1、第九章 國際金融機構及協調,學習要求,通過本章的學習，使學生對國際貨幣基金組織、世界銀行集團、國際清算銀行、半區(qū)域性和區(qū)域性國際金融機構等有一個基本的了解；掌握國際金融協調的含義、內容與形式；深刻理解國際金融協調的兩個突出成果巴塞爾協議和全球金融服務貿易協議的內容與意義。,學習要點,第一節(jié) 全球性國際金融機構 第二節(jié) 區(qū)域性國際金融機構 第三節(jié) 國際金融協調 第四節(jié) 巴塞爾協議與全球金融服務貿易協議,第一節(jié) 全球性國際金融機構,國際金融機構指從事國際金融管理以及國際金融活動的超國家性質的組織機構?？梢苑譃椋?全球性國際金融機構； 半區(qū)域性國際金融機構； 區(qū)域性國際金融機構。,國際貨幣基金組織（

2、International Monetary Funds, IMF）,1944年7月，44個國家在美國新罕布什爾洲的布雷頓森林（Bretton Woods）召開了聯合國貨幣與金融會議，決定成立國際貨幣基金（International Monetary Fund，IMF）與國際復興開發(fā)銀行。1946年3月IMF正式成立。 最初，IMF僅有29個成員國，此后數量逐年增加，截止2005年4月，成員國達到184個。 我國是國際貨幣IMF的創(chuàng)始國之一，并于1980年4月18日正式恢復了在IMF的合法席位。,(一)宗旨及職能,宗旨： 通過設置常設機構就國際貨幣問題進行磋商與協作，從而促進國際貨幣領域的合作

3、； 促進國際貿易的擴大和平衡發(fā)展，從而有助于提高和保持高水平的就業(yè)和實際收入，并增強各成員國生產性資源的開發(fā)，并以此作為經濟政策的首要目標； 促進匯率的穩(wěn)定，保持成員國之間有秩序的匯率安排，避免競爭性通貨貶值； 協助在成員國之間建立經常性交易的多邊支付體系, 取消阻礙國際貿易發(fā)展的外匯限制； 縮短成員國國際收支失衡的時間，減輕失衡的程度。,在具有充分保障的前提下，向成員國提供暫時性普通資金以增強其信心，使其能有機會在無需采取有損本國和國際經濟繁榮的措施的情況下，糾正國際收支失衡；,主要職能： 為成員國提供國際貨幣合作與協商的場所； 實施匯率監(jiān)督； 提供資金融通； 促進國際貿易的發(fā)展； 督促執(zhí)行

4、IMF條款,(二)組織機構,IMF的組織機構由理事會、執(zhí)行董事會、總裁和若干業(yè)務職能機構組成。 1理事會(Board of Governors)：IMF的最高權力機構，主要職能是接納新成員、決定或調整成員國的份額、分配特別提款權以及處理國際貨幣制度的重大問題。 2執(zhí)行董事會(Board of Executive Directors)：理事會下面的常設機構，它負責處理IMF的日常事務。 3總裁（Managing Director）：由執(zhí)行董事會選舉產生，兼任執(zhí)行董事會主席，總管IMF的業(yè)務工作，是IMF的最高行政領導人。任期五年。,4發(fā)展委員會（Develop Committee）：是“世界銀行

5、和國際貨幣基金組織理事會關于實際資源向發(fā)展中國家轉移的聯合部長級委員會”的簡稱。致力于發(fā)展政策及發(fā)展中國家關注的其他問題的磋商討論。,(三)資金來源,份額（Quota） IMF的資金主要來自成員國繳納的份額。份額在性質上類似于股份公司的股東繳納的股本金，凡參加IMF的成員國都必須認繳一定的份額，份額一旦認繳，就成為IMF的資產（資本）。 繳納辦法：25% 最初以黃金繳納，1978年4月1日“牙買加協議”生效之后，改用可兌換貨幣或SDR繳納；75%以本國貨幣繳納，或以成員國憑券支付的、無息的國家短期有價證券。 借款：IMF有兩個借款安排： 借款總安排和新借款安排。 信托基金（Trust Fund

6、）,(四）業(yè)務活動,1政策建議和全球監(jiān)督 IMF以三種方式實施監(jiān)督：國別監(jiān)督。區(qū)域性監(jiān)督。全球監(jiān)督。 2. 資金融通 IMF最主要的業(yè)務活動是向成員國提供資金融通，以協助成員國改善國際收支狀況,IMF設有多種類型的貸款： （1）普通貸款（Normal Credit Tranches），又稱基本信用貸款（Basic Credit Facility）：是IMF最基本的貸款形式，主要用于彌補成員國國際收支逆差的短期資金需要，期限為35年，貸款額度最高為成員國繳納份額的125%。 IMF將普通貸款又分為儲備部分貸款（Reserve Tranche）和信用部分貸款（Credit Tranche）。 （2

7、）補償與應急貸款(Compensatory & Contingent Financing Facility, CCFF)，其前身為1963年2月設立的出口波動補償貸款（Compensatory Financing Facility, CFF 或Compensatory Financing of Export Fluctuating）,（3）緩沖庫存貸款（Buffer Stock Financing Facility, BSFF） （4）擴展貸款或中期貸款（Extended Financing Facility, EFF） （5）補充貸款（Supplementary Financing Faci

8、lity, SFF）。 （6）信托基金貸款（Trust Fund Facility）。 （7）臨時性信用貸款（Temporary Credit Facility, TCF） （8）結構調整貸款（Structural Adjustment Facility, SAF） 3. 技術援助和培訓,二、世界銀行集團,世界銀行集團(World Bank Group)由國際復興開發(fā)銀行、國際開發(fā)協會、國際金融公司、解決投資爭端國際中心和多邊投資擔保機構等5個機構組成。 （一）國際復興開發(fā)銀行 國際復興開發(fā)銀行（International Bank for Reconstruction and Develop

9、ment, IBRD），簡稱世界銀行， 1945年12月27日正式成立。總部設在美國首都華盛頓。我國是創(chuàng)始成員國之一，于1980年5月15日恢復在世界銀行的合法席位。,1宗旨 對用于生產性目的的投資提供便利，以協助成員國的復興與開發(fā)； 以擔?；騾⒓铀饺速J款和私人投資的方式，促進私人的對外投資； 用鼓勵國際投資以開發(fā)成員國生產資源的方式，促進國際貿易的長期均衡發(fā)展，并維持國際收支平衡； 與其它方面的國際貸款配合提供貸款擔保。,2組織機構 與IMF類似，由理事會、執(zhí)行理事會和行長、副行長等組成。 （1）理事會（Board of Governors）:是世界銀行的最高權力機構，主要職責是：批準接納新

10、成員、決定普遍地增加或者調整成員國應繳股本、決定銀行凈收入的分配及其它重大問題。 （2）執(zhí)行董事會（Board of Executive Directors）:是世界銀行負責日常事務的機構，行使由理事會授予的職權。 （3）行長（President）：是世界銀行的最高行政長官，由執(zhí)行董事會選舉產生，負責領導世界銀行的日常工作及任免世界銀行的高級職員和工作人員。任期5年，可以連任。,各成員國的投票權是根據持有股份決定的，每個成員國都享有基本投票權250票，此外，每認繳股金10萬美元增加1票。一般情況下，成員國認繳股份的多少是根據該國的經濟和財政力量并參照其在IMF認繳份額的多少來決定的。 目前，美

11、國持有的份額最多，占總股份的17%，因此享有最大的表決權。西方七國（美國、英國、德國、加拿大、法國、意大利、日本）擁有世界銀行總股份的45%，因此在重大國際經濟事務及貸款業(yè)務中擁有很大的決定權。,3資金來源 （1）成員國繳納的股金。 （2）向國際金融市場借款。 （3）債權轉讓。 （4）利潤收入。 4貸款業(yè)務 （1）貸款的條件：世界銀行的貸款條件是相當嚴格的。 （2）貸款的特點： 貸款的重點是各種基礎設施 貸款期限長、利率低。 貸款程序嚴密。 貸款數額不受借款國股份數額的限制。,（3）貸款的種類： 項目貸款（Project Loan），又稱為投資項目貸款，是世界銀行最主要的貸款，用于資助成員國的

12、具體發(fā)展項目。 非項目貸款（Non-project Loan）。由世界銀行為支持成員國進口物資、設備所需外匯提供的貸款，或是為支持成員國實現一定的計劃所提供的貸款。如1980年設立的結構調整貸款。,聯合貸款(Co-financing)。世界銀行與借款國以外的其它貸款者聯合起來，為世界銀行貸款資助的某一項目共同籌資和提供貸款。 “第三窗口”貸款（The Third Window Facility），亦稱中間性貸款(Intermediate Financing Facility)。是指世界銀行和國際開發(fā)協會提供的兩項貸款（國際復興開發(fā)銀行的一般性貸款和國際開發(fā)協會的優(yōu)惠貸款）之外的一種貸款。,（二

13、）國際開發(fā)協會 國際開發(fā)協會(International Development Association, IDA) 是一個專門從事對欠發(fā)達國家提供無息長期貸款的國際性金融組織。于1960年9月正式成立，總部設在美國華盛頓。 宗旨是向欠發(fā)達地區(qū)的協會成員國發(fā)放比一般貸款條件更優(yōu)惠的貸款，以此作為世界銀行貸款的補充，從而促進世界銀行目標的實現。,組織機構 IDA的組織機構及其管理方式與世界銀行相同。IDA與世界銀行實際上是“兩塊牌子、一套人馬”。 資金來源 （1）成員國認繳的股本。 （2）各國提供的補充資金。 （3）世界銀行的業(yè)務凈收入。 （4）國際開發(fā)協會本身的業(yè)務經營凈收入。,信貸業(yè)務 國際

14、開發(fā)協會的貸款只提供給低收入國家。 IDA的貸款稱為信貸，以區(qū)別于世界銀行的貸款，其最大的特點是具有高度的優(yōu)惠性。IDA對發(fā)展中國家提供的是長期無息的優(yōu)惠貸款，統稱為“軟貸款”（世界銀行的貸款稱為“硬貸款”），主要用于發(fā)展農業(yè)、工業(yè)、運輸和電力、電訊、城市供水、以及文教衛(wèi)生和計劃生育等，從20世紀70年代開始，IDA發(fā)放的最大信貸是用于農業(yè)和農村發(fā)展。,（三）國際金融公司 1956年7月國際金融公司（International Finance Corporation, IFC）正式成立。 宗旨：對發(fā)展中國家成員國私人企業(yè)的新建、改建和擴建提供貸款資金和技術援助，促進發(fā)展中國家中私營經濟的增長和

15、國內資本市場的發(fā)展。 組織機構 最高權力機構是理事會，日常業(yè)務的組織機構是董事會，由總經理、若干副總經理和工作人員組成的辦事機構負責處理公司的日常業(yè)務。公司的正副理事、正副董事也就是世界銀行的正副理事和正副執(zhí)行董事。公司的總經理由世界銀行行長兼任。,資金來源 成員國認繳的股本。 從世界銀行借入資金和通過發(fā)行債券從國際金融市場籌資。 公司歷年累積的利潤收入。 業(yè)務活動特點： 主要向成員國的私人公司提供貸款或直接投資于私人企業(yè)。 常常與私人商業(yè)銀行等聯合貸款。 一般只對中小型私人企業(yè)提供貸款。 往往采取貸款與資本投資相結合的方式，但公司并不參與投資企業(yè)的經營管理； 貸款具有較大靈活性。,IFC的貸

16、款期限一般為715年，還款須用原借入時的貨幣，貸款的利息率不統一，視投資對象的風險和預期收益而定，但一般高于世界銀行的貸款利率，對于未提取的貸款資金，公司收取1%的承擔費。 IFC在進行投資時，還向項目主辦企業(yè)提供必要的技術援助，向成員國政府提供政策咨詢服務，以協助創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，從而達到促進私人資本投資的目的。,（四）解決投資爭端國際中心 解決投資爭端國際中心(International Centre for Settlement of Investment Disputes, ICSID) 成立于1966年，是世界銀行為成員國政府與外國投資者在投資、結算等方面發(fā)生的糾紛提供仲裁和調解的

17、機構。 ICSID作為一個國際性的常設機構，設有一個行政理事會和一個秘書處，并分別設立一個調停人小組和一個仲裁人小組。,(五) 多邊投資擔保機構 多邊投資擔保機構（Multilateral Investment Guarantee Agency, MIGA）成立于1988年，是世界銀行集團中最新成立的一個機構。 宗旨：鼓勵生產性的外國直接投資向發(fā)展中國家的流動以及資本在發(fā)展中國家之間的流動，從而促進發(fā)展中國家經濟增長，并以此補充世界銀行、國際開發(fā)協會的業(yè)務活動。,組織機構 MIGA設理事會、董事會、總裁。機構的一切權力歸理事會，理事會由成員國按其自行確定的方式指派理事和副理事各一名組成。董事會

18、負責機構的一般業(yè)務，董事人數可由理事會根據成員國的變動進行調整，但不應少于12人，世界銀行行長兼任董事會主席，總裁在董事會的監(jiān)督下處理機構的日常事務。,業(yè)務 (1) 擔保業(yè)務。多邊投資擔保機構對以下四類非商業(yè)性風險提供擔保：貨幣轉移險。征用險。違約險。戰(zhàn)爭和內亂險。另外，MIGA公約規(guī)定，應東道國和投資者的申請，該機構董事會經特別多數票通過，可將公約的擔保范圍擴大到上述四項風險以外的政治風險。 MIGA提供的保險合同期限通常為15年，在特殊情況下為20年，保險費的收取依照項目的類型和所需保險的類型而定，每項保險的年保險費通常在承保額的0.51.25%范圍內，最高保險限額為5000萬美元。 (2

19、) 中介和咨詢業(yè)務。,三、國際清算銀行,國際清算銀行(Bank for International Settlement, BIS)，是指在1930年5月，由英、法、德、意、比、日等國的中央銀行與美國的三家大商業(yè)銀行（摩根銀行、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行）組成的集團聯合組建成立的國際組織。 是世界上最早成立的國際金融機構，總部設在瑞士的巴塞爾。組建時只有7個成員國。截止到2005年4月，BIS共有55個成員國。,（一）組織機構 由股東大會、董事會和管理當局三部分組成。股東大會是其最高權力機構，董事會是國際清算銀行的實際領導機構，董事長兼行長由選舉產生。董事會下設經理部，經理部下設四個業(yè)務機構

20、：銀行賬號部、貨幣經濟部、秘書處和法律處。 （二）資金來源 成員國繳納的股金。 借款。 存款。,（三）業(yè)務 處理國際清算事務。 為各國中央銀行提供服務。 定期舉辦中央銀行行長會議。 進行國際貨幣與金融問題的研究。,第二節(jié) 區(qū)域性國際金融機構,一、亞洲開發(fā)銀行 亞洲開發(fā)銀行（Asian Development Bank, ASDB），簡稱亞行，是一個類似于世界銀行，但只面向亞洲和太平洋地區(qū)的國際金融機構。1966年正式成立，總部設在菲律賓首都馬尼拉。 我國于1983年2月正式申請加入亞洲開發(fā)銀行。1986年3月10日，亞行正式宣布中國為亞行成員。,（一）亞行的宗旨 向其成員國或地區(qū)成員提供貸款、

21、進行證券投資，以促進其經濟和社會發(fā)展； 幫助協調成員國在經濟、貿易和發(fā)展方面的發(fā)展政策和計劃； 促進以發(fā)展為目的的公共和私人投資； 為成員國發(fā)展項目和規(guī)劃提供技術援助和地區(qū)咨詢； 同聯合國及其專門機構進行合作，以促進亞太地區(qū)的經濟發(fā)展。 此外，亞行在其中期戰(zhàn)略框架中還確定了五個戰(zhàn)略目標：促進經濟增長、減少貧困、提高婦女地位、開發(fā)人力資源、促進對自然資源和環(huán)境的有效管理。,（二）亞行的組織機構 亞行的組織機構由理事會、董事會和亞行總部組成。 理事會是亞行的最高權力機構。理事會下設董事會負責亞行的日常運作，行使亞行章程和亞行理事會所授予的權力。理事會選舉出的亞行行長是亞行的最高行政負責人，在董事會

22、指導下處理亞行的日常業(yè)務并負責亞行官員和工作人員的任免。,（三）亞行的資金來源 1普通資金 股本。 普通儲備金與特別儲備金。 借款。 2特別基金 亞洲開發(fā)基金（Asian Development Fund） 技術援助特別基金 日本特別基金協議，該基金以贈款的形式對成員的公、私營部門進行技術援助或支持私營部門的開發(fā)項目。,（四）亞行的業(yè)務活動 1貸款業(yè)務 按貸款條件劃分，亞行的貸款可分為硬貸款、軟貸款和贈款三類。 亞行的貸款方式與世界銀行相似，主要有項目貸款、規(guī)劃貸款、部門貸款、開發(fā)金融機構貸款、綜合項目貸款等。 2. 技術援助,二、非洲開發(fā)銀行,非洲開發(fā)銀行(African Developme

23、nt Bank, ADB), 簡稱非行，是非洲國家在聯合國幫助下成立的政府間國際金融組織，它成立于1964年9月，1966年7月正式開業(yè)，總部設在科特迪瓦首都阿比讓。非行創(chuàng)建時只有23個成員國，目前除南非以外，非洲國家全部參加了該行。 宗旨：向非洲成員國提供貸款和投資，或給予技術援助，以充分利用本大陸的人力和資源，促進各國經濟的協調發(fā)展和社會進步，盡快改變非洲貧窮落后的面貌。,（一）非行的組織機構 與亞洲開發(fā)銀行類似，非行也是股份制的金融機構。 非洲開發(fā)銀行的最高決策與權力機構是理事會。理事會選舉出董事會負責非行的日常經營活動。董事會選舉非行的行長非行的日常業(yè)務工作。 為廣泛動員和利用資金，解

24、決貸款資金的來源，非行先后建立了以下四個機構： 1非洲投資開發(fā)國際金融公司。 2非洲開發(fā)基金。 3尼日利亞信托基金。 4非洲再保險公司。,（二）非行的業(yè)務活動 非行經營的業(yè)務分普通貸款業(yè)務和特別貸款業(yè)務。,三、歐洲投資銀行,歐洲投資銀行（European investment Bank，EIB）于1958年1月成立，總部設在盧森堡。 宗旨：利用國際資本市場和共同體內部資金，促進共同體的平衡和穩(wěn)定發(fā)展。 歐洲投資銀行是股份制的企業(yè)性金融機構。其最高權力機構是由各成員國財政部長組成的董事會。理事會負責主要業(yè)務的決策工作，如批準貸款、確定利率等；管理委員會負責日常業(yè)務的管理。,歐洲投資銀行的資金來源

25、主要由兩部分組成： 成員國認繳的股本金。 借款。 歐洲投資銀行的主要業(yè)務活動包括： 為促進地區(qū)平衡發(fā)展的工業(yè)、能源和基礎設施項目的興建與改造提供貸款或貸款擔保。提供貸款的種類有普通貸款和特別貸款。 促進成員國或共同體感興趣的事業(yè)的發(fā)展； 促進企業(yè)的現代化。,四、泛美開發(fā)銀行,泛美開發(fā)銀行（Inter-American Development Bank, IDB）是拉美國家和一些西方國家合辦的國際金融機構，1959年12月成立，1960年10月正式開業(yè)，行址設在美國首都華盛頓。 宗旨：組織吸收拉丁美洲內外的資金，通過為拉美成員國經濟和社會發(fā)展項目提供貸款或為它們的貸款提供擔保以及提供技術援助的方

26、式，促進拉丁美洲各成員自身的和共同的經濟與社會發(fā)展。,（一）組織機構 泛美開發(fā)銀行的最高權力機構是董事會，董事會討論決定銀行的重大方針政策問題。董事會下設執(zhí)行理事會，負責銀行的日常業(yè)務工作。董事會選出行長1名，行長兼任執(zhí)行理事會主席，在董事會指導下處理日常業(yè)務并主持理事會會議。 （二）IDB的資金來源 泛美開發(fā)銀行法定資本金分為普通資本和特種業(yè)務基金兩種。 以后隨著資本金的增加，資本金又劃分為普通資本、區(qū)際資本和特種業(yè)務基金。 除了資本金以外，IDB還通過發(fā)行債券在國際金融市場上籌借資金。,（三）IDB的業(yè)務活動 泛美開發(fā)銀行的主要業(yè)務活動是提供貸款。該行的貸款可分為普通業(yè)務貸款和特種業(yè)務基金

27、貸款。 除貸款之外，銀行還向成員國提供技術合作援助。,第三節(jié) 國際金融協調,國際金融協調及其理論基礎 （一）國際金融協調的基本含義 國際金融協調(International Finance Coordination & Cooperation) 是指世界各國政府和有關國際金融機構為促進國際金融體系和金融市場的穩(wěn)定與發(fā)展，在國際磋商和國際協議的基礎上，在國內政策方面相互進行的配合，或對國際金融活動進行的聯合行動。 狹義：國際金融協調與合作是指各國在制訂國內金融政策的過程中，通過各國的磋商等方式對某些金融政策進行共同的設置。 廣義：凡是在國際范圍內能夠對各國國內金融政策產生一定程度制約的行為均可視

28、為國際金融協調與合作。,主體：是各國政府和主要的國際金融組織 目的：保持國際金融市場的穩(wěn)定與發(fā)展，維護各國的經濟利益。國際金融協調的對象是國際金融活動 特征：各國保持一致的立場或采取聯合的行動，協調成敗的關鍵是各國能在多大程度上對國內的金融政策做出犧牲，以及政府愿意動用多少國內資源進行干預,（二）國際金融協調的理論基礎 國際經濟政策協調的一般性理論 （1）經濟政策的溢出入效應 （2）結構性相互依存性理論 國際經濟政策協調的主要方式 （1）規(guī)則性協調（Rule-based Coordination），是指通過制定明確的規(guī)則(包括原則、協定、條款及其他指導性條文等)來指導各國采取政策措施從而達到國

29、際間協調的一種協調方式。,優(yōu)點： 規(guī)則清晰、明了，有利于協調各方理解、參考與執(zhí)行； 在較長時期內可保證政策協調的連續(xù)與穩(wěn)定進行； 這些規(guī)則一般都是通過全球性金融組織或其成員共同制定的，具有較高的權威性和可信性，受到更多的重視； 主要協調方還可參與制定這些規(guī)則，在此過程中可以反映本國的情況，體現本國在金融監(jiān)管協調上的思想、理念和價值觀。,（2）相機性協調（Discretion-based Coordination）, 是指有關協調主體根據世界經濟變化趨勢和各國經濟發(fā)展的具體情況，并不明文規(guī)定各國應采取何種協調措施的規(guī)則，而是通過某種方式(如召開會議、主持論壇等)協商確定針對某一特定情況各國應采用

30、的政策組合和共同行動措施。,優(yōu)點： 靈活性。 時效性強。 針對性更強。 缺點： 協調成本較高。 可信性相對較弱。 該協調對各國政府的制約效力相對有限，容易產生競相違約及搭便車現象，缺乏可持續(xù)性。,二、國際金融協調的內容與形式 （一）國際金融協調的內容 1國際貨幣體系本身的國際協調。 2國際收支失衡的國際協調。 3匯率的國際協調。 （二）國際金融協調的形式 主要從地域范圍和參加國的構成情況來看，有全球性國際金融協調、區(qū)域性金融協調、國家間的雙邊與多邊協調等三種形式。,1全球性國際金融協調是世界各國通過簽訂國際協議、成立有關國際金融組織、建立和完善有利于國際經濟交往的國際金融體系等方式來解決那些僅

31、靠少數幾個國家或個別地區(qū)無法解決的國際金融問題的一種國際金融協調方式。 2區(qū)域性國際金融協調是一個地區(qū)內的有關國家在貨幣金融領域內所實行的協調。 國家間雙邊或多邊國際金融協調主要包括兩大類： 發(fā)達國家間的金融協調：主要體現在完善制度、政策協調與信息交換等三個方面。 發(fā)展中國家間的金融協調：主要是通過建立合作銀行、設立發(fā)展基金、創(chuàng)建匯兌機制、協調財政貨幣政策來實現。,三、國際金融協調的實踐 （一）第一階段：19741978年 （二）第二階段：19801985年 （三）第三階段：19851996年 （四）第四階段：1997年以后,第四節(jié) 巴塞爾協議與全球金融服務貿易協議,一、巴塞爾協議,（一）巴塞

32、爾委員會的成立 1975年2月，經英格蘭銀行總裁查理森提議，在國際清算銀行（BIS）主持下成立了監(jiān)督銀行國際活動的協調機構“國際清算銀行關于銀行管理和監(jiān)督活動常設委員會（The Basel Committee on Banking Regulation and Supervision Practices）”，即巴塞爾委員會（The Basel Committee），負責對國際銀行的監(jiān)管。,巴塞爾委員會由十二國金融當局的銀行監(jiān)督官組成，它是一個常設機構，每年召開三次例會，討論有關銀行國際監(jiān)督的事宜。 宗旨：使國際銀行機構受到充分的監(jiān)督，其成員相互合作以便協調對國際銀行制度的監(jiān)督，并擔任制定適應各

33、自國內監(jiān)督制度的計劃，以便有效地應付銀行業(yè)務的變化。,（二）巴塞爾協議 1巴塞爾協議的產生與演變 1975年，巴塞爾委員會成立不久，第一個巴塞爾協議，即對銀行的外國機構的監(jiān)管出臺。該協議極為簡單，核心內容就是針對國際性銀行監(jiān)管主體缺位的問題，突出強調了兩點：任何銀行的國外機構都不能逃避監(jiān)管，母國和東道國應共同承擔監(jiān)督的職責。東道國為主監(jiān)督外國分行的流動性和外國子銀行的清償能力，總行為主監(jiān)督其在外國分行的清償能力，外國子銀行的流動性主要向東道國負責。,第一個巴塞爾協議存在嚴重不足，如合作范圍過于狹窄、各國監(jiān)督仍缺乏有效的協調統一等等。針對前者暴露出的問題，1983年5月，第二個巴塞爾協議，即修改

34、后的巴塞爾協議對銀行國外機構監(jiān)督的原則推出。 第二個巴塞爾協議基本上是前一個協議的具體化和明細化，兩個巴塞爾協議因此也就沒有實質性差異。 巴塞爾協議的實質性進步體現在1988年7月通過的關于統一國際資本衡量和資本標準的協議(Proposal for International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards)，也就是第三個巴塞爾協議。巴塞爾協議是國際銀行業(yè)統一監(jiān)管的一個劃時代文件，該協議對銀行的資本比率、資本結構、各類資產的風險權數等都作了統一規(guī)定,主要目的： 通過制定銀行的資本與風險資產的比率，規(guī)定出計算方法和

35、標準，以保障國際銀行體系健康而穩(wěn)定地運行； 通過制定統一的標準，以消除國際金融市場上各國銀行之間的不平等競爭。,2巴塞爾協議的主要內容 巴塞爾協議的主要有四部分內容：即資本的組成、風險權重的計算標準、資本充足率規(guī)定、過渡期與實施安排。 （1）資本的組成。巴塞爾協議把資本分為兩級，即核心資本與附屬資本。 核心資本作為資本基礎的第一級，是銀行資本中的最重要組成部分。它包括股本和公開儲備，核心資本占銀行資本的比例至少要占銀行資本基礎的50%。 附屬資本作為資本基礎的第二級，包括非公開儲備、重估儲備、一般儲備金或普通呆帳準備金、長期次級債務和帶有債務性質的資本工具，其總額不得超過核心資本總額的100%

36、。,（2）風險權重的計算標準。銀行的管理層需要防備各種不同的風險，對大多數銀行來說最主要的風險是信貸風險。根據資產類別、性質以及債務主體的不同，巴塞爾協議將銀行資產負債表的表內和表外項目劃分為0%、20%、50%和100% 四個風險檔次。風險越大，加權數就越高。 （3）資本充足率規(guī)定。為長期保證國際銀行擁有一個統一穩(wěn)健的資本比率，巴塞爾委員會要求，從文件公布之日起，銀行要逐步建立起所需的資本基礎，到1992年年底，銀行的資本對加權風險資產的比例應達到8%，其中核心資本對風險資產的比重不低于4%（該比率稱為資本充足率）。,（4）過渡期與實施安排。為了保證順利、平穩(wěn)地過渡到新的監(jiān)管體系，巴塞爾委員

37、會同意設置一個過渡期，讓各銀行調整和建立所需的資本基礎。巴塞爾協議規(guī)定，從1987年底到1992年為過渡期，1992年底必須達到8%的資本對風險加權資產的比率目標。,3巴塞爾協議的缺陷及其完善 （1）容易導致銀行過分強調資本充足的傾向，從而相應忽視銀行業(yè)的盈利性及其他風險，這樣，即使銀行符合資本充足性的要求，也可能因為其他風險而陷人經營困境。 （2）從具體的風險資產的計算看，巴塞爾協議沒有考慮同類資產不同信用等級的差異，從而不能十分準確地反映銀行資產面臨的真實的風險狀況。 （3）對于國家信用的風險權重的處理比較簡單化。 （4）僅僅注意到信用風險，而沒有考慮到在銀行經營中影響越來越大的市場風險、

38、操作風險等等。 （5）巴塞爾協議難以有效約束日益增長的國際銀行界的資本套利現象。,正是由于巴塞爾協議在實際應用中日益顯現出來的局限性，巴塞爾委員會在1996年年初推出了巴塞爾資本充足協議的補充協議，在1997年4月提出了有效銀行監(jiān)管核心原則，并于同年9月下旬在香港舉行的IMF和世界銀行的年會上正式通過，要求世界各國金融監(jiān)管當局在1998年10月之前進行認可。巴塞爾委員會將與其它有關組織一起，督促各國加快實施銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則的進程。,（三）巴塞爾核心原則 銀行有效監(jiān)管核心原則包括25條原則，主要從有效銀行監(jiān)管的先決條件、發(fā)照和審批等五個方面提出了基本要求。 1有效銀行監(jiān)管的先決條件 2發(fā)照程序和對機構變化的審批 3持續(xù)銀行監(jiān)管手段 4監(jiān)管者的正式權力。 5跨國銀行的監(jiān)管,（四）巴塞爾新資本協議 1988年巴塞爾協議發(fā)布以后，全