1、2020/8/31,1,1,非財務(wù)人員的財務(wù)管理,營銷財務(wù)管理知識課堂,2020/8/31,2,2,導(dǎo)言,不懂財會 注定失敗,中國企業(yè)面臨的管理短板是什么 經(jīng)營者常犯的錯誤財務(wù)管理觀念,2020/8/31,3,3,中國企業(yè)面臨管理短板是什么,（數(shù)據(jù)來源科爾尼咨詢公司）,2020/8/31,4,4,經(jīng)營者常犯的錯誤財務(wù)管理觀念,不太重視財務(wù)管理 作決策前不以財務(wù)分析資料作為依據(jù) 信用管理太濫 疏忽建立制度及內(nèi)部控制 忽視控制成本 沒有財務(wù)危機(jī)意識,2020/8/31,5,5,財務(wù)詮釋（認(rèn)識財務(wù)）,以公司財和物為管理對象 以預(yù)算控制為起點 以資產(chǎn)的使用效率/效益為目標(biāo) 以控制財務(wù)風(fēng)險為根本,202

2、0/8/31,6,6,職業(yè)經(jīng)理人掌握財務(wù)知識的必要性,在全球500強(qiáng)企業(yè)中，85%的CEO是國際會計師出身，只有15%是MBA出身。 財富雜志,2020/8/31,7,目 錄,第一部分 會計要素與會計等式 第二部分 營銷環(huán)節(jié)風(fēng)險防范 第三部分 發(fā)票及稅收相關(guān)知識 第四部分 三大報表透視,2020/8/31,8,8,第一部分 會計要素與會計等式,會計要素是會計語言組成基本元素,會計六大要素 會計兩大等式,2020/8/31,9,9,資產(chǎn),資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。,2020/8/31,10,10,資產(chǎn)判斷標(biāo)準(zhǔn),1.企業(yè)過去的交易或

3、者事項形成的資源 2.企業(yè)擁有或者控制的資源 3. 給企業(yè)帶來預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的資源,2020/8/31,11,11,資產(chǎn)分類,按資產(chǎn)形態(tài),按預(yù)期收益性,按資產(chǎn)流動性,流動資產(chǎn)：現(xiàn)金 銀行存款 應(yīng)收賬款 庫存商品 非流動資產(chǎn)：固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn) 長期股權(quán)投資,有形資產(chǎn)：現(xiàn)金 銀行存款 應(yīng)收賬款 庫存商品 無形資產(chǎn)：專利 商譽 品牌,正資產(chǎn)：提供價值的資產(chǎn) 負(fù)資產(chǎn)：清耗價值的資產(chǎn),2020/8/31,12,12,負(fù)債,負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù),2020/8/31,13,13,負(fù)債判斷標(biāo)準(zhǔn),1.由過去的交易或事項引起的 2.未來某個時日加以清償 3.清

4、償負(fù)債導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè) 4.是企業(yè)現(xiàn)時義務(wù),2020/8/31,14,14,負(fù)債分類,按償還期長短： 流動負(fù)債：應(yīng)付賬款 短期借款 應(yīng)付票據(jù) 非流動負(fù)債：長期借款 長期應(yīng)付款 應(yīng)付債券,2020/8/31,15,15,所有者權(quán)益,所有者權(quán)益，亦稱股東權(quán)益，是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。,2020/8/31,16,16,所有者權(quán)益構(gòu)成,實收資本（股本） 資本公積 盈余公積 利潤分配 本年利潤,2020/8/31,17,17,所有者權(quán)益與負(fù)債的區(qū)別,1)所有者權(quán)益不像負(fù)債那樣需要償還，除非發(fā)生減資、清算，否則企業(yè)不需要返還所有者 2)企業(yè)清算時，負(fù)債往往優(yōu)先清償，權(quán)益只償還所有

5、負(fù)債后才能償還 3)所有者權(quán)益能夠參與利潤分配，但負(fù)債不能參與利潤分配,2020/8/31,18,18,會計等式一：,資產(chǎn),負(fù)債,所有者權(quán)益,資產(chǎn)負(fù)債所者者權(quán)益,2020/8/31,19,19,收入,收入是指企業(yè)在日?；顒又行纬傻?、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入,2020/8/31,20,20,收入類型,狹義收入（會計準(zhǔn)則規(guī)定） 主營業(yè)務(wù)收入 其他業(yè)務(wù)收入 廣義收入（企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益總收入） 除含狹義收入外，還包括投資收益、營業(yè)外收入,2020/8/31,21,21,成本,成本指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)而發(fā)生的各項耗費，是按一定的產(chǎn)品或勞務(wù)對象所歸集的費用,2020

6、/8/31,22,22,成本在企業(yè)中體現(xiàn),料： 直接材料輔料 工： 直接人工 費： 制造費用,2020/8/31,23,23,費用,費用指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日常活動所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出,2020/8/31,24,24,費用在企業(yè)活動中體現(xiàn),管理費用 企業(yè)活動輔助支持部門的費用，如人力資源部、財務(wù)部、行政部等 財務(wù)費用 企業(yè)籌資活動的利息、運營活動匯兌損失等 營業(yè)費用 企業(yè)銷售結(jié)構(gòu)發(fā)生相關(guān)費用，如工資、差旅費、招待費、促銷費、廣告費等,注：廣義費用還包括當(dāng)期其他損失,2020/8/31,25,25,利潤,利潤是指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果，利潤包括收入減去成本費用后的凈額、直接計入當(dāng)

7、期利潤的利得和損失等,2020/8/31,26,26,會計等式二,收入,成本,費用,利潤,利潤收入成本費用,2020/8/31,27,第二部分 營銷環(huán)節(jié)風(fēng)險防范,流程中宜產(chǎn)生的問題：,1、單價開高（忘記應(yīng)打折），結(jié)帳后客戶只給打折后的錢，帳款虛掛，無法沖完。處理： 1）業(yè)務(wù)自己交錢沖（有時金額很大）。 2）財務(wù)調(diào)帳？（復(fù)雜，要同時調(diào)電腦帳） 3）財務(wù)調(diào)帳，業(yè)務(wù)罰款。 2、單價打低，對方要求按單結(jié)算造成公司少收錢（較難查出）。 3、倉庫，司機(jī)多出或少出貨。 4、商場簽收時寫明實收x箱，數(shù)量與出貨單數(shù)量不符。造成貨款少收。 5、退貨（含未送出）不簽收、登記，造成事后爭執(zhí)。 6、出貨單修改無人簽字，

8、造成責(zé)任不清。,2020/8/31,28,“收支兩條線”的概念,“收支兩條線” ：公司所有收入的款項均須由公司各級財務(wù)部門登記入帳，核算管理，支出的款項必須報經(jīng)批準(zhǔn)后，通過財務(wù)部門支出。 統(tǒng)一歸口管理：公司對外收取的各項收入和費用，包括代收代支的各項費用，如：現(xiàn)金零售、客戶押金、保證金等，無論從何種渠道、以何種名義取得，都必須由交款單位或個人直接將款項交至財務(wù)部，嚴(yán)禁其他部門或人員代收或直接收取任何形式的費用或收入，嚴(yán)禁截留、坐支、私分等行為。,2020/8/31,29,常用的結(jié)算方式, 現(xiàn)金 不準(zhǔn)坐支現(xiàn)金-以收抵付 錢帳分管-互相牽制、監(jiān)督 允許支付范圍 A 支付給職工個人的工資和各種工資性

9、質(zhì)的津貼及福利費。 B、支付給個人的勞動報酬。 C、按規(guī)定發(fā)放給個人的各種獎金。 D、支付各種社會保險和社會救濟(jì)費用。 E、個人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的貸款。 F、出差人員必須隨身攜帶的差旅費。 G、現(xiàn)金支付限額（1000元）以下的零星支出。,2020/8/31,30, 銀行存款及結(jié)算 A 支票結(jié)算 收支票注意問題 a、日期-不能收遠(yuǎn)期或過期支票；b、金額-大小寫正確與否；c、不能涂改； d、收到支票已收到錢（空頭支票）；e、不能折？核對印鑒用；f、抬頭是否正確；g、頂格-日期、金額、抬頭；h、印鑒是否齊全，完整，清晰。 B 匯款 注意問題 a、當(dāng)天匯款單位可以撤消；b、銀行蓋章不等于已經(jīng)匯出

10、方章只表示銀行收到單據(jù)但還沒處理、三角章表示已經(jīng)處理；c、填錯匯款資料-有意或無意；d、上下聯(lián)分開填。,2020/8/31,31,經(jīng)銷合同的簽訂與合同管理,一、規(guī)范的合同文本必須填寫的內(nèi)容 1、標(biāo)的：商品的品種、品牌、規(guī)格、數(shù)量、價格等 2、送貨：運輸方式、送貨時間、收貨地點、驗收等 3、經(jīng)營權(quán)限：區(qū)域劃分、品種劃分、年限劃分等 4、貨款和費用支付方式 5、經(jīng)銷政策：季返、年返、促銷、廣告、人員等 6、訂退貨規(guī)定 7、違約責(zé)任及糾紛處理 8、簽約時間、地點、生效期 9、甲乙雙方標(biāo)準(zhǔn)名稱、詳細(xì)地址、聯(lián)系方式、法人代表、簽約代表、賬號、開戶行、稅號等,2020/8/31,32,1、區(qū)域業(yè)務(wù)部門根據(jù)

11、所屬區(qū)域市場細(xì)分原則和渠道建設(shè)要求，選擇符合公司對合作伙伴要求的各項條件，相互認(rèn)可的專業(yè)代理商作為經(jīng)銷商 2、在與經(jīng)銷商簽訂合同時，公司規(guī)定的各項條款，應(yīng)詳細(xì)解釋和溝通，特別是涉及市場費用支持、返利、獎勵政策、指標(biāo)分解等關(guān)鍵之處，要嚴(yán)格按照公司相關(guān)政策并結(jié)合經(jīng)銷商所在區(qū)域的實際情況簽訂，并要求經(jīng)銷商提供有效的營業(yè)執(zhí)照等證件復(fù)印件，填寫經(jīng)銷商詳細(xì)資料 3、簽訂合同時不得涂改，若有更改須在更改處加蓋印章，合同有多頁或附件應(yīng)加蓋騎縫章，嚴(yán)格保證合同的安全性和保密性，并及時傳回銷售部 4、銷售合同作為經(jīng)銷商與公司合作的重要基礎(chǔ)，一切商業(yè)行為都將依據(jù)合同辦理,二、經(jīng)銷商的選擇與合同簽訂,2020/8/3

12、1,33,訂單與庫存管理,訂單與庫存管理在經(jīng)銷商的運作中是非常重要的環(huán)節(jié)，如訂單和庫存不符合市場需求，有的單品會因市場短缺而出現(xiàn)斷檔，而有的單品會大量積壓 一、訂單管理 1、制定要貨計劃，各區(qū)域依據(jù)市場實際情況，預(yù)估所屬每個經(jīng)銷商的要貨單品和數(shù)量，力求準(zhǔn)確 2、動態(tài)管理訂單，區(qū)域負(fù)責(zé)人應(yīng)匯總實地銷售人員的第一手訂單，經(jīng)過動態(tài)調(diào)整后決定訂單數(shù)據(jù)，確保準(zhǔn)確無誤 3、新品的要貨計劃和訂單要經(jīng)過市場調(diào)研得出實際市場需求量 4、規(guī)范的填報訂單，做到詳細(xì)準(zhǔn)確：經(jīng)銷商名稱、收貨單位、地址、聯(lián)系電話、貨物單品明細(xì)及數(shù)量、價格，促銷搭贈、返利明細(xì)等,2020/8/31,34,1、區(qū)域負(fù)責(zé)人必須有足夠的專業(yè)精神，

13、了解公司產(chǎn)品在區(qū)域的庫存情況，并使其成為日常工作的重要組成部分 2、業(yè)務(wù)區(qū)域每半月要對經(jīng)銷商的庫存進(jìn)行盤點（或者要求經(jīng)銷商提供庫存情況），包括產(chǎn)品單品明細(xì)、數(shù)量和生產(chǎn)日期，對收集數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，了解產(chǎn)品走勢，幫助經(jīng)銷商設(shè)定安全庫存，避免市場單品斷貨和過度積壓 3、庫存控制目標(biāo)公式=日銷量預(yù)測*（訂單間隔天數(shù)+到貨天數(shù)）+日安全庫存 其中：安全庫存是滿足客戶需求量的最小庫存量 4、及時了解并調(diào)整優(yōu)勢終端客戶（大賣場）和流通渠道的庫存 5、協(xié)助并督促經(jīng)銷商及時處理滯銷產(chǎn)品，嚴(yán)禁過期產(chǎn)品出現(xiàn)，對已超出區(qū)域處理能力的要及時上報公司銷售部，尋求支持以便妥善處理 6、銷售部應(yīng)將工作總結(jié)和月庫存報表收集匯總后

14、交部門經(jīng)理，并由區(qū)域綜管員和市場督導(dǎo)結(jié)合督導(dǎo)報告，進(jìn)行分析和對照，將相關(guān)信息反饋到各區(qū)域，作為指導(dǎo)工作的依據(jù)，并存檔備案,二、庫存優(yōu)化管理,2020/8/31,35,三、明晰的賬務(wù)管理,賬務(wù)管理是經(jīng)銷商管理的重要內(nèi)容之一，明晰的賬目是密切廠商合作關(guān)系的一項重要條件，加強(qiáng)與經(jīng)銷商的賬務(wù)管理是分級管理經(jīng)銷商的重要工作之一，務(wù)必明晰與經(jīng)銷商的賬務(wù) 1、各區(qū)域要詳細(xì)建立經(jīng)銷商臺帳，包括回款、出貨、樣品、促銷、貨補、返利等 2、公司財務(wù)部詳細(xì)建立經(jīng)銷商往來明細(xì)賬 3、公司銷售部詳細(xì)記載經(jīng)銷商往來狀況，每月初與財務(wù)部核對正確后，再與各區(qū)域核對，確保最后結(jié)果準(zhǔn)確無誤 4、各區(qū)域每月與公司核對正確后，再與經(jīng)銷

15、商核對，確保結(jié)果準(zhǔn)確無誤 5、各區(qū)域與經(jīng)銷商核對正確后，根據(jù)財務(wù)部出具的經(jīng)銷對賬單，簽字確認(rèn)后交回公司財務(wù)部統(tǒng)一保存?zhèn)浒?2020/8/31,36,四、建立溝通體制，打通信息渠道,同經(jīng)銷商溝通的目的是加強(qiáng)經(jīng)銷商同企業(yè)的聯(lián)系，對營銷過程實行透明化管理，對營銷過程進(jìn)行全方位監(jiān)控，堅決杜絕只管營銷結(jié)果不管營銷過程的黑箱管理方式：要做到對營銷控制“過程”，考核“結(jié)果”，預(yù)防區(qū)域費用失控，及時處理區(qū)域疑難問題，加深公司總部、駐外業(yè)務(wù)員同經(jīng)銷商之間的感情，我們應(yīng)努力成為經(jīng)銷商在行業(yè)中的營銷顧問，提供優(yōu)質(zhì)、增值的服務(wù)，拿出實際行動，舍身處地為經(jīng)銷商著想，用誠信贏得經(jīng)銷的支持配合和肯定。,2020/8/31,

16、37,同經(jīng)銷商的溝通渠道,1、資料：寄送公司刊物，宣傳畫冊等，傳播公司企業(yè)文化、專業(yè)知識 2、網(wǎng)站：公司網(wǎng)站信息發(fā)布，可以讓客戶或潛在客戶了解公司 3、電話：專人負(fù)責(zé)電話聯(lián)系，收集客戶書面材料 4、會議：是業(yè)務(wù)座談會、季度、年度會議等，直接面對面溝通，收集客戶意見，探討公司發(fā)展思路（客戶對產(chǎn)品、服務(wù)、營銷、新品開發(fā)、以及對未來市場預(yù)測，對下一步發(fā)展計劃進(jìn)行研討等） ，安排下一步工作 5、拜訪：是主管領(lǐng)導(dǎo)拜訪計劃，有主管領(lǐng)導(dǎo)對客戶定期或不定期對客戶進(jìn)行拜訪，收集客戶意見需求加強(qiáng)企業(yè)同經(jīng)銷商的溝通,2020/8/31,38,發(fā)票種類 普通發(fā)票（不能抵扣） 銷售商品-增值稅 專用發(fā)票（可以抵扣） 運

17、費發(fā)票-可以抵扣總額的7% 服務(wù)業(yè)發(fā)票-營業(yè)稅（5%）（租賃、餐飲等） 其他業(yè)務(wù)收入-非主營業(yè)務(wù)收入 財政收據(jù)-合法報銷憑證,第三部分 發(fā)票及稅收相關(guān)知識,2020/8/31,39, 發(fā)票的開具與管理 不得涂改； 項目填寫齊全； 蓋發(fā)票專用章； 不得開具虛假發(fā)票（代開，多開） 全聯(lián)一次復(fù)寫； 時限要求（提前滯后）。,2020/8/31,40, 法規(guī)對違法發(fā)票的處理 發(fā)票管理法規(guī)定對各種不符合規(guī)定的發(fā)票，不得作為財務(wù)報銷憑證，任何單位和個人有權(quán)拒收（具體人員為：財務(wù)人員、供銷人員與消費者） 虛開發(fā)票的罪行最重有無期徒刑或者死刑，罰款重大為50萬元。（為他人、為自己、讓他人為自己、介紹他人虛開）,

18、2020/8/31,41,稅收相關(guān)知識,增值稅 營業(yè)稅 消費稅 企業(yè)所得稅,一般納稅人（17%、13%）,小規(guī)模納稅人（3%）,3%（運輸業(yè)、建筑業(yè)、郵電通信、文化體育）,5%（金融保險、服務(wù)業(yè)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)、銷售不動產(chǎn)）,5%-20%（娛樂業(yè)）,3%-56%（煙，酒及酒精，鞭炮，焰火，化妝品，成品油，貴重首飾及珠寶玉石，高爾夫球及球具，高檔手表，游艇，木制一次性筷子，實木地板，汽車輪胎，摩托車，小汽車等稅目 ）,（25%、20%、15%）,2020/8/31,42,個人所得稅=(應(yīng)納稅所得額-扣除標(biāo)準(zhǔn)) 適用稅率 速算扣除數(shù),2020/8/31,43,43,第四部分 三大報表透視,企業(yè)運營有

19、三寶 財富盡顯三大表,財務(wù)報告組成 資產(chǎn)負(fù)債表淺析 利潤表淺析 現(xiàn)金流量表淺析,2020/8/31,44,44,財務(wù)報告,財務(wù)報告構(gòu)成,會計報表,附注,資產(chǎn)負(fù)債表 利潤表 現(xiàn)金流量表 所有者權(quán)益變動表,2020/8/31,45,45,1、資產(chǎn)負(fù)債表（企業(yè)財務(wù)狀況快照）,資產(chǎn)負(fù)債表是指反映企業(yè)在某一特定日期資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等財務(wù)狀況的會計報表。 兩大特點： 1.靜態(tài)報表 2.時點報表,編制依據(jù)： 資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益,2020/8/31,46,46,資產(chǎn)負(fù)債表格式,我國企業(yè)法定格式,2020/8/31,47,資產(chǎn)負(fù)債表,流動資產(chǎn),其他資產(chǎn),流動負(fù)債,長期負(fù)債,所有者權(quán)益 （凈資產(chǎn)）,資產(chǎn)負(fù)債

20、表結(jié)構(gòu),資產(chǎn),債權(quán)人,股東,資 產(chǎn) = 負(fù)債 + 所有者權(quán)益,資金的占用,資金的來源,固定資產(chǎn),長期投資,2020/8/31,48,48,透過資產(chǎn)負(fù)債表看企業(yè),了解企業(yè)資產(chǎn)及其結(jié)構(gòu) 剖析企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量 了解企業(yè)負(fù)債及其結(jié)構(gòu) 剖析企業(yè)負(fù)債質(zhì)量 了解所有者權(quán)益及其結(jié)構(gòu) 剖析所有者權(quán)益質(zhì)量,2020/8/31,49,49,關(guān)聯(lián)的關(guān)鍵財務(wù)比率指標(biāo),資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額資產(chǎn)總額100% 標(biāo)準(zhǔn)40-75%,2020/8/31,50,50,財務(wù)比率指標(biāo),流動比率流動資產(chǎn)流動負(fù)債 標(biāo)準(zhǔn)：2 速動比率速動資產(chǎn)流動負(fù)債 標(biāo)準(zhǔn)：1 資本保值增值率期末股東權(quán)益額期初股東權(quán)益總額100% 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本期凈銷售額資產(chǎn)平均余額

21、 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn) 存貨周轉(zhuǎn)率,2020/8/31,51,51,2、利潤表（企業(yè)參加市場游戲的記分卡）,利潤表是指反映企業(yè)在一定會計期間（月度、季度、半年度、年度）的經(jīng)營成果的會計報表。,編制原理： 利潤收入成本費用,管理報告內(nèi)容概述（利潤表格式）,2020/8/31,53,企業(yè)利潤池,收入,成本費用,如果收入大于成本費用，就會形成企業(yè)的利潤 如果收入小于成本費用，就會使企業(yè)發(fā)生虧損,利 潤,虧 損,（開源）,（節(jié)流）,2020/8/31,54,54,透過利潤表看企業(yè),檢查企業(yè)經(jīng)營成果 剖析企業(yè)收入增長態(tài)勢 剖析企業(yè)收入結(jié)構(gòu) 部析企業(yè)成本增長態(tài)勢 剖析企業(yè)成本結(jié)構(gòu) 剖析企業(yè)利潤增長態(tài)勢及持續(xù)盈利能

22、力,2020/8/31,55,關(guān)鍵銷售比率,銷售毛利率表示每一元銷售收入中扣除銷售成本后，有多少錢可以用以用于各項費用和形成盈利。銷售毛利率是企業(yè)銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒有足夠大的毛利率便不能盈利。銷售凈利率反映一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。企業(yè)在增加銷售收入的同時，必須相應(yīng)地獲得更多的凈利潤，才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。通過分析銷售凈利率的升降變動，可以促使企業(yè)在擴(kuò)大銷售的同時，注意改進(jìn)經(jīng)營管理，提高盈利水平。,2020/8/31,56,56,3、現(xiàn)金流量表（企業(yè)血液質(zhì)量透視）,現(xiàn)金流量表是指反映企業(yè)在一定會計期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出信息的會計報表 現(xiàn)金流量= 現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量,57,現(xiàn)金流量表格式,2020/8/31,58,58,企業(yè)運營活動分類,經(jīng)營活動 企業(yè)日常的產(chǎn)供銷 籌資活動 企業(yè)向銀行借款、發(fā)行債券、發(fā)行股票等活動 投資活動 企業(yè)購建固定資產(chǎn)等活動,2020/8/31,59,59,透現(xiàn)金流量表看企業(yè),說明企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的原因 規(guī)劃和預(yù)測未來產(chǎn)生現(xiàn)金的能力 分析凈利潤與現(xiàn)金流量差異的原因 分析財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的可靠性 分析和判斷企業(yè)的償債能力,凈