1、,資金規(guī)劃與融資,教學(xué)提綱,一、創(chuàng)業(yè)資金規(guī)劃 1、融資的定義 2、融資前應(yīng)該明白的問題 3、如何確定融資的需求量 4、資金的規(guī)劃策略 二、創(chuàng)業(yè)資金籌集的原則(45) 1、自備一定的創(chuàng)業(yè)資金 2、向外借款量力而行 3、給自己和家庭留足必要的生活費用 4、借錢不如借勢 5、科學(xué)的籌資決策以確?；I資收益 6、合理選擇籌資渠道和方式以降低資金成本 三、創(chuàng)業(yè)資金的籌集方式及利弊(45),也許你有一項高科技的成果，正想創(chuàng)辦企業(yè)，將成果轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟效益； 也許你有一個高利潤的項目，打算興辦工廠，借機開創(chuàng)自己的事業(yè)； 也許你正看好著某一行業(yè)，而你又有著豐富的從業(yè)經(jīng)驗，很想自己單干； 也許你是什么優(yōu)勢也不具備的失

2、業(yè)青年，只是想開個小店自己養(yǎng)活自己 但是，你們都面臨著同樣的一個問題，那就是創(chuàng)業(yè)資金哪里來？,學(xué)習(xí)目的：,通過本部分的學(xué)習(xí)，了解資金規(guī)劃的方法、創(chuàng)業(yè)資金籌集的原則及各種融資方式的利弊。重點掌握融資的方法。,通過市場調(diào)查和分析，我們選好了創(chuàng)業(yè)項目，確定了經(jīng)營地址，接下來我們就要進行資金規(guī)劃和融資。 那么，我們看看，我們將如何對我們的面館進行資金規(guī)劃和融資。,想在本地開一家面館，需要做哪些工作？,一、創(chuàng)業(yè)資金規(guī)劃,1、融資的定義 狹義：一個企業(yè)籌集資金的行為與過程，也就是企業(yè)根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金擁有狀況、未來經(jīng)營發(fā)展的需要等，通過科學(xué)的預(yù)測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向企業(yè)的投資者或

3、債權(quán)人去籌集資金，并組織資金的供應(yīng)，以保證正常生產(chǎn)需要以及經(jīng)營管理活動需要的理財行為。,廣義：融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，是當(dāng)事人通過各種方式到金融市場上籌措或?qū)で筚J放資金的行為。,2、融資前應(yīng)該明白的問題 首先得明白自己需要多少資金？ 如何獲得資金？ 資金的來源渠道如何？ 是選擇債權(quán)作為資金來源還是選擇股權(quán)作為資金來源？ 選擇什么東西給投資人作保障？,這些基本問題將決定創(chuàng)業(yè)的前期是否成功！,3：創(chuàng)業(yè)資金的預(yù)算,創(chuàng)業(yè)資金需多少？ 生活費用 開辦費 固定資金和流動資金 核算收入,第一步 留足生活費用,第一步 1、造一份最低個人開支表 計算自己在18個月內(nèi)的“吃、穿、用、住”方面的最低開支

4、吃：500 穿： 用：通訊 100 交通 50 ?。?0050 合計 8001813400,自己是否有這筆錢？ 存款 現(xiàn)金 可靠的收入 答案：是 進入下一步：計算開辦費 答案：否。 放棄,第二步 計算開辦費,需要多少開辦資金? 注冊資金和驗資費：1000020010200 開辦手續(xù)費：證照費用 營業(yè)執(zhí)照 100 代碼本 100 稅務(wù)登記證 100 合計：10500,第三步 計算所需固定資金和流動資金,企業(yè)成立后，讓其運行所需要的費用 例子 毛衣編織 復(fù)印店 小賣部,例1：毛衣編織廠,固定資金： 廠房：修建或租賃（資金繳納方式、年、半年、季度、月）預(yù)交半年 2000元/月612000 設(shè)備：編織

5、機10臺 1000元/臺1010000 工作臺 100/套101000 配電設(shè)備：3，000元 辦公設(shè)備：5，000元 保險費： 1，200元 合計： 32，200元,流動資金： 每月的原材料 每件的原料 30元1000件 計劃產(chǎn)量30000元/月 每件的工資 10元1000件10000元/月 電力、水、氣 每月2000 管理人員的工資 技術(shù)員、生產(chǎn)廠長、會計出納 2000元/元 設(shè)備維修 500元 周轉(zhuǎn)次數(shù)：每月周轉(zhuǎn)2次 合計：4,4500/2=22,250,例2：打字復(fù)印店,固定資金 鋪面租賃、裝修費（半年） 100066000 裝修費 3000 基礎(chǔ)設(shè)備 復(fù)印機 10000 打印機 30

6、00 電腦 5000 辦公設(shè)備： 1000 合計 28，000,流動資金 消耗材料 紙張、墨粉等 2000元/月 電費 100 雇員工資 50021000 通訊費 80 合計 2，180,例3：小賣部,固定資金 鋪面租賃、裝修費（半年） 100066000 裝修費 3000 基礎(chǔ)設(shè)備 營業(yè)設(shè)施 10，000 辦公設(shè)備 1，000 合計 20，000,流動資金 貨物占用費用 2000714，000 電費 100 雇員工資 50021000 通訊費 80 合計 15，180,第4步：銷售收入（毛衣編織廠）,銷售收入： 80元100080，000 原材料、記件工資： 40100040，000 房屋租

7、金 2，000 水電氣、通訊費 2，000 每月分攤的固定費用 1900024 790.67 管理人員的工資 2，000 保險費用 100 設(shè)備維護 500 銷售費用 1，000 稅金 41000 4，000 利潤 27，609.33,52390.67,如果銷售不能完成每月1000件,這是一種理想的狀態(tài) 應(yīng)該做出最壞的打算 三月銷售1000件 總收入 80000 總成本 40000+（12390.673）87，173.01 利潤 80000 87，173.01 7，172.99,辦毛衣編織廠創(chuàng)業(yè)資金是多少,自己的生活費 13400 驗資開辦費 10300 固定資金 32000 流動資金 225

8、00 不可預(yù)見費 20000 合計 982001000088200 扣除自己的生活資金 74800（80000）,項目本身的費用：學(xué)習(xí)購買技術(shù)的費用、考察加盟費用等 經(jīng)營設(shè)備、工具等購置費用。 房租、房屋裝修費用及流動資金。 營業(yè)執(zhí)照及其他類似費用 經(jīng)營周轉(zhuǎn)所需要的資金。,估算啟動資金：,人員工資； 水電費； 電話費； 材料費； 廣告費 維修費；,經(jīng)營周轉(zhuǎn)資金：,如果是開工廠，還要考慮： 原材料； 半成品； 產(chǎn)成品的資金。,測算營業(yè)收入、營業(yè)成本、利潤：,創(chuàng)業(yè)早期對未來3個月成本的估算，主要是為了籌集啟動階段的資金，解決短暫的資金需求。事實上，從初始凈資本投入到實現(xiàn)盈利，往往還要經(jīng)歷12-42

9、個月不等甚至長達5年的時間。 期間，創(chuàng)業(yè)者會不斷面對持續(xù)融資問題。宜編制預(yù)算財務(wù)報表，對企業(yè)現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)、償債能力、盈利能力和現(xiàn)金流狀況進行把握，進而確定融資需求。,估算未來三年的資金需求,開一家50平方米的面館，所要的啟動資金是多少呢？流動資金應(yīng)該是多少呢？,附前期餐飲投資明細預(yù)算表,【案例】,4、資金的規(guī)劃策略 企業(yè)正在籌建階段，你已開始向外花錢，而這時的花銷是看不見利潤的純投入。如果你不做好規(guī)劃，是最容易超支的階段。 也許創(chuàng)業(yè)初始，你就生意興隆，但你仍不能不考慮錢的流向，你應(yīng)收的賬款也許入賬比較慢，賬款往往要拖一個月或更久，此時，你仍要支付: 房費，水電費，物業(yè)管理費，承擔(dān)公司日常開銷，

10、員工的薪水等， 這些費用原則上是不能也不應(yīng)該拖欠的。辦公用品，設(shè)施等基本建設(shè)基金所需數(shù)量大，這些都要求你在創(chuàng)業(yè)初期嚴把財務(wù)關(guān)。,時刻牢記，每多花一分錢都是在花你自己的錢。,對自己負責(zé) 創(chuàng)業(yè)資金或者是自己的，或者是籌借的。不管何種形式的資金，都來之不易。一旦創(chuàng)業(yè)失敗，都將會給自己帶來損失。甚至背上沉重的債務(wù)包袱，因此，創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)資金的規(guī)劃和使用上，一定要本著對自己負責(zé)的精神。,重視會計成本 一般的創(chuàng)業(yè)者，很容易忽視資金問題上的會計成本，有可能導(dǎo)致將來出現(xiàn)財務(wù)危機。 創(chuàng)業(yè)者雖然滿腔創(chuàng)業(yè)熱忱，但如果缺乏理性思考和周全的計劃，認為賺錢非常容易，在計劃上低估了會計成本，將會給企業(yè)帶來很大危險。 一定要

11、恰如其分地計算出會計成本，之后就不能隨意改動。也不能把成本弄得過大，因為創(chuàng)業(yè)初期賺錢較難，成本太大，使得收回本金的機會減少，打擊創(chuàng)業(yè)信心。,增加現(xiàn)金流入 在增加現(xiàn)金流入方面，除了想方設(shè)法提高銷售之外，還可以通過提高顧客付款速度來實現(xiàn)。 為避免發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難的現(xiàn)象，最好是珍惜手上的現(xiàn)金，盡量保存。如果不是非常必要，那么能租房子與設(shè)備就不要花巨資購買。這就是為什么有些創(chuàng)業(yè)者，明知房地產(chǎn)即將升值，在創(chuàng)業(yè)之初也寧可租用辦公室而不是購買寫字樓。,在宣傳費用上面，一定要慎重，宣傳雖有必要，但企業(yè)真正成功并不靠它，所以在創(chuàng)業(yè)之初不要花大量的錢搞宣傳，以致拖垮企業(yè)。要知道，宣傳費用產(chǎn)生實際效益是要花很長時間

12、的。,慎重宣傳費用,預(yù)防資金緊張的最好辦法，就是做一個為期三個月到半年的現(xiàn)金預(yù)算。 現(xiàn)金預(yù)算可以有效改善經(jīng)營者的資金調(diào)度和投資決策，是一個不可忽視的理財管理工具。 現(xiàn)金預(yù)算的制作，可以以月為期，將與現(xiàn)金有關(guān)的項目一一列出，以計算這個月份內(nèi)可能使用的資金和將會收到的資金進行比較，這樣可以一目了然地發(fā)現(xiàn)預(yù)算中的問題。,編制現(xiàn)金預(yù)算,人員編制結(jié)構(gòu)及工資待遇：店經(jīng)理1名，月薪：35005000元。服務(wù)員：名，月薪：650800元。廚師：名，月薪：35004500元。工資總額： 共計：元月。,營業(yè)費用預(yù)測：1. 租 金：萬元月、元年2.水 費：元月、元年3.電 費：元、元年4.氣 費：元月、元年5.工

13、資：元月、元年6.物 耗：元月、元年7.附值易耗品：元月、元年8.員工費用：元（含宿舍租金生活費）月、元年9.折舊費：元月、元年10.維修費：元月、元年11.其它：元月、元年 合 計：元年元（營業(yè)額）年50（毛利率） 元年一元年（綜合費用）元稅金元（年利潤）,餐飲投資預(yù)算表 ： 餐位設(shè)置： 人次桌數(shù)： 張中午人數(shù)： 晚上人數(shù)： 共計： 人次天。效益評估預(yù)測：人均消費：30元人?！咀⒚鳎翰话ň扑嬃系取?元天。（營業(yè)額） 元月。（營業(yè)額） 元年。（營業(yè)額）,掌握節(jié)稅原則 A、能拿就拿，享受稅收補貼； “能拿就拿” B、能不給就不給，享受免稅待遇； “能不給就不給，享受免稅待遇” C、能晚給就晚

14、給，盡量緩納稅款； D、該給就給，避免受罰； 如果一切節(jié)稅手法都用盡了，就該如期繳納稅款，以免被罰滯納金、罰金。,二、創(chuàng)業(yè)資金的籌集原則,自備一定的創(chuàng)業(yè)資金 向外借款量力而行 給自己和家庭留足必要的生活費用 借錢不如借勢 科學(xué)的籌資決策以確?；I資收益 合理選擇籌資渠道和方式以降低資金成本,河北大學(xué)導(dǎo)演系05級學(xué)生李立寅:“上大學(xué)時，我就萌生了創(chuàng)業(yè)的想法。大學(xué)四年沒閑著，我利用課余時間拍攝婚禮紀錄片，4年積累了5萬元創(chuàng)業(yè)資金?！辈?chuàng)建了“雕蟲小記文化傳播服務(wù)中心”，主營廣告片攝制、婚慶專輯制作。目前公司經(jīng)營已經(jīng)步入正軌，并和省會的電視臺建立了合作關(guān)系，他個人的月收入已達萬余元。 在李立寅看來，大

15、學(xué)四年的打工經(jīng)歷，不僅為他籌集了創(chuàng)業(yè)資金，更讓他提升了個人能力，積累了社會資源和經(jīng)驗?！敖ㄗh大學(xué)生不要盲目創(chuàng)業(yè)，可以先在校打工或是先就業(yè)。這樣不僅可以籌集創(chuàng)業(yè)資金，而且能夠積累經(jīng)驗和資源?！崩盍⒁ㄗh說。,李立寅：4年打工逐步積累創(chuàng)業(yè)資金,【案例】,世界上有三借：借人、借勢和借錢，這都是成事之道。借人、借勢是聰明人常用的一種成事之道，它可以利用對方的優(yōu)勢來彌補自己的不足， 蒙牛初創(chuàng)之時，在包裝盒和廣告牌上印刷的“為民族工業(yè)爭氣，向伊利學(xué)習(xí)”這樣謙卑的廣告語，目的就是兩種。一避開與伊利的直接競爭，以免伊利打壓自己；二與當(dāng)時乳業(yè)第一大品牌扯上關(guān)系，提高自身的知名度。,蒙牛借勢案例,(一)政策基金

16、政府提供的創(chuàng)業(yè)基金通常被所有創(chuàng)業(yè)者所高度關(guān)注。 優(yōu)勢： 利用政府資金不用擔(dān)心投資方的信用問題，政府的投資一般都是免費的，進而降低或免除了籌資成本。 劣勢： 申請創(chuàng)業(yè)基金有嚴格的申報要求，政府每年的投入有限，籌資者需面對其他籌資者的競爭。,三、創(chuàng)業(yè)資金的籌集方式及利弊,【案例】：尚德太陽能電力有限公司融資案例,2001年在澳大利亞度過了14年留學(xué)和工作生涯的施正榮博士，帶著自己10多年的科研成果回到家鄉(xiāng)無錫創(chuàng)業(yè)。當(dāng)無錫市有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)得知施正榮的名聲，和他的太陽能晶硅電池科研成果在國內(nèi)還是空白時，立即拍板要扶持科學(xué)家做老板。在市經(jīng)委的牽頭下，無錫市政府聯(lián)合當(dāng)?shù)貛准掖髧笸顿Y800萬元，組建了無錫尚德太

17、陽能電力有限公司。有了政府資金的鼎力支持，尚德公司有了跨越式發(fā)展，僅僅3年時間銷售額已經(jīng)過億元，成為業(yè)界明星企業(yè)。,（二）親情融資 個人籌集創(chuàng)業(yè)啟動資金最常見、最簡單而且最有效的途徑就是向親友借錢，它屬于負債籌資的一種方式。 優(yōu)勢： 于向親友借錢一般不需要承擔(dān)利息，也就是說，向親友借錢沒有資金成本?；I措資金速度快、風(fēng)險小、成本低。 劣勢： 在向親友借錢創(chuàng)業(yè)時，會給親友帶來資金風(fēng)險，甚至是資金損失，如果創(chuàng)業(yè)失敗就會影響雙方感情。,(三)合伙融資 尋找合伙人投資是指按照“共同投資、共同經(jīng)營、共擔(dān)風(fēng)險、共享利潤”的原則，直接吸收單位或個人投資、合伙創(chuàng)業(yè)的一種籌資途徑和方法。 優(yōu)勢： 合伙創(chuàng)業(yè)不但可以

18、有效籌集到資金，還可以充分發(fā)揮人才的作用，并且有利于對各種資源的利用和整合，能盡快形成生產(chǎn)能力，降低創(chuàng)業(yè)風(fēng)險。 劣勢： 很容易產(chǎn)生意見分歧，降低辦事效率，也有可能因為權(quán)利與義務(wù)的不對等而產(chǎn)生合伙人之間的矛盾，不利于合伙基礎(chǔ)的穩(wěn)定。,(四)風(fēng)險投資 廣義的風(fēng)險投資泛指一切具有高風(fēng)險、高潛在收益的投資；狹義的風(fēng)險投資是指以高新技術(shù)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)與經(jīng)營技術(shù)密集型產(chǎn)品的投資。 提醒創(chuàng)業(yè)者的是風(fēng)險投資家雖然關(guān)心創(chuàng)業(yè)者手中的技術(shù)，但他們更關(guān)注創(chuàng)業(yè)企業(yè)的盈利模式和創(chuàng)業(yè)者本人。,盤石董事長兼總裁與上海聯(lián)創(chuàng)投資管理有限公司合伙人徐漢杰共同簽署投資協(xié)議，宣布聯(lián)創(chuàng)將向盤石戰(zhàn)略投資2000萬美元。,大學(xué)生創(chuàng)業(yè)第一人，成

19、績斐然卻很冷靜 田寧素有“大學(xué)生創(chuàng)業(yè)成功第一人”、“小馬云”之稱。田寧與馬云一樣獲得“中國電子商務(wù)杰出貢獻人物”稱號。近三年來田寧連續(xù)作為全球成長型領(lǐng)軍企業(yè)家代表出席夏季達沃斯論壇，并隨胡錦濤主席等國家領(lǐng)導(dǎo)人先后出訪秘魯、新加坡、日本。 1999年，還是浙江大學(xué)大三學(xué)生的田寧，與兩名同學(xué)，憑著一腔熱情和對IT行業(yè)的熱愛，湊了10萬元的啟動資金，開始了草根創(chuàng)業(yè)之路。共同創(chuàng)建了浙江大學(xué)首家在校大學(xué)生創(chuàng)辦企業(yè)浙江大學(xué)盤石計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司，從事計算機銷售和貿(mào)易，即大家熟知的浙大盤石電腦。2004年11月，當(dāng)浙大盤石電腦成長為浙江省排名前幾位的計算機公司時，田寧又轉(zhuǎn)型升級，開辟了新戰(zhàn)場進軍互聯(lián)網(wǎng)廣

20、告行業(yè)，創(chuàng)建了盤石信息技術(shù)有限公司，致力于中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)廣告全面解決方案，通過精準、定向的互聯(lián)網(wǎng)廣告?zhèn)髅?，幫助企業(yè)將其廣告準確的傳播給目標客戶群。作為一個年僅三十三歲年輕人，田寧可以說成績斐然，面對巨大的成就和榮耀，他心里卻冷靜的很，他說：“當(dāng)企業(yè)在高速發(fā)展階段，誘惑紛至沓來，在這個時候尤其需要冷靜的思考和觀察，認清形勢，腳踏實地，穩(wěn)扎穩(wěn)打?！?(五)金融機構(gòu)貸款 銀行財力雄厚且大多具有政府背景，在創(chuàng)業(yè)者中很有 “群眾基礎(chǔ)”。 銀行貸款有抵押貸款、信用貸款、擔(dān)保貸款、貼現(xiàn)貸款等。 優(yōu)點： 利息支出可以在稅前抵扣，融資成本低，運營良好的企業(yè)在債務(wù)到期時可以續(xù)貸。 劣勢： 是一般要提供抵押(擔(dān)保)品，還要有不低于30的自籌資金，由于要按期還本付息，如果企業(yè)經(jīng)營狀況不好，就有可能導(dǎo)致債務(wù)危機。,【案例】：,李茂青：小額擔(dān)保貸款助公司突破瓶頸