1、泓域咨詢/無錫奶茶生產(chǎn)制造項目預(yù)算報告無錫奶茶生產(chǎn)制造項目預(yù)算報告規(guī)劃設(shè)計 / 投資分析 一、行業(yè)發(fā)展宏觀環(huán)境分析奶茶文化的歷史源遠流長。奶茶的起源和制作方式因各地生活習(xí)慣和飲食文化特點而有所不同，并逐漸衍生出草原奶茶、英式奶茶、港式奶茶、臺式奶茶、拉茶、印度奶茶等多種風味和品種。17世紀初期，歐洲從印度、中國等地區(qū)引入紅茶后，紅茶逐漸成為當?shù)氐闹髁黠嬈?，但由于紅茶口感偏澀，當?shù)鼐用癖阍诓柚屑尤氩糠峙Ｄ?，從而形成了英式奶茶。之后英式奶茶傳入香港，形成了港式奶茶。傳入臺灣以后，形成了臺式奶茶。臺式奶茶在原來基礎(chǔ)上進行了改良創(chuàng)新，形成了“珍珠奶茶”。目前中國國內(nèi)奶茶市場主要產(chǎn)品形態(tài)有液態(tài)瓶裝奶茶、

2、杯裝奶茶、盒裝奶茶以及門店現(xiàn)場現(xiàn)調(diào)奶茶。經(jīng)過多年發(fā)展，國內(nèi)奶茶市場具有幾個特點：由于奶茶行業(yè)自2005年以來銷售快速增長，且毛利較高，吸引了眾多市場參與者進入，飲料行業(yè)巨頭紛紛爭相進入奶茶市場，品牌競爭激烈。其中在固體奶茶領(lǐng)域，有浙江香飄飄推出“香飄飄”、廣東喜之郎推出“優(yōu)樂美”、浙江大好大推出“香約”、聯(lián)合利華推出“立頓”等；而在液體奶茶領(lǐng)域，統(tǒng)一推出“阿薩姆”，另外有麒麟、康師傅、哇哈哈、三得利等，紛紛推出自己的奶茶產(chǎn)品。第二，奶茶產(chǎn)品的消費者大多是追求潮流的年輕消費者，消費人群較為穩(wěn)定，且有滲透到其他群體的趨勢。奶茶產(chǎn)品消費者原來以年輕、女性、學(xué)生群體為主，近年來向各年齡段、男性、各種職

3、業(yè)人群滲透；另外，由于奶茶市場的推廣普及，都市白領(lǐng)對奶茶產(chǎn)品的需求有所增加。第三，出于對食品安全及產(chǎn)品質(zhì)量的顧慮，消費者對品牌認可度逐漸加強，導(dǎo)致知名品牌在奶茶市場中形成“領(lǐng)軍品牌”效應(yīng)，強化了知名品牌在市場競爭中的地位，奶茶行業(yè)品牌集中度不斷加強。在國內(nèi)奶茶行業(yè)是一個開發(fā)的、市場化競爭程度較高的行業(yè)，屬于完全競爭市場，進入門檻較低，行業(yè)競爭激烈，消費者對品牌和價格較為敏感。國內(nèi)杯裝奶茶和盒袋裝奶茶市場經(jīng)過多年優(yōu)勝劣汰的市場選擇，競爭格局基本穩(wěn)定?！跋泔h飄”、“優(yōu)樂美”、“香約”、“立頓”成為國內(nèi)杯裝及盒袋裝奶茶行業(yè)的主要參與者。相比較固體奶茶產(chǎn)品，無菌灌裝液體奶茶產(chǎn)品在技術(shù)工藝上對企業(yè)有較高

4、要求，因此液體奶茶市場一直是大型企業(yè)角逐的市場，主要包括統(tǒng)一、康師傅、麒麟、哇哈哈。隨著居民生活水平的提升，居民對飲料的選擇更加看重品牌所傳達的理念、文化和產(chǎn)品質(zhì)量是否能夠得到其內(nèi)心的認同，奶茶作為一種休閑消費飲品，其主要功能是在人們閑暇之余提升對生活滿足感和愉悅感，品牌影響力的對選擇的決定性更加明顯。企業(yè)塑造、維護一個品牌需要建立嚴格的品控體系、強大的研發(fā)體系、完善的營銷體系以及大量的廣告投入，這對后期進入奶茶行業(yè)的企業(yè)形成了較高的品牌壁壘。奶茶行業(yè)內(nèi)大型企業(yè)已經(jīng)基本上完成了全國的銷售網(wǎng)點布局，在市場預(yù)測、推廣方案與人才培訓(xùn)等方面投入了大量的資源并累積了豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗，因此市場營銷及運營綜合

5、能力的提升和累積都是新進企業(yè)在短期內(nèi)難以獲取的重要資源。規(guī)?；a(chǎn)能力使得行業(yè)企業(yè)具有多方面優(yōu)勢。首先，更容易獲得產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)商及下游銷售渠道的認同，并形成長期戰(zhàn)略合作關(guān)系。其次，規(guī)?；a(chǎn)帶來大量采購需求，能提高企業(yè)議價能力，在降低采購成本的同時提升產(chǎn)品質(zhì)量。新入者短期內(nèi)無法形成規(guī)模、成本、效率等多方協(xié)同效應(yīng)，難以在市場中居于優(yōu)勢地位。隨著國家對食品安全的重視，頒布了一系列政策法規(guī)，同時隨著消費者食品安全意識增強，食品飲料工業(yè)準入標準也越高。奶茶產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，生產(chǎn)工藝流程多以使用其他食品飲料機器設(shè)備結(jié)合人工操作方式生產(chǎn)。但因生產(chǎn)線工藝穩(wěn)定性不足，產(chǎn)品品質(zhì)和生產(chǎn)效率無法保證，行業(yè)內(nèi)研發(fā)制造出

6、了專門針對奶茶產(chǎn)品特性工藝要求的生產(chǎn)設(shè)備，基本實現(xiàn)了生產(chǎn)工藝的半自動化和半機械化。近年來，國內(nèi)少數(shù)競爭實力較強的企業(yè)開始逐漸通過引進國外先進的食品工業(yè)設(shè)備用于替代奶茶生產(chǎn)工藝流程的核心環(huán)節(jié)，未來將逐步實現(xiàn)奶茶產(chǎn)品的全自動化生產(chǎn)。奶茶產(chǎn)品已成為市場主流休閑消費飲品之一，消費需求穩(wěn)定性強，因此行業(yè)周期性不明顯。奶茶產(chǎn)品消費需求受區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平、居民消費水平及消費習(xí)慣等多方面因素影響具有明顯的區(qū)域性特征。杯裝奶茶產(chǎn)品需要使用熱水沖泡，一般為熱飲，主要適宜涼爽天氣季節(jié)飲用，一般第四季至次年季是旺季，其他時間屬于淡季，具有明顯季節(jié)性特征。上游行業(yè)主要包括農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)，主要是脂奶粉及植脂末加工業(yè)、茶粉

7、加工業(yè)、白砂糖制造業(yè)等。近年來國家對農(nóng)業(yè)的扶持力度持續(xù)加強，農(nóng)副產(chǎn)品的價格基本保持穩(wěn)定，行業(yè)主要原材料供應(yīng)穩(wěn)定及時。下游主要為年輕消費群體，且較為穩(wěn)定，且有滲透到其他群體的趨勢，隨著居民消費水平的提升及消費結(jié)構(gòu)升級，奶茶行業(yè)將迎來更為廣闊的發(fā)展空間。國內(nèi)飲料工業(yè)市場化程度較高，競爭較為激烈，飲料工業(yè)利潤基本穩(wěn)定在一定水平。飲料制造業(yè)利潤總額從2006年的300億元增長到2016年的1800億元左右，復(fù)合增長率約達20%。隨著食品安全相關(guān)領(lǐng)域認知水平的提高，食品安全成為所有消費者共同關(guān)系的重要話題。中國政府高度重視食品質(zhì)量安全，目前已基本形成了以食品安全法為核心的監(jiān)管體系，明確各部門監(jiān)管職責，確

8、保食品的安全與健康。隨著市場經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，奶茶飲料前衛(wèi)時尚、方便快捷的特點符合現(xiàn)代生活的需求。同時年輕女性易于接受新鮮事物，追求新穎時尚，對生活品質(zhì)有著較高的要求，為奶茶飲料的主力消費群體。因此，龐大的年輕女性消費群體是促進行業(yè)銷售增長的強大動力，支撐行業(yè)穩(wěn)定而長遠的發(fā)展。隨著飲料行業(yè)不斷發(fā)展，技術(shù)水平不斷提升和運用，行業(yè)生產(chǎn)自動化水平顯著提高，提高了生產(chǎn)效率，不僅減少了成本，還提高了產(chǎn)品質(zhì)量。同時，信息化普及應(yīng)用使信息清晰透明，有助于將生產(chǎn)與銷售緊密結(jié)合，有利于“以銷定產(chǎn)”的實施，實現(xiàn)生產(chǎn)資源與社會資源的合理分配與利用，加快行業(yè)的升級。市場競爭秩序尚待規(guī)范，眾多資金少、規(guī)模小、生產(chǎn)水平低的

9、企業(yè)加入飲料行業(yè)。大多中小型企業(yè)不注重研發(fā)的投入，創(chuàng)新意識欠缺，依靠跟風模仿，導(dǎo)致市場上產(chǎn)品配料及包裝等抄襲現(xiàn)象嚴重，產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，影響了消費者對飲料產(chǎn)品的消費體驗，部分產(chǎn)品甚至陷入價格戰(zhàn)。市場競爭秩序尚待規(guī)范，影響了行業(yè)的發(fā)展。茶飲在我國擁有深厚的文化基礎(chǔ)，在我國已經(jīng)延續(xù)了上千年。而現(xiàn)制奶茶和咖啡一樣，都具有一定的成癮性。奶茶因加入了牛奶、糖等配料，口感上更偏甜和醇厚，其味覺記憶較淺，不容易使人產(chǎn)生厭煩感。此外，經(jīng)過十多年的發(fā)展，現(xiàn)制茶飲獲得了大批忠實的女性受眾，成為在逛街、休閑娛樂時的首選。因而，奶茶具有龐大的潛在消費者，根據(jù)中國人口、城鎮(zhèn)化率、奶茶價格等因素的綜合估算，預(yù)計我國奶茶市

10、場容量能夠達到986億元，接近千億元。牛奶與茶的融合，就產(chǎn)生了奶氣茶香的奶茶。在中國、印度、英國、新加坡、馬來西亞、以及臺灣、香港、澳門等世界各地都有奶茶的芳香。如印度奶茶，以加入瑪薩拉的特殊香料聞名;香港奶茶則以絲襪奶茶著稱;臺灣的珍珠奶茶也獨具特色。奶茶兼具牛奶和茶的雙重營養(yǎng)，是家常美食之一，風行世界。在國內(nèi)市場中奶茶已經(jīng)發(fā)展成年輕消費群體的主流飲品。由多種可口原料配成、現(xiàn)做現(xiàn)賣、口感新鮮、純正的奶茶味道讓眾多追求時尚、健康等概念的年輕人對它愛不釋手。今天，奶茶就像面包一樣，它幾乎完全融入了中國的城市生活中，變成一種理所當然的存在渴了，就喝奶茶。固態(tài)沖泡奶茶是近年興起的一個新的休閑食品品類

11、，最早是來自臺灣風味的奶茶店現(xiàn)泡的奶茶。香飄飄最早在國內(nèi)推出杯裝沖泡奶茶，讓這一產(chǎn)品真正成為了走上貨架的商品。隨后廣東的果凍大王喜之郎、浙江的瓜子大王大好大和河北的果乳大王小洋人跟進，相繼推出優(yōu)樂美奶茶、香約奶茶和妙戀奶茶。隨后眾廠家把產(chǎn)品進行升級，用木薯為主料做的珍珠取代椰果果粒推出珍珠奶茶，形成珍珠奶茶和椰果奶茶兩大系列。從超市的貨架陳列和消費層次來看，奶茶這一品類還處在一個成長期，這一品類還是一個窄眾的品類，品類尚未充分裂變，市場的競爭僅僅表現(xiàn)在渠道、價格等較為初級的競爭狀態(tài)。目前奶茶還沒法成為和方便面、薯片、餅干等休閑食品并列成為大的休閑食品品類。二、預(yù)算編制說明本預(yù)算報告是xxx有限

12、責任公司本著謹慎性的原則，結(jié)合市場和業(yè)務(wù)拓展計劃，在公司預(yù)算的基礎(chǔ)上，按合并報表要求編制的，預(yù)算報告所選用的會計政策在各重要方面均與本公司實際采用的相關(guān)會計政策一致。本預(yù)算周期為5年，即2019-2023年。三、公司基本情況（一）公司概況本公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導(dǎo)“誠信尊重”的企業(yè)情懷；堅持“品質(zhì)營造未來，細節(jié)決定成敗”為質(zhì)量方針；以“真誠服務(wù)贏得市場，以優(yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營銷思路；以科學(xué)發(fā)展觀縱觀全局，爭取實現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標。 公司始終秉承“集領(lǐng)先智造，創(chuàng)美好未來”的企業(yè)使命，發(fā)展先進制造，不斷提升自主研發(fā)與生產(chǎn)工藝的核心技術(shù)能力，貼近客戶需求

13、，助力中國智造，持續(xù)為社會提供先進科技，覆蓋上下游業(yè)務(wù)領(lǐng)域的行業(yè)綜合服務(wù)商。公司經(jīng)過多年的不懈努力，產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)遍布全國各省、市、自治區(qū)；完整的產(chǎn)品系列和精益求精的品質(zhì)使企業(yè)的市場占有率不斷提高，除國內(nèi)市場外，公司還具有強大穩(wěn)固的國外市場網(wǎng)絡(luò)；項目承辦單位一貫遵循“以質(zhì)量求生存，以科技求發(fā)展，以管理求效率，以服務(wù)求信譽”的質(zhì)量方針，努力生產(chǎn)高質(zhì)量的產(chǎn)品，以優(yōu)質(zhì)的服務(wù)奉獻社會。公司正處于快速發(fā)展階段，特別是隨著新項目的建設(shè)及未來產(chǎn)能擴張，將需要大量專業(yè)技術(shù)人才充實到建設(shè)、生產(chǎn)、研發(fā)、銷售、管理等環(huán)節(jié)中。作為一家民營企業(yè)，公司在吸引高端人才方面不具備明顯優(yōu)勢。未來公司將通過自我培養(yǎng)和外部引進來壯大

14、公司的高端人才隊伍，提升公司的技術(shù)創(chuàng)新能力。（二）公司經(jīng)濟指標分析2018年xxx公司實現(xiàn)營業(yè)收入7962.56萬元，同比增長18.33%（1233.22萬元）。其中，主營業(yè)務(wù)收入為7491.63萬元，占營業(yè)總收入的94.09%。2018年營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入1672.142229.522070.271990.647962.562主營業(yè)務(wù)收入1573.242097.661947.821872.917491.632.1奶茶(A)519.17692.23642.78618.062472.242.2奶茶(B)361.85482.46448.00430.

15、771723.072.3奶茶(C)267.45356.60331.13318.391273.582.4奶茶(D)188.79251.72233.74224.75899.002.5奶茶(E)125.86167.81155.83149.83599.332.6奶茶(F)78.66104.8897.3993.65374.582.7奶茶(.)31.4641.9538.9637.46149.833其他業(yè)務(wù)收入98.90131.86122.44117.73470.93根據(jù)初步統(tǒng)計測算，2018年公司實現(xiàn)利潤總額2312.69萬元，較2017年同期相比增長465.61萬元，增長率25.21%；實現(xiàn)凈利潤173

16、4.52萬元，較2017年同期相比增長272.55萬元，增長率18.64%。2018年主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元7962.56完成主營業(yè)務(wù)收入萬元7491.63主營業(yè)務(wù)收入占比94.09%營業(yè)收入增長率（同比）18.33%營業(yè)收入增長量（同比）萬元1233.22利潤總額萬元2312.69利潤總額增長率25.21%利潤總額增長量萬元465.61凈利潤萬元1734.52凈利潤增長率18.64%凈利潤增長量萬元272.55投資利潤率47.85%投資回報率35.89%財務(wù)內(nèi)部收益率25.09%企業(yè)總資產(chǎn)萬元16966.67流動資產(chǎn)總額占比萬元35.35%流動資產(chǎn)總額萬元5998.46資產(chǎn)

17、負債率48.14%四、基本假設(shè)1、公司所遵循的國家及地方現(xiàn)行的有關(guān)法律、法規(guī)和經(jīng)濟政策無重大變化；2、公司經(jīng)營業(yè)務(wù)所涉及的國家或地區(qū)的社會經(jīng)濟環(huán)境無重大改變，所在行業(yè)形勢、市場行情無異常變化；3、國家現(xiàn)有的銀行貸款利率、通貨膨脹率和外匯匯率無重大改變；4、公司所遵循的稅收政策和有關(guān)稅優(yōu)惠政策無重大改變；5、公司的生產(chǎn)經(jīng)營計劃、營銷計劃、投資計劃能夠順利執(zhí)行，不受政府行為的重大影響，不存在因資金來源不足、市場需求或供求價格變化等使各項計劃的實施發(fā)生困難；6、公司經(jīng)營所需的原材料、能源、勞務(wù)等資源獲取按計劃順利完成，各項業(yè)務(wù)合同順利達成，并與合同方無重大爭議和糾紛，經(jīng)營政策不需做出重大調(diào)整；7、無

18、其他人力不可預(yù)見及不可抗拒因素造成重大不利影響。五、市場預(yù)測分析目前杯裝奶茶的整體狀況是競爭過于集中，基本處在大品牌從渠道到終端分割市場，小品牌依靠價格優(yōu)勢填補流通市場。但在品類的縱向和橫向開發(fā)拓展上并沒有表現(xiàn)的異常激烈。如奶茶橫向可以開發(fā)杯裝沖泡咖啡、杯裝沖泡果乳(奶粉+果汁粉)等，縱向可以以奶茶粉為基礎(chǔ)，開發(fā)不同包裝的奶茶，甚至奶茶糖果、奶茶調(diào)味料等。整體看奶茶也是品類也如同以前的酸酸乳、小面包、瑞士卷等熱銷產(chǎn)品的市場狀況，產(chǎn)品一火，企業(yè)即亂。反映了現(xiàn)狀中國諸多企業(yè)的浮躁心理，跟進市場熱銷產(chǎn)品，價格競爭搶奪市場，不去潛心研究市場和開發(fā)屬于自己的產(chǎn)品。如此以來，市場競爭過度，企業(yè)利潤微薄，甚

19、至致使企業(yè)為降低產(chǎn)品成本而造成產(chǎn)品質(zhì)量問題，最后消費者沒有得到實惠的產(chǎn)品而是遭受假冒偽劣產(chǎn)品之害。2018年，我國的現(xiàn)制茶飲市場無疑是走過了“瘋狂”的一年。根據(jù)美團點評數(shù)據(jù)顯示，截止到2018年第三季度末，全國現(xiàn)制茶飲門店數(shù)量達到了41萬家，一年之內(nèi)增長了74%，擴張速度非常快。新增長主要來自消費者對常規(guī)飲料的替代和消費群體對“健康茶飲”的需求。中國奶茶市場在經(jīng)歷了粉末時代、街頭時代后，正走向新式茶飲時代。2018年的奶茶投資基本都集中在現(xiàn)制茶飲，在一二級市場資金緊張的背景下，現(xiàn)制奶茶幾家明星品牌全年融資仍然超過了10億元，奈雪茶更是以A+輪60億估值成為我國現(xiàn)制茶飲行業(yè)的第一個獨角獸企業(yè)，喜

20、茶單輪融資額達到4億元，眾多成立于2014-2016年的現(xiàn)制茶飲品牌在2018年也迎來了集中融資風暴。奶茶原為蒙古高原游牧民族的日常飲品，至今最少已有千年歷史。蒙古高原是游牧民族的故鄉(xiāng)，也是奶茶的發(fā)源地，最初最正宗的就是蒙古奶茶。自元朝起傳遍世界各地，目前在大中華地區(qū)，中亞國家，印度，阿拉伯，英國，馬來西亞，新加坡等地區(qū)都有不同種類奶茶流行。蒙古高原和中亞地區(qū)的奶茶千百年來從未改變，至今仍然是日常飲用及待客的必備飲料。其他地區(qū)則有不同口味的奶茶，如印度奶茶以加入瑪薩拉的特殊香料聞名;發(fā)源于香港的絲襪奶茶和發(fā)源于臺灣的珍珠奶茶也獨具特色。奶茶兼具牛奶和茶的雙重營養(yǎng)，是家常美食之一，風行世界。奶茶

21、品種包括了奶茶粉，冰奶茶，熱奶茶，甜奶茶，咸奶茶等。目前平均每個中國人每年的奶茶消費量僅有4杯，北京、全國、杭州等大城市平均每人每年消費量有30杯。與近鄰的臺灣年均消費200杯、香港年均消費150杯的數(shù)量相比。這樣算來同樣是茶文化國家，我們和臺灣之間差了幾十倍，所以市場仍然有廣闊空間。近二十年來，我國茶飲市場發(fā)生了翻天覆地的變化，奶茶行業(yè)也從最初的沖粉時代走到了如今的新式茶飲時代。在我國奶茶行業(yè)的快速發(fā)展過程中，競爭也變得越來越激烈。香飄飄（603711）從杯裝奶茶市場競爭中脫穎而出，占據(jù)過半的份額；此外，統(tǒng)一阿薩姆奶茶在液體奶茶市場中更是占據(jù)了72%的份額。如今，新式茶飲時代到來，各大廠商更

22、是加緊布局果茶系列，搶占果茶市場。近二十年來，我國茶飲市場發(fā)生了翻天覆地的變化，奶茶行業(yè)也從最初的沖粉時代走到了如今的新式茶飲時代。我國奶茶行業(yè)在不斷壯大，同時市場競爭也越來越激烈，這其中有無數(shù)品牌的出現(xiàn)，同時也見證了無數(shù)品牌的沒落。目前，中國的液體奶茶經(jīng)過幾年的發(fā)展后，格局已經(jīng)相對穩(wěn)定，市場主要被統(tǒng)一、康師傅、麒麟等占據(jù)，其中統(tǒng)一阿薩姆奶茶憑借其口味和定位實現(xiàn)迅速放量，占據(jù)液體奶茶市場72%的市場份額。雖然香飄飄于2017年4月推出了“MECO”牛乳茶和蘭芳園絲襪奶茶兩款液體奶茶產(chǎn)品，但仍未能撼動統(tǒng)一阿薩姆奶茶的統(tǒng)領(lǐng)地位，中國液體奶茶市場格局相對穩(wěn)定。目前市場上主要售賣的液體奶茶有香飄飄的蘭

23、芳園和MECO牛乳茶、康師傅的煉乳奶茶、麒麟的午后奶茶、哇哈哈的呦呦奶茶以及統(tǒng)一的阿薩姆奶茶和統(tǒng)一奶茶，定價多在4-5元之間，香飄飄的蘭芳園和牛乳茶價格較高，定位高端奶茶。隨著食品工業(yè)發(fā)展和消費升級的推動，軟飲料市場越來越受消費者的認可和喜愛。同時，在消費觀念改變的背景下，消費者更加追求食品的健康化和年輕化，茶飲料的趨勢也在不斷地向無糖、天然、零添加等方向轉(zhuǎn)變。近幾年各大奶茶品牌也紛紛推出了全新水果茶飲品，順應(yīng)消費者對年輕化、健康化的飲品需求。例如香飄飄于2018年7月份正式上市MECO果汁茶，擁有三種口味；元気森林也推出了每日茶，擁有四種口味。在國內(nèi)市場中，果汁茶仍處在推廣初期，市場份額較低

24、，未來發(fā)展空間較大。且在喜茶、奈雪茶等定位個性化新式茶飲門店不斷擴張的背景下，未來水果茶等順應(yīng)現(xiàn)代消費者年輕化、健康化消費需求的產(chǎn)品的競爭力度將會持續(xù)加大。現(xiàn)今，隨著奶茶行業(yè)的發(fā)展，已經(jīng)打破了傳統(tǒng)的臺式奶茶一家獨大的局面。隨著人們對于健康飲食理念的重視，港式奶茶越來越受大眾的喜歡。目前，國內(nèi)的奶茶行業(yè)呈現(xiàn)出臺式奶茶，港式奶茶平分天下的局勢。未來，在激烈的市場競爭中，奶茶行業(yè)的分層也將越來越精細，產(chǎn)品也會越來越多樣化。六、預(yù)算編制依據(jù)1、營業(yè)成本依據(jù)公司各產(chǎn)品的不同毛利率測算，各項成本的變動與收入的變動進行匹配。2、財務(wù)費用依據(jù)公司資金使用計劃及銀行貸款利率測算。七、預(yù)算分析未來5年xxx有限責

25、任公司將繼續(xù)擴大生產(chǎn)規(guī)模，主要投資用途包括：新建研發(fā)生產(chǎn)基地、補充流動資金等。（一）固定資產(chǎn)預(yù)算2019年計劃固定資產(chǎn)投資5785.55(萬元）。固定資產(chǎn)投資預(yù)算表序號項目單位建筑工程費設(shè)備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設(shè)投資萬元2270.292504.55176.825785.551.1工程費用萬元2270.292504.559360.471.1.1建筑工程費用萬元2270.292270.2931.36%1.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元2504.552504.5534.60%1.2工程建設(shè)其他費用萬元1010.711010.7113.96%1.2.1無形資產(chǎn)萬元595.76595

26、.761.3預(yù)備費萬元414.95414.951.3.1基本預(yù)備費萬元230.92230.921.3.2漲價預(yù)備費萬元184.03184.032建設(shè)期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元5785.555785.55（二）流動資金預(yù)算預(yù)計新增流動資金預(yù)算1452.94萬元。流動資金投資預(yù)算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元9360.475456.656540.929360.479360.479360.471.1應(yīng)收賬款萬元2808.141825.292106.112808.142808.142808.141.2存貨萬元4212.212737.943159.164212

27、.214212.214212.211.2.1原輔材料萬元1263.66821.38947.751263.661263.661263.661.2.2燃料動力萬元63.1841.0747.3963.1863.1863.181.2.3在產(chǎn)品萬元1937.621259.451453.211937.621937.621937.621.2.4產(chǎn)成品萬元947.75616.04710.81947.75947.75947.751.3現(xiàn)金萬元2340.121521.081755.092340.122340.122340.122流動負債萬元7907.535139.895930.657907.537907.5379

28、07.532.1應(yīng)付賬款萬元7907.535139.895930.657907.537907.537907.533流動資金萬元1452.94944.411089.701452.941452.941452.944鋪底流動資金萬元484.31314.80363.23484.31484.31484.31（三）總投資預(yù)算構(gòu)成分析1、總投資預(yù)算分析：總投資預(yù)算7238.49萬元，其中：固定資產(chǎn)投資5785.55萬元，占項目總投資的79.93%；流動資金1452.94萬元，占項目總投資的20.07%。2、固定資產(chǎn)預(yù)算分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資2270.29萬元，占項目總投資的31.3

29、6%；設(shè)備購置費2504.55萬元，占項目總投資的34.60%；其它投資1010.71萬元，占項目總投資的13.96%。3、總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=5785.55+1452.94=7238.49（萬元）。總投資預(yù)算一覽表序號項目單位指標占建設(shè)投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元7238.49125.11%125.11%100.00%2項目建設(shè)投資萬元5785.55100.00%100.00%79.93%2.1工程費用萬元4774.8482.53%82.53%65.96%2.1.1建筑工程費萬元2270.2939.24%39.24%31.36%2.1.2設(shè)備購置

30、及安裝費萬元2504.5543.29%43.29%34.60%2.2工程建設(shè)其他費用萬元595.7610.30%10.30%8.23%2.2.1無形資產(chǎn)萬元595.7610.30%10.30%8.23%2.3預(yù)備費萬元414.957.17%7.17%5.73%2.3.1基本預(yù)備費萬元230.923.99%3.99%3.19%2.3.2漲價預(yù)備費萬元184.033.18%3.18%2.54%3建設(shè)期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元5785.55100.00%100.00%79.93%5建設(shè)期間費用萬元6流動資金萬元1452.9425.11%25.11%20.07%7鋪底流動資金萬元484.318.

31、37%8.37%6.69%八、未來五年經(jīng)濟效益測算根據(jù)規(guī)劃，第一年負荷65.00%,計劃收入8464.95萬元，總成本6983.40萬元，利潤總額-9162.10萬元，凈利潤-6871.58萬元，增值稅282.32萬元，稅金及附加121.18萬元，所得稅-2290.53萬元；第二年負荷75.00%,計劃收入9767.25萬元，總成本7809.30萬元，利潤總額-9991.12萬元，凈利潤-7493.34萬元，增值稅325.75萬元，稅金及附加126.39萬元，所得稅-2497.78萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入13023.00萬元，總成本9874.04萬元，利潤總額3148.96萬元，

32、凈利潤2361.72萬元，增值稅434.34萬元，稅金及附加139.42萬元，所得稅787.24萬元。（一）營業(yè)收入估算該“無錫奶茶生產(chǎn)制造項目”經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮奶茶行業(yè)設(shè)備相對價格變化，假設(shè)當年奶茶設(shè)備產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入13023.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=434.34萬元。營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元8464.959767.2513023.0013023.0013023.001.1奶茶萬元8464.959767.2513023.00

33、13023.0013023.002現(xiàn)價增加值萬元2708.783125.524167.364167.364167.363增值稅萬元282.32325.75434.34434.34434.343.1銷項稅額萬元2083.682083.682083.682083.682083.683.2進項稅額萬元1072.071237.001649.341649.341649.344城市維護建設(shè)稅萬元19.7622.8030.4030.4030.405教育費附加萬元8.479.7713.0313.0313.036地方教育費附加萬元5.656.528.698.698.699土地使用稅萬元87.3087.3087.

34、3087.3087.3010稅金及附加萬元121.18126.39139.42139.42139.42（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務(wù)測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用9874.04萬元，其中：可變成本8258.98萬元，固定成本1615.06萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值2270.292270.29當期折舊額1816.2390.8190.8190.8190.8190.81凈值454.062179.482088.671997.861907.041

35、816.232機器設(shè)備原值2504.552504.55當期折舊額2003.64133.58133.58133.58133.58133.58凈值2370.972237.402103.821970.251836.673建筑物及設(shè)備原值4774.84當期折舊額3819.87224.39224.39224.39224.39224.39建筑物及設(shè)備凈值954.974550.454326.064101.673877.283652.894無形資產(chǎn)原值595.76595.76當期攤銷額595.7614.8914.8914.8914.8914.89凈值580.87565.97551.08536.18521.29

36、5合計：折舊及攤銷4415.63239.28239.28239.28239.28239.28總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元6022.223914.444516.666022.226022.226022.222外購燃料動力費萬元399.61259.75299.71399.61399.61399.613工資及福利費萬元1375.781375.781375.781375.781375.781375.784修理費萬元26.9317.5020.2026.9326.9326.935其它成本費用萬元1810.221176.641357.661810

37、.221810.221810.225.1其他制造費用萬元863.78561.46647.84863.78863.78863.785.2其他管理費用萬元455.43296.03341.57455.43455.43455.435.3其他銷售費用萬元874.25568.26655.69874.25874.25874.256經(jīng)營成本萬元9634.766262.597226.079634.769634.769634.767折舊費萬元224.39224.39224.39224.39224.39224.398攤銷費萬元14.8914.8914.8914.8914.8914.899利息支出萬元-10總成本費用

38、萬元9874.046983.407809.309874.049874.049874.0410.1可變成本萬元8258.985368.346194.238258.988258.988258.9810.2固定成本萬元1615.061615.061615.061615.061615.061615.0611盈虧平衡點47.05%47.05%達產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加139.42萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=3148.96（萬元）。企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=3148.9625.00%=787.24（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目

39、達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=3148.96（萬元）。2、達產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=3148.9625.00%=787.24（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額3148.96萬元，繳納企業(yè)所得稅787.24萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=3148.96-787.24=2361.72（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=43.50%。（2）達產(chǎn)年投資利稅率=51.43%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=32.63%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期

40、工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入13023.00萬元，總成本費用9874.04萬元，稅金及附加139.42萬元，利潤總額3148.96萬元，企業(yè)所得稅787.24萬元，稅后凈利潤2361.72萬元，年納稅總額1361.00萬元。利潤及利潤分配表序號項目單位達產(chǎn)指標第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元13023.008464.959767.2513023.0013023.0013023.002稅金及附加萬元139.42121.18126.39139.42139.42139.423總成本費用萬元9874.046983.407809.309874.049874.049874.045增值稅萬

41、元434.34282.32325.75434.34434.34434.346利潤總額萬元3148.96-9162.10-9991.123148.963148.963148.968應(yīng)納稅所得額萬元3148.96-9162.10-9991.123148.963148.963148.969企業(yè)所得稅萬元787.24-2290.53-2497.78787.24787.24787.2410稅后凈利潤萬元2361.72-6871.58-7493.342361.722361.722361.7211可供分配的利潤萬元2361.72-6871.58-7493.342361.722361.722361.7212法

42、定盈余公積金萬元236.17-687.16-749.33236.17236.17236.1713可供投資者分配利潤萬元2125.55-6184.42-6744.012125.552125.552125.5514應(yīng)付普通股股利萬元2125.55-6184.42-6744.012125.552125.552125.5515各投資方利潤分配萬元2125.55-6184.42-6744.012125.552125.552125.5515.1項目承辦方股利分配萬元2125.55-6184.42-6744.012125.552125.552125.5516息稅前利潤萬元3148.96-9162.10-99

43、91.123148.963148.963148.9617息稅折舊攤銷前利潤萬元3388.24-8922.82-9751.843388.243388.243388.2418銷售凈利潤率%18.13%-81.18%-76.72%18.13%18.13%18.13%19全部投資利潤率%43.50%-126.57%-138.03%43.50%43.50%43.50%20全部投資利稅率%51.43%51.43%51.43%51.43%21全部投資回報率%32.63%-94.93%-103.52%32.63%32.63%32.63%22總投資收益率%32.63%-94.93%-103.52%32.63%3

44、2.63%32.63%23資本金凈利潤率%32.63%-94.93%-103.52%32.63%32.63%32.63%八、確保預(yù)算完成的措施1、進一步開拓市場，提高市場占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績持續(xù)成長。3、以經(jīng)濟效益為中心，挖潛降耗，把降低成本作為首要目標。4、加強資金管理，提高資金利用率。5、強化財務(wù)管理，加強成本控制、財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行、資金運行情況監(jiān)管等方面的工作，建立成本控制、預(yù)算執(zhí)行、資金運行的預(yù)警機制，降低財務(wù)風險，保證財務(wù)指標的實現(xiàn)。九、風險提示分析（一）政策風險分析從項目來看，項目承辦單位將面臨一般企業(yè)共有的政策風險，包括：國家宏觀調(diào)控政

45、策、財政貨幣政策、稅收政策等，這些政策的實施均可能對投資項目今后的運作產(chǎn)生影響；就政策風險而言，政府對經(jīng)濟的宏觀調(diào)控所做出的政策變動，一定程度上會影響著企業(yè)的經(jīng)濟利益；因此，要求項目承辦單位在認真做好生產(chǎn)經(jīng)營的同時，要特別充分關(guān)注我國政府針對相關(guān)行業(yè)相應(yīng)的經(jīng)濟政策調(diào)控措施。投資項目選址區(qū)域位于項目建設(shè)地，其自然環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境和投資環(huán)境良好；改革開放以來，我國國內(nèi)政局穩(wěn)定，各項政治、經(jīng)濟、法律、法規(guī)日臻完善；經(jīng)過綜合分析，投資項目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的引導(dǎo)方向，國家出臺的相關(guān)方針政策表明，投資項目的政策風險極小。項目承辦單位要加強企業(yè)內(nèi)部信息化建設(shè)，提高政策市場相關(guān)信息的收集與處理能力

46、，將在國家各項經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的指導(dǎo)下，匯聚各方信息提煉最佳方案，實現(xiàn)統(tǒng)一指揮調(diào)度，合理確定公司發(fā)展目標和經(jīng)營戰(zhàn)略。項目承辦單位將努力關(guān)注和追蹤宏觀經(jīng)濟要素的動態(tài)，加強對宏觀經(jīng)濟形勢變化的預(yù)測，分析經(jīng)濟周期對相關(guān)行業(yè)及項目承辦單位的影響，并針對經(jīng)濟周期的變化，相應(yīng)調(diào)整經(jīng)營策略。（二）社會風險分析投資項目在項目建設(shè)地內(nèi)實施，不存在征地補償或居民拆遷安置補償?shù)壬鐣栴}，同時污染物達到國家標準排放，社會風險很?。豁椖繉嵤┖?，基本不會產(chǎn)生社會問題，因此，投資項目具備社會可行性。（三）市場風險分析從當前中國經(jīng)濟形勢來看，我國仍處于一個經(jīng)濟平穩(wěn)增長階段，投資和建設(shè)一直是中國經(jīng)濟發(fā)展的熱點，國家出臺的

47、各項優(yōu)惠政策，都預(yù)示著項目產(chǎn)品將有一個良好的發(fā)展前景；作為二十一世紀最具潛力的相關(guān)行業(yè)，使之具備較高的投資價值和發(fā)展后勁；目前，國內(nèi)已有較多企業(yè)進入該行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售；在這樣情況下，項目承辦單位能否后來者居上，通過自身的管理優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢，生產(chǎn)出高質(zhì)量、低成本的項目產(chǎn)品，去占領(lǐng)更多的市場，將會面臨眾多的市場風險與挑戰(zhàn)。市場供需方面的風險：隨著中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，產(chǎn)品應(yīng)用技術(shù)開發(fā)的不斷深入，項目產(chǎn)品市場需求迅猛增長；但是，伴隨著市場需求的快速增長，國內(nèi)新增項目產(chǎn)品產(chǎn)能也迅速增長，項目承辦單位在擴大生產(chǎn)規(guī)模，增加市場占有率，同時行業(yè)的高額利潤還不斷地吸引著新的投資者介入；因此，不排

48、除市場供需失衡而造成市場競爭加劇的可能。加大產(chǎn)品宣傳力度，創(chuàng)新營銷方式和手段開拓新興市場，建立獨立、主動、可控的銷售渠道和銷售網(wǎng)絡(luò)，建立高素質(zhì)的銷售隊伍；通過產(chǎn)品宣傳、博覽會、網(wǎng)絡(luò)、媒體等形式，向顧客宣傳、展示項目產(chǎn)品，吸引客戶推動產(chǎn)品銷售，逐步擴大客戶群，以降低市場風險因素的影響。項目承辦單位將本著“高效?p務(wù)實?p嚴謹”的管理模式，在努力降低生產(chǎn)成本的同時，不斷加強和完善營銷機制和管理機制，強化項目產(chǎn)品廣告宣傳力度，生產(chǎn)高質(zhì)量的產(chǎn)品，以滿足市場的需要；優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品再加上完善的銷售服務(wù)體系建設(shè)是占有市場?p規(guī)避和化解風險最有效的策略。（四）資金風險分析積極籌措資金，確保建設(shè)資金足額及時到位；確

49、保資金籌措與項目的建設(shè)進度協(xié)調(diào)一致，進一步保障項目建設(shè)進度，如期發(fā)揮項目效益。（五）技術(shù)風險分析技術(shù)人才的缺失風險分析：在技術(shù)研發(fā)過程中，技術(shù)人員一旦流失將造成不可估量的技術(shù)損失，而對項目相關(guān)技術(shù)難題攻克的專業(yè)高技術(shù)人才缺乏，將直接導(dǎo)致項目產(chǎn)品研發(fā)中止，其實質(zhì)技術(shù)風險在于企業(yè)管理問題，在于高層決策明智與否的風險，具有其主觀性，項目承辦單位的高效管理水平使得風險發(fā)生率相對較低。（六）財務(wù)風險分析為避免企業(yè)在發(fā)生意外及其他各種不可抗拒因素給企業(yè)造成損失，將在財務(wù)預(yù)算中撥出專款，購買各種保險以規(guī)避可能遇到的財務(wù)風險。項目承辦單位應(yīng)該提高對投產(chǎn)初期財務(wù)風險的認識，采取有效措施予以防范和抵御風險；在項目

50、建設(shè)過程中做到精打細算，并采用招投標方式控制和降低投資，規(guī)避或減少投產(chǎn)初期的財務(wù)風險。（七）管理風險分析項目承辦單位要加強對管理人員組織結(jié)構(gòu)、管理制度等方面的內(nèi)部培訓(xùn)、外部培訓(xùn)，提高其整體素質(zhì)和經(jīng)營管理水平；吸收具有豐富投資管理、運營管理方面經(jīng)驗的專業(yè)人才進入公司管理層，制定、完善并認真貫徹落實各項管理制度。通過借鑒國內(nèi)外先進的管理體系，嚴格認真地貫徹執(zhí)行，不斷提高企業(yè)的管理水平，體現(xiàn)項目承辦單位精細化管理的特色。（八）其它風險分析項目承辦單位將嚴格執(zhí)行國家有關(guān)環(huán)境保護方面的法規(guī)，對生產(chǎn)中的各個污染源采取相應(yīng)的措施，進行有效治理做到達標排放，取得了良好的效果，經(jīng)國家有關(guān)部門檢測，污染物控制措施

51、符合國家規(guī)定；同時，公司還不斷加強環(huán)境保護意識，提高技術(shù)裝備水平，加強環(huán)境保護的技改工作，以確保污染的減小和環(huán)境質(zhì)量的提高。（九）社會影響評估1、社會影響分析投資項目涉及的利益群體，從單位角度講，主要是建設(shè)期內(nèi)的相關(guān)行業(yè)制造企業(yè)和運營期內(nèi)的上、下游企業(yè)；在項目建設(shè)過程中部分相關(guān)行業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品得到投資項目的使用，可以直接獲利；在項目的運營期內(nèi)，由于項目承辦單位可以和上、下游企業(yè)組成完整的產(chǎn)業(yè)鏈，從而推動行業(yè)向更高的層次發(fā)展，合作雙方實現(xiàn)共贏，因此，上、下游企業(yè)也是投資項目的受益群體。項目建設(shè)過程中需要一批建筑施工隊伍和建筑工人，能夠為當?shù)馗挥鄤趧恿μ峁┖线m的就業(yè)機會，增加他們的收入；項目建成運營后，可提供900個就業(yè)崗位，對緩解當?shù)厣鐣蜆I(yè)壓力有一定的積極作用；員工進入企業(yè)后不僅擁有可觀、穩(wěn)定的收入，而且通過企業(yè)的教育與培