1、第十章 旅游建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià),1,PPT學(xué)習(xí)交流,第一節(jié) 旅游建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià),一、旅游建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的概念和內(nèi)容 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是根據(jù)國家現(xiàn)行財(cái)稅制度、價(jià)格體系和項(xiàng)目評(píng)價(jià)的有關(guān)規(guī)定，從項(xiàng)目的財(cái)務(wù)角度，分析計(jì)算項(xiàng)目的直接效益和直接費(fèi)用，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)。通過對(duì)項(xiàng)目的盈利能力、清償能力和外匯平衡能力的分析，考察項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性，為投資決策提供科學(xué)依據(jù)。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)主要包括以下兩方面內(nèi)容。 1)盈利能力分析 盈利能力分析主要是考察項(xiàng)目投資的盈利水平，它直接關(guān)系到項(xiàng)目經(jīng)營者能否生存和發(fā)展，是評(píng)價(jià)項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可行性的基本標(biāo)志。對(duì)盈力能力應(yīng)從如下兩方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。 (1)項(xiàng)目在整個(gè)壽命期間內(nèi)的

2、盈利水平，即主要通過計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率、投資回收期等動(dòng)態(tài)和靜態(tài)指標(biāo)，考察項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的盈利能力及投資回收能力。,2,PPT學(xué)習(xí)交流,(2)考察項(xiàng)目資金的流動(dòng)性水平，即通過計(jì)算流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等各種財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營后的資金流動(dòng)情況進(jìn)行比較分析，用以反映項(xiàng)目壽命周期內(nèi)各年的利潤、盈虧、資產(chǎn)和負(fù)債、資金來源和運(yùn)用、資金的流動(dòng)和債務(wù)運(yùn)用等財(cái)務(wù)狀況及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性，考察項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度和償還流動(dòng)負(fù)債的能力與速度。 2)外匯平衡分析 對(duì)于出入境旅游涉及外匯收支的項(xiàng)目，通過計(jì)算財(cái)務(wù)外匯凈現(xiàn)值、換匯成本和節(jié)匯成本，進(jìn)行外匯平衡分析，以考察項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)各年

3、的外匯余缺程度，衡量項(xiàng)目實(shí)施后對(duì)國家外匯狀況的影響。 二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的方法 1)現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流量分析是以項(xiàng)目作為一個(gè)獨(dú)立系統(tǒng)，反映項(xiàng)目在建設(shè)期與運(yùn)營期內(nèi)各年流入和流出的現(xiàn)金活動(dòng)，即工程項(xiàng)目壽命期內(nèi)各年現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的數(shù)量。在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)前，必須盡可能準(zhǔn)確無誤地預(yù)先估計(jì)出切合實(shí)際的各項(xiàng)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出量，做好財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測工作，這是項(xiàng)目評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)和起點(diǎn)。,3,PPT學(xué)習(xí)交流,2)靜態(tài)和動(dòng)態(tài)獲利性分析 靜態(tài)分析方法是一種簡易分析法，它的計(jì)算特點(diǎn)是：不計(jì)算資金的時(shí)間價(jià)值，所采用的年度資金流量是當(dāng)年的數(shù)值，而不是折現(xiàn)值；計(jì)算現(xiàn)金流量時(shí)，只選擇某一個(gè)典型年度(通常為項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力的正常運(yùn)

4、營年份)的凈現(xiàn)金流量或取年平均值，而不反映整個(gè)壽命期間的現(xiàn)金流量。 動(dòng)態(tài)分析法是采用折現(xiàn)現(xiàn)金流量的分析方法，它比靜態(tài)分析更為復(fù)雜，其計(jì)算特點(diǎn)是：考慮資金的時(shí)間價(jià)值，根據(jù)資金占用的時(shí)間長短，按照指定的利息率計(jì)算資金的實(shí)際價(jià)值；計(jì)算項(xiàng)目整個(gè)壽命期內(nèi)的總收益，能如實(shí)反映資金實(shí)際運(yùn)行情況和全面體現(xiàn)項(xiàng)目整個(gè)壽命周期的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)效益，從而能正確地對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)作出符合實(shí)際的評(píng)價(jià)。 3)財(cái)務(wù)報(bào)表分析 財(cái)務(wù)報(bào)表分析是根據(jù)項(xiàng)目的具體財(cái)務(wù)條件及國家有關(guān)財(cái)稅制度和條例規(guī)定，把建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)的全部投資和運(yùn)營后的經(jīng)營費(fèi)用與收益，逐年進(jìn)行計(jì)算和平衡，用報(bào)表形式來反映。通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以預(yù)計(jì)項(xiàng)目壽命周期內(nèi)各年的利潤

5、和資金盈缺情況，選擇合適的資金籌措方案，制訂資金籌措及償還計(jì)劃，進(jìn)行償債能力分析和預(yù)測項(xiàng)目總的獲利能力。,4,PPT學(xué)習(xí)交流,三、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本步驟 第一步：進(jìn)行財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)預(yù)測，編制財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)輔助報(bào)表。通過項(xiàng)目的市場調(diào)查預(yù)測分析和技術(shù)與投資方案分析，確定旅游項(xiàng)目開發(fā)方案，擬訂項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃等，據(jù)此進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測，獲得項(xiàng)目投資、運(yùn)營成本、銷售收入和利潤等一系列財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。在對(duì)這些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、審查、鑒定和評(píng)估的基礎(chǔ)上，完成財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)輔助報(bào)表編制工作。 第二步：編制和評(píng)估財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本報(bào)表。將上述輔助報(bào)表中的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總，編制出現(xiàn)金流量表、損益表、資金來源與運(yùn)用表、資產(chǎn)負(fù)債表及外匯平衡表等

6、5類主要的財(cái)務(wù)基本報(bào)表，并對(duì)這些報(bào)表進(jìn)行分析評(píng)估：一是要審查基本報(bào)表的格式是否符合規(guī)范要求；二是要審查所填的數(shù)據(jù)是否準(zhǔn)確。為了保證輔助報(bào)表與基本報(bào)表間數(shù)據(jù)的一致性和連動(dòng)性，可使用專門的制表工具(Excel)，完成表格間的數(shù)據(jù)連接。 第三步：計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的各項(xiàng)指標(biāo)，分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。利用各基本報(bào)表，可直接計(jì)算出一系列財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，包括反映項(xiàng)目的盈利能力、清償能力和外匯平衡能力等靜態(tài)和動(dòng)態(tài)指標(biāo)，將這些指標(biāo)值與國家有關(guān)部門規(guī)定的基準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比就可得出項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是否可行的評(píng)價(jià)結(jié)論。,5,PPT學(xué)習(xí)交流,四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本報(bào)表與輔助報(bào)表 1)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表 進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和分析，需要編制一套基本報(bào)表，通

7、過這些基本報(bào)表計(jì)算項(xiàng)目盈利能力與清償能力指標(biāo)。編制一系列輔助報(bào)表，通過輔助報(bào)表為基本報(bào)表的編制準(zhǔn)備必要的數(shù)據(jù)。 基本報(bào)表與輔助報(bào)表，是在現(xiàn)行的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度和企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的財(cái)務(wù)分析報(bào)表基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)的。它與企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表有許多共同點(diǎn)，但又有許多不同點(diǎn)。它主要有以下不同點(diǎn)。 (1)分析的目的不同。項(xiàng)目評(píng)價(jià)基本報(bào)表設(shè)置的目的是分析項(xiàng)目的盈利能力、清償能力、外匯平衡情況和項(xiàng)目壽命期內(nèi)的資金平衡狀況，是為投資決策提供依據(jù)的。而企業(yè)經(jīng)營中的財(cái)務(wù)分析是以當(dāng)年、本季或本月經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的狀況為對(duì)象。評(píng)定分析期的經(jīng)營活動(dòng)業(yè)績，挖掘企業(yè)潛力，找出提高經(jīng)濟(jì)效益的措施，預(yù)測和制定下一個(gè)時(shí)期的經(jīng)營目標(biāo)等，是為提高企業(yè)經(jīng)營管理水平

8、、改善經(jīng)營狀況服務(wù)的。 (2)依據(jù)的資料、數(shù)據(jù)不同。項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析是以預(yù)測的數(shù)據(jù)為依據(jù)的，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表的計(jì)算結(jié)果都帶有不同的風(fēng)險(xiǎn)性與不確定性。核對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的計(jì)算與指標(biāo)計(jì)算，在不影響投資決策的條件下，允許有一定的誤差。,6,PPT學(xué)習(xí)交流,而企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的財(cái)務(wù)報(bào)表和會(huì)計(jì)報(bào)表，是根據(jù)實(shí)際發(fā)生的數(shù)據(jù)編制的，報(bào)表的編制一般不允許有誤差，指標(biāo)的計(jì)算也有較高的精度要求。 (3)分析的時(shí)間長短不同。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與分析是針對(duì)項(xiàng)目整個(gè)壽命期(或計(jì)算期)進(jìn)行的長期分析，一個(gè)大型建設(shè)項(xiàng)目，一般要分析10年、20年或更長的時(shí)間；而企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的財(cái)務(wù)分析，一般只對(duì)本期(年、季、月)或以往若干年的情況進(jìn)行短期分析。 (4)編

9、制基本報(bào)表計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用的方法不同。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)作的是長期分析，使用的大多是考慮資金時(shí)間價(jià)值的動(dòng)態(tài)分析方法，靜態(tài)分析只是次要的方法；而企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)分析，一般都是靜態(tài)分析方法。 2)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本報(bào)表及輔助報(bào)表 按照建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)的規(guī)定，基本報(bào)表為現(xiàn)金流量表，包括現(xiàn)金流量表(全部投資) 、現(xiàn)金流量表(自有資金) 、損益表、資金來源與運(yùn)用表、資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)務(wù)外匯平衡表。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中的輔助報(bào)表有固定資產(chǎn)投資估算表、流動(dòng)資金估算表、投資計(jì)劃與資金籌措表、主要產(chǎn)出物和投入物使用價(jià)格依據(jù)表、單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表、固定資產(chǎn)折舊估算表、無形及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表、總成本費(fèi)用估算表、銷售營業(yè)收入和銷

10、售稅金及附加估算表和借款還本付息計(jì)算表。,7,PPT學(xué)習(xí)交流,第二節(jié) 大型建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià),一、大型開發(fā)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)范圍與內(nèi)容 1)國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)范圍 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是從項(xiàng)目角度考察項(xiàng)目的盈利能力和償債能力。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，大部分項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論可以滿足投資決策要求，但有些項(xiàng)目還應(yīng)進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，從國民經(jīng)濟(jì)的角度決定項(xiàng)目的取舍。需要進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的項(xiàng)目主要是鐵路、公路等交通運(yùn)輸項(xiàng)目，較大的水利水電項(xiàng)目，國家控制保護(hù)資源的項(xiàng)目，較大的中外合資項(xiàng)目，以及主要產(chǎn)出物和投入物的價(jià)格嚴(yán)重扭曲的項(xiàng)目。這些項(xiàng)目往往具有較大的外部性，或者市場價(jià)格不能反映真實(shí)的資源稀缺程度，僅進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)往往不能真實(shí)地反

11、映資源消耗和收益，或者從財(cái)務(wù)上看是不可行的，但從整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)看是必要的，因此必須從全社會(huì)角度出發(fā)評(píng)價(jià)該類項(xiàng)目到底是否可行。旅游業(yè)開發(fā)項(xiàng)目一般不需進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，但必要時(shí)可應(yīng)用本書介紹的旅游業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)貢獻(xiàn)率的測算方法作一些說明。,8,PPT學(xué)習(xí)交流,2)國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)內(nèi)容 國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的內(nèi)容主要是識(shí)別國民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用，分辨哪些是直接費(fèi)用與直接效益，哪些是間接費(fèi)用與間接效益，計(jì)算和選取影子價(jià)格，編制國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)報(bào)表，計(jì)算國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)并進(jìn)行方案比選。 二、大型開發(fā)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)效益與費(fèi)用識(shí)別 項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)效益是指項(xiàng)目對(duì)國民經(jīng)濟(jì)所作出的貢獻(xiàn)，分為直接效益和間接效益，項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用是指國民經(jīng)濟(jì)

12、為項(xiàng)目所付出的代價(jià)，分為直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。 1)直接效益與直接費(fèi)用 直接效益是指由項(xiàng)目產(chǎn)出物直接產(chǎn)生，并在項(xiàng)目范圍內(nèi)計(jì)算的經(jīng)濟(jì)效益。其一般表現(xiàn)為：增加項(xiàng)目產(chǎn)出物(或服務(wù))的數(shù)量以增加國內(nèi)市場的供應(yīng)量，其效益就是所滿足的國內(nèi)需求；項(xiàng)目產(chǎn)出物(或服務(wù))替代相同或類似企業(yè)的產(chǎn)出物(或服務(wù))，使被替代企業(yè)減產(chǎn)，從而減少國家有用資源的耗費(fèi)(或損失)，其效益就是被替代企業(yè)釋放出來的資源；項(xiàng)目產(chǎn)出物(或服務(wù))增加了出口量，其效益就是增加的外匯收入；項(xiàng)目產(chǎn)出物(或服務(wù))減少了進(jìn)口量，即替代了進(jìn)口貨物，其效益為所節(jié)約的外匯支出。,9,PPT學(xué)習(xí)交流,直接費(fèi)用是指項(xiàng)目使用投入物所產(chǎn)生的在項(xiàng)目范圍內(nèi)計(jì)算的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用

13、。其一般表現(xiàn)為：國內(nèi)其他部門為本項(xiàng)目提供投入物，而擴(kuò)大其他部門的生產(chǎn)規(guī)模，其費(fèi)用為增加生產(chǎn)所耗用的資源費(fèi)用；項(xiàng)目投入物本來用于其他項(xiàng)目，由于改用于擬建項(xiàng)目而減少的對(duì)其他項(xiàng)目(或最終消費(fèi))投入物的供應(yīng)，其費(fèi)用為其他項(xiàng)目(或最終消費(fèi))因此而放棄的效益；項(xiàng)目的投入物來自國外，即增加進(jìn)口，其費(fèi)用為增加的外匯支出；項(xiàng)目的投入物本來可以用于出口，為滿足項(xiàng)目需求而減少了出口，其費(fèi)用為減少出口所減少的外匯收入。 交通運(yùn)輸項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)效益有其特殊表現(xiàn)形式，具體計(jì)算方法參見“交通運(yùn)輸項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)效益計(jì)算方法”。 在國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，建設(shè)項(xiàng)目的直接費(fèi)用和效益的識(shí)別與度量通常是在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上進(jìn)行。一般來說需要對(duì)財(cái)務(wù)

14、費(fèi)用和效益進(jìn)行調(diào)整：如果某些投入物和產(chǎn)生物的市場價(jià)格與影子價(jià)格存在偏差，則必須對(duì)其按影子價(jià)格重新進(jìn)行估價(jià)；在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中被排除的某些費(fèi)用和效益可能需要補(bǔ)充進(jìn)來，而另一些在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中已經(jīng)考慮的費(fèi)用和效益則可能重新根據(jù)其對(duì)經(jīng)濟(jì)整體的性質(zhì)進(jìn)行歸類或調(diào)整。,10,PPT學(xué)習(xí)交流,2)間接效益與間接費(fèi)用 間接效益與間接費(fèi)用是指項(xiàng)目對(duì)國民經(jīng)濟(jì)作出的貢獻(xiàn)或國民經(jīng)濟(jì)為項(xiàng)目付出的代價(jià)，在直接效益與直接費(fèi)用中未得到反映的那部分效益和費(fèi)用。通常把與項(xiàng)目相關(guān)的間接效益(外部效益)和間接費(fèi)用(外部費(fèi)用)統(tǒng)稱為外部效果。 外部效果的計(jì)算應(yīng)考慮環(huán)境及生態(tài)影響，技術(shù)擴(kuò)散效果的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效果。對(duì)顯著的外部效果能定量的要作定量分析，

15、計(jì)入項(xiàng)目的效益和費(fèi)用；不能定量的，應(yīng)作定性描述。計(jì)算為防止計(jì)算外部效果的擴(kuò)大化，項(xiàng)目的外部效果一般只計(jì)算一次相關(guān)效果，不應(yīng)連續(xù)擴(kuò)展。一般情況下，可以考慮以下外部效果。 (1)環(huán)境及生態(tài)影響效果。主要是指工業(yè)或旅游項(xiàng)目排除“三廢”造成的環(huán)境污染和生態(tài)破壞，是一種間接費(fèi)用。環(huán)境的污染和生態(tài)平衡的破壞，從項(xiàng)目本身來講，所造成的損失并不計(jì)入成本，但從全社會(huì)的角度來看，這種破壞是全社會(huì)福利的損失，是實(shí)施該項(xiàng)目的成本，因此，作國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，必須把這些在對(duì)項(xiàng)目作財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)不會(huì)考慮到的成本計(jì)算在內(nèi)。,11,PPT學(xué)習(xí)交流,(2)技術(shù)擴(kuò)散效果。通常包括技術(shù)培訓(xùn)和技術(shù)推廣等，這是一種比較明顯的技術(shù)外部效果，是一

16、種間接效益。投資興建一個(gè)技術(shù)先進(jìn)的項(xiàng)目，會(huì)培養(yǎng)造就大量的工程技術(shù)人員、管理人員或技術(shù)性較強(qiáng)的操作工人，由于人員流動(dòng)導(dǎo)致技術(shù)外流，最終會(huì)給整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來好處。由于這種效益通常是隱蔽的、滯后的，因而是難以識(shí)別和計(jì)量的，實(shí)際工作中大多只作定性的描述。 (3)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效果。包括對(duì)上游企業(yè)和下游企業(yè)的關(guān)聯(lián)效果。對(duì)下游企業(yè)的關(guān)聯(lián)效果主要是指生產(chǎn)初級(jí)產(chǎn)品的項(xiàng)目對(duì)以其產(chǎn)出物為原料的經(jīng)濟(jì)部門產(chǎn)生的效果；對(duì)上游企業(yè)的關(guān)聯(lián)效果是指一個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)會(huì)刺激那些為該項(xiàng)目提供原材料或半成品的經(jīng)濟(jì)部門的發(fā)展。例如項(xiàng)目所需的原材料原來在國內(nèi)沒有生產(chǎn)，由于新項(xiàng)目的建設(shè)產(chǎn)生了國內(nèi)需求，刺激了原材料工業(yè)的發(fā)展。如果其價(jià)格低于進(jìn)

17、口價(jià)格，顯然對(duì)國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生有利的效果。 項(xiàng)目范圍內(nèi)主要為本項(xiàng)目服務(wù)的商業(yè)、教育、文化、衛(wèi)生和住宅等生活福利設(shè)施的投資應(yīng)計(jì)為項(xiàng)目的費(fèi)用。這些生活設(shè)施所產(chǎn)生的效益可視為已經(jīng)體現(xiàn)在項(xiàng)目的產(chǎn)出效益中，一般不必單獨(dú)核算。,12,PPT學(xué)習(xí)交流,3)轉(zhuǎn)移支付 項(xiàng)目的某些財(cái)務(wù)收益和支出，從國民經(jīng)濟(jì)角度看，并不能真正反映經(jīng)濟(jì)整體的有用資源的投入和產(chǎn)出的變化，沒有造成資源的實(shí)際增加或減少，只是表現(xiàn)為資源的使用權(quán)力從社會(huì)的一個(gè)實(shí)體轉(zhuǎn)移到另一個(gè)實(shí)體中，是國民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部的“轉(zhuǎn)移支付”，不能計(jì)做項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)效益或費(fèi)用。它主要包括以下幾個(gè)方面。 (1)國家和地方政府的稅收，僅是從項(xiàng)目轉(zhuǎn)移到政府。 (2)國內(nèi)銀行借款利息，

18、僅是從項(xiàng)目轉(zhuǎn)移到金融機(jī)構(gòu)。 (3)國家或地方政府給予項(xiàng)目的補(bǔ)貼，僅是從政府轉(zhuǎn)移到項(xiàng)目。 在以項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，應(yīng)從財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用中剔除其中的轉(zhuǎn)移支付部分。 三、大型開發(fā)項(xiàng)目影子價(jià)格選取與計(jì)算 影子價(jià)格是指依據(jù)一定原則確定的，能夠反映投入物和產(chǎn)出物真實(shí)經(jīng)濟(jì)價(jià)值，反映市場供求狀況，反映資源稀缺程度，使資源得到合理配置的價(jià)格。進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，項(xiàng)目的主要投入物和產(chǎn)出物的價(jià)格，原則上都應(yīng)采用影子價(jià)格。為了簡化計(jì)算，在不影響評(píng)價(jià)結(jié)論的前提下，可只對(duì)其價(jià)值在效益或費(fèi)用中占比重較大，或者國內(nèi)價(jià)格明顯不合理的產(chǎn)出物或投入物使用影子價(jià)格。,13,PPT學(xué)習(xí)交流,1)市場機(jī)制定價(jià)貨物的影子價(jià)

19、格 隨著我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展和貿(mào)易范圍的擴(kuò)大，大部分貨物由市場定價(jià)，受供求關(guān)系影響，其價(jià)格可以近似反映其真實(shí)價(jià)值，進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)可將這些貨物的市場價(jià)格加減國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)等作為影子價(jià)格。 (1)外貿(mào)貨物影子價(jià)格 外貿(mào)貨物是指其使用或生產(chǎn)將直接或間接影響國家進(jìn)出口的貨物。外貿(mào)貨物影子價(jià)格的確定，以口岸價(jià)(包括到岸價(jià)和離岸價(jià))為基礎(chǔ)，乘以影子匯率，加上或減去國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)和貿(mào)易費(fèi)用。 投入物影子價(jià)格(項(xiàng)目投入物的到廠價(jià)格)=到岸價(jià)(CIF)影子匯率+國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)+貿(mào)易費(fèi)用 產(chǎn)出物影子價(jià)格(項(xiàng)目產(chǎn)出物的出廠價(jià)格)=離岸價(jià)(FOB)影子匯率-國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)-貿(mào)易費(fèi)用 外貿(mào)費(fèi)用是指外貿(mào)部門為進(jìn)出口貨物所耗用的，用影子價(jià)

20、格計(jì)算的流通費(fèi)用，包括貨物的儲(chǔ)運(yùn)、再包裝、短途運(yùn)輸、裝卸、保險(xiǎn)、檢驗(yàn)等環(huán)節(jié)的費(fèi)用支出，以及資金占用的機(jī)會(huì)成本，但不包括長途運(yùn)輸費(fèi)用。外貿(mào)費(fèi)用一般用貨物的口岸價(jià)乘以貿(mào)易費(fèi)率求得。 貿(mào)易費(fèi)率由項(xiàng)目評(píng)價(jià)人員根據(jù)項(xiàng)目所在地區(qū)流通領(lǐng)域的具體特點(diǎn)及項(xiàng)目的實(shí)際情況自行測定。,14,PPT學(xué)習(xí)交流,(2)非外貿(mào)貨物影子價(jià)格 非外貿(mào)貨物是指其生產(chǎn)或使用將不影響國家進(jìn)出口的貨物。非外貿(mào)貨物價(jià)格以影子市場價(jià)格加上或減去國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)作為影子價(jià)格。 投入物影子價(jià)格(投入物的出廠價(jià))=市場價(jià)格+國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi) 產(chǎn)出物影子價(jià)格(產(chǎn)出物的出廠價(jià))=市場價(jià)格-國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi) 2)國家調(diào)控價(jià)格貨物的影子價(jià)格 在目前我國價(jià)格法律制度下，有些

21、貨物(或服務(wù))不完全由市場機(jī)制形成價(jià)格，還受國家宏觀調(diào)控的約束，例如政府定價(jià)、指導(dǎo)價(jià)、最高限價(jià)、最低限價(jià)等。調(diào)控價(jià)格不能完全反映貨物的真實(shí)價(jià)值。在進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，其影子價(jià)格應(yīng)采取特殊的方法確定。確定影子價(jià)格的原則是：投入物按機(jī)會(huì)成本分解定價(jià)；產(chǎn)出物按消費(fèi)者支付意愿定價(jià)。 (1)電價(jià) 電價(jià)作為項(xiàng)目投入物的影子價(jià)格，一般按完全成本分解定價(jià)，電力過剩時(shí)按可變成本分解定價(jià)；作為項(xiàng)目產(chǎn)出物的影子價(jià)格，可按電力對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)邊際效益定價(jià)。 (2)鐵路運(yùn)價(jià) 鐵路運(yùn)價(jià)作為項(xiàng)目投入物的影子價(jià)格，一般按完全成本分解定價(jià)；對(duì)能力有富余的路段，按可變成本分解定價(jià)；鐵路項(xiàng)目的國民經(jīng)濟(jì)效益按“有無”法計(jì)算運(yùn)輸費(fèi)用節(jié)約等效

22、益。,15,PPT學(xué)習(xí)交流,(3)水價(jià) 水價(jià)作為項(xiàng)目投入物的影子價(jià)格，按后備水源的邊際成本分解定價(jià)，或按恢復(fù)水功能的成本計(jì)算；作為項(xiàng)目產(chǎn)出物的影子價(jià)格，按消費(fèi)者支付意愿(一般消費(fèi)者承受能力加政府補(bǔ)貼)計(jì)算。 3)特殊投入物影子價(jià)格 項(xiàng)目的特殊投入物是指項(xiàng)目在建設(shè)、生產(chǎn)運(yùn)營中使用的勞動(dòng)力、土地和自然資源等物品。項(xiàng)目使用這些特殊投入物所產(chǎn)生的國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用，應(yīng)分別采用下列方法確定其影子價(jià)格。 (1)勞動(dòng)力費(fèi)用 勞動(dòng)力作為一種資源被項(xiàng)目使用時(shí)，國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)采用“影子工資”計(jì)算其費(fèi)用。影子工資是國民經(jīng)濟(jì)為項(xiàng)目使用勞動(dòng)力所付出的真實(shí)代價(jià)，由勞動(dòng)力機(jī)會(huì)成本和由于某種原因使勞動(dòng)力發(fā)生轉(zhuǎn)移而引起的新增資源耗費(fèi)兩

23、部分構(gòu)成。勞動(dòng)力機(jī)會(huì)成本是指項(xiàng)目的勞動(dòng)力如果不用于擬建項(xiàng)目而用于其他生產(chǎn)運(yùn)營活動(dòng)所創(chuàng)造的最大效益。它與勞動(dòng)力的技術(shù)熟練程度和過剩與稀缺程度有關(guān)，技術(shù)熟練和稀缺程度越高，其機(jī)會(huì)成本越高，反之越低。新增資源耗費(fèi)是指項(xiàng)目使用勞動(dòng)力引起勞動(dòng)者就業(yè)或遷移而增加的社會(huì)資源消耗，如城市管理費(fèi)用、城市交通等基礎(chǔ)設(shè)施投資費(fèi)用和搬遷費(fèi)用等。,16,PPT學(xué)習(xí)交流,(2)土地影子價(jià)格 土地影子價(jià)格反映土地用于擬建項(xiàng)目而使社會(huì)為此放棄的國民經(jīng)濟(jì)效益，以及國民經(jīng)濟(jì)為此增加的資源消耗。 土地影子價(jià)格可以直接從機(jī)會(huì)成本和新增資源消耗兩方面求得，也可在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)土地費(fèi)用的基礎(chǔ)上調(diào)整計(jì)算得出。項(xiàng)目實(shí)際征地財(cái)務(wù)費(fèi)用包括3部分：一是

24、機(jī)會(huì)成本性質(zhì)的費(fèi)用，如土地補(bǔ)償費(fèi)、青苗補(bǔ)償費(fèi)等，應(yīng)按機(jī)會(huì)成本的計(jì)算方法調(diào)整計(jì)算；二是新增資源消耗，如拆遷費(fèi)用、剩余勞動(dòng)力安置費(fèi)用、養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用等，應(yīng)按影子價(jià)格調(diào)整計(jì)算；三是轉(zhuǎn)移支付，如糧食開發(fā)基金、耕地占用稅等，計(jì)算時(shí)應(yīng)予以剔除。 農(nóng)用土地的影子價(jià)格，是指項(xiàng)目占用農(nóng)用土地使國家為此損失的收益，由土地的機(jī)會(huì)成本和占用土地而引起的新增資源消耗兩部分構(gòu)成。土地機(jī)會(huì)成本按項(xiàng)目占用土地而使國家為此損失的該土地可行最佳替代用途的凈效益計(jì)算。土地影子價(jià)格中新增資源消耗一般包括拆遷費(fèi)用和勞動(dòng)力安置費(fèi)用。 城鎮(zhèn)土地影子價(jià)格計(jì)算，通常按市場價(jià)格計(jì)算，主要包括土地出讓金、征地費(fèi)、拆遷安置補(bǔ)償費(fèi)等。,17,PPT學(xué)習(xí)

25、交流,自然資源影子價(jià)格。各種有限的自然資源也是一種特殊的投入物。一個(gè)項(xiàng)目使用了礦產(chǎn)資源、水資源、森林資源等，是對(duì)國家資源的占用和消耗。礦產(chǎn)等不可再生自然資源的影子價(jià)格按資源的機(jī)會(huì)成本計(jì)算；可再生自然資源影子價(jià)格按資源再生費(fèi)用計(jì)算。 四、大型開發(fā)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)報(bào)表編制 進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，一般只需編制國民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表，分析國民經(jīng)濟(jì)盈利能力。國民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表有兩種：一是全投資效益費(fèi)用流量表；二是國內(nèi)投資效益費(fèi)用流量表。全投資效益費(fèi)用流量表以全部投資作為分析對(duì)象，分析項(xiàng)目全部投資效益的盈利能力。國內(nèi)投資效益費(fèi)用流量表以國內(nèi)投資作為對(duì)象，分析項(xiàng)目國內(nèi)投資部分的盈利能力。 國民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流

26、量表可在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整編制，也可以直接編制。 1)在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上編制報(bào)表 以財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)為基礎(chǔ)編制國民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表，必須注意合理調(diào)整費(fèi)用與效益的范圍和數(shù)值，調(diào)整內(nèi)容如下。,18,PPT學(xué)習(xí)交流,(1)剔除轉(zhuǎn)移支付 將財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表中列支的銷售稅金及附加、增值稅，國內(nèi)借款利息，國家或地方政府給予的補(bǔ)貼作為轉(zhuǎn)移支付剔除。 (2)計(jì)算外部效益與外部費(fèi)用 根據(jù)項(xiàng)目的具體情況，確定可以量化的項(xiàng)目外部效益和外部費(fèi)用，分析確定哪些項(xiàng)目是重要的外部效果，需要采用什么方法估算，并保持費(fèi)用效益計(jì)算口徑一致。 (3)調(diào)整建設(shè)投資 用影子價(jià)格、影子匯率、影子工資的土地影子費(fèi)用逐項(xiàng)調(diào)整構(gòu)成投資的各項(xiàng)費(fèi)用，剔

27、除漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、稅金、國內(nèi)借款建設(shè)期利息和各項(xiàng)補(bǔ)貼等轉(zhuǎn)移支付項(xiàng)目。 進(jìn)口設(shè)備價(jià)格調(diào)整通常是剔除進(jìn)口關(guān)稅、增值稅等轉(zhuǎn)移支付，建筑工程費(fèi)和安裝工程費(fèi)按材料費(fèi)、勞動(dòng)力的影子價(jià)格進(jìn)行調(diào)整；土地費(fèi)用按土地影子價(jià)格計(jì)算方法進(jìn)行調(diào)整；自然資源的消耗按自然資源的影子價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。,19,PPT學(xué)習(xí)交流,(4)調(diào)整流動(dòng)資金 流動(dòng)資金中應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)及現(xiàn)金(含銀行存款和庫存現(xiàn)金)占用，只是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬目上的資產(chǎn)或負(fù)債占用，并沒有實(shí)際耗用經(jīng)濟(jì)資源(其中庫存現(xiàn)金雖然是資金占用，但因數(shù)額很小，可忽略不計(jì))，國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)應(yīng)從流動(dòng)資金中剔除。如果財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)流動(dòng)資金是采用擴(kuò)大指標(biāo)估算的，國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)仍應(yīng)按擴(kuò)大指標(biāo)法，以調(diào)整后的銷售

28、收入、經(jīng)營費(fèi)用等乘以相應(yīng)的流動(dòng)資金指標(biāo)系數(shù)進(jìn)行估算；如果財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)流動(dòng)資金是采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)行估算的，則應(yīng)用影子價(jià)格重新分項(xiàng)估算。 (5)調(diào)整經(jīng)營費(fèi)用 用影子價(jià)格調(diào)整各項(xiàng)經(jīng)營費(fèi)用，對(duì)主要原材料、燃料以及動(dòng)力使用影子價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，對(duì)勞動(dòng)工資及福利費(fèi)用使用影子工資進(jìn)行調(diào)整，并編制國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)經(jīng)營費(fèi)用調(diào)整計(jì)算表。 (6)調(diào)整銷售收入 用影子價(jià)格調(diào)整計(jì)算項(xiàng)目產(chǎn)出物的銷售收入，編制國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)銷售收入調(diào)整計(jì)算表。 (7)調(diào)整外匯價(jià)值 國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)各項(xiàng)銷售收入和費(fèi)用支出中的外匯部分，應(yīng)用影子匯率進(jìn)行調(diào)整，計(jì)算外匯價(jià)值。從國外引入資金和向國外支付的投資收益和貸款的還本付息，也應(yīng)用影子匯率進(jìn)行調(diào)整。,20,

29、PPT學(xué)習(xí)交流,2)直接編制報(bào)表 有些行業(yè)的項(xiàng)目(如交通運(yùn)輸項(xiàng)目)可能需要直接進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，判斷項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。這種情況下，可按以下步驟直接編制國民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表。 (1)確定國民經(jīng)濟(jì)效益、費(fèi)用的計(jì)算范圍，包括直接效益、直接費(fèi)用和間接效益、間接費(fèi)用。 (2)測算各種主要投入物和產(chǎn)出物的影子價(jià)格，并在此基礎(chǔ)上以各項(xiàng)國民經(jīng)濟(jì)效益和費(fèi)用進(jìn)行估算。 (3)編制國民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表。 五、旅游開發(fā)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)與參數(shù) 1)國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo) 根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表計(jì)算經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率和經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值等評(píng)價(jià)指標(biāo)。 經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率(EIRR)是反映項(xiàng)目對(duì)國民經(jīng)濟(jì)凈貢獻(xiàn)的相對(duì)指標(biāo)，它表示項(xiàng)目占用的資金所能獲得的動(dòng)態(tài)收益率，是項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)各年經(jīng)濟(jì)凈效益流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。,21,PPT學(xué)習(xí)交流,其表達(dá)式為 nt=1(B-C)t=0 式中：B國民經(jīng)濟(jì)效益流量； C國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用流量； (B-C)t第t年的國民經(jīng)濟(jì)凈效益流量； n計(jì)算期。 經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率等于或大于社會(huì)折現(xiàn)率，表示項(xiàng)目對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)達(dá)到或超過要求的水平，應(yīng)認(rèn)為項(xiàng)目可以接受。 經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值(ENPV)是反映項(xiàng)目對(duì)國民經(jīng)濟(jì)凈貢獻(xiàn)的絕對(duì)指標(biāo)，是用社會(huì)折現(xiàn)率將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的凈效益流量折算到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和。其計(jì)算公式為 ENPV= nt=1(B-C)t(1+Is)-t=0 式中：Is社會(huì)折現(xiàn)率。