1、一、融資租賃產(chǎn)生的背景與原因,一、融資租賃產(chǎn)生的背景與原因,宏觀背景：二戰(zhàn)后工業(yè)體系需要迅速的軍轉(zhuǎn)民，科技進(jìn)步與設(shè)備陳舊的矛盾急需解決。 微觀原因: （1）設(shè)備制造商：設(shè)備滯銷 （2）中小企業(yè)：想購(gòu)買設(shè)備缺乏資金 （3）銀行：銀行有資金卻不能給中小企業(yè)放貸 結(jié)果：市場(chǎng)呼喚一種中介機(jī)構(gòu)來(lái)解決這種互相制約的三角扣。,二、租賃的六個(gè)發(fā)展階段,租賃的六個(gè)發(fā)展階段,階段一：出租服務(wù)即傳統(tǒng)租賃有三個(gè)特點(diǎn)： （1）期限短，一般租期不超過(guò)一年； （2）全面服務(wù)，負(fù)責(zé)對(duì)租賃物件的維修保養(yǎng)和對(duì)承租人的使用培訓(xùn)等； （3）租賃期滿時(shí)承租人必須歸還租賃資產(chǎn)。,租賃的六個(gè)發(fā)展階段,階段二：簡(jiǎn)單融資租賃服務(wù)這個(gè)階段的租賃

2、有七個(gè)特點(diǎn) (1)承租人有意向承租自己選定的租賃物件； (2)出租人有意向?yàn)槌凶馊诉x定的租賃物件提供金融服務(wù)； (3)簽定的相關(guān)融資租賃合同不可取消；(4)出租人承擔(dān)全額付款購(gòu)買租賃物件的責(zé)任； (5)承租人承擔(dān)全額支付租金的責(zé)任； (6)期限結(jié)束后以象征性價(jià)格將設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)賣給承租人； (7)每期租金一般是等額付款； （8）不含任何服務(wù)的提供租賃物件。,租賃的六個(gè)發(fā)展階段,階段三：創(chuàng)造性的金融租賃服務(wù)因融資租賃的飛速發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐步激烈，利潤(rùn)不斷下降；出租人為了適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈環(huán)境，不斷創(chuàng)造新的金融服務(wù)方式；如，期限結(jié)束后承租人對(duì)租賃物件可以選擇續(xù)租、買斷和退還租賃物件的不同結(jié)果；各種行業(yè)、

3、類別的出租人不斷形成；租賃的方式開始發(fā)生變化衍生出杠桿租賃、返還式租賃和融資轉(zhuǎn)租賃，融資租賃業(yè)進(jìn)入新的增長(zhǎng)時(shí)期。,租賃的六個(gè)發(fā)展階段,階段四: 經(jīng)營(yíng)性融資租賃（類似出租，但具有融資性）是融資租賃發(fā)展的一個(gè)高級(jí)階段，它的出現(xiàn)主要是受承租人需求的影響，出租人適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的需要而產(chǎn)生的。它的運(yùn)做方式許多地方和傳統(tǒng)租賃類似，但是有本質(zhì)的區(qū)別，它仍然是金融服務(wù)，稅收基點(diǎn)仍然按照金融收益計(jì)算。這個(gè)階段社會(huì)上已經(jīng)有成熟的二級(jí)市場(chǎng)，同時(shí)已經(jīng)有具體的融資租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則界定融資租賃的概念。特點(diǎn)：（1）租賃物件的保養(yǎng)、維修、管理等義務(wù)由出租人負(fù)責(zé) （2）承租人在經(jīng)過(guò)一定的預(yù)告期后，可以中途解除租賃合同 （3）每一次交易的

4、租賃期限大大短于租賃物件的正常使用壽命 （4）對(duì)出租人來(lái)說(shuō)，他并不從一次出租中收回全部成本和利潤(rùn)，而是將租賃物件反復(fù)租賃給不同的承租人而獲得收益，因而，在這個(gè)意義上說(shuō)，有人稱之為“非全額清償租賃”，將融資租賃稱為“全額清償租賃”。 核心易錯(cuò)點(diǎn): （1）融資租賃（operating lease）不是租賃（rental）； （2）經(jīng)營(yíng)租賃是融資租賃的一種會(huì)計(jì)處理方式； （3）經(jīng)營(yíng)租賃是非全額支付的融資租賃。,租賃的六個(gè)發(fā)展階段,階段五：新租賃產(chǎn)品出租人為了降低風(fēng)險(xiǎn)，提高收益率，開發(fā)出許多類型的融資租賃方式，如：合成租賃；風(fēng)險(xiǎn)租賃；結(jié)構(gòu)式參與租賃和租賃債權(quán)（資產(chǎn)）證券化等。這時(shí)租賃已經(jīng)從簡(jiǎn)單的租借服

5、務(wù)擴(kuò)大到金融服務(wù)、經(jīng)營(yíng)服務(wù)和資產(chǎn)管理服務(wù)等多方式全方位服務(wù)，真正成為服務(wù)貿(mào)易的一個(gè)產(chǎn)品。,租賃的六個(gè)發(fā)展階段,階段六：成熟這個(gè)階段會(huì)出現(xiàn)租賃公司并購(gòu)，重整組合。特點(diǎn)： （1）租賃滲透率穩(wěn)定，一般不會(huì)大起大落 （2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，租賃知識(shí)在大眾中的普及程度越來(lái)越高 （3）租賃公司數(shù)量極多，租賃公司處于低利和微利狀態(tài)，盈利依賴提供增值服務(wù) （4）租賃業(yè)務(wù)與銀行業(yè)務(wù)差異明顯 （5）出租人規(guī)模巨大 （6）法律法規(guī)完善 （7）各種市場(chǎng)機(jī)制完善,三、融資租賃在中國(guó)的發(fā)展歷程,1、國(guó)內(nèi)引進(jìn)融資租賃模式的背景,缺乏外匯資金，無(wú)法購(gòu)買引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)設(shè)備,采用中外合資的企業(yè)形式經(jīng)營(yíng)企業(yè) （1）外方提供外匯資金 （2

6、）中方在國(guó)內(nèi)尋找業(yè)務(wù),1984年4月中外合資經(jīng)營(yíng)的中國(guó)東方租賃有限公司成立,三、融資租賃在中國(guó)的發(fā)展歷程,2、融資租賃發(fā)展歷程,1981.4-1987高速發(fā)展，沒(méi)有不良債,1988-1998行業(yè)整頓，1988年法律規(guī)定“國(guó)家機(jī)關(guān)不能擔(dān)任保證人”，政府擔(dān)保的企業(yè)大批違約。在中國(guó)外商協(xié)會(huì)租賃分會(huì)的努力下，中國(guó)銀行特批2億美元特種貸款，采取化外債為內(nèi)債的辦法，解決了政府擔(dān)保租金拖欠的問(wèn)題。1988租賃協(xié)會(huì)宣布經(jīng)過(guò)10年努力租賃拖欠問(wèn)題已經(jīng)得到解決,1999-2003法律完善 合同法、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-租賃、,2004年以后恢復(fù)活力，三大標(biāo)志事件 （1）2004年12月，商務(wù)部宣布開放外商獨(dú)資企業(yè)融資租賃

7、 （2）2004年12月，商務(wù)部和國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合批準(zhǔn)9家內(nèi)資融資租賃公司試點(diǎn)單位 （3）2007年1月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布修訂的金融租賃公司管理辦法，重新允許商業(yè)銀行介入融資租賃（1995年商業(yè)銀行法規(guī)定商業(yè)銀行不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，金融公司的銀行股東撤離）,（1）外商投資的租賃公司的審批權(quán)下放到省級(jí)商務(wù)部或國(guó)家級(jí)技術(shù)開發(fā)區(qū) （2）銀行系由銀監(jiān)會(huì)審批和監(jiān)管 （3）服務(wù)系租賃公司由商務(wù)部審批監(jiān)管,四、融資租賃的四大支柱,融資租賃交易,交易規(guī)則,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,行業(yè)監(jiān)管,稅收政策,四、融資租賃的四大支柱,1、交易規(guī)則 中華人民共和國(guó)合同法第十四章 合同法是一種倡導(dǎo) 性法律，具有民法司法自治的品格。所

8、謂的私法自治，是指合同訂立與履行只要不危害社會(huì)公眾利益、不侵犯他利益，便屬于當(dāng)事人之間的權(quán)利與義務(wù)問(wèn)題，國(guó)家一般不會(huì)干預(yù)。正所謂“有約定，從約定；沒(méi)約定，從規(guī)定” 3、行業(yè)監(jiān)管 商務(wù)部外商投資租賃業(yè)管理暫行辦法 銀監(jiān)會(huì)金融租賃公司管理辦法 4、稅收政策 動(dòng)產(chǎn)增值稅 不動(dòng)產(chǎn)營(yíng)業(yè)稅,2、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則21號(hào)-租賃 一、融資租賃 問(wèn)：為什么承租人計(jì)入固定資產(chǎn)并折舊？ 答：因?yàn)樽馄跐M后承租人可能購(gòu)買余值。 二、經(jīng)營(yíng)性租賃會(huì)計(jì)處理 （1）出租人的會(huì)計(jì)處理a.經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn) 該科目核算出租人為經(jīng)營(yíng)性租賃而購(gòu)入的物資的實(shí)際成本(包括物資價(jià)款、運(yùn)雜費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)以及進(jìn)口關(guān)稅等)。該科目下設(shè)“已出租資產(chǎn)”和“

9、未出租資產(chǎn)”兩個(gè)二級(jí)科目。出租人購(gòu)入經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)時(shí)，借記本科目(未出租資產(chǎn))，貸記“銀行存款”科目。 起租時(shí)，借記本科目(已出租資產(chǎn))，貸記本科目(未出租資產(chǎn))。每期收到租金時(shí)，借記“銀行存款”或“現(xiàn)金”科目，貸記“租賃收益”科目。租賃合同結(jié)束收回出租資產(chǎn)時(shí)，借記本科目(未出租資產(chǎn))，貸記本科目(已出租資產(chǎn))。b.經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)折舊 該科目核算出租人經(jīng)營(yíng)性租賃資產(chǎn)的累計(jì)折舊 出租人經(jīng)營(yíng)租賃的資產(chǎn)折舊足額后，不管能否繼續(xù)使用，不再計(jì)提折舊。提前報(bào)廢的經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)，也不再補(bǔ)提折舊。,（2）承租人的會(huì)計(jì)處理(不計(jì)固定資產(chǎn)、不折舊、租金計(jì)管理費(fèi)用)a.使用前帳務(wù)處理經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)不需要進(jìn)入承租人固定資產(chǎn)帳

10、目，只需要在承租企業(yè)進(jìn)行登記以備核查。b.使用中的帳務(wù)處理在使用過(guò)程中，經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)承租企業(yè)只履行該資產(chǎn)的日常維護(hù)，并將日常維護(hù)的相關(guān)費(fèi)用進(jìn)入當(dāng)期費(fèi)用，而不能對(duì)其提取折舊，但承租企業(yè)根據(jù)合同約定的租賃費(fèi)，均勻在各月提取，提取的租金不計(jì)入負(fù)債。借記“管理費(fèi)用”貸記“銀行存款、“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用”c.租賃期滿后的帳務(wù)處理經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)的承租企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)期滿后則不作任務(wù)帳務(wù)處理，只要承租企業(yè)支付約定的最后一筆租賃費(fèi)用，將租賃資產(chǎn)歸還出租方，其合同便宣告結(jié)束。納稅人以經(jīng)營(yíng)租賃方式從出租方取得固定資產(chǎn)，其符合獨(dú)立納稅人交易原則的租金可根據(jù)受益時(shí)間，均勻扣除。,五、融資租賃的業(yè)務(wù)類型,1、售后回租（其實(shí)就是供貨方

11、也承租人） （1）定義：售后回租是指物件的實(shí)際所有權(quán)人將物件通過(guò)購(gòu)買合同售讓給融資租賃公司，然后與融資租賃公司簽訂融資租賃合同，按照約定的條件，以按期交付租金的方式使用該物件，直到還完租金重新獲得該物件的所有權(quán)。 （2）易混淆點(diǎn)： 售后回租與委托貸款 二者的目的都在于資金的融通，但是從法律上二者不能混為一談，回租的所有權(quán)屬于債權(quán)人，抵押貸款的抵押物的所有權(quán)屬于債務(wù)人。 售后回租與直接融資租賃 直接融資租賃增加的是固定資產(chǎn)，而售后回租使用的是存量資產(chǎn)變現(xiàn)，即所謂的盤活存量。 （3）注意點(diǎn)： a.物件所有權(quán)的真實(shí)性：在簽合同之前物件是否屬于回租人（飛機(jī)船舶實(shí)行登記制度，其他設(shè)備所謂發(fā)票知識(shí)支付憑證不是所有權(quán)憑證）？是否被抵押或者轉(zhuǎn)讓（到當(dāng)?shù)毓ど坦芾砭植殚喌盅呵闆r）？或者已經(jīng)作為另外的售后回租標(biāo)的物。 b.售后回租的物件無(wú)須直接創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值：售后回租屬于企業(yè)融資范疇，售后回租的租金必須以企業(yè)的綜合效益償還，而與回租的物件是否直接創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益無(wú)關(guān)。 c.售后回租無(wú)稅：售后回租的業(yè)務(wù)中，承租人出售資產(chǎn)的行為，不確認(rèn)為收入，對(duì)融資性租賃資產(chǎn)，仍按承租人出售前的原賬面價(jià)值作為計(jì)稅基礎(chǔ)計(jì)提折舊。,(4)售后回租的底線 a.租賃物件必須是實(shí)物，租賃前后形態(tài)不變 b.租賃物件必須能構(gòu)成固定資產(chǎn)，低值易耗品不能做租賃物件 c.在