1、1,第1章 財(cái)務(wù)報(bào)表信息的需求與供給,財(cái)務(wù)報(bào)表信息的需求者 影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息需求的因素 影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息供給的因素 與財(cái)務(wù)信息披露相關(guān)的成本,天馬行空官方博客： ；QQ:1318241189；QQ群：175569632,2,財(cái)務(wù)報(bào)表信息的需求者,股東、投資者及證券分析師 經(jīng)理 貸款提供者 客戶及供應(yīng)商 政府機(jī)構(gòu)：征稅的需要；簽訂和執(zhí)行合同的需要；政府政策制訂及政府干預(yù)的需要； 員工：例如,某公司的工會(huì)與公司訂立的合同中可能包含了以下條款:,3,財(cái)務(wù)報(bào)表信息的需求者（續(xù)1）,“當(dāng)公司的稅前銷售利潤率達(dá)到5%或以上時(shí),員工可以按以下比例分享公司利潤:5%至10%稅前銷售利潤率之間的利潤額的6%,加

2、上10%稅前銷售利潤率以上的利潤額的8%。例如,假設(shè)稅前利潤額為2800萬元,銷售額為20000萬元,則稅前銷售利潤率為14%。員工分享利潤的最低利潤要求為:5%20000萬元=1000萬元,那么,員工可以分享的總的利潤額為:,4,財(cái)務(wù)報(bào)表信息的需求者（續(xù)2）,20000萬元(10%- 5%)6% + 20000萬元(14% -10%)8%=124萬元。 利潤計(jì)量方法是:合并報(bào)表的稅前利潤,但不包括非合并的子公司的利潤。銷售收入與利潤的口徑相同。而且,所有上述計(jì)算所依據(jù)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),都必須經(jīng)過獨(dú)立的注冊會(huì)計(jì)師的公正審計(jì)?！?5,影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息需求的因素（財(cái)務(wù)報(bào)表信息的作用）,財(cái)務(wù)報(bào)表信息具有減

3、少?zèng)Q策者面臨的不確定性的潛在能力； 財(cái)務(wù)報(bào)表信息較其他競爭性信息源具有的相對優(yōu)勢：財(cái)務(wù)報(bào)表信息更直接地與各利益主體的經(jīng)濟(jì)利益相關(guān)；財(cái)務(wù)報(bào)表信息是一種更為可信的信息來源；財(cái)務(wù)報(bào)表信息是一種成本較低的信息來源；財(cái)務(wù)報(bào)表(報(bào)告)是一種相對更為及時(shí)的信息來源。,6,影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息需求的因素（續(xù)1）,財(cái)務(wù)報(bào)表作用小結(jié)： -降低投資及信貸決策的不確定性； -作為合同訂立時(shí)的重要依據(jù)。,7,影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息供給的主要因素,法規(guī)力量 -會(huì)計(jì)法：總則；會(huì)計(jì)核算；公司、企業(yè)會(huì)計(jì)核算的特別規(guī)定；會(huì)計(jì)監(jiān)督；會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)人員；法律責(zé)任；附則。 -會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：包括基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。 -會(huì)計(jì)制度。,8,影響財(cái)務(wù)

4、報(bào)表信息供給的主要因素(續(xù)1）,公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則 -該準(zhǔn)則規(guī)定的年度報(bào)告正文包括：公司簡介；會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要；股本變動(dòng)及股東情況;；股東大會(huì)簡介；董事會(huì)報(bào)告；監(jiān)事會(huì)報(bào)告；重要事項(xiàng)；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；公司的其他有關(guān)資料；備查文件目錄。,9,影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息供給的主要因素(續(xù)2）,-年度報(bào)告摘要應(yīng)包括：公司簡介；會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要；股東情況介紹；股東大會(huì)簡介；董事會(huì)報(bào)告；監(jiān)事會(huì)報(bào)告；重要事項(xiàng)；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所和公司認(rèn)為需要披露的其他事項(xiàng)。 -該準(zhǔn)則中的 “會(huì)計(jì)報(bào)表附注指引”還規(guī)定, 會(huì)計(jì)報(bào)表附注至少應(yīng)有,10,影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息供給的主要因素(續(xù)2）

5、,以下內(nèi)容:公司簡介；公司主要會(huì)計(jì)政策；會(huì)計(jì)估計(jì)和合并會(huì)計(jì)報(bào)表的編制方法；稅項(xiàng)；控股子公司及合營企業(yè)；會(huì)計(jì)報(bào)表主要項(xiàng)目注釋；其他報(bào)表項(xiàng)目；分行業(yè)資料；關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易；或有事項(xiàng)；承諾事項(xiàng)；資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)中的非調(diào)整事項(xiàng)；債務(wù)重組事項(xiàng)；其他重要事項(xiàng)等。,11,影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息供給的主要因素(續(xù)3）,市場力量 -資本市場力量資本市場中的“產(chǎn)品”質(zhì)量具有不確定性。因此，公司可能會(huì)在財(cái)務(wù)報(bào)表中作出 “過分樂觀”的且可能是錯(cuò)誤或誤導(dǎo)的表述。但是,下列四種機(jī)制的存在,將有助于減少這種錯(cuò)誤表述的可能性。這四種機(jī)制是:公司的聲譽(yù)；管理當(dāng)局的聲譽(yù)； 第三者驗(yàn)證；法律懲罰。,12,影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息供給的主要因

6、素(續(xù)4）,-勞動(dòng)力市場(經(jīng)理人才市場)由于勞動(dòng)力市場的存在,管理當(dāng)局需要向資本市場發(fā)出這樣的信號(hào)，即“他們不會(huì)采取嚴(yán)重?fù)p害股東和債權(quán)人利益的行為”。 -公司控制力量 例1：與公司擁有的單項(xiàng)資產(chǎn)的市價(jià)有關(guān)的信息的披露: “公司閑置的不動(dòng)產(chǎn)和廠場及設(shè)備的現(xiàn)值,現(xiàn)在看來更為真實(shí)的數(shù),13,影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息供給的主要因素(續(xù)5）,字是$9100萬,而一年前是$5850萬。” 例2：有利的季度報(bào)告的提前公布。美國某一釀造公司在1981年前的10年中,季度報(bào)告公布平均是在季度結(jié)束后的12天內(nèi)作出的。然而,1982年初,管理當(dāng)局被卷入了一場嚴(yán)酷的控制該公司的代表權(quán)(表決權(quán))的爭奪戰(zhàn)中。為此,他們在該年第一

7、季度結(jié)束后的第6天,就披露了該季度的報(bào)告。這一披露包括了下,14,影響財(cái)務(wù)報(bào)表信息供給的主要因素(續(xù)6）,述評論: “我們很高興地報(bào)告,1982年第一季度公司業(yè)已轉(zhuǎn)為盈利。至1982年3月31日止的三個(gè)月中,公司實(shí)現(xiàn)稅前收益$2712000,而去年同期為損失$3063000。我們將這些成果歸功于威廉 F.斯密思的規(guī)劃和有效領(lǐng)導(dǎo)-自從去年9月他成為公司董事長兼總經(jīng)理以來?！?15,與財(cái)務(wù)信息披露相關(guān)的成本,處理和提供信息的成本處理和提供信息的成本包括搜集、處理、審計(jì)（如果需要審計(jì)的話）以及傳輸信息的成本。這些成本還包括對已披露信息的質(zhì)詢進(jìn)行處理和答復(fù)的成本。關(guān)于這些成本的“量”的系統(tǒng)性證據(jù)很少?？梢缘玫降挠邢薜臄?shù)據(jù)資料,主要是遵守法定要求的預(yù)計(jì)成本。,16,與財(cái)務(wù)信息披露相關(guān)的成本（續(xù)1）,例1：一些美國公司預(yù)測的他們遵守聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)1970S建議的 “企業(yè)報(bào)告程序”所將發(fā)生的成本。被調(diào)查的九家公司預(yù)測的初始啟動(dòng)成本從$350 000到$1800 000不等,年度維持成本從$9500到$325000不等。 例2：PER