1、金融理論與實(shí)務(wù)計(jì)算題匯總,主講 : 陳超惠副教授,一、利息的計(jì)算,1、企業(yè)甲向中國(guó)工商銀行申請(qǐng)了一筆總額為2000萬元的貸款，貸款期限為兩年，年利率為6%，按復(fù)利計(jì)息，到期一次還本付息。請(qǐng)計(jì)算到期后企業(yè)甲應(yīng)支付的利息總額。,答案 ： (1)本利和A=P(1+r)n=2000(1+6)2=2247.2(萬元 (2)利息總額i=AP=224722000=247.2(萬元),2、王五從銀行貸款50萬元，貸款年利率為5%，期限為兩年，到期一次還本付息，請(qǐng)用單利與復(fù)利兩種方法計(jì)算到期時(shí)王五應(yīng)支付的利息額。,答案: 單利計(jì)算：利息額=50*5%*2=5萬 復(fù)利計(jì)算 利息額=50*（1+5%）2-50=5.

2、125萬,3、北京某企業(yè)準(zhǔn)備向銀行借款5000萬元，期限為2年。如果工商銀行北京分行2年期貸款的年利率為7，單利計(jì)息；渣打銀行北京分行同期限的年利率為6.7，按年復(fù)利計(jì)息，那么，該企業(yè)向哪家銀行借款的利息成本較低,支付工商銀行本利和=5000（1+7%*2）=5700(萬元) 支付渣打銀行本利和=5000（1+6.7%）2=5692.45(萬元) 所以,選擇工行,4、2006年某國(guó)家一年期定期存款的利率水平為3.5，當(dāng)年該國(guó)的消費(fèi)物價(jià)指數(shù)為102.8(上年=100)，試計(jì)算該國(guó)存款者的實(shí)際收益率。 實(shí)際收益率=名義利率-通貨膨脹率 3.5% -(102.8%-100%)=0.7%,5、2007

3、年1月1日，某人在中國(guó)工商銀行存入一年期定期存款5萬元，若一年期定期存款年利率為2.78，單利計(jì)息，請(qǐng)計(jì)算利息所得稅為5%時(shí)，此人存滿一年的實(shí)得利息額。若2007年通貨膨脹率為4.6，不考慮利息稅，請(qǐng)計(jì)算此人此筆存款的實(shí)際收益率。,答案 ： 1)利息=50000*2.78%=1390 利息稅=1390*5%=69.5 實(shí)際利息=1390-69.5=1320.5 2)實(shí)際收益率=名義利率-通貨膨脹率=2.78%-4.6%=-1.82%,二、派生存款、貨幣乘數(shù),1、在一國(guó)的銀行體系中，商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金總額為5萬億元，流通于銀行體系之外的現(xiàn)金總額為3萬億元，該國(guó)的廣義貨幣供應(yīng)量M2為40萬億元，

4、試計(jì)算該國(guó)的廣義貨幣乘數(shù)、各類存款總額以及現(xiàn)金提取率。,(2)各類存款總額D=M2一C=40-3=37(萬億元),2、假設(shè)存款準(zhǔn)備金率為15%，貨幣乘數(shù)為5，試計(jì)算現(xiàn)金提取率。如果存款準(zhǔn)備金率下降到10%，現(xiàn)金提取率不變，那么新的貨幣乘數(shù)是多少？ P284,1)貨幣乘數(shù)=（提現(xiàn)率+1）/（提現(xiàn)率+存款準(zhǔn)備金率） 5=（提現(xiàn)率+）/（提現(xiàn)率+15%） 提現(xiàn)率=6.5% 2)貨幣乘數(shù)=(6.5%+1)/(6.5+0.1)=6.45,3、設(shè)某商業(yè)銀行吸收到1000萬元的原始存款，經(jīng)過一段時(shí)間的派生后，銀行體系最終形成存款總額6000萬元。若法定存款準(zhǔn)備率與超額存款準(zhǔn)備率之和為15，請(qǐng)計(jì)算提現(xiàn)率。(計(jì)

5、算結(jié)果保留整數(shù) 。,答案P283 1）派生存款倍數(shù)=存款總額/原始存款 6000/1000=6 2）6=1/（C+15%） C=1.6%,三、股票收益,1、某企業(yè)以每股8元的價(jià)格購(gòu)進(jìn)甲公司股票10萬股，一年后以每股9元的價(jià)格賣出，期間享受了一次每10股派1.5元的分紅，在不考慮稅收和交易成本的情況下，試計(jì)算該企 業(yè)此筆投資的年收益率。,答案： 投資收益率=投資收益/投資成本 =（股票價(jià)差收益+股利） =（9-8）*10+(1.5/10)*10/8*10 =(1+0.15)/8=14.4%,四、債券,1、某期限為60天的憑證式國(guó)庫(kù)券每張面額10000元，采取貼現(xiàn)方式發(fā)行，若年收益率為3，請(qǐng)計(jì)算該

6、國(guó)庫(kù)券的實(shí)際發(fā)行價(jià)格。(一年按360天計(jì)算) P139 解：3%=（10000-P）/P*360/60=9950.25,四、基金,1、2009年3月新發(fā)行的A基金單位面值為1元，規(guī)定了兩檔認(rèn)購(gòu)費(fèi)率：一次認(rèn)購(gòu)金額在1萬元（含1萬元）500萬元之間，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.5%；一次認(rèn)購(gòu)金額在500萬元（含500萬元）以上，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%。 (1)某投資者用20萬元認(rèn)購(gòu)A基金，請(qǐng)計(jì)算其認(rèn)購(gòu)的基金份額。 (2)2010年9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當(dāng)日A基金的單位凈值為1.5元，如果贖回費(fèi)率為0.5%，請(qǐng)計(jì)算該投資者的贖回金額 。,1）認(rèn)購(gòu)份額=200000（1-1.5%）/1=197000

7、份 2)贖回金額=197000*1.5(1-0.5%)=294022.5元,五、貸款損失準(zhǔn)備,1、設(shè)銀行專項(xiàng)呆賬準(zhǔn)備金的計(jì)提比例為：損失類貸款100，可疑類貸款50，次級(jí)類貸款20，關(guān)注類貸款5。某銀行有一筆500萬元的貸款被核實(shí)為可疑類貸款，一筆1000萬元的貸款被核實(shí)為次級(jí)類貸款。請(qǐng)計(jì)算該銀行需要計(jì)提的專項(xiàng)呆賬準(zhǔn)備金總額。,答案： 可疑貸款計(jì)提準(zhǔn)備=500*50%=250 次級(jí)貸款計(jì)提準(zhǔn)備=1000*20%=200 提取準(zhǔn)備金總額=250+200=450,六、金融衍生工具,1、某中國(guó)公司預(yù)計(jì)8月1O日將有一筆100萬美元的收入。為防止美元匯率下跌而蒙受損失，5月該公司買入1份8月1O日到期、合約金額為100萬美元的美元看跌期權(quán)(歐式期權(quán))，協(xié)定匯率為1美元=6.5元人民幣，期權(quán)費(fèi)為3萬元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元的即期