1、第2章,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論,學(xué)習(xí)目標(biāo),商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則 資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其演變過(guò)程 資產(chǎn)負(fù)債管理方法及運(yùn)用,2.1商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則,2.1.1 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn) 1高負(fù)債率 2高風(fēng)險(xiǎn)性 3監(jiān)督管制的嚴(yán)格性,2.1.2商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則,通常認(rèn)為，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的原則就是在保證資金安全，保持資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下，爭(zhēng)取最大的盈利。這又稱為“三性”目標(biāo)。 “三性”即：安全性、流動(dòng)性、盈利性。,1.安全性原則,安全性原則即要求銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風(fēng)險(xiǎn)和損失，能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提存，使客戶對(duì)銀行保持堅(jiān)定的信任。 商業(yè)銀行要做到以下幾點(diǎn)： 籌措足夠自有資本，提高自有資本比重。

2、 合理安排資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。 遵紀(jì)守法，合法經(jīng)營(yíng)。,2. 流動(dòng)性原則,流動(dòng)性是指商業(yè)銀行隨時(shí)應(yīng)付客戶提存以及銀行支付需要的能力。商業(yè)銀行的流動(dòng)性包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性。 資產(chǎn)的流動(dòng)性指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，衡量標(biāo)準(zhǔn)： 一是資產(chǎn)變現(xiàn)的成本，某項(xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn)的成本越低，該項(xiàng)資產(chǎn)的流動(dòng)性就越強(qiáng)； 二是資產(chǎn)變現(xiàn)的速度，某項(xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn)的速度越快，則該項(xiàng)資產(chǎn)的流動(dòng)性就越強(qiáng)。,負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金的能力。衡量標(biāo)準(zhǔn)： 一是取得可用資金的價(jià)格。取得可用資金的價(jià)格越低，該項(xiàng)負(fù)債的流動(dòng)性就越強(qiáng)； 二是取得可用資金的時(shí)效。取得可用資金的時(shí)效越短，則該項(xiàng)負(fù)債的流動(dòng)性就越強(qiáng)。,為滿足流動(dòng)性

3、要求，銀行要做到：,1）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，維持流動(dòng)性較好資產(chǎn)的適度比例。 2）加強(qiáng)負(fù)債管理，注重從負(fù)債方面來(lái)滿足銀行經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)性要求。 3）加強(qiáng)流動(dòng)性管理，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性管理目標(biāo)。,3. 盈利性原則,盈利性是指商業(yè)銀行在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利潤(rùn)的能力，它是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本動(dòng)力。 這一原則要商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理者在可能的情況下，盡可能地追求利潤(rùn)最大化。,商業(yè)銀行的盈利業(yè)務(wù)收入業(yè)務(wù)支出 業(yè)務(wù)收入：貸款利息收入、投資收入與勞務(wù)收入等； 業(yè)務(wù)支出：吸收存款的利息支出、借入資金的利息支出、貸款與投資的損失以及工資、辦公費(fèi)、設(shè)備維修費(fèi)、稅金支出等。,商業(yè)銀行追求盈利提高應(yīng)做到：,1）減少非盈利資產(chǎn)，提高盈利性資產(chǎn)比

4、重。 2）降低資金成本，擴(kuò)大資金來(lái)源。 3）加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約管理費(fèi)用開(kāi)支。,4. 安全性、流動(dòng)性和盈利性權(quán)衡的原則,商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理是一個(gè)權(quán)衡利害、趨利避害的過(guò)程，在決策時(shí)應(yīng)該堅(jiān)持盈利性和安全性權(quán)衡的原則。 首先，安全性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的客觀要求。 其次，安全性與盈利性是一對(duì)矛盾。 再次，流動(dòng)性是安全性和盈利性的基礎(chǔ)。 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的原則是保證信貸資金流動(dòng)性、安全性和盈利性的有效統(tǒng)一。它是銀行管理者決策的依據(jù)。,2.2商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的演變,西方商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論在不斷變化和創(chuàng)新的過(guò)程中大致經(jīng)歷了三個(gè)階段： 資產(chǎn)管理（20世紀(jì)60年代前） 負(fù)債管理（6080年代） 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理

5、（80年代后）,2.2.1資產(chǎn)管理理論,資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行建立初期，一直到20世紀(jì)60年代，它都在銀行管理領(lǐng)域中占據(jù)著統(tǒng)治地位。 隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，資產(chǎn)管理理論的演進(jìn)經(jīng)歷了三個(gè)階段，即商業(yè)貸款理論，轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論 。,1. 商業(yè)性貸款理論,商業(yè)性貸款理論又稱真實(shí)票據(jù)理論，是在18世紀(jì)英國(guó)銀行管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。 認(rèn)為，商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于以真實(shí)票據(jù)為基礎(chǔ)的短期自償性貸款，以保持與資金來(lái)源高度流動(dòng)性相適應(yīng)的資產(chǎn)的高度流動(dòng)性。短期自償性貸款主要指的是短期的工商業(yè)流動(dòng)資金貸款。,背景: 商業(yè)性貸款理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行發(fā)展的初期，當(dāng)時(shí)金融市場(chǎng)很不完善、

6、融資渠道和資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)單一。 企業(yè)的資金需求比較小，主要依靠自有資本經(jīng)營(yíng)。 由于金融機(jī)構(gòu)管理水平較低，還沒(méi)有中央銀行的危機(jī)救助。,評(píng)價(jià): 商業(yè)性貸款理論為早期商業(yè)銀行進(jìn)行合理的資金配置與穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)提供了理論基礎(chǔ)。提出銀行資金運(yùn)用受制于其資金來(lái)源，強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)保持其資金來(lái)源的高度流動(dòng)性，以確保安全。 局限性: 首先，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到活期存款余額的相對(duì)穩(wěn)定性，將資產(chǎn)過(guò)多集中于短期自償性貸款上。 其次，忽視了貸款需求的多樣性。 此外，它還忽視了貸款自償性的相對(duì)性，即使有真實(shí)票據(jù)做抵押的商業(yè)性貸款，也可能出現(xiàn)缺乏償還性的情況。,2. 轉(zhuǎn)移理論,又稱轉(zhuǎn)換理論。認(rèn)為，銀行保持資產(chǎn)流動(dòng)性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，因而

7、可以將資金的一部分投資于具有轉(zhuǎn)讓條件的證券上，作為銀行資產(chǎn)的二級(jí)準(zhǔn)備，在滿足存款支付時(shí)，把證券迅速而無(wú)損地轉(zhuǎn)讓出去，兌換成現(xiàn)金，保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。 背景: 轉(zhuǎn)移理論是在一戰(zhàn)后，西方國(guó)家金融市場(chǎng)不斷完善和發(fā)展的背景下產(chǎn)生的。,評(píng)價(jià): 轉(zhuǎn)移理論突破了商業(yè)性貸款理論對(duì)銀行資金運(yùn)用的狹窄局限，擴(kuò)大了銀行資金組合的范圍，增強(qiáng)了商業(yè)銀行的盈利性。 不足： 對(duì)銀行短期資產(chǎn)的變現(xiàn)能力缺乏全面認(rèn)識(shí)，對(duì)短期證券變現(xiàn)的外部環(huán)境考慮得少。 在經(jīng)濟(jì)危機(jī)或在證券市場(chǎng)不旺情況下，商業(yè)銀行很難順利地通過(guò)出售證券而保證資產(chǎn)的流動(dòng)性，近而影響盈利性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。,3. 預(yù)期收入理論,預(yù)期收入理論是一種關(guān)于資產(chǎn)選擇的理論，它在商

8、業(yè)性貸款理論的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大了銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的選擇范圍。 認(rèn)為：貸款的償還或證券的變現(xiàn)能力，取決于將來(lái)的收入即預(yù)期收入。如果將來(lái)的收入有保證，即便是長(zhǎng)期放款，仍可以按期收回，保證其流動(dòng)性。只要預(yù)期收入有保證，商業(yè)銀行不僅可以發(fā)放短期商業(yè)性貸款，還可以發(fā)放中長(zhǎng)期貸款和非生產(chǎn)性消費(fèi)貸款。,背景: 預(yù)期收入理論產(chǎn)生于二戰(zhàn)后，西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇，開(kāi)始高速發(fā)展。 經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶動(dòng)對(duì)資金需求的多樣化，產(chǎn)生了對(duì)固定資產(chǎn)投資和設(shè)備更新等中長(zhǎng)期資金的需求。 貨幣金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的加劇，也使商業(yè)銀行迫切地需要開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。,評(píng)價(jià): 首先，深化了對(duì)貸款清償?shù)恼J(rèn)識(shí)，指出貸款清償?shù)膩?lái)源是借款人的預(yù)期收入，克服了商業(yè)性貸

9、款理論的缺陷。 其次，促成貸款形式多樣化，拓寬了銀行業(yè)務(wù)范圍。加強(qiáng)了銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的滲透和控制。 不足： 由于預(yù)期收入很難預(yù)測(cè)，客觀經(jīng)濟(jì)條件經(jīng)常發(fā)生變化，借款人將來(lái)收入與銀行預(yù)期存在差距。 以這種理論為依據(jù)發(fā)放貸款，常常會(huì)給銀行帶來(lái)更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。,2.2.2負(fù)債管理理論,負(fù)債管理理論盛行于20世紀(jì)五六十年代的西方商業(yè)銀行。 認(rèn)為：銀行資金的流動(dòng)性可以通過(guò)靈活地調(diào)劑負(fù)債達(dá)到目的。商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)展主動(dòng)型負(fù)債的形式，擴(kuò)大籌集資金的渠道和途徑，也能夠滿足多樣化的資金需求，以向外借款的方式也能夠保持銀行資金的流動(dòng)性。,評(píng)價(jià): 變被動(dòng)的存款觀念為主動(dòng)的借款觀念，為銀行找到了保持流動(dòng)性的新方法。 變單一資

10、產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)負(fù)債雙向調(diào)整，減少銀行持有的高流動(dòng)性資產(chǎn)，最大限度地將資產(chǎn)投入到高盈利的貸款中去。 商業(yè)銀行根據(jù)資產(chǎn)的需要調(diào)整和組織負(fù)債，讓負(fù)債適應(yīng)和支持資產(chǎn)，也為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模提供了條件。,缺陷： 建立在對(duì)吸收資金保有信心，并能如愿以償?shù)幕A(chǔ)上，一定程度上帶有主觀色彩。 通過(guò)借款融資保持銀行的流動(dòng)性，不僅提高了銀行的融資成本，而且不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。,2.2.3 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論,70年代后期，金融創(chuàng)新不斷，市場(chǎng)利率大幅上升，使得負(fù)債管理理論的缺陷越來(lái)越明顯地暴露出來(lái)，單純的負(fù)債管理已經(jīng)不能滿足銀行經(jīng)營(yíng)管理的需要。 西方各國(guó)金融自由化浪潮的涌現(xiàn)，商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)上主動(dòng)融資的權(quán)力增加

11、，吸收存款的壓力減少。 這一切使商業(yè)銀行由單純的負(fù)債管理轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。,主要內(nèi)容：,1. 流動(dòng)性。要求從資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面預(yù)測(cè)流動(dòng)性，同時(shí)尋找滿足流動(dòng)性需要的途徑。 2. 風(fēng)險(xiǎn)性。明確規(guī)定自有資本比例，以資產(chǎn)收益率和資本收益率作為考察銀行收益性的主要評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。 3. 對(duì)稱性。通過(guò)調(diào)整各類資產(chǎn)和負(fù)債的搭配，使規(guī)模、結(jié)構(gòu)、償還期限相互對(duì)稱和統(tǒng)一平衡，保持一定的對(duì)稱關(guān)系。 這種對(duì)稱是一種原則和方向上的對(duì)稱，而不是要求銀行資產(chǎn)與負(fù)債逐筆對(duì)應(yīng)。,評(píng)價(jià)： 總結(jié)了資產(chǎn)管理和負(fù)債管理的優(yōu)缺點(diǎn)，通過(guò)資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行流動(dòng)性、安全性和盈利性管理目標(biāo)的均衡發(fā)展。 為銀行乃至整個(gè)金融業(yè)帶來(lái)

12、了穩(wěn)定和發(fā)展，對(duì)完善和推動(dòng)商業(yè)銀行的現(xiàn)代化管理具有積極的意義。,2.3資產(chǎn)負(fù)債管理方法,2.3.1 資產(chǎn)管理方法 資產(chǎn)管理方法的理論依據(jù)是資產(chǎn)管理理論，它主要包括資金總庫(kù)法、資金分配法與線形規(guī)劃法。,1.資金總庫(kù)法 資金總庫(kù)法，又稱資金匯集法，或者資金集中法。這一方法的基本操作程序是：由銀行將來(lái)自各種渠道的資金集中起來(lái)，形成一個(gè)“資金池”或稱作資金總庫(kù)，將“資金池”中的資金視為同質(zhì)的單一來(lái)源，然后將其按照資產(chǎn)流動(dòng)性的大小進(jìn)行梯次分配。,資金總庫(kù)法的基本思路如圖21所示： 資金來(lái)源 資金運(yùn)用 活期存款 一級(jí)儲(chǔ)備 儲(chǔ)蓄存款 按優(yōu)先次序 二級(jí)儲(chǔ)備 定期存款 資金池 各類貸款 借入資金 其他證券 股

13、本 固定資產(chǎn),資金總庫(kù)法具體步驟,1）一級(jí)儲(chǔ)備 一級(jí)儲(chǔ)備包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行存款、同業(yè)存款及托收中的現(xiàn)金等方面。 一級(jí)儲(chǔ)備主要用來(lái)滿足法定存款準(zhǔn)備金需求、日常營(yíng)業(yè)付款和支票清算需求，以及意外提存和意外貸款的需求等。 但一級(jí)儲(chǔ)備的盈利性差，銀行應(yīng)盡量將一級(jí)儲(chǔ)備數(shù)額壓縮到最小限度之內(nèi)。,2）二級(jí)儲(chǔ)備 二級(jí)儲(chǔ)備由短期公開(kāi)債券組成，主要包括短期國(guó)庫(kù)券、地方政府債券、金融債券安全性較高、流動(dòng)性和市場(chǎng)性較強(qiáng)的證券。 二級(jí)儲(chǔ)備主要用來(lái)滿足可兌現(xiàn)的現(xiàn)金需求和其他現(xiàn)金需求（如未預(yù)料到的存款提取和貸款需求）。 雖然二級(jí)儲(chǔ)備流動(dòng)性較弱，但具有較強(qiáng)變現(xiàn)能力，且具有一級(jí)儲(chǔ)備所缺乏的盈利性，所以銀行也比較樂(lè)意擁有。,

14、3）各類貸款 貸款在資金運(yùn)用中占據(jù)著首要地位。 銀行在將部分資金用于一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備之后，資金池中的剩余資金就可用于盈利性資產(chǎn)的分配了，對(duì)各類貸款資金的分配是銀行主要的盈利活動(dòng)。 但資金總庫(kù)法沒(méi)有把貸款結(jié)構(gòu)看做是影響資金流動(dòng)性的因素，所以貸款結(jié)構(gòu)不在其管理范圍之內(nèi)。,4）其他有價(jià)證券 在滿足了社會(huì)貸款需求以后，剩余的資金就可以用于各種投資。如投資于高品質(zhì)的各類長(zhǎng)期證券。 此外，即將到期的證券也是二級(jí)儲(chǔ)備的一個(gè)重要來(lái)源。,特點(diǎn): 在保證資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下再考慮其盈利性。 由于流動(dòng)性與盈利性是相互矛盾的，所以這種做法相應(yīng)降低了盈利水平。 評(píng)價(jià): 為商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中提供了一個(gè)把資金配置到各

15、項(xiàng)資產(chǎn)中去的一般規(guī)則和優(yōu)先順序，但是它并沒(méi)有提出解決流動(dòng)性與盈利性矛盾的具體方法。,2.資金分配法,又稱資金配置法、資金轉(zhuǎn)換法。 按照不同資金來(lái)源的流動(dòng)性和法定準(zhǔn)備金的要求，決定資產(chǎn)的分配方法和分配比例，建立資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)關(guān)系，把各種資金來(lái)源按照周轉(zhuǎn)速度和法定準(zhǔn)備金的要求，分別按不同的比重分配到不同的資產(chǎn)形式中去。,活期存款 一級(jí)儲(chǔ)備 儲(chǔ)蓄存款 二級(jí)儲(chǔ)備 定期存款 各類貸款 股本 其他有價(jià)證券,基本思路如圖,活期存款的周轉(zhuǎn)速度最快，主要分配于一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備，少量用于短期貸款。 儲(chǔ)蓄存款和定期存款穩(wěn)定性較好，資金周轉(zhuǎn)速度較慢，主要用于二級(jí)儲(chǔ)備、貸款及長(zhǎng)期證券投資。 股本的流動(dòng)性最小

16、，資金周轉(zhuǎn)速度為零，主要用于發(fā)放長(zhǎng)期貸款及公開(kāi)市場(chǎng)長(zhǎng)期證券投資。,優(yōu)點(diǎn): 相應(yīng)增加了投資于長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金規(guī)模，提高了銀行的盈利水平。 通過(guò)流動(dòng)性和資金周轉(zhuǎn)速度兩個(gè)尺度將資產(chǎn)和負(fù)債有機(jī)地聯(lián)系起來(lái)，相對(duì)于資金總庫(kù)法有了很大的改進(jìn)。 缺陷: 造成高流動(dòng)性需求而影響了銀行收益； 將流動(dòng)性的取得完全局限于負(fù)債方面，也束縛了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的主動(dòng)性。,3.線性規(guī)劃法,線性規(guī)劃法是在管理理論和數(shù)學(xué)方法、計(jì)算機(jī)技術(shù)在銀行管理中的應(yīng)用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，該方法是求得在一定約束條件下，目標(biāo)函數(shù)值最大（?。┗囊环N方法 。 內(nèi)容：首先建立目標(biāo)函數(shù)，然后確定制約銀行資產(chǎn)分配的限制因素作為約束條件，最后求出目標(biāo)函數(shù)達(dá)到最大的一

17、組解，作為銀行進(jìn)行資金配置的最佳狀態(tài)。,線性規(guī)劃法的具體步驟如下：,1）建立目標(biāo)函數(shù)。確定某一時(shí)期資產(chǎn)管理的目標(biāo)，建立一個(gè)目標(biāo)函數(shù)。 2）確定約束條件。包括： （1）可貸資金總量限制 （2）風(fēng)險(xiǎn)性限制 （3）貸款需求限制（4）其他限制 3）求解線形規(guī)劃模型,例如：一家銀行的負(fù)債總額為2500萬(wàn)元，可用于貸款（X1）和購(gòu)買短期證券（X2）。設(shè)貸款收益率為12%，證券收益率為8%，不考慮成本。又設(shè)銀行管理人員確定的流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)是短期證券須占貸款的25%以上。利用線性規(guī)劃法測(cè)算此銀行資產(chǎn)負(fù)債的優(yōu)化配置。,首先確定目標(biāo)函數(shù)及約束條件。 如設(shè)定目標(biāo)為利息收入最大化， 則目標(biāo)函數(shù)為： maxR=0.12X1

18、+0.08X2 約束條件： （1）總量約束條件 X1+X22 500萬(wàn)元 （2）流動(dòng)性限制 X20.25X1 （3）非負(fù)限制條件 X10與X20,第一個(gè)約束條件X1+X22 500萬(wàn)元，表明銀行的貸款與短期證券的組合受資金來(lái)源總量的制約，可行的資產(chǎn)選擇必須在AB線或其下； 第二個(gè)約束條件表明用來(lái)作為二級(jí)儲(chǔ)備的短期證券必須等于或大于總貸款的25%，以符合流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)，如果貸款為1 000萬(wàn)元，證券投資應(yīng)為250萬(wàn)元； 第三個(gè)約束條件X10與X20表明，貸款與短期證券不可能為負(fù)數(shù)。,在第一約束條件下，按此比例擴(kuò)大資產(chǎn)組合數(shù)量，經(jīng)多次驗(yàn)證，可以得出符合第二、第三兩個(gè)條件的最佳資產(chǎn)組合為貸款2 000萬(wàn)

19、元，短期證券500萬(wàn)元，即可行的最佳組合在OE線上。 E點(diǎn)位于OE線與AB線的交點(diǎn)，即E點(diǎn)完全滿足了三個(gè)約束條件，并使得利潤(rùn)最大化。E點(diǎn)被稱為最佳資產(chǎn)組合點(diǎn)，在這一點(diǎn)上，資產(chǎn)總額為2 500萬(wàn)元，其中貸款2 000萬(wàn)元，短期證券投資500萬(wàn)元。目標(biāo)函數(shù)為： R=2 0000.12+5000.08=280（萬(wàn)元）,評(píng)價(jià)： 線性規(guī)劃方法是一種規(guī)范化定量分析方法，它使銀行資產(chǎn)負(fù)債管理得到了量化，較前兩種管理方法更具有科學(xué)性和可操作性。 但是從實(shí)踐看，現(xiàn)實(shí)的情況更為復(fù)雜，比如目標(biāo)函數(shù)的多樣性、資產(chǎn)配置在結(jié)構(gòu)上的復(fù)雜性，目標(biāo)變量系數(shù)以及約束條件等的變動(dòng)性，都使得線性規(guī)劃模型變得更為復(fù)雜。,2.3.2負(fù)債管理方法,核心內(nèi)容：銀行通過(guò)從市場(chǎng)借入資金，調(diào)整負(fù)債流動(dòng)性需要來(lái)滿足資產(chǎn)的需要，以此來(lái)擴(kuò)大負(fù)債與資產(chǎn)的規(guī)模。負(fù)債管理方法主要包括兩種，即儲(chǔ)備頭寸管理方法和全面負(fù)債管理方法。,1.儲(chǔ)備頭寸管理方法 儲(chǔ)備頭寸管理方法是指銀行借入資金補(bǔ)足一級(jí)儲(chǔ)備，以