1、當前經(jīng)濟金融形勢與理財產(chǎn)品,主要內(nèi)容,當前經(jīng)濟金融形勢分析 債券 股票 銀行理財產(chǎn)品 保險,當前經(jīng)濟金融形勢分析,2008年美國次貸危機深化引發(fā)金融危機，金融危機下快速繃緊的資金鏈嚴重影響了實體經(jīng)濟，正導(dǎo)致全球經(jīng)濟陷入衰退。,金融危機對實體經(jīng)濟影響傳導(dǎo)示意圖,美、歐、日第三季度經(jīng)濟均進入負增長,世界經(jīng)濟增速在2009年快速回落,我國增速下滑的主要原因,國際經(jīng)濟環(huán)境趨冷,企業(yè)盈利下降， 通脹壓力加大。,原材料價格上漲,低收入人群增多,凈出口下降,出口下滑,貧富差距加大,勞動力價格上漲,信貸成本上升,消費下降,投資下降,增速 下滑,中國經(jīng)濟復(fù)蘇之道,轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式 財政政策 貨幣政策,未來展望,

2、明年有可能見底 保增長是政策主旋律 積極財政政策 利率下降周期 投資理財應(yīng)趨穩(wěn)健,債券,新一輪降息預(yù)期正在逐步強化,債市有望迎來新一波上漲行情。 鑒于短期收益率下跌空間已十分有限,目前機會存在于長期債券。,債券,對于普通市民,多數(shù)投資者并不具備債券市場的投資技巧。 投資者也可通過保險理財來分享債券市場的牛市,后者無論從收益率還是從流動性看,都具備明顯優(yōu)勢。,股票,經(jīng)濟下滑，風險更大。 需要更高的投資技術(shù)。 百姓投資股市的興趣減弱。,銀行理財產(chǎn)品人民幣理財產(chǎn)品,目前銀行發(fā)行的人民幣理財產(chǎn)品中,大多數(shù)以銀行間市場上流通的央票、短期國債和債券回購作為重點配置標的,投資標的的收益率大幅下調(diào),使得相關(guān)產(chǎn)

3、品的收益率也在持續(xù)下滑。,銀行理財產(chǎn)品信貸類理財產(chǎn)品,至于此前一直備受投資者青睞的信貸類理財產(chǎn)品,在多次降息后也難以幸免。由于這些產(chǎn)品的收益來源于銀行放給企業(yè)的貸款收益,連續(xù)的降息之后,大量企業(yè)對于原來的舊貸款提前還貸,以降低融資成本,也造成了信貸類產(chǎn)品的提前終止潮,或者到期產(chǎn)品收益不能達到預(yù)期收益的情況。,銀行理財產(chǎn)品外匯理財產(chǎn)品,近期各種外匯理財產(chǎn)品的收益率也在不斷下滑。為了應(yīng)對各自國內(nèi)的經(jīng)濟危機,此前各國央行也在不斷下調(diào)本國的基準利率。由于目前很多銀行發(fā)行的外幣理財產(chǎn)品都是以LIBOR(倫敦銀行間拆借利率)作為參考依據(jù),各國央行的降息導(dǎo)致LIBOR走低。,銀行理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品,今年4月

4、份,國際及國內(nèi)商品市場的牛氣沖天帶動大宗商品和農(nóng)產(chǎn)品價格一路飆升,也正是國內(nèi)通脹水平高企的時段,而銀行也為了迎合市場需求發(fā)行了大量掛鉤商品的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。而今,受到以石油價格為標志的商品價格全線暴跌的影響,國內(nèi)的金屬、農(nóng)產(chǎn)品價格也紛紛打折縮水。,保險,“保險永遠是家庭資產(chǎn)配置金字塔中的塔基，是理財足球隊中的守門員?！?個人理財金字塔由多種理財工具組成，如基金股票、銀行存款、有價證券等。根據(jù)資產(chǎn)配置的財富金字塔原理，風險高的投資位于三角形頂端，風險較低的投資位于底部，在不同的投資環(huán)境下，人們可以通過調(diào)整這些資產(chǎn)配置達到個人的理財需求及契合自己的理財風格。而保險處于財富金字塔的最底部，也是基石部分，在任何經(jīng)濟環(huán)境下，它都顯示出特有的保障功能和長期的穩(wěn)定的回報功能。,保險,保險是一種穩(wěn)健的具有保障功能的理財產(chǎn)品，振蕩市下很可能會造成股票、基金等資產(chǎn)的縮水，但保險的保障不會受此影響。 在投資縮水、資金周轉(zhuǎn)不過來的情況下，保險轉(zhuǎn)嫁因疾病、意外等引發(fā)的人身和財務(wù)風險的優(yōu)勢更加突出，在市民的投資理財當中要特別地考慮。,保險,保險分為兩大類，一類是保障類，為意外、身故、殘疾、重大疾病等提供保障，另外一類與投資有關(guān)聯(lián)，通過這類產(chǎn)品規(guī)劃養(yǎng)老、教育等。在現(xiàn)今投資環(huán)境下，投資型產(chǎn)品，如萬能險和分紅險投資