1、全面風(fēng)險管理概述,授課目標(biāo),風(fēng)險管理的概念和思路 實施風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度需要考慮的關(guān)鍵因素 風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度關(guān)鍵因素的系統(tǒng)性及相關(guān)性 民生人壽風(fēng)險管理的現(xiàn)狀和發(fā)展規(guī)劃,幫助大家了解風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度的框架 包括:,目錄,何為風(fēng)險？為什么要管理風(fēng)險？ 風(fēng)險管理概述 民生人壽的風(fēng)險管理實踐,風(fēng)險的概念,中國古人對風(fēng)險的認(rèn)識 天有不測風(fēng)云，人有旦夕禍福。 禍兮福所倚，福兮禍所伏。 現(xiàn)代學(xué)界對風(fēng)險的定義 風(fēng)險是指在一定情況下的不確定性，此不確定性是指（1）發(fā)生與否不確定（2）發(fā)生時間不確定（3）發(fā)生狀況不確定（4）發(fā)生的后果嚴(yán)重程度不確定 企業(yè)風(fēng)險指在企業(yè)經(jīng)營的各種活動中發(fā)生損失的可能性

2、,由于旗下金融產(chǎn)品公司(AIGFP）大量購買和發(fā)行以次貸為抵押品的擔(dān)保債務(wù)權(quán)證(CDOs)和信用違約互換(CDS)，導(dǎo)致整個集團資金鏈出現(xiàn)中斷，引發(fā)次貸危機。 原因： -母公司AIG近年來放松了對AIGFP的管治 ，很少過問其業(yè)務(wù) -AIG內(nèi)設(shè)工作機制未發(fā)揮其應(yīng)有監(jiān)督作用 -AIG在對超級信用違約互換的估值方面存在嚴(yán)重的缺陷。,89年的經(jīng)營歷史 總資產(chǎn)規(guī)模超過1萬億美元 全球頂級金融保險集團,AIG悲劇,平安富通事件,作為中國保險行業(yè)第一個海外戰(zhàn)略投資，平安不斷買入富通股票，成為富通單一的最大股東。 富通股票價值大大縮水，給平安帶來238億元人民幣浮虧近95的傷痛 。 原因 -投資過于激進 -

3、投資過于單一。不能把雞蛋放在同一個籃子里 -投資價值未進行有效評估,新華人壽挪用資金案,前新華人壽董事長關(guān)國亮實際控制新華人壽8年間，累計挪用公司資金130億元，將新華人壽資金大規(guī)模用于違規(guī)投資、擔(dān)?；虿鸾?。 原因 -公司管理缺乏有效性、合規(guī)性 -資金使用授權(quán)管理不健全 -監(jiān)控機制不健全,美國安然公司 (Enron)倒閉案,安然公司曾是美國最大的石油和天然氣企業(yè)之一，在2000年財富世界500強排名第16位 2001年末，安然宣布第三季度6.4億美元的虧損，美國證監(jiān)會對該公司進行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)該公司在1997以來虛報利潤5.8億美元 2001年末，安然申請破產(chǎn)保護令，但在之前10個月內(nèi)，公司卻因股

4、票價格超越預(yù)期目標(biāo)而向董事及高級管理人員發(fā)放3.2億美元的紅利,安然的董事會及審計委員會均采取不干預(yù)(“hands-off”) 監(jiān)控政策 事件發(fā)生之后，部分董事表示不太了解安然的財務(wù)狀況、期貨及期權(quán)的業(yè)務(wù) 安然重視短期的業(yè)績指標(biāo) 安然管理高層常常藐視或推翻公司制定的內(nèi)控制度,調(diào)查發(fā)現(xiàn),美國世通公司 (Worldcom)舞弊案,世通是美國第二大電信公司 2002年，世通被發(fā)現(xiàn)利用把營運性開支反映為資本性開支等弄虛作假的方法，多年來虛報利潤735億美元 世通于2002年末申請破產(chǎn)保護令，成為美國歷史上最大的破產(chǎn)個案 世通的四名主管(包括公司的CEO和CFO) 承認(rèn)串謀訛詐，被聯(lián)邦法院刑事起訴,世通

5、的董事會持續(xù)賦予公司的CEO(Bernard Ebbers) 絕對的權(quán)力，讓他一人獨攬大權(quán) 美國證監(jiān)會的調(diào)查報告指出：世通完全沒有制衡機制 世通的董事會并沒有負起監(jiān)督管理層的責(zé)任 世通為公司的高級管理層提供豐厚(不合理)的薪酬和獎金,調(diào)查發(fā)現(xiàn),由案例得出的啟示與思考,風(fēng)險無時無處不在，對風(fēng)險的態(tài)度和行為，可以決定企業(yè)的興衰成敗 過于追求高回報，卻忽視隨之而來的高風(fēng)險，遲早會導(dǎo)致嚴(yán)重的損失 但風(fēng)險并非都是壞事，對保險業(yè)而言，本身就是在經(jīng)營風(fēng)險以獲取回報，消極地回避風(fēng)險，只會被市場淘汰 贏家都是能夠平衡好增長、收益和風(fēng)險的強者 那優(yōu)秀的風(fēng)險管理又是怎樣做的呢？,調(diào)查收到全球 111 家金融機構(gòu)的回

6、復(fù)，這些機構(gòu)的總資產(chǎn)超過 19 萬億美元，其中包括 9 家中國大中型銀行和保險公司。 調(diào)查顯示，49% 的受訪機構(gòu)已經(jīng)完全或充分地將風(fēng)險管理職責(zé)融入高管人員的績效目標(biāo)與薪酬決策；77% 的受訪機構(gòu)的董事會承擔(dān)了風(fēng)險監(jiān)管與治理的整體責(zé)任，而 63% 的受訪機構(gòu)擁有經(jīng)正式批準(zhǔn)的風(fēng)險偏好聲明；73% 的受訪機構(gòu)設(shè)有 CRO（首席風(fēng)險官）或同等職位；已有 36% 的受訪機構(gòu)有全面企業(yè)風(fēng)險管理（enterprise risk management，ERM），但另有 23% 的受訪機構(gòu)正在創(chuàng)建中。在資產(chǎn)不少于 1,000 億美元的受訪機構(gòu)中，58% 已有 ERM 計劃。有 ERM 計劃的機構(gòu)都覺得該計劃非

7、常有價值：85% 的高管人員稱其 ERM 計劃帶來的總價值（包括可計量及不可計量的價值）已經(jīng)超過了所付出的成本,德勤全球金融服務(wù)業(yè)風(fēng)險管理狀態(tài)調(diào)查,目錄,何為風(fēng)險？為什么要管理風(fēng)險？ 風(fēng)險管理概述 內(nèi)部控制 風(fēng)險管理 風(fēng)險監(jiān)督 民生人壽的風(fēng)險管理實踐,風(fēng)險管理的發(fā)展階段,雛形階段 4000多年前，我國皮貨商人的損失分擔(dān)運貨；公元前916年國外的共同海損制度等 初期階段，安全管理階段 19 世紀(jì)40年代以來，現(xiàn)代企業(yè)的形成，風(fēng)險多元化，一些大企業(yè)開始重視自己的經(jīng)營安全問題。 保險管理階段 20世紀(jì)30年代出現(xiàn)了保險，進入了保險管理的時代，開始運用保險來規(guī)避某些常見的風(fēng)險。 風(fēng)險管理階段 20世紀(jì)

8、中期以來，陸續(xù)發(fā)生了一些重大的人為和自然災(zāi)害事件，美國企業(yè)界和學(xué)術(shù)界開始認(rèn)識到風(fēng)險管理的重要性。 全面風(fēng)險管理階段 21世紀(jì)以來，動態(tài)風(fēng)險管理，整體風(fēng)險管理，全面風(fēng)險管理，公司治理，內(nèi)部控制，上市公司監(jiān)管有了飛速的發(fā)展,內(nèi) 部 環(huán) 境,戰(zhàn) 略,目 標(biāo) 設(shè) 定,風(fēng) 險 識 別,風(fēng) 險 評 估,風(fēng) 險 應(yīng) 對,控 制 活 動,信息與溝通,監(jiān) 控,經(jīng) 營,報 告,合規(guī),分支機構(gòu),業(yè)務(wù)單位,職能部門,企業(yè)整體,COSO全面風(fēng)險管理(ERM)的框架,COSO是美國全國虛假財務(wù)報告委員會下屬的發(fā)起人委員會的英文縮寫。1992年COSO公布了內(nèi)部控制綜合框架（也稱“COSO內(nèi)部控制框架”）并于2004年得到

9、美國證券交易委員會的認(rèn)同，目前COSO框架已正式成為美國上市公司內(nèi)部控制框架的參照性標(biāo)準(zhǔn)。 四種目標(biāo)用垂直方向的表示，八個構(gòu)成要素用水平方向的行表示，一個主體內(nèi)的各個單元用第三個維度表示。 可以從整體上關(guān)注一個主體的風(fēng)險管理，也可以從目標(biāo)類別、構(gòu)成要素或主體單元的角度，乃至其中的任何一個分項的角度加以認(rèn)識。,目標(biāo),要素,涉及的管理層級,COSO內(nèi)控框架的淵源,薩班斯奧克斯利（SOX）法案 COSO內(nèi)控框架的應(yīng)用目的 于2002年頒布的薩班斯法案，其目的是確保準(zhǔn)確的財務(wù)狀況報告及公開，以重塑公眾對公司營業(yè)報告的信任；其核心理念是強化公司高管的財務(wù)報告和信息披露的責(zé)任，強調(diào)公司治理和內(nèi)部控制的重要

10、性，提高外部審計的獨立性。薩班斯法案對企業(yè)管理者所需要承擔(dān)的法律責(zé)任更加嚴(yán)格。法案要求上市公司的管理者必須為公司對外披露的財務(wù)報告負責(zé)，一旦出現(xiàn)類似安然事件的情況，公司的管理者甚至可能會被判入獄。因此許多企業(yè)的高層管理人員對此法案高度重視，千方百計地保證企業(yè)滿足薩班斯法案的要求。 與公司相關(guān)度最高的有404條款。,404條款 管理層對內(nèi)部控制的評估規(guī)定，除對內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性進行報告之外，上市公司還須負責(zé)保持內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效運行。 主要內(nèi)容 -管理層對建立和維護與財務(wù)報表相關(guān)的內(nèi)部控制充足的責(zé)任的聲明； -管理層對有關(guān)公司最近財務(wù)年度末與財務(wù)報表相關(guān)的內(nèi)部控制有效性評估的聲明； -識別管理

11、層用以評價有關(guān)財務(wù)報告相關(guān)內(nèi)部控制有效性的框架的聲明，以及外部審計師已就管理層的評估結(jié)果發(fā)表鑒證報告的聲明。,全面風(fēng)險管理八要素,保險企業(yè)風(fēng)險分類,戰(zhàn)略風(fēng)險 保險風(fēng)險 市場風(fēng)險 信用風(fēng)險 操作風(fēng)險 業(yè)務(wù)風(fēng)險 聲譽風(fēng)險 流動性風(fēng)險,戰(zhàn)略風(fēng)險 保險風(fēng)險 市場風(fēng)險 信用風(fēng)險 操作風(fēng)險 業(yè)務(wù)風(fēng)險 聲譽風(fēng)險 流動性風(fēng)險,由于戰(zhàn)略制定和實施的流程無效或經(jīng)營環(huán)境的變化，而導(dǎo)致戰(zhàn)略與市場環(huán)境和公司能力不匹配的風(fēng)險。,由于死亡率、疾病率、賠付率、退保率等精算假設(shè)的實際經(jīng)驗與預(yù)期發(fā)生偏離而造成損失的風(fēng)險。,戰(zhàn)略風(fēng)險 保險風(fēng)險 市場風(fēng)險 信用風(fēng)險 操作風(fēng)險 業(yè)務(wù)風(fēng)險 聲譽風(fēng)險 流動性風(fēng)險,由于利率、匯率、權(quán)益價格和

12、商品價格等的不利變動而使公司遭受非預(yù)期損失的風(fēng)險。,由于債務(wù)人或交易對手不能履行或按時履行其合同義務(wù)，或者信用狀況的不利變動而導(dǎo)致的風(fēng)險.,戰(zhàn)略風(fēng)險 保險風(fēng)險 市場風(fēng)險 信用風(fēng)險 操作風(fēng)險 業(yè)務(wù)風(fēng)險 聲譽風(fēng)險 流動性風(fēng)險,由于不完善的內(nèi)部操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致直接或間接損失的風(fēng)險,包括法律及監(jiān)管合規(guī)風(fēng)險。,由于業(yè)務(wù)收入或費用的不利變動而造成損失的風(fēng)險。,戰(zhàn)略風(fēng)險 保險風(fēng)險 市場風(fēng)險 信用風(fēng)險 操作風(fēng)險 業(yè)務(wù)風(fēng)險 聲譽風(fēng)險 流動性風(fēng)險,由于公司品牌及聲譽出現(xiàn)負面事件，而使公司遭受損失的風(fēng)險。,在債務(wù)到期發(fā)生給付義務(wù)時，由于沒有資金來源或必須以較高的成本融資而導(dǎo)致的風(fēng)險。,保險企業(yè)風(fēng)

13、險管理框架,一個基礎(chǔ)：企業(yè)治理結(jié)構(gòu) 二個目標(biāo)：公司利益最大化；履行保險責(zé)任 三道防線：內(nèi)控；風(fēng)險管理；內(nèi)部審計,企業(yè)建立的第一道防線，就是要各業(yè)務(wù)單位就其戰(zhàn)略性風(fēng)險、信貸風(fēng)險、市場風(fēng)場和操作風(fēng)險等等，系統(tǒng)化地進行分析、確認(rèn)、度量、管理和監(jiān)控 企業(yè)需要把評估風(fēng)險與內(nèi)控措施的結(jié)果進行記錄和存檔，對內(nèi)控措施的有效性不斷進行測試和更新,第一道防線-內(nèi)部控制,企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范由財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合制定，于2008年6月28日發(fā)布，自2009年7月1日起施行?；疽?guī)范提出了企業(yè)內(nèi)部控制5要素，對COSO內(nèi)控框架8要素做了精簡。 在企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范基礎(chǔ)上,財政部會同證監(jiān)會、審計

14、署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會制定了企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第1號組織架構(gòu)等18項應(yīng)用指引、企業(yè)內(nèi)部控制評價指引和企業(yè)內(nèi)部控制審計指引（以下簡稱企業(yè)內(nèi)部控制配套指引）。,企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引 對治理架構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略、人力資源、社會責(zé)任、企業(yè)文化、資金活動、采購業(yè)務(wù)等明確了指相關(guān)定義、應(yīng)關(guān)注的風(fēng)險等內(nèi)容。 企業(yè)內(nèi)部控制評價指引 明確了內(nèi)部控制評價的內(nèi)容、程序、內(nèi)部控制缺陷的認(rèn)定、內(nèi)部控制評價報告等。,COSO內(nèi)部控制框架,內(nèi)部控制將管理、會計等方面控制在預(yù)想的范圍內(nèi)，目標(biāo)是減少風(fēng)險。,內(nèi)部控制目標(biāo) 合理保證經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務(wù)報告及相關(guān)信息可靠，提高經(jīng)營效率和效果，促進公司實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略 內(nèi)部控制原則

15、全面性原則 重要性原則 制衡性原則 適應(yīng)性原則 成本效益原則,COSO內(nèi)部控制五要素,控制環(huán)境 公司管理活動執(zhí)行人員的操守，以及管理人員實施管理活動的環(huán)境。 包括：確立企業(yè)文化、樹立誠信價值觀、管理能力、審計委員會與董事會的影響、管理哲學(xué)以及管理風(fēng)格等內(nèi)容。 風(fēng)險評估 確立目標(biāo)與機制以識別、分析和管理風(fēng)險。包括評估可謹(jǐn)慎接受的風(fēng)險程度、建立在總公司與分公司層面上識別與分析風(fēng)險的程序、區(qū)分風(fēng)險高低程度、計劃控制活動等內(nèi)容。,控制活動 管理當(dāng)局的指示得以貫徹執(zhí)行的政策和程序。包括制定政策決定、使政策生效的程序與風(fēng)險評估結(jié)合等內(nèi)容。 信息與溝通 及時、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在

16、企業(yè)內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進行有效溝通的過程 。 監(jiān)督 評價一定時期內(nèi)內(nèi)部控制執(zhí)行質(zhì)量，并在情況變化下對內(nèi)控進行適當(dāng)?shù)男薷摹?內(nèi)部控制制度框架,第二道防線風(fēng)險管理,現(xiàn)有風(fēng)險 潛在風(fēng)險,可能性 重大程度,風(fēng)險評級 應(yīng)對評級 風(fēng)險應(yīng)對 降低 規(guī)避 轉(zhuǎn)移 保留,檢查 審計,風(fēng)險識別,風(fēng)險識別是指查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單元、各項重要經(jīng) 營活動及其重要業(yè)務(wù)流程中有無風(fēng)險，有哪些風(fēng)險。 風(fēng)險識別是一項持續(xù)性的工作。 通過風(fēng)險識別，將識別出來的各種風(fēng)險進行整理 和歸類，形成公司風(fēng)險庫。 公司至少每年開展一次全面風(fēng)險識別工作。,識別內(nèi)部風(fēng)險應(yīng)關(guān)注的因素 -公司治理因素 -組織因素 -技術(shù)因素 -經(jīng)營管理因素 識別外部風(fēng)

17、險應(yīng)關(guān)注的因素 -社會因素 -經(jīng)濟因素 -政治因素 -自然因素,風(fēng)險評估,積累歷史損失數(shù)據(jù)，建立損失數(shù)據(jù)庫 評估內(nèi)容 -風(fēng)險發(fā)生的可能性 可能性是風(fēng)險在指定時間內(nèi)發(fā)生的概率。 -影響程度 影響程度是當(dāng)風(fēng)險發(fā)生后，對公司的財務(wù)、聲譽、監(jiān)管和營運等方面的影響程度。,評估對象 -固有風(fēng)險:是在沒有采取任何措施的情況下公司面臨的風(fēng)險。 -剩余風(fēng)險是在公司采取風(fēng)險應(yīng)對和控制后公司所面臨的風(fēng)險。 風(fēng)險評估頻率 -每年至少組織一次風(fēng)險評估。,風(fēng)險發(fā)生的可能性,風(fēng)險對企業(yè)造成的影響,風(fēng)險處理方法的效果,風(fēng)險評估工具風(fēng)險地圖舉例,影響 程度,幾乎 肯定,極可能,可能,低,極低,B,C,A,G,I,D,J,K,H

18、,E,F,可能性,說明: A 人力資源風(fēng)險 B 財務(wù)風(fēng)險 C 競爭風(fēng)險 D 開發(fā)風(fēng)險 E 過度自信風(fēng)險 F 系統(tǒng)故障風(fēng)險 G 主要客戶風(fēng)險 H 欺詐風(fēng)險 I 政治風(fēng)險 J 薪酬獎勵風(fēng)險 K 科技風(fēng)險,風(fēng)險處理組合舉例,處理評級,風(fēng)險評級,近乎沒有效果,低效,適中,超標(biāo),極度,極高,高,中等,低,A,G,I,D,J,K,H,E,說明: A 人力資源風(fēng)險 B 財務(wù)風(fēng)險 C 競爭風(fēng)險 D 開發(fā)風(fēng)險 E 過度自信風(fēng)險 F 系統(tǒng)故障風(fēng)險 G 主要客戶風(fēng)險 H 欺詐風(fēng)險 I 政治風(fēng)險 J 薪酬獎勵風(fēng)險 K 科技風(fēng)險,F,采取行動,密切監(jiān)控,定期審閱,規(guī)避 -禁止交易 -減少或限制交易量 -離開市場 轉(zhuǎn)移

19、-保險 -策略性聯(lián)盟 -出售,降低 -去杠桿化 -套期 -訂價反映風(fēng)險程度 保留 -預(yù)留儲備 -增加監(jiān)督,風(fēng)險應(yīng)對策略,影響程度,大,小,風(fēng)險控制措施,建立完善相應(yīng)的管理政策和制度 改善相應(yīng)業(yè)務(wù)流程 完善相應(yīng)的內(nèi)部控制機制 建立風(fēng)險持續(xù)監(jiān)控體系,第三道防線風(fēng)險監(jiān)督,監(jiān)督內(nèi)容 對風(fēng)險管理健全性、合理性、有效性進行監(jiān)督檢查 監(jiān)督層次 -各部門和業(yè)務(wù)單位對自身風(fēng)險管理監(jiān)督和自查 -風(fēng)險管理部門對各部門和業(yè)務(wù)單位風(fēng)險管理工作實施情況和有效性進行監(jiān)督檢查 -審計部門定期對全面風(fēng)險管理體系與流程執(zhí)行情況及有效性進行獨立監(jiān)督評價 監(jiān)督內(nèi)容 -持續(xù)監(jiān)督 -專項監(jiān)督,第一代 （1980之前）,第二代 （80年代

20、）,第三代 （90年代）,第四代 （21世紀(jì)）,控制,企業(yè)風(fēng)險,企業(yè)風(fēng)險管理流程,控制結(jié)構(gòu),出發(fā)點是已有的流程、程序和控制,以符合性測試為主,出發(fā)點是財務(wù) 風(fēng)險和符合性 風(fēng)險,確定應(yīng)該存 在的控制,審計目的是評 估控制的設(shè)計、 運行效果和合 規(guī)性,出發(fā)點是對企 業(yè)和各種風(fēng)險 的充分理解,確定應(yīng)該存 在的控制,審計目的是評 估控制的設(shè)計、 運行效果和合 規(guī)性,確定應(yīng)該存在的能有效控制風(fēng)險的企業(yè)風(fēng)險管理流程,評估在各個企業(yè) 風(fēng)險管理流程的 設(shè)計、運行效果 和合規(guī)性,內(nèi)部審計的演變歷史,出發(fā)點是對企業(yè)和各種風(fēng)險的充分理解,存貨盤點,發(fā)詢證函,指標(biāo)考核,符合性測試,價值評估,效率考察,協(xié)助外審,咨詢建議,.,.,內(nèi)部審計在現(xiàn)代企業(yè)中的角色和職能,企業(yè)內(nèi)部活動的監(jiān)督者 防錯糾弊的檢察員 監(jiān)控企業(yè)運作和資源使用的效率和效果 協(xié)助外部審計人員 風(fēng)險管理咨詢,而是-企業(yè)內(nèi)部的咨詢?nèi)藛T。,內(nèi)部審計員是簡單的審計人員嗎?,NO！,內(nèi)部審計在現(xiàn)代企業(yè)中的角色和職能,保護資產(chǎn) 遵守政策、機會、程序和法律法規(guī) 對經(jīng)營或項目的設(shè)定目標(biāo)的完成情況,欺詐是如何發(fā)生的 怎樣改正內(nèi)部控制