1、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)本科期末考試試卷課程名稱(chēng)：貨幣金融學(xué)命題教師：阮小莉考試學(xué)期：201 5 201 6 學(xué)年第 1 學(xué)期專(zhuān)業(yè)： 學(xué)號(hào)：年級(jí)： 姓名：任課教師姓名（學(xué)生必填）：考試時(shí)間：201 年 月 日（星期 ） 午 ： - ：題號(hào)一二三四五六七八總分閱卷人成績(jī)出題教師必填：1、考試類(lèi)型：閉卷 開(kāi)卷 2、本套試題共 四 道大題，共 頁(yè)，完卷時(shí)間 120 分鐘。3、考試用品中除紙、筆、尺子外，可另帶的用具有： 計(jì)算器 字典 等 （請(qǐng)?jiān)谙聞澗€上填上具體數(shù)字或內(nèi)容，所選 內(nèi)打鉤） 考生注意事項(xiàng)：1、出示學(xué)生證或身份證于桌面左上角，以備監(jiān)考教師查驗(yàn)。2、拿到試卷后清點(diǎn)并檢查試卷頁(yè)數(shù)，如有重頁(yè)、頁(yè)數(shù)不足、空白

2、頁(yè)及印刷模糊等舉手向監(jiān)考教師示意調(diào)換試卷。3、做題前請(qǐng)先將專(zhuān)業(yè)、年級(jí)、學(xué)號(hào)、姓名、任課教師填寫(xiě)完整。4、考生不得攜帶任何通訊工具進(jìn)入考場(chǎng)。5、嚴(yán)格遵守考場(chǎng)紀(jì)律。一選擇題 （每題1分，共20分）1.下列有關(guān)貨幣總量中資產(chǎn)流動(dòng)性的表述中，哪個(gè)是正確的（ ）A貨幣總量中惟一的流動(dòng)性資產(chǎn)是通貨。B由于它們都是貨幣，所以M1和M2流動(dòng)性相同。CM2中資產(chǎn)的流動(dòng)性要大于M1。DM1中資產(chǎn)的流動(dòng)性要大于M2。2.下列哪種情況屬于直接融資（ ）A.你購(gòu)買(mǎi)了忠誠(chéng)共同基金的份額，忠誠(chéng)共同基金則購(gòu)入了通用汽車(chē)公司的股票。B.你通過(guò)美林公司的證券經(jīng)紀(jì)人買(mǎi)入了IBM公司的股票。C.你支付了人壽保險(xiǎn)的保費(fèi)，你的人壽保險(xiǎn)公

3、司向某個(gè)購(gòu)房者發(fā)放了抵押貸款。D你在富國(guó)銀行存入1萬(wàn)美元，瑪麗從富國(guó)銀行借了1萬(wàn)美元用于購(gòu)車(chē)。3.下列哪種債券的到期收益率最高（ ）A.面值為1000美元、息票利率為5%、售價(jià)為900美元的20年期債券B.面值為1000美元、息票利率為5%、售價(jià)為1000美元的20年期債券C.面值為1000美元、息票利率為5%、售價(jià)為1100美元的20年期債券D.信息不足，沒(méi)法回答該問(wèn)題4.一只債券的面值為1000美元，息票利率為8%，而到期收益率為12%，那么這只2年后到期的息票債券的價(jià)格是（ ）A920美元B924.74美元C932.4美元D1035.71美元5.如果債券需求曲線向左移動(dòng)，那么債券的價(jià)格將

4、會(huì)（ ）A下降且利率將降低B下降且利率將上升C上升且利率將上升D上升且利率將降低6.根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的分割市場(chǎng)理論，如果債券持有人更偏好短期債券，而非長(zhǎng)期債券，收益率曲線應(yīng)當(dāng)是（ ）A.平坦的B.垂直的C.向上傾斜的D.向上傾斜的7.企業(yè)債和市政債券在到期期限、流動(dòng)性和違約風(fēng)險(xiǎn)等方面相同的條件下，在下述何種情形中你傾向于持有企業(yè)債而非持有市政債券（ ）A.企業(yè)債利率為10%、市政債券利率為7%，而你的邊際所得稅率為35%。B. 企業(yè)債利率為10%、市政債券利率為7%，而你的邊際所得稅率為25%。C. 企業(yè)債利率為10%、市政債券利率為8%，而你的邊際所得稅率為25%。D. 企業(yè)債利率為10%、

5、市政債券利率為9%，而你的邊際所得稅率為20%。8.限制性條款（ ）A使得債務(wù)合約更加激勵(lì)相容B緩解了逆向選擇問(wèn)題C緩解了道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題D在股權(quán)合約中最為普遍9.委托-代理問(wèn)題會(huì)導(dǎo)致（ ）A道德風(fēng)險(xiǎn)B逆向選擇C抵押品問(wèn)題D次品車(chē)問(wèn)題10.假定銀行的“缺口”為-5000萬(wàn)美元。如果利率上升2%，銀行的利潤(rùn)會(huì)發(fā)生什么變化？（ ）A.利潤(rùn)下降100萬(wàn)美元。B.利潤(rùn)上升100萬(wàn)美元。C.利潤(rùn)下降1億美元。D.利潤(rùn)上升1億美元。11.巴塞爾協(xié)議的主要目的是要統(tǒng)一（ ）A.國(guó)際范圍內(nèi)的存款保險(xiǎn)制度。B.國(guó)際范圍內(nèi)的設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的限制。C.國(guó)際范圍內(nèi)的銀行檢查。D.國(guó)際范圍內(nèi)的銀行資本金要求。12.假設(shè)法定準(zhǔn)

6、備金率為0.12，現(xiàn)金比率為0.6，超額準(zhǔn)備金比率為0.03。如果美聯(lián)儲(chǔ)減少50億美元的基礎(chǔ)貨幣，那么貨幣供給會(huì)減少（ ）A.153.4億美元。B.106.7億美元。C.98.7億美元。D.56.7億美元。13.根據(jù)貨幣需求的數(shù)量論，如果物價(jià)水平是1.2，實(shí)際收入是8萬(wàn)億美元，貨幣的流通速度是2，那么貨幣的需求是（ ）A6.67萬(wàn)億美元。B16萬(wàn)億美元。C4萬(wàn)億美元。D4.8萬(wàn)億美元。14.美聯(lián)儲(chǔ)借助下列哪種工具來(lái)履行其最后貸款人的職責(zé)（ ）A.貼現(xiàn)貸款。B.法定準(zhǔn)備金率。C.公開(kāi)市場(chǎng)操作。D.聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司。15.公開(kāi)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)會(huì)導(dǎo)致（ ）A 非借入準(zhǔn)備金增加，聯(lián)邦基金利率下降B非借入準(zhǔn)備金

7、減少，聯(lián)邦基金利率上升C借入準(zhǔn)備金增加，聯(lián)邦基金利率下降D借入準(zhǔn)備金減少，聯(lián)邦基金利率上升16物價(jià)水平上升導(dǎo)致（ ）。A. 貨幣的供給曲線向右位移，利率下跌 B. 貨幣的供給曲線向左位移，利率上升C. 貨幣的需求曲線向左位移，利率下跌D. 貨幣的需求曲線向右位移，利率上升17購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論說(shuō)明，如果美國(guó)物價(jià)水平上漲4%，中國(guó)物價(jià)水平上漲5%，那么（ ）A. 美元相對(duì)于人民幣升值1%B. 美元相對(duì)于人民幣貶值1%C. 美元相對(duì)于人民幣升值4%D. 美元相對(duì)于人民幣貶值4%18.債券的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)不會(huì)受到下列哪個(gè)因素的影響？（ ）A. 流動(dòng)性 B. 到期期限 C. 違約風(fēng)險(xiǎn) D.所得稅政策19.200

8、5年我國(guó)匯率制度改革后，人民銀行確定的我國(guó)匯率制度是（ ）A. 以供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣調(diào)節(jié)，有管理的聯(lián)系匯率制B. 以供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣調(diào)節(jié)，有管理的盯住匯率制 C. 以供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣調(diào)節(jié)，有管理的固定匯率制D. 以供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣調(diào)節(jié)，有管理的浮動(dòng)匯率制20.中央銀行獨(dú)立性與（ ）有關(guān)A.更低的通貨膨脹率和更低的失業(yè)率B.更低的通貨膨脹率和更高的失業(yè)率C.更低的通貨膨脹率和不變的失業(yè)率D不變的通貨膨脹率和不變的失業(yè)率二判斷對(duì)錯(cuò)，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由 （每小題1.5分，共30分）1.在通貨膨脹時(shí)期，貨幣是最好的價(jià)值儲(chǔ)藏手段。2只要通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的融資就是間接

9、融資。3.在貨幣市場(chǎng)中，商業(yè)票據(jù)的流動(dòng)性最高。4.不同債券在違約風(fēng)險(xiǎn)方面的差別是決定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的唯一因素。5.股票是美國(guó)企業(yè)最重要的外部資金來(lái)源。6.債券產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題比股票更為嚴(yán)重。7.有諸如標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪和價(jià)值線之類(lèi)的公司對(duì)借款人進(jìn)行信息的私人生產(chǎn)和銷(xiāo)售，消除了金融市場(chǎng)中的逆向選擇問(wèn)題。8. 社會(huì)融資總量是指一定時(shí)期內(nèi)（每月、每季或每年）實(shí)體經(jīng)濟(jì)從銀行獲得的全部資金總額。9.收益率曲線總是向下傾斜的。10.當(dāng)銀行資產(chǎn)的價(jià)值超過(guò)其負(fù)債時(shí)，就會(huì)破產(chǎn)。11如果銀行選擇買(mǎi)入證券，而非發(fā)放貸款，那么存款擴(kuò)張就不存在了。12.如果銀行資產(chǎn)的平均久期大于其負(fù)債的平均久期，利率的上升會(huì)提高銀行的凈值。1

10、3.銀行資本的增加提高了銀行的安全性，并且提高了銀行的股權(quán)回報(bào)率。14預(yù)期通貨膨脹的上升，會(huì)導(dǎo)致債券需求曲線向右發(fā)生位移。15.如果銀行擁有的敏感型負(fù)債多于敏感型資產(chǎn)，那么利率的提高將會(huì)導(dǎo)致其利潤(rùn)下降。而利率的下降將會(huì)導(dǎo)致其利潤(rùn)增加。16. 信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款具體是指企業(yè)將合格的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)打包建立質(zhì)押品資產(chǎn)池，銀行從中選擇合格的資產(chǎn)并確定質(zhì)押率，隨后向企業(yè)發(fā)放貸款。17.我國(guó)公開(kāi)市場(chǎng)操作中逆回購(gòu)操作是指中央銀行先向商業(yè)銀行賣(mài)出證券，到約定時(shí)間再向商業(yè)銀行買(mǎi)回證券的操作。18.貼現(xiàn)率變動(dòng)總會(huì)影響均衡的聯(lián)邦基金利率。19.如果聯(lián)邦存款公司采用“收購(gòu)和接管法”處理喪失清償能力的金融機(jī)構(gòu)，納稅人付出的代

11、價(jià)通常比較小。20.歐洲中央銀行具有雙重使命。三簡(jiǎn)答題（每題5分，共 20分）1.政府安全網(wǎng)帶來(lái)的問(wèn)題有哪些？為什么？2.銀行資本充足性管理的原因？3.什么是費(fèi)雪效應(yīng)？并畫(huà)圖說(shuō)明。4.為什么貼現(xiàn)利率和準(zhǔn)備金利率分別為聯(lián)邦基金利率提供了上限和下限？四實(shí)踐應(yīng)用題 （每題15分，共30分）1.假定美聯(lián)儲(chǔ)從第一國(guó)民銀行購(gòu)入100美元政府債券，并假定法定準(zhǔn)備金率為10%，銀行超額準(zhǔn)備金為0，且非銀行部門(mén)僅持有存款（而不持有現(xiàn)金）。（1）畫(huà)出第一國(guó)民銀行的T型賬戶(hù)如何變化？（2）如果第一國(guó)民銀行將出售債券所得作為貸款放出，畫(huà)出其T型賬戶(hù)？（3）如果借款者將上述貸款從第一國(guó)民銀行取出后存入A銀行，畫(huà)出第一國(guó)

12、民銀行和A銀行的T型賬戶(hù)？（4）當(dāng)銀行A將上述因新存款所致的超額準(zhǔn)備金貸出后，畫(huà)出其T型賬戶(hù)？（5）第一國(guó)民銀行和A銀行共創(chuàng)造了多少“新貨幣”？（6）假定上述過(guò)程在B銀行、C銀行、D銀行之間重演，那么B、C、D銀行各創(chuàng)造出多少新貨幣？（7）計(jì)算因美聯(lián)儲(chǔ)公開(kāi)市場(chǎng)購(gòu)入100美元政府債券導(dǎo)致的存款變動(dòng)總額？2.2015年10月23日，中國(guó)人民銀行決定，自2015年10月24日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進(jìn)一步降低社會(huì)融資成本。其中，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至4.35%;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至1.5%；其他各檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款利率相應(yīng)調(diào)整；個(gè)人住房公積金貸款利率保持不變。同時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限，并抓緊完善利率的市場(chǎng)化形成和調(diào)控機(jī)制，加強(qiáng)央行對(duì)利率體系的調(diào)控和監(jiān)督指導(dǎo)，提高貨幣政策傳導(dǎo)效率。 自同日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備