1、1,報告大綱,一、產(chǎn)業(yè)介紹 二、產(chǎn)業(yè)現(xiàn)況 三、未來演進(jìn) 四、競爭分析 五、SWOT分析 六、結(jié)論與建議,2,產(chǎn)業(yè)介紹,一、太陽能技術(shù)分類,晶矽為市場主流，佔(zhàn)80%90%。 薄膜目前以CdTe碲化鎘出貨量最大。,3,產(chǎn)業(yè)介紹,二、矽太陽能產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈,最上游矽材料投資金額最大，建廠與量產(chǎn)之技術(shù)難度高，進(jìn)入門檻最高。,4,產(chǎn)業(yè)介紹,三、中國太陽能為十二五新能源之一,中國是全球第一大產(chǎn)煤國，煤炭占其能源供應(yīng)70%；也是全球第一大CO2排放國，2009年占全球排放量比重為24%。,中國2020年，新能源發(fā)展規(guī)劃： 單位GDP CO2排放量較05年減少4045% (哥本哈根協(xié)議) 發(fā)展水力、風(fēng)力、太陽能、

2、天然氣、核能等替代能源 非石化能源佔(zhàn)比能源消費(fèi)比例15%,5,產(chǎn)業(yè)介紹,四、各能源發(fā)電成比較,發(fā)電成本來看，太陽能仍較火力、水力與核能發(fā)電貴，但風(fēng)力發(fā)電與水力發(fā)電皆受地域影響。 以資源再生性，太陽能、水力 、風(fēng)力較佳，但太陽目前仍是政府電價補(bǔ)助為主。,6,產(chǎn)業(yè)介紹,五、中國替代能源發(fā)展目標(biāo),太陽能因基期低，成長率最為快速，但佔(zhàn)比仍小，日本地震後，中國考慮是否將2015的5GW，提高至10GW。 火力火電佔(zhàn)比最高，但呈現(xiàn)逐年下滑趨勢。,7,產(chǎn)業(yè)介紹,六、中國太陽能發(fā)展階段,中國太陽能最早是從1950年開始萌芽，一直到這幾年才突飛猛進(jìn)，產(chǎn)業(yè)成為世界第一。1950年中開始，中國產(chǎn)業(yè)以國家事業(yè)為主，技

3、術(shù)引進(jìn)日本；到了成長階段，發(fā)展規(guī)模愈大，並引進(jìn)歐美技術(shù)，產(chǎn)能高速成長。,8,產(chǎn)業(yè)現(xiàn)況,資料來源：2009年中國可再生能源發(fā)展 報告,一、中國太陽能資源分佈狀況,依照太陽總輻射量空間分佈，中國太陽能資源共劃分為四個區(qū)域，19712000年的平均太年總輻照量約在1,0502,450KWh/m2之間。,9,產(chǎn)業(yè)現(xiàn)況,資料來源：2009年中國可再生能源學(xué)會光伏專委會,二、中國太陽能市場裝機(jī)類型,早期中國的太陽能市場主要解決中國邊遠(yuǎn)地區(qū)的用電問題以及西部移動通訊基地臺建設(shè)，但從2008年開始在先進(jìn)地區(qū)的BIPV並網(wǎng)系統(tǒng)猛增，且開闊地並網(wǎng)發(fā)電系統(tǒng)需求提昇，故2009年並網(wǎng)系統(tǒng)佔(zhàn)比已首度超越獨(dú)立系統(tǒng)。,10

4、,產(chǎn)業(yè)現(xiàn)況,三、中國太陽能累計裝機(jī)類型分布,中國太陽能市場的類型逐漸走向全球太陽能市場結(jié)構(gòu)相似，並網(wǎng)系統(tǒng)逐漸成為主流，而獨(dú)立系統(tǒng)則保持平穩(wěn)但緩慢的成長。,資料來源：可再生能源學(xué)會光伏專委會，發(fā)改委能源研究所、拓墣產(chǎn)業(yè)研究所，2010/08,11,產(chǎn)業(yè)現(xiàn)況,四、中國並網(wǎng)及開工的大型並網(wǎng)太陽能站(1),12,產(chǎn)業(yè)現(xiàn)況,四、中國並網(wǎng)及開工的大型並網(wǎng)太陽能站(2),資料來源：拓墣產(chǎn)業(yè)研究所，2010/08,13,產(chǎn)業(yè)現(xiàn)況,五、中國並網(wǎng)及開工的大型並網(wǎng)太陽能站分布,資料來源：拓墣產(chǎn)業(yè)研究所，2010/08,14,產(chǎn)業(yè)現(xiàn)況,六、中國已是全球太陽能第一大生產(chǎn)國,資料來源：DIGITIMES, 2011/04

5、,4Q09與4Q10結(jié)晶矽太陽能電池產(chǎn)地分布,過去處於領(lǐng)導(dǎo)地位的歐洲與日本業(yè)者，因成本壓力與設(shè)備老舊，逐漸增加中國採購或代比重。 依中國新能源與可再生能源表示中國2010年太陽能電池產(chǎn)量超過8GW。,15,產(chǎn)業(yè)現(xiàn)況,資料來源：DIGITIMES, 2011/04,七、全球前十五大矽晶電池廠以中國為主,全球矽晶電池廠前十五大，有11家為中國廠商。,16,產(chǎn)業(yè)現(xiàn)況,資料來源：DIGITIMES, 2011/01,八、全球前十大矽晶圓廠以中國為主,全球矽晶圓廠前十大，有5家為中國廠商。,17,產(chǎn)業(yè)現(xiàn)況,九、中國薄膜太陽能發(fā)展現(xiàn)況,資料來源：拓墣產(chǎn)業(yè)研究所，2010/05,受限CdTe、CIGS等薄膜

6、電池技術(shù)門檻較高，中國廠商選擇技術(shù)相對成熟，設(shè)備選擇方案較多的矽薄膜電池入手。 2007年為中國矽薄膜投資熱潮，皆採用的設(shè)備外商的AMAT、Oerlikon、Ulvac等。 中國矽薄膜產(chǎn)能由2008年的200MW，提昇到2010年的900MW，然市場主流的晶矽太陽能模組由每瓦4.5美元降至1.8以下，甚至目前的1.154美金，雖然矽薄膜電池組售價可達(dá) 1.11.5美金/W，卻因?yàn)檗D(zhuǎn)換效率低，使得終端每瓦價格高出晶矽模組許多，故眾多中國廠商在未投產(chǎn)前，就已失去競爭力，僅能在晶矽模組供不應(yīng)求下，吃進(jìn)部份訂單。,18,未來演進(jìn),歐、美、日業(yè)者因應(yīng)生產(chǎn)成本提高，釋單至中國與臺灣，估計中國太陽能電池製造

7、產(chǎn)能在2012年將達(dá)到28.4GW。,一、中國太陽能電池持續(xù)成長,資料來源：拓墣產(chǎn)業(yè)研究所，2011/04,19,未來演進(jìn),無錫尚德、天威英利、昱輝、江西塞維等，皆往產(chǎn)業(yè)上、中 、下游佈局，GCL提供矽材料給蘇州阿特、天合光能等。,二、中國廠商將更積極朝垂直整合發(fā)展,資料來源：拓墣產(chǎn)業(yè)研究所，2011/04,20,未來演進(jìn),中國最上游產(chǎn)業(yè)，因?yàn)樵咸釤捈夹g(shù)不夠，必須向國外進(jìn)口矽原料，故未來中國將積極提昇上游矽材料廠的技術(shù)。 中國工信部三部委發(fā)佈多晶矽行業(yè)準(zhǔn)入條件，將暫停審批多晶矽新建項(xiàng)目，同時規(guī)範(fàn)綜合電耗200千瓦/千克的太陽能多晶矽生產(chǎn)將被淘汰。 中國過去補(bǔ)助再生能源法，補(bǔ)助金額可高達(dá)50%

8、，造成廠商良莠不齊，中國將採取品質(zhì)控管，以減少品質(zhì)不佳的現(xiàn)象。,三、提昇上游矽材料廠的技術(shù)與品質(zhì),21,未來演進(jìn),中國太陽能產(chǎn)業(yè)無論是電池或是晶圓都面臨產(chǎn)能供過於求的狀況，預(yù)期未來ASP將呈現(xiàn)持續(xù)下滑態(tài)勢，並對廠商毛利率帶來壓力。 太陽能產(chǎn)業(yè)的真正需求引爆點(diǎn)，將是太陽能發(fā)電成本與市電一致(Grid Parity)，預(yù)期整體太陽能在矽材料產(chǎn)能大量開出後，可望進(jìn)一步大幅降低太陽能發(fā)電成本。,四、太陽能產(chǎn)業(yè)ASP將持續(xù)往下,22,競爭分析主要晶矽電池廠,單位：MW,晶澳目前為中國產(chǎn)能第一大Cell廠，產(chǎn)能為 1,9GW，預(yù)計2011年產(chǎn)能為3GW,，晶澳向wafer廠垂直整合，年產(chǎn)能為300MW自用

9、，目前尚未有下游模組廠；另晶澳發(fā)展矽薄膜電池，年產(chǎn)能為500MW。 無錫尚德產(chǎn)能為中國第二大，以2010年出貨量來看，1.5GW為中國第一大同時也是全球最大，尚德除了電池外，其上游垂直整合Wafer，產(chǎn)能1.8GW，下游模組亦為1.8GW，並跨入系統(tǒng)發(fā)展。 天合光能向上垂垂整合Wafer，產(chǎn)能750MW，下游模組1.1GW，同時向系統(tǒng)發(fā)展。 英利Cell產(chǎn)能1GW，宣稱其Poly產(chǎn)能3,000頓，Wafer產(chǎn)能1GW，模組1GW，並向系統(tǒng)發(fā)展。 晶科能源向上垂直整合Wafer，產(chǎn)能500MW，並向下垂直整合模組500MW。,23,競爭分析主要晶圓廠,單位：MW,保利協(xié)鑫目前為中國第一大矽晶圓廠

10、，同時也為全球第一大，目前其發(fā)展矽晶圓的上游Poly，年產(chǎn)能為21,000頓，但並無向下游垂直整合。 江西塞維為中國與全球第二大矽晶圓廠，目前其發(fā)展矽晶圓的上游Poly，2011年產(chǎn)能為11,000頓，目前朝下游垂直整合發(fā)展，Cell年產(chǎn)能150MW，並跨入System；江西塞維同時發(fā)展薄膜太陽能電池，年產(chǎn)能1.5GW。 昱輝除了生產(chǎn)Wafer，亦向上垂直整合生產(chǎn)Poly，年產(chǎn)能3,000頓，並往下游垂直整合，Cell與模組產(chǎn)能皆為600MW，同時跨入System 。 英利向上垂直整合Poly產(chǎn)能3,000頓， 向下整合Cell與模組，產(chǎn)能皆為1GW，並向下游系統(tǒng)發(fā)展。 錦州陽光，主要以發(fā)展單

11、晶為主，少部份生產(chǎn)多晶，目前往下游Cell與模組整合，Cell產(chǎn)能50MW。,24,競爭分析主要矽材料廠,單位：頓,保利協(xié)鑫目前為中國第一大矽材料廠，產(chǎn)能將2010年底的2.1萬頓增加至2011年底的3.2萬頓，保利協(xié)鑫同時生產(chǎn)矽晶圓，年產(chǎn)能3.5GW，但沒有再向下游垂直整合。 江西塞維為中國第二大矽材料廠，也是中國第二大矽晶圓廠，目前朝下游垂直整合發(fā)展，Cell年產(chǎn)能150MW，並跨入System；江西塞維同時發(fā)展薄膜太陽能電池，年產(chǎn)能1.5GW。 大全新能源矽材料年產(chǎn)能為3,650頓，預(yù)計今年將增加至4,300頓，大全新能源同時往下游矽晶圓與Cell垂直整合。,25,SWOT分析,優(yōu)勢,機(jī)會,劣勢,威脅,中國政策全力發(fā)展新能源為中國太陽能業(yè)者最大優(yōu)勢。 中國大集團(tuán)財力雄厚，集團(tuán)內(nèi)部垂直化生產(chǎn)，增加行政效率，減少運(yùn)輸成本。 中國太陽能電池、晶圓產(chǎn)能已是全球一半以上，具規(guī)模經(jīng)濟(jì)