1、商業(yè)銀行學(xué),孫雁冰,目錄,商業(yè)銀行概論(1) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)(2-7) 商業(yè)銀行的管理(8-11) 商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)(12) 我國(guó)商業(yè)銀行的改革與創(chuàng)新(13),第一章 商業(yè)銀行概論,商業(yè)銀行的功能和地位 商業(yè)銀行的組織形式 商業(yè)銀行的人力資源管理 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則,第一節(jié) 商業(yè)銀行的功能和地位,一、商業(yè)銀行的沿革與發(fā)展 1587年，意大利的威尼斯銀行。 1694年，英格蘭銀行的成立，標(biāo)志著西方現(xiàn)代商業(yè)銀行的產(chǎn)生。,現(xiàn)代商業(yè)銀行主要是通過(guò)兩條途徑產(chǎn)生的，一條途徑是由舊高利貸業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義銀行，一條途徑是以股份公司的形式成立的新型股份制銀行。,二、商業(yè)銀行的定義 兩層定義：第一，商業(yè)銀行是依法設(shè)

2、立的，有自己的名稱，有獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，并承擔(dān)有限責(zé)任的企業(yè)法人。第二，商業(yè)銀行不是一般的企業(yè)法人，而是一種特殊的企業(yè)法人。,三、商業(yè)銀行的職能 信用中介 支付中介 信用創(chuàng)造 金融服務(wù),四、我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)體系 商業(yè)銀行：國(guó)有控股、股份制、城市、農(nóng)村 專業(yè)銀行：住房?jī)?chǔ)蓄銀行（天津） 合作類金融機(jī)構(gòu)：農(nóng)村合作銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社 其他類金融機(jī)構(gòu)：汽車(chē)金融公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司和郵政儲(chǔ)蓄銀行,第二節(jié) 商業(yè)銀行的組織形式,一、商業(yè)銀行的組織類型 總分行制：是指法律上允許在銀行總行之下在國(guó)內(nèi)外普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)并形成龐大銀行網(wǎng)絡(luò)的銀行制度。 單一銀行制：是指不設(shè)或不允許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行制度，其銀行業(yè)

3、務(wù)完全由一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)。 持股公司制：是指由一家控股公司持有一家或多家銀行的股份， 連鎖銀行制：是指由某一個(gè)人或某一個(gè)集團(tuán)購(gòu)買(mǎi)若干家獨(dú)立銀行的多數(shù)股票，從而控制這些銀行的組織形式。,二、分業(yè)經(jīng)營(yíng)與綜合經(jīng)營(yíng) 分業(yè)經(jīng)營(yíng)：是指銀行業(yè)與證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和信托業(yè)實(shí)行分開(kāi)經(jīng)營(yíng)、分開(kāi)管理。 綜合經(jīng)營(yíng)：是指同一金融機(jī)構(gòu)可以同時(shí)經(jīng)營(yíng)銀行、證券、保險(xiǎn)和信托等金融業(yè)務(wù)。 混業(yè)經(jīng)營(yíng)即銀行、保險(xiǎn)、證券、信托機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)都可以進(jìn)入上述任一業(yè)務(wù)領(lǐng)域甚至非金融領(lǐng)域，進(jìn)行業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營(yíng)。 2005年4月26日在北京召開(kāi)的第一屆“中國(guó)金融改革高層論壇”上，與會(huì)金融高官一致把以往常說(shuō)的“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”改說(shuō)成“綜合經(jīng)營(yíng)”。,第三

4、節(jié) 商業(yè)銀行的人力資源管理,一、招聘與配置 二、培訓(xùn)與考核 三、建立正向激勵(lì)機(jī)制 （1）激勵(lì)理論 馬斯洛需求層次理論 赫茲伯格的“激勵(lì)保健”雙因素理論 弗魯姆的期望理論 亞當(dāng)斯的公平理論 （2）薪酬與福利管理,第四節(jié) 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則,一、安全性原則 二、流動(dòng)性原則 三、盈利性原則 四、 “三原則”的相互關(guān)系 安全性是前提，流動(dòng)性是條件，盈利性是目的。 安全性與流動(dòng)性成正比，安全性、流動(dòng)性與盈利性成反比。,商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表,第二章 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù),商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的非存款業(yè)務(wù) 存款保險(xiǎn)制度,第一節(jié) 商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù),一、商業(yè)銀行的存款類型 （一）傳統(tǒng)的存款類型 活期存款/

5、定期存款/儲(chǔ)蓄存款 （二）創(chuàng)新的存款類型 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單/可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶/超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶/貨幣市場(chǎng)存款賬戶/自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶/協(xié)定賬戶/個(gè)人退休賬戶/股金提款單賬戶/零續(xù)定期存款/與物價(jià)指數(shù)掛鉤的指數(shù)存款證/特種儲(chǔ)蓄存款,二、商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的管理 （一）影響存款的因素 宏觀因素：宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平、金融監(jiān)管、貨幣政策等； 微觀因素：利率、金融服務(wù)項(xiàng)目和質(zhì)量、服務(wù)收費(fèi)、銀行網(wǎng)點(diǎn)的布局及營(yíng)業(yè)設(shè)施、銀行資信、形象等。,（二）存款成本控制與風(fēng)險(xiǎn)管理 存款成本由利息支出和非利息支出兩部分構(gòu)成，其中利息支出包括辦公費(fèi)、宣傳費(fèi)、差旅費(fèi)、固定資產(chǎn)的價(jià)值分?jǐn)偂T工工資福利等。 風(fēng)險(xiǎn)管理： 對(duì)流

6、動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注 缺口管理技術(shù),第二節(jié) 商業(yè)銀行的非存款業(yè)務(wù),商業(yè)銀行的非存款業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行吸收各種非存款資金的業(yè)務(wù)，主要包括同業(yè)拆借、向中央銀行或國(guó)際金融市場(chǎng)借款、發(fā)行金融債券等。 “主動(dòng)型負(fù)債”,一、短期借入資金業(yè)務(wù) 同業(yè)拆借 向中央銀行借款 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押 從國(guó)際金融市場(chǎng)借款,二、長(zhǎng)期借入資金業(yè)務(wù) 發(fā)行金融債券是商業(yè)銀行中長(zhǎng)期借款的主要形式，可以滿足商業(yè)銀行的中長(zhǎng)期資金需求。,第三節(jié) 存款保險(xiǎn)制度,存款保險(xiǎn)制度概述 存款保險(xiǎn)制度是由官方或行業(yè)性的特種公司對(duì)商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)所吸收的存款承擔(dān)保險(xiǎn)義務(wù)的一種制度安排。投保的銀行定期按存款余額的一定比率向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)交納保險(xiǎn)費(fèi)，當(dāng)投

7、保銀行因破產(chǎn)而無(wú)力向存款人支付存款時(shí)，該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在規(guī)定的承保范圍內(nèi)代為償付。,資產(chǎn)業(yè)務(wù) 是指商業(yè)銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，也就是商業(yè)銀行將其吸收的資金貸放或投資出去賺取收益的活動(dòng)。 現(xiàn)金資產(chǎn) 證券投資 貸款,第三章 商業(yè)銀行的現(xiàn)金和證券業(yè)務(wù),商業(yè)銀行流動(dòng)性的需求與供給 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 證券投資業(yè)務(wù),第一節(jié) 商業(yè)銀行流動(dòng)性的需求與供給,一、商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求 商業(yè)銀行的流動(dòng)性是指商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的能力。 按內(nèi)容可分為基本流動(dòng)性與充足流動(dòng)性 按范圍可以分為商業(yè)銀行系統(tǒng)的流動(dòng)性、某家商業(yè)銀行的流動(dòng)性及商業(yè)銀行具體某家分支機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性,商業(yè)銀行流動(dòng)性需求通

8、常來(lái)自以下幾個(gè)方面： 客戶從其存款中提取現(xiàn)金； 商業(yè)銀行為了留住老客戶，同意對(duì)已到期貸款展期 或?qū)σ殉兄Z的貸款履行承諾； 商業(yè)銀行為了爭(zhēng)取新客戶，滿足新客戶的貸款需求； 償還其他商業(yè)銀行的借款； 向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金； 支付營(yíng)業(yè)費(fèi)用及稅金； 向股東派發(fā)現(xiàn)金股利等。 季節(jié)性流動(dòng)性需求/長(zhǎng)期流動(dòng)性需求/周期流動(dòng)性需求/臨時(shí)流動(dòng)性需求,二、商業(yè)銀行流動(dòng)性供給的渠道,庫(kù)存現(xiàn)金,存放于中央銀行的超額準(zhǔn)備金,短期證券,證券回購(gòu)協(xié)議,從中央銀行借入資金,向其他商業(yè)銀行拆借資金,發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單,國(guó)外借款,其他形式的負(fù)債,三、商業(yè)銀行流動(dòng)性的預(yù)測(cè) 資金來(lái)源與運(yùn)用法 資金結(jié)構(gòu)法 概率分析法,資金來(lái)源與

9、運(yùn)用法,基本步驟為,存貸款趨勢(shì)預(yù)測(cè),存貸款季節(jié)性因素預(yù)測(cè),存貸款周期性因素預(yù)測(cè),存貸款預(yù)測(cè)值為趨勢(shì)性存貸款、季節(jié)性因素與周期性因素之和： 存（貸）款預(yù)測(cè)值=趨勢(shì)預(yù)測(cè)+季節(jié)性因素+周期性因素,流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)=貸款變化的預(yù)測(cè)值+法定準(zhǔn)備金變化值-存款變化的預(yù)測(cè)值,資金結(jié)構(gòu)法,商業(yè)銀行的存款和其他資金來(lái)源可以分為 游資負(fù)債。 易變負(fù)債。 穩(wěn)定資金。,根據(jù)三類負(fù)債的穩(wěn)定性程度，相應(yīng)提取不同比例的流動(dòng)性準(zhǔn)備。 例如，對(duì)游資負(fù)債提取95%的流動(dòng)性準(zhǔn)備，對(duì)易變負(fù)債持有30%的流動(dòng)性準(zhǔn)備，對(duì)于穩(wěn)定資金持有不超過(guò)15%的流動(dòng)性準(zhǔn)備。,在上述假定條件下，則負(fù)債流動(dòng)性準(zhǔn)備公式如下： 負(fù)債流動(dòng)性準(zhǔn)備=95%（游資負(fù)債

10、-法定準(zhǔn)備）+30%（易變負(fù)債-法定準(zhǔn)備）+15%（穩(wěn)定資金-法定準(zhǔn)備） 在貸款方面，商業(yè)銀行必須估計(jì)最大可能的新增貸款額，并保持100%的流動(dòng)性準(zhǔn)備。,商業(yè)銀行的總流動(dòng)性需求公式如下： 流動(dòng)性總需求=負(fù)債流動(dòng)性需求+貸款流動(dòng)性需求 =95%（游資負(fù)債-法定準(zhǔn)備）+30%（易變負(fù)債-法定準(zhǔn)備）+15%（穩(wěn)定資金-法定準(zhǔn)備）+100%預(yù)計(jì)新增貸款,案例分析,假設(shè)某商業(yè)銀行對(duì)其目前的存款與非存款負(fù)債的分類估計(jì)為： 游資存款 0.19 億元 易損資金 0.54億元 核心存款 1.12億元 某商業(yè)銀行準(zhǔn)備為游資存款提取80%的存款準(zhǔn)備（扣除3%的法定準(zhǔn)備之后），為易損資金提取25%的流動(dòng)性準(zhǔn)備（扣除法

11、定準(zhǔn)備后），為核心存款提取5%的流動(dòng)性準(zhǔn)備（扣除法定準(zhǔn)備后）。 某商業(yè)銀行上年的貸款總額為1.37億元，貸款的年均增長(zhǎng)速度是8%，目前的貸款數(shù)額是1.32億元。商業(yè)銀行希望隨時(shí)滿足所有符合貸款條件的客戶的貸款請(qǐng)求。,根據(jù)上述條件，該商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求為： 0.80(0.19-0.030.19)+0.25(0.54-0.030.54)+0.05(1.12-0.031.12)+1.081.37-1.32=0.492（億元）,概率分析法,流動(dòng)性需求的公式 流動(dòng)性需求=出現(xiàn)A情況的可能性在A情況下的流動(dòng)性缺口+出現(xiàn)B情況的可能性在B情況下的流動(dòng)性缺口+,實(shí)例 根據(jù)下表所給數(shù)據(jù)，計(jì)算商業(yè)銀行流動(dòng)性需求

12、。,根據(jù)上述數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行預(yù)期的流動(dòng)性需求為： 商業(yè)銀行的預(yù)期流動(dòng)性=0.610%+0.270%+(-0.7)20% =0.06（億元）,上例說(shuō)明，該商業(yè)銀行在計(jì)劃期內(nèi)總的流動(dòng)性狀況是有 盈余（600萬(wàn)元），商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步做好存、貸款期限合理匹配，金額盡量均衡的有關(guān)工作，避免大額貸款集中投放造成流動(dòng)性不足，而當(dāng)存款增長(zhǎng)時(shí)又需尋找資金出路、引起資金往返調(diào)度的情況。,第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理,一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 現(xiàn)金資產(chǎn)：是銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)一般包括下幾類： 庫(kù)存現(xiàn)金：指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣。 在中央銀行存款：

13、指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金。 存放同業(yè)存款：指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。 在途資金：也稱托收未達(dá)款，是指在本行通過(guò)對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。,二、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的作用,現(xiàn)金資產(chǎn)與銀行安全性和盈利性之間的關(guān)系 結(jié)論：現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模。,作用： 1.滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求 2.保持清償力 3.保持流動(dòng)性 4.同業(yè)清算及同業(yè)支付,三、庫(kù)存現(xiàn)金的管理 （一）影響庫(kù)存現(xiàn)金需要量的因素 （二）庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模計(jì)量 （三）庫(kù)存現(xiàn)金管理措施,（一）影響庫(kù)存現(xiàn)金需要量的

14、因素 現(xiàn)金收支規(guī)律 營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少 后勤保障的條件 與中央銀行發(fā)行庫(kù)的距離、交通條件及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定 商業(yè)銀行內(nèi)部管理,（二）庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模計(jì)量 1、庫(kù)存現(xiàn)金需要量的匡算 銀行庫(kù)存現(xiàn)金是其為了完成每天現(xiàn)金收支活動(dòng)而需要持有的即期周轉(zhuǎn)金。 匡算庫(kù)存現(xiàn)金需要量主要應(yīng)考慮如下兩個(gè)因素： (1)庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間 (2)庫(kù)存現(xiàn)金支出水平的確定 銀行通常只考慮支出水平對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的影響 . 測(cè)算現(xiàn)金支出水平，要考慮歷史上同時(shí)期的現(xiàn)金支出水平，以及一些季節(jié)性和臨時(shí)性因素的影響。 求出即期現(xiàn)金支出水平以后，將其與庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間相乘，再加減一些其它因素，即為庫(kù)存現(xiàn)金需要量。,在實(shí)際工作中, 可用以下公式來(lái)計(jì)算現(xiàn)金支

15、出水平： 即期現(xiàn)金支出水平 = (前期平均現(xiàn)金支出水平保險(xiǎn)系數(shù))歷史同時(shí)期平均發(fā)展速度,2、最適度送鈔量的測(cè)算 用存貨管理辦法對(duì)運(yùn)送現(xiàn)金鈔票所花費(fèi)的總成本進(jìn)行測(cè)算：,其中：T是總成本，A是一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收入（或支出），Q是每次運(yùn)送鈔票數(shù)量，P是每次運(yùn)送鈔票費(fèi)用，C是現(xiàn)金占用費(fèi)率，A/Q是運(yùn)送鈔票次數(shù)，Q/2是平均庫(kù)存現(xiàn)金量，PA/Q是全年運(yùn)鈔總成本，CQ/2是庫(kù)存現(xiàn)金全年平均占用費(fèi)。 根據(jù)以上方程式，用微分法求總成本最小時(shí)運(yùn)送鈔票的數(shù)量:,例:工商銀行某市分行在距中心庫(kù)30公里處設(shè)一個(gè)分理處，根據(jù)往年有關(guān)數(shù)據(jù)測(cè)算，年投放現(xiàn)金量為1 825萬(wàn)元，平均每天投放5萬(wàn)元。每次運(yùn)鈔需支出燃料費(fèi)、保安人

16、員出差費(fèi)約50元，資金占用費(fèi)率為年利率6.6%，代入公式得： 即每次運(yùn)鈔16.63萬(wàn)元，大約每3天多送一次，按此計(jì)算的總費(fèi)用為：,如果每天運(yùn)鈔一次，每次運(yùn)鈔5萬(wàn)元，其總費(fèi)用為 ：,如果每星期運(yùn)鈔一次，每次運(yùn)鈔35萬(wàn)元，其總費(fèi)用為：,3、現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定 現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)平均每天正常支出量提前時(shí)間保險(xiǎn)庫(kù)存量 保險(xiǎn)庫(kù)存量（預(yù)計(jì)每天最大支出平均每天正常支出）提前時(shí)間,在上例中，該分理處的最適運(yùn)鈔量是16.63萬(wàn)元，提前時(shí)間為一天，平均每天正常支出為5萬(wàn)元，預(yù)計(jì)每天最大支出量為7萬(wàn)元，則現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)是多少?,（三）庫(kù)存現(xiàn)金管理措施 將庫(kù)存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤 應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化

17、操作 要掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律 解決壓縮庫(kù)存現(xiàn)金的技術(shù)性問(wèn)題 嚴(yán)格庫(kù)房安全現(xiàn)金管理措施,四、準(zhǔn)備金管理 （一）法定存款準(zhǔn)備金管理 （二）超額準(zhǔn)備金管理,（一）法定存款準(zhǔn)備金管理 法定存款準(zhǔn)備金： 是根據(jù)商業(yè)銀行存款余額，按照法定的比率向中央銀行交存的準(zhǔn)備金。 法定存款準(zhǔn)備金管理，主要是準(zhǔn)確計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金的需要量和及時(shí)上交的準(zhǔn)備金。 西方國(guó)家商業(yè)銀行，計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金需要量有兩種方法： 滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法：適用于對(duì)非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法：適用于對(duì)交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。,1) 滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法 滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法：是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的方法

18、。 按照這種方法，銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的7天作為基期，以基期的實(shí)際存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。 滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法： 第一周 第二周 第三周 計(jì)算基期周 準(zhǔn)備金保持周,2、同步準(zhǔn)備金計(jì)算法: 主要適用于對(duì)交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。同步準(zhǔn)備金計(jì)算法是指以本期的存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量的方法。 通常的作法是：確定兩周為一個(gè)計(jì)算期，如從4月23日（星期二）至5月5日（星期一）為一個(gè)計(jì)算期，計(jì)算在這14天中銀行交易性賬戶存款的日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從4月25日（星期四）開(kāi)始到5月7日（星期三）結(jié)束。在這14天中的準(zhǔn)備金平均余額以4月25日至 5月5日的存款平均余

19、額為計(jì)算基礎(chǔ)計(jì)算,（二）超額準(zhǔn)備金管理 存款準(zhǔn)備金總量一定的情況下，與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。超額存款準(zhǔn)備金的變化影響銀行的信貸擴(kuò)張能力，銀行的超額準(zhǔn)備金賬戶保留的存款不宜過(guò)多。 管理重點(diǎn)：在準(zhǔn)確測(cè)算超額準(zhǔn)備金需要量的情況下，適當(dāng)控制準(zhǔn)備金規(guī)模。,1、超額準(zhǔn)備金的影響因素 （1）存款的波動(dòng) （2）貸款的發(fā)放與收回 （3）其他影響因素,2、超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)方式 （1）同業(yè)拆借 （2）短期證券 （3）通過(guò)中央銀行融資 （4）商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度 （5）出售其他資產(chǎn),五、同業(yè)存款的管理 同業(yè)存款也應(yīng)保持適當(dāng)?shù)牧?。過(guò)多，銀行付出一定的機(jī)會(huì)成本，過(guò)少，又會(huì)影響銀行委托他行代理業(yè)務(wù)的開(kāi)展，甚至

20、影響本行在同業(yè)市場(chǎng)上的聲譽(yù)。因此，銀行在同業(yè)存款的管理過(guò)程中，需要準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)同業(yè)存款的需要量。,同業(yè)存款需要量的決定因素：1、使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目 由于銀行將款項(xiàng)存放同業(yè)的主要目的是為了支付代理行代理本行業(yè)務(wù)的成本。因此，本行使用代理行服務(wù)的數(shù)量和項(xiàng)目，就成為影響同業(yè)存款需要量的最基本因素。如果使用代理行的數(shù)量和項(xiàng)目較多，同業(yè)存款需要量也較多；反之，同業(yè)存款的需要量較少。 2、代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 在使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目一定的情況下，代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)就成為影響同業(yè)存款需要量的主要因素。收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)越高，同業(yè)存款的需要量就越大。,第三節(jié) 證券投資業(yè)務(wù),一、商業(yè)銀行證券投資的目的 獲取收益 分

21、散風(fēng)險(xiǎn) 增強(qiáng)流動(dòng)性 改善銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 稅收庇護(hù),二、商業(yè)銀行證券投資的對(duì)象 商業(yè)銀行證券投資的對(duì)象主要包括貨幣市場(chǎng)工具和資本市場(chǎng)工具兩大類。,（一）貨幣市場(chǎng)工具 國(guó)庫(kù)券 商業(yè)票據(jù) 銀行承兌匯票 中央銀行票據(jù),1、國(guó)庫(kù)券 國(guó)庫(kù)券是一國(guó)中央政府發(fā)行的，以政府信譽(yù)支持的短期政府債券。,2、商業(yè)票據(jù) 商業(yè)票據(jù)是在商品交易基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，用來(lái)證明交易雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書(shū)面憑證。 商業(yè)票據(jù)分為商業(yè)匯票和商業(yè)本票兩種形式。 商業(yè)本票: 指?jìng)鶆?wù)人向債權(quán)人簽發(fā)的，承諾在約定的期限內(nèi)支付一定款項(xiàng)的債務(wù)憑證。商業(yè)本票是由債務(wù)人本人簽發(fā)，因此無(wú)需承兌。 商業(yè)匯票: 是由債權(quán)人簽發(fā)的要求債務(wù)人按約定的期限向指定的收款

22、人或持票人支付一定金額的無(wú)條件支付命令書(shū)，往往由商品交易的賣(mài)方簽發(fā) 。 由于商業(yè)匯票是由債權(quán)人簽發(fā)的，故必須經(jīng)過(guò)承兌才具有法律效力。,商業(yè)匯票按其承兌人的不同，可以分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票兩種。 商業(yè)承兌匯票是指由收款人簽發(fā)，經(jīng)付款人承兌，或者由付款人簽發(fā)并承兌的匯票； 銀行承兌匯票是指由收款人或承兌申請(qǐng)人簽發(fā)，并由承兌申請(qǐng)人向開(kāi)戶銀行申請(qǐng)，經(jīng)銀行審查同意承兌的匯票。,3、銀行票據(jù) 銀行票據(jù)指由銀行簽發(fā)或由銀行承擔(dān)付款義務(wù)的票據(jù)。主要包括銀行本票、銀行匯票、銀行簽發(fā)的支票等。 銀行票據(jù)包括銀行本票和銀行匯票： 銀行本票是由銀行簽發(fā)并負(fù)責(zé)兌現(xiàn)，用以替代現(xiàn)金流通的一種票據(jù)。 銀行匯票是指由銀

23、行簽發(fā)的匯款憑證，它由銀行發(fā)出交由匯款人寄給異地收款人，向指定銀行兌取匯款的憑證。 本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。出票人為銀行。,4、中央銀行票據(jù) 是指中國(guó)人民銀行面向全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)成員發(fā)行的、期限一般在一年以內(nèi)的短期債券。,（二）資本市場(chǎng)工具 1、股票 股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人發(fā)行的股份憑證，代表著其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)。,按股東承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)程度和享有分紅權(quán)利的不同，分為普通股票和優(yōu)先股票。 普通股是指享有普通權(quán)利的股份，普通股股票持有者按其所持有股份比例享有以下基本權(quán)利：1、公司決策參與權(quán)；2、利潤(rùn)分配權(quán)； 3

24、、 優(yōu)先認(rèn)股權(quán)；4、剩余資產(chǎn)分配權(quán)。 優(yōu)先股是公司在籌集資金時(shí)，給予投資者某些優(yōu)先權(quán)的股票，這種優(yōu)先權(quán)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面： 1、優(yōu)先股有固定的股息； 2、當(dāng)公司破產(chǎn)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先股股東對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)有先干普通股股東的要求權(quán)。 但優(yōu)先股一般不參加公司的紅利分配，持股人亦無(wú)表決權(quán)，不能借助表決權(quán)參加公司的經(jīng)營(yíng)管理。,2、債券 債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，想向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。 債券主要分為公司債券、政府債券和金融債券。,三、證券投資的收益和風(fēng)險(xiǎn) （一）證券投資的收益 1、證券投資收益的構(gòu)成 2、證券收益

25、率的種類 票面收益率：是指證券票面收益與票面額的比率。 票面收益率=利息額/債券面值100%,當(dāng)期收益率 這是債券到期前按當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格出售或購(gòu)買(mǎi)時(shí)的收益率。它體現(xiàn)出債券市場(chǎng)價(jià)格對(duì)債券收益率的影響。當(dāng)前收益率等于債券票面收益除以當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格。 到期收益率 是使證券的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格等于其預(yù)期的年凈現(xiàn)金流的現(xiàn)值的比率。 持有期收益率 是對(duì)到期收益率的修正，這種衡量標(biāo)準(zhǔn)適合于投資者只持有證券一段時(shí)間并在資產(chǎn)的到期日前把它賣(mài)出的情況。,（二）證券投資的風(fēng)險(xiǎn) 證券投資的風(fēng)險(xiǎn)可以分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 利率風(fēng)險(xiǎn) 購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn),（三）證券投資風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量 標(biāo)準(zhǔn)差法 標(biāo)準(zhǔn)差越大，預(yù)期收益

26、實(shí)現(xiàn)的可能性就越小，投資損失的可能性就越大；標(biāo)準(zhǔn)差越小，預(yù)期收益實(shí)現(xiàn)的可能性越大，投資損失的可能性就越小。,系數(shù)法 整個(gè)證券市場(chǎng)收益的值為1，如果某種證券的值大于1，則表明該證券收益的波動(dòng)幅度要比證券市場(chǎng)的收益波動(dòng)幅度大，因而風(fēng)險(xiǎn)也較大。如果某種股票的值小于1，則表明該證券收益的波動(dòng)幅度比證券市場(chǎng)收益的波動(dòng)幅度要小，因而風(fēng)險(xiǎn)也較小。,四、商業(yè)銀行證券投資的程序 確定證券投資政策 進(jìn)行投資分析 投資組合的選擇 投資組合的調(diào)整 投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估,五、商業(yè)銀行證券投資的策略 （一）傳統(tǒng)證券投資策略 1、分散投資法 2、有效組合法,3、梯形投資法又稱“梯形期限”方式，是指銀行將全部投資資金平均放在各種期限

27、的證券上的一種保證證券頭寸的證券組合方式。目的是使銀行持有的各種期限的證券數(shù)量相等。,4、杠鈴?fù)顿Y法又稱杠鈴?fù)顿Y戰(zhàn)略。就是指銀行將投資資金主要集中在短期證券和長(zhǎng)期證券上的一種證券頭寸的方法。使用這種方式投資反映在圖上，就形成一個(gè)兩頭大中間小的杠鈴，因此而得名。,5、計(jì)劃投資法是指商業(yè)銀行根據(jù)對(duì)證券價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的把握，按計(jì)劃的模式進(jìn)行投資。此法多用于股票投資，并且遵循高價(jià)拋出，低價(jià)買(mǎi)進(jìn)的原則。 分級(jí)投資計(jì)劃法 固定金額計(jì)劃法 固定比率計(jì)劃法 變動(dòng)比率計(jì)劃法,6、趨勢(shì)投資法又稱道氏理論。在股市的行情上，一種趨勢(shì)一旦確立，一般要保持一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的時(shí)期。所以趨勢(shì)投資法所關(guān)心的是市場(chǎng)的主要趨勢(shì)或者長(zhǎng)期趨

28、勢(shì)。,（二）現(xiàn)代證券組合投資策略 1952年，馬柯維茨發(fā)表了資產(chǎn)選擇，提出了現(xiàn)代資產(chǎn)組合投資理論的基本思想，奠定了現(xiàn)代投資理論的基礎(chǔ)。,第四章 商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù),代理業(yè)務(wù)概述 企業(yè)貸款管理 貸款定價(jià) 消費(fèi)信貸管理 貸后檢查與貸款風(fēng)險(xiǎn)分類,第一節(jié) 貸款業(yè)務(wù)概述,一、貸款業(yè)務(wù)的意義 二、貸款種類 按貸款期限分類，可以分為活期貸款和定期貸款。 活期貸款： 在貸款時(shí)不確定償還期限，可以隨時(shí)由銀行發(fā)出通知收回貸款，這種貸款比定期貸款靈活主動(dòng)。 定期貸款： 是指具有固定償還期限的貸款，按照償還期限的長(zhǎng)短，又可分為短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款。 短期貸款：期限在一年以內(nèi)（含一年）的各項(xiàng)貸款； 中期貸款：期

29、限在一年（不含一年）以上五年（含五年）以內(nèi)的各項(xiàng)貸款； 長(zhǎng)期貸款：期限在五年（不含五年）以上的各項(xiàng)貸款。,按貸款的保障條件分類，可以分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。 信用貸款：是指銀行完全憑借款人的良好信用而無(wú)需提供任何財(cái)產(chǎn)抵押或第三者擔(dān)保而發(fā)放的貸款。 票據(jù)貼現(xiàn)：是一種以票據(jù)所有權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓為前提的約期性資金融通。,我國(guó)擔(dān)保法中規(guī)定的擔(dān)保方式主要有保證、質(zhì)押和抵押三種，相應(yīng)地，我國(guó)目前的擔(dān)保貸款也應(yīng)包括保證貸款、質(zhì)押貸款和抵押貸款三種。 保證與保證貸款 保證是指保證人與銀行約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行或承擔(dān)責(zé)任的行為。 銀行根據(jù)擔(dān)保法的保證方式向借款人發(fā)放的貸款稱為保證貸

30、款。 擔(dān)保法中規(guī)定的保證方式包括一般保證和連帶責(zé)任保證。 銀行發(fā)放保證貸款，貸款保證人應(yīng)當(dāng)按法律規(guī)定承擔(dān)貸款債務(wù)的一般保證或連帶責(zé)任保證責(zé)任，當(dāng)債務(wù)人不能履行還款責(zé)任時(shí)，由保證人負(fù)責(zé)償還。,取得質(zhì)押權(quán)與質(zhì)押貸款 質(zhì)押權(quán)：是一種特別授予的所有權(quán)。在質(zhì)押方式下，受質(zhì)押人在債務(wù)全部清償以前擁有債務(wù)人用作抵押財(cái)產(chǎn)的權(quán)力，而且在某些情況下，受質(zhì)押人還有出賣(mài)該財(cái)產(chǎn)的權(quán)力。 質(zhì)押貸款：以擔(dān)保法中規(guī)定的質(zhì)押方式發(fā)放的貸款。,抵押與抵押貸款 抵押指?jìng)鶆?wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移抵押財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。銀行以抵押方式作擔(dān)保而發(fā)放的貸款，就是抵押貸款。 以抵押擔(dān)保的方式發(fā)放貸款，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人

31、有權(quán)按擔(dān)保法規(guī)定以抵押財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣(mài)、變賣(mài)抵押財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。,按貸款規(guī)模分類，可以分為批發(fā)貸款和零售貸款。 按貸款的償還方式分類，可以分為一次性償還貸款和分期償還貸款。,第二節(jié) 企業(yè)貸款管理,一、企業(yè)貸款操作規(guī)程 借款申請(qǐng) 貸前調(diào)查 貸款審批 簽訂借貸合同 發(fā)放貸款 貸后檢查 貸款收回,二、企業(yè)信用評(píng)級(jí) （一）信用評(píng)級(jí)原則 “六C”原則；“五W”原則；“五P”原則 （二）企業(yè)資信評(píng)級(jí)的內(nèi)容 領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、資金結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)效益、信譽(yù)狀況、發(fā)展前景 （三）綜合評(píng)分與評(píng)級(jí),第三節(jié) 貸款定價(jià),一、貸款定價(jià)原則 1. 利潤(rùn)最大化原則 2. 擴(kuò)大市場(chǎng)份額原則 3. 保證貸款安全原則 4.

32、維護(hù)銀行形象原則,二、貸款價(jià)格的構(gòu)成 1. 貸款利率 2. 承諾費(fèi) 3. 補(bǔ)償余額 4. 隱含價(jià)格,三、影響貸款定價(jià)的因素 1.貸款供求狀況 2.存款及其它資金來(lái)源的成本 3.業(yè)務(wù)費(fèi)用 4.管理政策 5.借款人的信用等級(jí) 6.貸款期限及方式 7.通貨膨脹 8.中央銀行基準(zhǔn)利率,四、貸款定價(jià)法 差額定價(jià)法 優(yōu)惠加數(shù)與優(yōu)惠乘數(shù)定價(jià)法 交易利率定價(jià)法,1.差額定價(jià)法 差額定價(jià)法：是指以借入資金成本加上目標(biāo)收益來(lái)決定貸款利率的一種方法。 即： 貸款利率=貸款資金成本率目標(biāo)收益率 目標(biāo)收益率=貸款利率貸款資金成本率 在實(shí)際工作中，通常采用以存貸利差為目標(biāo)收益，根據(jù)存款利率來(lái)確定貸款利率，是一種常用的定價(jià)

33、方法。,假設(shè)銀行準(zhǔn)備發(fā)放一筆1000萬(wàn)元的貸款，資金成本為10%。在貸款初審時(shí)將貸款利率定為12%，即銀行的目標(biāo)收益率為2%,而在貸款正式審批時(shí)，根據(jù)銀行全年利潤(rùn)目標(biāo)具體分解到該筆貸款的目標(biāo)收益，認(rèn)為2%偏低，必須把該筆貸款目標(biāo)收益定為3%才能完成全部利潤(rùn)目標(biāo)。現(xiàn)在的問(wèn)題是，銀行通過(guò)什么途徑使目標(biāo)利潤(rùn)達(dá)到3%。,2. 優(yōu)惠加數(shù)與優(yōu)惠乘數(shù)定價(jià)法 銀行貸款定價(jià)的一種做法是，首先確定對(duì)銀行信用等級(jí)最高企業(yè)的貸款利率，即優(yōu)惠利率，然后對(duì)不同信用等級(jí)的借款人在優(yōu)惠利率基礎(chǔ)上向上浮動(dòng)。 浮動(dòng)的方式有兩種，一是用加；二是用乘。一般來(lái)講，兩種方法求出的貸款利率有一定差異。,3. 交易利率定價(jià)法 這種方法是以交

34、易利率如同業(yè)拆借利率、國(guó)庫(kù)券利率、CD利率為基礎(chǔ)，再加上利息來(lái)確定貸款利率。由于交易利息是可變的，所以在加息率一定情況下，貸款利率隨交易利率變化而變化。按交易利率定價(jià)的貸款具有利率可變、分段期限可變的特點(diǎn)。它與典型的浮動(dòng)計(jì)息是不同的。,第三節(jié) 消費(fèi)信貸管理,消費(fèi)信貸，是指銀行等金融機(jī)構(gòu)為滿足個(gè)人特定的消費(fèi)目的而發(fā)放的貸款。,消費(fèi)信貸的意義,消費(fèi)信貸產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是生命周期消費(fèi)理論。理性的經(jīng)濟(jì)人應(yīng)該而且必然會(huì)從恒久收入出發(fā)，在一生的較長(zhǎng)時(shí)間范圍內(nèi)安排消費(fèi)支出，使得自身的消費(fèi)與恒久收入相匹配，從而獲得最大的收入效用。實(shí)現(xiàn)個(gè)人收入效用最大化的路徑就是消費(fèi)信貸。,一、消費(fèi)信貸的種類 （一）消費(fèi)信貸的一

35、般類型 1、居民住宅抵押貸款 2、非住宅貸款 分期還款貸款 一次性還款貸款,3、信用卡貸款和其他周轉(zhuǎn)貸款,（二）我國(guó)消費(fèi)信貸的主要品種 住房類貸款 包括住房按揭貸款、個(gè)人住房公積金貸款、住房裝修貸款、住房組合貸款、個(gè)人商業(yè)用房貸款等。,汽車(chē)消費(fèi)貸款 汽車(chē)貸款供給方式主要分為“間客模式”和“直客模式”兩大類。 “間客模式”是指銀行通過(guò)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商向客戶開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)并形成借貸關(guān)系，汽車(chē)信貸業(yè)務(wù)的大部分環(huán)節(jié)是由經(jīng)銷(xiāo)商來(lái)完成的。 “直客模式”是指銀行直接面對(duì)客戶開(kāi)展汽車(chē)信貸業(yè)務(wù)。,教育類貸款 其他類消費(fèi)貸款,二、消費(fèi)貸款的特征 貸款額度小，缺乏規(guī)模效應(yīng) 貸款風(fēng)險(xiǎn)較大 單位貸款管理成本較高 消費(fèi)貸款受經(jīng)濟(jì)

36、周期的影響明顯,三、消費(fèi)貸款的信用評(píng)估 信用評(píng)估也被稱為征信，征信的基本功能是了解、調(diào)查、驗(yàn)證他人的信用，使信貸活動(dòng)中的貸款人能夠比較充分地了解借款人的真實(shí)資信情況和如期償還能力。 個(gè)人信用征信是確保消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配、健康發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。,根據(jù)對(duì)消費(fèi)貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響，我們可以把“6C”原則中的內(nèi)容具體化為以下這些因素： 性格和目的 收入水平和收入的穩(wěn)定性 存款情況 就業(yè)與居住情況 承擔(dān)債務(wù)的情況 撫養(yǎng)人數(shù),中國(guó)人民銀行在關(guān)于統(tǒng)一個(gè)人住房貸款分期還款額計(jì)算公式的通知（銀貸政發(fā)1998149號(hào)）中規(guī)定：個(gè)人住房貸款可采用等額本息還款法和等額本金還款法兩種還款方式，借款人可以根據(jù)需要選擇還

37、款方式。,等額本息還款法，即借款人每月以相等的金額償還貸款本息，又稱等額法。 等額本金還款法，即借款人每月等額償還本金，貸款利息隨本金逐月遞減，還款額逐月遞減，因此又稱遞減法。,等額本息還款法 每月還款額=貸款本金月利率（1+月利率）還款總期數(shù)（1+月利率）還款總期數(shù)-1,等額本金還款法 月還款額=本金貸款期限(月)+(本金-已還本金)月利率,以貸款1萬(wàn)元1年月利率為3.45,第四節(jié) 貸后檢查與貸款的收回,貸款發(fā)放以后要對(duì)貸款進(jìn)行跟蹤檢查。 通常要求借款人定期反映其收入、財(cái)產(chǎn)的變動(dòng)情況，以便銀行隨時(shí)掌握借款人還貸能力的變化。 對(duì)信用卡貸款和其它周轉(zhuǎn)性貸款，應(yīng)重點(diǎn)檢查是否有嚴(yán)重的惡意透支行為及其

38、它欺詐行為。 貸款到期后，應(yīng)根據(jù)不同的貸款采取不同的的收回方式。銀行要區(qū)別不同情況，加強(qiáng)貸款收回管理。,中間業(yè)務(wù) 中間業(yè)務(wù)是銀行利用自身在機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、技術(shù)手段和信息處理等方面的優(yōu)勢(shì)，代理客戶承辦收付和委托事項(xiàng)，并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。 結(jié)算類業(yè)務(wù) 代理類業(yè)務(wù) 信息咨詢類業(yè)務(wù) 信托,表外業(yè)務(wù) 表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按通行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 貸款承諾 備用信用證 擔(dān)保業(yè)務(wù) 貸款出售,第五章 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù),代理業(yè)務(wù) 信用卡業(yè)務(wù) 擔(dān)保業(yè)務(wù) 承諾業(yè)務(wù) 交易性業(yè)務(wù) 其他業(yè)務(wù),第一節(jié) 支付結(jié)算業(yè)務(wù),支付結(jié)算業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債

39、權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)。,一、支付結(jié)算的原則 恪守信用，履約付款 誰(shuí)的錢(qián)進(jìn)誰(shuí)的賬，由誰(shuí)支配 銀行不墊款,二、結(jié)算工具和結(jié)算方式 （一）結(jié)算工具： 銀行匯票 商業(yè)匯票 銀行本票 支票,（二）結(jié)算方式 匯兌 委托收款 托收承付,匯兌結(jié)算流程圖,委托收款: 指由收款人先行發(fā)貨或先行提供勞務(wù)、供應(yīng)服務(wù)，然后再由收款人提供收款的依據(jù)，委托銀行向付款人收取各種款項(xiàng)的代收性質(zhì)結(jié)算業(yè)務(wù)。 這種方式既有適應(yīng)性強(qiáng)、恪守信譽(yù)、靈活方便的特點(diǎn)，也有難以監(jiān)督的弊端。 托收承付結(jié)算方式: 是收款單位根據(jù)經(jīng)濟(jì)合同法發(fā)貨后，委托其開(kāi)戶銀行向異地的付款單位收取貨款及從屬費(fèi)用，付款單位根據(jù)經(jīng)濟(jì)合同，核

40、對(duì)單證或驗(yàn)貨后，向銀行承認(rèn)付款，由銀行辦理款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)的一種結(jié)算方式。,托收結(jié)算流程圖,三、結(jié)算電子化 利用新技術(shù)對(duì)原有的支付結(jié)算工具和結(jié)算方式進(jìn)行改造，使結(jié)算的過(guò)程更加方便和快捷。 出現(xiàn)了新的支付結(jié)算工具和結(jié)算方式。,第二節(jié) 代理業(yè)務(wù),一、代理業(yè)務(wù) 代理業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶委托、代為辦理客戶指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)、提供金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用的業(yè)務(wù)。,二、特點(diǎn) 委托人與代理行用契約方式規(guī)定雙方的權(quán)利和義務(wù)，包括代理的范圍、內(nèi)容、期限、糾紛處理等； 委托人沒(méi)有轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，只是由代理行運(yùn)用其在知識(shí)、技能、網(wǎng)點(diǎn)、聲譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)為委托人提供金融服務(wù)； 代理行不使用自己的資產(chǎn)，不為委托人墊款，不參與收益

41、分配，也不承擔(dān)損失； 代理業(yè)務(wù)是有償服務(wù)，銀行要收取一定的手續(xù)費(fèi)。,三、幾種主要的代理業(yè)務(wù) 代理政策性銀行業(yè)務(wù) 代理中國(guó)人民銀行業(yè)務(wù) 代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù) 代收代付業(yè)務(wù) 代理證券業(yè)務(wù) 代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù),第三節(jié) 信用卡業(yè)務(wù),一、信用卡的種類 按清償方式劃分，可分為借記卡、準(zhǔn)貸記卡和貸記卡。 按使用對(duì)象劃分，分為單位卡和個(gè)人卡。 按信用卡的從屬關(guān)系劃分，分為主卡和附屬卡。 按使用對(duì)象的信譽(yù)等級(jí)劃分，可分為白金卡、金卡和普通卡。 按載體材料劃分，可以分為磁條卡和芯片卡。 按流通范圍劃分，分為國(guó)際卡和地區(qū)卡。,二、信用卡組織 維薩國(guó)際組織 萬(wàn)事達(dá)卡國(guó)際組織 中國(guó)銀聯(lián)股份有限公司,三、信用卡功能 消費(fèi)信用 轉(zhuǎn)賬

42、結(jié)算 存取現(xiàn)金 匯兌功能,四、信用卡業(yè)務(wù)的收入 利息收入 特約商戶的銷(xiāo)售回扣 年費(fèi) 其他手續(xù)費(fèi)和所得 非正常處理事項(xiàng)收費(fèi),五、信用卡的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo) 產(chǎn)品 客戶群體 價(jià)格 促銷(xiāo) 六、信用卡的風(fēng)險(xiǎn)及其管理,第四節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù),銀行承兌匯票 備用信用證 貸款銷(xiāo)售 銀行保函,一、銀行承兌匯票 是指由收款人或承兌申請(qǐng)人簽發(fā)，并由承兌申請(qǐng)人向開(kāi)戶銀行申請(qǐng)，經(jīng)銀行審查同意承兌的商業(yè)匯票。,銷(xiāo)貨方（收款人）簽發(fā)的銀行承兌匯票程序,購(gòu)貨人（付款人）簽發(fā)的銀行承兌匯票程序,二、備用信用證 備用信用證是指開(kāi)證行應(yīng)借款人的要求，以放款人作為信用證的受益人，并向借款人（申請(qǐng)人）收取一定傭金而開(kāi)立的一種特殊信用證。其實(shí)質(zhì)是對(duì)借

43、款人的一種擔(dān)保行為，保證在借款人破產(chǎn)或不能及時(shí)履行義務(wù)的情況下，由開(kāi)證行向受益人及時(shí)支付本利。,備用信用證的類型 可撤銷(xiāo)的備用信用證： 是指附有申請(qǐng)人財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)某種變化時(shí)可撤銷(xiāo)和修改條款的備用信用證，這種信用證旨在保護(hù)開(kāi)證行的利益。 不可撤銷(xiāo)的備用信用證： 開(kāi)證行不可以單方面撤銷(xiāo)或修改信用證。對(duì)受益人來(lái)說(shuō)，開(kāi)證行不可撤銷(xiāo)的付款承諾使其有了可靠的收款保障。,備用信用證的作用,對(duì)于借款人來(lái)說(shuō)，利用備用信用證可使其由較低的信用等級(jí)上升到一個(gè)較高的信用等級(jí)，在融資中處于一個(gè)有利的地位，可以較低的成本獲得資金。 對(duì)于開(kāi)證行而言： （1）備用信用證業(yè)務(wù)的成本較低。 （2）備用信用證可給銀行帶來(lái)較高的盈利

44、。 對(duì)受益人來(lái)說(shuō)，備用信用證使受益人獲得很高的安全性，特別是在交易雙方不很熟悉時(shí)，更顯示出這種安全性的重要。,備用信用證的交易程序,訂立合同； 申請(qǐng)開(kāi)證； 開(kāi)證與通知； 審核與修改； 執(zhí)行合同； 支付和求償。,三、貸款銷(xiāo)售 貸款銷(xiāo)售是指商業(yè)銀行在貸款形成后，進(jìn)一步采取各種方式出售貸款給其他投資者，出售貸款的銀行將從中獲得手續(xù)費(fèi)收入。 貸款銷(xiāo)售具有較高盈利性； 規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)； 回避監(jiān)管部門(mén)的管制。 貸款銷(xiāo)售分為更改、轉(zhuǎn)讓和參與三種類型。,四、銀行保函 銀行保函是指銀行應(yīng)委托人的申請(qǐng)而開(kāi)立的有擔(dān)保性質(zhì)的書(shū)面承諾文件，一旦委托人未按其與受益人簽訂的合同的約定償還債務(wù)或履行約定義務(wù)時(shí)，由銀行履行擔(dān)保責(zé)

45、任。,銀行保函與備用信用證得區(qū)別 兩者的法律屬性不同 兩者的獨(dú)立性不同 兩者的法律依據(jù)不同,第五節(jié) 承諾業(yè)務(wù),貸款承諾 回購(gòu)協(xié)議 票據(jù)發(fā)行便利,一、貸款承諾 概念：貸款承諾是指銀行向客戶做出的在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)按商定條件為該客戶提供約定數(shù)額貸款的承諾。 特點(diǎn)：靈活性強(qiáng)、避免未來(lái)的信貸限制、含有利率期權(quán)的表外業(yè)務(wù)、較大的便利性。,貸款承諾的種類： 可撤銷(xiāo)承諾和不可撤銷(xiāo)承諾。 貸款承諾的費(fèi)用： 承諾費(fèi)、使用費(fèi)、服務(wù)費(fèi)和補(bǔ)償性賬戶條款要求。,二、回購(gòu)協(xié)議 回購(gòu)協(xié)議：指的是在出售證券的同時(shí)，與證券的購(gòu)買(mǎi)商達(dá)成協(xié)議，約定在一定期限后按原定價(jià)格購(gòu)回所賣(mài)證券，從而獲取即時(shí)可用資金的一種交易行為。 回購(gòu)協(xié)議有兩

46、種：一種是正回購(gòu)協(xié)議，是指在出售證券的同時(shí)，和證券的購(gòu)買(mǎi)商簽訂協(xié)議，協(xié)議在一定得期限后按照約定價(jià)格回購(gòu)所出售的證券，從而及時(shí)獲取資金的行為；另一種是逆回購(gòu)協(xié)議，是指買(mǎi)入證券一方同意按照約定期限和價(jià)格再賣(mài)出證券的協(xié)議。,回購(gòu)協(xié)議最常見(jiàn)的交易方式有兩種： 一是證券的賣(mài)出與購(gòu)回采用相同的價(jià)格，協(xié)議到期時(shí)以約定的收益率在本金外再支付費(fèi)用；另一種是購(gòu)回證券時(shí)的價(jià)格高于賣(mài)出時(shí)的價(jià)格，其差額就是即時(shí)資金提供者的合理收益率。 回購(gòu)協(xié)議分為質(zhì)押式回購(gòu)和買(mǎi)斷式回購(gòu)兩種交易。,三、票據(jù)發(fā)行便利 票據(jù)發(fā)行便利又稱票據(jù)發(fā)行融資安排，是指銀行同客戶簽訂一項(xiàng)具有法律約束力的承諾，期限一般為3-7年，銀行保證客戶以自己的名義

47、發(fā)行短期票據(jù)，銀行則負(fù)責(zé)包銷(xiāo)或提供沒(méi)有銷(xiāo)售出部分的等額貸款。 按照有無(wú)包銷(xiāo)，分為包銷(xiāo)的票據(jù)發(fā)行便利和無(wú)包銷(xiāo)的票據(jù)發(fā)行便利。,第六節(jié) 交易性業(yè)務(wù),一、金融衍生工具 金融衍生工具，又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格(或數(shù)值)變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。這里所說(shuō)的基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個(gè)相對(duì)的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品(如債券、股票、銀行定期存款單等等)，也包括金融衍生工具。,二、遠(yuǎn)期合約 交易雙方約定在未來(lái)的某一確定時(shí)間，以確定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。 遠(yuǎn)期合約按照標(biāo)的資產(chǎn)的不同可以分為商品遠(yuǎn)期合約和金融遠(yuǎn)期合約。金融遠(yuǎn)

48、期合約主要有遠(yuǎn)期利率協(xié)約、遠(yuǎn)期外匯合約。,特點(diǎn): 合約非標(biāo)準(zhǔn)化 場(chǎng)外交易 靈活性強(qiáng) 無(wú)保證金交易 實(shí)物交割,案例：投資者和開(kāi)發(fā)商約定在3個(gè)月后以100萬(wàn)元的價(jià)格向開(kāi)發(fā)商購(gòu)買(mǎi)商品住房一套，這表明投資者3個(gè)月后才能擁有商品住房的產(chǎn)權(quán)，期間房?jī)r(jià)變化所帶來(lái)的損益由開(kāi)發(fā)商和投資者共同承擔(dān)，其實(shí)質(zhì)是一種零和博弈。投資者和開(kāi)發(fā)商之間的購(gòu)房協(xié)議即為一種遠(yuǎn)期合約。,外匯遠(yuǎn)期：某進(jìn)口商將于3個(gè)月后付款100萬(wàn)美元，當(dāng)前匯率美元:人民幣=1:6.8，進(jìn)口商應(yīng)怎樣規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。,三、期貨 期貨是買(mǎi)賣(mài)雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)的形式達(dá)成的，在將來(lái)某一特定時(shí)間交收標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定資產(chǎn)的協(xié)議。,特點(diǎn)： 合約標(biāo)準(zhǔn)化 場(chǎng)內(nèi)交

49、易 保證金制度 流動(dòng)性強(qiáng) 違約程度低,在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買(mǎi)賣(mài)期貨合約價(jià)值的一定比例（通常為5-10%）繳納資金，作為其履行期貨合約的財(cái)力擔(dān)保，然后才能參與期貨合約的買(mǎi)賣(mài)，并視價(jià)格變動(dòng)情況確定是否追加資金。這種制度就是保證金制度，所交的資金就是保證金。保證金制度成為交易所控制期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的一種重要手段。,在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，一般將保證金分為初始保證金和維持保證金。初始保證金是建立一個(gè)頭寸所必須的最低資金需求，在香港也被稱為基本保證金或基本按金。維持保證金是一個(gè)資金水平：一個(gè)賬戶的資金必須維持在這個(gè)水平之上，如果賬戶資金降到了維持保證金水平之下，經(jīng)紀(jì)公司就會(huì)通知交易者追加保證金，該

50、賬戶的資金必須追加到初始保證金的水平。維持保證金要比初始保證金低，或者相等。接到追加保證金通知時(shí)，交易者可以存入額外的資金，或者將這個(gè)頭寸平倉(cāng)。,假設(shè)1996年9月你買(mǎi)入一張1997年5月到期的原油期貨臺(tái)約，期貨價(jià)格為1830美元桶。你在1997年3月平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)格為每桶2050美元。一張期貨合約規(guī)模為1000桶，你的凈收益是多少？ 油脂廠3月份計(jì)劃兩個(gè)月後購(gòu)進(jìn)100噸大豆，當(dāng)時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)為每噸 0.22萬(wàn)元，5月份期貨價(jià)為每噸0.23萬(wàn)元。該廠擔(dān)心價(jià)格上漲，于是買(mǎi)入100 噸大豆期貨。到了5月份，現(xiàn)貨價(jià)果然上漲至每噸0.24萬(wàn)元，而期貨價(jià)為每噸0.25萬(wàn)元。 該廠于是賣(mài)出期貨，每噸盈利0.02

51、萬(wàn)元。,利率期貨/外匯期貨/股票指數(shù)期貨 以市場(chǎng)指數(shù)期貨為例，每份MMI期貨合約的乘數(shù)為每點(diǎn)250美元，最小價(jià)位為0.05，因此最小變動(dòng)價(jià)格為250美元 0.05=12.5美元，某人持有1000萬(wàn)美元的熱門(mén)股票，為了防止股價(jià)下跌帶來(lái)較大的損失，他同時(shí)賣(mài)出160份MMI期貨合約，此時(shí),MMI價(jià)格為300，因此這筆合約的交割價(jià)為250300 160=1200萬(wàn)美元，如果股價(jià)下跌，使他持有的股票價(jià)值下降為910萬(wàn)美元，而同時(shí)MMI價(jià)格也跌至275，那么他再買(mǎi)入160份MMI期貨合約，交割價(jià)格250 275 160=1100萬(wàn)美元，這樣雖然股票虧損了90萬(wàn)美元，但是期貨對(duì)沖盈利100萬(wàn)美元。,四、期權(quán)

52、 期權(quán)是指在未來(lái)一定時(shí)期可以買(mǎi)賣(mài)的權(quán)力，是買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定數(shù)量的金額（指權(quán)利金）后擁有的在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)（指美式期權(quán)）或未來(lái)某一特定日期（指歐式期權(quán)）以事先規(guī)定好的價(jià)格（指履約價(jià)格）向賣(mài)方購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)量的特定標(biāo)的物的權(quán)力，但不負(fù)有必須買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的義務(wù)。,1、按選擇方向不同，分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種類型。前者是指持有者有權(quán)在某一確定時(shí)間以某一特定的價(jià)格買(mǎi)入某項(xiàng)資產(chǎn);后者是指持有者有權(quán)在某一確定時(shí)間以某一特定的價(jià)格出賣(mài)某項(xiàng)資產(chǎn)。,（1）看漲期權(quán) 1月1日，標(biāo)的物：銅期貨，執(zhí)行價(jià)1850元/噸，A花5美元從B買(mǎi)入這個(gè)權(quán)利，B賣(mài)出這個(gè)權(quán)利，2月1日，銅期貨上漲至1905元/噸,看漲期權(quán)的價(jià)格漲

53、至55美元，此時(shí)，A可采取兩個(gè)策略： 行使權(quán)利 售出權(quán)利 特殊:放棄權(quán)利,（2）看跌期權(quán) l月1日，銅期貨的執(zhí)行價(jià)格為1750 美元噸，A買(mǎi)入這個(gè)權(quán)利付出5美元；B賣(mài)出這個(gè)權(quán)利，收入5美元。2月1日，銅價(jià)跌至1 695美元噸，看跌期權(quán)的價(jià)格漲至55美元。此時(shí)，A可采取兩個(gè)策略： 行使權(quán)利一一一A可以按1695美元噸的中價(jià)從市場(chǎng)上買(mǎi)入銅，而以1 750美元噸的價(jià)格賣(mài)給B，B必須接受，A從中獲利50美元（1750一1695一5），B損失50美元。 售出權(quán)利一一A可以55美元的價(jià)格售出看跌期權(quán)。A獲利50美元（55一5。 如果銅期貨價(jià)格上漲，A就會(huì)放棄這個(gè)權(quán)利而損失5美元，B則凈得5美元。,通過(guò)上面

54、的例子，可以得出以下結(jié)論：一是作為期權(quán)的買(mǎi)方（無(wú)論是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)）只有權(quán)利而無(wú)義務(wù)。他的風(fēng)險(xiǎn)是有限的（虧損最大值為權(quán)利金），但在理論上獲利是無(wú)限的。二是作為期權(quán)的賣(mài)方（無(wú)論是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)）只有義務(wù)而無(wú)權(quán)利，在理論上他的風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)限的，但收益顯有限的（收益最大值為權(quán)利金）。,2、根據(jù)執(zhí)行時(shí)間的不同，期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)兩種。前者期權(quán)多頭執(zhí)行期權(quán)的時(shí)間必須在到期日，而后者執(zhí)行期權(quán)的時(shí)間可以在到期日前的任何時(shí)刻。,該客戶預(yù)期歐元/美元會(huì)在兩周內(nèi)從1.1500水平逐步上升到1.1700水平。于是他同樣買(mǎi)入一個(gè)面值10萬(wàn)歐元、時(shí)間兩周，行使價(jià)在1.1500水平的歐式期權(quán)，期權(quán)費(fèi)只

55、是0.65%（即付費(fèi)650歐元）。但該歐式期權(quán)必須等到到期日當(dāng)天才能行使。假設(shè)該期權(quán)到期以1.1700執(zhí)行，客戶獲利多少 。,歐元/美元即期匯價(jià)為1.1500，一客戶預(yù)期歐元的匯價(jià)晚上或明天可能升上1.1600或更高水平。于是他便向銀行買(mǎi)入一個(gè)面值為10萬(wàn)歐元，時(shí)間為兩周，行使價(jià)在1.1500的歐元看漲、美元看跌的美式期權(quán)，設(shè)費(fèi)率為2.5%（即買(mǎi)期權(quán)要付出2500歐元費(fèi)用）。翌日，歐元/美元的匯價(jià)上升了，且超越1.1500，達(dá)1.1700水平。那么，該客戶可以要求馬上執(zhí)行期權(quán)，即2000美元。那么客戶獲利多少。,五、互換 是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的某一時(shí)間內(nèi)，交換一定

56、現(xiàn)金流的金融交易。,1、利率互換 交易中名義本金的數(shù)額相同，適用的貨幣也相同，則不需要實(shí)際本金的交換，故為名義本金。 利率互換產(chǎn)生的前提：互換的雙方存在比較優(yōu)勢(shì)的情況下。,假設(shè)A和B兩家公司，A公司的信用級(jí)別高于B公司，因此B公司在固定利率和浮動(dòng)利率市場(chǎng)上借款所需支付的利率要比A公司高?，F(xiàn)在A、B兩公司都希望借入期限為5年的1000萬(wàn)美元，并提供了如下表所示的利率：,首先介紹一下在許多利率互換協(xié)議中都需用到的LIBOR，即為倫敦同業(yè)銀行間放款利率，LIBOR經(jīng)常作為國(guó)際金融市場(chǎng)貸款的參考利率，在它上下浮動(dòng)幾個(gè)百分點(diǎn)。,考察A公司的現(xiàn)金流： 1）支付給外部貸款人年利率為10%的利息；2）從B得到

57、年利率為9.95%的利息；3）向B支付LIBOR的利息。 三項(xiàng)現(xiàn)金流的總結(jié)果是A只需支付LIBOR+0.05%的利息，比它直接到浮動(dòng)利率市場(chǎng)借款少支付0.25%的利息。 B公司也有三項(xiàng)現(xiàn)金流： 1）支付給外部借款人年利率為L(zhǎng)IBOR+1%的利息；2）從A得到LIBOR的利息；3）向A支付年利率為9.95%的利息。 三項(xiàng)現(xiàn)金流的總結(jié)果是B只需支付10.95%的利息，比它直接到固定利率市場(chǎng)借款少支付0.25%的利率。,2、貨幣互換 貨幣互換是指一方以一種貨幣本金額及其相應(yīng)的定期利息換取另一方的另一種貨幣本金額及其相應(yīng)的定期利息。,案例： 公司有一筆日元貸款，金額為10億日元，期限7年，利率為固定利

58、率3.25%，付息日為每年6月20日和12月20日。96年12月20日提款，2003年12月20日到期歸還。 公司提款后，將日元買(mǎi)成美元，用于采購(gòu)生產(chǎn)設(shè)備。產(chǎn)品出口得到的收入是美元收入，而沒(méi)有日元收入。,1、在提款日(96年12月20日)公司與中行互換本金： 公司從貸款行提取貸款本金，同時(shí)支付給中國(guó)銀行，中國(guó)銀行按約定的匯率水平向公司支付相應(yīng)的美元。 2、在付息日(每年6月20日和12月20日)公司與中行互換利息： 中國(guó)銀行按日元利率水平向公司支付日元利息，公司將日元利息支付給貸款行，同時(shí)按約定的美元利率水平向中國(guó)銀行支付美元利息。 3、在到期日(2003年12月20日)公司與中行再次互換本金： 中國(guó)銀行向公司支付日元本金，公司將日元本金歸還給貸款行，同時(shí)按約定的匯率水平向中國(guó)銀行支付相應(yīng)的美元。,A、B兩公司的籌資成本如表：,第七節(jié) 其他業(yè)務(wù),基金托管業(yè)務(wù) 咨詢顧問(wèn)類業(yè)務(wù) 保管箱業(yè)務(wù),第六章 商業(yè)銀行的國(guó)際業(yè)務(wù),國(guó)際業(yè)務(wù)的組織與特點(diǎn) 貿(mào)易融資與國(guó)際貸款 外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù) 國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù) 離岸金融業(yè)務(wù),第一節(jié) 國(guó)際業(yè)務(wù)的組織與特點(diǎn),一、國(guó)際業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)又稱國(guó)際銀行業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行所有以外國(guó)貨幣為載體開(kāi)展的業(yè)務(wù)或針對(duì)外國(guó)居民開(kāi)展的業(yè)務(wù)。 確定商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)有兩條：一是