1、項(xiàng)目一 財(cái)務(wù)管理基本理論,任務(wù)一 了解財(cái)務(wù)管理的概念及特點(diǎn) 任務(wù)二 了解財(cái)務(wù)管理的對(duì)象與內(nèi)容 任務(wù)三 理解財(cái)務(wù)管理的原則 任務(wù)四 熟悉財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié) 任務(wù)五 明確財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 任務(wù)六 了解財(cái)務(wù)管理的環(huán)境,學(xué)習(xí)目標(biāo),了解財(cái)務(wù)管理的概念、特點(diǎn)、對(duì)象及內(nèi)容 理解財(cái)務(wù)管理的原則 熟悉財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié) 明確財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 了解財(cái)務(wù)管理的環(huán)境,任務(wù)一 了解財(cái)務(wù)管理的概念及特點(diǎn),一、財(cái)務(wù)管理的概念 財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。所謂財(cái)務(wù)活動(dòng)，是指資金的籌集、投放、使用、收回及分配等一系列行為。而財(cái)務(wù)關(guān)系則是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程中與有關(guān)各方發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。,二、財(cái)務(wù)管理

2、的特點(diǎn) （一）財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性的管理工作 企業(yè)管理包括多方面的內(nèi)容，如生產(chǎn)管理、技術(shù)管理、人力資源管理、設(shè)備管理、銷售管理、財(cái)務(wù)管理等。財(cái)務(wù)管理是通過(guò)價(jià)值形式，將企業(yè)一切資源以及經(jīng)營(yíng)過(guò)程和結(jié)果都合理地加以規(guī)劃和控制。 （二）財(cái)務(wù)管理與企業(yè)內(nèi)外各部門具有廣泛聯(lián)系 在企業(yè)內(nèi)部，一切涉及資金活動(dòng)的事項(xiàng)都是財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容。與此同時(shí)，財(cái)務(wù)管理工作也總是要與財(cái)政、銀行、工商及稅務(wù)部門建立工作聯(lián)系。,（三）財(cái)務(wù)管理能迅速反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況 在企業(yè)管理中，決策是否得當(dāng)，經(jīng)營(yíng)是否合理，技術(shù)是否先進(jìn)，產(chǎn)銷是否順暢，都可迅速地在企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)中得到反映，從而能更好地為改善經(jīng)營(yíng)管理、提高經(jīng)濟(jì)效益服務(wù)。,任務(wù)二 了

3、解財(cái)務(wù)管理的對(duì)象與內(nèi)容,一、財(cái)務(wù)管理的對(duì)象 財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是資金循環(huán)。資金循環(huán)以現(xiàn)金作為起點(diǎn)和終點(diǎn)，其他資產(chǎn)都是現(xiàn)金在流轉(zhuǎn)中的轉(zhuǎn)化形式。,1資金的短期循環(huán) 循環(huán)時(shí)間在一年以下的稱為資金的短期循環(huán)，短期循環(huán)中的資產(chǎn)屬于流動(dòng)資產(chǎn)，包括應(yīng)收賬款、短期投資、待攤和預(yù)付費(fèi)用，以及現(xiàn)金和企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)可以快速地轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的存貨。,2資金的長(zhǎng)期循環(huán) 循環(huán)時(shí)間在一年以上的稱為資金的長(zhǎng)期循環(huán)，長(zhǎng)期循環(huán)中的資產(chǎn)屬于長(zhǎng)期資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資和遞延資產(chǎn)等。,二、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 （一）財(cái)務(wù)活動(dòng) 1籌資活動(dòng) 資金的籌集一般有3種來(lái)源：一是來(lái)自所有者的投資；二是從債權(quán)人手中借入的資金；三是來(lái)自企業(yè)自身獲利的留存

4、收益。資金的形式可以是貨幣資金，也可以是實(shí)物資產(chǎn)或者無(wú)形資產(chǎn)。 2投資活動(dòng) 投資是指企業(yè)在籌集資金后，把資金投放到可行項(xiàng)目中的行為。投資有廣義投資和狹義投資之分，廣義的投資包括資金在企業(yè)內(nèi)部的投入使用和對(duì)外投放資金，狹義的投資僅指對(duì)外投資。,3資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng) 資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)是指企業(yè)日常活動(dòng)中的資金收付行為。企業(yè)采購(gòu)材料和商品，支付工資和其他相關(guān)費(fèi)用，構(gòu)成了企業(yè)的日常財(cái)務(wù)支出。企業(yè)銷售產(chǎn)品和其他業(yè)務(wù)所獲得的收入，構(gòu)成了企業(yè)的日常財(cái)務(wù)收入。 4資金分配活動(dòng) 資金分配活動(dòng)是指對(duì)企業(yè)的收益進(jìn)行分配的行為。一般說(shuō)來(lái)，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所獲得的收入，首先要用于彌補(bǔ)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)，繳納各項(xiàng)稅款，然后再對(duì)利潤(rùn)依法進(jìn)行

5、分配。,（二）財(cái)務(wù)關(guān)系 1企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 政府保障企業(yè)的合法權(quán)益，并為企業(yè)創(chuàng)造良好的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境；企業(yè)依法開(kāi)展各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，接受政府有關(guān)部門的監(jiān)督管理，并按規(guī)定繳納各項(xiàng)稅費(fèi)。 2企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 投資者按投資協(xié)議的約定履行出資義務(wù)形成企業(yè)資本，企業(yè)利用資本進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并將所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)向投資者進(jìn)行分配。,3企業(yè)與債權(quán)人和債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)、其他單位及個(gè)人借入資金，取得商品和勞務(wù)等，就構(gòu)成了企業(yè)與債權(quán)人的財(cái)務(wù)關(guān)系。企業(yè)也可以購(gòu)買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式與其債務(wù)人形成財(cái)務(wù)關(guān)系。 4企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系 企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)關(guān)系包括企業(yè)內(nèi)部各單位之間以

6、及企業(yè)與員工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。,一、資金合理配置原則 資金合理配置是指企業(yè)通過(guò)合理地組織調(diào)節(jié)資金，形成合理的企業(yè)資金結(jié)構(gòu)比例，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行，從而取得最大的經(jīng)濟(jì)效益。 二、收支積極平衡原則 收支積極平衡原則是指企業(yè)應(yīng)保持一定時(shí)期資金總供給和總需求動(dòng)態(tài)平衡和每一時(shí)點(diǎn)資金供需的靜態(tài)平衡。要求企業(yè)一方面確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和投資的正常需要，另一方面節(jié)約成本費(fèi)用，壓縮開(kāi)支，避免盲目決策。,任務(wù)三 理解財(cái)務(wù)管理的原則,三、成本效益原則 成本效益原則是指對(duì)企業(yè)活動(dòng)中的成本與收益進(jìn)行分析和權(quán)衡，對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的得失進(jìn)行衡量，使成本與收益得到最佳結(jié)合，以獲得最多的盈利。 四、收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則 收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原

7、則要求企業(yè)全面分析每一項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的收益性和安全性，按照收益和風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)均衡的要求對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)作出決策。,五、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則 利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則要求企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中利用經(jīng)濟(jì)手段協(xié)調(diào)好國(guó)家、投資者、債權(quán)人、客戶、經(jīng)營(yíng)者、員工，以及企業(yè)內(nèi)部各部門各單位之間的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，維護(hù)相關(guān)各方的合法權(quán)益，使得企業(yè)和各相關(guān)者的利益能夠順利實(shí)現(xiàn)。,一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果作出科學(xué)的預(yù)計(jì)和測(cè)算。 （一）明確預(yù)測(cè)對(duì)象和目的 明確預(yù)測(cè)的具體對(duì)象和目的，從而有目的地搜集資料，選擇合理的預(yù)測(cè)模型，確定可行的預(yù)測(cè)方法及預(yù)測(cè)范圍。,任務(wù)四 熟悉財(cái)務(wù)

8、管理的環(huán)節(jié),（二）收集和整理資料 明確了預(yù)測(cè)對(duì)象和目的，接下來(lái)就要廣泛收集相關(guān)資料，并對(duì)各種資料進(jìn)行歸類、匯總、調(diào)整等加工處理，使資料符合預(yù)測(cè)的需要。 （三）選擇預(yù)測(cè)模型 對(duì)經(jīng)過(guò)加工整理的資料進(jìn)行分析，找出影響預(yù)測(cè)對(duì)象的各種因素及各因素間的相互關(guān)系，再選擇相應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)模型。常見(jiàn)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)模型有時(shí)間序列預(yù)測(cè)模型、因果關(guān)系預(yù)測(cè)模型、回歸分析預(yù)測(cè)模型等。 （四）實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 將經(jīng)過(guò)加工整理的資料數(shù)據(jù)代入財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)模型，選取適當(dāng)?shù)念A(yù)測(cè)方法，進(jìn)行定性、定量分析，確定預(yù)測(cè)結(jié)果。,二、財(cái)務(wù)決策 財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心，是建立在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略要求，從多個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)方案中選取一個(gè)最優(yōu)方案或者

9、決定一個(gè)單一方案是否被采用的過(guò)程。 （一）確定決策目標(biāo) 確定決策目標(biāo)就是要確定財(cái)務(wù)決策所要解決的問(wèn)題，如發(fā)行股票和債券的決策、設(shè)備更新和購(gòu)置的決策、對(duì)外投資種類的決策等。決策目標(biāo)的確定要以預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)確定。,（二）擬定備選方案 根據(jù)已經(jīng)確定的決策目標(biāo)，運(yùn)用合適的預(yù)測(cè)方法，對(duì)所收集的資料進(jìn)行加工整理，提出為財(cái)務(wù)決策目標(biāo)設(shè)計(jì)的各種備選方案。在擬定備選方案時(shí)，要對(duì)每個(gè)方案中決定現(xiàn)金流出和流入的各種影響因素進(jìn)行周密的核查和計(jì)算。 （三）選擇最優(yōu)方案 備選方案提出后，需要根據(jù)一定的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，采用有關(guān)的評(píng)價(jià)方法，對(duì)各種方案進(jìn)行評(píng)價(jià)，比較各方案的優(yōu)劣，從而選擇一個(gè)最優(yōu)方案。對(duì)于重大的財(cái)

10、務(wù)活動(dòng)（如籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)），還需要對(duì)選擇出的方案進(jìn)行進(jìn)一步的鑒定，只有經(jīng)進(jìn)一步認(rèn)定可行，才能付諸實(shí)施。,三、財(cái)務(wù)預(yù)算 財(cái)務(wù)預(yù)算是指運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)量方法，對(duì)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)容及指標(biāo)所進(jìn)行的具體規(guī)劃。 （一）分析財(cái)務(wù)環(huán)境，確定預(yù)算指標(biāo) 按照國(guó)家宏觀規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策的要求，根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和能力，運(yùn)用各種科學(xué)方法，分析與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有關(guān)的各種因素，確定主要的預(yù)算指標(biāo)。,（二）協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)能力，組織綜合平衡 在財(cái)力平衡方面，要保持流動(dòng)資金與固定資金的平衡、資金運(yùn)用與資金來(lái)源的平衡、財(cái)務(wù)支出與財(cái)務(wù)收入的平衡等。同時(shí)，為保證預(yù)算指標(biāo)的落實(shí)，還需對(duì)企業(yè)的各種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提出要求，制定各單位的增產(chǎn)

11、節(jié)約措施，制定并修訂各項(xiàng)定額。 （三）編制預(yù)算表格，協(xié)調(diào)各項(xiàng)指標(biāo) 編制財(cái)務(wù)預(yù)算表，如預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)預(yù)算表、現(xiàn)金流量預(yù)算表、成本費(fèi)用預(yù)算表等。并檢查、核對(duì)各項(xiàng)有關(guān)預(yù)算指標(biāo)是否密切銜接、協(xié)調(diào)平衡。,四、財(cái)務(wù)控制 財(cái)務(wù)控制是指在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，為了實(shí)現(xiàn)預(yù)算規(guī)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)，依據(jù)預(yù)算任務(wù)和各項(xiàng)定額，對(duì)資金的收入、支出、占用、耗費(fèi)進(jìn)行日常的核算；利用有關(guān)信息和特定手段，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)施加影響、進(jìn)行調(diào)節(jié)。 （一）制定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實(shí)責(zé)任 為了實(shí)現(xiàn)預(yù)算指標(biāo)，應(yīng)將預(yù)算任務(wù)以標(biāo)準(zhǔn)或指標(biāo)的形式按照責(zé)任單位或個(gè)人層層分解落實(shí)，把預(yù)算任務(wù)切切實(shí)實(shí)地變成各單位和每個(gè)員工能夠具體掌握的可行指標(biāo)。,（二）確定執(zhí)行差

12、異，及時(shí)消除差異 在預(yù)算執(zhí)行的過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)詳細(xì)記錄指標(biāo)執(zhí)行情況，將其同控制標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比，從中找出差異，分析差異，確定造成該差異的責(zé)任歸屬，從而消除差異。 （三）評(píng)價(jià)單位業(yè)績(jī)，搞好考核獎(jiǎng)懲 企業(yè)可將財(cái)務(wù)指標(biāo)的考核納入各級(jí)崗位的責(zé)任制中，檢查各單位對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的完成情況，并運(yùn)用激勵(lì)機(jī)制，對(duì)完成效果好的單位或個(gè)人進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)完成效果不好的單位或個(gè)人進(jìn)行處罰。,五、財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)分析是以現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表等核算資料為依據(jù)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的活動(dòng)。 （一）收集資料，掌握情況 進(jìn)行財(cái)務(wù)分析前必須獲得充分的有關(guān)資料和信息，包括財(cái)務(wù)報(bào)告、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)歷史資料，市場(chǎng)調(diào)查

13、資料等。對(duì)于所收集的資料，需要進(jìn)行加工整理后才能作為財(cái)務(wù)分析的依據(jù)。,（二）對(duì)比分析，揭露矛盾 對(duì)比分析通常是把兩個(gè)相互聯(lián)系的指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，說(shuō)明各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的規(guī)模大小、水平高低、速度快慢等，發(fā)現(xiàn)企業(yè)活動(dòng)中存在的問(wèn)題，揭露企業(yè)存在的矛盾。 （三）因素分析，明確責(zé)任 因素分析要求財(cái)務(wù)人員從眾多相互作用的因素中找出影響指標(biāo)完成的關(guān)鍵因素，從而明確責(zé)任。 （四）提出措施，改進(jìn)工作 在完成前面幾個(gè)步驟的基礎(chǔ)上，找出各種財(cái)務(wù)活動(dòng)之間以及財(cái)務(wù)活動(dòng)同其他經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之間的聯(lián)系，然后提出改進(jìn)措施，安排具體人員負(fù)責(zé)實(shí)施，保證在一定期限內(nèi)完成改進(jìn)工作。,一、財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo) （一）經(jīng)濟(jì)效益最大化 企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益主

14、要是通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)得到體現(xiàn)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益要求對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的成本消耗、資金占用和收入進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、對(duì)比和控制，使企業(yè)做到收大于支、增加盈利、提高資金利用效率。 不過(guò)，經(jīng)濟(jì)效益最大化作為一個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)要求，在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中缺少可操作性，因此只能作為一個(gè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的總思路。,任務(wù)五 明確財(cái)務(wù)管理的目標(biāo),（二）利潤(rùn)最大化 將利潤(rùn)最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，是由于利潤(rùn)既是資本報(bào)酬的來(lái)源，又是提高企業(yè)職工勞動(dòng)報(bào)酬的來(lái)源，還是企業(yè)增加資本公積，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的源泉。 （三）權(quán)益資本利潤(rùn)率最大化 權(quán)益資本利潤(rùn)率是利潤(rùn)額與權(quán)益資本額的比率。這一比率反映了企業(yè)所獲利潤(rùn)同所投入資本之間的關(guān)系，避免了以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)時(shí)的不

15、足，它適用于對(duì)不同資本規(guī)模的企業(yè)，或同一企業(yè)在不同時(shí)期的獲利能力進(jìn)行比較，從而幫助投資者確定投資方向和投資規(guī)模。 然而，權(quán)益資本利潤(rùn)率最大化目標(biāo)仍然沒(méi)有把資金時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素考慮在內(nèi)。,（四）股東財(cái)富最大化 企業(yè)應(yīng)把股東財(cái)富最大化作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，以吸引更多投資者投入資金。 股東財(cái)富大小一般是通過(guò)股票價(jià)格來(lái)衡量的，股票價(jià)格上升，則股東財(cái)富增加；股票價(jià)格下降，則股東財(cái)富減少。但在我國(guó)，股價(jià)往往不能真實(shí)地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，也不能代表股東的真實(shí)財(cái)富。 （五）企業(yè)價(jià)值最大化 企業(yè)價(jià)值最大化是指通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策，充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長(zhǎng)期

16、穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上，使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大。其基本思想是將企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展擺在首位，強(qiáng)調(diào)在企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)中滿足各方利益關(guān)系。,二、財(cái)務(wù)管理的具體目標(biāo) （一）籌資管理目標(biāo) 籌資管理目標(biāo)是以最小的籌資成本和最低的籌資風(fēng)險(xiǎn)獲得最多的資金。 企業(yè)的籌資成本包括向借款人償還的利息、向股東支付的股利，以及在籌資時(shí)所支付的費(fèi)用；企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因借入資金而產(chǎn)生喪失償債能力的可能性和企業(yè)利潤(rùn)的可變性。 （二）投資管理目標(biāo) 投資管理目標(biāo)是指在認(rèn)真研究投資項(xiàng)目的可行性的基礎(chǔ)上，力求提高投資報(bào)酬謝，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，以較小的投資額和較低的投資風(fēng)險(xiǎn)獲取較高的投資收益。,（三）營(yíng)運(yùn)資金管理目標(biāo) 營(yíng)運(yùn)資金管理目標(biāo)就是要求企業(yè)合

17、理使用資金，加速資金的周轉(zhuǎn)，從而不斷提高資金的利用效率。 營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)同生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期具有一致性。在一定時(shí)期內(nèi)，投入等量的資金進(jìn)行生產(chǎn)，資金周轉(zhuǎn)速度越快，則生產(chǎn)出的產(chǎn)品越多，銷售產(chǎn)品獲得的收入越高。因此，加速資金周轉(zhuǎn)可以有效提高資金利用效率，增加企業(yè)收益。 （四）分配管理目標(biāo) 分配管理目標(biāo)要求企業(yè)努力提高利潤(rùn)水平，制定合理的利潤(rùn)分配政策和分配方案，兼顧各方利益，處理好當(dāng)前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的關(guān)系。,任務(wù)六 了解財(cái)務(wù)管理的環(huán)境,一、經(jīng)濟(jì)環(huán)境 （一）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及經(jīng)濟(jì)周期 經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平主要是指投入水平、產(chǎn)出水平、人均收入水平等。面對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的加快，企業(yè)要想保住現(xiàn)有的市場(chǎng)地位，必須加快自身的發(fā)展，增

18、加投資。 經(jīng)濟(jì)周期是指時(shí)而繁榮時(shí)而衰退的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，產(chǎn)品需求量增加，會(huì)獲得更多收入，企業(yè)此時(shí)也會(huì)擴(kuò)大生產(chǎn)，需要籌集資金；在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，產(chǎn)品需求量減少，收入也會(huì)隨之減少，可能導(dǎo)致存貨增加。,（二）通貨膨脹 通貨膨脹是指一國(guó)物價(jià)在一定期間持續(xù)、普遍上漲的現(xiàn)象。當(dāng)通貨膨脹發(fā)生時(shí)，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需支付的原材料價(jià)格、工人工資及其他費(fèi)用都會(huì)增加。企業(yè)只有加強(qiáng)收入和成本管理，通過(guò)增收節(jié)支以提高利潤(rùn)來(lái)應(yīng)對(duì)通貨膨脹引起的資金短缺。,（三）經(jīng)濟(jì)政策 經(jīng)濟(jì)政策是國(guó)家進(jìn)行宏觀調(diào)控的手段，包括貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策、價(jià)格政策等。 以財(cái)政政策的變化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響為例，面對(duì)寬松的財(cái)政環(huán)境，企業(yè)應(yīng)積極

19、尋找投資機(jī)會(huì)、擴(kuò)大投資規(guī)模、減少對(duì)外籌資、適當(dāng)擴(kuò)大股利派發(fā)；當(dāng)國(guó)家采取緊縮的財(cái)政政策時(shí)，企業(yè)應(yīng)積極尋找資金來(lái)源、控制投資規(guī)模、適當(dāng)增加利潤(rùn)留存。,（四）競(jìng) 爭(zhēng) 激烈的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)于企業(yè)既是機(jī)會(huì)也是挑戰(zhàn)。為了在競(jìng)爭(zhēng)中獲勝，企業(yè)常常采用降價(jià)、賒銷、分期付款等策略，這些策略會(huì)影響企業(yè)現(xiàn)金流的變化。例如，降價(jià)策略成功會(huì)因銷售量增加而增加現(xiàn)金流入，而賒銷和分期付款都會(huì)減少當(dāng)期現(xiàn)金流入。同時(shí)，企業(yè)為了改善競(jìng)爭(zhēng)地位，往往會(huì)增加投資，投資成功會(huì)使盈利增加，如果投資失敗，則會(huì)陷入更加不利的境地。,二、金融環(huán)境 （一）金融機(jī)構(gòu) 金融機(jī)構(gòu)作為金融市場(chǎng)的主體之一，其職能就是將資金從供給者手中轉(zhuǎn)移到需求者手中，起到中介作用。金融機(jī)構(gòu)主要包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。 銀行是指經(jīng)營(yíng)存款、放款、匯兌和儲(chǔ)蓄等金融業(yè)務(wù)，承擔(dān)信用中介的金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)銀行主要包括行使中央銀行職能的中國(guó)人民銀行、國(guó)家商業(yè)銀行、國(guó)家政策性銀行和其他銀行等。非銀行金融機(jī)構(gòu)主要包括信托投資公司、證券公司和租賃公司等。,（二）金融市場(chǎng) 金融市場(chǎng)又稱資金市場(chǎng)，是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過(guò)交易信用工具而融通資金、辦理各種票據(jù)和交易有價(jià)證券的市場(chǎng)。 1按交易的對(duì)象劃分，可分為以貨幣資本為交易對(duì)象的資本市場(chǎng)、以各種外匯信用工具為交易對(duì)象的外匯市場(chǎng)和以黃金為交易對(duì)象的黃金市場(chǎng)。 2按交易期限劃分，