1、,課堂討論,你是一家銀行的經(jīng)營管理者，如果有一個存款客戶要求提取存款或轉(zhuǎn)賬，而此時銀行已經(jīng)沒有了超額準(zhǔn)備金，你是否拒絕？如果不拒絕，你該如何滿足客戶的要求？ 你是一家銀行的經(jīng)營管理者，如果有一個品質(zhì)優(yōu)良的客戶要求貸款，而此時銀行已經(jīng)沒有了超額準(zhǔn)備金，你是否拒絕？如果不拒絕，你該如何滿足客戶的貸款要求？,商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù),現(xiàn)金資產(chǎn) 貸款資產(chǎn)業(yè)務(wù) 證券投資業(yè)務(wù) 其他資產(chǎn)業(yè)務(wù),第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù),商業(yè)銀行經(jīng)營的對象是貨幣，其資金來源的性質(zhì)和業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點，決定了商業(yè)銀行必須保持合理的流動性，以應(yīng)付存款提取及貸款需求。直接滿足流動性需求的現(xiàn)金資產(chǎn)管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)管理最基本的組成部分。擁有現(xiàn)

2、金資產(chǎn)太少對清償能力會產(chǎn)生潛在的不利影響，并增加借款成本。但過量的現(xiàn)金準(zhǔn)備具有較高的機會成本，并且隨著投資利率水平的上升，機會成本也隨之增加。故銀行現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)保持一個合理適度的水平。并對其進行科學(xué)管理。,第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù),第一節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成及作用 第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸的管理,第一節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成及作用,一、現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成 現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產(chǎn),一般包括：庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款、在途資金。, 庫存現(xiàn)金：,是商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。主要作用是銀行用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。庫存現(xiàn)金是一種非盈利性資

3、產(chǎn)，而且保存庫存現(xiàn)金還需要花費銀行大量的保衛(wèi)費用，因此從經(jīng)營的角度講，庫存現(xiàn)金不宜保存太多。,這是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金。在中央銀行存款由兩部分構(gòu)成，一是法定存款準(zhǔn)備金，二是超額準(zhǔn)備金，而只有超額準(zhǔn)備金才是商業(yè)銀行的可用資金。, 庫存現(xiàn)金： 在中央銀行存款：,指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。目的是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款性質(zhì)，可以隨時支用，因而可以視同銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。, 庫存現(xiàn)金： 在中央銀行存款： 存放同業(yè)存款：,是票據(jù)清算過程中滯留在外的資金。因為票據(jù)清算過程需要一定時間，當(dāng)商業(yè)銀行收到客戶交來的票據(jù)時，不能立即獲得資金，

4、只能記入資產(chǎn)負債表的托收未達款資產(chǎn)項目，待收到資金后，再把它轉(zhuǎn)入準(zhǔn)備金存款賬戶。, 庫存現(xiàn)金： 在中央銀行存款： 存放同業(yè)存款： 在途資金,二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用 （一）保持清償力 如果銀行不能滿足客戶的要求，就有可能影響銀行的信譽，引發(fā)存款“擠兌”風(fēng)潮，甚至使銀行陷入清償力危機而遭受破產(chǎn)命運。保有一定數(shù)量的現(xiàn)金資產(chǎn)，對于保持商業(yè)銀行經(jīng)營過程中的債務(wù)清償能力，防范支付風(fēng)險，具有十分重要的意義。 （二）保持流動性 商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中會面臨復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境。不僅需要銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的合理搭配，確保原有貸款和投資的高質(zhì)量和易變現(xiàn)性，同時，也需要銀行持有一定數(shù)量的流動性準(zhǔn)備資產(chǎn)，以利于銀行及時抓住新的貸款

5、和投資的機會，為增加盈利、吸引客戶提供條件。,三、現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則,1、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的總量適度原則 銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的總量必須保持在一個適當(dāng)?shù)囊?guī)模上。這個適當(dāng)?shù)囊?guī)模是指由銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的功能和特點決定的在保證銀行經(jīng)營過程的流動性需要的前提下，銀行為保持現(xiàn)金資產(chǎn)所付出的機會成本最低時的現(xiàn)金資產(chǎn)數(shù)量。總量適度原則是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的最重要的原則。 2、現(xiàn)金資產(chǎn)的適時調(diào)節(jié)原則 指銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)過程中的現(xiàn)金流量變化，及時的調(diào)節(jié)資金短缺頭寸，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。 3、安全保障原則 確保現(xiàn)金資產(chǎn)的安全,第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸的管理,商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的核心任務(wù)是保證銀行經(jīng)營過程中的適度流動性，即既要

6、保證現(xiàn)金資產(chǎn)能滿足正常的和非正常的現(xiàn)金支出需要，又要盡量降低持有現(xiàn)金的機會成本，以追求利潤最大化。因此銀行經(jīng)營者必須正確計算和預(yù)測現(xiàn)金頭寸，為流動性管理提供可靠依據(jù)。 一、現(xiàn)金頭寸及其構(gòu)成 二、現(xiàn)金頭寸預(yù)測 三、現(xiàn)金頭寸的調(diào)度,資料 什么是頭寸？,頭寸（position）也稱為“頭襯”就是款項的意思，是金融界及商業(yè)界的流行用語。“頭寸”一詞來源于近代中國，銀行里用于日常支付的“袁大頭”，十個袁大頭摞起來剛好是一寸，因此叫“頭寸”,一、 現(xiàn)金頭寸及其構(gòu)成,商業(yè)銀行的現(xiàn)金頭寸是指商業(yè)銀行能夠運用的資金。是具有清償能力的貨幣性流動資產(chǎn)。 時點頭寸和時期頭寸 基礎(chǔ)頭寸和可用頭寸,（一）基礎(chǔ)頭寸及其構(gòu)成

7、,是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。是最具流動性的資產(chǎn)，可隨時動用。 基礎(chǔ)頭寸中，庫存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金是可以相互轉(zhuǎn)化的，商業(yè)銀行從其在中央銀行的存款準(zhǔn)備金中提取現(xiàn)金，就增加庫存現(xiàn)金，同時減少超額準(zhǔn)備金；相反，商業(yè)銀行將庫存現(xiàn)金存入中央銀行準(zhǔn)備金賬戶，就會減少庫存現(xiàn)金而增加超額準(zhǔn)備金。 但在經(jīng)營管理中這二者的運動狀態(tài)又有所不同：庫存現(xiàn)金是為客戶提現(xiàn)保持的備付金，它將在銀行與客戶之間流通；而在中央銀行的超額準(zhǔn)備金是為有往來的金融機構(gòu)保持的清算資金，它將在金融機構(gòu)之間流通。此外，這二者運用的成本、安全性也不一樣。,（一）可用頭寸及其構(gòu)成,指商業(yè)銀行可以動用的全部資金，它包括基礎(chǔ)頭寸

8、和銀行存放同業(yè)的存款。 包括兩個方面的內(nèi)容：一是可用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要的頭寸，一般稱之為支付準(zhǔn)備金（備付金），二是可貸頭寸，是指商業(yè)銀行可以用來發(fā)放貸款和進行新的投資的資金，它是形成銀行盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)。 從數(shù)量上來看，可貸頭寸等于全部可用頭寸減去規(guī)定限額的支付準(zhǔn)備金之差。,可用頭寸匡算,某商業(yè)銀行初始頭寸440萬元，該行經(jīng)過匡算當(dāng)日有關(guān)資料如下： 現(xiàn)金收入?yún)R入超過現(xiàn)金支出差額為25萬元。聯(lián)行應(yīng)付大于應(yīng)收的匯差50萬元；同城票據(jù)清算應(yīng)收資金15萬元；到期的由金融機構(gòu)凈拆(借）入差額40萬元。 當(dāng)日可用頭寸=440+25-50+15-40=390,二、 資金頭寸預(yù)測,對銀行資金頭

9、寸的預(yù)測，事實上就是對銀行流動性需求的預(yù)測。 在影響商業(yè)銀行流動性變化的眾多業(yè)務(wù)中，存貸款業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動性的主要因素。,1、資金來源與運用法 基本步驟為： (1)存貸款趨勢預(yù)測。 (2)存貸款季節(jié)性因素預(yù)測。 (3) 存貸款周期性因素預(yù)測。 (4)存（貸）款預(yù)測值=趨勢預(yù)測+季節(jié)性因素+周期性因素 (5) 流動性需求預(yù)測=貸款變化的預(yù)測值+法定準(zhǔn)備金變化值-存款變化的預(yù)測值,2、資金結(jié)構(gòu)法,根據(jù)商業(yè)銀行資金來源穩(wěn)定性的高低，相應(yīng)提取不同比例的流動性準(zhǔn)備，同時根據(jù)銀企關(guān)系，確定新增合理貸款數(shù)額，這兩項合計構(gòu)成一定時期內(nèi)商業(yè)銀行總的流動性需求。 商業(yè)銀行的存款和其他資金來源可以分為以下三

10、類：游資負債、易變負債、穩(wěn)定資金。 根據(jù)上述三類負債的穩(wěn)定性程度，相應(yīng)提取不同比例的流動性準(zhǔn)備。例如，對游資負債提取95%的流動性準(zhǔn)備，對易變負債持有30%的流動性準(zhǔn)備，對于穩(wěn)定資金持有不超過15%的流動性準(zhǔn)備。,負債流動性準(zhǔn)備=95%（游資負債-法定準(zhǔn)備）+30%（易變負債-法定準(zhǔn)備）+15%（穩(wěn)定資金-法定準(zhǔn)備） 在貸款方面，根據(jù)目前盛行的保持客戶關(guān)系原則，商業(yè)銀行應(yīng)盡量滿足客戶的合理貸款需求，以建立與客戶的長期合作關(guān)系。因此，商業(yè)銀行必須估計最大可能的新增貸款額，并保持100%的流動性準(zhǔn)備。商業(yè)銀行的總流動性需求公式如下： 流動性總需求=負債流動性需求+貸款流動性需求=95%（游資負債-法定準(zhǔn)備）+30%（易變負債-法定準(zhǔn)備）+15%（穩(wěn)定資金-法定準(zhǔn)備）+100%預(yù)計新增貸款,3、概率分析法,在商業(yè)銀行流動性管理中，可借助數(shù)學(xué)中概率論有關(guān)方法來分析其流動性狀況，這種方法便稱為概率分析法。,三、商業(yè)銀行現(xiàn)金頭寸的調(diào)度,1.含義：商業(yè)銀行的頭寸調(diào)度，是指在正確預(yù)測資金頭寸變化趨勢的基礎(chǔ)上，及時靈活的調(diào)節(jié)頭寸余缺，以保證在資金短缺時，能以最低的成本和最快的速度調(diào)入所需的資金頭寸；反之，在資金頭寸多余時，能及時調(diào)