1、 金融風險管理簡答和論述題重點知識點舉例1. 信用風險的廣義和狹義概念？具體特征？ P14P15 答：信用風險有狹義和廣義之分。狹義的信用風險是指銀行信用風險，也就是由于借款人主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而導致借款人本息不能按時償還，而給放款銀行帶來損失的風險。冠以的信用風險既包括銀行信貸風險，也包括除信貸風險以外的其他金融性風險，以及所有的商業(yè)性風險。如果拋開商業(yè)性風險不談，僅從金融性風險來看，廣義的信用風險是指所有因客戶違約或不守信用而給信用啼狗者帶來損失的風險，比如資產(chǎn)業(yè)務中借款人不按時還本付息引起的放款人資產(chǎn)質(zhì)量的惡化；負債業(yè)務中定期存款人大量提前取款形成的擠兌現(xiàn)象；表外業(yè)務中交易對

2、手違約導致的或有負債轉(zhuǎn)化為表內(nèi)實際負債。2. 如何計算收益的均值、收益的方差和標準差以及偏方差？P14 答： 缺公式和相關數(shù)據(jù)3. 度量借款人的“5C”分別指什么內(nèi)容？P17 答：在德爾菲法中，專家借以判斷一筆信貸是否應發(fā)給借款人的依據(jù)是什么呢？ 比較有效的決策依據(jù)是關于審查借款人五方面狀況的”5C”法，也有人稱之為“專家制度法”，即審查借款人的品德與聲望、資格與能力、資金實力、擔保、經(jīng)營條件和商業(yè)周期。4. 流動性風險的含義及產(chǎn)生的主要原因。P21/19 答：（1）資產(chǎn)與負債的其間結(jié)構(gòu)不匹配。金融機構(gòu)的核心功能就是“期限轉(zhuǎn)換”，即將短期負債（如存款等）轉(zhuǎn)變?yōu)殚L期盈利資產(chǎn)（如貸款等）。如果不能

3、夠把資產(chǎn)的到期日提前安排一直，就會出現(xiàn)資產(chǎn)的變現(xiàn)流入與由負債的到期現(xiàn)金流出時間不吻合。這種資產(chǎn)與負債的期限結(jié)構(gòu)不匹配是導致金融機構(gòu)流動性風險的主要原因之一。（2）資產(chǎn)負債質(zhì)量結(jié)構(gòu)不合理。如果金融機構(gòu)的資產(chǎn)高，其流動性就會好；相反，流動性就會差。比如，準備金不足，現(xiàn)金和變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)少，而長期貸款、長期投資占比高，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力就會產(chǎn)，流動性也就差。另一方面，如果金融機構(gòu)的負債質(zhì)量高，比如銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、金融債券等，持有者可以到二級市場轉(zhuǎn)讓，如果金融機構(gòu)的定期存款和長期借款多，基本不存在二級市場，給銀行帶來的變現(xiàn)壓力就達。（3）經(jīng)營管理不善。經(jīng)營管理好，對客戶提供較高質(zhì)量的多方位

4、服務會使客戶對金融機構(gòu)更加信任，一般的流動性也強。如果經(jīng)營不善，金融機構(gòu)不講信譽，長期貸款短期要收回，活期存款不能隨時支取，就會引起客戶的不信任，金融機構(gòu)的流動性也會減弱。（4）利率變動。當市場利率述評上升時，某些客戶將會提取存款或收回債權(quán)，轉(zhuǎn)為其他報酬更高的金融產(chǎn)品。某些貸款客戶會選擇貸款延期。由于利率變動對客戶的不同資金需求（如存款和貸款）會產(chǎn)生影響，所以會影響到金融歐的流動性程度。另外，利率的波動還將會引起金融機構(gòu)所出售資產(chǎn)(換取流動性)市值的波動，甚至直接影響金融機構(gòu)在貨幣市場的借貸資金成本。（5）貨幣政策和金融市場的原因。當中央銀行采取緊縮性貨幣政策時，整個社會貨幣數(shù)量和信用總量減少

5、，資金供給呈現(xiàn)緊張趨勢，金融機構(gòu)籌集到資金的數(shù)量就會減少，很難滿足客戶資金需求（如貸款），流動性風險也會增大。金融市場的發(fā)展程度對金融機構(gòu)流動性也有重要影響。金融機構(gòu)的流動性來源是由于資產(chǎn)和負債兩個方面構(gòu)成的資產(chǎn)方面，在金融市場發(fā)達的條件下，金融機構(gòu)擁有的短期債券、票據(jù)、變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)是保障流動性得很好工具，當?shù)谝粌洳蛔∈墙鹑跈C構(gòu)可以隨時拋售這些資產(chǎn)獲取流動性；如果金融市場不夠發(fā)達，金融機構(gòu)很難以合理的市場價格進行買賣，會提高交易成本，并且也不能及時滿足流動性要求。負債方面，發(fā)達的金融市場，可以為金融機構(gòu)隨時吸納流動性資產(chǎn)提供多種工具和手段，例如大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，在資金緊張的情況下，持有

6、人可在二級市場隨時進行轉(zhuǎn)讓，獲得流動性資金。當然，發(fā)達的金融市場會使一部分資金分流到不同的金融機構(gòu)，對商業(yè)銀行來講，存款會相應減少，削弱了負債的流動性。（6）信用風險。造成信用風險的因素是很多，包括金融機構(gòu)的決策失誤、客戶詐騙或逃廢債務等。金融機構(gòu)一旦發(fā)生信用風險，就會造成原有納入計劃的流動性資金來源不能按時收回，加重流動性風險。5. 流動性風險管理理論中的“資產(chǎn)管理理論”、“負債管理理論”和 “資產(chǎn)負債管理理論”的基本內(nèi)容是什么？ P21、22、23 答：1.資產(chǎn)管理理論的基本內(nèi)容是包括：商業(yè)性貸款理論、資產(chǎn)變現(xiàn)或轉(zhuǎn)移理論和預期收入理論。2.負債管理理論產(chǎn)生于20世紀60年代初期，其基本內(nèi)容

7、：過去人們考慮商業(yè)銀行流動性時，注意力都放在資產(chǎn)方，即通過調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，將一種流動性較低的資產(chǎn)莊換乘另一種流動性較高的資產(chǎn)。負債管理理論則認為，銀行的流動性不僅可通過加強資產(chǎn)管理獲得，而且可以通過負債管理提供。簡言之，向外借錢也可以提供流動性。只要銀行的借款市場廣大，他的流動性就有一定保證，沒有必要在資產(chǎn)保持大量高流動性資產(chǎn)，而將資金投入到高盈利的貸款和投資中。3.資產(chǎn)負債管理理論基本內(nèi)容：資產(chǎn)負債管理魯倫認為，商業(yè)銀行彈道資產(chǎn)管理，或單靠負債管理，都難以達到安全性、流動性和盈利性的均衡。另有根據(jù)經(jīng)濟情況的變化，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，資產(chǎn)和負債兩方面的統(tǒng)一管理，才能使向三者的統(tǒng)一。

8、如資金來源大于資金運用，應盡量擴大資產(chǎn)業(yè)務規(guī)模，或者調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；反之，如資金來源小于資金運用，則應設法尋找新的資金來源。這一理論主張，管理的基礎是資金的流動性；管理的目標是在市場利率變化頻繁的情況下，實現(xiàn)最大限度的盈利；應遵循的原則是：規(guī)模對稱原則、結(jié)構(gòu)對稱原則、速度對稱原則、目標互補原則和資產(chǎn)分散化原則。6. 何為利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債？在兩者彼此大小不同的情況下，利率變動對銀行利潤有什么影響？ P26 答：利率敏感型資產(chǎn)和利率敏感型負債就是指資產(chǎn)的收益或負債的成本受到利率波動影響較大的資產(chǎn)或負債。當銀行的利率敏感型資產(chǎn)大于利敏感型負債時，市場利率的上升會增加銀行的利潤；相反，市場

9、利率的下降則會減少銀行的利潤。當銀行的利率敏感型資產(chǎn)小于利率敏感型負債時，利率的上升會減少銀行的利潤；反之，利率的下降則會相對地增將銀行的利潤。7. 銀行資產(chǎn)負債的持續(xù)期缺口的計算公式及其含義。 P26 答： 缺公式 從公式中可以看出，只要存在持續(xù)期缺口，不管是正缺口還是負缺口，都面臨利率變動的風險。在一般情況下，如果經(jīng)濟主體處在持續(xù)期缺口，那么將面臨利率上升、證券市場價值下降的風險。如果經(jīng)濟主體處在持續(xù)期負缺口，那么將面臨利率下降、證券市場價值下降的風險。 所以，持續(xù)期缺口絕對值越大，利率風險敞口也就越大。8. 如何用超額儲備比例指標判斷商業(yè)銀行流動性？其局限性是？ 教材P100 答：商業(yè)銀

10、行資產(chǎn)流動性主要指一項資產(chǎn)變現(xiàn)的難易程度，一般而言，資產(chǎn)的到期日愈近，市場流通性愈強，其流動性也愈大。 資產(chǎn)流動性通常表示為商業(yè)銀行的某項特定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的百分比。 超額儲備比例是指儲備對存款總額的比例。超額儲備是商業(yè)銀行在中央銀行的存款加現(xiàn)金減去法定準備金。 超額儲備比例越高，表示銀行流動性越強。這個指標的局限性十分明顯，它只是在一種狹窄的意義上體現(xiàn)金融機構(gòu)的流動性狀況，很容易導致低估流動性。9. 外匯風險包括哪些種類，其含義如何？ P28 答：根據(jù)外匯風險的不同結(jié)果，可以將外匯風險劃分為交易風險、折算風險和經(jīng)濟風險。1.交易風險。指把外幣應收賬款或應付賬款兌換成本幣或其他外幣時，因匯率變動

11、而蒙受實際損失的可能性。2.這算風險，是指在對財務報表進行會計處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)換為記賬貨幣時，因匯率變動而蒙受賬面損失的可能性。功能貨幣是指在經(jīng)營活動中使用的各種貨幣；記賬貨幣是指編制財務報表時使用的報告貨幣。功能貨幣與記賬貨幣之間匯率的變動，就會是財務報表項目的賬面價值發(fā)生變動，從而產(chǎn)生折算風險。其主要產(chǎn)生于跨國公司對海外子公司財務報表進行的并表處理 。3.經(jīng)濟風險。是指未預測到的匯率變動通過影響企業(yè)生產(chǎn)銷售數(shù)量、價格和成本等，導致企業(yè)未來一定時期的收益或現(xiàn)金流量減少的一種潛在損失。10. 何為外匯風險？何為外匯敞口頭寸？ P29 答：外匯風險又稱匯率風險，是指經(jīng)濟主體在持有或運用外匯時，

12、因匯率變動而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。外匯敞口頭寸包括在外匯交易中，風險頭寸表現(xiàn)為外匯超買（即多頭）或超賣（空頭）部分。在企業(yè)經(jīng)營中，風險頭寸表現(xiàn)為外幣資產(chǎn)與負債不相匹配的部分，如外幣資產(chǎn)大于或小于負債，或者外幣資產(chǎn)與負債在數(shù)量上相等，但期限不一致等。 11. 衡量一個國家的償債能力和外債負擔的指標。 P28 答：衡量或考核一個國家的償債能力及外債負擔的最常用指標有以下幾項：1.負債率,即當年未清償外債余額與當年國民生產(chǎn)總值的比率。其公式為：負債率=（當年未清償外債余額/當年國民生產(chǎn)總值）*100% 2.債務率，即當年未清償外債余額與當年商品服務出口總額的比率。其公式為：債務率=（當年未清償外債余

13、額/當年商品服務出口總額）*100% 3.償債率，即當年外債還本付息總額與當年商品服務出口總額的比率。其公式為：償債率=（當年外債還本付息總額/當年商品服務出口總額）*100% 根據(jù)國際上通行的標準，20%的負債率、100%的債務率、25%的償債率是債務國控制外債總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。12. 何為外債結(jié)構(gòu)管理？該方法主要包括哪些內(nèi)容？其各自的特點及主要工作內(nèi)容是什么？ P31 答：外債結(jié)構(gòu)管理是指對外債的來源、利率、期限、幣種、投向以及借款人等狀況所進行的分析與合理安排。 建立合理的外債結(jié)構(gòu)意義重大，可以擴大本國的借款能力，維護國際信譽，有效減輕債務負擔，避免出現(xiàn)償債高峰期或在國際環(huán)境發(fā)生時產(chǎn)生

14、債務危機。外債結(jié)構(gòu)管理的主要內(nèi)容包括： 1、借款方式結(jié)構(gòu)。國際上常用的借款方式有：國際金融組織貸款、外國政府貸款、普通商業(yè)貸款、發(fā)行債券和國際金融租賃等。2、外債期限結(jié)構(gòu)。外債按期限的長短可分為：短期債務和中期、長期債務。合理的外債期限結(jié)構(gòu)要求各種期限的債務之間保持適當?shù)谋壤?、外債幣種結(jié)構(gòu)。必須做好以下幾項工作：1、做好主要貨幣匯率和利率的分析預測工作；2、為防范匯率風險，要堅持外債幣種多元化的原則；3、合理安排幣種構(gòu)成；4、在外債幣種結(jié)構(gòu)既定的情況下，可以根據(jù)不同貨幣的匯率和利率走勢，調(diào)整幣種結(jié)構(gòu)。4、外債利率結(jié)構(gòu)。固定利率的特點是利率較高，可以消除國際金融市場利率波動的風險。5、外債借

15、入者結(jié)構(gòu)。外債借入者結(jié)構(gòu)是指債務國內(nèi)部借款人的構(gòu)成及相互間的關系。13. 何為操作風險？其有哪些特點？ P32 答：按照巴塞爾委員會的定義，操作風險是指“由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件造成直接或間接損失的風險”。從這個定義可以看出，操作風險的四大因素：人員、流程、系統(tǒng)和外部事件。 操作風險的特點是：1.操作風險主要來源于金融機構(gòu)的日常營運，人為因素是主要原因。2.操作風險事件發(fā)生頻率很低。但是一旦發(fā)生就會造成極大的損失，甚至危及銀行的生存。3.單個的操作風險因素與操作性損失之間不存在清晰的、可以定量界定的數(shù)量關系。14、操作風險類型有哪些？導致的原因有什么？ P33答：操作

16、風險可以劃分為六種類型：1.執(zhí)行風險 2.信息風險3.關系風險.4.法律風險5.人員風險.6.系統(tǒng)時間風險。操作風險事件導致?lián)p失發(fā)生的原因有以下七種： 1.內(nèi)部欺詐，即有機構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違反法律以及金融機構(gòu)的規(guī)章制度的行為； 2.外部欺詐，即第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違反法律的行為； 3.雇傭合同以及工作狀況帶來的風險事件，即由于不履行合同，或者不符合勞動健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求； 4.客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風險事件，即有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設計問題造成的失誤； 5.有形資產(chǎn)的損失，即由于災難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)

17、的損壞或損失； 6.經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯； 7.涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風險事件。 15、 信貸資產(chǎn)風險管理的措施有哪些？ P34 答：1.回避措施。對銀行來說，切實可行而且不得不進行的回避是指對風險較大的借款申請人不予貸款。為此，銀行必須對借款申請人進行信用分析，根據(jù)信用分析的結(jié)果來決定是否回避。 2.分散措施。貸款分散措施分散了信貸資產(chǎn)風險，最終能達到降低信貸資產(chǎn)風險的目的。貸款分散的方式主要有三種：1.資產(chǎn)多樣化。通過降低信貸資產(chǎn)在銀行總資產(chǎn)的比重，增加非信貸資產(chǎn)的種類和比重，可以降低銀行風險；2.單個貸款比例。單個貸款比例通常是指規(guī)定銀行對單個借款人的貸款余額不得超過銀行資本余額

18、的一定比例，來使貸款分散化；3.貸款方的分散。 3.轉(zhuǎn)嫁措施。是指銀行以某種特定的方式將信貸資產(chǎn)風險轉(zhuǎn)嫁給他人承擔的一種措施。風險轉(zhuǎn)嫁措施在風險管理中運用得相當廣泛，它包括保險轉(zhuǎn)嫁和非保險轉(zhuǎn)嫁兩種方式。1.保險。銀行通過直接或間接投保的方式，將信貸資產(chǎn)風險轉(zhuǎn)嫁給保險人承擔。2.保證。商業(yè)銀行以保證貸款的方式發(fā)放貸款，可以將信貸資產(chǎn)風險轉(zhuǎn)嫁給保證人。3.信用衍生產(chǎn)品。信用衍生產(chǎn)品是指以貸款的信用狀況為基礎資產(chǎn)的衍生金融工具。 4.抑制措施。抑制措施是指銀行加強信息信貸資產(chǎn)風險的監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)問題及時處理，爭取在損失發(fā)生之前阻止情況惡化或提前采取措施減少信貸資產(chǎn)風險造成的損失。風險抑制的手段主要有：1

19、.健全審貸分離制度，提高貸款決策水平。2.加強貸后檢查工作，積極清收不良貸款。 5.補償措施。是指銀行以自身的財力來承擔未來可能發(fā)生的風險損失的一種措施。風險補償有兩種方式：一種是自但風險，另一種是自保風險，通過建立貸款呆賬準備金以補償貸款呆賬損失。16. 銀行一般面臨的外部和內(nèi)部風險。 P35答：外部風險包括：信用風險。是指合同的一方不履行義務的可能性。市場風險。是指因市場波動而導致商業(yè)銀行某一頭寸或組合遭受損失的可能性。法律風險，是指因交易一方不能執(zhí)行合約或因超越法定權(quán)限的行為而給另一方導致?lián)p失的風險。內(nèi)部風險包括：財務風險，主要表現(xiàn)在資本嚴重不足和經(jīng)營利潤虛盈實虧兩個方面。流動性風險，是

20、指銀行流動資產(chǎn)不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失清償能力的風險。內(nèi)部管理風險，即銀行內(nèi)部的制度建議及落實情況不力而形成的風險。17. 商業(yè)銀行中間業(yè)務分類及其風險特征。 P37答：從風險角度看，商業(yè)銀行中間業(yè)務分類及其風險特征如下：1）結(jié)算性中間業(yè)務。結(jié)算性中間業(yè)務是指商業(yè)銀行為客戶辦理的與貨幣收付有關的業(yè)務。另外還包括結(jié)售匯、外幣兌換、信用卡等業(yè)務。在該類業(yè)務中，由于人為錯誤、溝通不良、未經(jīng)授權(quán)、監(jiān)管不周或系統(tǒng)故障等原因而給客戶或銀行造成損失的風險。2）融資性中間業(yè)務。融資性中間業(yè)務是指由商業(yè)銀行向客戶提供傳統(tǒng)信貸以外的其他融資引起的相關業(yè)務，包括票據(jù)貼現(xiàn)、出口押匯、融資租賃、信托投資、理財

21、服務中的代理溝通業(yè)務等。該類業(yè)務的風險來源是票據(jù)的真實性。3）代理性中間業(yè)務。代理性中間業(yè)務主要包括：各類代收、代付款項，代理政策性銀行和各類非銀行金融機構(gòu)、商業(yè)銀行之間的相互代理業(yè)務，代發(fā)行、買賣、承銷和兌付政府、金融及企業(yè)債券，代理客戶買賣外匯，代理保險，代保管和出租保險箱，代企業(yè)和個人理財以及其他代理事項等。該類業(yè)務的風險集中在操作風險上，風險較小。4）服務性中間業(yè)務。服務性中間業(yè)務是指商業(yè)銀行利用現(xiàn)有的機構(gòu)網(wǎng)絡和業(yè)務功能優(yōu)勢，為客戶提供純粹的服務業(yè)務，包括提供市場信息、企業(yè)管理咨詢、項目資產(chǎn)評估、企業(yè)信用等級評定、公司財務顧問等。該類業(yè)務的風險集中在操作風險上，風險較小。5）擔保性中間

22、業(yè)務。擔保性中間業(yè)務是指商業(yè)銀行向客戶出售信用或為客戶承擔風險而引起的相關業(yè)務，包括擔保、承諾、承兌、信用證等業(yè)務。該類業(yè)務也稱為或有資產(chǎn)和或有負債，其特點是依靠銀行信用，不占用資金頭寸，銀行處于第二債務人地位，除流動性風險外，各類風險均存在，風險較大。6）衍生類中間業(yè)務。衍生類中間業(yè)務是指由商業(yè)銀行從事與衍生金融工具有關的各類交易引起的業(yè)務，包括金融期貨、期權(quán)、遠期利率協(xié)議、互換業(yè)務等。這類業(yè)務風險較大，因為所有金融衍生工具的市場風險均受市場流動性及全球和地方政治、經(jīng)濟等因素的影響。這類業(yè)務的風險集中在國家和轉(zhuǎn)移風險、市場風險、利率風險、流動性風險、操作性風險上，風險較大。18. 商業(yè)銀行中

23、間業(yè)務風險管理的對策與措施。 P38答：1）深化監(jiān)管部門對中間業(yè)務的監(jiān)管；隨著世界經(jīng)濟的一體化，金融監(jiān)管部門對商業(yè)銀行中間業(yè)務的外站監(jiān)管已顯得相當重要和關鍵。2）加強中間業(yè)務風險的基礎性內(nèi)部管理；對于中間業(yè)務的風險控制，關鍵之一在于銀行內(nèi)部，因此，商業(yè)銀行內(nèi)部應建立相互制約的組織結(jié)構(gòu)，形成逐級向下的授權(quán)程序，以及逐級向上報告制度，從而形成合理的內(nèi)部監(jiān)察機制，加強中間業(yè)務風險的基礎性管理。3）健全中間業(yè)務風險管理制度；隨著我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的快速發(fā)展，中間業(yè)務風險管理制度作為銀行中間業(yè)務防范、規(guī)避風險的基本保障體系，必須得到進一步完善和健全。4）優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，合理確定中間業(yè)務的范圍；根據(jù)中間業(yè)

24、務的定價目標和中間業(yè)務市場現(xiàn)狀，針對部分客戶信譽不高、信用風險較高的現(xiàn)狀，銀行應該高度重視對客戶的作用分析和評估，建立完善的客戶資信評價體系，對中間業(yè)務客戶實行同貸款客戶同一標準的資信評定。19. 保險公司保險業(yè)務風險的含義是什么？主要風險及其各自的表現(xiàn)形式？ P40答：保險業(yè)務風險是保險公司在經(jīng)營過程中，業(yè)務經(jīng)營預定目標與實際運營結(jié)果之間的可能偏差，即造成的可能經(jīng)濟損失或不確定性。保險公司保險業(yè)務的風險主要包括保險產(chǎn)品風險、承保風險和理賠風險。保險產(chǎn)品的風險主要表現(xiàn)在兩個方面：（1）保險產(chǎn)品具有較好的市場適應性，但價格較低，無法滿足保險人正常經(jīng)營的需要；（2）保險產(chǎn)品具有較為公平的價格，但市

25、場的適應性較差，無法滿足保險人經(jīng)營風險的量的要求。或簡單地說，保險產(chǎn)品風險設計風險和基于產(chǎn)品設計的展業(yè)風險。承保風險主要表現(xiàn)在：（1）忽視風險責任控制，隨意提高自留額、降低費率、放寬承保條件、采取高額退費；（2）超承保能力承保。理賠風險主要表現(xiàn)為保險公司的內(nèi)部和外部兩種風險形式。內(nèi)部理賠風險主要包括：（1）公司內(nèi)部缺乏有效的監(jiān)督機制和行為約束機制，導致虛假理賠、盲目賠付、通融賠付和以賠謀私；（2）理賠人員缺乏職業(yè)道德和專業(yè)素養(yǎng)，在接到出險通知時未能及時趕到現(xiàn)場勘察損失原因和損失程度，或者趕到現(xiàn)場卻無法正確判定損失原因和準確厘算賠償金額，導致保險公司超額的成本支出。外部保險欺詐風險是投保人、被保

26、險人及受益人以欺詐手段偽造或夸大損失，獲取不合理保險賠款的違法行為。20. 我國證券公司傳統(tǒng)的三大業(yè)務及其含義？ P43答：投資銀行業(yè)務、經(jīng)紀業(yè)務和自營業(yè)務是我國證券公司傳統(tǒng)的三大業(yè)務。1）投資銀行業(yè)務。就是協(xié)助政府或工商企業(yè)銷售新發(fā)行證券、為企業(yè)提供財務顧問、幫助企業(yè)進行資產(chǎn)重組等。投資銀行業(yè)務中最重要的一項就是證券等承銷。證券公司承銷證券要收取承銷費，通常是按照承銷所籌集資金的一定比率收取。2）經(jīng)紀業(yè)務。就是替客戶買賣已發(fā)行證券，即經(jīng)紀業(yè)務是一般投資者委托證券公司買賣證券的行為。如果證券公司代客理財盈利了，那么，除了收取一定的傭金外，其余所有的盈利都應歸委托的投資者所有；反之，如果出現(xiàn)了虧

27、損，則損失也應由投資者自己來承擔。經(jīng)紀業(yè)務是二級市場上的業(yè)務活動。3）自營業(yè)務。就是證券公司通過在自己的賬戶上買賣證券，以獲取投資收益的行為。與經(jīng)紀業(yè)務不同的是，如果證券公司在自營業(yè)務中賺錢了，那么，所有的收益都歸證券公司自己所有；反之，如果出現(xiàn)了虧損，也要由證券公司自己來承擔。21. 基金的概念是什么？何為契約型基金，何為公司型基金？ P44P45答：基金，就是將眾多分散的資金集中起來，然后投資于某種專門用途的資金池，包括產(chǎn)業(yè)投資基金、證券投資基金和風險投資基金等。但是，最普遍的基金還是證券投資基金。按照存續(xù)期內(nèi)基金份額是否可以變動分類，可封閉式證券投資基金和開放式證券投資基金。按投資目標的

28、差異，分為股權(quán)基金、債券基金和混合基金。按風險差異，分為共同基金（成長型基金）、收益型基金和平衡基金等。契約型基金，也稱信托型基金，是根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金?；鸸芾砉疽罁?jù)法律、法規(guī)和基金契約負責基金的經(jīng)營和管理操作；基金托管人負責保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關指令，辦理基金名下的資金往來。投資者通過購買基金單位享有基金投資收益。公司型投資基金，是由具有共同投資目標的投資者依據(jù)公司法組成以營利為目的、投資于特定對象（如各種有價證券、貨幣）的股份制投資公司。22. 基金管理公司如何控制投資風險? P45答：1）做好投資前的研究工

29、作；基金經(jīng)理在投資前應當做好細致的研究工作，包括宏觀經(jīng)濟形勢、宏觀經(jīng)濟政策、行情變化及其發(fā)展前景、證券發(fā)行人（如上市公司）的財務狀況、產(chǎn)品的生命周期、上市公司經(jīng)理人員的市場開開拓能力及管理才能、企業(yè)文化等等。2）采用證券組合和期貨交易的投資方式；基金經(jīng)理在進行證券產(chǎn)易時，證券價格會受各種因素的影響，總是處于不斷變動狀態(tài)，對于非系統(tǒng)性風險而言，可以采取購買多種不同的證券組合來加以分散。對系統(tǒng)性風險，可以通過證券期貨交易來予以實現(xiàn)。3）確定合理的入市資金量；基金經(jīng)理在進行投資時，不能將全部資金一次性投入市場，而是要以一定百分比的資金投入市場。如果一次投入全部資金，倘若市況不佳或投資決策失誤，很有可

30、能出現(xiàn)全部資金套牢的情況。因此，預留部分資金于市場之外是有必要的。4）進行保護性止損；所謂保護性止損，就是指當損失達到一定限度時，立即對沖先前造成該損失的交易，以把損失限定于一定范圍內(nèi)。23. 農(nóng)村信用社的主要風險及其含義。 P47答：農(nóng)村信用社的主要風險有信用風險、流動性風險、利率風險、操作風險、資本金風險等。1）信用風險。農(nóng)村信用社的作用風險指信用社的債務人不能償還或延期償還貸款本息而造成信用社貸款發(fā)生呆賬、壞賬，給信用社造成損失。2）流動性風險。流動性風險是信用社面臨的最基本的風險，主要是指信用社沒有足夠的資金清償債務、滿足客戶提取存款的需要，不得已以虧損價格賣出其資產(chǎn)來取得現(xiàn)金而使信用

31、社遭受經(jīng)濟損失的可能。3）利率風險。信用社負債的直接成本和盈利資產(chǎn)的收入都是通過利息的形式表現(xiàn)出來的。利率風險是指由于市場利率水平的變動造成信用社負債成本變動、資產(chǎn)收益變動所造成的損失。利率風險會影響信用社的收益。利率變化是由金融環(huán)境中種種因素共同決定的，不以信用社意志為轉(zhuǎn)移。4）操作風險。操作風險是指由于信用社內(nèi)控機制出現(xiàn)問題、失誤或由于工作人員因故意或過失造成操作失誤，導致信用社資產(chǎn)或盈利減少，并可能給客戶造成損失的風險。5）資本金風險。資本金風險是指信用社出現(xiàn)沒有償債能力的可能性。從技術(shù)角度看，當一家信用社的凈收益或股東權(quán)益出現(xiàn)負數(shù)時，該信用社就缺乏償債能力。24. 農(nóng)村信用社應如何開展

32、信貸風險管理？ P48答：第一要建立健全信貸人員崗位責任制，制定貸款管理責任制和各項審批制度，明確每個信貸人員的貸款審批權(quán)限和每個信貸人員的管理責任及相關人員應承擔的責任，做到制度到位，責任到人。第二，落實貸款“三查”制度。及時了解和掌握借款單位的動態(tài)，做到貸款發(fā)放后信貸人員隨時對資產(chǎn)的經(jīng)營狀況進行檢查，堅持下鄉(xiāng)工作日制度，信貸人員要深入農(nóng)戶和企業(yè)，去了解情況，解決問題，從而強化貸款“三查”制度的落實。對抵押財產(chǎn)要實行實地盤點核對，信用社對辦理抵押貸款的企業(yè)，在規(guī)范登記手續(xù)、建立抵押財產(chǎn)檔案的基礎上，每年由信貸人員對借款戶的抵押財產(chǎn)進行實地盤點核對，防止抵押財產(chǎn)的流失，確保信用社信貸資產(chǎn)的安全

33、。第三，充分發(fā)揮股金卡和信用小組的作用。通過股金卡來發(fā)放農(nóng)戶貸款，以防止一戶多貸、冒名貸款的發(fā)生，同還可通過股金卡記錄還貸、貸款逾期等情況，使信貸員了解該貸戶的信譽情況、還款能力，從而降低貸款的風險度。另外發(fā)揮信用小組長的作用，信用社可選用信譽好、能力強、在群眾中有很高威信的人擔任小組長，把好農(nóng)戶貸款第一關，并協(xié)助信用社做好貸款的催收工作。第四，加強信貸管理，保全訴訟時效。檢查貸款發(fā)放手續(xù)是否合法、合規(guī)，不良貸款是否失去訴訟時效，形成不良貸款的原因是否正常等，從而重新明確各類貸款的管理和清收責任。控制單戶超比例貸款的規(guī)模。25. 何為金融信托投資？金融信托投資公司的投資范圍有什么？ P48答：

34、金融信托投資，是指專門接受他人委托，代為經(jīng)營、管理、授受和買賣有關貸幣資金及其他財產(chǎn)的一種特殊金融服務。具體表現(xiàn)為財產(chǎn)管理和融通資金兩個基本職能。金融信托投資公司的核心業(yè)務：一是資產(chǎn)管理業(yè)務。根據(jù)規(guī)定，委托人將其合法擁有的資金、動產(chǎn)、不動產(chǎn)以及知識產(chǎn)權(quán)等財產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)委托給信托投資公司按照約定的條件和目的，進行管理、運用和處分。二是部分投資銀行業(yè)務，主要包括證券承銷和自營、公司理財、企業(yè)并購、投資咨詢、基金管理和風險資本管理等。三是自營業(yè)務。信托投資公司對可以運用的資金，可以存放銀行或者用于同業(yè)拆放、貸款、融資租賃、以自有財產(chǎn)為他人提供擔保等業(yè)務。因此，信托投資公司的經(jīng)營范圍涵蓋了資本市場、貸幣

35、市場和實業(yè)投資市場三大市場，并擁有直接投資和社會融資兩大手段，可運用股權(quán)和債權(quán)兩大方式。26. 何為金融租賃？金融租賃的主要風險有什么？ P49答：金融租賃是一種由出租方融通資金為承租人提供所需設備，承租方定期償付租金并獲得設備資產(chǎn)使用權(quán)的、集融資和融物于一體的信用方式，即由出租人根據(jù)承租人的請求，按雙方事先合同的約定，向承租人指定的出賣人購買承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個時期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。（一）信用風險；一是承租人違約的風險。主要表現(xiàn)為承租人因本身經(jīng)營不善或惡意欺詐而發(fā)生延付甚至不付租金的行為。二

36、是出租人違約的風險，主要表現(xiàn)為租賃公司本身資金不足或工作疏忽、失誤而導致供貸人拒絕或推遲交貨，使得租賃物不能如期交給承租人而使之蒙受損失。三是供貨人違約的風險，主要表現(xiàn)為供貨人未能按合同規(guī)定按時交貨，或未能達到約定的要求（如貨物質(zhì)量、包裝物、技術(shù)等），從而使承租人、出租人蒙受損失。（二）利率風險；是指租賃公司向釬或其他融資機構(gòu)籌借的資金利率發(fā)生不利變動而提高租賃公司的融資成本、降低收益水平的風險。一般來說，作為租賃公司的收入，承租人所支付的租金是固定的。這樣，租賃公司的利潤就會下降。（三）匯率風險；在融資租賃交易中，從購貨合同的簽訂到租賃合同的完成，一般都需3個月至1年的時間。在此期間，盡管貨

37、價不變，但若用于支付的外幣匯率發(fā)生變動，比如用于支付的幣種匯率下跌，則對出口商（供貨商）而言，會導致其以本幣衡量的實際收入減少；若結(jié)算匯率上升，對進口商（承租人）來說，則會導致以其本幣衡量的實際進口成本（租金）增大。另外，如果租賃公司跨國籌資，若其歸還貸款時外幣匯率升水，則需要多付出本幣利息。這也會提高租賃公司的成本。（四）稅務風險；由于租賃公司向承租人收取的租金是考慮了納稅優(yōu)惠待遇而定的，如果在租期內(nèi)稅收政策和稅率發(fā)生不利變動，租賃公司就要遭受損失。（五）技術(shù)落后風險；指在融資租賃業(yè)務中，由于承租人選用的技術(shù)和制備未能跟上科學技術(shù)的發(fā)展，其租用的設備發(fā)生嚴重的元器件磨損甚至不得不淘汰，從而影

38、響其經(jīng)濟效益和償租能力的風險。（六）政治風險；主要是在國際租賃業(yè)務中，由于承租人所在國發(fā)生重大政治事件，政局動蕩或政策制度改變，而給出租人造成損失的可能性。（七）自然災害風險；自然災害一旦發(fā)生，將使租賃物在運輸、安裝、使用中對承租人的生產(chǎn)、經(jīng)營造成不利影響，從而影響租賃合同的履行，給租賃當事人造成損失。（八）宏觀經(jīng)濟風險；政府為了達到一定的宏觀經(jīng)濟發(fā)展目標，會通過財政、金融、產(chǎn)業(yè)等一系列政策手段，對社會經(jīng)濟活動的各方面實施管理、調(diào)節(jié)和控制，稅收變化、利率和匯率調(diào)整以及資金供求形勢變化等一系列因素，直接或間接地造成租賃業(yè)務的風險或損失。（九）操作風險；是指在公司經(jīng)營過程中，超過風險限額而未察覺、

39、越權(quán)交易、交易或后臺部門的欺詐賬簿和交易記錄不完整，缺乏基本的內(nèi)部會計控制等，而引致?lián)p失的風險。在我國金融租賃公司中，有很多因操作風險管理不當造成的不良資產(chǎn)。27. 何謂金融衍生工具？金融衍生工具信用風險的控制方法包括什么內(nèi)容？ P51答：金融衍生工具又稱派生金融工具、金融衍生產(chǎn)品等，是在原生金融工具諸如即期交易的商品合約、債券、股票、外匯等基礎上派生出來的。其金融由基礎商品、證券或指數(shù)的價格決定。金融衍生工具信用風險管理的整個過程主要包括信用風險評估、信用風險控制和信用風險的財務處理三個階段。其中的信用風險控制方法主要包括信用限額、準備制度等。1）信用限額的基本思路是針對單一信用敞口（特定客戶或關聯(lián)集團、特定行業(yè)、國家、區(qū)域、授信品種等）設定信用額度，以控制信用風險的集中度。2）準備制度是金融機構(gòu)對風險設置多層預防機制的方法，包括資本金比率和準備金制度以及風險基金制度等方面。準備金制度是指金融機構(gòu)在資產(chǎn)份額中保持一定的準備金，包括第一級保證金、第二級保證金和第三級保證金等。第一