1、目前 , 我國 已成為世界上最具活力的地區(qū)和最富潛力的消費市場 , 受到全球關注。 越來越多的跨國公司將制造中心或采購 中心轉移到我國 , 而國 內企業(yè)也開始面向全球生產和經營。 順應這一趨勢 , 我國 的經濟體系正迅速建立起一套快速 、 機動 、 便捷、 高效的現(xiàn)代物流系統(tǒng)。據中國物流信息 中心統(tǒng)計 , 從 年至 年 , 鐵路營業(yè)里程從 萬公里上升到 萬公里 , 年均增長 公路里程從 萬公里上升到 萬公里 , 年均增長約 內河航道從 萬公里上升到 萬公里 , 年均增長約 民用航空線從 萬公里上升到 萬公里 , 年均增長 輸油 氣 管道里程從 萬公里上升到 月 萬公里 , 年均增長 貨用汽車擁

2、有蛋從 石 萬輛上升到 萬輛 , 年均增長 鐵路貨車擁有量從 輛上升到 輛 , 年均增長 。 我國物流業(yè)存在著巨大的燕利空間 , 對國民經濟也有重要的推動作用。 據中國物流信息中心統(tǒng)計 年至 年 , 我國全社會物流總成本 即物流產業(yè)的收入總值 從億元擴張到 萬億元 。 物流業(yè)務的強勁增長顯示 出物流產業(yè)作為國 民經濟支柱的美好前景 。物流金融鴦析口鄒小艾 唐元琦,在蓬勃發(fā)展的物流 產業(yè) 背后 國 內金融業(yè)對物流產業(yè) 的整體關注和業(yè)務支。持都相對不足 物流金融在量與質方 面都有缺 口 。首先表現(xiàn) 為對建立 物流產業(yè)資金支。,持的不足 據不 完全統(tǒng)計 目前全國至少有 多個省區(qū) 多個市 的地方政府制

3、。定了區(qū) 域性物流發(fā)展規(guī)劃 和 政策 比如深圳 計劃投資 億元建設 個物 流園, 、區(qū) 上海計劃重點發(fā)展外高橋 浦東空港和西北 個物流 園 區(qū) , 天津將規(guī)劃 個,工業(yè)物流園 北京將建設 個 大型 物流、。,基地個配送 中心 另據測算 建設一個中等裝備水平 的萬平 米的物 流中一,。心 不算征地 需要投資億元一家物流結算技術陳舊制約 物流業(yè)生 產效率的進一 步提升我國金融 系統(tǒng) 在提供。便捷 的 結算服務 方面 做得還遠遠不 夠這體現(xiàn)在我 國金 融體系依賴傳統(tǒng)結算方,式擴展業(yè)務 對 于 轉型 期物流結算業(yè) 務。的特點未能給與充分的重視 比 如在結,算的安全性上 許多物流企業(yè)為 了緩解,客戶的結

4、算風險 被迫用自身的 信用給,與保證 這必然占用 了物流企業(yè)的資金。和精力 金 融機構有責任針 對 中國特有,的信用風險 設計 出個性化 的結算產 品。幫助物 流企業(yè)解決發(fā)展的制約我國的金融機 構在金融 技術創(chuàng)新方,面也有改進 的余地 比如 電子 網絡 化的結算可 以 幫助 物流企業(yè)的資金 周轉速度,這些方案都沒有 涵蓋整個物流過程 沒。有著眼 于 物流公司所面臨的整 體風 險物流企業(yè) 迫切期待類似物流責任保險 的,金融產 品能夠盡快 推 出 明確物流企業(yè),和生 產企業(yè)各自的義 務 和權利分散物。流業(yè)整體 的經營風險以上 各方 面都體現(xiàn) 了金 融業(yè)對 物 流。產業(yè)支持乏 力 我們提出物流金融的

5、概,念 即是響應 物流業(yè)和金 融業(yè) 融合互 動,的潮流要求 期望金融界 從 整體角度關。注物流業(yè)所涉及的金融 問題物流金融的概念物流金融就是面 向物流業(yè) 的運營過,程 通過應用和 開發(fā)各種金 融產品 有效,大型 的物流企 業(yè)需要 巨 額的投資 例如像中儲在 全國建立 了個全資物資 中,一。心投資額高達億 所 以 我 國物流,業(yè)現(xiàn)在的 資金 需求 以 千億元計 資金 供給明顯不 足 。 由于 現(xiàn)有金融體系的局 限 , 新興的中小型 物流企業(yè)更難 以 得到足夠。的金融支持,一數據顯示 物流業(yè)年月固,定資產投資為億元 增長速度 比全,社會固定資產投資低 了近個百 分點比同期第三 產業(yè)的投 資增長速度

6、低,個百分點 金 融業(yè)的支持嚴重滯后于物。流產業(yè)發(fā)展的需要 物流融資增長速度的滯后是導致物流效率相對較低 的原 因,。之一也構成經濟發(fā)展的瓶頸浙江金融 第 ”國, 。發(fā) 生質 的改變 大大降低交易成本 例如 地組織 和 調劑物流領域 中貨幣資金的運根據安 全第一網 絡銀 行提供的 資料顯。動 這些 資金運動包括發(fā) 生 在物流過 程,、示 傳 統(tǒng) 銀行營 業(yè)網 點每 筆交易 收費中的各種存款 貸款 投資 信托 租賃,、,美元 電話銀行 每筆交易收費抵押 貼現(xiàn) 保險 有價證券發(fā)行與交易美元,以及金 融機構所辦理 的各類涉 及 物流業(yè)每筆 交易收 費美元 而通過 網 絡銀行 每筆交易僅 收,。美元的

7、中間業(yè) 務等并且客戶在網絡上 直接交易免去了交通物流金融是為物流產業(yè) 提供資金融。、,及通訊費用 但我 國銀行提供的服務 品通 結算 保險等服務的金融業(yè) 務 它伴。種比較有限隨著物流產業(yè)的發(fā)展而 產 生 物流 和金物流保 險產品開發(fā)的滯后 不利于 物融的緊密融合能有力支持社會 商品 的流。,。流產業(yè) 的發(fā)展 目前在 如何為物流公司通 促使流通體制改革順利進行物流金,融正 成 為國內銀行 一項 重要的金融業(yè)提供責任風險保障方面 缺 少完 整的保。,。險解決方案 盡管很 多地 方 在試行 物 流務 并逐步顯 現(xiàn)作用、。鏈條環(huán)節(jié) 中的貨運代理人責任保險 承現(xiàn)代物流是對 流 通方 式的革命 現(xiàn),代物流

8、作為一種先進 的管理 技術 和組織運人責 任保險或者港口 責任保險 等 但 1994-2010 China Academic Journal Electronic Publishing House. All rights reserved.】日曰,方式 通過優(yōu)化供應鏈管理 降低 企業(yè)物,流成本 提高綜合服務質量 進 而增強企。,業(yè)競爭力 現(xiàn)代物流強調 即時性 即高速、配送 貨 流暢通 強調企業(yè) 的零 庫存 和 對消費者 或需 貨方 的零距離 現(xiàn) 代物 流, 。還 強調 時效性 提倡個性化服務 要實現(xiàn)、,這些快捷 方便 靈活的物流 服務 離 不。開金融業(yè) 的支

9、持 金融市場能 聚集資金托起現(xiàn)代物 流體系 大量金融工具 的運用能實 現(xiàn) 無 時 無 處 不在的物 流 結 算 金融市場也能轉移或分散物流 業(yè)的經營 風。,險 只有金融市場高效分配 資金資源 才能為物流 基礎 設施提供 更 多資金 來源,只有金融渠道 的暢通無 阻才能保障物流過程中產供銷的進一步循環(huán) 只 有金,融網絡安全 才能使需求者 既能 網上訂,貨 也能 網 上 清算 現(xiàn)代化 的結算方式才。能被廣泛應用于物流的整個流程之間物流金融 的內容及其組成部分現(xiàn)代物流金融在物流產業(yè)中的職 能、主要 體現(xiàn)在物流設施 的投 融資 物流保、。它們構成 了 物流金險 結算支持等方面。融的主 體物流融資職能。

10、該項職能體現(xiàn)在物,、流工作整個流程中 包括采 購 生產 加、工 倉儲 運 輸 裝卸 配送直至 到達需求。,方手 中 由于物流業(yè)務地理范圍廣闊 需,要巨 大的基礎設施投資 單個企業(yè)難 以形,、成規(guī)模經濟 必然需要銀行 資本市場 政。,府財政的大量資金支持年 美國的,商業(yè)物流投人是億美元 相當于 當。年的高資金的投人促進 了美,國高效率的物流發(fā)展 物流現(xiàn)代化又極大。地刺激了美國經濟 這都離不開美國財政。金融對基礎設施建設 的鼎力相助 而我國,一的統(tǒng)計數據表明 自年物流行,業(yè)固定資產投 資額從億元 上升到,億元 增長 了倍 年均遞增速度。,達到研究高速發(fā)展的物流產業(yè)總結物流融 資運作的規(guī)律也有利 于

11、金融。業(yè)提高經營績效和物流業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展 物流融資業(yè)務主要包括商業(yè)銀行貸款融資 這 是物流企 業(yè)最主要的融資方式證券市場融資 物 流企業(yè) 可 以爭取,、公司股票或債券的發(fā)行 也 可通過參股控股上市公 司方式實現(xiàn)融資、開拓實物型 技術型融資業(yè)務 實物,型租賃和技術參股 特別是在與物流經 營相關的大型 耐用設備租賃和關鍵技術合,作 是物流企業(yè)可 以優(yōu)先考慮的項 目票據性融資業(yè)務 商業(yè)票據的貼 現(xiàn)。可以 使物流企業(yè)獲得必要 的資金來源 另,外商業(yè)貸款以外的其他金融授信業(yè)務 如、銀行承兌匯票 支票 信用證 保函等也是適合現(xiàn)代物流企業(yè)發(fā)展的融資業(yè)務建立物 流發(fā)展基金和 風 險基金 此、種基金 可 以 是

12、已 經上市的 面向公眾籌,資的投 資基金 也 可 以是未上 市的投 資,基金 其資金來源主要由財政補貼 和企業(yè)的多元化投資組成爭取境外資金 和 政府財政的戰(zhàn)略投資亦為可取之策。物流 結算職能 為物流業(yè)服務的金融機構 面臨大量 的結算 和 支付等中間業(yè)。、,務 為 了實現(xiàn)的流程 誕 生了。現(xiàn)代物流 物流的發(fā)展方向就是滿 足 不、。同批量 不同規(guī)格 不同地區(qū) 的需求 隨著物流業(yè)的顧客擴展到全國范圍乃至 世,界范圍 金融服務也就隨之延伸到 全國。和世界范圍 如果 沒有金融 結算及資金,劃轉等服務措施的配套 物流企 業(yè)的成,本無法 降低 中小企業(yè)就會對現(xiàn)代物 流。服務望而卻步 大型 物流企 業(yè)會對訂單

13、、較小 運送距離較遠 服務要求較多 的 產,、品失去興趣 物 流的靈活性 多樣化 個。性化 的發(fā)展優(yōu)勢就會喪失 對于 客戶而,言 如果 網上 下單卻 不能很好滿 足 物 流。的價值將大打折扣我國 現(xiàn)行的結算 方式主 要運用 支、票 匯 兌 委 托收 款 托 收承 付 銀行匯、票 商業(yè) 匯票 銀行本票和信用卡等八種代表性的結算 工具 另外還 有 多種的結, 、算 服務可 供選擇 比如信用 證 國際保理。等等 每一種方式都有 自身的特點銀行承兌匯票 由于 有銀行 作 為付款,人 付款保證性強 具有 融資功能 但 同,時票據的流轉環(huán)節(jié)多 查詢難度大 商業(yè),承兌匯票是由付款人或 收款人簽發(fā) 付款的保證

14、程度視企業(yè)的信譽高低而定,本票 是由出票銀行簽 發(fā) 支票則 由,出票單位簽發(fā) 都適合在同城使用,、信用卡屬于電子支付工具 方便 靈、 ,活 快捷 但是該結算方式受銀行 網 絡 的限制,匯兌是異地結算的主要方式 適 用于付款人主動付款委托收款是收款人委托開戶銀 行收,、,款的結算 同城 異地 結算都可 以 使用,屬于商業(yè)信用 保付性較差托收承付要求購 銷雙方必須簽訂購,銷合同約定 付款爭議經常發(fā)生,國內信用 證通過銀行傳遞 手續(xù)嚴,、密 具有融資功能 但是手續(xù)繁瑣 手續(xù)費。用也 比較高 物流企業(yè)選擇這些方式的時、。候的要兼顧安全性 時效性和經濟性物流企業(yè) 在異地結 算 方式 的選擇,上 如果 是

15、一次性 交易 宜采用先收 款后,、發(fā)貨或一手錢一 手貨的 方式 如現(xiàn)金 信、匯 電匯 自帶 匯票 等 方式 經 常往來 的,、客戶 可 先發(fā)貨后收款 采用 匯款 異地 托、。收承付 委托銀行收款等方式。物流保險職能 物流業(yè)的責任風險、幾乎伴隨著業(yè)務范 圍的全程 運輸過程、裝卸搬運 過程 倉儲過程 流通 加工 過、程 包裝過程 配送過 程和 信息服務過。程 物流保險作為物流金 融的重 要組 成,部分 提供一個涵蓋物 流鏈條各個環(huán)節(jié),的完 整的保險解決方案 努 力幫助物流。公司 防范風險,針對這個 具 有 巨 大 潛力 的 市場 保,險公 司 應 整合相關險種 為物流企業(yè)量,身設計各種新的保險組

16、合產 品 如物流,綜合責任保險 使保險對象可 以 擴大到, 、物 流產業(yè) 每個環(huán)節(jié) 比如物流公 司 貨運、代理公司 運輸公司 承運人 轉運 場 碼。頭和 車站等物流公 司的 責任較傳統(tǒng) 的運輸承運,人大得多 服務的內涵和 外延遠 比運 輸,服務要廣 并且 不 同的服務受 不 同的法。律調節(jié) 但是國際國 內都還沒 有關于 物,流服務的專 門法 律 因此 物 流保險作為,針對 物流企 業(yè)定制和設計 的金 融產品,能極大地簡化物流業(yè)的復雜環(huán) 境 為物。流業(yè)的拓展提供保障物流現(xiàn)代化與物流金融現(xiàn)代化物流產業(yè)的跨越式 發(fā)展需要物 流現(xiàn),代化理論的指導 這體現(xiàn)在物流技術的。現(xiàn)代化和物 流管理現(xiàn)代化 兩個 方

17、面 作,為物 流業(yè)的重要組成部分 物流金融現(xiàn)代化也要從技術 和 管理 兩 個方 面雙 管齊。下物流金融現(xiàn)代化首先體現(xiàn)在技術。的現(xiàn)代化 物流金 融領域巫 待推廣互聯(lián)。,網信息技術 物流網絡信息化 充分體現(xiàn)了現(xiàn)代物流“ 客戶驅 動 ” 的運 作效應 。 但物流配送 和 電子貨幣結算協(xié)調 發(fā)展 的技,術難度較大 構建 以 信息 網絡化 為特征的物流金融體 系仍有許多問題 巫待我們。去解決物流金融的管理現(xiàn) 下 轉第頁 浙江金融 第 , 期國 1994-2010 China Academic Journal Electronic Publishing House. All rights reserved

18、.口百工衛(wèi)口硯及益,尚的 肉 不吃 白不吃 的社會主 義 大鍋 飯理念 。 江山易改 , 秉性難移 , 要徹底改變,稅務失信現(xiàn) 象 也并非能 期望于 一朝一夕。四 廠長或經理財務所帶 來 的信息。,不對稱風險 目前有部分企業(yè) 尤其是部分法人治理結構欠完善的個 私 民 營中小企業(yè)仍缺乏必要和有效的財務管理和,監(jiān)督制度 即使制定 了相關 的規(guī)章或制,度 但對實際而 言也僅僅是一種擺設 甚,至僅僅只 是作為一種門面 在實 際操作,中完全不是那 么 回事 廠 長或經理 的意,愿和想法才是真正 的財務制度 有人稱之為 “ 肚里財務 ” 。 究其原因主 要有廠長或經理完

19、全把企業(yè) 當作自己 的私人,用品 把企業(yè) 的經營行為與個人 生活 行為混 為一談部分廠 長 經理 為 了企,業(yè)局 部利益 甚至是個人利益 或為了取得某種不 當利益 如套取銀行銀行或過。度信用賒購等 而明知故犯 因此廠 長信,息或經理數據 的出 現(xiàn) 也就不足 為奇 它最直接 的結 果是由于 企業(yè)財務 的不真,。,實 而導致信息的不對稱 所 以 對 于授信方來說控制和 規(guī)避信用風 險的首要對策是 如何在紛亂的財務信息中顫別出真。偽信用 風險規(guī)避對財務管理的要求與措施,一 規(guī) 范財務核 算 強 化財 務審計。環(huán)節(jié) 財務核算信息是信用 風險計量 和,規(guī)避的主要依據 所以 強 化財務核算環(huán),節(jié) 重視財務

20、會計人員的學 習和 培訓 在、建設 和培養(yǎng)一支政治素質硬 專業(yè)素養(yǎng)、強 職業(yè)道德高 遵 紀守法的財務會計專,業(yè)隊伍 建立 和健全企業(yè)內部 的財務監(jiān)督和 審核的 同時 , 在規(guī)章和 制度上要 強,制要求對外財務報告 必須經具有專業(yè)審計資格的社會中介執(zhí)業(yè)審計事務所進,行至少 年度財務信息的全面 審計 實現(xiàn)財務信息的 內部審計 和 外部審計相結仁上接第頁 代化是要實現(xiàn)物流與金。融高效率協(xié)調 金融機構要 推進管理系,統(tǒng)對物流業(yè) 務信息流的實時處 理 做到,及時供給 和 支持物 流企業(yè)所 用資金 在,防范金融風險的基礎上 實現(xiàn)物流 企業(yè)。和金融機構的雙贏金融機構還有必要努力維 護與物流企業(yè) 良好的客戶關

21、系。 為提高物流企業(yè)、合 同時推行定期的稅務 審計 銀行結算,審計等的專項 審計 和 全面 審計相結合、保證公 開的外部財務信息的全 面 客觀。和真實,二 科學信用管理 提 高信 用決策。,能力 管理出效益 信用風 險的規(guī)避 離,、不開科學的信用風險計量和 管理 準確、及時 全 面 和 客觀的信用 風險計 量 預,測 能為科學 和 有效率 的信用決策奠定,良好 的基礎 一個合理 的賒銷信用 決策可以 為產 品供應 謀 獲 巨 大銷售收益 一,個準確的授信決策 可 以 為銀行獲取 高。,額的信用貸款利息收益 科學信用管理,全面提高自身的信用 決策能力 是企業(yè),或銀行規(guī)避信用風 險 必須面 臨 和

22、逾越。的險阻,三 樹 立 誠 信理 念 完 善票據管 理。手段 稅務信用的缺失除 了 市 場主 體 自,身的法律和信用 意識薄弱外 票 據開具,手段 的落后 以及管理不嚴 也 為這種信。用的缺失提供 了滋生的土 壤 我 國目前的大部分票據仍沿襲著手工開具 的低級,操作手段 實現(xiàn)財務電算化和 電腦開票,的企業(yè)比重還很低 更不用說稅務管轄企業(yè)的財務與稅務主管部門聯(lián)網實行實時監(jiān)督與監(jiān)控 。 所以 , 治理稅務失信現(xiàn)象, 、的根本 除加強稅 務法制 的建設 宣 傳和依法懲處失信行為外 , 加 快票 據手工 開,具向電腦票據過 渡 在全 面 實行企業(yè)財,、務 電算化基礎上 實現(xiàn)稅務管轄 的企業(yè)、 、開戶

23、銀行 工商 稅務等 的電子 網絡系,、統(tǒng) 實行對 銀 行結算 經 營行為 和 票據,核算等財務行為的實時監(jiān) 控 完善票據, 、全 面升級管理 是治理稅務失信行為 規(guī)避稅務 風 險的最根 本的有 效手 段 與措。施四,健全企業(yè)制度 完善法 人治理。,結構廠長或經理財務 的出現(xiàn)與蔓延 其根本的一 點是 由于 企業(yè)組織 形式欠完、,善 監(jiān)督約束機制欠完備 導致廠長 或經,、。理的權 限過 大 監(jiān)督 不到 位 約束不力,的滿意度 金融機構應建構 以零時差為、,特征 的實時資金劃撥 結算服務體系 滿、足物流企業(yè)為提高資金運 用效率 控制,內部成本 的基本需要 保證資金 與供貨、。環(huán)節(jié) 生產環(huán)節(jié)和銷售環(huán)節(jié)有機銜接 這種經 營 目的不一 定 與物流 企業(yè)完 全 對,等 但是基 于 客戶關系 和盈 利的共同 目, 。標 可以努力彌補雙方 的分歧,所以 規(guī)避財務信息不對稱的信用風 險,的根本 在于 加快企業(yè) 制度的改造 完善,企業(yè)法人治理結構 全 面建立企業(yè) 監(jiān)督,和約束制度 并實行定期或不 定期 的制,度履行狀況考核 從源 頭上杜絕財務信,息不對稱的不良現(xiàn)象 保證信用風 險計、量 預測建立在完全 透 明和 對稱 的財務,信息基礎 之上 實現(xiàn)規(guī)避信用風 險的目。標信用 風險是授信人 或受 信人 因未能,履行成 約而對 另一 方所帶來 的損失 主要表 現(xiàn)為 商業(yè) 信用