LED 背光源與照明的研發(fā)和制造項目 可行性研究報告 一、項目基本情況 1、項目名稱 本項目為 LED 背光源與照明的研發(fā)和制造項目。 2、投資主體和建設(shè)單位 本項目投資主體和建設(shè)單位：蘇州工業(yè)園區(qū)常青樹綠色科技有限公司（暫名）（以下簡稱“公司”）； 3、項目地點及范圍 本項目位于蘇州市工業(yè)園區(qū)，廠房目前采用租賃方式。 4、建設(shè)期 本項目建設(shè)期 2 年。 5、項目投資來源方案 本項目建設(shè)投資和流動資金擬采用自有資金和貸款。 二、市場分析和產(chǎn)品方案 （一）市場分析 LED(Lighting Emitting Diode)即發(fā)光二極管，是一種半導(dǎo)體固體發(fā)光器件。它是利用固體半導(dǎo)體芯片作為發(fā)光材料，在半導(dǎo)體中通過載流子發(fā)生復(fù)合放出過剩的能量而引起光子發(fā)射，直接發(fā)出紅、黃、藍、綠、青、橙、紫、白色的光。 LED 產(chǎn)業(yè)鏈如下圖： 1上游晶片 ：單晶棒（砷化鎵， 磷化鎵）單晶片襯底 在襯底上生長外延 層外延片 成品：單晶片、外延片 中游制程：金屬蒸鍍光罩蝕刻熱處理（正負電極制作）切割測試分選 成品：芯片 下游封裝：芯片粘貼焊接引線樹脂封裝剪腳成品： LED 燈泡和組件本項目的最終產(chǎn)品為 LED 下游的照明和背光源產(chǎn)品。全球 LED 下游應(yīng)用市場分析： 1、LED 照明市場 LED 燈相對于其他光源有壽命長、發(fā)光效率提高空間大的優(yōu)勢，并且 LED 燈由于采用物理 P-N 結(jié)的冷發(fā)光原理，使得 LED 燈轉(zhuǎn)化效率高，也不存在汞燈污染源，被譽為綠色環(huán)保的照明能源并不為過。LED 燈最高發(fā)光率為 200 流明/瓦，遠高于其他的光源產(chǎn)品；其壽命理論值達到 10 萬小時，遠遠高于其他光源產(chǎn)品。 LED 照明技術(shù)的發(fā)展目標(biāo)是：發(fā)光效率將分階段從 2002 年的 25 流明/瓦 提高到 2007年 75 流明/瓦、2010 年的 150 流明/瓦和 2020 年的 200 流明/瓦，發(fā)光成本將從 2002的 200 美元/千流明降低到 2007 年的 20 美元/千流明、2010 年的 5 美元/千流明和 2020年的 2 美元/千流明。 世界各國都在政府的大力資助下加快推進 LED 照明取代傳統(tǒng)照明的步伐，日本、美國、歐盟、韓國、中國臺灣和中國政府都制定了相應(yīng)的發(fā)展計劃。 國際上主要國家半導(dǎo)體 LED 照明發(fā)展戰(zhàn)略 2中國為節(jié)約能源、實現(xiàn)經(jīng)濟和社會的可持續(xù)發(fā)展，于 2007 年 6 月 3 日制定節(jié)能減排綜合性工作方案半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)順應(yīng)了節(jié)能減排的宏觀政策。 從 2005 年開始科技部批準(zhǔn)了大連、廈門、上海、南昌、深圳等五個半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)基地，之后在 2007 年和 2008 年相繼批準(zhǔn)石家莊、揚州等兩個半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)基地，在政策、稅收和資金上給予長期支持。 3國 內(nèi)政府LED采購舉例 廣州“廣州將在三年內(nèi)全部換上 LED 路燈，全省將在五年內(nèi)換上 LED 燈。”據(jù)了解，廣東省成立綠色產(chǎn)業(yè)投資基金，用金融投資的形式，總投資 250 億元，推廣 LED 路燈的使用東莞東莞將推廣 22100 盞 LED 路燈，該工程將給 LED 企業(yè)帶來 6 億元左右的市場。廈門擬新增投入 9000 萬元-10000 萬元，爭創(chuàng)國家 “十城萬盞”LED 應(yīng)用示范城市;到 2010 年，廈門的城市主干道、隧道、海島、加油站、停車場等，將有望裝上 3 萬-5 萬盞的 LED 照明燈源。石家莊 用石家莊市將陸續(xù)推廣 8000 盞 LED 路燈，以爭創(chuàng)國家 “十城萬盞”LED 應(yīng)示范城市。市政府投入和拉動資金 1 億元，正在實施半導(dǎo)體照明應(yīng)用工程濰坊將繼續(xù)加大 LED 路燈安裝力度,力爭 2011 年內(nèi)全市累計安裝 LED 路燈數(shù)量達到 10 萬盞北京北京的 LED 路燈改造市場巨大，有過百億元商機。北京市發(fā)改委已決定推廣 10 公里勤上光電的 LED 路燈，這給勤上光電帶來 2 億元的商機.4上海估計上海世博會 LED 產(chǎn)業(yè)商機有 10 億元以上的市場天津天津市非常重視城市燈光夜景的規(guī)劃設(shè)計和建設(shè)，將投資 10 億元應(yīng)用室內(nèi)外 LED 照明，要打造亮麗的不夜津城揚州到 2010 年全市 80%的景區(qū)和次干道路燈將使用綠色照明；到 2015 年 100%的景區(qū)和次干道路燈將使用綠色照明，30%的城市主干道路燈將使用綠色照明；到 2020 年 100%的城市主干道路燈將使用綠色照明LED 照明在 2007 年開始滲透進入白熾燈照明市場、2012 年進入熒光燈照明市場，而大量取代白熾燈和熒光燈將分別在 2012 年和 2020 年。 目前 LED 路燈市場中，應(yīng)用 LED 燈的比例很少，存在很大的替代空間，汞氣體路燈由于環(huán)境污染將首先被 LED 燈替代，目前汞氣體燈占路燈的 30%市場份額，路燈在全球各國中占照明用燈的比例在 15%-40%之間。 未來景觀照明和通用照明的 LED 市場增長速度最快，iSuppli 預(yù)計景觀照明 LED市場份額將從 03 年的 2%增加到 08 年的 8%。04 年通用照明 LED 的銷售額是 9400 萬美元，到 2010 年將增長到 8.75 億美元，年增長率將達 52.3%，屆時 LED 照明將在全球 120億美元至 140 億美元的照明市場占據(jù)重要的位置。 2、LED 背光源市場 未來各種背光源市場將是驅(qū)動 LED 需求增長的動力。 據(jù)市場調(diào)研機構(gòu) DisplaySearch 日前公布的一份調(diào)查報告指出，2009 年 LED 背光5源在液晶電視市場的滲透率不到3%，但隨著筆記本電腦（NB）、顯示器以及液晶電視（LCD TV）的積極推出，LED 背光源應(yīng)用的滲透率，至 2013 年將大幅增長到 40%，屆時將有約 21%的顯示器采用 LED 背光源，而 NB 更將 100%采用 LED 背光源。至 2014 年，LED背光源將可超越冷陰極螢光燈管(CCFL)，成為市場上主要的背光源技術(shù)。 據(jù)臺灣資策會（MIC）數(shù)據(jù)顯示，到 2010 年，在主力 NB 和 LCD TV 品牌陸續(xù)采用LED 背光源技術(shù)的帶動下，預(yù)計 LED 背光源的采用率可望突破三成。其中 NB 領(lǐng)域增長最為迅速，采用 LED 背光源的產(chǎn)品比重將由 2008 年的 3.8快速增長至 2009 年的 43.6，至 2010 年可達 68.6，2011 年更可達 84.4；而 LCD TV 部分則將由 2008 年的0.1增長到 2009 年的 3.5，至 2010 年可達 14.3，2011 年更可達 23.1。 據(jù) DisplaySearch 預(yù)測，到 2012 年，10 英寸及以上尺寸液晶面板采用 LED 背光源的數(shù)量將超過 3.68 億組，與 2008 年相比大幅增長 25 倍之多。另外從 LED 背光源技術(shù)角度來看，由于側(cè)光式 LED 可以做超薄設(shè)計，因此將會主導(dǎo)中小尺寸背光市場；而 10英寸及以上尺寸主要采用直下式 LED，同時由于越來越多的 NB 與 LCD TV 面板采用 LED背光源，估計在 2010 年直下式 LED 出貨量將超過側(cè)光式 LED，至 2013 年，采用 LED 背光源的大尺寸（10 英寸以上）面板出貨量，將從 2009 年 8490 萬片增長到 4.35 億片。 20072012 年 10 英寸及以上尺寸 LCD 采用 LED 背光源出貨量預(yù)測 (按應(yīng)用領(lǐng)域劃分，單位：千) 20082015 年大尺寸液晶面板采用 LED 背光源市場占有率 （按應(yīng)用領(lǐng)域劃分） 6采用 LED 做為背光源的 LCD TV，具有輕薄（厚度在 3 厘米以下）、省電（較傳統(tǒng)LCD TV 節(jié)省 40的電能）、高動態(tài)對比和更環(huán)保（不含汞）等優(yōu)勢，確實具有成為新一代主流機種的資質(zhì)。 根據(jù) Displaybank 預(yù)測，2009 年全球 LED TV 市場規(guī)模將超過 300 萬臺，到 2012年將成長到約 5000 萬臺，這將占去液晶電視市場的 26。而臺灣面板廠商友達也預(yù)計，2009 年全球 LED TV 滲透率可望達到 3%5，2010 年有望攀至 10。Samsung 更樂觀認為，到 2012 年，LED TV 可望占到平板電視總銷售額的 30。 （二）產(chǎn)品及產(chǎn)品方案 本項目主要產(chǎn)品定位在 LED 背光源和 LED 照明，產(chǎn)品為 LED 電視背光源，LED 路 燈，LED 室內(nèi)照明和 LED 投射燈。本項目計劃第一年開始 LED 背光源產(chǎn)品的試生產(chǎn)、量產(chǎn)、銷售，第二年完成 LED 照明產(chǎn)品的試生產(chǎn)、量產(chǎn)、銷售。 1、LED 背光源 本項目投產(chǎn)后產(chǎn)品擬以液晶 LED 背光燈源為主，銷售平均單價（不含稅）200 元，較目前市場同類產(chǎn)品具有明顯的價格優(yōu)勢而利于盡快進入市場，擬生產(chǎn)的產(chǎn)品在散熱性能及價格上均具備一定的優(yōu)勢市場有較好的認可度，投產(chǎn)初期預(yù)計月出貨 15 萬-20 萬只左右，隨著 LED 在液晶背光領(lǐng)域的滲透率快速提升，預(yù)計明后兩年之后將會有快速增長的過程，月出貨預(yù)計達到 50-70 萬只。 2、LED 照明 本項目擬在 2011 投產(chǎn) LED 照明包括路燈、室內(nèi)照明及投射燈系列。 7根據(jù)產(chǎn)業(yè)研究機構(gòu) LEDinside 統(tǒng)計，中國市場在 2009 年對 LED 路燈的總體需求量約 20 萬到 30 萬盞。展望未來，由于 LED 路燈有節(jié)能及環(huán)保的優(yōu)勢，并且有各國政府大力推動綠能經(jīng)濟，LEDinside 研究部協(xié)理儲于超在 LEDforum 2009 會上指出，2010年中國 LED 路燈的需求量增長方面，他預(yù)估將超過 100%，市場需求量將超過 40 萬盞，認為 2012 年后會擴大規(guī)模采用。 而隨著 LED 成本的不斷下降及技術(shù)的日趨成熟，LED 在室內(nèi)照明和戶外投射燈領(lǐng)域的需求也將會顯著增長。 預(yù)計新本項目 LED 照明系類投產(chǎn)后，LED 路燈、室內(nèi)照明、投射燈 2011 年出 貨量預(yù)計分別為 3 萬、30 萬和 15 萬只，后期年增長率預(yù)計超過 50%。 三、投資估算及資金籌措 （一）投資估算 本項目生產(chǎn)廠房主要向蘇州工業(yè)園區(qū)租賃，項目投資主要為購置設(shè)備和流動資金。 1、購置設(shè)備估算 本項目購置設(shè)備估算為 14,1 38.82 萬元，主要系購置晶圓及其產(chǎn)品的生產(chǎn)線。 2、流動資產(chǎn)估算 根據(jù)流動資產(chǎn)額和流動負債 額得到本項目所需流動資金估算結(jié)果，本項目需要 投入流動資金 9,711.38 萬元，其中 210 年需要 2,044 萬元，2011 年需要追加 7,667.38 萬元。 8序號項 目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)估算基數(shù)2010 年金額(萬元)2011 年金額(萬元)1流動資產(chǎn)2,787.2013,542.211.1應(yīng)收帳款606經(jīng)營成本1,726.308,424.471.2存貨916.204,604.331.2.1原輔材料、燃料動力1524原輔材料371.601,915.421.2.3在產(chǎn)品1036原輔材料、燃料動力費、工資福利、修理費、其他制造費用267.701,335.271.2.4產(chǎn)成品1036經(jīng)營成本（不含其它銷售費用）276.901,353.641.3現(xiàn)金3012年工資福利+年其他費用107.50361.401.4預(yù)付帳款3012外購原材料的 5%，用于預(yù)付材料款37.20152.012流動負債743.203,250.692.1應(yīng)付帳款3012原輔材料、燃料動力743.203,830.843流動資金（12）2,044.009,711.38（二）資金籌措和投資計劃 本項 目投資估算總額 23,850.20 萬元，其中固定資產(chǎn)投資 14,138.82 萬元，流動資金 9,711.38 萬元。投資估算總額 23,850.20 萬元，其中股東投入 8000 萬元，銀行借款15,850.20 萬元。 本項目計劃 2010 年購置固定資產(chǎn)約 5,600 萬元，2011 年購置固定資產(chǎn)約 8538.82萬元。流動資金 2010 年需要投資 2,044 萬元，2011 年需要追加 7,667.38 萬元。 四、財務(wù)效益分析 1、營業(yè)收入估算 本項目主要產(chǎn)品定位在 LED 背光源和 LED 照明，產(chǎn)品為 LED 電視背光源，LED 路燈，LED 室內(nèi)照明和 LED 投射燈。 2010 年至 2014 年主要產(chǎn)品銷售計劃如下：（單位萬元） 產(chǎn)品2010 年2011 年2012 年2013 年2014 年LED 彩電背光源13,000.0060,528.0079,372.80104,345.28125,2 14.34LED 路燈-3,600.004,320.005,184.006,2 20.80LED 室內(nèi)照明燈-750.00900.001,080.001,2 96.009LED 投射燈-11,250.0013,500.0016,200.0019,4 40.00合計13,000.0076,128.0098,092.80126,809.28152,171.1 42014 年以后本項目產(chǎn)品市場份額趨于穩(wěn)定，2014 年以后營業(yè)收入案按 2014 年估算。 2、總成本費用估算 項目總成本費用包括外購原 輔材料及燃料動力費用、人員工資及福利、其他費用（含其他管理費用、其他銷售費用）、折舊及攤銷等。 （1）外購原輔材料及燃料動力費用 本項目主要外購?fù)庋悠?、熒光粉等原輔材料。 （2）人員工資及福利 本項目正常投產(chǎn)定員 300 人，福利費按照工資總額的 14%計算。 （3）修理費 修理費用按照固定資產(chǎn)原值的 3%估算。 （4）其他費用 其他制造費用包括機料物料消耗、勞動保護費等。按照直接材料及人工消耗的 3%估算； 其他管理費用包括勞動保險費、咨詢費、業(yè)務(wù)招待費、印花稅、計提的壞帳準(zhǔn)備及存貨跌價準(zhǔn)備等。按照年工資總額的 100%估算； 其他銷售費用包括保險費、廣告費等，按照項目全部收入的 3%計算。 其他財務(wù)費用包括貸款利息等，借款利率按照年 6%計算。 （5）折舊及攤銷 固定資產(chǎn)折舊按照國家有關(guān)規(guī)定采用平均年限折舊方法計算，建筑物按 30 年折舊，殘值率按 5%計算；機器設(shè)備按 10 年折舊，殘值率按 5%計算，其他設(shè)備按 5 年折舊，殘值率按 5%計算； 其他無形資產(chǎn)（含專利）按照 10 年攤銷，其他資產(chǎn)按 5 年攤銷，土地使用權(quán)按照50 年攤銷。 上述各項費用 2010 年至 2014 年估算如下：（單位萬元） 產(chǎn)品2010 年2011 年2012 年2013 年2014 年外 購原 輔 材料 、燃料動力費7,586.5538,562.4950,044.1671,136.1185,956.14工資及福利費330.60661.20991.801,459.201,459.2010修理費168.00420.00420.00420.00420.00其他費用958.114,604.795,148.226,887.427,838.09其他制造費用237.511,176.711,531.082,177.862,622.46其他管理費用330.60661.20991.801,459.201,459.20其他銷售費用390.001,815.842,381.183,130.363,756.43其他財務(wù)費用-951.04244.16120.00-折舊費177.331,330.001,330.001,330.001,330.00其他資產(chǎn)攤銷費790.002,370.002,370.002,370.002,370.00合計10,010.6047,948.4860,304.1883,602.7399,373.432014 年以后的各項費用按照 2014 年的金額估算。 3、稅金及附加估算 （1）增值稅 本項目中產(chǎn)品增值稅率按照 17%，原輔材料、電力增值稅按照 17%，水增值稅按照13%，出口退稅稅率按照 17%。 （2）城市維護建設(shè)稅及教育附加 城市維護建設(shè)稅按照營業(yè)稅的 7%，教育費附加按營業(yè)稅的 4%估算。 2010 年至 2014 年城市維護建設(shè)稅及教育附加估算如下：（單位萬元） 產(chǎn)品2010 年2011 年2012 年2013 年2014 年城市維護建設(shè)稅64.42261.39349.01395.19467.17教育費附加36.81149.37199.43225.82266.96合計101.23410.76548.44621.01734.13201