1、,被擔(dān)保企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析 -基于管理者視角,陳良華 教授 博士生導(dǎo)師 2012年6月,目 錄1、導(dǎo)論2、會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)管理3、財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)4、財(cái)務(wù)報(bào)表分析5、財(cái)務(wù)專(zhuān)題,第一部分 導(dǎo) 論,資源計(jì)劃管理,物流管理,人力資源管理,3、人力資源市場(chǎng),2、 供 應(yīng) 市 場(chǎng),4、 銷(xiāo) 售 市 場(chǎng),1、資本市場(chǎng),計(jì)劃管理,車(chē)間管理,質(zhì)量管理,產(chǎn)品管理,供應(yīng)管理,儲(chǔ)備管理,分銷(xiāo)管理,生產(chǎn)管理,人事管理,工資管理,績(jī)效管理,員工培訓(xùn),財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì),資金管理,兼并重組,稅收管理,財(cái)務(wù)信息,物料設(shè)計(jì) 物料供應(yīng) 物料計(jì)劃 物料配送 物料保管,客戶(hù)關(guān)系 客戶(hù)服務(wù) 產(chǎn)品銷(xiāo)售 協(xié)調(diào)市場(chǎng) 協(xié)調(diào)顧客,什么是卓越企業(yè)？,獲得利潤(rùn)和

2、現(xiàn)金流量？不是！,贏得持久的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)！ （1）贏得顧客-（從經(jīng)營(yíng)角度） （2）贏得利潤(rùn)和現(xiàn)金流量（從會(huì)計(jì)角度） （3）贏得一流人才（從人力資源角度） （4）贏得價(jià)值最大化（從財(cái)務(wù)角度）,1、600年前 地球是隔絕 的！ 2、600年來(lái) 地球是圓 的！ 3、現(xiàn)在地球是平的！,變化中的世界和 變化中的中國(guó),金融危機(jī)產(chǎn)生、原因和過(guò)程,邁克爾.波特：“競(jìng)爭(zhēng)是企業(yè)成敗的 關(guān)鍵。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)歸根到底來(lái)源于企業(yè) 為客戶(hù)創(chuàng)造的超過(guò)其成本的價(jià)值。一 是創(chuàng)造價(jià)值，決定于產(chǎn)業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)地 位；另一是低于對(duì)手的價(jià)格提供同值 服務(wù)?！?創(chuàng)造顧客是企業(yè)的首要 剩下的只是成本問(wèn)題,現(xiàn) 代 企 業(yè) 價(jià) 值 的 內(nèi) 涵,企業(yè)不同時(shí)期

3、的不同模式,企業(yè)在成長(zhǎng)周期的不同階段發(fā)展戰(zhàn)略不同，管理模式亦有不同,產(chǎn)品,流程,市場(chǎng)開(kāi)拓,成本,全球化 技術(shù)革命 法規(guī)變換 利益相關(guān)者的行動(dòng),現(xiàn) 實(shí) 環(huán) 境,變 化 的 環(huán) 境 和 競(jìng) 爭(zhēng) 的 現(xiàn) 實(shí) 對(duì) 財(cái) 務(wù) 管 理 提 出 嚴(yán) 峻 挑 戰(zhàn),競(jìng) 爭(zhēng) 現(xiàn) 實(shí),新的競(jìng)爭(zhēng)者 產(chǎn)品生命周期變短 新的風(fēng)險(xiǎn) 客戶(hù)的更高要求,管 理 的 挑 戰(zhàn),靈活性和適應(yīng)性 時(shí)間壓縮 管理的復(fù)雜性 產(chǎn)品成本削減 對(duì)信息的高度重視,邁克爾.波特：“競(jìng)爭(zhēng)是企業(yè)成敗的 關(guān)鍵。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)歸根到底來(lái)源于企業(yè) 為客戶(hù)創(chuàng)造的超過(guò)其成本的價(jià)值。一 是創(chuàng)造價(jià)值，決定于產(chǎn)業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)地 位；另一是低于對(duì)手的價(jià)格提供同值 服務(wù)?！?創(chuàng)造顧客是

4、企業(yè)的首要 剩下的只是成本問(wèn)題,第二部分 財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì),財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)關(guān)系 1、會(huì)計(jì)(Accounting) 是一項(xiàng)信息處理工作。 會(huì)計(jì)人員： 是“信息人員” 2、財(cái)務(wù)管理(Finance Management) 是一項(xiàng)資金管理工作。 包括籌資、用資、投資管理。 財(cái)務(wù)管理人員：是“資金管理員”,1、會(huì)計(jì) 是一項(xiàng)信息處理工作。 會(huì)計(jì)人員： 是“信息人員”。,企業(yè),物 流,會(huì)計(jì)信息流,會(huì)計(jì)是一個(gè)連續(xù)、全面、系統(tǒng)地反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息系統(tǒng)。,股東,債主,政府,其他,會(huì)計(jì)報(bào)告是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的最終結(jié)果。,經(jīng)濟(jì)活動(dòng),記帳憑證,總帳,明細(xì)帳,會(huì)計(jì)報(bào)告,原始憑證 (痕跡),1、會(huì)計(jì) 是一項(xiàng)信息處理工作。 會(huì)計(jì)人員

5、： 是“信息人員” 會(huì)計(jì)又可分為： （1）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)：事后會(huì)計(jì)（記賬、算賬、報(bào)表） 外部會(huì)計(jì)（外部使用者使用） （2）管理會(huì)計(jì)：（a）事中控制會(huì)計(jì)（責(zé)任會(huì)計(jì)、預(yù) 算控制、成本控制會(huì)計(jì)） （b）事前決策會(huì)計(jì) 內(nèi)部會(huì)計(jì)（內(nèi)部管理者使用）,案例2某企業(yè)2000年財(cái)務(wù)狀況如下： 生產(chǎn)A產(chǎn)品,單位成本為7000元,單價(jià)為10000元,現(xiàn)生產(chǎn)能力僅為50%, 其中:單位成本 1、材料成本 3000元 2、人工成本 1000元 3、制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用 3000元 - 小計(jì)：?jiǎn)挝怀杀?7000元 追加生產(chǎn)，賣(mài)價(jià)僅僅為6000元 6000元-7000元=-1000元,案例1某企業(yè)2000年財(cái)務(wù)

6、狀況如下： （其中本年增加應(yīng)收帳款8000萬(wàn)）,營(yíng)業(yè)收入 30000萬(wàn) 營(yíng)業(yè)成本 26000萬(wàn) 利潤(rùn) 4000萬(wàn),現(xiàn)金流入 22000萬(wàn) 現(xiàn)金流出 26000萬(wàn) 現(xiàn)金利潤(rùn) -4000萬(wàn),賬面盈利4000萬(wàn)，但企業(yè)連工資到發(fā)不出來(lái)！,案例2某企業(yè)2000年財(cái)務(wù)狀況如下： 生產(chǎn)A產(chǎn)品,單位成本為7000元,單價(jià)為10000元,現(xiàn)生產(chǎn)能力僅為50%, 其中:單位成本 1、材料成本 3000元 2、人工成本 1000元 3、制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用 3000元 - 小計(jì)：?jiǎn)挝怀杀?7000元 追加生產(chǎn)，賣(mài)價(jià)僅僅為6000元 6000元-7000元=-1000元,追加生產(chǎn)一件產(chǎn)品，發(fā)生成本

7、成本 1、材料成本 （變動(dòng)） 3000元 2、人工成本 （變動(dòng)） 1000元 3、制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用 （變動(dòng)） 1500元 （固定）1500元 - 小計(jì)： 5500元 6000元-5500元=500元 仍盈利！,案例3某企業(yè)生產(chǎn)三種產(chǎn)品A、B、C，財(cái)務(wù)狀況如下：,產(chǎn)品 利潤(rùn) A產(chǎn)品 2000萬(wàn) B產(chǎn)品 -1000萬(wàn) C產(chǎn)品 3000萬(wàn) 合計(jì)： 4000萬(wàn),虧損產(chǎn)品（B產(chǎn)品）是不要停產(chǎn)？ 利潤(rùn)=收入-成本,產(chǎn)品 A B C 單價(jià) 100 200 300 單位變動(dòng)成本 50 180 220 單位固定成本 30 40 60 單位利潤(rùn) 20 -20 20,固定成本400萬(wàn),不停 停

8、 收入 200 0 變動(dòng)成本 180 0 20 0 固定成本 -40 -40 利潤(rùn) -20 -40,1、利潤(rùn)（利潤(rùn)1）=收入-成本 2、現(xiàn)金流（利潤(rùn)2）=流入-流出 收益 3、邊際貢獻(xiàn)（利潤(rùn)3）=收入-變動(dòng)成本 4、全面收益（利潤(rùn)4 ）=經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)+資產(chǎn)增值,第三部分 財(cái)務(wù)報(bào)表體系,二、會(huì)計(jì)報(bào)告的構(gòu)成1.會(huì)計(jì)報(bào)表 資產(chǎn)負(fù)債表 損益表 現(xiàn)金流量表2.會(huì)計(jì)報(bào)表附注 采用會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法的說(shuō)明 會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法變更的說(shuō)明 會(huì)計(jì)報(bào)表明細(xì)項(xiàng)目附注說(shuō)明 關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易的披露 其他披露(重大事項(xiàng)),(一)資產(chǎn)負(fù)債表(定義)反映企業(yè)一定時(shí)刻(月末、季末、年末)資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益等財(cái)務(wù)狀況的一張靜態(tài)報(bào)表。(

9、格式) 資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn) 負(fù)債和所有者權(quán)益 一、流動(dòng)資產(chǎn) 一、負(fù)債 1.貨幣資金 100 (一)短期負(fù)債 2.應(yīng)收帳款 200 1.短期借款 100 3.存貨 300 2.應(yīng)付帳款 200 二、長(zhǎng)期資產(chǎn) (二)長(zhǎng)期負(fù)債 1.固定資產(chǎn) 500 1.長(zhǎng)期借款 200 2.長(zhǎng)期投資 0 二、所有者權(quán)益 3.無(wú)形資產(chǎn) 0 1.股本 400 4.遞延資產(chǎn) 0 2.未分配利潤(rùn)100 合計(jì) 1000 合計(jì) 1000,(二)損益表(定義)反映企業(yè)一定時(shí)期(年度)經(jīng)營(yíng)成果形成和分配的一張動(dòng)態(tài)報(bào)表。(格式) 損益表 一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 2000 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 1200 減 : 銷(xiāo)售稅金及附加 100 二、主營(yíng)業(yè)

10、務(wù)利潤(rùn) 700 加: 其他業(yè)務(wù)收入 100 減: 其他業(yè)務(wù)支出 50 減: 管理費(fèi)用 200 財(cái)務(wù)費(fèi)用 50 銷(xiāo)售費(fèi)用 200三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 400加：營(yíng)業(yè)外收入 10減：營(yíng)業(yè)外支出 60加：投資收益 150四、利潤(rùn)總額 500減： 所得稅 165五、凈利潤(rùn) 335,上市公司的收益來(lái)源:1.營(yíng)業(yè)內(nèi)收益 1)主營(yíng)業(yè)務(wù)收益 2)其他業(yè)務(wù)收益2.營(yíng)業(yè)外收益 例如：營(yíng)業(yè)外收入、支出3.投資收益 例如：各種投資收益上市公司利潤(rùn)形式：1. 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) =主營(yíng)業(yè)務(wù)收入( 2000)-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本( 1200)-銷(xiāo)售稅金及附加 = 700 2.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)(700)+其他業(yè)務(wù)收入(100)-其他業(yè)務(wù)

11、支出 (50)-(管理費(fèi)用200+財(cái)務(wù)費(fèi)用50+銷(xiāo)售費(fèi)用200)=4003. 利潤(rùn)總額= 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(400)+營(yíng)業(yè)外收入(10)-營(yíng)業(yè)外支出(60)+投資收益(150)=5004.凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額(500)-所得稅 (165)=335,(三)現(xiàn)金流量表(定義)反映企業(yè)一定時(shí)期(年度)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出經(jīng)營(yíng)成果形成和分配變動(dòng)情況的一張動(dòng)態(tài)報(bào)表。它可以反映企業(yè)的籌資、用資和投資狀況，因此它又稱(chēng)為理財(cái)表。(格式) 現(xiàn)金流量表 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金流量 (一)現(xiàn)金流入 800 (二)現(xiàn)金流出 1000 小計(jì) -200二、投資活動(dòng)中現(xiàn)金流量 (一)現(xiàn)金流入 100 (二)現(xiàn)金流出 80 小計(jì) 20三、籌資

12、活動(dòng)中現(xiàn)金流量 (一)現(xiàn)金流入 250 (二)現(xiàn)金流出 50 小計(jì) 200 合計(jì) 20,損益表 2000年度 主營(yíng)收入2000 主營(yíng)成本1200 凈利潤(rùn)335,資產(chǎn)負(fù)債表 1999年12/31 資產(chǎn)1000負(fù)債500 權(quán)益500,資產(chǎn)負(fù)債表 2000年12/31 資產(chǎn)5000負(fù)債4000 權(quán)益1000,現(xiàn)金流量表 2000年度 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出,期初,期末,反映過(guò)程 (利潤(rùn)形成),反映過(guò)程 (籌資、用資、投資),資產(chǎn)負(fù)債率=50% 凈資產(chǎn)500,資產(chǎn)負(fù)債率=80% 凈資產(chǎn)1000,第四部分 財(cái)務(wù)報(bào)表分析（報(bào)表粉飾）,一、會(huì)計(jì)報(bào)表附注,二、會(huì)計(jì)報(bào)告的構(gòu)成1.會(huì)計(jì)報(bào)表 資產(chǎn)負(fù)債表 損益表 現(xiàn)金流

13、量表2.會(huì)計(jì)報(bào)表附注 采用會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法的說(shuō)明 會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法變更的說(shuō)明 會(huì)計(jì)報(bào)表明細(xì)項(xiàng)目附注說(shuō)明 關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易的披露 其他披露(重大事項(xiàng)),2.會(huì)計(jì)報(bào)表附注 2-1采用會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法的說(shuō)明 （1）折舊政策、（2）壞賬計(jì)提準(zhǔn)備、 （3）存貨計(jì)價(jià)、（4）。 2-2 會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法變更的說(shuō)明 （1）會(huì)計(jì)政策變更的內(nèi)容和理由（2）會(huì)計(jì)政策變更的影響數(shù)；（3）累積影響數(shù)不能合理確定的理由；（4）會(huì)計(jì)估計(jì)變更的內(nèi)容和理由（5）會(huì)計(jì)估計(jì)變更的影響數(shù)；（6）會(huì)計(jì)估計(jì)變更的影響數(shù)不能合理確定的理由；（7）重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的內(nèi)容；（8）重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的更正金額。,2.會(huì)計(jì)報(bào)表附注 2-3 會(huì)計(jì)報(bào)表

14、明細(xì)項(xiàng)目附注說(shuō)明 2-4 關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易的披露 2-5 其他披露(重大事項(xiàng)) （1）已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負(fù)債； （2）未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債； （3）為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保形成的或有負(fù)債； （4）其他或有負(fù)債（不包括極小可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的或有負(fù)債）； （5）或有負(fù)債預(yù)計(jì)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響（如無(wú)法預(yù)計(jì)，應(yīng)說(shuō)明理由）； （6）或有負(fù)債獲得補(bǔ)償?shù)目赡苄浴?規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量保證體系,賬務(wù)系統(tǒng) （1）統(tǒng)一編碼 （2）統(tǒng)一口徑 （3）統(tǒng)一核算,內(nèi)部控制 （1）會(huì)計(jì)控制 （2）管理控制 （3）環(huán)境控制,會(huì)計(jì)處理 （規(guī)范）,第一階段 內(nèi)部控制評(píng)價(jià),第二階段 審計(jì)和查賬,二、會(huì)計(jì)造假形式

15、,會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾,帳內(nèi) 調(diào) 整,帳前 調(diào)整,帳外 調(diào)整,1、調(diào)控主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本,陷阱一：虛增主營(yíng)收入粉飾業(yè)績(jī) 案例1：利用應(yīng)收賬款虛構(gòu)銷(xiāo)售收入 近年來(lái)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表一個(gè)突出的特點(diǎn)是“應(yīng)收 賬款“居高不下，呈現(xiàn)出高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。天津汽 車(chē)為37億，比上年同期增長(zhǎng)60.87。而且，多數(shù) 上市公司應(yīng)收賬款增長(zhǎng)幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其主營(yíng)業(yè)務(wù) 收入的增長(zhǎng)幅度。如九芝堂的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比上 年同期增長(zhǎng)50.18，但其應(yīng)收賬款卻比上年同期 增長(zhǎng)318！高額應(yīng)收賬款的背后到底隱藏了什么 呢,陷阱一：虛增主營(yíng)收入粉飾業(yè)績(jī) 案例1：利用應(yīng)收賬款虛構(gòu)銷(xiāo)售收入 2001年遭受處罰的黎明股份，就是在1999年通過(guò)

16、“一條龍”造假手段，假購(gòu)銷(xiāo)合同、假貨物入庫(kù)單 、假出庫(kù)單假保管賬、假成本核算等，主營(yíng)業(yè)務(wù) 利潤(rùn)虛增153億元，利潤(rùn)總額虛增8679萬(wàn)元。 另外還有鄭百文、銀廣夏等公司。,陷阱一：虛增主營(yíng)收入粉飾業(yè)績(jī) 案例1：利用應(yīng)收賬款虛構(gòu)銷(xiāo)售收入 企業(yè)虛擬銷(xiāo)售客戶(hù)，開(kāi)出銷(xiāo)售發(fā)票，虛列銷(xiāo)售收入和應(yīng) 收賬款。如：“xx股份”2001年通過(guò)與11戶(hù)企業(yè)對(duì)開(kāi)增值 稅專(zhuān)用發(fā)票，虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1.07億元，虛轉(zhuǎn)成本 7812萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)2902萬(wàn)元，虛增庫(kù)存2961萬(wàn)元。 “銀廣夏”1999年和2000年也是通過(guò)虛增出口銷(xiāo)售收入 ，虛增利潤(rùn)7.45億元。,陷阱一：虛增主營(yíng)收入粉飾業(yè)績(jī) 對(duì)這種造假手段的審計(jì)方法： 1

17、、技術(shù)性判斷：應(yīng)收賬款增加異常 2、實(shí)質(zhì)性測(cè)試與檢查： （1）檢查企業(yè)的年度生產(chǎn)能力和生產(chǎn)規(guī)模，對(duì)照企業(yè) 的銷(xiāo)售量看是否出現(xiàn)銷(xiāo)售總量大于生產(chǎn)能力的異常情況； （2）是抽查企業(yè)年末、季末的銷(xiāo)售合同、出庫(kù)憑證等 原始資料，看其手續(xù)是否完整、是否有異常情況； （3）是對(duì)客戶(hù)單位發(fā)詢(xún)證函進(jìn)行函證，以確認(rèn)對(duì)方單位 是否欠款。,陷阱一：虛增主營(yíng)收入粉飾業(yè)績(jī) 案例2：利用關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)，低買(mǎi)高賣(mài) 主要手段是公司從關(guān)聯(lián)公司低價(jià)采購(gòu)原材料，再 把產(chǎn)品高價(jià)賣(mài)給關(guān)聯(lián)公司。尤其在上市公司面臨 虧損摘牌的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，母公司常常會(huì)解囊相救，以 不合理的高價(jià)大量購(gòu)買(mǎi)上市公司的產(chǎn)品，并以較 低的價(jià)格向其銷(xiāo)售原材料，以避免股票被特別處

18、理或停牌等的處罰。,陷阱一：虛增主營(yíng)收入粉飾業(yè)績(jī) 案例2：利用關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)，低買(mǎi)高賣(mài) 南輕騎多年來(lái)產(chǎn)品銷(xiāo)售和原材料采購(gòu)一直是 由大股東實(shí)現(xiàn)的。公司的購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)有很大一 塊來(lái)源于關(guān)聯(lián)交易所作的賬面調(diào)整，這些關(guān) 聯(lián)交易已成為上市公司粉飾利潤(rùn)的調(diào)節(jié)器。,陷阱一：虛增主營(yíng)收入粉飾業(yè)績(jī) 案例3：打銷(xiāo)售收入確認(rèn)的“時(shí)間差 公司常常采用提前確認(rèn)收入、推遲確認(rèn)費(fèi)用； 或不以實(shí)際收入的發(fā)生為依據(jù)，而是根據(jù)購(gòu)銷(xiāo) 合同協(xié)商確認(rèn)收入等手段直接操縱利潤(rùn)。,陷阱一：虛增主營(yíng)收入粉飾業(yè)績(jī) 案例3：打銷(xiāo)售收入確認(rèn)的“時(shí)間差 ST中燕1999年報(bào)雖然顯示公司扭虧，但公司通 過(guò)年末通過(guò)協(xié)議出售庫(kù)存商品所得的收入占當(dāng) 年總收入的92。,

19、陷阱一：少轉(zhuǎn)銷(xiāo)售成本，虛增利潤(rùn)。 這類(lèi)企業(yè)不按銷(xiāo)售配比原則結(jié)轉(zhuǎn)銷(xiāo)售成本， 導(dǎo)致企業(yè)庫(kù)存商品的賬面金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于實(shí) 際庫(kù)存金額。如對(duì)某資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司進(jìn)行清 產(chǎn)核資時(shí)發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)生產(chǎn)成本中的制造 費(fèi)用和人員工資均未結(jié)轉(zhuǎn)，少轉(zhuǎn)成本1500 多萬(wàn)元。,陷阱一：少轉(zhuǎn)銷(xiāo)售成本，虛增利潤(rùn)。 對(duì)這種造假手段的審計(jì)方法： 一是檢查其成本結(jié)轉(zhuǎn)方法是否遵循一貫性的 原則； 二是通過(guò)計(jì)價(jià)測(cè)試，看企業(yè)的期末存貨單價(jià) 是否異常； 三是通過(guò)抽查盤(pán)點(diǎn)，對(duì)企業(yè)實(shí)際存貨的數(shù)量 和金額與賬面存貨的數(shù)量和金額進(jìn)行比較， 看是否有差異。,2、調(diào)控其他業(yè)務(wù)收入或 其他各類(lèi)收入,陷阱二：調(diào)整非主營(yíng)性收入虛增利潤(rùn) 案例1：調(diào)整其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)， 主

20、業(yè)虧損副業(yè)補(bǔ) 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)對(duì)公司總體利潤(rùn)的貢獻(xiàn)卻不可小視 。如1997年，ST猴王公司在經(jīng)營(yíng)急劇下滑的情況 下，把自己的原值不過(guò)3500萬(wàn)元的兩處房屋以高 達(dá)2000萬(wàn)元的年租金租給集團(tuán)。1998年，ST猴王 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)高達(dá)1833.56萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額的 40.86，利潤(rùn)作假達(dá)到了極點(diǎn)。案例2：調(diào)整營(yíng) 業(yè)外收入，堤內(nèi)損失堤外補(bǔ),陷阱二：調(diào)整非主營(yíng)性收入虛增利潤(rùn) 案例2：調(diào)整營(yíng)業(yè)外收入， 堤內(nèi)損失堤外補(bǔ) 營(yíng)業(yè)外收入是指與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有 直接關(guān)系的各種收入。營(yíng)業(yè)外收入也常常 成為利潤(rùn)的“調(diào)節(jié)器”，如東方航空公司19 99年因成本費(fèi)用增幅較大，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn) 虧損，但當(dāng)年因出售飛機(jī)獲得 6.

21、7億元的 收益，營(yíng)業(yè)外收入增長(zhǎng)1537.66，,陷阱二：調(diào)整非主營(yíng)性收入虛增利潤(rùn) 案例2：通過(guò)補(bǔ)貼收入進(jìn)行利潤(rùn)操縱在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，許多地方政府為了不讓本地的上市 公司失去寶貴的上市資格，也往往運(yùn)用“看得見(jiàn)的手”，對(duì) 上市公司進(jìn)行補(bǔ)貼和幫助，一些公司也因此得到巨額補(bǔ)貼而 實(shí)現(xiàn)了扭虧目標(biāo)。,-異常利潤(rùn)剔除分析法。異常利潤(rùn)剔除分析法是將 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益、補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收入從 企業(yè)利潤(rùn)中剔除，以分析和評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源的穩(wěn)定 性。由于企業(yè)利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)產(chǎn)生的利潤(rùn)要通過(guò)這 些項(xiàng)目體現(xiàn)出來(lái)，此時(shí)采用異常利潤(rùn)剔除法識(shí)別會(huì)計(jì) 報(bào)表粉飾將特別有效。,3、虛減成本與費(fèi)用,陷阱三：虛減成本和費(fèi)用 案例1

22、：利用存貨，調(diào)整銷(xiāo)售成本 （1）存貨計(jì)價(jià)的方法不同， 對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、盈虧情況會(huì)產(chǎn)生不同的 影響。（2）假領(lǐng)用，加大生產(chǎn)成本。,陷阱三：虛減成本和費(fèi)用 案例1：利用存貨，調(diào)整銷(xiāo)售成本 如南洋實(shí)業(yè)的97年報(bào)顯示，由于發(fā)出存貨 的計(jì)價(jià)方法由原來(lái)的加權(quán)平均法改為先進(jìn) 先出法，公司的銷(xiāo)售毛利率由1996年的 17.6上升到1997年的18.9。,陷阱三：虛減成本和費(fèi)用 案例2：調(diào)整預(yù)提費(fèi)用，沖減當(dāng)期成本 預(yù)提費(fèi)用項(xiàng)目反映企業(yè)所有已經(jīng)預(yù)提計(jì) 入成本費(fèi)用而尚未支付的各項(xiàng)費(fèi)用。有 時(shí)也會(huì)成為公司利潤(rùn)調(diào)節(jié)的工具。,陷阱三：虛減成本和費(fèi)用 案例2：調(diào)整預(yù)提費(fèi)用，沖減當(dāng)期成本 天鴻寶業(yè)公司，2000年呈現(xiàn)出高速發(fā)

23、展的態(tài) 勢(shì)，其各種盈利指標(biāo)出現(xiàn)了成倍的增長(zhǎng)， 但 今年剛上市就發(fā)出業(yè)績(jī)大幅下降的預(yù)警，其中 的“機(jī)關(guān)”何在？據(jù)公司2000年報(bào)，非經(jīng)常性 損益竟然高達(dá)0.45億元，占凈利潤(rùn)0.73億元 的62.8。高額的非經(jīng)常性損益主要源于公 司采用5414.26萬(wàn)元預(yù)提費(fèi)用調(diào)整沖減當(dāng)期成 本等原因所致。,陷阱三：虛減成本和費(fèi)用 案例3：費(fèi)用“減肥”，利潤(rùn)“虛胖” 上市公司對(duì)當(dāng)期費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整，也可實(shí)現(xiàn)虛 增利潤(rùn)的目的。在實(shí)際處理中，一些公司往 往利用“待攤費(fèi)用”、“遞延資產(chǎn)”、“在建工程 ”等科目進(jìn)行調(diào)賬。如把當(dāng)期的財(cái)務(wù)費(fèi)用和管 理費(fèi)用列為遞延資產(chǎn)，將本該記入當(dāng)期費(fèi)用 的利息資本化，都可以達(dá)到減少當(dāng)期費(fèi)用、

24、增加資產(chǎn)價(jià)值、虛增利潤(rùn)的目的。,陷阱三：虛減成本和費(fèi)用 案例3：費(fèi)用“減肥”，利潤(rùn)“虛胖” 藍(lán)田股份2000年在中央電視臺(tái)投放的巨額廣告費(fèi)用 是由“中國(guó)藍(lán)田總公司”投放的，但實(shí)際上，藍(lán)田股 份利用集團(tuán)公司分?jǐn)偛缓侠淼母哳~廣告費(fèi)用支出的 方法，虛增了利潤(rùn)。從藍(lán)田股份現(xiàn)金流量表“支付給 職工以及為職工支付的現(xiàn)金”欄中看出，2001年上半 年人均收入為185元。如此低廉的收入水平，還是對(duì) 于歷年業(yè)績(jī)?nèi)绱藘?yōu)異的藍(lán)田股份而言，都難以合乎 情理，這里也存在利用工資調(diào)減費(fèi)用、虛增利潤(rùn)的 嫌疑。,陷阱三：虛減成本和費(fèi)用 案例3：審計(jì)方法： 當(dāng)期費(fèi)用未計(jì)入損益，虛列資產(chǎn)，虛增利潤(rùn)。這類(lèi)企 業(yè)將當(dāng)期發(fā)生的管理費(fèi)用

25、、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，虛列在“待攤 費(fèi)用”、“遞延資產(chǎn)”、“其他應(yīng)收款”等科目中， 不計(jì)入損益。對(duì)此，審計(jì)時(shí)主要檢查“待攤費(fèi)用”、 “遞延資產(chǎn)”、“其他應(yīng)收款”的列賬依據(jù)是否充分 、合理，是否按收益期限進(jìn)行攤銷(xiāo)。,陷阱三：虛減成本和費(fèi)用 案例3：資產(chǎn)“損失掛賬”，“不良資產(chǎn)” 不良資產(chǎn)損失長(zhǎng)期掛賬。這里所說(shuō)的不良資產(chǎn)，除 包括待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失、待處理固 定資產(chǎn)凈損失、開(kāi)辦費(fèi)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等虛擬資產(chǎn) 項(xiàng)目，這種損失是由于當(dāng)期某種原因造成的，應(yīng)在 當(dāng)期處理，但若有意不在當(dāng)期處理，使當(dāng)期費(fèi)用減 少，從而達(dá)到虛增利潤(rùn)之效果。,陷阱三：虛減成本和費(fèi)用 案例3：資產(chǎn)“損失掛賬”，“不良資產(chǎn)” 在建工程

26、長(zhǎng)期掛賬。這主要體現(xiàn)在大部分企業(yè)在自 行建造固定資產(chǎn)時(shí)，都會(huì)對(duì)外部分融入資金。而借 款需按期計(jì)提利息，按會(huì)計(jì)制度規(guī)定，這部分借款 利息在在建工程沒(méi)有辦理竣工手續(xù)之前應(yīng)予以資本 化。如果企業(yè)在建工程完工而不進(jìn)行竣工決算，那 么利息就可計(jì)入在建工程成本，從而使當(dāng)期費(fèi)用減 少（財(cái)務(wù)費(fèi)用減少），另一方面又可以少提折舊， 這樣就可以從兩個(gè)方面來(lái)虛增利潤(rùn)。,陷阱三：虛減成本和費(fèi)用 案例3：資產(chǎn)“損失掛賬”，“不良資產(chǎn)” 該攤費(fèi)用不攤。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，待攤費(fèi)用和遞延資 產(chǎn)實(shí)質(zhì)上是已經(jīng)發(fā)生的一項(xiàng)費(fèi)用，應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)攤 入有關(guān)科目，計(jì)入當(dāng)期損益。但一些企業(yè)則為了某種 目的少攤、甚至不攤。,陷阱三：虛減成本和費(fèi)用

27、案例3：通過(guò)折舊方式變更操縱利潤(rùn)固定資產(chǎn)正確地計(jì)提折舊，對(duì)計(jì)算產(chǎn)品成本（或營(yíng) 業(yè)成本）、計(jì)算損益都將產(chǎn)生重大影響。但在固定資產(chǎn) 使用年限的確定上卻較難把握，許多企業(yè)就借些做文章 ，通過(guò)變更固定資產(chǎn)折舊方式來(lái)進(jìn)行利潤(rùn)操縱。同時(shí)， 變更固定資產(chǎn)折舊方式只會(huì)影響會(huì)計(jì)利潤(rùn)卻不會(huì)影響應(yīng) 稅利潤(rùn)。因?yàn)闀?huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅收法規(guī)確認(rèn)收入和費(fèi)用的特 點(diǎn)及標(biāo)準(zhǔn)不同。稅法對(duì)各類(lèi)固定資產(chǎn)折舊另有規(guī)定，企 業(yè)降低折舊率只會(huì)增加會(huì)計(jì)利潤(rùn)卻不會(huì)增加應(yīng)稅利潤(rùn)， 對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量也不會(huì)產(chǎn)生影響。,陷阱三：虛減成本和費(fèi)用 案例3：應(yīng)計(jì)入損益的借款費(fèi)用資本化，虛增在建 工程支出，虛增利潤(rùn)。 對(duì)固定資產(chǎn)的借款利息何時(shí)應(yīng)計(jì)入損益，財(cái)務(wù)制度規(guī)范

28、越來(lái) 越嚴(yán)格。如：行業(yè)會(huì)計(jì)制度中規(guī)定，已投入使用但尚未辦理 竣工決算前發(fā)生的借款利息均可計(jì)入在建工程；原股份有限 公司的會(huì)計(jì)制度規(guī)定，在固定資產(chǎn)交付使用前的借款利息予 以資本化；新頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則借款費(fèi)用規(guī)定：固定 資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時(shí)，停止利息資本化。然而，在實(shí) 際工作中，有的單位將無(wú)力消化的固定資產(chǎn)的借款費(fèi)用虛列 在固定資產(chǎn)或在建工程支出中。對(duì)此，審計(jì)時(shí)要按照準(zhǔn)則規(guī) 定的條件，重新計(jì)算應(yīng)計(jì)入在建工程中的利息費(fèi)用。,陷阱三：虛減成本和費(fèi)用 案例3：檢查辦法 少提固定資產(chǎn)折舊，虛增利潤(rùn)。對(duì)此，審計(jì)時(shí)，主要 檢查企業(yè)固定資產(chǎn)折舊是否遵循一貫性原則，是否隨 意改變折舊的年限和折舊的方法。,陷

29、阱三：虛減成本和費(fèi)用 案例1： 少提或不提銀行貸款利息，少計(jì)負(fù)債，虛增利潤(rùn)。 對(duì)此，審計(jì)時(shí)， 一是獲取有關(guān)貸款合同，測(cè)算利息計(jì)提情況； 二是向銀行發(fā)詢(xún)證函進(jìn)行函證確認(rèn)。,陷阱三：虛減成本和費(fèi)用 案例1：利用減值準(zhǔn)備，調(diào)節(jié)利潤(rùn)。 如上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表中，有的企業(yè)不計(jì)提或少計(jì)提 減值準(zhǔn)備，只在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中說(shuō)明“期末成本不高 于可變現(xiàn)凈值”了事；有的企業(yè)為了釋放連續(xù)虧損而 遭退市的壓力，在“長(zhǎng)痛不如短痛”的心理作用下， 本期提取巨額減值準(zhǔn)備，次年沖回。對(duì)此，審計(jì)中應(yīng) 保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，如有證據(jù)表明企業(yè)計(jì)提了秘密 準(zhǔn)備，應(yīng)按照會(huì)計(jì)制度的要求進(jìn)行追溯調(diào)整，不應(yīng)增 加當(dāng)年利潤(rùn)。,陷阱三：虛減成本和費(fèi)用

30、 案例1：通過(guò)變更投資收益核算 方法進(jìn)行利潤(rùn)操縱企業(yè)對(duì)外進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資，成本法權(quán)益法。企業(yè)持有的長(zhǎng)期 股權(quán)投資，在下列情況下應(yīng)采用成本法核算：（1）投資企業(yè)對(duì) 被投資單位無(wú)控制、無(wú)共同控制且無(wú)重大影響；（2）不準(zhǔn)備長(zhǎng) 期持有被投資單位的股份；（3）被投資單位在嚴(yán)格的限制條件 下經(jīng)營(yíng)，其向投資企業(yè)轉(zhuǎn)移資金的能力受到限制。當(dāng)投資企業(yè) 對(duì)被投資單位具有控制、共同控制或重大影響時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投 資應(yīng)采用權(quán)益法核算。但事實(shí)上一些企業(yè)卻違犯法律、法規(guī)的 規(guī)定，肆意變更投資收益核算方法，以達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。 典型的做法是，對(duì)于盈利的被投資企業(yè)，采用權(quán)益法核算，而對(duì) 于虧損的被投資企業(yè)，即使股權(quán)比例超過(guò)20

31、%，仍采用成本核算。,4、關(guān)聯(lián)交易與重組,陷阱四：高額收益源于關(guān)聯(lián)交易 案例1：資產(chǎn)賤買(mǎi)貴賣(mài)， 獲取投資收益 利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)，其主要方式包括： （1）虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，人為抬高上市公司業(yè)務(wù)和效益。 （2）采用大大高于或低于市場(chǎng)價(jià)格的方式，進(jìn)行購(gòu)銷(xiāo) 活動(dòng)、資產(chǎn)置換和股權(quán)置換。 （3）以旱澇保收的方式委托經(jīng)營(yíng)或受托經(jīng)營(yíng)，抬高上 市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。 （4）以低息或高息發(fā)生資金往來(lái)，調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)費(fèi)用。 （5）以收取或支付管理費(fèi)、或分?jǐn)偣餐M(fèi)用調(diào)節(jié)利潤(rùn)。,陷阱四：高額收益源于關(guān)聯(lián)交易 案例1：資產(chǎn)賤買(mǎi)貴賣(mài)， 獲取投資收益 母公司將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以超低價(jià)賣(mài)給上市 公司，如果上市公司再把這些資產(chǎn)按 正常價(jià)格或高價(jià)賣(mài)出

32、，則可獲得高額 價(jià)差帶來(lái)的投資收益。,陷阱四：高額收益源于關(guān)聯(lián)交易 案例1：資產(chǎn)賤買(mǎi)貴賣(mài)， 獲取投資收益 如：2000年年報(bào)顯示，陜長(zhǎng)嶺以每股1元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi) 母公司持有的圣方科技1000萬(wàn)股，隨后以8元/股的 價(jià)格將這部分股份轉(zhuǎn)讓給了美鷹玻璃實(shí)業(yè)公司，獲 投資收益7000萬(wàn)元，占2000年利潤(rùn)總額13360萬(wàn)元 的52.4。又如世紀(jì)中天以人民幣1950萬(wàn)元受讓第 一大股東持有的亞太東方通信網(wǎng)絡(luò)有限公司40的 股權(quán)，然后以3000萬(wàn)美元價(jià)格轉(zhuǎn)讓?zhuān)@投資收益 21750萬(wàn)元，占2000年利潤(rùn)總額的80.1。,陷阱四：高額收益源于關(guān)聯(lián)交易 案例1：利用資產(chǎn)重組和調(diào)節(jié)利潤(rùn)。 母公司與子公司之間、子公司

33、與子公司之間發(fā)生的關(guān)聯(lián) 方交易，其交易價(jià)格不是在公平的條件下確定的，往往 存在人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的行為。如 “廣電股份”將6926萬(wàn)元 的土地賣(mài)給關(guān)聯(lián)企業(yè)，賣(mài)價(jià)2.1926億元，獲利1.5億元； 將凈資產(chǎn)為1454萬(wàn)元的下屬企業(yè)賣(mài)給關(guān)聯(lián)方，定價(jià)為9414 萬(wàn)元，獲利7960萬(wàn)元?！皬V電股份”當(dāng)年利潤(rùn)為9733萬(wàn)元 ，剔除上述兩項(xiàng)，則虧損1.3227億元。對(duì)此，審計(jì)時(shí)首先 要掌握控股股東的情況以及本公司所屬子公司的情況， 對(duì)關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、銷(xiāo)售、采購(gòu)、商標(biāo)使用 以及資金占用等，要特別關(guān)注交易的價(jià)格和支付手段是 否異常。,-關(guān)聯(lián)交易剔除分析法。是將來(lái)自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營(yíng)業(yè) 收入和利潤(rùn)總額予以剔除，分

34、析某一特定企業(yè)在多大程 度上依賴(lài)于關(guān)聯(lián)企業(yè)，以判斷這一企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源是否穩(wěn) 定。如果企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)主要來(lái)源于關(guān)聯(lián)企業(yè)， 就應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策，分析企業(yè)是否以 不等價(jià)交換的方式與關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)生交易，從而進(jìn)行了會(huì) 計(jì)報(bào)表粉飾。關(guān)聯(lián)交易剔除分析法的延伸應(yīng)用是：將上 市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表的利潤(rùn)總額結(jié)合母公司編制的合并會(huì) 計(jì)報(bào)表進(jìn)行對(duì)比分析。如果母公司合并會(huì)計(jì)報(bào)表的利潤(rùn) 總額（應(yīng)剔除上市公司利潤(rùn)總額），大大低于上市公司 的利潤(rùn)總額，則可能意味著母公司通過(guò)關(guān)聯(lián)交易將利潤(rùn) “包裝注入”上市公司。,5、母公司占用上市公司資金,陷阱五：大股東欠款，借米還糠 案例1：實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)粤拥謧?欠債大股東在

35、沒(méi)有能力或不愿以現(xiàn)金 償還上市公司債務(wù)的情況下，常常采 用將實(shí)物資產(chǎn)出售給上市公司的辦法 來(lái)充抵債務(wù)。,陷阱五：大股東欠款，借米還糠 案例1：實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)粤拥謧?如工益股份的大股東成都無(wú)縫鋼管有 限責(zé)任公司對(duì)公司的欠款在1997年和 1998年分別高達(dá)0.58和1.4億元以上， 遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于它對(duì)公司的投資額。后來(lái)， 成都無(wú)縫鋼管有限責(zé)任公司用它“軋 管四廠”的部分流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)抵債。,陷阱五：大股東欠款，借米還糠 案例2：無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?抵償債務(wù)出新招 對(duì)于自身實(shí)物資產(chǎn)已經(jīng)賣(mài)無(wú)可賣(mài)的欠款股 東來(lái)說(shuō)，其與上市公司巨額債務(wù)的解決方 案就需要另辟蹊徑。大股東將所謂由集團(tuán) 公司持有的商標(biāo)、品牌所有權(quán)等無(wú)形

36、資產(chǎn) 轉(zhuǎn)讓給上市公司以抵償債務(wù)。,陷阱五：大股東欠款，借米還糠 案例2：無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?抵償債務(wù)出新招 如廈華電子，2000年11月發(fā)布董事會(huì)公告稱(chēng)， 擬以3.2億元受讓第一大股東廈門(mén)華僑電子企 業(yè)有限公司的“廈華”系列商標(biāo)使用權(quán)，價(jià)款以 上市公司的“應(yīng)收賬款”抵沖，不足部分以現(xiàn)金 支付。2000年中期，粵宏遠(yuǎn)、萬(wàn)家樂(lè)、粵美雅 等公司以巨資受讓控股股東無(wú)形資產(chǎn)、抵償債 務(wù)事件的情況非常相似。,6、企業(yè)隱瞞利潤(rùn)的主要手段,陷阱六：企業(yè)隱瞞利潤(rùn)的主要手段 案例1： 1銷(xiāo)售收入不入賬，作預(yù)收賬款處理。在對(duì)某 企業(yè)的審計(jì)評(píng)估中發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)的預(yù)收賬款和其他應(yīng) 付款金額較大，且長(zhǎng)期不動(dòng)。經(jīng)進(jìn)一步抽查原始憑

37、證 ，進(jìn)行函證確認(rèn)后，該單位如實(shí)說(shuō)出，是銷(xiāo)售收入未 入賬，達(dá)1650萬(wàn)元。,陷阱六：企業(yè)隱瞞利潤(rùn)的主要手段 案例1： 2虛構(gòu)成本，虛列負(fù)債。銷(xiāo)售收入不入賬，隱瞞利 潤(rùn)的前提條件是它的客戶(hù)單位無(wú)需銷(xiāo)售發(fā)票。當(dāng)客戶(hù) 單位需要開(kāi)具銷(xiāo)售發(fā)票時(shí)，銷(xiāo)售企業(yè)就可能通過(guò)虛構(gòu) 成本來(lái)隱瞞利潤(rùn)。在對(duì)某企業(yè)改制評(píng)估時(shí)發(fā) 現(xiàn)，企業(yè)部分原材料的購(gòu)進(jìn)只有倉(cāng)庫(kù)的驗(yàn)收入庫(kù)單， 暫估入賬的材料達(dá)2145萬(wàn)元，均虛列入應(yīng)付賬款，而 虛購(gòu)進(jìn)的材料通過(guò)領(lǐng)料單逐步計(jì)入產(chǎn)品的生產(chǎn)成本， 從而隱瞞利潤(rùn)2145萬(wàn)元。,陷阱六：企業(yè)隱瞞利潤(rùn)的主要手段 案例1： 3購(gòu)置固定資產(chǎn)，擠入生產(chǎn)成本。我們?cè)趯?duì)某企業(yè)的 審計(jì)評(píng)估中發(fā)現(xiàn)，該單位賬外固定資產(chǎn)

38、數(shù)量特別多。 原來(lái)該企業(yè)在購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)時(shí)，要求銷(xiāo)售單位將增值 稅發(fā)票開(kāi)為材料配件等。這樣，企業(yè)不僅可以擠占生 產(chǎn)成本，隱瞞利潤(rùn)，偷逃國(guó)家所得稅，而且可以將不 可抵扣的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額變換為可抵扣的增值稅進(jìn)項(xiàng) 稅額，偷逃國(guó)家的增值稅。,從審計(jì)情況看，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表造假的手段越來(lái)越 隱蔽，越來(lái)越復(fù)雜。單從原始憑證上看，假購(gòu)貨發(fā)票 、假出庫(kù)單、假入庫(kù)單、假保管賬、假成本計(jì)算單等 就一應(yīng)俱全。企業(yè)采取假賬真算的辦法，在假原始憑 證的基礎(chǔ)上，依照規(guī)范的核算程序和方法，“按部就 班”地進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，假中有真，真中有假，魚(yú)目混 珠，真假難辨。這就要求我們審計(jì)人員不斷提高自身 業(yè)務(wù)素質(zhì)，嚴(yán)格按照獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)

39、規(guī)定，執(zhí)行 審計(jì)業(yè)務(wù)，以確保審計(jì)工作質(zhì)量,三、識(shí)別方法與技術(shù)性測(cè)試,0 被擔(dān)保企業(yè)財(cái)務(wù)分析,01 內(nèi)部控制 系統(tǒng)評(píng)價(jià),011 技術(shù)性 測(cè)試,023 審計(jì)憑證,021 審計(jì)報(bào)表,013 風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)價(jià),022 審計(jì)賬本,012 符合性 測(cè)試,03 關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo),02 實(shí)質(zhì)性審計(jì),快速判斷,1、稅項(xiàng)分析法 實(shí)際稅負(fù)非常低，與其主營(yíng)收入根 本不能配比，由此懷疑該公司收入和 利潤(rùn)可能虛假。,（1）檢查企業(yè)的年度生產(chǎn)能力和生產(chǎn)規(guī)模，對(duì)照企業(yè) 的銷(xiāo)售量看是否出現(xiàn)銷(xiāo)售總量大于生產(chǎn)能力的異常情況； （2）是抽查企業(yè)年末、季末的銷(xiāo)售合同、出庫(kù)憑證等 原始資料，看其手續(xù)是否完整、是否有異常情況； （3）是對(duì)客戶(hù)單位發(fā)

40、詢(xún)證函進(jìn)行函證，以確認(rèn)對(duì)方單位 是否欠款。,2、毛利分析法 識(shí)別公司造假采用測(cè)試其毛利率 ，如果這家公司某塊主營(yíng)業(yè)務(wù)收益大 大超過(guò)同行業(yè)水平或或者波動(dòng)較大， 就有可能在造假，公司虛構(gòu)收入之后 往往還有一些跡象，如毛利高得驚人 -銀廣夏，利用這種方法應(yīng)對(duì)行業(yè)有 個(gè)基本了解，包括同行的公司盈利能 力。,-利用關(guān)鍵比率進(jìn)行技術(shù)測(cè)試。通過(guò)關(guān)鍵財(cái)務(wù) 比率測(cè)試與對(duì)比可以看出問(wèn)題： （1）關(guān)鍵比率：毛利率測(cè)試、費(fèi)用率測(cè)試、 利潤(rùn)報(bào)酬率對(duì)比、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率對(duì)比等 （2）對(duì)比對(duì)象：同行業(yè)企業(yè)對(duì)比、企業(yè)多年歷史數(shù)據(jù) 對(duì)比、與先進(jìn)或落后企業(yè)對(duì)比 （3）方法：benchmarking（標(biāo)桿）,3、現(xiàn)金流量分析法

41、如果企業(yè)的現(xiàn)金凈流量長(zhǎng)期低于凈利潤(rùn)， 將意味著與已經(jīng)確認(rèn)為利潤(rùn)相對(duì)應(yīng)的資 產(chǎn)可能屬于不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的虛擬 資產(chǎn)；必然說(shuō)明有關(guān)利潤(rùn)項(xiàng)目可能存在 掛帳利潤(rùn)或虛擬利潤(rùn)跡象。如每股經(jīng)營(yíng) 性現(xiàn)金凈流量，如果其每股收益很高， 而每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量是負(fù)的，這樣的公 司往往在造假。,-現(xiàn)金流量分析法。是指將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng) 產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量及總體現(xiàn)金凈流量分別與主營(yíng)業(yè)務(wù)利 潤(rùn)、投資收益和企業(yè)凈利潤(rùn)進(jìn)行比較，以判斷企業(yè)的主 營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益和凈利潤(rùn)的質(zhì)量。一般而言，沒(méi) 有相應(yīng)現(xiàn)金流量的利潤(rùn)，將意味著與之對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)可能 屬于不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的虛擬資產(chǎn)，表明企業(yè)可能存 在粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的現(xiàn)象。,4、資產(chǎn)重組

42、與關(guān)聯(lián)交易分析法 對(duì)資產(chǎn)重組與關(guān)聯(lián)交易要特別小 心，現(xiàn)在很多資產(chǎn)重組與關(guān)聯(lián)交易不 公允的，這些不公允的交易背后往往 是欺詐，如果一家上市公司主業(yè)關(guān)聯(lián) 交易占較大比重，其業(yè)績(jī)往往不可靠 ；資產(chǎn)重組與關(guān)聯(lián)交易創(chuàng)造投資收益 也一定要小心，如果往來(lái)賬在增加， 這里面也往往蘊(yùn)含造假。,-關(guān)聯(lián)交易剔除分析法。是將來(lái)自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營(yíng)業(yè) 收入和利潤(rùn)總額予以剔除，分析某一特定企業(yè)在多大程 度上依賴(lài)于關(guān)聯(lián)企業(yè)，以判斷這一企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源是否穩(wěn) 定。如果企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)主要來(lái)源于關(guān)聯(lián)企業(yè)， 就應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策，分析企業(yè)是否以 不等價(jià)交換的方式與關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)生交易，從而進(jìn)行了會(huì) 計(jì)報(bào)表粉飾。關(guān)聯(lián)交易剔除分析

43、法的延伸應(yīng)用是：將上 市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表的利潤(rùn)總額結(jié)合母公司編制的合并會(huì) 計(jì)報(bào)表進(jìn)行對(duì)比分析。如果母公司合并會(huì)計(jì)報(bào)表的利潤(rùn) 總額（應(yīng)剔除上市公司利潤(rùn)總額），大大低于上市公司 的利潤(rùn)總額，則可能意味著母公司通過(guò)關(guān)聯(lián)交易將利潤(rùn) “包裝注入”上市公司。（關(guān)注間接關(guān)聯(lián)）,5、資產(chǎn)質(zhì)量分析法 由于虛構(gòu)收入等原因，公司賬面 有很多資產(chǎn)可能是不良資產(chǎn)，如子公 司長(zhǎng)期虧損或業(yè)績(jī)平平，這時(shí)就懷疑 該長(zhǎng)期投資在減值；在建工程一 直掛在賬上，這也很可能是不良資產(chǎn) ，尤其是工期長(zhǎng)及過(guò)時(shí)的生產(chǎn)設(shè)備等 。不良資產(chǎn)要逐項(xiàng)分析，現(xiàn)在公司往 往亂投資。長(zhǎng)期投資要注意。,-不良資產(chǎn)剔除分析法。這里所講的不良資產(chǎn)除待 攤費(fèi)用、待處理

44、流動(dòng)資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈 損失、開(kāi)辦費(fèi)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目外，還 包括可能產(chǎn)生潛虧的其他資產(chǎn)項(xiàng)目，如存貨跌價(jià)和積 壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損失等。不良資產(chǎn)剔除 法是將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)比較，如果不良資產(chǎn)總 額接近或超過(guò)凈資產(chǎn)，即說(shuō)明企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力有問(wèn) 題，也可能表明企業(yè)在過(guò)去幾年因人為夸大利潤(rùn)而形 成“資產(chǎn)泡沫”；或者將不良資產(chǎn)的增加額（增加幅 度）與當(dāng)期利潤(rùn)總額的增加額（增加幅度）比較，如 果不良資產(chǎn)的增加額（增加幅度）超過(guò)利潤(rùn)總額的增 加額（增加幅度），說(shuō)明企業(yè)當(dāng)期的利潤(rùn)有“水分”。,-異常利潤(rùn)剔除分析法。異常利潤(rùn)剔除分析法是將 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益、補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)

45、外收入從 企業(yè)利潤(rùn)中剔除，以分析和評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源的穩(wěn)定 性。由于企業(yè)利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)產(chǎn)生的利潤(rùn)要通過(guò)這 些項(xiàng)目體現(xiàn)出來(lái)，此時(shí)采用異常利潤(rùn)剔除法識(shí)別會(huì)計(jì) 報(bào)表粉飾將特別有效。,-收付實(shí)現(xiàn)制驗(yàn)證分析法。權(quán)責(zé)發(fā)生制比較好地解 決了收入和費(fèi)用的配比問(wèn)題，但這種方法本身也有缺陷， 如收入確認(rèn)不真實(shí)、確認(rèn)的部分資產(chǎn)含有一定的風(fēng)險(xiǎn)， 費(fèi)用分?jǐn)偡椒ǖ目蛇x擇性和隨意性。而收付實(shí)現(xiàn)制則以 實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)金流量為準(zhǔn)。因此，為了防止權(quán)責(zé)發(fā)生制 下報(bào)表的粉飾現(xiàn)象，可用收付實(shí)現(xiàn)制驗(yàn)證權(quán)責(zé)發(fā)生制下 確認(rèn)的資產(chǎn)、收入等，以便給報(bào)表使用者提供能夠客觀 評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力、償債能力、支付能 力、融資能力、獲利能力的會(huì)

46、計(jì)信息。,-表外籌資監(jiān)管分析法。是企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表中 未予反映的籌資行為。它通過(guò)租賃、產(chǎn)品籌資協(xié)議、出 售有追索權(quán)的應(yīng)收賬款、代銷(xiāo)商品、來(lái)料加工、應(yīng)收票 據(jù)貼現(xiàn)等方式籌集資金，而無(wú)須反映在資產(chǎn)負(fù)債表中， 從而使企業(yè)在獲得借人資金的同時(shí)，不改變資產(chǎn)、負(fù)債 現(xiàn)狀。表外籌資將企業(yè)真實(shí)負(fù)債隱蔽起來(lái)，它可以保持 會(huì)計(jì)法規(guī)要求的資產(chǎn)負(fù)債率，規(guī)避了會(huì)計(jì)制度和公認(rèn)會(huì) 計(jì)慣例的限制。但這種籌資方式實(shí)際上是負(fù)債行為，長(zhǎng) 期、巨額的隱性債務(wù)將會(huì)造成企業(yè)負(fù)債的惡性循環(huán)，使 其陷入無(wú)法自拔的財(cái)務(wù)困境，伴有很大的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)用不 當(dāng)將給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。,四、中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析局限與突破,1.財(cái)務(wù)分析陷阱與局限性 （1）收入和成本

47、含義局限性 （2）歷史成本、權(quán)責(zé)發(fā)生制、貨幣計(jì)量的局限性 （3）時(shí)點(diǎn)報(bào)表的局限性 （4）會(huì)計(jì)信息的滯后性,2、中小企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的先天局限 沒(méi)有健全內(nèi)部控制系統(tǒng) 沒(méi)有健全會(huì)計(jì)核算系統(tǒng),0 被擔(dān)保 企業(yè) 財(cái)務(wù)狀況 （財(cái)務(wù)分析）,1 企業(yè)戰(zhàn)略 （行業(yè) 分析）,2 企業(yè)家能力 （能力 分析）,3 管理水平 （制度 團(tuán)隊(duì)等）,4 信用情況 （品質(zhì)和 誠(chéng)信記錄）,5 納稅記錄 （經(jīng)營(yíng) 質(zhì)量等）,6 抵押資產(chǎn) （資產(chǎn)質(zhì)量）,重要！,重要！,重要！,規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量保證體系,賬務(wù)系統(tǒng) （1）統(tǒng)一編碼 （2）統(tǒng)一口徑 （3）統(tǒng)一核算,內(nèi)部控制 （1）會(huì)計(jì)控制 （2）管理控制 （3）環(huán)境控制,會(huì)計(jì)處理 （規(guī)范

48、）,第一階段 內(nèi)部控制評(píng)價(jià),第二階段 審計(jì)和查賬,審計(jì)程序： 第一階段：審計(jì)準(zhǔn)備階段： （1）審計(jì)約談、（2）審計(jì)項(xiàng)目計(jì)劃、（3）被審計(jì)單位基本情況收集 （4）數(shù)據(jù)技術(shù)性測(cè)試（確定審計(jì)方案）等 第二階段：審計(jì)實(shí)施階段： （1）內(nèi)部控制評(píng)價(jià)（或風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)階段） 1-1 技術(shù)性測(cè)試 1-2 符合性測(cè)試 1-3 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 （2）實(shí)質(zhì)性審計(jì)階段 1-1 憑證審計(jì) 1-2 帳戶(hù)審計(jì) 1-3 盤(pán)點(diǎn) 1-4等等 第三階段：審計(jì)報(bào)告階段,0 被擔(dān)保企業(yè)財(cái)務(wù)分析,01 內(nèi)部控制 系統(tǒng)評(píng)價(jià),011 技術(shù)性 測(cè)試,023 審計(jì)憑證,021 審計(jì)報(bào)表,013 風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)價(jià),022 審計(jì)賬本,012 符合性 測(cè)試,03

49、 關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo),02 實(shí)質(zhì)性審計(jì),02 實(shí)質(zhì)性審計(jì),1、數(shù)據(jù)真實(shí)性（稽核） 2、實(shí)物存在性（盤(pán)點(diǎn)） 3、產(chǎn)權(quán)合法性（憑證） 4、時(shí)間準(zhǔn)確性（跨期和延期） 5、計(jì)量準(zhǔn)確性 收入、成本、資產(chǎn)、負(fù)債,風(fēng)險(xiǎn)（定義） 由于不確定帶 來(lái)?yè)p失,1、可控風(fēng)險(xiǎn) 2、不可控風(fēng)險(xiǎn) 案例,第四部分 專(zhuān)題,一、企業(yè)成長(zhǎng)階段與關(guān)鍵因素分析,企業(yè),成功企業(yè)： 1、制度創(chuàng)新（改制）-是企業(yè)生存的環(huán)境； 2、戰(zhàn)略管理-是企業(yè)發(fā)展的靈魂； 3、管理控制 （1）財(cái)務(wù)管理-是企業(yè)管理控制的基礎(chǔ)； （2）質(zhì)量管理-是企業(yè)生命； （3）時(shí)間管理-是提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的手段； 4、人力資源管理-是企業(yè)管理的關(guān)鍵 “人本管理” 5、企業(yè)文化-是企業(yè)的精神和外部形象； 6、企業(yè)家-是企業(yè)的舵手。,二、管理層次與關(guān)鍵因素分析,企業(yè)管理控制層次 第一層 決策層=戰(zhàn)略管理 第二層 管理層=管理控制 第三層 作業(yè)層=任務(wù)控制,戰(zhàn)略管理,人力 資源 管理,任務(wù)管理,財(cái)務(wù) 管理,運(yùn)營(yíng) 管理,企業(yè)管理控制層