。 直接定價：通過股票市場、企業(yè)家的流動結合，輔助企業(yè)家定價。 現代企業(yè)制度結構的收益：分工經濟；現代企業(yè)制度結構成本：代理成本。 其他要素間接定價：1）技術入股；2）智力入股；3）土地入股,三、組織契約：企業(yè)性質與管理成本,管理成本,市場的性質：“風險”與“不確定” 買家；技術；對手；制度性 “不確定性”與“交易費用”是一回事 “企業(yè)家協(xié)調”與“價格機制協(xié)調” 公司因“企業(yè)家協(xié)調”