1、1,第2章,商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表 和經(jīng)營業(yè)績(jī)分析,2,學(xué)習(xí)目標(biāo),本章的目的是讓讀者了解銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容結(jié)構(gòu)、編制目的，幫助讀者理解銀行報(bào)表反映出的信息，從而作為評(píng)價(jià)銀行經(jīng)營狀況的工具。并運(yùn)用一系列分析工具，對(duì)銀行的金融狀況進(jìn)行分析，以便使管理者與公眾認(rèn)識(shí)到銀行內(nèi)部存在的至關(guān)重要的問題，并找出解決這些問題的方法。,3,商業(yè)銀行經(jīng)營活動(dòng)過程和結(jié)果體現(xiàn)在其財(cái)務(wù)報(bào)表中，財(cái)務(wù)報(bào) 表為銀行績(jī)效的評(píng)價(jià)提供了必要的信息。 財(cái)務(wù)報(bào)表按所反映金融變量的不同性質(zhì)可進(jìn)行簡(jiǎn)單分類，存 量報(bào)表提供有關(guān)存量變量信息，流量報(bào)表由有關(guān)流量信息組 成。 所謂存量是同時(shí)點(diǎn)相聯(lián)系的變量，流量是同特定時(shí)期相聯(lián)系 的變量，這兩類變量依存

2、的實(shí)踐基礎(chǔ)是截然不同的。另一方 面，存量指標(biāo)和流量指標(biāo)之間也有一定的聯(lián)系，一般而言， 流量指標(biāo)可歸于相應(yīng)存量指標(biāo)中，資產(chǎn)負(fù)債表是存量報(bào)表， 靜態(tài)反映銀行經(jīng)營活動(dòng)，損益表提供流量信息，動(dòng)態(tài)反映銀 行業(yè)績(jī)，現(xiàn)金流量表則將這兩種性質(zhì)不同的報(bào)表連結(jié)起來。,4,2.1銀行的資產(chǎn)負(fù)債表,資產(chǎn)負(fù)債表是使用最多的財(cái)務(wù)報(bào)表，是一種存量報(bào)表，反映了特定時(shí)點(diǎn)上銀行的財(cái)務(wù)狀況，是銀行經(jīng)營活動(dòng)的靜態(tài)體現(xiàn)。 通過銀行資產(chǎn)負(fù)債表可以了解報(bào)告期銀行實(shí)際擁有的資產(chǎn)總量、構(gòu)成情況、銀行資金的來源渠道及具體結(jié)構(gòu)，從總體上認(rèn)識(shí)該銀行的資金實(shí)力、清償能力情況。 從連續(xù)期間的資產(chǎn)負(fù)債表可了解到銀行財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)情況，有助于對(duì)其未來發(fā)展趨

3、勢(shì)做出預(yù)測(cè)。,5,銀行資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理,資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益 銀行資產(chǎn)負(fù)債表特點(diǎn)： 首先，銀行總資產(chǎn)中各種金融債權(quán)占較大比重，而固定資產(chǎn)，主要是房產(chǎn)和設(shè)備所占比重很小。 其次，商業(yè)銀行更多地依靠負(fù)債獲取資金來源，自有資金一般不足10%，大大低于工商業(yè)平均水平。 再次，銀行資本會(huì)更多的發(fā)揮管理性職能，即管理部門通過建立相關(guān)資本金管理法令，來約束、引導(dǎo)銀行業(yè)的正常發(fā)展。 另外，由于所處經(jīng)營環(huán)境、面臨經(jīng)濟(jì)法規(guī)不同，開展的業(yè)務(wù)各有特點(diǎn)，商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債表具體科目設(shè)置、會(huì)計(jì)處理上也不盡相同，但總體上大同小異。,6,2.1.1資產(chǎn)項(xiàng)目,1.現(xiàn)金資產(chǎn) 庫存現(xiàn)金，即銀行金庫中的紙幣、鑄幣。 清算途中的

4、款項(xiàng)。 存放同業(yè)的款項(xiàng)。 在中央銀行準(zhǔn)備金賬戶上的存款。 現(xiàn)金資產(chǎn)是唯一可作法定存款準(zhǔn)備金的資產(chǎn)項(xiàng)目，也是銀行 全部資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的部分，可以隨時(shí)滿足客戶的提存要 求和貸款請(qǐng)求，因而被稱為一級(jí)準(zhǔn)備?，F(xiàn)金資產(chǎn)基本上是無 收益的，銀行在經(jīng)營中總是力圖在繳足準(zhǔn)備金、確保銀行流 動(dòng)性的前提下減少現(xiàn)金資產(chǎn)的持有。,7,2.證券投資,這是銀行主要的盈利資產(chǎn)之一，有時(shí)占資產(chǎn)總額的20%以 上，可劃分為短期投資和長(zhǎng)期投資兩部分。前者以保持流 動(dòng)性為目的，包括在二級(jí)準(zhǔn)備內(nèi)，后者已取得盈利為主要 目的。 商業(yè)銀行持有的證券分為三類：國庫券及政府機(jī)構(gòu)債券， 市政債券和企業(yè)債券、票據(jù)。 商業(yè)銀行一般不允許投資于股票

5、和企業(yè)債券。銀行證券投 資組合中政府債券占有較大的份額，主要因?yàn)檫@類債券基 本不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，安全性很高，可在二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓，有 較高流動(dòng)性，部分市政債券還可給銀行帶來免稅利益。另 外，政府債券還是商業(yè)銀行從外部借款時(shí)合格的抵押品。,8,3.貸款,貸款是銀行資產(chǎn)中比重最大的一項(xiàng)，也是銀行收入的主要來源。 銀行貸款可進(jìn)一步劃分為消費(fèi)信貸、不動(dòng)產(chǎn)貸款、工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款及對(duì)證券機(jī)構(gòu)、經(jīng)紀(jì)人貸款等。,9,4.固定資產(chǎn),主要指銀行房產(chǎn)、設(shè)備的凈值，所占比重一般較低，屬于非盈利性資產(chǎn)。 銀行通過對(duì)客戶抵押品行使取消贖回權(quán)所得的不動(dòng)產(chǎn)在單獨(dú)設(shè)置“其他不動(dòng)產(chǎn)”科目中反映。 5.其他資產(chǎn) 包括銀行持有的或控股

6、的，但不納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表的子公司資產(chǎn)及一些數(shù)目小、不宜單獨(dú)列出的項(xiàng)目，如已承兌的顧客對(duì)銀行的負(fù)債、預(yù)付費(fèi)用等。這些項(xiàng)目達(dá)到一定數(shù)量就可以單獨(dú)立戶。,10,2.1.2負(fù)債,1.存款類負(fù)債 是銀行最主要的負(fù)債，有時(shí)占全部自己來源的70%-80%。 存款類負(fù)債可分為： 交易帳戶存款，以活期存款為主，西方商業(yè)銀行在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)不對(duì)該賬戶支付利息，只是通過一定服務(wù)來吸引客戶，存款人可對(duì)該賬戶簽發(fā)支票、提款、轉(zhuǎn)賬。 儲(chǔ)蓄存款，銀行對(duì)該賬戶支付較低利息，允許客戶隨時(shí)提 取。在金融創(chuàng)新中出現(xiàn)了“可轉(zhuǎn)讓支付命令”賬戶（NOWs），賦予儲(chǔ)蓄賬戶以支票存款的優(yōu)點(diǎn)，客戶對(duì)該賬戶簽發(fā)的“可轉(zhuǎn)讓支付命令書”可以起到類似

7、支票的作用。,11,定期存款，這是銀行穩(wěn)定的資金來源，采取存折，存 單形式，其中大額存單可在二級(jí)市場(chǎng)上流通，對(duì)存款 人具有較大吸引力，銀行對(duì)定期存款賬戶支付較高利 息。 20世紀(jì)60年代以來，西方商業(yè)銀行的存款在全部資金來源 中所占比重有所下降，主動(dòng)借款部分增加，存款內(nèi)部構(gòu)成 也有明顯變化，其中定期存款比重明顯上升，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過活 期存款。這一點(diǎn)在大銀行表現(xiàn)得格外顯著。,12,2.非存款負(fù)債,借款也是商業(yè)銀行的重要資金來源，特別是在負(fù)債管理經(jīng)營思想流行后，一些大銀行更加注重利用借入資金來支持資產(chǎn)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。銀行以借入資金方式籌資速度較快，也無需繳納存款準(zhǔn)備金。 短期借款主要包括同業(yè)拆入，回購協(xié)議下

8、證券出售、向中央銀行再貼現(xiàn)或借入的款項(xiàng)。 另外，商業(yè)銀行可以在國內(nèi)外金融市場(chǎng)上借入的長(zhǎng)期資金，以及發(fā)行長(zhǎng)期資本債券。還可以發(fā)行債務(wù)股本混合性融資工具獲得長(zhǎng)期資金。,13,2.1.3股東權(quán)益,股東權(quán)益是股東對(duì)銀行資產(chǎn)的所有權(quán)部分，是銀行資產(chǎn)與 負(fù)債之差。 股東權(quán)益可以分為四部分： 普通股和優(yōu)先股（實(shí)收資本項(xiàng)目） 未分配利潤(rùn)由歷年稅后利潤(rùn)中未分配的利潤(rùn)累計(jì)而成， 未分配利潤(rùn)中一部分可用來轉(zhuǎn)增股本。 資本公積金包括發(fā)行溢價(jià)、接受的捐贈(zèng)資產(chǎn)和銀行資產(chǎn) 的重估的增值部分。 盈余公積金包括利潤(rùn)分配中按規(guī)定提取的部分。盈余公 積金和資本公積金均可用于轉(zhuǎn)增實(shí)收資本。,14,2.2銀行損益表,損益表，又稱為利潤(rùn)

9、表，是商業(yè)銀行最重要的財(cái)務(wù)報(bào)表之一。與資產(chǎn)負(fù)債表不同，損益表示流量，是銀行在報(bào)表期間經(jīng)營活動(dòng)的動(dòng)態(tài)表現(xiàn)。銀行損益表著眼于銀行的盈虧狀況，提供了經(jīng)營中的收、支信息，總括的反映出銀行發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)測(cè)出該銀行的經(jīng)營前景、未來獲利能力。 銀行損益表包括三個(gè)部分，收入、支出和利潤(rùn)。編制損益表所依據(jù)的平衡公式是“收入-支出=利潤(rùn)”，各科目的設(shè)置處理取決于銀行所采取的會(huì)計(jì)核算方法，面臨的管理法規(guī)，也取決于所開展的業(yè)務(wù)，不同國家銀行有一定差別，但報(bào)表的基本結(jié)構(gòu)、編制方法是相同的 。,15,2.2.1收入,銀行收入由三部分構(gòu)成：一是利息收入，二是手續(xù)費(fèi)收入，三是其它收入。 1.利息收入 利息收入是銀行主要的收入來

10、源，有些國家的銀行其利息收入占總收入的90%以上。 （1）發(fā)放貸款利息、費(fèi)用收入。這是銀行最大的收入來源。 （2）證券投資利息收入。其地位僅次于貸款收益。 （3）其它利息收入。包括存放同業(yè)所得利息、同業(yè)拆出、進(jìn)行證券回購所得收入，以及購買其它銀行發(fā)行定期存單所得利息。,16,2.非利息收入,對(duì)達(dá)不到最低存款限額所收取的保管費(fèi)和人工費(fèi)； 銀行為客戶辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)，即匯款、收款業(yè)務(wù)所收取的費(fèi)用； 對(duì)外保證業(yè)務(wù)，如開立或保兌信用證，開立保函或備用信用證，開立履約保證書及承兌匯票等所收取的手續(xù)費(fèi)； 包銷債券或股票收取的傭金； 代客買賣證券或貴重金屬收取的傭金； 咨詢業(yè)務(wù)收入； 銀行卡的費(fèi)用等。 其它

11、營業(yè)收入 包括信托收入、租賃收入、證券銷售（或發(fā)行）的差價(jià)收入、同業(yè)往來收入及其它各種非利息的營業(yè)收入。,17,2.2.2支出,1. 利息支出 利息支出部分是銀行最主要的費(fèi)用開支，反映了銀行以負(fù)債業(yè)務(wù)吸取資金的成本發(fā)生情況。其中大部分又是存款利息支出。 （1）存款利息支出。這是利息支出的主要部分，銀行為獲得較穩(wěn)定的資金來源，有時(shí)會(huì)以較高利率發(fā)行定期存單，因此這類利息支出數(shù)額較大。 （2）借款利息支出。20世紀(jì)60年代以來，西方商業(yè)銀行在負(fù)債業(yè)務(wù)方面主動(dòng)性加強(qiáng)，更加注重利用購買資金來獲得資金來源，借款利息比重呈上升趨勢(shì)。 銀行利息收入與支出的差，稱為凈利息收入、利差收入，這是決定銀行經(jīng)營業(yè)績(jī)的關(guān)

12、鍵所在，進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)是應(yīng)著重考查。,18,2. 非利息支出,非利息支出是指銀行間接費(fèi)用的主要部分，具體包括三部分： （1）薪金與福利支出。包括支付經(jīng)營管理人員和職工的工資、獎(jiǎng)金、養(yǎng)老金、福利費(fèi)用，還包括銀行繳納的失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)等。 （2）各種資產(chǎn)使用費(fèi)用。包括銀行房產(chǎn)、設(shè)備的維修費(fèi)用、折舊費(fèi)用、設(shè)備房租的租賃費(fèi)用及相應(yīng)稅款開支。 （3）其它費(fèi)用。包括業(yè)務(wù)費(fèi)用、廣告費(fèi)用、出納短款損失。 銀行非利息收入與非利息支出的差，稱為凈非利息收入。,19,2.2.3利潤(rùn),利息凈收入扣除提取貸款損失準(zhǔn)備金后與凈非利息收入之和，構(gòu)成銀行利潤(rùn)，隨核算口徑不同，銀行利潤(rùn)有多個(gè)層次。 1. 稅前營業(yè)利潤(rùn)。稅前

13、營業(yè)利潤(rùn)是營業(yè)收支相抵后的余額，該指標(biāo)意義在于明確應(yīng)稅所得，稅前營業(yè)利潤(rùn)扣除免稅收入即為應(yīng)稅所得。 2. 稅后營業(yè)利潤(rùn)。應(yīng)稅所得減去應(yīng)付所得稅后的余額，加上免稅收入就得到了稅后營業(yè)收入。該指標(biāo)可以看作銀行正常經(jīng)營活動(dòng)的最終結(jié)果，較好的反映了銀行業(yè)績(jī)，是進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)時(shí)的基本指標(biāo)。,20,銀行經(jīng)營過程中可能發(fā)生一些特殊項(xiàng)目，如罰款、設(shè)備盈虧、會(huì)計(jì)處理方法變更等，這些特殊項(xiàng)目可以看作銀行營業(yè)外活動(dòng)，最終會(huì)影響到銀行的盈虧狀況，凈利潤(rùn)指標(biāo)中包括了這些特殊項(xiàng)目，是報(bào)表期銀行全部活動(dòng)的體現(xiàn)。但由于它包含了一些不常發(fā)生的營業(yè)外項(xiàng)目收支，反而不能準(zhǔn)確反映銀行的經(jīng)營業(yè)績(jī)。 稅前凈利潤(rùn)稅前營業(yè)利潤(rùn)營業(yè)外收入營業(yè)外

14、支出資產(chǎn)準(zhǔn)備支出 稅后凈利潤(rùn)稅前凈利潤(rùn)所得稅,3. 凈利潤(rùn),21,2.3銀行現(xiàn)金流量表,現(xiàn)金流量表是反映商業(yè)銀行在一個(gè)經(jīng)營期間內(nèi)的現(xiàn)金流量來源和運(yùn)用及其增減變化情況的財(cái)務(wù)報(bào)表，是反映銀行經(jīng)營狀況的三張主要報(bào)表之一。 銀行的現(xiàn)金流量表能夠清楚地反映一定時(shí)期銀行現(xiàn)金流入流出的情況，幫助經(jīng)營者和投資者判斷銀行的經(jīng)營狀況。隨銀行業(yè)的不斷發(fā)展及經(jīng)營環(huán)境的變化，現(xiàn)金流量表的重要性也在不斷加強(qiáng)。,22,現(xiàn)金流量表的主要作用,資產(chǎn)負(fù)債表僅是靜態(tài)存量報(bào)表，不能揭示財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的原因。 盡管損益表是一張動(dòng)態(tài)報(bào)表，但著眼點(diǎn)是銀行盈虧狀況，不能反映銀行資金運(yùn)動(dòng)全貌，也不能揭示銀行財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的原因。 現(xiàn)金流量表溝通了

15、資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，彌補(bǔ)了二者的不足，將企業(yè)的利潤(rùn)同資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益變動(dòng)結(jié)合起來，全面反映了報(bào)告期間內(nèi)銀行資金的來源和運(yùn)用情況，指出了銀行財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)結(jié)果及原因，這是現(xiàn)金流量表的主要作用。,23,現(xiàn)金流量表的編制,現(xiàn)金流量表按等式“現(xiàn)金來源增加=現(xiàn)金運(yùn)用增加”進(jìn)行編制。對(duì)該等式具體解釋如下： 現(xiàn)金來源主要有三個(gè)途徑：首先是營業(yè)中所得現(xiàn)金，其次是減少、出售非現(xiàn)金資產(chǎn)換取的現(xiàn)金，最后是通過舉債、增發(fā)股本等從外部融資。 現(xiàn)金運(yùn)用也分為三個(gè)部分：即購買非現(xiàn)金資產(chǎn)，償還債務(wù)本息，支付股利。 兩者差額等于現(xiàn)金資產(chǎn)的變動(dòng)額。,24,2.3.1現(xiàn)金流入,1. 經(jīng)營中所得現(xiàn)金 這一部分由凈利潤(rùn)扣除應(yīng)計(jì)收入，加上

16、非付現(xiàn)費(fèi)用構(gòu)成。在會(huì)計(jì)核算中設(shè)置非付現(xiàn)費(fèi)用是為了使凈利潤(rùn)更真實(shí)反映銀行盈虧狀況，但非付現(xiàn)費(fèi)用僅在賬面上得以處理，并未導(dǎo)致現(xiàn)金流出，因而將這一部分加回到凈利潤(rùn)中。同理，應(yīng)計(jì)收入并非真實(shí)現(xiàn)金流入，也應(yīng)扣除。銀行非付現(xiàn)費(fèi)用一般包括預(yù)提費(fèi)用，計(jì)提折舊，提取貸款損失準(zhǔn)備，遞延稅款貸項(xiàng)發(fā)生額等。,25,2. 資產(chǎn)減少所得現(xiàn)金 包括減少非現(xiàn)金資產(chǎn)增加的所得及減少的現(xiàn)金資產(chǎn)。 3. 增加負(fù)債，增發(fā)股本所得現(xiàn)金，這是銀行從外部獲得的新的現(xiàn)金來源。 合計(jì)現(xiàn)金流入為上述三項(xiàng)之和，在賬務(wù)處理時(shí)應(yīng)結(jié)合具體科目的變動(dòng)情況。,26,2.3.2現(xiàn)金流出,1. 支付現(xiàn)金股利 支付股利直接導(dǎo)致現(xiàn)金的流出。 2. 支付現(xiàn)金增加資產(chǎn)

17、 這里所指的資產(chǎn)包括有形資產(chǎn)，多種金融債權(quán)及現(xiàn)金項(xiàng)目。銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大意味著現(xiàn)金運(yùn)用的增加，該表反映報(bào)告期間銀行將較大的資金量投放到貸款資產(chǎn)中。 3. 債務(wù)減少 負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行獲取資金的主要方式，但債務(wù)還本付息是現(xiàn)金資產(chǎn)的凈流出。 現(xiàn)金運(yùn)用合計(jì)為上述三項(xiàng)之和。在編制正確的現(xiàn)金流量表中，現(xiàn)金運(yùn)用必須等于現(xiàn)金來源。,27,2.4.1 商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系,銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是商業(yè)銀行運(yùn)用一組財(cái)務(wù)指標(biāo)和一定的評(píng)估方法，對(duì)其經(jīng)營目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度進(jìn)行考核、評(píng)價(jià)的過程。在對(duì)銀行業(yè)績(jī)考評(píng)時(shí)，必須要解決三個(gè)方面的問題： 第一是銀行的長(zhǎng)期經(jīng)營目標(biāo)是什么，用什么指標(biāo)來代表銀行的長(zhǎng)期經(jīng)營目標(biāo)； 第二是在服從銀行長(zhǎng)期經(jīng)營目標(biāo)

18、的基礎(chǔ)上如何設(shè)計(jì)銀行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系； 第三是采用何種方法對(duì)銀行進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。,28,股東利益最大化,在不同時(shí)期，由于經(jīng)營的環(huán)境和條件不同，銀行的經(jīng)營目標(biāo)可能會(huì)出現(xiàn)明顯的差異，但其長(zhǎng)期經(jīng)營目標(biāo)是基本一致的，這就是股東利益最大化。這也是優(yōu)先于其它目標(biāo)的最重要的目標(biāo)。 股東以持有銀行股權(quán)的方式投資銀行，是為了獲得投資收益。如果銀行不能滿足股東的投資收益要求，當(dāng)前的投資者會(huì)棄銀行股票而去，這不僅會(huì)損害銀行的信譽(yù)，也將導(dǎo)致銀行在募集新的股本時(shí)遭致困難。 因此從銀行管理者的角度來看，股東利益最大化是所有管理和經(jīng)營活動(dòng)的核心。而這一目標(biāo)又可以通過對(duì)銀行價(jià)值的衡量來予以反映。銀行的價(jià)值也就是銀行股東的財(cái)富

19、,29,2.4.2商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系,商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系是一組財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，計(jì)算和分析這些比率的過程也就是財(cái)務(wù)分析的過程。在財(cái)務(wù)分析的過程中，要運(yùn)用各種信息之間的關(guān)系，評(píng)估銀行過去和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，預(yù)測(cè)銀行將來的前景。 一般說來，財(cái)務(wù)分析的主要方法是比率分析法，即結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及其它財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)目，采用對(duì)比的方法進(jìn)行分析。 財(cái)務(wù)報(bào)表的分析按實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營總目標(biāo)過程中所受的制約因素分為四類，即盈利性比率指標(biāo)、流動(dòng)性比率指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)比率指標(biāo)和清償力及安全性比率指標(biāo)。,30,盈利性比率指標(biāo),盈利性比率指標(biāo)是用來衡量商業(yè)銀行運(yùn)用資金賺取收益同時(shí)控制成本費(fèi)用支出的能力。盈利性指標(biāo)的

20、核心是資產(chǎn)收益率和股本回報(bào)率，利用這兩個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)及其它派生財(cái)務(wù)比率指標(biāo)可較準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)銀行的獲利能力。 資產(chǎn)收益率（ROA）：資產(chǎn)收益率是銀行凈利潤(rùn)與全部資產(chǎn)凈值之比，其計(jì)算公式為： 資產(chǎn)收益率= （凈收入）凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額100% 資產(chǎn)收益率指標(biāo)將資產(chǎn)負(fù)債表、損益表中相關(guān)信息有機(jī)結(jié)合起來，是銀行運(yùn)用其全部資金獲取利潤(rùn)能力的體現(xiàn)。,31,股本收益率（ROE）：又稱凈值收益率、股東投資收益報(bào)酬率等，計(jì)算表達(dá)式為： 權(quán)益報(bào)酬率= （凈收入）凈利潤(rùn)/資本總額100% 該指標(biāo)反映了銀行資本的獲利程度，是銀行資金運(yùn)用效率和財(cái)務(wù)管理能力的綜合體現(xiàn)，同股東財(cái)富直接相關(guān)，受到銀行股東的格外重視。,32,績(jī)效的評(píng)

21、價(jià)方法,對(duì)于銀行績(jī)效的分析，首先可以通過將上述的指標(biāo)比率與本行歷史同期、上期及銀行同業(yè)進(jìn)行比較，以得出銀行的發(fā)展?fàn)顩r及在同業(yè)中的位置。除此之外，將上述指標(biāo)尤其是盈利性指標(biāo)進(jìn)行解析也可以對(duì)銀行經(jīng)營狀況做一個(gè)基本評(píng)價(jià)。,33,1.比率分析法,比率分析法以上述指標(biāo)體系為核心，從盈利能力、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和清償力及安全性四個(gè)方面對(duì)銀行經(jīng)營業(yè)績(jī)分別做出評(píng)價(jià)，最后形成完整的結(jié)論。 比率分析法的核心是績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，但孤立的指標(biāo)數(shù)據(jù)是毫無意義的，并不能說明銀行業(yè)績(jī)的好壞，必須在比較中才能發(fā)揮作用。比較的形式主要有同業(yè)比較和趨勢(shì)比較。將一家商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)值與同業(yè)平均水平進(jìn)行橫向比較，可以反映出該行的經(jīng)營中

22、的優(yōu)勢(shì)與不足。利用連續(xù)期間對(duì)指標(biāo)值進(jìn)行比較，可以看出該銀行的經(jīng)營發(fā)展趨勢(shì)，并對(duì)未來情況做出預(yù)測(cè)。,34,在實(shí)際分析中，同業(yè)比較和趨勢(shì)比較應(yīng)結(jié)合起來使用。在應(yīng)用財(cái)務(wù)比率進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)時(shí)，也應(yīng)注意到銀行規(guī)模上的差異，很多情況下，績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的差異來自于規(guī)模差異以及相應(yīng)經(jīng)營方法上的不同，不能等同于經(jīng)營業(yè)績(jī)之間的差距。最后，在利用財(cái)務(wù)比率分析時(shí)，還應(yīng)注意表外業(yè)務(wù)的情況，如經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、利率走勢(shì)等外部因素。,35,2.杜邦分析法,杜邦分析法是由美國杜邦公司的經(jīng)理創(chuàng)造的，故稱為杜邦系統(tǒng)（The Du Pont System）。杜邦分析法是一種典型的綜合分析法，將銀行經(jīng)營業(yè)績(jī)看作一個(gè)系統(tǒng)，從系統(tǒng)內(nèi)盈利能力和

23、風(fēng)險(xiǎn)因素的相互制約關(guān)系入手進(jìn)行分析，從而對(duì)銀行經(jīng)營績(jī)效作出比較全面的評(píng)估。杜邦分析法的核心是股本收益率（ROE），該指標(biāo)有很強(qiáng)的綜合性，克服了比率分析法將銀行業(yè)績(jī)?nèi)藶榈胤譃閹讉€(gè)方面、割裂了相互間聯(lián)系的缺點(diǎn)，將銀行盈利能力與風(fēng)險(xiǎn)狀況結(jié)合起來對(duì)銀行的經(jīng)營業(yè)績(jī)作出評(píng)估。 銀行的經(jīng)營業(yè)績(jī)是一各包括多個(gè)因素的完整系統(tǒng)，其內(nèi)部因素相互依存、相互影響，比率分析方法人為地將銀行業(yè)績(jī)分為4個(gè)方面，割裂了相互間聯(lián)系。綜合分析法彌補(bǔ)了這種不足，將銀行盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)狀況結(jié)合起來對(duì)銀行業(yè)績(jī)做出評(píng)價(jià)。杜邦分析法是一種典型的綜合分析法，其核心是股本收益率（ROE），該指標(biāo)有極強(qiáng)的綜合性。,36,兩因素的杜邦財(cái)務(wù)分析,兩因素

24、的杜邦財(cái)務(wù)分析是杜邦分析的基本出發(fā)點(diǎn)，集中體現(xiàn)了其分析思想，其模型為： ROE= ROAEM 其中： ROE：股本收益率（Return on Equity） ROA：資產(chǎn)收益率（Return on Assets） EM：股本乘數(shù)（Equity Multiplier）=資產(chǎn)總額/股本總額，反映銀行資金管理效率。,37,ROE是股東所關(guān)心的與股東財(cái)富直接相關(guān)的重要指標(biāo)，上面的兩因素模型顯示，ROE受資產(chǎn)收益率（ROA）和股本乘數(shù)（EM）的共同影響，資產(chǎn)收益率（ROA）是銀行盈利能力的集中體現(xiàn)，它的提高會(huì)帶來ROE的提高，即ROE指標(biāo)間接反映了銀行的盈利能力。 ROE指標(biāo)也可體現(xiàn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況。提高股本乘數(shù)（EM），可以改善ROE水平，但也帶來更大風(fēng)險(xiǎn)。一方面，股本乘數(shù)（EM）加大，銀行凈