1、節(jié)能行業(yè)公司股權(quán)融資,節(jié)能公司融資途徑,銀行、擔(dān)保公司（GEF、IFC、法國開發(fā)署、浦發(fā)、興業(yè)、華夏、進(jìn)出口、北京銀行、四大行、中投保等） 融資租賃 私募股權(quán)融資（風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)投資基金、其他投資公司） 股票公開發(fā)行上市，包括創(chuàng)業(yè)板,節(jié)能企業(yè)為什么要股權(quán)融資？,股權(quán)投資更多地看重企業(yè)的未來，而不是現(xiàn)有的資產(chǎn)或擔(dān)保。 為企業(yè)提供相對長時(shí)間的資金支持，沒有固定的償還期限。 投資機(jī)構(gòu)不僅能帶來企業(yè)擴(kuò)展所需的資金，還能幫助企業(yè)提升管理能力，利用自身的資源幫助企業(yè)拓展業(yè)務(wù)，是企業(yè)的長期合作伙伴。,股權(quán)融資過程,企業(yè)融資可行性探討 融資前企業(yè)素質(zhì)的提升與包裝（戰(zhàn)略、市場營銷、團(tuán)隊(duì)、財(cái)務(wù)管理等方面） 制

2、定最佳的融資方案 撰寫符合投資者需要的商業(yè)計(jì)劃書 投資機(jī)構(gòu)的篩選與接洽 企業(yè)融資談判 應(yīng)對投資機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查 融資簽約,投資機(jī)構(gòu)看重什么樣的企業(yè)？,市場規(guī)模足夠大。 企業(yè)未來在行業(yè)中的地位領(lǐng)先。 技術(shù)水平高。 商業(yè)模式好。 團(tuán)隊(duì)。 創(chuàng)新 。,投資準(zhǔn)則,評估市場需求。 核算投資成本。 有把握收回投資。,投資者怎么回收投資？,股票公開上市。 股份轉(zhuǎn)讓。 公司清算。 分紅。,投資者怎么評價(jià)團(tuán)隊(duì)？,經(jīng)驗(yàn)與知識。 熱情和遠(yuǎn)大的理想：企業(yè)家必須對他們公司的遠(yuǎn)景表現(xiàn)出極具感染力的熱情。 堅(jiān)韌：企業(yè)家必須證明自己有強(qiáng)韌的恒心和毅力，并堅(jiān)持他們最初的理想不論艱難困苦。 適應(yīng)性：如果事務(wù)依照非預(yù)期的計(jì)劃變動了，企

3、業(yè)家要能根據(jù)變化重新評價(jià)和制定他們的計(jì)劃以適應(yīng)新的情況。 合作精神：企業(yè)家的團(tuán)隊(duì)必須證明自己是一支高效能合作的團(tuán)隊(duì)。,公司怎么估值？,市盈率。 凈現(xiàn)值。 市場比較法。 凈資產(chǎn)。,多少投資是適合的？,使公司的業(yè)務(wù)能上一個(gè)臺階的資金是適合的。 要考慮出讓多少股份。 要充分考慮下一次融不到資金的風(fēng)險(xiǎn)。 太多的錢可能會在人員管理和企業(yè)文化方面造成眾多的問題。,怎么選擇適合的投資者？,對節(jié)能行業(yè)有興趣。 投資的階段規(guī)模與節(jié)能公司的發(fā)展階段和融資規(guī)模匹配。 除了資金之外，是否能在戰(zhàn)略、市場、下一步融資等方面提供增值服務(wù)？,融資談判技巧,清楚、直接地表達(dá)自己的想法。 利用數(shù)據(jù)說話。 保持現(xiàn)實(shí)的態(tài)度。 要和投

4、資者建立長期的伙伴關(guān)系。,融資談判禁忌,“我的技術(shù)是中國甚至世界最先進(jìn)的。” “我沒有競爭對手?！?“我的公司沒有風(fēng)險(xiǎn)?！?“除了資金，我什么都不缺、” “我獲得客戶主要是因?yàn)槲液褪形瘯涥P(guān)系好.” 回避問題，使用外交辭令。 期望投資者立刻做出決定。,商業(yè)計(jì)劃書內(nèi)容,產(chǎn)品（服務(wù)）介紹。 市場和競爭分析。 生產(chǎn)制造計(jì)劃。 營銷策略。 人員和組織結(jié)構(gòu)。 財(cái)務(wù)規(guī)劃。 風(fēng)險(xiǎn)與對策。,節(jié)能公司融資的難度,投資者對節(jié)能行業(yè)不了解。 部分投資者認(rèn)為做政府或國有企業(yè)客戶“太累”。 部分投資者合同能源管理收款困難。 節(jié)能公司對投融資不了解。 節(jié)能公司營業(yè)額不夠高。 節(jié)能公司市場渠道不夠完善。,節(jié)能行業(yè)投資機(jī)會介

5、紹,市場規(guī)模,雖然金融危機(jī)，節(jié)能行業(yè)的投資還要加大。 國家最近五年的目標(biāo)是降低能耗20%，即煤炭、石油、天然氣、水能和其他一切新能源之和的20%，即我國石油和天然氣消耗之和的2/3。 包括工業(yè)節(jié)能和建筑節(jié)能。,市場狀況,市場空白點(diǎn)多 絕大多數(shù)公司規(guī)模較小。 節(jié)能融資困難，有時(shí)即使有大客戶也難以承接。 適合于行業(yè)整合。 未被投資的民營公司營業(yè)額在1000萬到2億元之間，利潤在200-2000萬之間。這些公司在自己的領(lǐng)域里技術(shù)明顯領(lǐng)先，市場規(guī)模也是最大的之一，但市場占有率可能只有百分之1-5%，擴(kuò)展?jié)摿薮蟆?節(jié)能行業(yè)的商業(yè)模式,銷售產(chǎn)品 節(jié)能服務(wù)（合同能源管理）。例如承包某飯店的能源管理，自己投

6、入設(shè)備改造。每年從節(jié)約的能源費(fèi)用中分享利潤。這樣做不用飯店投資，客戶容易接受，市場推廣容易，為飯店提供運(yùn)營服務(wù)，收益長期穩(wěn)定。,節(jié)能領(lǐng)域劃分,節(jié)電：電機(jī)節(jié)能、綠色照明等。 熱力系統(tǒng)節(jié)能：鍋爐改造、蒸汽管網(wǎng)的改造、蒸汽利用設(shè)備的改造、余能余熱的回收利用。,節(jié)能行業(yè)涉及技術(shù),工業(yè)節(jié)能領(lǐng)域：工業(yè)鍋爐節(jié)能、工業(yè)窯爐節(jié)能、熱力系統(tǒng)節(jié)能、蒸汽或空氣鍛錘節(jié)能、工業(yè)余能余熱回收、電機(jī)系統(tǒng)節(jié)能、配電系統(tǒng)節(jié)能等。 建筑節(jié)能領(lǐng)域: 房屋外墻、門窗節(jié)能保溫、供暖節(jié)能、制冷節(jié)能、照明節(jié)能、可再生能源空調(diào)（包括地源熱泵、水源熱泵、太陽能等）。,節(jié)能領(lǐng)域涉及行業(yè),工業(yè)節(jié)能：冶金、石化、電力、建材、制藥、紡織 、食品等。 建

7、筑節(jié)能：住宅、賓館飯店、寫字樓、政府、學(xué)校、醫(yī)院、銀行等。,節(jié)能行業(yè)投資策略,看重技術(shù)，更要看重營銷能力。 收購或投資相結(jié)合。 投資公司與投資項(xiàng)目相結(jié)合。 注重所投資公司在產(chǎn)品線和市場渠道方面的協(xié)同性。,節(jié)能公司收購和大型節(jié)能項(xiàng)目的投資,收購節(jié)能公司估計(jì)市盈率6倍左右，因?yàn)槟繕?biāo)公司增長率比較高。 大型節(jié)能項(xiàng)目投資 如投資于風(fēng)機(jī)水泵節(jié)能設(shè)備，投資的簡單回收期為6-9個(gè)月。投資1000萬設(shè)備，按8個(gè)月簡單回收期計(jì)算，每月節(jié)能額125萬元，分享80%節(jié)能效益，即100萬元，銷售和管理費(fèi)用為20%，營業(yè)稅5%，每月凈收益75萬元，13.3個(gè)月回收全部成本。 一般整個(gè)合同為2-3年，按2.5年計(jì)算，30個(gè)月內(nèi)可回收2255萬元，利潤為1255萬元。,東方能大投資咨詢公司介紹,主要為成長性企業(yè)提供融資顧問服務(wù)。 只專