1、泓域咨詢/供水管道生產(chǎn)制造項目財務分析報告一、項目發(fā)展背景從水廠送水泵至用水戶總表之間管道的長度為供水管道長度，近年來城市供水管道長度逐年增加，2018年全國城市供水管道長度為86.50萬公里，同比增長8.49%，其中，公共供水管道的長度為82.6萬公里，占全國城市供水管道長度的95.5%。水務行業(yè)是中國乃至世界上所有國家和地區(qū)最重要的城市基本服務行業(yè)之一，日常的生產(chǎn)、生活都離不開城市供水。我國水務主要分水供應與污水處理兩大方面。近年來，隨著經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展和人口規(guī)模的不斷擴大，我國用水需要也在同步增長。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2017年我國用水總量為6,043.4億立方米，較上年略有增長。其中農(nóng)業(yè)用水

2、總量3,766.4億立方米，工業(yè)用水總量1,277.0億立方米，生活用水總量838.1億立方米，生態(tài)用水總量161.9億立方米。在2017薄壁不銹鋼管道市場應用和普及過程中可以發(fā)現(xiàn)，供水二次改造乃至家裝領域已經(jīng)越來越青睞于薄壁不銹鋼供水管，而且這種需求和趨勢都隨時間正被無限的放大！當然，這僅僅是薄壁不銹鋼管道市場，如果擴大到整個供水管道市場，那么存量利潤潛力不言而喻。細心的你會發(fā)現(xiàn)有一個奇特的景象：在各地，上到水務企業(yè)，下到裝潢公司，再到普通安裝工人，都對薄壁不銹鋼管道情有獨鐘，其中并不是因為夸贊口傳而青睞，大多是因為被政策、理念以及薄壁不銹鋼管道實打?qū)嵉膬?yōu)勢所吸引！二、項目總投資估算（一）固

3、定資產(chǎn)投資估算本期項目的固定資產(chǎn)投資13095.24(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產(chǎn)年需用流動資金3277.45萬元。（三）總投資構成分析1、總投資及其構成分析：項目總投資16372.69萬元，其中：固定資產(chǎn)投資13095.24萬元，占項目總投資的79.98%；流動資金3277.45萬元，占項目總投資的20.02%。2、固定資產(chǎn)投資及其構成分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資6597.59萬元，占項目總投資的40.30%；設備購置費5269.53萬元，占項目總投資的32.18%；其它投資1228.12萬元，占項目總投資的7.50%。3、總投資及其構成估算：總投資=固定資產(chǎn)投

4、資+流動資金。項目總投資=13095.24+3277.45=16372.69（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟評價財務測算根據(jù)規(guī)劃，項目預計三年達產(chǎn)：第一年負荷40.00%,計劃收入9220.40萬元，總成本8784.93萬元，利潤總額-8718.76萬元，凈利潤-6539.07萬元，增值稅254.50萬元，稅金及附加242.65萬元，所得稅-2179.69萬元；第二年負荷75.00%,計劃收入17288.25萬元，總成本14416.02萬元，利潤總額-11623.05萬元，凈利潤-8717.29萬元，增值稅477.18萬元，稅金及附加269.37萬元，所得稅-2905.76萬元；第三年

5、生產(chǎn)負荷100%，計劃收入23051.00萬元，總成本18438.23萬元，利潤總額4612.77萬元，凈利潤3459.58萬元，增值稅636.24萬元，稅金及附加288.45萬元，所得稅1153.19萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設備相對價格變化，假設當年設備產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入23051.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=636.24萬元。（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用18438.23萬元，其中：可

6、變成本16088.84萬元，固定成本2349.39萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。達產(chǎn)年應納稅金及附加288.45萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=4612.77（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=4612.7725.00%=1153.19（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=4612.77（萬元）。2、達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=4612.7725.00%=1153.19（萬元）。3、本項目達產(chǎn)

7、年可實現(xiàn)利潤總額4612.77萬元，繳納企業(yè)所得稅1153.19萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=4612.77-1153.19=3459.58（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=28.17%。（2）達產(chǎn)年投資利稅率=33.82%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=21.13%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入23051.00萬元，總成本費用18438.23萬元，稅金及附加288.45萬元，利潤總額4612.77萬元，企業(yè)所得稅1153.19萬元，稅后凈利潤3459.58萬元，年納稅總額2077.88

8、萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=6.23年。本期工程項目全部投資回收期6.23年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產(chǎn)年投資利潤率28.17%，投資利稅率33.82%，全部投資回報率21.13%，全部投資回收期6.23年（含建設期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。適應新形勢，大膽探索開發(fā)建設新思路，高度重視基礎設施建設的高質(zhì)量與高速度的關系問題，分散投資風險，以減輕項目承辦單位直接投入資金的壓力。七、市場預測分析近年來，隨著經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展和人口規(guī)模

9、的不斷擴大，我國用水需要也在同步增長。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2017年我國用水總量為6,043.4億立方米，較上年略有增長。其中農(nóng)業(yè)用水總量3,766.4億立方米，工業(yè)用水總量1,277.0億立方米，生活用水總量838.1億立方米，生態(tài)用水總量161.9億立方米。水的供應方面，近年來我國水的生產(chǎn)和供應業(yè)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的主營業(yè)務收入、主營業(yè)務成本和利潤總額逐年穩(wěn)步增長。數(shù)據(jù)顯示，到2017年，我國規(guī)模以上供水企業(yè)的數(shù)量達1,919家，主營業(yè)務收入接近2,400億元，主營業(yè)務成本超過1,800億元，利潤總額290億元左右，同比大幅增長39.38%。另外，近年來我國城市供水綜合生產(chǎn)能力穩(wěn)步增長。根據(jù)數(shù)據(jù)顯

10、示，截至2017年底，我國城市供水綜合生產(chǎn)能力達到3.05億立方米/日。供水管道長度79.7萬公里。年供水總量593.8億立方米，其中生活用水315.4億立方米，用水人口4.83億人，人均日生活用水量178.9升，用水普及率98.30%，城市節(jié)約用水64.8億立方米。展望未來，我國供水工程建設空間巨大，其中尤其是鄉(xiāng)建成區(qū)和村莊地區(qū)以及廣大中西部農(nóng)村地區(qū)。根據(jù)關于做好“十三五”期間農(nóng)村飲水安全鞏固提升及規(guī)劃編制工作的通知顯示，到2020年，全國農(nóng)村飲水安全集中供水率達到85%以上，自來水普及率達到80%以上；小型工程供水保證率不低于90%，其他工程的供水保證率不低于95%。在2017薄壁不銹鋼管

11、道市場應用和普及過程中可以發(fā)現(xiàn)，供水二次改造乃至家裝領域已經(jīng)越來越青睞于薄壁不銹鋼供水管，而且這種需求和趨勢都隨時間正被無限的放大！當然，這僅僅是薄壁不銹鋼管道市場，如果擴大到整個供水管道市場，那么存量利潤潛力不言而喻。細心的你會發(fā)現(xiàn)有一個奇特的景象：在各地，上到水務企業(yè)，下到裝潢公司，再到普通安裝工人，都對薄壁不銹鋼管道情有獨鐘，其中并不是因為夸贊口傳而青睞，大多是因為被政策、理念以及薄壁不銹鋼管道實打?qū)嵉膬?yōu)勢所吸引！可以說，當前供水管道行業(yè)，薄壁不銹鋼供水管道成為了香餑餑，幾乎成為了諸多企業(yè)當做戰(zhàn)略競爭的高地！當然，市場潛力無限，也會讓越來越多的人傾向于該市場。像魯迅先生所說的其實地上本無

12、路，走的人多了也就成了路。當然進入不銹鋼供水管道市場的人越多，市場也必將發(fā)生翻天覆地的變化。那么，2018供水管道市場將呈現(xiàn)哪些新的特征和趨勢呢？對于薄壁不銹鋼管道的現(xiàn)實普及和應用來看，以一二線城市為主。大都集中在省會、直轄市和沿海等大城市。不可忽視的是，隨著人們對于健康飲水要求的提升，未來在三四線城市也將快速滲透和普及。尤其是一些因為管道污染的三四線城市或?qū)⒙氏瓤紤]薄壁不銹鋼供水管道，這或?qū)⑹且粋€積極的信號，當然一旦普及起來速度遠遠超乎想象！2018作為十九大圓滿落幕后的第一年，各方面新政或已有政策都將落實和深化。當然對于供水管道而言，各方面的政策標準在2018也將迎來新變化。眾所周知，薄壁

13、不銹鋼供水管道市場受政策面影響已經(jīng)日益凸顯。比如，全國很多地區(qū)都已經(jīng)出臺當?shù)囟喂┧艿酪捎帽”诓讳P鋼供水管的規(guī)定，還有一些地方對于供水管道標準的要求也更加嚴格。市場的好壞一部分決定于既有成交量，還有一部分取決于潛在存量，當然頗為重要的還在于一部分口碑量。市場好，自然企業(yè)發(fā)展的順利。通俗的講，有人為你的產(chǎn)品或方案買單不僅要有過硬的產(chǎn)品質(zhì)量和優(yōu)勢，很大程度上還取決于口碑效應。所以對于企業(yè)而言無論從自身技術產(chǎn)品還是從外在市場都應樹立正確、堅實的發(fā)展觀和優(yōu)秀的口碑。隨著供水管道安裝工藝不斷成熟和市場競爭升級，會推動越來越多不銹鋼管道方案應用者更加注重質(zhì)量、工藝的同時也更注重顏值。比如，小維的薄壁不

14、銹鋼供水管道解決方案，在重慶、廈門等很多小區(qū)改造中得到很好的推廣，產(chǎn)品自身效果反響不錯的同時，高顏值的外露供水管道也無形中為小維在加分。薄壁不銹鋼供水管道之所以快速成為供水管道的首選，主要原因在于其綜合性價比。薄壁不銹鋼供水管道具備著材質(zhì)優(yōu)良，使用壽命長、免維護和抗拉拔強等諸多性能和特點，一旦應用于水務和家裝管道，從長遠上大大節(jié)約了成本和維護費用。八、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入4043.685391.585006.474813.9119255.642主營業(yè)務收入3594.754793.004450.644279.4617117.852.1供水

15、管道(A)1186.271581.691468.711412.225648.892.2供水管道(B)826.791102.391023.65984.283937.112.3供水管道(C)611.11814.81756.61727.512910.032.4供水管道(D)431.37575.16534.08513.542054.142.5供水管道(E)287.58383.44356.05342.361369.432.6供水管道(F)179.74239.65222.53213.97855.892.7供水管道(.)71.8995.8689.0185.59342.363其他業(yè)務收入448.94598.5

16、8555.83534.452137.79上年度主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元19255.64完成主營業(yè)務收入萬元17117.85主營業(yè)務收入占比88.90%營業(yè)收入增長率（同比）26.24%營業(yè)收入增長量（同比）萬元4001.88利潤總額萬元3982.56利潤總額增長率11.46%利潤總額增長量萬元409.34凈利潤萬元2986.92凈利潤增長率15.57%凈利潤增長量萬元402.30投資利潤率30.99%投資回報率23.24%財務內(nèi)部收益率27.45%企業(yè)總資產(chǎn)萬元27820.61流動資產(chǎn)總額占比萬元28.94%流動資產(chǎn)總額萬元8051.79資產(chǎn)負債率43.00%主要經(jīng)濟指標一覽表

17、序號項目單位指標備注1占地面積平方米53026.5079.50畝1.1容積率1.431.2建筑系數(shù)77.42%1.3投資強度萬元/畝164.721.4基底面積平方米41053.121.5總建筑面積平方米75827.891.6綠化面積平方米3928.40綠化率5.18%2總投資萬元16372.692.1固定資產(chǎn)投資萬元13095.242.1.1土建工程投資萬元6597.592.1.1.1土建工程投資占比萬元40.30%2.1.2設備投資萬元5269.532.1.2.1設備投資占比32.18%2.1.3其它投資萬元1228.122.1.3.1其它投資占比7.50%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比79.9

18、8%2.2流動資金萬元3277.452.2.1流動資金占比20.02%3收入萬元23051.004總成本萬元18438.235利潤總額萬元4612.776凈利潤萬元3459.587所得稅萬元1.438增值稅萬元636.249稅金及附加萬元288.4510納稅總額萬元2077.8811利稅總額萬元5537.4612投資利潤率28.17%13投資利稅率33.82%14投資回報率21.13%15回收期年6.2316設備數(shù)量臺（套）13217年用電量千瓦時1152549.3918年用水量立方米13578.0319總能耗噸標準煤142.8120節(jié)能率27.77%21節(jié)能量噸標準煤40.2822員工數(shù)量人

19、385區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營情況項目單位指標備注行業(yè)產(chǎn)值萬元123084.47同期產(chǎn)值萬元110142.70同比增長11.75%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家519規(guī)上企業(yè)家23從業(yè)人數(shù)人25950前十位企業(yè)產(chǎn)值萬元51002.77去年同期45566.67萬元。1、xxx公司（AAA）萬元12495.682、xxx科技公司萬元11220.613、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元6630.364、xxx有限責任公司萬元5610.305、xxx科技發(fā)展公司萬元3570.196、xxx公司萬元3315.187、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元255.018、xxx有限責任公司萬元2091.119、xxx科技發(fā)展公司萬元1989.1110、xx

20、x公司萬元1530.08區(qū)域內(nèi)行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元45934.151.1同期增加值萬元41333.711.2增長率11.13%2行業(yè)凈利潤萬元13185.922.12016年凈利潤萬元11401.572.2增長率15.65%3行業(yè)納稅總額萬元19296.003.12016納稅總額萬元16085.363.2增長率19.96%42017完成投資萬元26559.544.12016行業(yè)投資萬元14.43%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產(chǎn)值143015.65162517.78184679.292利潤總額47186.1953620.

21、6760932.583凈利潤12848.6514600.7416591.754納稅總額11518.4613089.1614874.055工業(yè)增加值56781.0864523.9573322.676產(chǎn)業(yè)貢獻率5.00%8.00%10.40%7企業(yè)數(shù)量623760973土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產(chǎn)工程29024.5629024.5656263.6556263.655384.891.1主要生產(chǎn)車間17414.7417414.7433758.1933758.193338.631.2輔助生產(chǎn)車間9287.869287.8618004.3

22、718004.371723.161.3其他生產(chǎn)車間2321.962321.963263.293263.29323.092倉儲工程6157.976157.9712716.7612716.76885.162.1成品貯存1539.491539.493179.193179.19221.292.2原料倉儲3202.143202.146612.726612.72460.282.3輔助材料倉庫1416.331416.332924.852924.85203.593供配電工程328.42328.42328.42328.4225.723.1供配電室328.42328.42328.42328.4225.724給排水

23、工程377.69377.69377.69377.6923.004.1給排水377.69377.69377.69377.6923.005服務性工程3900.053900.053900.053900.05271.475.1辦公用房2176.102176.102176.102176.10113.235.2生活服務1723.951723.951723.951723.95126.356消防及環(huán)保工程1100.221100.221100.221100.2286.156.1消防環(huán)保工程1100.221100.221100.221100.2286.157項目總圖工程164.21164.21164.21164.

24、21-226.767.1場地及道路硬化10669.782309.952309.957.2場區(qū)圍墻2309.9510669.7810669.787.3安全保衛(wèi)室164.21164.21164.21164.218綠化工程4227.30147.96合計41053.1275827.8975827.896597.59節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤142.811.1年用電量千瓦時1152549.391.2年用電量噸標準煤141.651.3年用水量立方米13578.031.4年用水量噸標準煤1.162年節(jié)能量噸標準煤40.283節(jié)能率27.77%節(jié)項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成

25、投資萬元12850.731.1完成比例78.49%2完成固定資產(chǎn)投資萬元8434.282.1完成比例65.63%3完成流動資金投資萬元4416.453.1完成比例34.37%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人2621.2人均年工資萬元5.981.3年工資額萬元1094.562工程技術人員工資2.1平均人數(shù)人582.2人均年工資萬元6.852.3年工資額萬元300.453企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人153.2人均年工資萬元7.053.3年工資額萬元109.074品質(zhì)管理人員工資4.1平均人數(shù)人314.2人均年工資萬元5.234.3年工資額萬元166.115其

26、他人員工資5.1平均人數(shù)人195.2人均年工資萬元5.375.3年工資額萬元119.366職工工資總額萬元1789.55固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元6597.595269.53164.7213095.241.1工程費用萬元6597.595269.5315909.411.1.1建筑工程費用萬元6597.596597.5940.30%1.1.2設備購置及安裝費萬元5269.535269.5332.18%1.2工程建設其他費用萬元1228.121228.127.50%1.2.1無形資產(chǎn)萬元595.68595.681.3預備費萬元6

27、32.44632.441.3.1基本預備費萬元361.58361.581.3.2漲價預備費萬元270.86270.862建設期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元13095.2413095.24流動資金投資估算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元15909.417129.0710966.5215909.4115909.4115909.411.1應收賬款萬元4772.821909.133579.624772.824772.824772.821.2存貨萬元7159.232863.695369.437159.237159.237159.231.2.1原輔材料萬元2147.7

28、7859.111610.832147.772147.772147.771.2.2燃料動力萬元107.3942.9680.54107.39107.39107.391.2.3在產(chǎn)品萬元3293.251317.302469.933293.253293.253293.251.2.4產(chǎn)成品萬元1610.83644.331208.121610.831610.831610.831.3現(xiàn)金萬元3977.351590.942983.013977.353977.353977.352流動負債萬元12631.965052.789473.9712631.9612631.9612631.962.1應付賬款萬元12631.

29、965052.789473.9712631.9612631.9612631.963流動資金萬元3277.451310.982458.093277.453277.453277.454鋪底流動資金萬元1092.47436.99819.361092.471092.471092.47總投資構成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元16372.69125.03%125.03%100.00%2項目建設投資萬元13095.24100.00%100.00%79.98%2.1工程費用萬元11867.1290.62%90.62%72.48%2.1.1建筑工程費萬元6597.

30、5950.38%50.38%40.30%2.1.2設備購置及安裝費萬元5269.5340.24%40.24%32.18%2.2工程建設其他費用萬元595.684.55%4.55%3.64%2.2.1無形資產(chǎn)萬元595.684.55%4.55%3.64%2.3預備費萬元632.444.83%4.83%3.86%2.3.1基本預備費萬元361.582.76%2.76%2.21%2.3.2漲價預備費萬元270.862.07%2.07%1.65%3建設期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元13095.24100.00%100.00%79.98%5建設期間費用萬元6流動資金萬元3277.4525.03%25.

31、03%20.02%7鋪底流動資金萬元1092.488.34%8.34%6.67%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元9220.4017288.2523051.0023051.0023051.001.1萬元9220.4017288.2523051.0023051.0023051.002現(xiàn)價增加值萬元2950.535532.247376.327376.327376.323增值稅萬元254.50477.18636.24636.24636.243.1銷項稅額萬元3688.163688.163688.163688.163688.163.2進項稅額萬元1

32、220.772288.943051.923051.923051.924城市維護建設稅萬元17.8133.4044.5444.5444.545教育費附加萬元7.6314.3219.0919.0919.096地方教育費附加萬元5.099.5412.7212.7212.729土地使用稅萬元212.11212.11212.11212.11212.1110稅金及附加萬元242.65269.37288.45288.45288.45折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構)筑物原值6597.596597.59當期折舊額5278.07263.90263.90263.90263.

33、90263.90凈值1319.526333.696069.785805.885541.985278.072機器設備原值5269.535269.53當期折舊額4215.62281.04281.04281.04281.04281.04凈值4988.494707.454426.414145.363864.323建筑物及設備原值11867.12當期折舊額9493.70544.95544.95544.95544.95544.95建筑物及設備凈值2373.4211322.1710777.2210232.279687.329142.374無形資產(chǎn)原值595.68595.68當期攤銷額595.6814.891

34、4.8914.8914.8914.89凈值580.79565.90551.00536.11521.225合計：折舊及攤銷10089.38559.84559.84559.84559.84559.84總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元11487.264594.908615.4411487.2611487.2611487.262外購燃料動力費萬元793.14317.26594.86793.14793.14793.143工資及福利費萬元1789.551789.551789.551789.551789.551789.554修理費萬元65.3926.

35、1649.0465.3965.3965.395其它成本費用萬元3743.051497.222807.293743.053743.053743.055.1其他制造費用萬元997.93399.17748.45997.93997.93997.935.2其他管理費用萬元711.58284.63533.69711.58711.58711.585.3其他銷售費用萬元1933.21773.281449.911933.211933.211933.216經(jīng)營成本萬元17878.397151.3613408.7917878.3917878.3917878.397折舊費萬元544.95544.95544.95544.95544.95544.958攤銷費萬元14.8914.8914.8914.8914.8914.899利息支出萬元-10總成本費用萬元18438.238784.9314416.0218438.2318438.2318438.2310.1可變成本萬元16088.846435.5412066.6316088.8416088.8416088.8410.2固定成本萬元2349.392349.392349.392349.392349.392349.3911盈虧平衡點41.91%41.91%利潤及利潤分配表序號項目單位達產(chǎn)指標第一年第二年第三年第四年第五